INDEX GRUP ŞİRKETLERİ

ANALİST TOPLANTISI

06 Mart 2018Seba Office Boulevard, Istanbul

Uyarı

Bu sunumda yer alan bilgiler İndeks Bilgisayar (Şirket) tarafından hazırlanmıştır. Burada sunulan fikirler yazım esnasında bir arayagetirilen genel bilgiye dayanır ve bildirisiz değişikliğe tabidir. Şirket güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgiye dayanırancak bu bilginin gerçeklik ve eksiksizliğini garanti etmez.

Bu materyal, Şirket, hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylardoğrultusunda, gelecekteki sonuçlara ve beklentilere dair ifadeler içerir. Bu materyalde yer alan ve geçmişte dayanağı olmayan tümifadeler, bilinen ve bilinmeyen riskleri, belirsizlikleri ve bizim gerçek sonuçlarımız, performansımız ve başarılarımızın geleceğe yönelikifadelerle belirtilen ve ima edilen sonuçlar, performans ve başarılardan farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörleri içerir. Verilenbilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerindeğişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir Burada gerçek sonuçları yansıtmakiçin yer alan geleceğe yönelik ifadeleri, bu ifadeleri etkileyen varsayımlardaki ve faktörlerdeki değişiklikleri güncellemek için kanunizorunluluklar dışında hiçbir yükümlülük üstlenmemekteyiz.

Bu sunum satış için bir teklif ve/veya davet teşkil etmez, ya da hiçbir menkul kıymeti önceden talep etmek ya da almak için teklif teşvikiiçermez ve burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir kontrat ya da taahhüdün temelini oluşturmaz. Bu sunumda yer alan bilgiler ya da bubilgilerin eksiksizliği, gerçekliği ve doğruluğu herhangi bir amaç için güven vermeyebilir. Bu sunumdaki bilgiler doğrulanmaya,tamamlanmaya ve değişikliğe tabidir. Dolayısıyla, bilgilerin gerçekliği, eksiksizliği ve doğruluğuna bağlı olarak şirket veya şirket ortakları,yöneticileri, çalışanları ve diğer gerçek kişiler adına belirtilen veya ima edilen hiçbir beyan veya teminat yapılmamıştır veya verilmemiştir.Ne şirket, ne şirket ortakları, yöneticileri, çalışanları, ne de diğer kişiler her nasıl olursa olsun bu sunumun kullanımından ya da içeriğindenkaynaklanan hiçbir zarar için herhangi bir yükümlülük kabul etmez.

Gündem

Dünyada ve Türkiye'de Teknoloji Pazarı ve Teknolojik Değişimler

Index Grup Şirketleri2017 Değerlendirmesi

Index AŞFinansal ve OperasyonelSonuçlar

Datagate AŞFinansal ve OperasyonelSonuçlar

Index Grup Şirketleri2018 Değerlendirmesi

Index Grup ŞirketleriGelecek Yol Haritası

01 02

03 04

05 06

Dünyada ve Türkiye'de Teknoloji Pazarı ve Teknolojik Değişimler01

Atilla KayalıoğluIndex Grup

İcra Kurulu Başkan Yardımcısı

Dünya BT Pazarı

Dünyada ve Türkiye'de Teknoloji Pazarı ve Teknolojik Değişimler01

10%

8%

6%

4%

2%

0%

-2%

-4%

-6%

Dünya BT Harcamalarındaki Büyüme – Ana Bölgeler

Asia Pasific(ex.Japan)

Canada Central & EasternEuropa

Japan Latin America

MEA USA Western Europa

2016 2017 2018Yıldan Yıla Büyüme 2016-2018

Kaynak: IDC Predictions 2018

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

Traditional PC Tablet Smartphone Server External Storage Network Software IT Services

2016 2017 2018Yıldan Yıla Büyüme 2016-2018

Dünya BT Harcamalarındaki Büyüme – Teknoloji Grupları

Kaynak: IDC Predictions 2018

$1,5B$3,2B $2,5B $1,8B

$7,7B

$5,4B

$11,2B $11,1B $10,8B $10,6B

$18,8B2%

2%2%

10%

9%

8%

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

BT Harcamaları Seçilmiş EMEA Pazarları…

2%2,5%

1,5%

4%

1,5%1,75%3%9,5%

Kaynak: IDC CEMA Blackbook Q2 2017

CAG

R 20

16-2

021

%

Türkiye Pazar Dinamikleri

Dünyada ve Türkiye'de Teknoloji Pazarı ve Teknolojik Değişimler01

Kaynak: Economist Int. Unit, World Bank

Kaynak:TUIK

Türkiye Verileri

Teknoloji Pazarı

Dünya Türkiye

Kaynak: GFK Butique Digital World

Türkiye’de BT/BIT Pazarı

BT Sektör Dağılımı (x m $) 2017 Pay%PC 1.848 $ 8%Yazıcı ve Çevre Birimleri 444 $ 2%BT Alt Yapı 1.082 $ 5%Donanım 3.374 $ 15%

Yazılım 991 $ 4%BT Hizmetler 1.531 $ 7%Hizmet & Yazılım Toplamı 2.522 $ 11%

Toplam BT 5.896 $ 26%Mobil (SP) 4.984 $ 22%Toplam (BT+SP) 10.880 $ 49%

Telekom Hizmetleri 11.401 $ 51%

Toplam BIT (milyon USD) 22.281 $

2018 T Pay%1.724 $ 8%

448 $ 2%1.107 $ 5%3.279 $ 15%

1.042 $ 5%1.628 $ 7%2.670 $ 12%

5.949 $ 26%4.820 $ 21%

10.769 $ 48%

11.748 $ 52%

22.517 $

Büyüme%-7%1%2%-3%

5%6%6%

1%-3%-1%

3%

1%

• Mobil PC ve Tablet Yavaşlamanın Temel Sebepleri..

BIT Pazarı Bileşenleri

$22,5B

Türkiye Polonya Rusya

36%

5%

7%

52%

$17,0B

31%

11%

21%

37%

$37,0B

30%

8%

13%

49%

Kaynak: IDC 2018

Pazar Büyüklüğü

Hardware

Software

BT Hizmetleri

Telekom Hizmetleri

Dünyada ve Türkiye'de Teknoloji Pazarı ve Teknolojik Değişimler01

Türkiye Tüketici Teknolojisi Pazar Dinamikleri

Son x yıldır kullanıyorum…

4.5 yıl

2.9 yıl

4.5 yıl

Nüfus: 79.8 milyon 1.3%

20-45 yaş arası

Yenileme fırsatları? 4 yıl

4.2 yıl

7.1 yıl82%

77%

73%

Hanelerin %’sinde var

43%

35%

33%

40%

Kaynak: GFK

Dijital Dönüşüm

Çalışan Kişi Sayısı 250’den fazla olan Şirketler’de DigitalDönüşüme geçmek daha fazla1Finans, perakende ve üretim sektörü Türkiye'de DigitalDönüşüme liderlik ediyor.2

Müşteri Deneyimi Geliştirme ve İsüreç Optimizasyonu Dijital Dönüşüm sürükleyicisi,3Digital Dönüşüm Mobilite, Analitik, Sibergüvenlikyatırımlarını arttırıyor. 4Güvenlik ve Entegrasyon5

Kuruluşunuz resmi bir dijital dönüşüm işleminden geçiyor ya da geçmeküzere mi?

Kaynak: IDC Turkey Forecast

55% 61% 67%

15% 19% 23%

2016 2017 2018Digital Dönüşüm Yapılan Dijital Dönüşüm Düşünülen

Dijital Dönüşüm de Öncü Sektörler

Sektörler• Finans / Bankacılık• Telekomunikasyon• Üretim• Perakende/ Toptan• Kamu• Sağlık

Teknolojiler• Cloud• Security• Büyük Veri / Analitik• loT• Robotics

Index Grup Şirketleri2017 Değerlendirmesi02

Atilla KayalıoğluIndex Grup

İcra Kurulu Başkan Yardımcısı

Index Grup Şirketleri ve İştirak Yapısı

* : 24.06.2004 itibari ile İMKB'ye kote bir şirkettir.** : 09.06.2006 itibari ile İMKB'ye kote bir şirkettir.*** : 08.12.2010 itibari ile İMKB'ye kote bir şirkettir.**** : Westcon Group ile %50 ortaklık (5 Mayıs 2007)

* 02.03.2018 / 18.00 itibari ile BİST’den alınmıştır.

Şirket İsmi İş Modeli % BIST Listed %Şirket

Değeri (TL) *Index A.Ş. * Broadliner Dist. 100 42,43 904.400.000Datagate A.Ş. ** Telko Dist. 59 34,24 460.500.000Despec A.Ş. *** Tüketim Malzemeleri Dist. - 42,70 82.570.000Neteks A.Ş. **** İletişim Ağı Ürünleri Dist. 50 - -Artım A.Ş. Katma Değerli Dist. 100 - -Teklos A.Ş. BT Lojistik ve Servis 100 - -

Tekirdağ 5 şehir521 bayi

IstanbulAnadolu4152 bayi

IstanbulAvrupa2060 bayi

Kocaeli 7 şehir530 bayi

Bursa3 şehir416 bayi

İzmir 10 şehir2850 bayi

Trabzon 6 şehir210 bayi

Samsun7 şehir399 bayi

Erzurum 6 şehir190 bayi

Elazığ7 şehir229 bayi

Diyarbakır 7 şehir388 bayi

G.Antep4 şehir260 bayi

Kayseri 7 şehir342 bayi

Ankara7 şehir1881 bayi

Adana 4 şehir678 bayi

Antalya3 şehir809 bayi

Mobil Kanal Ekipleri Index Grup şubeleri

Bölgelerimiz

Tedarikçi

İş Modeli

TEK NOKTADAN TEDARİK

150+ TEKNOLOJİ KONTRATI

23.500LOJİSTİK MERKEZİ

8.000+İŞ ORTAĞI

LİDER TEKNOLOJİ GRUBU

Üretici

Distribütör Index Grup Şirketleri

Kanal Sistem Bütünleştirici

Yetkili Satıcılar

Klasik Bayiler Perakende OEM Alt

Toptan

Pazar Kurumsal OBİ / KOBİ Nihai Tüketiciler

İnsan Kaynaklarımız…

Lojistik; 177Satış; 160

ÜrünYönetimi; 78

Fin&Muh&C/H; 61

İdari İşler; 30IT; 15

Yönetim; 11IK; 6

Kurumsal İletişim; 3

Departman Adı

Çalışan Kişi

Sayısı Oran

%Lojistik 177 33%Satış 160 30%ÜrünYönetimi 78 14%Fin&Muh&C/H 61 11%İdari İşler 30 6%IT 15 3%Yönetim 11 2%IK 6 1%Kurumsal İletişim 3 1%Toplam 541 100%

İnsan Kaynaklarımız…

4.314

2016

Grup Şirketlerin 2016-2017 Yılı (VUK) Ciroları (solo) (x m TL)

5.398

2017

%25Şirketler 2016 2017 %

Index 2.444 2.778 14%Datagate 1.237 1.630 32%Despec 196 265 35%Neteks 272 330 21%Artım 141 366 160%Teklos 24 29 21%Toplam 4.314 5.398 25%

Başlıca Üreticilerimiz

Index Grup Şirketleri 2016-2017 Satışların Ana Ürün Gruplarına Göre Dağılımı

30%

25%21%

6%

3%4% 3%

9%

2016 Yılı Paylaşım Oranı

TelekomAkıllı TelefonBilgisayar ÜrünleriNetwork ÜrünleriYazılım ÜrünleriYazıcı ve Çevre BirimleriOEMDiğer

31%

25%19%

6%

4%3%

3%10%

2017 Yılı Paylaşım Oranı

Yıl TelekomAkıllı

TelefonBilgisayar Ürünleri

Network Ürünleri

Yazılım Ürünleri

Yazıcı ve Çevre

Birimleri OEM DiğerTüketim

MalzemeleriTablet

Ürünleri Aksesuar

Tüketici Elekt.& Beyaz Eşya

Veri Depolama.

Giyilebilir Teknoloji OT/VT

2016 30% 25% 21% 6% 3% 4% 3% 9% 3% 2% 1% 2% 1% 0% 1%

2017 31% 25% 19% 6% 4% 3% 3% 10% 2% 2% 1% 2,70% 1% 1% 1%

Index Grup Şirketleri 2016-2017Satışların Üreticilerin Ülkelerine Göre Dağılımı

20162017

Ülke Adı 2016 (%) 2017 (%)Amerika 67% 71%Çin 10% 9%Japonya 7% 6%Kore 6% 8%Tayvan 5% 4%Türkiye 5% 3%Toplam 100% 100%

Satışların Dönemsel Dağılımı

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018T

21%

23%

21%

28%

18%

23%

23%

23%

24%

22%

25%

25%

21%

22%

21%

21%

23%

24%

26%

20%

23%

22%

22%

18%

24%

23%

22%

22%

24%

24%

23%

24%

25%

23%

23%

22%

23%

21%

22%

21%

22%

22%

34%

32%

33%

24%

31%

34%

31%

33%

31%

39%

30%

31%

35%

34%

1Q2Q3Q4Q

Index AŞFinansal ve OperasyonelSonuçlar 03

Halil Duman Index Grup

Yönetim Kurulu Üyesi CFO

Ciro ve Brüt Kar (Bin TL)

Özet Gelir Tablosu (Bin TL)

Faaliyet karı içerisinde Kur Farkı, Reeskont gideri 2017 yılında 10.053 bin TL (Gelir) 2016 yılında 10.363 bin TL (Gider) ’dir.

Hasılat Paylaşımlı Net Satış Karı 83.412 Bin TL’dir.

Özet Bilanço (Bin TL)

Net Finansal Borç (Bin TL & USD)

İşletme Sermayesi (Bin TL)

Nakit Akışı (Bin TL)

Mali Oranlar

Gayrimenkul Projesi / Seba Office Boulevard

Temettü Getirisi (TL)

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

01.1

304

.13

07.1

310

.13

01.1

404

.14

07.1

410

.14

01.1

504

.15

07.1

510

.15

01.1

604

.16

07.1

610

.16

01.1

704

.17

07.1

710

.17

01.1

8

INDES Hisse Performansı TL

Datagate AŞFinansal ve OperasyonelSonuçlar 04

Halil Duman Index Grup

Yönetim Kurulu Üyesi CFO

Özet Gelir Tablosu (Bin TL)

Özet Bilanço (Bin TL)

Net Finansal Borç (Bin TL & USD)

İşletme Sermayesi (Bin TL)

Nakit Akışı (Bin TL)

Mali Oranlar

Index Grup Şirketleri2018 Değerlendirmesi05

Salih BaşDatagate A.Ş.Genel Müdürü

5.398

2017

6.358

2018T

%18Şirketler 2017 2018T %Index 2.778 3.296 18,6%Datagate 1.630 1.896 16,3%Despec 265 285 7,5%Neteks 330 402 21,8%Artım 366 444 21,3%Teklos 29 35 20,7%Toplam 5.398 6.358 18%

Grup Şirketlerin 2018 Yılı (VUK) Hedefleri (solo) (x m TL)

Index Grup Şirketleri 2017-2018Satışların Ana Ürün Gruplarına Göre Dağılımı

30%

23%19%

6%

4%4%

3% 11%

2018T Yılı Paylaşım Oranı

Telekom

Akıllı Telefon

Bilgisayar Ürünleri

Network Ürünleri

Yazılım Ürünleri

Yazıcı ve Çevre Birimleri

OEM

Diğer

31%

25%19%

6%

4%3%

3% 10%

2017 Yılı Paylaşım Oranı

Yıl TelekomAkıllı

TelefonBilgisayar Ürünleri

Network Ürünleri

Yazılım Ürünleri

Yazıcı ve Çevre

Birimleri OEM DiğerTüketim

Malzemeleri

Tüketici Elekt.& Beyaz

EşyaTablet

Ürünleri AksesuarVeri

Depolama OT/VTGiyilebilir Teknoloji

2017 31% 25% 19% 6% 4% 3% 3% 10% 2% 2,70% 2% 1% 0,7% 0,5% 0,6%

2018T 30% 23% 19% 6% 4% 4% 3% 11% 2% 4% 2% 1% 0,7% 0,7% 0,6%

Index Grup ŞirketleriGelecek Yol Haritası06

Salih BaşDatagate A.Ş.Genel Müdürü

Index / Gayrimenkul Projesinde Yaşam Başladı!

Value Add(Katma Değerli Dağıtım)

Volume(Hacimli Ürünler Dağıtımı)

Konusunda uzman, büyüyen , hedefleri olan şirketler, Teknoloji de Lider Grup

Değişen Teknoloji Pazara Gidiş Modelini Yeniden Şekillendirdi!

Mobil(Mobil Ürünler Dağıtımı)

2017

2017

2017

2018

2018

2019

Digital Dönüşüm

• Cloud

• IOT • SmartHome

• 3D Printing • Drone

• Giyilebilir Teknoloji

• AR/VR • Robot

Gelecek Teknoloji Trendleri

KârlıVerimli

Güçlü

Güçlü, Karlı ve Verimli büyüyen Index Grup

Teşekkürler