1

2.1 Control de límites Globales

Se cumplen los límites legales.

PORTAFOLIO POR GLOBALES DE INVERSION

VALOR DE

MERCADO

%

EJECUTADO

%

AUTORIZADO

FONDO

MODERADO (1)

(EXCESO) 0

DISPONIBLE

1. CARTERAS COLECTIVAS ABIERTAS 6 0,00% 5,00% 40.337

2. DEPOSITOS A LA VISTA BANCOS 1.825 0,23% 5,00% 38.517

3. ACCIONES 333.110 41,29% 45,00% 29.972 (2)

4. INVERSIONES DE RENTA FIJA EN EL EXTERIOR 3.710 0,46% 40,00% 319.030

5. TITULOS CARTERA HIPOTECARIA (TIPS) 263 0,03% 15,00% 120.764

6. TES 269.512 33,40%

7. BONOS DEUDA EXTERNA 0 0,00%

8. OTROS TITULOS DE DEUDA INTERNA 28.108 3,48% 20,00% 133.261

SUBTOTAL 6 , 7 y 8 DEUDA PUBLICA 297.620 36,89% 50,00% 105.804

9. OTROS TIT. RENTA FIJA ENT. NO VIG. POR S.F. 17.687 2,65% 30,00% 224.367

10. OTROS TITULOS DE R.F. VIGILADAS S.F. 139.336 17,27% 30,00% 102.719

11. TITULARIZACIONES DIFERENTES DE CART. HIPOTECARIA 13.469 1,67% 5,00% 26.874

TOTAL 807.025 100,02%

VALOR DEL FONDO 806.848(1) Decreto 2955 de 2010

(2) Exposición mínima 20%

CAXDAC FONDOS VEJEZ, INVALIDEZ Y SOBREVIVIENTES

PORTAFOLIO POR GLOBALES DE INVERSION

30/04/2013

(000.000)

2

• Se atiende plenamente la norma relacionada con niveles de cobertura. • Se ha cumplido lo establecido por el Ministerio de Hacienda en el Decreto

3865 del 18 de octubre de 2011, relacionado con los montos máximos a negociar en el plazo de cinco días (2.5% del valor del Fondo), de tal forma que en mayo el monto corresponde a USD10,6 millones.

2.2 límites de coberturas

776.749,91 100,00%

657.701,93 84,67%

119.047,99 15,33%

119.047,99 271.862,47

(000.000) COBERTURAS USD NIVEL COBERTURA

EXPOSICION TOTAL USD 65,20 12,00 18,40%

TOTAL FONDO

MONEDA LEGAL

MONEDA EXTRANJERA

TOTAL MONEDA EXTRANJERAMAXIMO SIN COBERTURA (35% DEL VALOR DEL FONDO)

PARTICIPACION PESOS

(000.000) VEJEZ

3

2.5 Riesgo de mercado

VaR VALOR FONDO %

VEJEZ 9.326,56 776.930,92 1,20%

INVALIDEZ 116,26 14.418,69 0,81%

SOBREVIVIENTES 113,74 15.675,56 0,73%

EXTRALEGAL 118,96 44.226,00 0,27%

ADMINISTRADORA 1,95 918,88 0,21%

TOTAL 9.677,47 852.170,04 1,14%

VaR

30-abr-13

4

2.5 Riesgo de mercado

Los activos que presentan una mayor volatilidad (riesgo) son las acciones locales, los títulos cuyos rendimientos están vinculados al IPC y los de tasa fija.

Tasa de

Cambio

Tasa de

Interés DTF

Tasa de

Interés IPC

Precio de las

acciones (IGBC)

Precio de las

acciones exterior

Tasa de

interés ML

Tasa de

interés ME

Tasa de

interés UVR

TOTAL POR

FONDO $

Extralegal 0,00 15,43 58,20 0,83 0,00 122,98 0,00 0,00 197

Invalidez 0,00 0,81 66,54 53,76 0,00 91,81 0,00 0,00 213

Sobrevivientes 0,00 1,77 49,74 66,32 0,00 92,45 0,00 0,00 210

Administradora 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,23 0,00 0,00 2

Vejez 742,94 0,15 4.784,34 5.027,18 1.915,91 4.331,49 491,26 29,84 17.323

TOTAL POR FACTOR 742,94 18,16 4.958,81 5.148,09 1.915,91 4.640,96 491,26 29,84 17.946

% 4,14% 0,10% 27,63% 28,69% 10,68% 25,86% 2,74% 0,17% 100%

FACTOR DE RIESGO

FONDO

VaR NO DIVERSIFICADO (000.000)

5

EMISOR VR. MERCADO PART. CALIFIC.

TES 269.512 33,4%ORGANISMOS PUBLICOSDISTRITO CAPITAL 644 0,1% FRC

OLEODUCTO DEL LLANO 498 0,1% FRC

ISAGEN 12.408 1,5% FRC

PATRIMONIO AUT. TRANSMILENIO 1.142 0,1% FRC

EPM 5.344 0,7% FRC

GRUPO ISA 8.073 1,0% FRC

SECTOR FINANCIEROBANCOLOMBIA 19.703 2,4% FRC

LEASING BANCOLOMBIA 12.163 1,5% FRC

CORFICOLOMBIANA 10.081 1,2% FRC

DAVIVIENDA 37.686 4,7% FRC

BANCO DE BOGOTA 12.867 1,6% FRC

BANCO COLPATRIA 22.454 2,8% FRC

GRUPO AVAL 3.710 0,5% FRC

CITIBANK 1.067 0,1% FRC

FALABELLA 1.009 0,1% FRC

CORPBANCA 1.112 0,1% FRC

BANCOLDEX 4.801 0,6% FRC

BANCO DE OCCIDENTE 14.409 1,8% FRC

TITULARIZADORA COLOMBIANA 263 0,0% FRC

FINDETER 520 0,1% FRC

CARTERAS COLECTIVAS

FIDUCOLOMBIA 0,2 0,0% FRC

CORFICOLOMBIANA 4,4 0,0% FRC

AAA HELM TRUST 0,9 0,0% FRC

ACCIONESISA 1.042 0,1% FRC

ISAGEN 5.905 0,7% FRC

DAVIVIENDA 22.647 2,8% FRC

GRUPO AVAL 11.555 1,4% FRC

ECOPETROL 38.165 4,7% FRC

BANCOLOMBIA 17.459 2,2% FRC

ÉXITO 52 0,0% FRC

NUTRESA 22.824 2,8% FRC

EXXON 2.697 0,3% S&P

SECTOR REAL -PRIVADO

BAVARIA 347 0,0% FRC

PROMIGAS 5.010 0,6% FRC

EPSA 1.120 0,1% FRC

HOTELES ESTELAR 4.150 0,5% FRC

GASES DE OCCIDENTE 3.176 0,4% FRC

REITS 9.318 1,2% FRC

CUENTAS DE AHORRO

BANCO DE OCCIDENTE 1.143 0,1% FRC

DAVIVIENDA 3 0,0% FRC

BANCOLOMBIA 21 0,0% FRC

CLEARSTREAM/DTC 601 0,1% S&P

CORFICOLOMBIANA 58 0,0% FRC

COMPOSICION FONDO (VEJEZ, INVALIDEZ Y SOBREVIVIENTES)

CALIFICACION EMISORES A 30 DE ABRIL 2013

cifras en 000.000

RIESGO NACION

OTROS TITULOS DE

DEUDA PUBLICA INTERNA

36,89%

35,84%

6

ACCIONESCEMENTOS ARGOS 12.786 1,6% FRC

SECTOR FINANCIEROHELM BANK 809 0,1% FRC

SECTOR REALCEMENTOS ARGOS 7.893 1,0% FRC

SECTOR REALALPINA 2.319 0,3% FRC

SECTOR FINANCIERO

BANCO MUNDIAL DE LA MUJER-WWB 7.026 0,9% FRC

ACCIONES EXTERIORBANK OF AMERICA 12.249 1,5% S&P

CREDIT SUISSE 1.051 0,1% S&P

INTEL 3.022 0,4% S&P

CITIGROUP 15.024 1,9% S&P

XEROX CORP 1.147 0,1% S&P

ACCIONES EXTERIOR

BAKER HUGHES 7.525 0,9% S&P

PETROBRAS 3.322 0,4% S&P

SECTOR REAL

AUTOPISTA BOGOTA-GIRARDOT 1.531 0,2% 0,2%ACCIONES LOCALESCELSIA 13.509 1,7%ETF ART. BASICOS CONSUMO 4.889 0,6%ETF INDUSTRIA PETROLERA Y GAS 970 0,1%ETF SERVICIOS BASICOS 3.782 0,5%ETF DIVIDENDO 5.178 0,6%ETF MERCADO BURSATIL FRANCES 2.634 0,3%ETF MERCADO BURSATIL ALEMAN 3.683 0,5%ETF MERCADO BURSATIL ESPAÑOL 1.478 0,2%ETF S&P 500 13.601 1,7%ETF CONSTRUCCION 8.257 1,0%ETF REITS 2.535 0,3%ETF INDUSTRIAL 5.343 0,7%ETF ICOLCAP 9.463 1,2%ETF FINANCIERO 6.226 0,8%ETF SALUD 7.036 0,9%ETF ENERGIA 3.088 0,4%GRUPO SURA 34.868 4,3%

GRUPO ARGOS 18.015,86 2,2%

TOTAL 807.025 100,31%

A A+

17,9%

BBB

4,03%

1,34%

BB+

SIN CALIFICACION

1,16%

35,84%

2,95%

AA-

AA+

FONDO EXTRALEGAL

Abril 2013

COMPOSICION DEL FONDO

Cifras en millones de pesos

El Fondo mantiene su estructura de activos: Portafolio creciente y cartera constante.

CARTERA 14.235 24,40%

PORTAFOLIO 44.226 75,81%

PROVISION (142) -0,24%

OTROS ACTIVOS 18 0,03%

TOTAL 58.336 100%

MESVALOR DEL

FONDO

%

VARIACION

MENSUALdic-12 53.397

ene-13 54.823 2,67%

feb-13 56.657 3,35%

mar-13 58.060 2,48%

abr-13 58.336 0,48%

%VARIACION

ANUAL4.939,00 9,25%

CRECIMIENTO DEL FONDO

FONDO EXTRALEGAL

Abril 2013

Enero Febrero Marzo Abril

2012 45.660 47.452 48.192 48.079

2013 54.823 56.657 58.060 58.336

Variación 20,07% 19,40% 20,48% 21,33%

FONDO EXTRALEGAL

Abril de 2013

Ene. Feb. Mar. Abr.

2012 11,28% 8,41% 12,41% 8,58%

2013 12,57% 13,12% 8,84% 7,78%

FONDO EXTRALEGAL

Abril de 2013

2013 2012

MES 7,78% 8,58%

SEIS MESES 10,95% 9,48%

AÑO CORRIDO 10,50% 10,20%

UN AÑO 9,58% 8,61%

FONDO EXTRALEGAL

Abril 2013

COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA

Cifras en millones de pesos

MODALIDAD VALOR $ PART.

PERSONAL 11.476 80,62%

VEHÍCULOS 2.734 19,21%

CALAMIDAD 17 0,12%

EDUCATIVO 7 0,05%

TOTAL 14.235 100%

DISTRIBUCION CARTERA POR MODALIDAD

Pensionado 9.979 70,11%

Activos 4.236 29,76%

Empleados 19 0,13%

TOTAL 14.235

DISTRIBUCION DE CARTERA POR TIPO DE

AFILIADO

MODALIDADNo.

CREDITOSMONTO

PERSONAL 16 531,70

VEHICULOS 3 115,00

CALAMIDAD - -

EDUCATIVO - -

TOTAL 19 646,7

CARTERA COLOCADA

Empleados 19

Valor del Fondo 58.336

Participación 0,03%

PARTICIPACION CREDITOS

EMPLEADOS SOBRE EL VALOR DEL

FONDO

FONDO EXTRALEGAL

Abril 2013

La cartera presenta un decrecimiento del 4,52% respecto al año anterior.

Enero Febrero Marzo Abril

2012 15.214 14.968 15.024 14.909

2013 14.469 14.376 14.372 14.235

Variación -4,90% -3,96% -4,34% -4,52%