0# '% #1!2&))&'0-32005).pdf · ()'"+,(-.-/-0-1-, 2$)#,3445! !...

!

!"#!"#$%&'#"!())#$*"!

$%&!)+,&--#"!.!$&"/0#!

'%!#1!2&))&'0-*3!

!"#$%&'()"*)&+,-&%'.(',/0,123&'(#40),3"*((&,(/1+"*'&'(0-5(6&'"3*'(#&'(+0/&*,'(

"#$%!&#'(#$)*+!,$#-')-.!/.!01-*)2-3!

4.#-50#$).!0)$1-!!6--).!7.8#9%*!

:+%;-.!&#$19'(.!<3%8).!7.=>.*!

! !!"#$%&!!'(!")&*#+!! !##+)%"&,%!! !$#-)./+&!! 0(!%+1/+&!%&!2%2!3/"%+&2!

68.'!%#!'1%%#?1$#*)1-!/.!&3-.!0#)%(1*!!03$)#>!@$)-!!

<1A().!0+-#$/!!,#--3!B1?)'(#9/!6--).!,%.9$#-*!!

6--).5C).$!D$19%E!!.*!F#*#'(#!0.)%%.9$!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 666!

!

!"#$#"%&'("#$)**"%+#$$,-.$*,/'!!"#$0$%'#1-"$)-$"2$3'**'(-!+4$$5$/6789:;$<6=<:>?@:9;A$;?BC?DEF:;$7GC<?F6=$$:?$BD>6=;:;$C@H$I:;6F=;$7:;$>CB:=?;$!

,

!

"#$%!&#'(#$)*+G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=!

,$#-')-.!/.!01-*)2-3G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=!

4.#-50#$).!0)$1-G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=!

6--).!7.8#9%*G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=!

:+%;-.!&#$19'(.G!H-)8.$=)*+!/.!<(.$?$11M.!

<3%8).!7.=>.*G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=!

&3-.!0#)%(1*G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=!

03$)#>!@$)-G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=!

<1A().!0+-#$/G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=!

,#--3!B1?)'(#9/G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=!

6--).!,%.9$#-*G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=!

6--).5C).$!D$19%EG!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=!

F#*#'(#!0.)%%.9$G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=!

!

!

!

B#AA1$*! /.! $.'(.$'(.! A$+=.-*+G! .-!>#$=! NOOPG! /#-=! %.! '#/$.! /9! C$12$#>>.! /Q#'*)1-=!'1-'.$*+.=! =9$! %.=! $.=A1-=#?)%)*+=! A#$.-*#%.=! /9! ,1-/=! R9+?+'1)=! /.! $.'(.$'(.! =9$! %#!=1')+*+!.*!%#!'9%*9$.!S,IB<"TU!

!

!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

67, 2$)#,3445!

!

V%!.=*!A1==)?%.!/Q1?*.-)$!/.=!'1A).=!/.!'.!/1'9>.-*!S.-!W1$>#*!C7,T!.-!=Q#/$.==#-*!J!X!$D$19A.!/.!$.'(.$'(.!.-!/+8.%1AA.>.-*!/.!%Q.-W#-*!.*!/.!%#!W#>)%%.!7+A#$*.>.-*!/.!A=3'(1%12).!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=!"UCU!POO!K$1)=5B)8);$.=!SIHY@Z"T!"6F676!D[6!P:\!!S]^[T!_\`5P^P`!S]^[T!_\`5P^[P!S*+%+'1A).9$T!!"#$%a&#'(#$)*.b9R*$U'#!

!

!

!

!

!C$ B:>B67@<?F6=$ ?6?C9:$ 6@$ >CB?F:99:$ 7:$ <:$ 76<@J:=?$ :;?$ C@?6BF;D:$ K$ 9C$ <6=7F?F6=$$7:$J:=?F6==:B$9C$;6@B<:$7:$9C$JC=F8B:$;@FLC=?:$5$!

&#'(#$)*+G!"UG!/.!01-*)2-3G!,UG!0)$1-G!4U0UG!7.8#9%*G!6UG!&#$19'(.G!:UG!7.=>.*G!<U!.*!'1%%U!SNOOPTU!!"#$#"%&'("#$)**"%+#$,-.$*,/'00"#$1$%'#2-"$)-$"3$4'**'(-0+56$7)480"#$()3("9+-"0#:$#+%,+5;'"#$4<,(+')3$"+$%59)3#"#$,-.$="#)'3#$4"#$9,%"3+#U!K$1)=5B)8);$.=G!I"!X!DBZ7Z,cHIKBU!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

45678!98:!;54<=>8:!

89::.;<1, -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 766!

<1:1</;1:1=08, ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 6&!

;=0<9>?/0;9=, --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------@!/'A+"&+",B%,C)'*"+, -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------@!/'A+"A%,B%,)$CC')+,------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5!

D0.0,>1,!.,E?180;9=,----------------------------------------------------------------------------------------------------------F!!$,C)'GHI2$+6#$+6'A,B"#,C)$+6J%"#,C)'K"##6'AA"HH"#,"A,B6)"L+6'A,B"#,K$26HH"#, ---------------------------------------F!<6#J%"M,7%HAI)$G6H6+IM,C)'+"L+6'A,"+,)I#6H6"AL", ---------------------------------------------------------------------------------- @F!

E?180;9=8,10,9NO1/0;P8,>1,<1/Q1</Q1,--------------------------------------------------------------------------3R!

:D0Q9>1, ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------35!0SC",B",)"LT")LT", ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 35!($)+6L6C$A+#, --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 35!!"#,B"%&,CT$#"#,B%,C)'*"+, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 3U!P')2$+6'A,B"#,I+%B6$A+#,B$A#,H",L$B)",B%,C)'*"+,(-.-/-0-1,- ------------------------------------------------------------- RV!

(<;=/;(.?W,/9=80.08,-------------------------------------------------------------------------------------------------------RF!()I$2G%H"------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ RF!!$,L'TI)"AL",6A+")#"L+')6"HH",B"#,C)$+6J%"#,"&"2CH$6)"#,"A7")#,H"#,C$)"A+#, --------------------------------------- RU!('#6+6'A,)"#C"L+67",B"#,#"L+"%)#,B",#")76L"#,B$A#,HX%A67")#,B",HX"2C'Y")2"A+,----------------------------------- 5@!!"#,H6"A#,"A+)",H"#,C)$+6J%"#,C)'K"##6'AA"HH"#,"+,H"#,6AB6L$+"%)#,B",C'%7'6),BX$Z6),LT"[,H"#,C$)"A+#, ------- 55!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

76, 2$)#,3445!

,

>;8/?88;9=, -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------5\!!"#,)IC'A#"#,$%&,J%"#+6'A#,B",)"LT")LT",C'#I"#,C$),H",C)'*"+, --------------------------------------------------------- 5\!!"#,H626+"#,B%,C)'*"+,--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- VU!!"#,)"L'22$AB$+6'A#, ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ F4!

/9=/!?8;9=, ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------FR!

<DPD<1=/18, -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------F5!

.==1W1,@,----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------UR!:I+$CT')",$S$A+,L'A+)6G%I,],H$,L'A#+6+%+6'A,B%,C)'*"+,(-.-/-0-1-,,----------------------------------------------------- UR!

.==1W1,3,----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------U5!()'B%L+6'A#,#L6"A+6K6J%"#,BIL'%H$A+,B%,C)'*"+, --------------------------------------------------------------------------------- U5!!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 766!

:?;;5<>8!

(<9N!D:.0;E?1,10,9NO1/0;P8,>1,<1/Q1</Q1,

&.! A$1d.*! CU6U"UKUZU! J! A19$! ?9*! /.! /+'$)$.! %.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! .-!/)$.'*)1-! /.=! A#$.-*=! R9)! 1-*! 9-! d.9-.! .-W#-*! .*G! .-! A#$*)'9%).$G! /.! '.9E! 8)8#-*! /.=!/)WW)'9%*+=! 19! .EA1=+=! J! /.=! $)=R9.=! A=3'(1=1')#9EU! V%! =Q)-='$)*! /1-'! /#-=! %.! %#$2.!/1>#)-.!/.!%Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!/#-=!9-.!A.$=A.'*)8.!/.!/+8.%1AA.>.-*!/.!'.%%.=5')U!&.=! A$#*)R9.=! =A+')W)R9.=! =9$! %.=R9.%%.=! %.! A$1d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e.$>.-*U!&Q#-2%.!A#$*)'9%).$!=19=!%.R9.%!%Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!R9#%)W)#-*.=!#!+*+!.WW.'*9+.!#!+*+!/.!A$1=A.'*.$! .*! /.! /+'$)$.! /.=! A$#*)R9.=! '1-=)/+$+.=! '1>>.! +*#-*! .E.>A%#)$.=! A#$! %.=!#2.-*=! A$1W.==)1--.%=G! %.=! A;$.=! .*! %.=! >;$.=U! &.=! R9.=*)1-=! =A+')W)R9.=! /.! $.'(.$'(.!#9ER9.%%.=!'.!A$1d.*!*.-*.!/Q#AA1$*.$!/.=!$+A1-=.=!=1-*!X!^T!"1>>.-*!%.=!A$1W.==)1--.%=!/.!/)WW+$.-*=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!#9A$;=!/.=!d.9-.=!.-W#-*=!.*!/.!%.9$!W#>)%%.!#$$)8.-*5)%=!J!#/1A*.$G!/#-=!%.9$=!/)='19$=!.*!%.9$=!A$#*)R9.=G!/.=!A$)-')A.=!R9)!8)=.-*!J!A$1>1981)$!.*!=19*.-)$!%.=!'1>A+*.-'.=!.*!%.=!A1*.-*)#%)*+=!/.=!A#$.-*=f!NT!I9.%%.!'1-2$9.-'.!.E)=*.5*5)%!.-*$.!%.=!A$)-')A.=!/+'19%#-*!/9!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!.*!%.=!A$#*)R9.=!R9.!/.=!A$1W.==)1--.%=! .*! /.=! A#$.-*=! '1-=)/;$.-*! '1>>.! +*#-*! .E.>A%#)$.=f! _T! <19=! R9.%%.=!'1-/)*)1-=! $.*$198.5*51-! /.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! .E.>A%#)$.=! =19=! %Q#-2%.! /9!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!/#-=!/)8.$=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!J!%Q.-W#-'.!.*!J!%#!W#>)%%.f!gT!I9.%%.! '1(+$.-'.G! =9$! %.! A%#-! /.=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! .*! /.=! '1-/)*)1-=! R9)! %.=!W#81$)=.-*G! .E)=*.5*5)%! .-*$.! %.=! /)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=f! PT! I9.%%.=! =1-*! %.=!A$#*)R9.=!R9)! =.>?%.-*!h*$.!#==1')+.=!J!/.=! )-/)'#*.9$=!/.!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A#$.-*=f!7+'19%#-*!/.!'.=!R9.=*)1-=G!R9#*$.!1?d.'*)W=!/.!$.'(.$'(.!=1-*!8)=+=!X!/+'$)$.!.*!'1>A#$.$!%.=! A.$'.A*)1-=! /.! A$1W.==)1--.%=! /.! /)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! .*! /.! A#$.-*=G! /.=!A$#*)R9.=! /.! =19*).-! .-8.$=! '.=! /.$-).$=i! /+'$)$.! %.=! '1-/)*)1-=! R9)! W#81$)=.-*! 19!)-*.$W;$.-*! #8.'! %Q#/1A*)1-! /.! A$#*)R9.=! /+'19%#-*! /9! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*i!.E#>)-.$!%#!-#*9$.!/.=!%).-=!.-*$.!%.=!'$13#-'.=!/.=!A$1W.==)1--.%=G!%.9$=!A.$'.A*)1-=!/.=!A#$.-*=!.*!%.=!A$#*)R9.=!R9Q)%=!#/1A*.-*i!.*!.E#>)-.$!%#!-#*9$.!/.=!%).-=!.-*$.!%.!=*#*9*!/.!89%-+$#?)%)*+G!%.9$=!A.$'.A*)1-=!/.=!A$#*)R9.=!/Q#)/.!.*!%.=!)-/)'#*.9$=!/.!A1981)$!/Q#2)$U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

7666, 2$)#,3445!

:D0Q9>1,

&Q+'(#-*)%%1-! /.! $+W+$.-'.! '1-=*)*9+! /#-=! %.! '#/$.! /.! '.! A$1d.*! '1-=)=*.! .-! NO_!A$1W.==)1--.%=! 1.98$#-*! /#-=! R9#*$.! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! .*! g_]! A#$.-*=! $.'.8#-*! /.=!=.$8)'.=!/#-=! %.! '#/$.!/.!'.=! =.'*.9$=U!H-!=.'1-/!+'(#-*)%%1-G! '1-=*)*9+!J!A#$*)$!/.!'.*!+'(#-*)%%1-! /.! $+W+$.-'.G! .=*! '1>A1=+! /.! g[! A$1W.==)1--.%=! .*! /.! `N! A#$.-*=! #3#-*!A#$*)')A+!J!9-.!.-*$.89.!=.>)!=*$9'*9$+.U!&#!'1%%.'*.!/.=!/1--+.=!=Q.=*!.WW.'*9+.!.-!/.9E!8#29.=!X! ^T! %#! *.-9.! /Q#'*)8)*+=! '1%%.'*)8.=! #9A$;=! /.=! A$1W.==)1--.%=! /#-=! %.=!+*#?%)==.>.-*=!A#$*)')A#-*=!.*! %#!A#==#*)1-!/.!R9.=*)1--#)$.=!#9A$;=!/.=!A$1W.==)1--.%=!.*!/.=!A#$.-*=!.*!NT!%#!$+#%)=#*)1-!/Q.-*$.89.=!)-/)8)/9.%%.=!#9A$;=!/.=!A$1W.==)1--.%=!.*!/.=! A#$.-*=U! &.=! R9.=*)1--#)$.=! #9E! A$1W.==)1--.%=! #?1$/.-*! %.9$=! A.$'.A*)1-=! /.=!A#$.-*=G! /.=! '#9=.=! /.=! A$1?%;>.=! R9.! A.98.-*! 8)8.-*! '.=! /.$-).$=G! /.=! A$)-')A.=!/Q)-*.$8.-*)1-!?#=+=!=9$!%.!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!.*!/.=!'#$#'*+$)=*)R9.=!.==.-*).%%.=!/9! A#$*.-#$)#*! #8.'! %.! A#$.-*U! &.=! R9.=*)1--#)$.=! #9E! A#$.-*=! #?1$/.-*! /)8.$=!)-/)'#*.9$=! /9! A1981)$! /Q#2)$! /.=! A#$.-*=! /#-=! %.! '#/$.! /.! %.9$! .EA+$).-'.! A#$.-*#%.!S=*$.==! A#$.-*#%G! A.$'.A*)1-!/.=!A$1?%;>.=!/.! %.9$! .-W#-*G! =.-*)>.-*!/Q.WW)'#')*+! 19!/.!'1>A+*.-'.!A#$.-*#%.T!.*!/.!%.9$!.EA+$).-'.!/.!%Q#)/.!A$1W.==)1--.%%.!$.j9.!SA.$'.A*)1-!/.!%#!'1%%#?1$#*)1-!#8.'!%.!A$1W.==)1--.%G!/.!%Q.WW)'#')*+!/.!%Q#)/.!$.j9.!.*!/9!=.-*)>.-*!/.!'1-*$k%.TU! &.=! '1-/)*)1-=! 1?d.'*)8.=!/.! $)=R9.!A=3'(1=1')#%! S)=1%.>.-*! =1')#%G! A#98$.*+G!>1-1!A#$.-*#%)*+G!.*'UT!/#-=!%#!8).!/.=!A#$.-*=!=1-*!+2#%.>.-*!'1-=)/+$+.=!S.-8)$1-!_Ol!/.!%Q+'(#-*)%%1-!'1>A1$*.!9-!-)8.#9!>1/+$+!/.!$)=R9.!.*!.-8)$1-!]l!9-!-)8.#9!+%.8+TU!&.=!.-*$.89.=!#9A$;=!/.=!A$1W.==)1--.%=!.*!/.=!A#$.-*=!1-*!A1$*+!=9$!%.9$!A.$'.A*)1-!/9!%).-!.-*$.!%Q+*#?%)==.>.-*!/.!=.$8)'.!.*!%#!W#>)%%.!.*!=9$!%#!*$#d.'*1)$.!/.!=.$8)'.=!$.j9=!#9!'19$=!/.!g5P!A$.>);$.=!#--+.=!/.!8).!/.!%Q.-W#-*U!

(<;=/;(.?W,/9=80.08,

&.!A$1d.*! #AA1$*.!9-.! '1-*$)?9*)1-! .>A)$)R9.! =9AA%+>.-*#)$.! J! %#! 8#%)/#*)1-!/9!>1/;%.!/.! %Q.>A1e.$>.-*!#AA%)R9+!#9E!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-8.$=! %.=!A#$.-*=U!F1-! =.9%.>.-*!A.9*51-!#)=+>.-*! .-!/+*.'*.$!/.=! #AA%)'#*)1-=!/#-=!/)8.$=! =.'*.9$=!/.!=.$8)'.=G!>#)=! %.=!A$)-')A.=!/+'19%#-*!/.!'.!>1/;%.!=.>?%.-*! %19$/.>.-*! )-W%9.-'.$!'.!R9.! %.=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! A#$.-*=! R9#%)W).-*! /Q.E.>A%#)$.=U! &.! A$1d.*! #! A.$>)=! /.!>.**$.!.-!+8)/.-'.!%#!2$#-/.!'1(+$.-'.!)-*.$=.'*1$).%%.!/.=!A$#*)R9.=!R9#%)W)#-*.=!#9A$;=!/.=! A#$.-*=U! V%! #! #9==)! '1-*$)?9+! J! >).9E! '1--#m*$.! %.=! '1-/)*)1-=! R9)! W#')%)*.-*! 19!.-*$#8.-*! %Q#AA%)'#*)1-! /.! '.! *3A.! /.! A$#*)R9.=! /#-=! /)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! J!%Q.-W#-*! .*! J! =#! W#>)%%.U! H-! /.=! A$)-')A#9E! '1-=*#*=! /9! A$1d.*! .=*! R9.! %.=! A#$.-*=!89%-+$#?%.=! -Q.E)2.-*! A#=G! A19$! h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d.*! #! '.A.-/#-*! '1-*$)?9+! J!>1-*$.$!%Q)-*.%%)2.-'.! /.=! A$1W.==)1--.%=! .*! /.=! A#$.-*=! J! )-8.-*.$! /.=! '1-/)*)1-=!)-*.$A.$=1--.%%.=!SJ!%Q)-*+$).9$!>h>.!/.=!'1-*.E*.=!)-=*)*9*)1--.%=!.*!=1')#9E!A%9=!%#$2.=!.*!/.=! '1-*$#)-*.=!R9Q)%=! )>A1=.-*T!R9)! W#81$)=.-*! %#!>)=.! .-!1.98$.!/Q9-.! +*()R9.!/.=!$.%#*)1-=!(9>#)-.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

>8;8>@<8;8A4:!

F19=!819%1-=G!.-!A$.>).$!%).9G!$.>.$').$!'(#%.9$.9=.>.-*!%.=!A$1W.==)1--.%=!.*!%.=!A#$.-*=! R9)! 1-*! 81%1-*#)$.>.-*! #''.A*+! /.! A#$*#2.$! %.9$=! 1A)-)1-=! .*! %.9$=! ()=*1)$.=U!F19=!.=A+$1-=!#81)$!$+9==)!J!*$#/9)$.!W)/;%.>.-*!'.%%.=5')!J!*$#8.$=!%.!'1-*.-9!/9!A$+=.-*!$#AA1$*U! F19=! $.>.$')1-=! +2#%.>.-*! %.=! $.=A1-=#?%.=! /.=! -1>?$.9E! +*#?%)==.>.-*=!#3#-*!A#$*)')A+!#9!A$1d.*!CU6U"UKUZU! V%!=Q#2)*!/.!X!".-*$.!B1%#-/5@.$*$#-/!S<(#e)-)2#-TG!&9/1%.**$.! S<*5&+1-#$/5/Q6=*1-TG! 0#)=1-! /.! %#! ,#>)%%.! /.=! "(.-#9E! S<*.56--.5/.5%#5C+$#/.TG!0#)=1-! /.=! ,#>)%%.=! "(.>)-! /9! B1)! SK$1)=5B)8);$.=TG! C#$.-*=5B.==19$'.=! /.=!@1)=5,$#-'=! Sn)'*1$)#8)%%.TG! B.==19$'.! ,6VBZ! SK$1)=5B)8);$.=TG! F#)==#-'.5B.-#)==#-'.5L9*#19#)=!SD#*)-.#9TG!F19$$)5&#)*!SD#*)-.#9TG!"CZ!C#$'5.-5").%!S@%#'M!&#M.TG!"CZ!"(.o!K#-*.! 49%).**.! S<(.$?$11M.TG!"CZ!"(.o! %.=!6>)=! S<(.$?$11M.TG!"CZ! V>#2.>1!p!6$'5.-5").%!S<(.$?$11M.TG!"CZ!&QZ-=1%.)%%+.!S<(.$?$11M.TG!Y'1%.!#9E!R9#*$.!A)2-1-=!SD#*)-.#9TG!Y'1%.!/9!8)%%#2.!SD#*)-.#9TG!Y'1%.!<*54.#-5/.5@$+?1.9W!SD#*)-.#9TG!Y'1%.!<*!B+/.>A*.9$!SD#*)-.#9TG! "&<"! /9! ".-*$.! /.! %#! 0#9$)').! S<(#e)-)2#-TG! "&<"! F)'1%.*5q#>#=M#!SF)'1%.*TG! "&<"5":<&7! /.! D#*)-.#9! SD#*)-.#9TG! ".-*$.! :1=A)*#%).$! /.=! n#%%+.=! /.!%QL9*#19#)=! SD#*)-.#9TG! ".-*$.! /.! <.$8)'.=! .-! 7+W)').-'.! V-*.%%.'*9.%%.! /.! %#!0#9$)').c".-*$.5/95I9+?.'!.*!".-*$.!4.9-.==.!/.!%#!0#9$)').c".-*$.5/95I9+?.'U!

Z-!=.'1-/!%).9G!-19=!*.-1-=!J!=19%)2-.$!%#!A#$*)')A#*)1-!/.=!>.>?$.=!/9!'1>)*+!/.!A)%1*#2.! /9! A$1d.*! CU6U"UKUZU!X! 0#/.%.)-.! D9)>1-/! .*! &)=.! r+$#8.%! S"&<"5":<&7!D#*)-.#9TG! D)%%.=! "19%1>?.! S":nLTG! 7.-)=.! 7.=d#$/)-=5&#?.%%.! SY'1%.=! >#*.$-.%%.=TG!q8.=! 0.$'9$.! S"4! 0#9$)').c".-*$.! /9! I9+?.'TG! F)'1%.! 7+o).%! S0#)=1-! /.=! W#>)%%.!"(.>)-!/9!B1)TG!0)'(.%!0.$').$!S"&<"!".-*$.!/.!%#!0#9$)').TG!"($)=*)-.!B)8.=*!S".-*$.!/.!=.$8)'.=!.-!/+W)').-'.!)-*.%%.'*9.%%.!0#9$)').c".-*$.!/9!I9+?.'TG!0#$%;-.!B1?.$2.!.*!7.-)=.!B13!S"CZ!C#$'5.-5').%TU!

Z-!*$1)=);>.!%).9G!-19=!-.!A1981-=!A#==.$!=19=!=)%.-'.!%.!*$#8#)%!/.!W1-/=!.WW.'*9+!A#$!%Q+R9)A.!/Q+*9/)#-*=!.*!/Q+*9/)#-*.=!X!"($)=*)-.!D.$8#)=G!r$)=*)-.!7131-G!6-/$+#--.!<#81).G!V=#?.%%.!&#-/$3G!0#$).5Z8.!,19$-).$G!<9o#--.!D#2-+G!&#9$.-'.!0#$*)-G!Z*).--.!&.>#$1)=G! 49%).! &.A#2.G! <9o#--.!7#-.#9G! 49%).!&#A1)-*.G!6--.5"#*(.$)-.!n#%%.$#-/! .*!0+%#-).!D.$>#)-U!

,)-#%.>.-*G! -19=! $.>.$')1-=! %.! ,1-/=! I9+?+'1)=! A19$! %#! B.'(.$'(.! <').-'.=!<1')#%.=!S,IB<"TG!$.=A1-=#?%.!/9!A$12$#>>.!/Q#'*)1-!'1-'.$*+.!=9$!%.=!$.=A1-=#?)%)*+=!A#$.-*#%.=G!R9)!-19=!#! W19$-)! %.=!>13.-=!/.!>.-.$!'.**.!$.'(.$'(.!J! *.$>.U!&.!A$+=.-*!$#AA1$*!'1-=*)*9.$#!9-!19*)%!A$+').9E!A19$!%.=!A#$*.-#)$.=!/.!'.**.!#'*)1-!'1-'.$*+.!#W)-!/.! >).9E! '1>A$.-/$.! .*! >).9E! )-*.$8.-)$! #9A$;=! /.=! W#>)%%.=! R9)! W$+R9.-*.-*!%Q.-=.>?%.!/.=!=.$8)'.=!R9Q)%=!$.A$+=.-*.-*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

<A4>?9B@4<?A!

/9=01W01,>?,(<9O10,

<.!R9.=*)1--.$!=9$! %.=!=.$8)'.=!1WW.$*=!A#$! %QY*#*!#9E!')*13.-=!=.>?%.!/.8.-9!9-.!#'*)8)*+! '19*9>);$.! /#-=! %.! I9+?.'! '1-*.>A1$#)-U! <19=! %Q)>A9%=)1-! /.! A%9=).9$=!A$+1''9A#*)1-=! /.! -#*9$.! A$1W.==)1--.%%.G! =1')#%.G! A1%)*)R9.! .*! +'1-1>)R9.G! %.=!)-=*)*9*)1-=! R9+?+'1)=.=! #3#-*! %.! >#-/#*! 19! %#! >)==)1-! /Q1WW$)$! /.=! =.$8)'.=! #9E!A.$=1--.=!Ss!(9>#-!=.$8)'.=!tT!1-*!A$1'+/+G!#9!'19$=!/.=!R9)-o.!/.$-);$.=!#--+.=G!J!/.!>9%*)A%.=!$+W1$>.=U!".%%.=5')G!/#-=!'.$*#)-=!=.'*.9$=G!1-*!$.A$+=.-*+!/.=!$+81%9*)1-=!R9)!-Q1-*! $).-! .9! /.! *$#-R9)%%.=u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

"Q.=*! @19$/).9! S^[]OG! ^[[gG! NOOOT! R9)! =19%)2-.! R9.! %#! W#>)%%.! '1-=*)*9.! 9-.!)-8.-*)1-!=1')#%.!$.%#*)8.>.-*!$+'.-*.!/#-=!%Q()=*1)$.!/.!%Q(9>#-)*+U!&#!W#>)%%.!/+=)2-.!9-! '1-*.E*.! )>A%)R9#-*! '.$*#)-.=! W1$>.=! /.! $.%#*)1-=! =1')#%.=! A#$*)'9%);$.>.-*!8#%1$)=+.=G! /.=! $.%#*)1-=! ?#=+.=! =9$! %Q#WW.'*)1-! .*! %#! '1-W)#-'.! >9*9.%%.G! %.! /1-! .*! %.!/+=)-*+$.==.>.-*!A.$=1--.%!#9!A$1W)*!/.! %Q#9*$.U!&Q9-)*+! W#>)%)#%.!.=*!9-!)>A1$*#-*! %).9!/.!$.A$1/9'*)1-!=1')#%.!.*G!.-!*#-*!R9.!*.%G!.%%.!.=*!#AA.%+.!J!h*$.!9-.!.-*)*+!=19=!(#9*.!=9$8.)%%#-'.!A#$'.!R9Q.%%.!d19.!9-!$k%.!/+*.$>)-#-*!/#-=!%.!>#)-*).-!/.!%Q1$/$.!=1')#%!S#9!>h>.! *)*$.! R9.! /Q#9*$.=! )-=*)*9*)1-=! *.%%.=! R9.! %Q)-=*$9'*)1-! A9?%)R9.! .*! %#! =#-*+!A9?%)R9.TU!

v*$.! 9-! .-W#-*! 19! 9-! A#$.-*! '1-=*)*9.! /1-'! /.=! A1=)*)1-=! =1')#%.=! 1?d.'*)8.=!S#9ER9.%%.=!+8)/.>>.-*!=1-*!#==1')+.=!/.!A9)==#-*.=!.EA+$).-'.=!'12-)*)8.=!.*!#WW.'*)8.=!=9$!%.!A%#-!)-/)8)/9.%T!R9)!/+*.$>)-.-*!/.=!W1$>.=!'1>A%.E.=!/.!$#AA1$*!J!%#!'1%%.'*)8)*+G!/.!$#AA1$*!#9E!A.$=1--.=!/.!%Q.-*19$#2.!)>>+/)#*!.*!>h>.!/.!$#AA1$*!J!=1)U!7#-=!%.=!=1')+*+=! 1'')/.-*#%.=! 19! 1'')/.-*#%)=+.=G! %.! W#)*! /Q1''9A.$! '.=! A1=)*)1-=! /#-=! %Q.=A#'.!=1')#%!$.A$+=.-*.!9-.!$19*.!d#%1--+.!/Q#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!/.!%#!=#-*+G!/.!%Q+/9'#*)1-!.*!/9! s!=1')#%!t! /1-*! 9-! /.=! $k%.=! .=*! /.! '1-*$)?9.$! J! s!-1$>#%)=.$!t! %.=! '1-/9)*.=! /.=!)-/)8)/9=! S&#'(#$)*+G! NOONTU!69d19$/Q(9)G!/#-=! %.!I9+?.'!>1/.$-.G! )%! .=*!A$#*)R9.>.-*!)>A1==)?%.!A19$!9-!.-W#-*!19!9-!A#$.-*!/.!-.!A#=!h*$.!.-!'1-*#'*!#8.'!/.=!>+/.')-=G!/.=!)-W)$>);$.=G!/.=!+/9'#*$)'.=!.*!/.=!.-=.)2-#-*.=!.*G!A#$!%.!W#)*!>h>.G!/.!-.!A#=!h*$.!#**.)-*!/.!>#-);$.! 19! /Q9-.! #9*$.! A#$! %Q)-W%9.-'.! /.=! s!=.$8)'.=!t! /.! '.=! A$1W.==)1--.%=! SR9.!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

3, 2$)#,3445!

'.9E5')! =1).-*! #'*)8.>.-*! $.'(.$'(+=! A#$! %.=! A#$.-*=G! 1WW.$*=! A#$! %.=! A$1W.==)1--.%=! .*!#''.A*+=!81%1-*#)$.>.-*!A#$!%.=!A#$.-*=!19!A%9*k*!'#$$+>.-*!)>A1=+=TU!Z-!W1-'*)1-!/.!%#!=)*9#*)1-! A#$*)'9%);$.! /Q9-! .-W#-*! 19! /Q9-! A#$.-*G! A%9=).9$=! #9*$.=! '#*+21$).=! /Q#2.-*=!A$1W.==)1--.%=! =Q#d19*.-*! J! '.%%.=! >.-*)1--+.=! S*$#8#)%%.9$! =1')#%G! A=3'(1%129.G!)-*.$8.-#-*! /#-=! 9-! 1$2#-)=>.! '1>>9-#9*#)$.G! A=3'(1+/9'#*.9$G! -9*$)*)1--)=*.G!1$*(1A+/#2129.!.*!#)-=)!/.!=9)*.TU!

"Q.=*! /#-=! 9-! *.%! '1-*.E*.! R9.! %.! $k%.! /.! A#$.-*! .-! .=*! 8.-9! J! h*$.! -1-! A%9=!=.9%.>.-*! ?#%)=+! A#$! /.=! 1?%)2#*)1-=! 19! $.=A1-=#?)%)*+=! Sd9$)/)R9.=! .*! >1$#%.=TG! >#)=!#9==)! A#$! %.! W#)*! R9Q)%! W#)%%.! A1==+/.$! /.=! ()/95+"3("#U! &#! '1>A+*.-'.! A#$.-*#%.! .=*!/.8.-9.!9-.!-198.%%.!/)>.-=)1-G!81)$.!9-.!-198.%%.!.E)2.-'.!/.!%Q.E.$')'.!/9!$k%.!/.!A#$.-*! /#-=! -1*$.! =1')+*+U! B.>A%)$! /.=! 1?%)2#*)1-=! 19! /.=! $.=A1-=#?)%)*+=! A#$.-*#%.=!.E)2.-*!'.$*#)-=!=#81)$=G!=19=!W1$>.=!/.!'1--#)==#-'.=!.*!/.!A$#*)R9.=G!/.!>h>.!R9Q9-.!'.$*#)-.!W1$>.!/.!s!'9%*9$.!t!19!/.!s!2198.$-.>.-*!t!/.!=1)!A19$!$.A$.-/$.!%Q.EA$.==)1-!/.!,19'#9%*!S^[]gG!NOO^TU!&#!>#m*$)=.!=9WW)=#-*.!/.!'.=!=#81)$=!A#$*)'9%).$=!.*!'.**.!'9%*9$.!d9=*.!.*!#/+R9#*.!/.!=1)5>h>.!.-!*#-*!R9.!A#$.-*!=1-*!'1-j9.=!'1>>.!-+'.==)*#-*!9-.!A$+A#$#*)1-G! 9-! =19*).-G! 9-! .-'#/$.>.-*! 81)$.G! /#-=! '.$*#)-=! '#=G! 9-.! W1$>#*)1-!=A+')W)R9.U^!Z-!/Q#9*$.=!*.$>.=G!h*$.!A#$.-*!#9d19$/Q(9)!'1-=)=*.!.-!9-.!*w'(.!'1>A%.E.G!=9$! %.=! A%#-=! '12-)*)WG! #WW.'*)W! .*! =1')#%G! R9)! $.R9).$*! /.! =.! A%#'.$! '1-=*#>>.-*! =19=! %.!$.2#$/!/.=!#9*$.=!.*!/.!=1)5>h>.U!C#$!'1-=+R9.-*G!h*$.!A#$.-*!.=*!#==1')+!J!9-.!A$#*)R9.!/.8#-*! -+'.==#)$.>.-*! '1>A1$*.$! 9-.! '1>A1=#-*.! $+W%.E)8.! R9)! )>A%)R9.! 9-.! W1$>.!A#$*)'9%);$.!/.!$#AA1$*!J!=1)5>h>.!/.!>h>.!R9Q9-.!W1$>.!/Q.-2#2.>.-*!/.!%#!A#$*!/.!%Q.-*19$#2.!8)=#-*! J!#%)>.-*.$! .*! =19*.-)$! '.**.! W1-'*)1-! $+W%.E)8.U!Z-! W#)*G! '.%#! =922;$.!R9Q)%! .=*! A$1?#?%.>.-*! A%9=! d9=*.G! .*! A$1'(.! /.! %#! $+#%)*+! .EA+$).-*).%%.! /.=! A#$.-*=!/Q#9d19$/Q(9)G! /.! '1-'.81)$! %#! '1>A+*.-'.! A#$.-*#%.! '1>>.! +*#-*! 9-! A(+-1>;-.!#)(',0"/"3+$ 4'#+%'=-5! SA%9*k*! R9Q)-/)8)/9.%%.>.-*! =)*9+T!X! 9-! A#$.-*! A.9*! /)WW)')%.>.-*!#$$)8.$! J! h*$.! A%9=! '1>A+*.-*! R9.! -.! %.! =1-*! %.=! A.$=1--.=! /.! =1-! $+=.#9! R9)! %.!=19*).--.-*!/#-=!%Q.E.$')'.!-1$>#%)=+!/.!=1-!$k%.!.*!%9)!A$1'9$.-*!/.=!$.A;$.=!)/.-*)*#)$.=!%9)!A.$>.**#-*!/.!=.!'1-=*)*9.$!%9)5>h>.!.-!*#-*!R9.!A#$.-*!'1>A+*.-*U!

".! '#$#'*;$.! )-*.-=+>.-*! )-*.$A.$=1--.%! /.! %Q.EA+$).-'.! .*! /.! %Q#2)$! A#$.-*#%! J!%Q)-*+$).9$! /.=! =1')+*+=! '1-*.>A1$#)-.=! /+*.$>)-.! %.! *3A.! /.! $#AA1$*=! R9)! A.9*!=Q)-=*#9$.$!.-*$.! %.=!A#$.-*=!.*!%.=!/)WW+$.-*=!A$1W.==)1--.%=!R9Q)%=!'k*1).-*!#9!'19$=!/.=!A$.>);$.=! #--+.=!/.!8).!/.! %.9$! .-W#-*U!&.=!A$1W.==)1--.%=G!A#$! %.9$! =*#*9*! =1')#%G! =1-*!/+A1=)*#)$.=!/.!=#81)$=!.*!/.!$.A;$.=!R9)!.-*$.-*G!A#$!%Q)-*.$>+/)#)$.!/.!'1-*#'*=!/)$.'*=!#8.'! %.=! A#$.-*=! 19! A#$! %#! 81).! /.=! /)8.$=!>+/)#=! S*+%+8)=)1-G! %)8$.=G!>#2#o)-.=G! .*'UTG!/#-=!%#!'1-=*$9'*)1-!/.!%Q)/.-*)*+!A#$.-*#%.!SF.3$#-/G!NOOOG!NOO^TU!"Q.=*!A19$R91)!-19=!#81-=! =19%)2-+! A%9=! (#9*! R9Q9-! /.=! $k%.=! =1')#%.>.-*! )-=*)*9+=! /.=! A$1W.==)1--.%=! /.!%Q.-W#-'.! .*! /.! %#! W#>)%%.! .=*! /Q.E.$'.$! 9-.! '.$*#)-.! W1$>.! /Q#9*1$)*+G! ?#=+.! =9$! %.9$=!=#81)$=! /Q.EA.$*=G! J! 8)=+.! -1$>#%)=#*$)'.! =9$! %.=! '1-/9)*.=! A#$.-*#%.=U! &.=! *$#-=#'*)1-=!R9)! =Q+*#?%)==.-*! .-*$.! /.=! A#$.-*=! .*! /.=! A$1W.==)1--.%=! /.! %Q.-W#-'.! .*! /.! %#! W#>)%%.!'1>A1$*.-*!/1-'!*19d19$=!/.=!.-d.9E!/.!A1981)$!SA#$!.E.>A%.G!'.%9)!/.!/+W)-)$!'.!R9)!.=*!?1-! 19! 8$#)! A19$! %Q.-W#-*! .*! %.=! W#j1-=! #AA$1A$)+.=! /.! =.! '1>A1$*.$! .-8.$=! %9)TU! &.=!A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! /.! =19*).-! .*! /Q#)/.! .-8.$=! /.=! A#$.-*=! )>A%)R9.-*! /1-'!'1-=*#>>.-*!/.=!#=A.'*=!9)0'+'2-"#U!7#-=!%#!W19%+.!/.!%#!$+W%.E)1-!/.!,19'#9%*!S^[]gTG!1-!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!^!F19=!-Q#81-=!R9QJ!+81R9.$!%.=!$.-'1-*$.=!A$+-#*#%.=!#9ER9.%%.=!=1-*!)-*.-=+>.-*!'1-8)+=!*19=!%.=!W9*9$=!A#A#=!.*!>#>#-=!/Q9-!A$.>).$!.-W#-*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! R!

A.9*! #WW)$>.$! R9.! *19*.! $.%#*)1-! .-*$.! 9-! #2.-*! A$1W.==)1--.%! .*! 9-! A#$.-*! .=*!-+'.==#)$.>.-*!X!

^U H-!%).9!1x!'(#'9-!*.-*.!/Q#2)$!=9$!%.=!#'*)1-=!/.!%Q#9*$.U!

NU H-! %).9! 1x! '.$*#)-=! A$)8)%;2.=! A.98.-*! h*$.! )-+2#%.>.-*! /)=*$)?9+=! .*G! A#$!'1-=+R9.-*G! '1-*.=*+=! SA#$! .E.>A%.G! %.! A$)8)%;2.! /.! /)$.! %.! 8$#)! J! A$1A1=! /.!%Q.-W#-*G!'.%9)!/.!/+')/.$!'.!R9)!/1)*!h*$.!W#)*!19!'.==.$!/.!=.!W#)$.TU!

_U H-! %).9! 1x! '.**.! #'*)1-! =9$! %Q#'*)1-! /.! %Q#9*$.! =Q#$*)'9%.! #9*19$! /Q1?d.'*)W=!=1')#%.>.-*!)-=*)*9+=!SA#$!.E.>A%.G!%.!>.)%%.9$!)-*+$h*!/.!%Q.-W#-*G!%#!A$)>#9*+!/.=!$.=A1-=#?)%)*+=!A#$.-*#%.=TG!>#)=!#9==)!/Q1?d.'*)W=!)-/)8)/9.%%.>.-*!$.'(.$'(+=!SA#$!.E.>A%.G!>#)-*).-!19!#'R9)=)*)1-!/.!'.$*#)-=!A$)8)%;2.=G!#''9>9%#*)1-!/.!'.$*#)-.=!W1$>.=!/.!'#A)*#%!'9%*9$.%!19!=3>?1%)R9.TU!

gU H-! %).9! 1x! /.=! >1/#%)*+=! )-=*$9>.-*#%.=! /9! A1981)$! SA#$! .E.>A%.G! %.! /)='19$=!/Q.EA.$*G!/.=!>+'#-)=>.=!/.!'1-*$k%.!=1')#%!*.%=!R9.!%Q+8#%9#*)1-!.*!%#!'1-=*)*9*)1-!/.!/1==).$=T!=1-*!9*)%)=+.=!A#$!%Q9-!.*!A#$!%Q#9*$.!/#-=!%.9$=!#'*)1-=!=9$!%.=!#'*)1-=!/.!%Q#9*$.U!

PU H-!%).9!1x!=.!>.**.-*!.-!=';-.!/.=!W1$>.=!/Q)-=*)*9*)1--#%)=#*)1-!/9!A1981)$!R9)!/+A#==.-*! %.=! *$#-=#'*)1-=! A1-'*9.%%.=! .-*$.! %Q9-! .*! %Q#9*$.! SA#$! .E.>A%.G! /.=!=*$9'*9$.=! d9$)/)R9.=! 19! /.=! $;2%.>.-*=! R9)! %).-*! %.=! #'*.9$=G! /.=! (#?)*9/.=!)-=*)*9*)1--.%%.=! 19! /.=! ()+$#$'().=! R9)! %)>)*.-*! %Q+8.-*#)%! /.! '(1)E! /Q#'*)1-=!A1==)?%.=TU!

`U H-! %).9! /.! $#*)1-#%)=#*)1-! /.=! #'*)1-=! .-! W1-'*)1-! /.! '.$*#)-=! )-/)'#*.9$=!1A+$#*)1--.%=! .*! =1')#%.>.-*! )-=*)*9+=! SA#$! .E.>A%.G! '.$*#)-.=! '#$#'*+$)=*)R9.=! /.!%Q.-W#-*! p! =1-! /+8.%1AA.>.-*G! =1-! ?).-5h*$.G! =.=! ?.=1)-=G! =1-! $.-/.>.-*!#'#/+>)R9.G!.*'U!5!*.%%.=!R9.!>.=9$+.=!A#$!'.$*#)-=!)-=*$9>.-*=!'1-=)/+$+=!'1>>.!8#%)/.=G!'.$*#)-.=!'#$#'*+$)=*)R9.=!/9!A#$.-*!p!=.=!'#A#')*+=!A#$.-*#%.=G!=1-!-)8.#9!/.! =*$.==G! =#! A.$=1--#%)*+G! =1-! )=1%.>.-*! =1')#%G! .*'U! 5! *.%%.=! R9.! >.=9$+.=! A#$!'.$*#)-=! )-=*$9>.-*=! '1-=)/+$+=! '1>>.! 8#%)/.=G! %.! A(+-1>;-.! /.=! $)=R9.=!A=3'(1=1')#9ETU!

!K19*.=! %.=! W#>)%%.=! -.! $.j1)8.-*! A#=G! /.! %#! A#$*! /.! %QY*#*! .*! /.=! #2.-*=!

A$1W.==)1--.%=G!%#!>h>.!)-*.-=)*+!/Q#**.-*)1-U!".**.!/)WW+$.-')#*)1-!/.!%Q#**.-*)1-!=1')#%.!.-! W1-'*)1-! /.! '.$*#)-.=! '#$#'*+$)=*)R9.=! /.=! W#>)%%.=! =.! >#-)W.=*.! -1*#>>.-*! J!%Q)-*+$).9$! /.=! +-1-'+=! /.! A1%)*)R9.=G! /.=! /.='$)A*)1-=! /.! A$12$#>>.=! =A+')W)R9.=! .*!>h>.! /#-=! %.=! =)*9#*)1-=! #9ER9.%%.=! %.=! >+/)#=! /+')/.-*! /Q#''1$/.$! /.! %Q)>A1$*#-'.U!H-.!/.=!A$)-')A#%.=!'1-=+R9.-'.=!/.!'.**.!#**.-*)1-!/)WW+$.-*).%%.!.=*!/.!'$+.$!9-!.WW.*!/.!8)=)?)%)*+!=1')#%.U!7.=!>+'#-)=>.=!/.!/+=)2-#*)1-!=1-*!>)=!.-!A%#'.!A19$!s!=.-=)?)%)=.$!t!%.! $.2#$/! /.=! A$1W.==)1--.%=! /.! %Q.-W#-'.! .*! /.! %#! W#>)%%.! J! '.$*#)-.=! =)*9#*)1-=!A#$*)'9%);$.=!.*!$.-/$.!#)-=)!'.%%.=5')!A%9=!8)=)?%.=!J!%.9$=!3.9EU!V%!-.!=.$#)*!A$1?#?%.>.-*!A#=! .E#2+$+! /.! /)$.! R9.G! /.A9)=! .-8)$1-! 9-.! /+'.--).! #9!I9+?.'G! %#! A%9=! )>A1$*#-*.!'%#==.!/.!=)*9#*)1-=!W#>)%)#%.=!A#$*)'9%);$.=!J!%#R9.%%.!%QY*#*!A1$*.!#**.-*)1-!.=*!'.%%.!/.!%#!45*,&)%'#,+')3U! &.=! .=A#'.=! =1')#9E! /+W#81$)=+=! =9$! %.! A%#-! +'1-1>)R9.G! '9%*9$.%! .*!=3>?1%)R9.!=1-*!'1-j9=!'1>>.!A$+=.-*#-*!/.=!/+W)=!)>A1$*#-*=!A19$!%.!/+8.%1AA.>.-*!1A*)>#%!/.=!.-W#-*=!.*!%.!/+8.%1AA.>.-*!/.=!'1>A+*.-'.=!A#$.-*#%.=U!!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

^, 2$)#,3445!

695/.%J!/.=!S19!'1-=+R9.>>.-*!#9ET! %)>)*#*)1-=!/#-=!%.=!$.==19$'.=!/)=A1-)?%.=!A19$!.E.$'.$! %.! $k%.!/.!A#$.-*G! 'Q.=*! %.! $#AA1$*!R9.! %.=!A.$=1--.=!.-*$.*).--.-*!#8.'! %.!=19*).-! %9)5>h>.! R9)! =.>?%.! h*$.! A.$*9$?+! /#-=! '.=! .=A#'.=! /.! $)=R9.! 19! /.!89%-+$#?)%)*+!A=3'(1=1')#%U!v*$.! #)/+!19! =19*.-9!.*! =.!A%#'.$! =19=! %.! $.2#$/!/.=! #9*$.=!'1-=*)*9.-*G!%#!A%9A#$*!/9!*.>A=G!/.=!.EA+$).-'.=!+A$198#-*.=!A19$!'.=!A#$.-*=!S@+/#$/G!^[[]TU! 7#-=! '.! '1-*.E*.G! %.! A1981)$! /.! -9)$.! .E.$'+! A#$! /.=! A$1W.==)1--.%=! A$.-/! /.=!A$1A1$*)1-=! -1-! -+2%)2.#?%.=G! %Q#)/.! ?#='9%.! A#$W1)=! 8.$=! /.=! '1-/9)*.=! /.!/)=R9#%)W)'#*)1-G! /Q9=9$A#*)1-! /.! '1>A+*.-'.=! 19! /.! '1-*$k%.! =1')#%! '1.$')*)W! S0)$1-G!NOOgTU!!

I9.! =)2-)W).! =19*.-)$! A$1W.==)1--.%%.>.-*! /.=! A#$.-*=! #3#-*! /.! d.9-.=! .-W#-*=f!I9.%!$k%.!%.=!/)8.$=!'1-*.E*.=!)-=*)*9*)1--.%=!d19.-*5)%=!/#-=!%#!>)=.!.-!A%#'.!/.!A$#*)R9.=!/.! =19*).-! A1=)*)8.=! 19! R9#%)W)#-*.=fN! ZE)=*.5*5)%! 9-.! ?#=.! '1>>9-.! #9E! A$#*)R9.=!R9#%)W)#-*.=! /.! =19*).-! #9E! A#$.-*=! %.9$! A.$>.**#-*! /Q.EA+$)>.-*.$! /.! >#-);$.!'1(+$.-*.!'.!=19*).-!R9.%R9.!=1)*!%.!*3A.!/.!=.$8)'.=!R9Q)%=!$.j1)8.-*f!I9.!-19=!.-=.)2-.!%Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!R9#%)W)#-*.=!#9A$;=!/.=!A#$.-*=!J!*19*!8.-#-*!=9$!'.!R9)!A.9*!h*$.!R9#%)W)#-*!#9A$;=!/.!A#$.-*=!89%-+$#?%.=f!I9.!-19=!.-=.)2-.!%Q#-#%3=.!/.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! R9#%)W)#-*.=! #9A$;=! /.=! A#$.-*=! 89%-+$#?%.=! =9$! '.! R9)!A.9*!h*$.!R9#%)W)#-*!#9A$;=!/.!A#$.-*=!J!*19*!8.-#-*f!!

"Q.=*!J!A#$*)$!/.!'.!'#/$.!$+W%.E)W!R9.!-19=!#81-=!'1-=*)*9+!9-.!+R9)A.G!W1$>+.!/.!'(.$'(.9$=! A$#*)').-=! .*! /.! A$1W.==)1--.%=! /.! /)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=G! #3#-*! .-!'1>>9-!9-.!A$1E)>)*+!/.!A.-=+.!R9#-*!#9E!.-d.9E!=19%.8+=!A#$!%Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! .-8.$=! %.=!A#$.-*=!/.! d.9-.=! .-W#-*=U!"Q.=*! =9$! %#!?#=.!/Q9-.! =*$#*+2).!R9.! %Q1-!A19$$#)*! R9#%)W)+.!/.! s!?19%.!/.!-.)2.!t! R9.! =Q.=*! 2$#/9.%%.>.-*! W1$>+.! '.**.!+R9)A.!S81)$!J!'.!=9d.*!%Q#--.E.!^!R9)!A$+=.-*.!%#!>+*#A(1$.!/9!419.9$!/.!W%y*.!R9)!#!=.$8)!/.!s!>3*(.!'1-=*)*9*)W!t!/.!'.%%.5')TU!"Q.=*!J! %#!=9)*.!/.!R9.%R9.=!>1)=!/Q+'(#-2.=!.*!/.!*$#8#)%! .-! '1>>9-! R9.! %Q#'$1-3>.! CU6U"UKUZU! SC$1d.*! /Q6'*)1-! "1-'.$*+.! K19'(#-*!%QZ-W#-*!.*!=.=!A#$.-*=T!#!+*+!#/1A*+!A19$!/+=)2-.$!=)>9%*#-+>.-*!%.!A$1d.*!/.!$.'(.$'(.!.*!%Q+R9)A.!R9)!%.!$+#%)=#)*U!

&.! ?9*! /9! A$1d.*! CU6U"UKUZU! .=*! /.! '1-*$)?9.$! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!R9#%)W)#-*.=!.-8.$=!/.=!A#$.-*=!#3#-*!/.! d.9-.=!.-W#-*=U!".=!A$#*)R9.=!=.! /+A%13#-*! J! %Q)-*+$).9$! /.! /)8.$=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! S9-)8.$=.%=G! =A+')W)R9.=G!=A+')#%)=+=! .*! >h>.! =9$5=A+')#%)=+=TG! -19=! #81-=! W#)*! %.! A#$)! S19! %Q(3A1*(;=.T! R9Q9-.!W#j1-!)-*+$.==#-*.!/.!'1-'.81)$!%.9$!/+8.%1AA.>.-*!.=*G!.-!A$.>).$!%).9G!/Q)/.-*)W).$!'.!R9Q.%%.=!1-*!.-!'1>>9-! SA%9*k*!R9.!'.!R9)! %.=!/)=*)-29.!.-!A$1A$.TU!".!'(1)E!-.!-19=!$.-/! A19$*#-*! A#=! )-=.-=)?%.=! #9E! $+#%)*+=! =A+')W)R9.=! /.! '(#R9.! =.'*.9$! .*! %.! A$1d.*!CU6U"UKUZU!8)=.!/1-'!#9==)!J!)/.-*)W).$!%.=!/+W)=!A#$*)'9%).$=!R9.!A.98.-*!$.-'1-*$.$!-1-!A#=! '(#R9.! *3A.!/Q+*#?%)==.>.-*=!1WW$#-*!/.=! =.$8)'.=! #9E! .-W#-*=! .*! #9E!A#$.-*=!>#)=!A%9*k*! /)8.$=! =.'*.9$=! /)8)=+=! .-! R9#*$.! 2$#-/.=! '#*+21$).=!X! %.=! =.$8)'.=! +/9'#*)W=G! %.=!=.$8)'.=!=1')#9E!.*!/.!=#-*+G!%.=!=.$8)'.=!/.!$+#/#A*#*)1-!.*!%.=!=.$8)'.=!'1>>9-#9*#)$.=U!H-.!#**.-*)1-!A#$*)'9%);$.!.=*!A1$*+.!#9E!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!R9#%)W)#-*.=!#9A$;=!/.!W#>)%%.=!89%-+$#?%.=U!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!N!I9#%)W).$!=)2-)W).!/1--.$!J!R9.%R9Q9-!9-.!R9#%)*+!19!9-.!'1>A+*.-'.U!F19=!9*)%)=.$1-=!'.!*.$>.!*19*!#9!%1-2!/9!$#AA1$*!A19$!/+=)2-.$!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!R9)!'1-*$)?9.-*!J!=19*.-)$!%.=!'1>A+*.-'.=!A#$.-*#%.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 5!

/9=01=?,>?,<.((9<0,

&.!$#AA1$*!/+?9*.!A#$!9-.!/+>#$'(.!2+-+$#%.!/.!A$1?%+>#*)=#*)1-!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! .-! /)$.'*)1-! /.=! W#>)%%.=U! I9.! R9.=*)1--.5*51-! #9! d9=*.! %1$=R9Q1-!R9.=*)1--.! '.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=f! I9.%=! =1-*! %.=! A$)-')A#9E! +%+>.-*=! R9)!A.$>.**.-*! /.! A1=.$! /.=! R9.=*)1-=! J! A$1A1=! /.! '.=! A$#*)R9.=f! I9.%=! =1-*! %.=! $.A;$.=!-19=! A.$>.**#-*! /.! =)*9.$! %.=! .WW.*=! /.=! A$#*)R9.=f! I9.%=! $+=9%*#*=! 8)=.5*51-! .-!R9.=*)1--#-*!%.=!A$#*)R9.=f!Z-!W#)*G!-19=!A$+=.-*1-=!/#-=!'.**.!=.'*)1-!%.=!*$1)=!,."#!R9.!-19=!9*)%)=1-=!A19$!A$1?%+>#*)=.$! %.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-8.$=! %.=! W#>)%%.=!X! %.!/)480"$4<,3,0>#"!/.=!A$#*)R9.=!R9)!)/.-*)W).!%#!=*$9'*9$.!=19=5d#'.-*.!J!'.%%.=5')G!%.!(,4%"$4"$%5*5%"3("!p!%.!/+8.%1AA.>.-*!/9!A1981)$!/Q#2)$!S.>A1e.$>.-*T!5!R9)!/+%)>)*.!%.=!.WW.*=!#**.-/9=!/.=!A$#*)R9.=! =9$! %.=R9.%=!-19=!-19=!A.-'(1-=!.*G! .-W)-G! 0<,3;0"$4<,3,0>#"! p! %#!/+>#$'(.!/.!$+W%.E)1-!R9#%)W)#-*.!Ss!#AA$.')#*)8.!)-R9)$3!tT!5!R9)!')$'1-='$)*!%.!A$1'.==9=!/.!/+8.%1AA.>.-*!/.=!A$#*)R9.=!R9.!-19=!$.*.-1-=U!".**.!=.'*)1-!A.$>.*!+2#%.>.-*!/.!W#)$.!%.!A1)-*!=9$!%.=!-1*)1-=!/.!%'#2-"G!/.!&-035%,='0'+5!.*!/.!%5#'0'"3("!A=3'(1=1')#%.U!I9.%=!%).-=! .E)=*.-*5)%=! .-*$.! '.=! A(+-1>;-.=f! I9.! -19=! A.$>.**.-*5)%=! /Q.EA%)R9.$! .*! /.!'1>A$.-/$.! .-! >#*);$.! /.! =19*).-! A$1W.==)1--.%! #9E! A#$.-*=f! I9.%=! $#AA1$*=!.-*$.*).--.-*5)%=!#8.'!%.!'#/$.!/.!$+W+$.-'.!$.*.-9!p!%Q.>A1e.$>.-*f!

&#! =.'*)1-! =9)8#-*.!A$+')=.! %.=! R9.=*)1-=!/.! $.'(.$'(.! .*! %.=! 1?d.'*)W=! =A+')W)R9.=!8)=+=! A#$! %.! A$1d.*U! Z%%.! A.$>.*! /.! $.-/$.! '1>A*.! /9! $#*)1--.%! J! %#! ?#=.! /.=! '(1)E!>+*(1/1%12)R9.=! .WW.'*9+=U! &Q#9*$.! =.'*)1-! /+'$)*! '.=! A$)-')A#9E! '(1)E!>+*(1/1%12)R9.=!X!%.!*3A.!/.!$.'(.$'(.G!%.=!/)WW+$.-*.=!A(#=.=!/9!A$1d.*G!%.=!2$19A.=!/.!A#$*)')A#-*=G! %.=! 19*)%=! /.! '1%%.'*.! /.! /1--+.=! .*! %.=! '#/$.=! /Q#-#%3=.! /.! '.%%.=5')U! C#$!=19')! /.! '1-')=)1-! .*! /.! '1(+$.-'.G! %#! =.'*)1-! /.=! $+=9%*#*=! =Q#**#$/.! J! A$+=.-*.$! 9-.!=3-*(;=.! SA%9*k*! R9Q9-.! /.='$)A*)1-! /+*#)%%+.T! /.=! A$)-')A#9E! '1-=*#*=! /+'19%#-*! /.=!#-#%3=.=!SR9#-*)*#*)8.=!.*!R9#%)*#*)8.=T!.WW.'*9+.=U!&#!/)='9==)1-!=)*9.!'.=!'1-=*#*=!/#-=!%.!'1-*.E*.!A%9=!%#$2.!/9!/+8.%1AA.>.-*!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-8.$=!%.=!W#>)%%.=!.-!2+-+$#%!.*!%.=!A#$.-*=!.-!A#$*)'9%).$!.*!A$+=.-*.!9-.!=+$).!/.!$.'1>>#-/#*)1-=!A19$!%#!$.'(.$'(.G!%#!W1$>#*)1-!.*!%Q.E.$')'.!/.!%#!A$#*)R9.!A$1W.==)1--.%%.!.-8.$=!%.=!A#$.-*=!.*!-1*#>>.-*!'.9E!8)8#-*!/.=!=)*9#*)1-=!/.!89%-+$#?)%)*+U!!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

V, 2$)#,3445!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

C454!98!75!DB8:4<?A!

!.,(<9N!D:.0;8.0;9=,>18,(<.0;E?18,(<9P188;9==1!!18,,1=,>;<1/0;9=,>18,P.:;!!18,

"1>A$.-/$.! %.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! .E)2.!R9.! %Q1-! =Q)-*+$.==.G! .-!A$.>).$!%).9G! #9E!A.$=1--.=! p! #9E!#'*.9$=! p! )>A%)R9+=!/#-=! %.=! =)*9#*)1-=!1x! '.=!A$#*)R9.=!1-*!%).9!S&.!@1*.$WG!NOOgTU!Z-!*#-*!R9.!*.%%.G!9-.!A$#*)R9.!.=*!9-.!#?=*$#'*)1-U!"1-'$;*.>.-*G!.%%.!.=*!'.!R9Q9-.!A.$=1--.!W#)*!/#-=!9-.!=)*9#*)1-!/1--+.U!&.!*.$>.!s!A$#*)R9.!t!.-2%1?.!/1-'! 9-! .-=.>?%.! /.! '1-/9)*.=! /)$.'*.>.-*! #==9d.**).=! #9E! /)=A1=)*)1-=! A.$=1--.%%.=!/Q9-!#2.-*!R9)!+81%9.!/#-=!9-!'1-*.E*.!R9)!A1==;/.!S.*!)>A1=.T!9-.!=+$).!/.!A$)-')A.=!.*!/.!$;2%.=!S@19$/).9G!^[]OG!^[[gG!NOOOG!NOO^TU!

7#-=!%.!'(#>A!/.=!=.$8)'.=!#9E!A.$=1--.=!'1>>.!'Q.=*! %.!'#=!/#-=!%.=!/1>#)-.=!/.! %Q+/9'#*)1-G! /.! %#! =#-*+! .*! /.=! =.$8)'.=! =1')#9EG! /.! %#! $+#/#A*#*)1-! .*! /.! %Q#'*)1-!'1>>9-#9*#)$.G! R9#%)W).$! %#! A$#*)R9.! /Q9-.! A.$=1--.! /.! s!A$1W.==)1--.%%.!t! '1-=*)*9.!/1-'!9-!>.==#2.G! .-!A$.>).$! %).9G! J! A$1A1=!/.! %#! A1=)*)1-!R9.! '.**.! A.$=1--.! 1''9A.!/#-=!%Q.=A#'.!=1')#%!.*G!.-!=.'1-/!%).9G!J!A$1A1=!/.=!.E)2.-'.=!A#$*)'9%);$.=!R9)!W#j1--.-*!.*! ?#%)=.-*! =#! '1-/9)*.U! &.! /1>#)-.! /.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! J! %Q.-/$1)*! /.=!A.$=1--.=!$.A1=.!=9$!#9!>1)-=!*$1)=!.E)2.-'.=!'1-=*)*9*)8.=U!

&#!A$.>);$.!/.!'.=!.E)2.-'.=!.=*!/Q#2)$!S19!/.!W#)$.!'$1)$.!R9.!%Q1-!#2)*T!.-!W1-'*)1-!4<)=?"(+'*#! W1$>.%=! J! #**.)-/$.U! &.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! =Q#$*)'9%.-*! #9*19$! /Q9-.!W)-#%)*+!R9)!/1)*!h*$.!#819+.!.*!.EA%)')*+.U!".**.!W)-#%)*+!/1)*!W#)$.!%Q1?d.*!/Q9-!A#$*#2.!.*!/Q9-! '1-=.-=9=! >)-)>#9E! #9! =.)-! /Q9-.! '1%%.'*)8)*+! S9-! +/9'#*.9$! +/9R9.G! 9-!.-=.)2-#-*! .-=.)2-.G! 9-.! )-W)$>);$.! =1)2-.G! 9-! )-*.$8.-#-*! '1>>9-#9*#)$.! =19*).-*G!.*'UTU!H-! #2.-*! A$1W.==)1--.%! #2)*! /1-'! .-! W1-'*)1-! /Q9-! 19! /.! A%9=).9$=!>#-/#*=! R9)!=1-*! '1>A$)=! .*! %+2)*)>+=!A#$! %.=! )-/)8)/9=!/Q9-.! '1%%.'*)8)*+U! &.=! #'*.=! '1-'$.*=! A1=+=!A#$!9-!A$1W.==)1--.%!.-8.$=!9-!.-W#-*!19!9-!A#$.-*!-.!=1-*!d#>#)=!J!'1-'.81)$!.-!*.$>.=!/.! %.9$! 8#%.9$! #AA#$.-*.! S*,("$ &,0-"T! .*! -.! A.98.-*! h*$.! %)>)*+=! J! %#! =.9%.! )-*.$#'*)1-!A1-'*9.%%.!#8.'!'.**.!A.$=1--.U!&#!A$#*)R9.!A$1W.==)1--.%%.!.=*!*19d19$=!9-.!/'#"$"3$#(83"!R9)! )>A%)R9.! %#! A$+=.-'.! /.! ='+-#$)1=! R9)! /+A#==.-*! %.! '#/$.! /.=! +'(#-2.=! .-! .9E5>h>.=U!

H-.!#9*$.!.E)2.-'.!.=*!%.!45#'3+5%"##"/"3+!J!%Q+2#$/!/.=!A$1/9)*=!/.!'.**.!A$#*)R9.!X!'.=!1?d.'*)W=!J!#**.)-/$.!-.!$.%;8.-*!A#=!.*!-.!=1-*!A#=!/+*.$>)-+=!W1$>.%%.>.-*!A#$!/.=!)-*+$h*=! A.$=1--.%=! J! %Q#2.-*! /.=! A$#*)R9.=U! V%=! $.%;8.-*! S19! /1)8.-*! A#$#m*$.! $.%.8.$T!A%9*k*! /.=! )-*+$h*=! S.-! A#$*)'9%).$! '.9E! R9)! =1-*! =1')#%.>.-*! )-=*)*9+=! .*! 8#%)/+=T! R9.!/Q#9*$.=!A.$=1--.=!A.98.-*!#81)$U!6)-=)G!%#!-1*)1-!s!/Qh*$.!#9!=.$8)'.!/.!t!'1-=*)*9.-*!9-!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

U, 2$)#,3445!

#=A.'*!'.-*$#%!/.=!A$#*)R9.=!R9#%)W)+.=!/.!A$1W.==)1--.%%.=U!62)$!#8.'!A$1W.==)1--#%)=>.!8.9*!-1*#>>.-*!/)$.!#2)$!#8.'!%Q)-*+$h*!/.!R9.%R9Q9-!/Q#9*$.!J!%Q.=A$)*U_!7#-=!%.!'#=!/.=!=.$8)'.=!J!%Q.-W#-'.!.*!J!%#!W#>)%%.G!'.*!s!#9*$.!t!.=*!(#?)*9.%%.>.-*!%Q.-W#-*G!%#!>;$.!19!%.!A;$.!.*!%.=!)-*+$h*=!=1')#%.>.-*!)-=*)*9+=!$+W;$.-*!J!'.!R9.!%Q1-!-1>>.G!/#-=!%.!/)='19$=!A$1W.==)1--.%G! %.9$=! s!?.=1)-=!tU! H-! #2.-*! A$1W.==)1--.%! #! /1-'! ="#)'3$ 4"#$ ="#)'3#$ 4"#$,-+%"#! A19$! .-'#/$.$! .*! ?#%)=.$! =#! A$#*)R9.U! <#-=! '.**.! $.A$+=.-*#*)1-! /.=! ?.=1)-=! /.!%Q.-W#-*! 19! /9! A#$.-*G! %#! A$#*)R9.! A$1W.==)1--.%%.! A.9*! /)WW)')%.>.-*! A#$#m*$.!/+=)-*+$.==+.U!

!

!!

!, P6Z%)",@-,,,:'B_H",BX$A$HS#",B"#,C)$+6J%"#,C)'K"##6'AA"HH"#,

76#$A+,H"#,C$)"A+#,"+,H"%)#,*"%A"#,"AK$A+#-,,

!

H-.! *$1)=);>.! .E)2.-'.! =.! W1-/.! =9$! %#! -+'.==)*+! R9.! %#! A$#*)R9.! A$1W.==)1--.%%.!$.A1=.! =9$! /.=! ()/95+"3("#$ ,(2-'#"#! A#$! %Q)-*.$>+/)#)$.! /Q9-.! W1$>#*)1-! 19! /Q9-.!.EA+$).-'.! A.$*)-.-*.! 1WW)').%%.>.-*! $.'1--9.! S&.! @1*.$WG! NOO^G! NOONTU! &#! A$#*)R9.!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!_!0h>.!%.=!?+-+81%.=!1.98$#-*!#9!=.)-!/Q1$2#-)=>.=!A9?%)'=!19!'1>>9-#9*#)$.=!=.!$+'%#>.-*!/.!'.**.!R9#%)*+!/.!A$1W.==)1--#%)=>.!/#-=!%.9$=!#'*)8)*+=!S7.=>.*!.*!&#'(#$)*+G!NOOgTU!

7/0,38-&'(+/"9&''3"**&%%&

'(

:2&*,'(+/"9&''3"**&%'(

;"*,&5,&'('")30-5(&,(

<*',3,-,3"**&%'(

=->&,'(+/"9&''3"**&%'(?(70/&*,'@A*90*,

'(

M$ N$

O$

P$ Q$

R$

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! \!

A$1W.==)1--.%%.! )>A%)R9.! /1-'! *19d19$=! %.! W#)*! s!/Q#2)$! '1>>.!t! S#2)$! '1>>.! 9-.!)-W)$>);$.G!9-!A=3'(1%129.!19!9-!*$#8#)%%.9$!=1')#%TU!".%#! )>A%)R9.!9-!-)8.#9!>)-)>#%!/Q9-)W1$>)=#*)1-! /.=! '1-/9)*.=! /.=! A$1W.==)1--.%=U! &.! A$)-')A#%! >+'#-)=>.!/Q9-)W1$>)=#*)1-!/.=!'1-/9)*.=!A$1W.==)1--.%%.=!.=*!=#-=!'1-*$./)*!%#!W1$>#*)1-!#9!*.$>.!/.!%#R9.%%.!9-.!*)*9%#$)=#*)1-!A.9*!h*$.!1?*.-9.U!H-!#9*$.!>+'#-)=>.!.=*!%#!=+%.'*)1-!.*!%#!$.'1--#)==#-'.! /.! '.$*#)-.=! .EA+$).-'.=! A.$=1--.%%.=! J! %#R9.%%.! 1-! #**$)?9.! 9-.!=)2-)W)'#*)1-!.-!$.2#$/!/.=!1?d.'*)W=!R9)!=1-*!8)=+=!/#-=!9-!'1-*.E*.!/1--+!SA#$!.E.>A%.G!.EA+$).-'.! /Q#''19'(.>.-*! A19$! /.=! #''1>A#2-#-*.=! J! %#! -#)==#-'.G! .EA+$).-'.! #8.'!/.=! .-W#-*=! A19$! /.=! $.=A1-=#?%.=! /.! =.$8)'.=! /.! 2#$/.! .-! >)%).9! W#>)%)#%TU! 6)-=)G!%Q9-)W1$>)=#*)1-!/.=!'1-/9)*.=!A#$!%#!A1==.==)1-!/.!'1>A+*.-'.=!=A+')W)R9.=!'1-*$)?9.!J!'$+.$!9-!'.$*#)-!-)8.#9!4<'3+"%(@,3;",='0'+5!X!J!%Q)-*+$).9$!/Q9-.!'#*+21$).!A$1W.==)1--.%%.G!%.=! #2.-*=! 1-*! %#! A1==)?)%)*+! /.! $.-/$.! /.=! =.$8)'.=! .*! /.=! =1)-=! +R9)8#%.-*=U! C#$!'1-=+R9.-*G!'.!-Q.=*!d#>#)=!9-)R9.>.-*!%.!$#AA1$*!/Q9-!.-W#-*!19!/Q9-!A#$.-*!J!9-!#2.-*!A$1W.==)1--.%! /1--+! R9)! )>A1$*.U! "Q.=*! #9==)! *19d19$=! %.! $#AA1$*! /.! '.*! .-W#-*! 19! '.!A#$.-*! #9E! '1>A+*.-'.=! A$1W.==)1--.%%.=! =A+')W)R9.=! SR9.%R9.! =1)*! %#! A.$=1--.! R9)! %.=!A1==;/.T!R9)!/1)*!h*$.!'1-=)/+$+U!&Q#9*$.!'1-=+R9.-'.!/.!%Q9-)W1$>)=#*)1-!/.=!'1-/9)*.=!A$1W.==)1--.%%.=!?#=+.!=9$!%.=!'1>A+*.-'.=!#'R9)=.=!.=*!9-!'.$*#)-!-)8.#9!/.!9%5&'#'='0'+5!X!%.=!#'*.9$=!=.!'1-=*$9)=.-*!9-.!$.A$+=.-*#*)1-!/.=!'1-/9)*.=!#**.-/9.=!%Q9-!/.!%Q#9*$.U!

!

!",2'B_H",BX$A$HS#",B"#,C)$+6J%"#,C)'K"##6'AA"HH"#,"A7")#,H"#,K$26HH"#,

".=!*$1)=!.E)2.-'.=!'1-=*)*9*)8.=!/.!%Q#2)$!A$1W.==)1--.%!p!W)-#%)*+G!/+=)-*+$.==.>.-*!.*! %.=!'1>A+*.-'.=!p!A.$>.**.-*!/Q+%#?1$.$!9-!>1/;%.!2+-+$#%!/Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-!/)$.'*)1-!/.=!.-W#-*=!.*!/.=!A#$.-*=U!&#!,)29$.!^!)%%9=*$.!%.=!+%+>.-*=!R9)! '1>A1=.-*! %#! =*$9'*9$.! /.! '.! >1/;%.U! ".! >1/;%.! >1-*$.! R9.G! A19$! #-#%3=.$! %.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=G!)%!.=*!-+'.==#)$.!/.!*.-)$!'1>A*.!/.=!/)=A1=)*)1-=!A.$=1--.%%.=!/.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=G! /.=! /)=A1=)*)1-=! A.$=1--.%%.=! /.=! =9d.*=! /.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!S%.=!.-W#-*=!.*! %.=!A#$.-*=T!.*!/.=!'1-*.E*.=! )-=*)*9*)1--.%=!.*!=1')#9E!J!%Q)-*+$).9$! /.=R9.%=! '.=! A$#*)R9.=! 1-*! %).9U! &.! >1/;%.! =922;$.! R9.! A%9=).9$=! W1$>.=!/Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!A.98.-*! h*$.! .WW.'*9+.=U!C19$!/+*.$>)-.$!9-.! W1$>.!/Q#-#%3=.!A#$*)'9%);$.G!)%!=Q#2)*!/.!$+W%+'()$!.-!*.$>.=!$.%#*)1--.%=G!'Q.=*5J5/)$.!/.!()-90"$4<505/"3+#U!!

6)-=)G! 9-.! A$.>);$.! W1$>.! /.! A$1?%+>#*)=#*)1-! /.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=!.-8.$=! %.=! W#>)%%.=! A.9*! =Q#**#$/.$! #9! '19A%.! s!#2.-*=cA$#*)R9.=!tU! C%9=).9$=! *3A.=! /.!R9.=*)1-=!A.98.-*!/+'19%.$!/.!'.**.!$.%#*)1-!X!"1>>.-*!/.=!A$1W.==)1--.%=!#$$)8.-*5)%=!J!#AA$.-/$.! .*! #AA%)R9.$! *.%%.=! 19! *.%%.=! A$#*)R9.=f! "1>>.-*! =.-=)?)%)=.$! %.=!A$1W.==)1--.%=! J! *.%%.=! 19! *.%%.=! A$#*)R9.=f! z! R9.%=! A$1W.==)1--.%=! /.8$#).-*! h*$.!$+=.$8+.=!*.%%.=!19!*.%%.=!A$#*)R9.=f!V')G!%.!A$1?%;>.!J!#-#%3=.$!$+=)/.!/#-=!0<,99%)9%',+')3!/.!A$#*)R9.=! =A+')W)R9.=! SA#$! .E.>A%.G! %.=! s!?.=*!A$#'*)'.=!tG! %Q#-)>#*)1-!/.!2$19A.!/.!A#$.-*=! J! %Q)-*+$).9$! /Q9-! A$12$#>>.!/1--+T! A#$! /.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=U! &.=! /.9E!#9*$.=!+%+>.-*=!/9!>1/;%.!p! %.=!=9d.*=!.*!%.=!'1-*.E*.=!p!=1-*!9*)%)=+=!A19$!#%)>.-*.$! %#!$+W%.E)1-U! V%=! =.$8.-*!/1-'!4<,(("##)'%"#! J! %Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=! =19=! '.**.! W1$>.gU! C#$!.E.>A%.G! /#-=! 9-.! 1A+$#*)1-! 8)=#-*! J! =.! A.-'(.$! =9$! %.=! =*$#*+2).=! .WW)'#'.=! A19$!#AA$.-/$.!.*!#AA%)R9.$!%Q#-)>#*)1-!/.!2$19A.=!/.!A#$.-*=!A#$>)!%.=!A$1W.==)1--.%=!/Q9-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!g!&.!*.$>.!s!#''.==1)$.!t!=)2-)W).!'.!R9)!#''1>A#2-.!9-.!'(1=.!A$)-')A#%.!19!.-'1$.!9-.!A);'.!/.=*)-+.!J!'1>A%+*.$!S19!J!#)/.$!#9!W1-'*)1--.>.-*!/.T!9-.!'(1=.!A$)-')A#%.U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

@4, 2$)#,3445!

+*#?%)==.>.-*G! 1-! A.9*! 9*)%)=.$! /.=! .E.>A%.=! '1-'$.*=! /.! A#$.-*=! A19$! +%#?1$.$! /.=!)%%9=*$#*)1-=G!>)=.=!.-!=)*9#*)1-G!/.=!d.9E!/.!$k%.=!.*!/.=!+8#%9#*)1-=!/.=!#AA$.-*)==#2.=U!L-! A.9*! #9==)! .E#>)-.$! %.=! '#$#'*+$)=*)R9.=! /9! '1-*.E*.! )-=*)*9*)1--.%! .*! =1')#%! R9)!'1-=*)*9.-*!/.=!#*19*=!19!/.=!1?=*#'%.=!/#-=!%Q#AA%)'#*)1-!/.=!A$#*)R9.=!')?%+.=U!

H-.! =.'1-/.! W1$>.! /.! A$1?%+>#*)=#*)1-! /.=! A$#*)R9.=! .-8.$=! %.=! .-W#-*=! .*! %.=!A#$.-*=!.E#>)-.$!%.!'19A%.!s!A$#*)R9.=c'1-*.E*.=!tU!V')G!'Q.=*!0<"**"(+'&'+5!/.=!A$#*)R9.=!R9)!'1-=*)*9.! %Q1?d.*! A$)-')A#%! /.! '.**.! #-#%3=.!X! "1>>.-*G! /#-=! 9-! '1-*.E*.! )-=*)*9*)1--.%!/1--+G! A.9*51-! *$#/9)$.! .-! #'*)1-! *.%%.=! 19! *.%%.=! A$#*)R9.=f!I9.%=! *3A.=!/Q1?=*#'%.=! J!%Q)>A%#-*#*)1-! /.! *.%%.=! 19! *.%%.=! A$#*)R9.=! $.*$198.5*51-! /#-=! 9-! +*#?%)==.>.-*f! &.=!#''.==1)$.=! /.! '.! *3A.! /.! $+W%.E)1-! =1-*! %.=! #2.-*=! .*! %.=! =9d.*=! /.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=U!

H-.!*$1)=);>.!W1$>.!/.!A$1?%+>#*)=#*)1-!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-8.$=!%.=!W#>)%%.=! A.9*! =.! A.-'(.$! =9$! %.! '19A%.! s!=9d.*=cA$#*)R9.=!tU! V')G! 1-! .=*! '%#)$.>.-*!/#-=!9-.!%12)R9.!/Q+8#%9#*)1-!/.! 0<"**'(,('+5!/.=!A$#*)R9.=!X!I9.%=!.WW.*=!9-.!A$#*)R9.!/1--+.!#5*5.%%.!=9$!%.=!=9d.*=!/.!'.%%.5')f!I9.%%.=!A$#*)R9.=!=1-*!%.=!A%9=!.WW)'#'.=!A19$!$+A1-/$.!#9E! ?.=1)-=! /.! *.%=! 19! *.%=! A#$.-*=! 19! .-W#-*=f! "1>>.-*! %.=! A#$.-*=! 19! %.=! .-W#-*=!A.$j1)8.-*5)%=! *.%%.=! 19! *.%%.=! A$#*)R9.=! #9ER9.%%.=! )%=! =1-*! .EA1=+=f!&.=! #''.==1)$.=!/.!'.**.! $+W%.E)1-! =1-*! %.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! .9E5>h>.=! .*! %.=! '1-*.E*.=! /.! A$#*)R9.!X!R9.%=! A$1W.==)1--.%=! =1-*! %.=! >).9E! A%#'+=! A19$! A$1/9)$.! %.=! .WW.*=! /+=)$+=f! I9.%!/)=A1=)*)W! )-=*)*9*)1--.%! .=*5)%! -+'.==#)$.!/.!>.**$.! .-!A%#'.!A19$! #==9$.$! R9.! %.=! .WW.*=!#**.-/9=!=.!A$1/9)=.-*f!

&.=!*$1)=!W1$>.=!/.!A$1?%+>#*)=#*)1-!/.=!A$#*)R9.=!R9)!8).--.-*!/Qh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d.*=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! '1-*.E*.=!)-=*)*9*)1--.%=!.*!=1')#9EU!

H-.!R9#*$);>.!W1$>.!/Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!=Q#$*)'9%.!#9*19$!/9!'19A%.! s!#2.-*=c'1-*.E*.=!tU! V')G! '.! =1-*! %.=! ()34'+')3#! /.! A$#*)R9.=! 1WW.$*.=! #9E! #2.-*=!A$1W.==)1--.%=G! 19! A%9=! A$+')=+>.-*! %.! $#AA1$*! R9.! %.=! #2.-*=! .-*$.*).--.-*! #8.'! %.9$!A$1A$.!+*#?%)==.>.-*!S=#!=*$9'*9$.G!=.=!$;2%.=G!=.=!'1-*$#)-*.=T!.*!%.=!>#-/#*=!=1')#9E!R9.!%#! =1')+*+! %.9$! '1-W).G! R9)! $.A$+=.-*.-*! %Q1?d.*! A$)-')A#%! /.! '.! *3A.! /.! $+W%.E)1-U! &.=!W1$>.=! /.! A$#*)R9.=! .-! *#-*! R9.! *.%%.=! /.8).--.-*! /1-'! /.=! 8#$)#?%.=! .-/12;-.=! 19!/+A.-/#-*.=!X! I9.%%.=! W1$>.=! /.! A$#*)R9.=! =1-*5.%%.=! A1==)?%.=! S19! )>A1==)?%.=TG!W#')%)*+.=! S19! $.=*$.)-*.=T!/#-=! *.%%.=!19! *.%%.=! '1-/)*)1-=! )-=*)*9*)1--.%%.=f!&Q#**$)?9*)1-!/Q9-! >#-/#*! A#$*)'9%).$! J! /.=! A$1W.==)1--.%=! .E.$'.! R9.%! *3A.! /Q)-W%9.-'.! =9$! %.=!A$#*)R9.=!R9Q)%=!1-*!%#!A1==)?)%)*+!/.!>.**$.!.-!#AA%)'#*)1-f!

&#!')-R9);>.!W1$>.!/.!A$1?%+>#*)=#*)1-!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!$.A1=.!=9$!%.! '19A%.! s!=9d.*=c'1-*.E*.=!tU! Z%%.! #! '1>>.! 1?d.*! -1*#>>.-*! '.! R9.! %Q1-! A19$$#)*!-1>>.$! 0<'3#(%'9+')3$ '3#+'+-+')33"00"! /.=! W#>)%%.=!X! "1>>.-*! %.=! .-W#-*=! .*! %.=! A#$.-*=!/.8).--.-*5)%=! /.=! >.>?$.=! /.! *.%=! 19! *.%=! +*#?%)==.>.-*=f! 7#-=! '.**.! W1$>.! /.!$+W%.E)1-G!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!A.98.-*!h*$.!.E#>)-+.=!=19=!%Q#-2%.!/.!%#!W#j1-!/1-*! .%%.=! =1-*! )-W%9.-'+.=! A#$! %.! *3A.! /.! $#AA1$*! J! %Q)-=*)*9*)1-! R9)! .=*! 8#%1$)=+! 19!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! @@!

A$.='$)*U! ".**.! W1$>.! /Q#-#%3=.!>.*! +2#%.>.-*! %Q#''.-*! =9$! %#! $.%#*)1-! R9.! %.=! W#>)%%.=!.-*$.*).--.-*! #8.'! %.9$! '1-*.E*.! /.! 8).! .*! %#! W#j1-! /1-*! %.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=!=1-*!'1-*$#)-*.=!A#$!'.!$#AA1$*!#9!'1-*.E*.!=1')#%U!

&#! /.$-);$.! W1$>.! /Q#-#%3=.! /.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! >.*! %Q#''.-*! =9$! %.!'19A%.!s!#2.-*=c=9d.*=!tU!V')G!'Q.=*!%#!%"0,+')3$5+@'2-"$"3+%"$0"#$9"%#)33"#!p!%.!A$1W.==)1--.%!.*!%.=! >.>?$.=! /.! %#! W#>)%%.! p! R9)! .=*! %Q1?d.*! '.-*$#%! /.! '.**.! $+W%.E)1-U! &.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.*!%.=!'1-*.E*.=!S)-=*)*9*)1--.%=!.*!=1')#9ET!=1-*!/1-'!'1-=)/+$+=!'1>>.!+*#-*!)-W%9.-'+=!A#$!'.**.!$.-'1-*$.!.-*$.!/.=!h*$.!(9>#)-=U!I9.%=!*3A.=!/.!A$#*)R9.!=1-*!W#81$)=+=!S19!%)>)*+=T!A#$!*.%%.=!19!*.%%.=!W1$>.=!/.!$#AA1$*!.-*$.!9-!A$1W.==)1--.%!.*!9-!A#$.-*f!

&.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!=Q.=*!A.-'(+!=9$!%.=!*$1)=!/.$-).$=!>1/.=!/.!A$1?%+>#*)=#*)1-!/.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! .-8.$=! %.=! W#>)%%.=! .*G! .-! A#$*)'9%).$G! =9$! %Q#-#%3=.! /.=!$.%#*)1-=! .-*$.! %.=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! A#$.-*=U! "Q.=*! /Q#)%%.9$=! '.*! #=A.'*! R9)! #!/+*.$>)-+! %.! '(1)E! /9! '#/$.! /.! $+W+$.-'.! A.$>.**#-*! /.! ')$'1-='$)$.! %.! '1-*.-9! /.=!.EA+$).-'.=! =9?d.'*)8.=! #9ER9.%%.=! %.! A$1d.*! CU6U"UKUZU! =Q#**#$/.U! Z-! W#)*G! %.! A$1d.*!>.*!%Q#''.-*G!A$.>);$.>.-*G! =9$! %.=! "3?"-.$".95%'"3+'"0#! =19%.8+=!A#$! %Q.E)=*.-'.!>h>.!/Q9-.!$.-'1-*$.! .-*$.! %#! W#>)%%.G! .*! A%9=! A$+')=+>.-*! %.=! A#$.-*=G! .*! 9-! 19! /.=! #2.-*=!A$1W.==)1--.%=! /9! /1>#)-.! /.! %Q+/9'#*)1-G! /.! %#! =#-*+G! /.! %#! $+#/#A*#*)1-! 19! /.!%Q)-*.$8.-*)1-!=1')#%.!19!'1>>9-#9*#)$.!.*G!/.9E);>.>.-*G!=9$!%.=!()34'+')3#$#-=?"(+'&"#!#==1')+.=!#9E!$#AA1$*=!.-*$.!'.=!/.9E!#'*.9$=U!7#-=!9-.!*.%%.!A.$=A.'*)8.G!'Q.=*!%#!-#*9$.!>h>.! /.=! /.>#-/.=! .*! /.=! 1WW$.=! /Q#)/.! 19! /.! =19*).-! R9)! .=*! >)=.! .-! '1-*.E*.! .*!R9.=*)1--+.U!".!=1-*!%.=!s!d.9E!t!/.!A1981)$!R9)!*$#8.$=.-*!%.=!=)*9#*)1-=!=1')#%.=!'$++.=!A#$!'.=!$.-'1-*$.=!R9)!W1-*!+2#%.>.-*!%Q1?d.*!/.!%#!$+W%.E)1-U!

!

!",L$B)",B",)IKI)"AL",`,HX"2C'Y")2"A+,

H-!/.=!A$)-')A#9E!'#/$.=!/.!$+W+$.-'.!R9)!A.$>.*!/.!A$1?%+>#*)=.$! %.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!/#-=!9-.!A.$=A.'*)8.!.EA+$).-*).%%.!.=*! %.!>1/;%.!/.! %Q.>A1e.$>.-*PU!H-! 81%9>.! )>A$.==)1--#-*! /Q+*9/.=! .>A)$)R9.=! .*! /.! /.='$)A*)1-=! /.! A$)-')A.=!/Q)-*.$8.-*)1-!Ss!;-'4"0'3"#!tTG!=.!$#AA1$*#-*!#9E!A$#*)R9.=!=1')15+/9'#*)8.=!19!=#-)*#)$.=!#9A$;=! /.=! W#>)%%.=! .*! /.=! A#$.-*=! )-=A)$+.=! /.! '.! >1/;%.G! #! +*+! A9?%)+! #9! '19$=! /.=!R9)-o.! /.$-);$.=! #--+.=! S6AA%.*1-G! @1%%G! Z8.$.**G! r.%%3G! 0.$./)*(! .*! C#3-.G! ^[[\i!@#%/e)-G! B#e%)-2=G! 0#$=(#%%G! "1-2.$! .*! 6??1**G! ^[[[i! @)'M>#-G! :.%W)-2.$G! F1$*(9AG!<1--)'(=.-! .*! <'()%%)-2G! ^[[]i! "#$A.-*.$G! ^[[\i! "1'($#-! .*! 7.#-G! ^[[î! 7.>A=.3! .*!79-=*G!NOOgi!7.8#9%*G!^[[[i!79-%#AG!^[[\i!79-=*!.*!C#2.*G!^[[î!79-=*!.*!K$)8.**.G!^[[ì!79-=*G! K$)8.**.! .*!7.#%G! ^[[gi!79-=*G! K$)8.**.! .*!&#A1)-*.G! ^[[Ni! Z%)o9$G! ^[[ì! ,#2#-! .*!<*.8.-=1-G! NOONi! ,$../>#-! .*! @13.$G! NOOOi! D)?=1-G! ^[[Pi! :.2#$! .*! :9-o.M.$G! ^[]]i!:.%W)-2.$!.*!@)'M>#-G!^[[\i!:.$>#-G!0#$'.-M1!.*!:#o.%G!^[[ì!r)%219$!.*!,%.>)-2G!NOOOi!0)/>.$G!^[[Ni!L9.%%.*G!B.-+G!79$#-/G!79W19$!.*!D#$1-G!NOOOi!C1e.%%G!@#*='(.G!,.$$1G!,1E!.*! 79-%#AG! ^[[\i! B.=.-/.oG! I9)=*! .*!0#*=(#o)G! NOOOi! <'(#*o! .*! @#-.G! ^[[î! <#-/.$=! .*!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!P!&Q.EA$.==)1-!s!A1981)$!/Q#2)$!tG!19!A%9=!A$+')=+>.-*!s!/+8.%1AA.>.-*!/9!A1981)$!/Q#2)$!tG!.>A$9-*+.!J!&.?1==+!.*!79W1$*!SNOO^TG!=.$*!J!*$#/9)$.!%.!*.$>.!#-2%#)=!s!.>A1e.$>.-*!tU!F19=!A$+W+$1-=!'.**.!A+$)A($#=.!J!*19=!%.=!#9*$.=!*.$>.=!W$#-j#)=!S#AA$1A$)#*)1-G!#9*1-1>)=#*)1-G!(#?)%)*#*)1-G!.*'UT!R9)!1-*!A9!h*$.!A$1A1=+=!J!'.!d19$!.-!29)=.!/.!*$#/9'*)1-G!>#)=G!A#$!=19')!/.!'1-')=)1-G!-19=!-19=!=1>>.=!A.$>)=!/Q9*)%)=.$!%.!*.$>.!1$)2)-#%!#-2%#)=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

@3, 2$)#,3445!

79-'#-G!^[[Pi!<*5"3$!K$)??%.G!D#%%#2(.$G!C#9%!.*!6$'(#>?#9%*G! NOOî!K$)8.**.G!79-=*!.*!:#>?3G!^[[ì!n)-'.-*G!^[[`TU!

79-=*G! K$)8.**.! .*! &#A1)-*.! S^[[gT! =19%)2-.-*! R9.! %.! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*!=Q#$*)'9%.!#9*19$!/.!*$1)=!+%+>.-*=!W1-/#>.-*#9EU!C$.>);$.>.-*G!'.!>1/;%.!A$1A1=.!9-.!s!)/+1%12).!t!/.=!$#AA1$*=!.-*$.!%.=!)-/)8)/9=!.*!%.=!=3=*;>.=!=1')#9E!/1-*!)%=!W1-*!A#$*).!.*!#9ER9.%=!)%=!A#$*)')A.-*!.-!*#-*!R9Q#'*.9$=U!&#!'1-'.A*)1-!/9!A1981)$!=9$!%#R9.%%.!'.**.!)/+1%12).! =Q#AA9).! $.'19A.! %Q#-#%3=.! R9Q#! W#)*! ,19'#9%*! S^[\PG! ^[\`G! ^[]gT! /.=!*$#-=W1$>#*)1-=!/.=! W1$>.=!/.!A1981)$! #9! =.)-!/.=! 1$2#-)=#*)1-=! =1')#%.=! 1'')/.-*#%.=!>1/.$-.=!S:#$/3!.*!&.)?#5LQ<9%%)8#-G!^[[]TU!&.!A1981)$!/1-*!)%!.=*!R9.=*)1-!)')!-Q.=*!A#=!*#-*! $+A$.==)Wc1AA$.==)W! R9.!3)%/,0'#,+"-%AU!I9#-/!,19'#9%*! S^[]gT! +*9/).! %.! A1981)$! J!%Q)-*+$).9$!/.!-1=! =1')+*+=!>1/.$-.=G! )%!/+'$)*! %#!2+-+#%12).!/.! W1$>.=!/.!A1981)$!R9)G!A19$! h*$.! #''.A*#?%.=! .*! $+9==)$! J! '$+.$! 9-.! '1(+=)1-! =1')#%.G! .-! =1-*! 8.-9.=! J! =.!s!'#'(.$!t! /#-=! %.=! $.%#*)1-=! =1')#%.=! A$1E)>#%.=U! &#'(#$)*+! SNOONT! =19%)2-.! R9.! %.!A1981)$!/.!-1$>#%)=#*)1-!.-!/)$.'*)1-!/.=!A#$.-*=!.*!/.=!W#>)%%.=!$.A1=.!/1-'!=9$!/.9E!'(1=.=!X! %Q)>A1$*#-'.!.*! %#!()+$#$'()=#*)1-!/.=!=#81)$=! S=#81)$G!'Q.=*!.E.$'.$!9-!A1981)$i!'.$*#)-=! =#81)$=! p! A#$! .E.>A%.G! '.9E! /.=! .EA.$*=! 5! =1-*! '1-=)/+$+=! '1>>.! +*#-*! A%9=!A.$*)-.-*=!19!d9=*)W)+=!R9.!/Q#9*$.=!p!A#$!.E.>A%.G!'.9E!/.=!-1-!.EA.$*=T!.*!%Q.E.$')'.!/.!A$#*)R9.=!=1')#%.=!/.!=9$8.)%%#-'.!/.=!'1-/9)*.=!/.=!)-/)8)/9=!.*!/.!A$#*)R9.=!/.=*)-+.=!J!A$1/9)$.!%Q#8.9!.*!J!%Q)-*.$A$+*.$U!".=!A$#*)R9.=!1-*!'9%>)-+!/#-=!%.!/+8.%1AA.>.-*!.*!%#!A$1A#2#*)1-!/Q9-!>1/.!/.!$#AA1$*!J!=1)!?#=+!=9$!%#!'.-*$#%)*+!/.!%#!'1-=').-'.!/.!=1)!S.*!=9$!%.=!/+W#)%%#-'.=!/.!'.**.!'1-=').-'.T!X!%Q)-/)8)/9!>1/.$-.!.-!8)8#-*!=19=!%.!$.2#$/!/.=!#9*$.=!.-!8).-*!J!#AA$.-/$.!J!s!>1-)*1$.$!t!G!s!$+29%.$!t!.*!s!2198.$-.$!t!=.=!'1-/9)*.=G!=.=!A.-=+.=G!=.=!+>1*)1-=\U!!

@$.WG!%.!A1981)$!/1-*!)%!.=*!R9.=*)1-!J!%Q)-*+$).9$!/9!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!.=*!%.!A1981)$!/.!/+W)-)$!'.!R9)!.=*!8$#)!19!W#9EG!A.$*)-.-*!19!-1-!A.$*)-.-*G!#''.A*#?%.!19!)-#''.A*#?%.G!9*)%.!19! )-9*)%.G!-1$>#%!19!#-1$>#%G! .*! #)-=)!/.! =9)*.U!H-!/.=!A$)-')A#9E!A1=*9%#*=! /.$$);$.! %.! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*! >.*! /1-'! .-! $.%).W! %#! '#A#')*+! /.=!)-/)8)/9=! J! /+W)-)$! %.=! *.$>.=! /.! %.9$! A$1A$.! 8).G! /.! %.9$! A$1A$.! )/.-*)*+! .*! /.! %.9$=!A$1d.*=U!z!'.!*)*$.G!%Q)/+1%12).!/.!%Q.>A1e.$>.-*!=Q#AA9).!=9$!/.=!8#%.9$=!=1')#%.=!*.%%.=!R9.!%#! d9=*)'.!/)=*$)?9*)8.!S'Q.=*5J5/)$.!%#!$+A#$*)*)1-!d9=*.!.*!+R9)*#?%.!/.=!W#$/.#9EG!/.=!/$1)*=G!/.=!A$)8)%;2.=!.*!/.=!$.==19$'.=!/#-=!%#!=1')+*+TG!%#!/+>1'$#*).!A#$*)')A#*)8.!S'Q.=*5J5/)$.! %#! A1==)?)%)*+! /.! A#$*)')A.$! #'*)8.>.-*! #9E! >9%*)A%.=! A$1'.==9=! /.! A$)=.! /.!/+')=)1-! R9)! )-W%9.-'.-*! -1=! 8).=T! .*! %Q#9*1/+*.$>)-#*)1-! S'Q.=*5J5/)$.! %#! A1==)?)%)*+! /.!/+W)-)$! -1=! A$1A$.=! 1?d.'*)W=! /.! 8).T! S0'"#%%9>! .*! C$)%%.%*.-=M3G! ^[[ì! C$)%%.%*.-=M3G!^[[gTU!

7.9E);>.>.-*G! %.! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*! =Q.=*! +2#%.>.-*! '1-=*)*9+! .-!A$#*)R9.=!S/Q#)/.!19!/.!=19*).-T!R9)!8)=.-*!J!$.-W1$'.$!%.!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A.$=1--.=!.*!/.=!2$19A.=! '1>>.! %.=! W#>)%%.=! .*! J!>1?)%)=.$! %.=! $.==19$'.=!R9)! %.9$! =1-*!-+'.==#)$.=!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!`!&.=!*(+1$)').-=!/.!%Q.>A1e.$>.-*!A1)-*.-*!A$)-')A#%.>.-*!%.=!A(+-1>;-.=!/.!$+A$.==)1-!.*!/Q1AA$.==)1-!'1>>.!+*#-*!%.=!A$)-')A#9E!1?=*#'%.=!=1')#9E!#9!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A.$=1--.=!.*!/.=!'1%%.'*)8)*+=!.*G!A#$!'1-=+R9.-*G!'1>>.!+*#-*!%.=!A$)-')A#9E!/+'%.-'(.9$=!/.!%#!81%1-*+!/.!'1-R9+$)$!S19!$.'1-R9+$)$T!'.!A1981)$!/Q#2)$!=9$!=#!A$1A$.!8).U!V%=!W1-*!*19*!/.!>h>.!W$+R9.>>.-*!$+W+$.-'.!#9E!.-d.9E!/.!%#!-1$>#%)=#*)1-!.*!#9E!.WW.*=!/.!/+A1==.==)1-!.*!/Q#==9d.**)==.>.-*!/.!'.!*3A.!/.!A(+-1>;-.!=1')#%!>1/.$-.!S81)$!C$)%%.%*.-=M3!S^[[gT!J!'.!=9d.*TU!

\!<#$*$.!#!>#2)=*$#%.>.-*!)%%9=*$+!'.!A(+-1>;-.!/#-=!s!:9)=!"%1=!tU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! @R!

A19$!$+A1-/$.!J!%.9$=!?.=1)-=!.*!$+#%)=.$!%.=!A$1d.*=!SA.$=1--.%=G!W#>)%)#9E!19!'1%%.'*)W=T!#9ER9.%=! )%=! #''1$/.-*! /.! %#! 8#%.9$U! 79-=*G! K$)8.**.! .*! &#A1)-*.! S^[[gT! -1>>.-*! '.!=.'1-/!+%+>.-*!%.=!s!#'*)8)*+=!A#$*)')A#*)8.=!tU!Z-!'.!R9)!#!*$#)*!#9E!A#$.-*=G!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! /1-*! )%! .=*! R9.=*)1-! )')!>.**.-*! %Q#''.-*! =9$! %.! $.-W1$'.>.-*G! '(.o! '.=!/.$-).$=G!/.=!'1>A+*.-'.=!J!X!

Û 7+W)-)$!.*!.EA$)>.$!%.9$=!?.=1)-=G!A$1d.*=!.*!#=A)$#*)1-=U!

NU 01?)%)=.$! /.=! $.==19$'.=! -+'.==#)$.=! J! %#! $+#%)=#*)1-! /.! '.=! ?.=1)-=G! A$1d.*=! .*!#=A)$#*)1-=U!

_U C$.-/$.!/.=!/+')=)1-=!R9)!'1-'.$-.-*!%.9$!8).!.*!'.%%.!/.!%.9$!W#>)%%.U!

gU B.'(.$'(.$!/.=!=1%9*)1-=!#9E!A$1?%;>.=!R9Q)%=!$.-'1-*$.-*U!

PU "1-*$.$!%.=!1?=*#'%.=!R9)!.-*$#8.-*!%Q.E.$')'.!/.!%.9$=!'1>A+*.-'.=G!%#!=#*)=W#'*)1-!/.!%.9$=!?.=1)-=!.*!%#!$+#%)=#*)1-!/.!%.9$=!A$1d.*=!19!#=A)$#*)1-=U!

!

".=!#'*)8)*+=!A#$*)')A#*)8.=!$.A1=.-*!#9==)!=9$!%Q)-=*#9$#*)1-!/Q9-!A#$*.-#$)#*!.-*$.!%.=! W)29$.=! /Q#)/.! 19! /.! =19*).-! .*! %.=! A#$.-*=U! ".! A#$*.-#$)#*! =.! '#$#'*+$)=.! A#$! /.=!#=A.'*=! *.%=! R9.! %#! '1-W)#-'.! .*! %.! $.=A.'*!>9*9.%G! %Q198.$*9$.! /.! %#! '1>>9-)'#*)1-! .*!%Q(1--h*.*+!S79-=*G!K$)8.**.!.*!41(#-=1-G!^[[gTU!

&.! *$1)=);>.! .*! /.$-).$! +%+>.-*! '.-*$#%! /9!>1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*! =Q#$*)'9%.!#9*19$!/.=!s!)-/)'#*.9$=!t!/.!A1981)$!/Q#2)$U!V')G!%.!A1981)$!/Q#2)$!-Q.=*!A%9=!=.9%.>.-*!'1-j9!'1>>.!9-!A$1'.==9=G!>#)=!+2#%.>.-*!'1>>.!9-!$+=9%*#*!Ss!19*'1>.!tTU!"(.o!%.=!A#$.-*=G!%.=!A$)-')A#9E!)-/)'#*.9$=!/9!A1981)$!/Q#2)$!=1-*!%.=!=9)8#-*=!X!

Û V%=! =.! A.$j1)8.-*! .9E5>h>.=! '1>>.! A%9=! .WW)'#'.=! J! '1>?%.$! %.9$=! ?.=1)-=G! J!#**.)-/$.!%.=!1?d.'*)W=!R9Q)%=!=.!W)E.-*!.*!J!$+A1-/$.!#9E!.E)2.-'.=!/.!%.9$!$k%.U!

NU V%=!1-*!9-!>.)%%.9$!=.-*)>.-*!/.!A$+8)=)?)%)*+!.*!/.!'1-*$k%.!=9$!%.=!')$'1-=*#-'.=!/.!%.9$!8).U!

_U V%=! #'R9);$.-*! 9-.! >.)%%.9$.! '1--#)==#-'.! /Q.9E5>h>.=! S-1*#>>.-*! /.! %.9$=!W1$'.=!.*!/.!%.9$=!%)>)*.=!=9$!%.!A%#-!A.$=1--.%!.*!W#>)%)#%T!.*!/.!%.9$!.-8)$1--.>.-*!S-1*#>>.-*!/.=!$.==19$'.=!A1*.-*).%%.>.-*!/)=A1-)?%.=!.*!/.=!1?=*#'%.=TU!

!&.! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*G! J! *$#8.$=! %Q)-*.$#'*)1-! /.! '.=! *$1)=! +%+>.-*=!

S%Q)/+1%12).G!%.=!#'*)8)*+=!A#$*)')A#*)8.=!.*!%.=!)-/)'#*.9$=!/9!A1981)$!/Q#2)$TG!198$.!=9$!%#!-+'.==)*+G! A19$! %.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=G! /Q+%#?1$.$! 9-.! 9)#'+')3$ 5+@'2-"! '%#)$.! .*!'1(+$.-*.! 8)=5J58)=! /.=! .-W#-*=! .*! /.=! A#$.-*=! R9Q)%=! 'k*1).-*U! ".**.! A1=)*)1-! +*()R9.!$.A1=.!-1*#>>.-*!=9$!%.=!/.9E!#=A.'*=!=9)8#-*=!X!

Û C#$!=.=!#'*.=!.*!=1-!/)='19$=!p!19!%.9$!#?=.-'.!5G! %Q#2.-*!A$1W.==)1--.%!#9*(.-*)W).!S19G!#9!'1-*$#)$.G!$.d.**.!/#-=!%Q1>?$.T!-+'.==#)$.>.-*!'.$*#)-=!+%+>.-*=!/9!>1-/.!=9?d.'*)W!/.=!>.>?$.=!/Q9-.!W#>)%%.!.*G!A#$!'1-=+R9.-*G!'15'1-=*$9)*!#8.'!.9E!%.9$!.EA+$).-'.!)-*.$-.!/Q.9E5>h>.=G!/.!%.9$!W#>)%%.!.*!/.!%.9$!.-8)$1--.>.-*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

@^, 2$)#,3445!

NU &.=! $#AA1$*=! /.! A1981)$! /#-=! %#! =1')+*+!>1/.$-.! =.!>#-)W.=*#-*! A$)-')A#%.>.-*!/#-=!%.=!$.%#*)1-=!)-*.$A.$=1--.%%.=!A$1E)>#%.=G!A#$!=.=!#'*.=!.*!=1-!/)='19$=!p!19!%.9$! #?=.-'.! 5G! %Q#2.-*! A$1W.==)1--.%! $)=R9.G! A%9=! 19! >1)-=! '1-=').>>.-*G! /.!A#$*)')A.$!#9E!>+'#-)=>.=!>h>.=!R9)!A.98.-*!/+A1==+/.$G!#==9d.**)$!19!1AA$)>.$!%.=! >.>?$.=! /.! %#! W#>)%%.U! V%! .E)=*.! *19d19$=! 9-.! 9)0'+'2-"! /.! %Q#)/.! J! %#R9.%%.!A#$*)')A.!)-+8)*#?%.>.-*!*19*!#2.-*!A$1W.==)1--.%!1.98$#-*!#9A$;=!/.=!.-W#-*=G!/.=!A#$.-*=!.*!/.=!W#>)%%.=U!

!

79-=*G! K$)8.**.! .*! 7.#%! S^[]]G! ^[[gT! 1-*! .E#>)-+! %Q#AA%)'#*)1-! /9! >1/;%.! /.!%Q.>A1e.$>.-*!/#-=!%.!'#/$.!'1-'$.*!/.!%#!$.%#*)1-!/.!=19*).-!.-*$.!9-!A$1W.==)1--.%!.*!9-! A#$.-*U! <9)*.! J! 9-.! $.'.-=)1-! /.! %#! /1'9>.-*#*)1-! =9$! %.! =9d.*G! )%=! 1-*! A$1A1=+! 9-!.-=.>?%.! /.! ^N! A$)-')A.=! R9)! '#$#'*+$)=.-*! 9-.! #)/.! .WW)'#'.G! 'Q.=*5J5/)$.! R9)! =19*).-*!%Q.E.$')'.!/.=!'1>A+*.-'.=!.*!/9!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A#$.-*=U!V%!=.$#)*!d9=*.!/.!/)$.!R9.!'.=!A$)-')A.=! '1-=*)*9.-*! %Q.-=.>?%.!/.=! s!?.=*! A$#'*)'.=!t! .-!>#*);$.!/Q.>A1e.$>.-*!/.=!A#$.-*=U!&.!K#?%.#9!^!A$+=.-*.!?$);8.>.-*!'(#'9-!/.!'.=!A$)-')A.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! @5!

!

0$GH"$%,@,

()6AL6C"#,B",#'%+6"A,"+,BX$6B","KK6L$L",B$A#,H$,)"H$+6'A,C$)"A+aC)'K"##6'AA"H,b$B$C+I#,B",>%A#+M,0)67"++","+,>"$HM,@\UUM,@\\^c,

^U &.! =19*).-! .=*! A%9=! .WW)'#'.! R9#-/! %Q)-*.$8.-#-*! #/1A*.! 9-.! #**)*9/.! A1=)*)8.! .*! )-8)*#-*.!S/+=)$! =)-';$.! /.! A$.-/$.! =1)-! /.! %Q#9*$.G! /.! %9)! $.-/$.! =.$8)'.G! '(#%.9$G! .-'19$#2.>.-*TU!&1$=R9.!%Q)-*.$8.-#-*!.=*!A.$j9!'1>>.!#2)==#-*!A#$!2.-*)%%.==.!19!A#$!2+-+$1=)*+G! %.!=19*).-!.=*!'1-=)/+$+!/.!>#-);$.!A%9=!W#81$#?%.U!

NU &.!=19*).-!#!A%9=!/.!'(#-'.=!/Qh*$.!$.j9!W#81$#?%.>.-*!=)!%Q)-*.$8.-#-*!1WW$.!/9!=19*).-!A%9*k*!R9.!/Q#**.-/$.!R9Q1-! %9)!/.>#-/.U!&#! =.-=)?)%)*+!/.! %Q)-*.$8.-#-*! #9E!>.==#2.=!8.$?#9E! .*!-1-!8.$?#9E!/9!A#$.-*!.=*!9-.!R9#%)*+!.==.-*).%%.!A19$!A1981)$!#2)$!/.!W#j1-!#AA$1A$)+.U!&.!=19*).-! .=*! A.$j9! '1>>.! +*#-*! A%9=! .WW)'#'.! %1$=R9.! %Q)-*.$8.-#-*! 1WW$.! 9-! =19*).-! R9)!'1$$.=A1-/!J!9-!?.=1)-!$.==.-*)!A#$!%.!A#$.-*U!

_U &.! =19*).-! .=*! A%9=! .WW)'#'.! R9#-/! %Q)-*.$8.-#-*! A.$>.*! R9.! %.! A$1'.==9=! /.! /+')=)1-! =1)*!'%#)$.>.-*! '1-*$k%+! A#$! %.! A#$.-*U! ".%#! )-'%9*! %.=! /+')=)1-=! J! A$1A1=! /.=! ?.=1)-=! J!=#*)=W#)$.c?9*=! J! #**.)-/$.G!/.=!>13.-=! 9*)%)=+=! .*G! .-!?19*!/.! %)2-.G!/.! %Q#''.A*#*)1-! 19!/9!$.d.*! /9! =19*).-U! &.! /$1)*! /.! $.W9=.$! %Q#)/.! 1WW.$*.! /1)*! h*$.! .EA%)')*.>.-*! $.'1--9! A#$!%Q)-*.$8.-#-*G!%#!/+')=)1-!/.!$.W9=.$!/1)*!h*$.!'%#)$.>.-*!8#%)/+.!S#AA$198+.T!.*!%#!A1==)?)%)*+!/Q+'(#-2.=!W9*9$=!/1)*!h*$.! %#)==+.!198.$*.U!01)-=! %Q#)/.! )>A%)R9.!9-.!A.$*.!/.! %)?.$*+G!A%9=!.%%.!.=*!A.$j9.!'1>>.!W#81$#?%.!.*!.WW)'#'.U!

gU &.! =19*).-! .=*! A%9=! .WW)'#'.! =Q)%! A.$>.*! /Q+8)*.$! /.! %#)==.$! %Q)>A$.==)1-! R9.! %.! A#$.-*! .=*!#-1$>#%! S'1>A#$+! #9E! #9*$.=! A.$=1--.=! /#-=! %#!>h>.! =)*9#*)1-TU! &.! =19*).-! -1-! -1$>#*)W!A.9*!.-*$#m-.$!/.=!=.-*)>.-*=!/Q)-W+$)1$)*+!.*!/Q)-'1>A+*.-'.U!

PU &.! =19*).-! .=*!A%9=! .WW)'#'.! %1$=R9Q)%! '1$$.=A1-/!#9! *3A.!/Q+8#%9#*)1-! .*!/.! '1>A$+(.-=)1-!R9.!%.!A#$.-*!#!/.!=1-!A$1?%;>.!19!/.!=1-!?.=1)-U!&#!A.$'.A*)1-!R9Q9-.!A.$=1--.!#!/.!=.=!A$1?%;>.=!.*!/.!=.=!?.=1)-=!.E.$'.!9-.!2$#-/.!)-W%9.-'.!=9$!%#!/)$.'*)1-!/.!=#!'1-/9)*.U!

`U &.! =19*).-! #! A%9=! /.! '(#-'.=! /Qh*$.! $.j9! W#81$#?%.>.-*! =)! %.=! s!'1y*=!t! .-*$#m-+=! A#$! =#!$.'(.$'(.! .*! =1-! #''.A*#*)1-!-Q.E';/.-*! %.=! s!?+-+W)'.=!t! R9.! %.!A#$.-*! .-! $.*)$.U!&.! =19*).-!#9$#! *.-/#-'.! J! h*$.! '1-=)/+$+! '1>>.! 9-.! s!?1--.! #WW#)$.!t! =Q)%! $+/9)*! %.=! $)=R9.=! /Q9-.!?#)==.!/.! %Q.=*)>.!/.!=1)G! =Q)%!.-'19$#2.! %Q.E.$')'.!/.=! %)?.$*+=! SA$1'.==9=!/.!/+')=)1-T!.*! =Q)%!W#81$)=.!9-!=.-*)>.-*!/.!'1>A+*.-'.!.*!/Q#/+R9#')*+U!

\U &.! =19*).-! #! A%9=! /.! '(#-'.=! /Qh*$.! $.j9! W#81$#?%.>.-*! =)! %.! A#$.-*! #! %#! A1==)?)%)*+! /.!s!$.*19$-.$! %#! A#$.)%%.!t! S$+')A$1')*+T! .*! R9.! '.**.! A1==)?)%)*+! .=*! '%#)$.>.-*! #AA$198+.! A#$!%Q)-*.$8.-#-*! =#-=! h*$.! W1$>.%%.>.-*! #**.-/9.U! &#! $+')A$1')*+! .=*! 9-! >13.-! .WW)'#'.! A19$!$+/9)$.!%.!=.-*)>.-*!/.!/.**.!.-8.$=!%Q)-*.$8.-#-*G!.%%.!A.$>.*!#9!A#$.-*!/Q#81)$!%Q)>A$.==)1-!/Q#81)$!#9*#-*!J!/1--.$!R9QJ!$.'.81)$U!

!#%6+",C$Z",#%67$A+",

()'*"+,(-.-/-0-1-,

@V, 2$)#,3445!

!

0$GH"$%,@,

()6AL6C"#,B",#'%+6"A,"+,BX$6B","KK6L$L",B$A#,H$,)"H$+6'A,C$)"A+aC)'K"##6'AA"H,b#%6+"c,b$B$C+I#,B",>%A#+M,0)67"++","+,>"$HM,@\UUM,@\\^c-,

]U &.! =19*).-! #! A%9=! /.! '(#-'.=! /Qh*$.! ?+-+W)R9.! =)! %.! A#$.-*! #! %Q)>A$.==)1-! /.! $+9==)$!)>>+/)#*.>.-*! J! $+2%.$! =1-! A$1?%;>.! 19! J! '1>?%.$! =1-! ?.=1)-! S19! J! 8)8$.! /.=! $+9==)*.=!)>>+/)#*.=!=9$! %.! *$#d.*! %.!>.-#-*!J! %#!$+=1%9*)1-!/.!=1-!A$1?%;>.!19!%#!=#*)=W#'*)1-!/.!=1-!?.=1)-TU! ".%#! A.9*! h*$.! #''1>A%)! A$)-')A#%.>.-*! .-! .-'19$#2.#-*! %Q9*)%)=#*)1-! /.=!W1$'.=c'#A#')*+=!.E)=*#-*.=!/.!%#!A.$=1--.!A19$!$+=19/$.!/.=!+%+>.-*=!/9!A$1?%;>.U!

!

[U &.! =19*).-! .=*! A%9=! .WW)'#'.! =)! %Q)-*.$8.-#-*! .-'19$#2.! %Q9*)%)=#*)1-! /.=! $+=.#9E! -#*9$.%=! /.!=19*).-!/9!A#$.-*!.*!-.!W#81$)=.!A#=!%.9$!$.>A%#'.>.-*!A#$!9-!$+=.#9!/Q#)/.!A$1W.==)1--.%%.U!&.!=19*).-!A.$>.*!/.!$./1--.$!/9!A1981)$!#9!A#$.-*!=Q)%!=.$*!J!#>+%)1$.$!%.=!+'(#-2.=!.-*$.!%9)!.*! %.=!A.$=1--.=!/.!=1-!$+=.#9!=1')#%!-#*9$.%!.*!J!.-'19$#2.$!%.!=.-*)>.-*!/Q#AA#$*.-)$!J!9-.!'1>>9-#9*+!SA%9*k*!R9.!/Q.-!h*$.!#%)+-+!19!.E'%9TU!

^OU &.!=19*).-!#!A%9=!/.!'(#-'.=!/.!A$1>1981)$!9-!W1-'*)1--.>.-*!A1=)*)W!=)!%Q)-*.$8.-#-*!$+9==)*!J! =9=')*.$! '(.o! %.! A#$.-*! 9-! =.-*)>.-*! /.! '11A+$#*)1-! .*! /.! $.=A1-=#?)%)*+! A#$*#2+.!SA#$*.-#$)#*T!/#-=!%#!=#*)=W#'*)1-!/Q9-!?.=1)-!19!%#!$+=1%9*)1-!/Q9-!A$1?%;>.U!&#!A#$*)')A#*)1-!#'*)8.!/9!A#$.-*!#9E!/+')=)1-=!R9)!%.!'1-'.$-.G!%9)!.*!=1-!.-W#-*G!.*!%.!A#$*#2.!/9!W#$/.#9!/.=!$.=A1-=#?)%)*+=!.-*$.!%9)!.*!%Q)-*.$8.-#-*!A.$>.*!#9!A#$.-*!/.!=.!=.-*)$!8#%1$)=+G!)>A1$*#-*!.*!+2#%U!

^^U &.!=19*).-!#!A%9=!/.!'(#-'.=!/Qh*$.!?+-+W)R9.!=)!%Q)-*.$8.-#-*!.-'19$#2.!%Q#)/+!J!#'R9+$)$!/.=!(#?)%.*+=c=*$#*+2).=! A.$>.**#-*! /.! $+/9)$.! %.! ?.=1)-! /Q#)/.! W9*9$.U! <)! %Q)-*.$8.-#-*! '(.$'(.!#'*)8.>.-*!J!$.-/$.!%Q#)/+!A%9=!'1>A+*.-*!.*!A%9=!#9*1-1>.G!R9.%R9.!=1)*!%.!*3A.!/.!=19*).-!W19$-)G! '.! =19*).-! .=*! A.$j9! A%9=! W#81$#?%.>.-*! A#$! %Q#)/+U! ".%#! '1-=*)*9.! %Q9-.! /.=!'#$#'*+$)=*)R9.=!%.=!A%9=!)>A1$*#-*.=!/.!%#!$.%#*)1-!/.!=19*).-!.-*$.!%Q#)/+!.*!%Q)-*.$8.-#-*U!

^NU &.!=19*).-!#!A%9=!/.!'(#-'.=!/Qh*$.!?+-+W)R9.!=)!%Q#)/+!A.9*!A.$'.81)$!%.=!#>+%)1$#*)1-=!/#-=!=#! =)*9#*)1-! .*! =.! A.$'.81)$! %9)5>h>.! '1>>.! +*#-*! %.! $.=A1-=#?%.! /.=! '(#-2.>.-*=!S=.-*)>.-*! /.! '1-*$k%.c>#m*$)=.TU! "Q.=*! =9$*19*! '.*! #=A.'*! R9)! A.$>.*! #9E! '(#-2.>.-*=! /.!/9$.$U!

,

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! @F!

&.!'#/$.!/.!$+W+$.-'.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!A.$>.*!/.!/1--.$!9-.!W1$>.!A#$*)'9%);$.!#9! R9.=*)1--.>.-*! =19=5d#'.-*! #9! A$1d.*! CU6U"UKUZUU! V%! #>;-.! J! >.**$.! .-! $.%).W! %.=!'1-/)*)1-=! p! W#')%)*#-*.=! 19! .-*$#8#-*.=! p! R9)! '1-'19$.-*! J! )-W%9.-'.$! %#! -#*9$.! /.=!$#AA1$*=! .-*$.!/.=! #2.-*=!A$1W.==)1--.%=! .*!/.=! .-W#-*=cA#$.-*=U! V%! #>;-.! +2#%.>.-*! J!.EA%1$.$! .*! '1>A$.-/$.! %.=! s!o1-.=!t! /.! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! R9)! $+A1-/.-*! #9E!A$)-')A.=! $.%#*)1--.%=! R9Q)%! A$1A1=.U! Z-! W#)*G! %.! '#/$.! /.! $+W+$.-'.! /.! %Q.>A1e.$>.-*!1$).-*.!%Q#-2%.!=19=!%.R9.%!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!A.98.-*!h*$.!#-#%3=+.=U!V%!198$.!%#! 81).! J! %#! /.='$)A*)1-! /.! %#! W#j1-! /1-*! '.=! A$#*)R9.=! s!.E.>A%#)$.=!t! #$$)8.-*! J!=Q1A+$#*)1-#%)=.$! .-! W1-'*)1-! /.=! '1-*)-2.-'.=! /.! /)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! J!%Q.-W#-'.!.*!J!%#!W#>)%%.U!

!

!X$AZH",BX$A$HS#",`,%A",)IKH"&6'A,J%$H6K6$A+",#%),H"#,C)$+6J%"#,C)'K"##6'AA"HH"#,

6-#%3=.$!/.=!A$#*)R9.=!=)2-)W).! '1-'$;*.>.-*!=.!A1=.$!/.=!R9.=*)1-=!J!A$1A1=!/.!'.%%.=5')U!"11A.$$)/.$!.*!{()*-.3!SNOOOT!=19%)2-.-*!R9.! %#! W1$>.!/.!R9.=*)1-=!A1=+.=!J!A$1A1=!/.=!A$#*)R9.=!19!/Q9-! =3=*;>.! )-W%9.-'.! %#!/)$.'*)1-!/#-=! %#R9.%%.! '.%%.=5')! 19!'.%9)5')!=.!/+8.%1AA.U!&Q#-2%.!9*)%)=+!A#$!%.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!A19$!#-#%3=.$!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! .-8.$=! %.=! A#$.-*=! .=*! %.! =9)8#-*!X! R9.%%.=! A$#*)R9.=! '#$#'*+$)=.-*! %.=!=)*9#*)1-=! A.$j9.=! '1>>.! +*#-*! s!.E.>A%#)$.=!t! *#-*! A#$! %.=! A#$.-*=! R9.! A#$! %.=!A$1W.==)1--.%=f!!

6)-=)G!'.*!#-2%.]!/Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-8.$=!%.=!A#$.-*=!.*G!.-!A#$*)'9%).$G! %.=! A#$.-*=! 89%-+$#?%.=! -19=! #>;-.! J! -19=! '1-'.-*$.$! =9$! 9-.! '%#==.! /.!=)*9#*)1-=!R9.!-19=!#81-=!#AA.%+.=!/.=!s!?1-=!'19A=!tU!H-!?1-!'19A!.=*!9-.!=)*9#*)1-!J!%Q)-*+$).9$!/.! %#R9.%%.! %#! $.%#*)1-!.-*$.! %.!A#$.-*!.*! %.!A$1W.==)1--.%!#!+*+!8+'9.!'1>>.!+*#-*! A1=)*)8.G! =#*)=W#)=#-*.! 19! .-$)'()==#-*.U! "Q.=*! /1-'! %Q9-)8.$=! /9! s!A1==)?%.!t! ".*!#-2%.!/Q#-#%3=.!'1-*).-*!/1-'!9-.!/)>.-=)1-!W$#'*#%.G!'Q.=*5J5/)$.!R9)!=.!$.A$1/9)*!.%%.5>h>.!J!*19=!%.=!-)8.#9E!/.!W1-'*)1--.>.-*U!".*!#-2%.!/Q#-#%3=.!.=*!/1-'!9-.!$+W%.E)1-!R9#%)W)#-*.!J!A$1A1=!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!R9#%)W)#-*.=!.-8.$=!%.=!A#$.-*=U!

<;8E?1M,d?!=D<.N;!;0DM,(<901/0;9=,10,<D8;!;1=/1,

&.=! '1-'.A*=! /.! $)=R9.G! /.! 89%-+$#?)%)*+G! /.! A$1*.'*)1-! .*! /.! $+=)%).-'.! /#-=! %.!/1>#)-.!/.=!=').-'.=!(9>#)-.=!1-*!%.9$!1$)2)-.!/#-=!%Q()=*1)$.!/.=!=3=*;>.=!/.!A.-=+.!1'')/.-*#9E! #9! '19$=! /.=! *$1)=! /.$-).$=! =);'%.=U! ".=! '1-'.A*=! =1-*! -1*#>>.-*! %)+=! #9!/+8.%1AA.>.-*!/.=!)-)*)#*)8.=!/.!2.=*)1-!.*!/.!'1-*$k%.!/.=!A1A9%#*)1-=!A#$!%.=!Z*#*=G!J!%Q)-8.-*)1-!/.!%#!A$+8.-*)1-!/#-=!%.!/1>#)-.!/.!%#!>+/.')-.!.*!#9E!.WW1$*=!/.!A$+/)'*)1-!/.=!'1>A1$*.>.-*=!(9>#)-=!A#$!%#!>1/+%)=#*)1-!>#*(+>#*)R9.U!".=!'1-'.A*=!1-*!#'R9)=!%.9$! A$.>);$.! =)2-)W)'#*)1-! J! %Q)-*+$).9$! /Q9-.! A.$=A.'*)8.! =*$9'*9$#%)=*.! 1x! '.! =1-*! %.=!$.%#*)1-=!.-*$.! %.=!'1-/9)*.=!.*! %.=!W#)*=!'1>A1=#-*!%#!8).!/.=! )-/)8)/9=!19!/.=!2$19A.=!S'1>>.!A#$!.E.>A%.G!%.=!W#>)%%.=T!R9)!=1-*!%.!A$)-')A#%!1?d.*!/.!'1--#)==#-'.!A%9*k*!R9.!%Q.EA+$).-'.! R9.! %.=! A.$=1--.=! A.98.-*! #81)$! %1$=R9Q.%%.=! =1-*! .EA1=+.=! J! '.=! W#)*=! 19!%1$=R9Q.%%.=!1-*!'.=!'1-/9)*.=U!&.=!/+W)-)*)1-=!=9)8#-*.=!A.$>.**.-*!/.!'.$-.$!'(#'9-!/.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!]!K19*.!.-*$.A$)=.!/Q#-#%3=.!$.A1=.!=9$!9-.!1$).-*#*)1-!19!9-!#-2%.!A#$*)'9%).$U!".$*#)-=!-1>>.-*!'.=!'(1)E!'1-'.A*9.%=!.*!>+*(1/1%12)R9.=!/.=!s!?)#)=!tU!C19$!/Q#9*$.=G!A#$!'1-*$.G!'.=!'(1)E!'1-=*)*9.-*!/.=!A1=)*)1-=!+A)=*+>1%12)R9.=!R9)!/+*.$>)-.-*!%.!$#AA1$*!/9!'(.$'(.9$!J!=1-!1?d.*!/Q+*9/.U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

@U, 2$)#,3445!

'.=! '1-'.A*=! J! %Q)-*+$).9$! /Q9-.! A.$=A.'*)8.! =*$9'*9$#%)=*.! SD#$?#$)-1! .*! D#-o.%G! NOOOi!:.*(.$)-2*1-!.*!@%.'(>#-G!^[[`i!&9*(#$G!@9$#'MG!")''(.**)!.*!{.)=oG!^[[\i!B9**.$G!NOOOi!{.$-.$G!NOOOTU!!

!

!",)6#J%",

&.! $)=R9.! .=*! /+W)-)! '1>>.! +*#-*! ("$ 2-'$ 9%54'#9)#"$ -3$ '34'&'4-$ )-$ -3$ ;%)-9"$ B9,%$"."/90":$-3"$*,/'00"C$1$-3$%5#-0+,+$35;,+'*$)-$'345#'%,=0"$4,3#$0"$*-+-%U!&#!/+W)-)*)1-!>1/.$-.!/9!$)=R9.!8)=.!J!/+A#==.$!%.!'1-=*#*!/Q9-.!=)>A%.!'1$$+%#*)1-!.-*$.!9-!+8+-.>.-*!19!9-.!')$'1-=*#-'.!/1--+.!.*!%#!A$+=.-'.!/.!/)WW)'9%*+=!/#-=!%.!W1-'*)1--.>.-*!/.!%Q)-/)8)/9!19!/9! 2$19A.U! V%! =Q#2)*! A%9*k*! /.! *.-*.$! /Q198$)$! %#! ?1m*.! -1)$.! A19$! '1>A$.-/$.! %.=!A$1'.==9=!19!%.=!>+'#-)=>.=!R9)!$.%).-*!.-=.>?%.!9-!$)=R9.!A#$*)'9%).$!.*!9-!A$1?%;>.!=A+')W)R9.U! 7#-=! '.! '1-*.E*.G! A#$%.$! /.! $)=R9.! -+'.==)*.! R9.! %Q1-! A$+')=.! /.9E! '(1=.=!X!s!9-! $)=R9.! /.! R91)! #9! d9=*.f!t! .*! s!=.%1-! R9.%%.! *$#d.'*1)$.! /Q+8+-.>.-*=f!tU!&Q1?=.$8#*)1-!/.=!+'#$*=!.-*$.!%.=!A$+/)'*)1-=!=9$!%#!?#=.!/9!$)=R9.!.*!%.=!$+=9%*#*=!$+.%=!1?*.-9=! A#$! %.=! )-/)8)/9=! 1-*! #>.-+! %.=! '(.$'(.9$=! J! '1-=*#*.$! *$1)=! A(+-1>;-.=!/)=*)-'*=U! C$.>);$.>.-*G! '.$*#)-=! )-/)8)/9=! .EA1=+=! J! 9-! $)=R9.! 81-*! >#-)W.=*.$! A%9=!W$+R9.>>.-*G!A%9=!A$+'1'.>.-*G!A%9=!%1-2*.>A=!19!A%9=!=+8;$.>.-*!9-!A$1?%;>.!R9.!%#! >13.--.! /.=! #9*$.=! )-/)8)/9=! .EA1=+=! #9! >h>.! $)=R9.U! 7.9E);>.>.-*G! /Q#9*$.=!)-/)8)/9=! .EA1=+=! J! '.! $)=R9.! -.! 81-*! A#=! >#-)W.=*.$! 19! 81-*! >#-)W.=*.$! #8.'! 9-.!)-*.-=)*+! $+/9)*.! S/.! >#-);$.! >1)-=! =+8;$.G! >1)-=! W$+R9.-*.! 19! A%9=! *#$/)8.T! 9-!A$1?%;>.! '1>A#$+! J! %#! >13.--.! /.=! )-/)8)/9=! .EA1=+=! #9! $)=R9.U! K$1)=);>.>.-*G!/Q#9*$.=! )-/)8)/9=! -1-! =.9%.>.-*! -.! 81-*! A#=!>#-)W.=*.$! %.! A$1?%;>.!A$+89G!>#)=! )%=!81-*! /+8.%1AA.$! /.=! '1-/9)*.=! R9)! $.-W1$'.-*! %.9$! W1-'*)1--.>.-*! %1$=R9Q)%=! =1-*!.EA1=+=! #9! $)=R9.U!".=! *$1)=! A(+-1>;-.=! +81R9.-*! %#! 89%-+$#?)%)*+G! %#! A$1*.'*)1-! .*! %#!$+=)%).-'.U!

!

!$,7%HAI)$G6H6+I,,

&#!89%-+$#?)%)*+!.=*!/+W)-).!'1>>.!+*#-*!'.!R9)!,-;/"3+"!%#!A$1?#?)%)*+!S.-!*.$>.=!/Q)-')/.-'.G! /.! =+8+$)*+G! /.! /9$+.G! .*'UT! /.! /+8.%1AA.$! 9-! A$1?%;>.! =A+')W)R9.! .-!A$+=.-'.! /Q9-! $)=R9.! /1--+U! V%! =Q#2)*! /Q9-! W#'*.9$! 19! /Q9-! >+'#-)=>.! R9)G! .-!)-*.$#2)==#-*!#8.'!%.!$)=R9.G!.-!#''.-*9.!%Q)>A#'*!=9$!%Q)-/)8)/9!19!%.!2$19A.U!

!

!$,C)'+"L+6'A,

&.!W#'*.9$!19!%.!>+'#-)=>.!/.!A$1*.'*)1-!A.9*!h*$.!/+W)-)!'1>>.!+*#-*!'.!R9)!%54-'+!%#! A$1?#?)%)*+! S.-! *.$>.=! /Q)-')/.-'.G! /.! =+8+$)*+G! /.! /9$+.G! .*'UT! /.! /+8.%1AA.$! 9-!A$1?%;>.!=A+')W)R9.!.-!A$+=.-'.!/Q9-!$)=R9.!A#$*)'9%).$U!&.=!>+'#-)=>.=!/.!A$1*.'*)1-!1A;$.-*! .-! 2+-+$#%! /.! *$1)=! W#j1-=! SB9**.$G! ^[[PTU! C$.>);$.>.-*G! '.=! >+'#-)=>.=! /.!A$1*.'*)1-!A.98.-*!#2)$!.-!$+/9)=#-*!%Q.EA1=)*)1-!#9!$)=R9.!A#$!%Q)-/)8)/9!19!%.!2$19A.U!7.9E);>.>.-*G! )%=! A.98.-*! #2)$! .-! $+/9)=#-*! %Q)>A#'*! R9.! %.! $)=R9.! A.9*! #81)$! =9$!%Q)-/)8)/9!19!%.!2$19A.U!K$1)=);>.>.-*G! )%=!A.98.-*!#2)$!.-!A.$>.**#-*!J! %Q)-/)8)/9!19!#9!2$19A.!/.!/+8.%1AA.$!/.=!=*$#*+2).=!.WW)'#'.=!A19$!W#)$.!W#'.!#9!$)=R9.U!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! @\!

!$,)I#6H6"AL",

7#-=!9-.!A.$=A.'*)8.!=*$9'*9$#%)=*.G!%#!$+=)%).-'.!A.9*!h*$.!/+W)-).!'1>>.!+*#-*!'.!R9)! #92>.-*.! %#! A$1?#?)%)*+! /Q9-! $+=9%*#*! 9)#'+'*! =A+')W)R9.! .-! A$+=.-'.! /Q9-! $)=R9.!/1--+U!Z-!W#)*G!%#!$+=)%).-'.!.=*!%.!*.$>.!9*)%)=+!A19$!R9#%)W).$!%.!A$1'.==9=!.*!%.!$+=9%*#*!/.!%Q#'*)1-! A#$*)'9%);$.! /.! %#! *$1)=);>.! W1$>.! /.! >+'#-)=>.! /.! A$1*.'*)1-! /+'$)*.!A$+'+/.>>.-*U!

7.A9)=! .-8)$1-! 9-! /.>)5=);'%.G! %.=! '1-'.A*=! /.! $)=R9.G! /.! 89%-+$#?)%)*+G! /.!A$1*.'*)1-! .*! /.! $+=)%).-'.! 1-*! A.$>)=!9-! )>A1$*#-*!/+8.%1AA.>.-*!/.=! '1--#)==#-'.=!R9)!A.$>.**.-*!/Q.EA%)R9.$!S19!/.!A$+/)$.T!A19$R91)!'.$*#)-=!)-/)8)/9=!81-*!>#-)W.=*.$!9-.!/3=W1-'*)1-!A#$*)'9%);$.!=9$!%.!A%#-!/.!%.9$!=#-*+G!/.!%.9$!/+8.%1AA.>.-*!19!/.!%.9$!#/#A*#*)1-! A=3'(1=1')#%.U! Z-'1$.! A%9=! )>A1$*#-*G! '.=! '1-'.A*=G! .*! -1*#>>.-*! '.9E! /.!A$1*.'*)1-! .*! /.! $+=)%).-'.G! 1-*! A.$>)=! /.! /+8.%1AA.$! 9-.! $+W%.E)1-! #9*19$! /.! %#!R9.=*)1-!X! s!C19$R91)! 9-! )-/)8)/9! 19! 9-! 2$19A.! -.! /.8).-*5)%! A#=! /3=W1-'*)1--.%! .-!A$+=.-'.!/Q9-.!=)*9#*)1-!/.!$)=R9.f!t!Z-!6>+$)R9.!/9!F1$/!.*!.-!Z9$1A.!1'')/.-*#%.G!'.=! '1--#)==#-'.=! 1-*! )-W%9.-'+! %#! '$+#*)1-! .*! %#! >)=.! .-! A%#'.! /.! A1%)*)R9.=G! /.!A$12$#>>.=! /Q)-*.$8.-*)1-! .*! /.! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! R9)! 8)=.-*! J! #>+%)1$.$! %.=!'1-/)*)1-=! /.! 8).! 1?d.'*)8.=! .*! %.=! '1>A1$*.>.-*=! /.=! )-/)8)/9=! 19! /.=! 2$19A.=! .*! J!=19*.-)$!.*!$.-W1$'.$!%.9$!A1*.-*).%!/Q#'*)1-!W#'.!J!%Q#/8.$=)*+U!

K19*.W1)=G! 9-! *19*! #9*$.! '19$#-*! /.! $.'(.$'(.! .*! /.! A$#*)R9.! =Q.=*! #**#$/+! J!'1>A$.-/$.!%#!89%-+$#?)%)*+!.*!%#!$+=)%).-'.!-1-!A#=!/#-=!9-.!A.$=A.'*)8.!=*$9'*9$#%)=*.G!>#)=!A%9*k*!/#-=!9-.!A.$=A.'*)8.!A(+-1>+-1%12)R9.!19!.EA+$).-*).%%.!S"(w*.%!.*!<19%.*G!NOONG!NOO_i!"3$9%-)MG!^[[[TU!7#-=!9-.!A.$=A.'*)8.!=*$9'*9$#%)=*.G!A#$%.$!/.!$)=R9.!$.8).-*!J!A1=.$!9-!$.2#$/!.E*+$).9$!.*!1?d.'*)8#-*!=9$!%.=!)-/)8)/9=!19!%.=!2$19A.=!.*!'1>A1$*.!%.!/#-2.$!S%.!$)=R9.uT!/.!>+'1--#m*$.!%#!-#*9$.!/.=!/+W)=!.*!/.=!A1*.-*)#%)*+=!R9)!'1-=*)*9.-*!0<".95%'"3("!/.!%#!89%-+$#?)%)*+!19!/.!%#!$+=)%).-'.!A#$!%.=!)-/)8)/9=!.9E5>h>.=U!7#-=!9-.!A.$=A.'*)8.! A(+-1>+-1%12)R9.G! %.! $)=R9.! .=*! '1-j9! .-! *#-*! R9Q.EA+$).-'.! 8+'9.! A#$!%Q)-/)8)/9U! Z%%.! )>A%)R9.! 9-! $.2#$/! s! =9?d.'*)8#-*! t! 'Q.=*5J5/)$.! R9)! A1$*.! #**.-*)1-! J!0<".95%'"3("!/.!%Q)-/)8)/9!/#-=!%.=!=)*9#*)1-=!/.!89%-+$#?)%)*+!.*!/.!$+=)%).-'.!.*!#9!%,99)%+$1$ #)'! R9Q)%! +*#?%)*! /#-=! '.=! =)*9#*)1-=U!".**.! A.$=A.'*)8.! .EA+$).-*).%%.! W#')%)*.! /1-'!9-.!'1>A$+(.-=)1-!/.=!'#/$.=!BD0,34#(,9"#EC!/Q#'*)1-!.*!/Q)/.-*)*+!/.=!)-/)8)/9=!.-!=)*9#*)1-!/.!89%-+$#?)%)*+!.*!/.!$+=)%).-'.U!Z%%.!A.$>.*!/.!A$1?%+>#*)=.$!%.=!A$#*)R9.=!/Q#)/.!.*!/.!=19*).-!.-8.$=!%.=!)-/)8)/9=!.-!=)*9#*)1-!/.!89%-+$#?)%)*+!.-!>.**#-*!%Q#''.-*!=9$!%.!=.-=!/.! '.=! A$#*)R9.=! A19$! %.=! )-/)8)/9=! .9E5>h>.=U! Z-W)-G! 'Q.=*! '.**.! A.$=A.'*)8.! R9)! =.$*!/Q#AA9)! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.! >1/;%.=! /Q)-*.$8.-*)1-! ?#=+=! =9$! %.! '1-'.A*!/Q.>A1e.$>.-*U! V%! )>A1$*.! /1-'! /.! /+W)-)$! .-! R91)! '1-=)=*.-*! '.=! .EA+$).-'.=! /.!89%-+$#?)%)*+!.*!/.!$+=)%).-'.U!

$

!X"&CI)6"AL",B",7%HAI)$G6H6+I,

&#!89%-+$#?)%)*+G! =9$! %.!A%#-! .EA+$).-*).%G! $+W;$.! J! 9-.! =)*9#*)1-!/#-=! %#R9.%%.! %.=!s$;2%.=!/9!d.9t!-.!=1-*!A#=!S19!A%9=T!'%#)$.=!.*!%.=!-1$>.=!=1')#%.=!-.!=1-*!A#=!S19!A%9=T!'1(+$.-*.=U!<19%.*!SNOO_T!/+'$)*!*$1)=!#=A.'*=!'1-'1>)*#-*=!/.!'.**.!)-'1(+$.-'.!X!

^U H-!+?$#-%.>.-*!/.=!'#/$.=!/Q#'*)1-!.*!/Q)/.-*)*+!R9)!.-*$#m-.!/.!%Q)-'.$*)*9/.!.*!/.!%Q)>A$+8)=)?)%)*+U!&Q9-)8.$=!-Q.=*!A#=!=.9%.>.-*!=#*9$+!/.!'1-*$#)-*.=G!>#)=G!.-!A%9=G!'.%%.=5')!=1-*!)>A$+8)=)?%.=U!&Q)-/)8)/9!#!/.!%#!/)WW)'9%*+!J!A$+81)$!%.!$+=9%*#*!/.!=1-!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

34, 2$)#,3445!

#'*)1-!.*!%#!$+#'*)1-!/.=!#9*$.=!SA.$*.!/.!'1-W)#-'.TU!"(#R9.!#'*)1-!/.8).-*!%'#2-5"!R9#-*!J!'.=!$+=9%*#*=U!

NU H-.!+8#-.='.-'.!/.=!$.==19$'.=!A.$*)-.-*.=!.*!>1?)%)=#?%.=!S#?=.-'.!/.!$.==19$'.=!#/#A*+.=! J! '(#R9.! -198.%! +8+-.>.-*! 19! '1-*.E*.G! #?=.-'.! /.! $.==19$'.=!)>>+/)#*.>.-*!>1?)%)=#?%.=!.-!A$+#%#?%.!J!%Q#'*)1-TU!

_U H-.!)>A1==)?)%)*+!/Q#2)$!=9$!%#!=)*9#*)1-!19!%.!'1-*.E*.!%9)5>h>.!A19$!%.!'(#-2.$U!

!

"Q.=*!#)-=)!R9.!%Q.EA+$).-'.!/.!89%-+$#?)%)*+!3<'/90'2-"$9,#!9-.!)>A1==)?)%)*+!/Q#2)$!4,3#!%#!=)*9#*)1-!19!9-.!A#$#%3=).!A=3'(1%12)R9.!19!=1')#%.U!Z%%.!)>A%)R9.!A%9*k*!9-!,;'%$*,'=0"!'Q.=*5J5/)$.!9-!$#AA1$*!#9!*.>A=G!J!%Q.=A#'.G!#9!=1')#%G!#9!=3>?1%)R9.G!.*'U!'1-W)-+!19!$.=*$.)-*U!

695/.%J! /Q9-! +*#*! /.! =*$.==G! /.! >#-R9.! .*! /.! =19WW$#-'.! =9$! %.=! A%#-=!A(3=)1%12)R9.G!A=3'(1%12)R9.!19!=1')#%G!%Q#2)$!/.=!)-/)8)/9=!.-!=)*9#*)1-!/.!89%-+$#?)%)*+!)>A%)R9.!*$1)=!A$1'.==9=!/)=*)-'*=!X!

^U 7.=!s!=#81)$=!%1'#9E!t!A.$>.**#-*!/.!=9$8)8$.!#9E!'1-/)*)1-=!#/8.$=.=G!/Q1$2#-)=.$!=#!8).!.*!/.!*)$.$!%.!>#E)>9>!/.=!$.==19$'.=!/)=A1-)?%.=U!

NU 7.=! .WW1$*=G! =9$! %.=! A%#-=! A(3=)R9.G! A=3'(1%12)R9.! 19! =1')#%G! A19$! '1>A1=.$!#'*)8.>.-*!#8.'!%.!=*$.==G!%.!>#-R9.!.*!%#!=19WW$#-'.U!

_U 7.=!.WW1$*=!A19$!=.!/+2#2.$!/Q9-.!)/.-*)*+!=#*9$+.!A#$!%#!=)*9#*)1-!/.!89%-+$#?)%)*+!.*!A19$!/+8.%1AA.$!9-.!)/.-*)*+!'1(+$.-*.!#8.'!/.=!8#%.9$=!.-W19).=!.*!'1-=.$8+.=!(1$=!/.!A1$*+.!/.!%#!89%-+$#?)%)*+U!

!

K19*.=! %.=! =)*9#*)1-=! /.! 89%-+$#?)%)*+! )>A%)R9.-*! '.=! *$1)=! A$1'.==9=U! C#$!'1-=+R9.-*G!%Q.EA+$).-'.!/.!$+=)%).-'.!-.!A.9*!h*$.!/+W)-).!'1>>.!%#!=)>A%.!#//)*)1-!19!%.! ?1-! s!>+%#-2.!t! /.! '.=! A$1'.==9=U! 7#-=! 9-.! A.$=A.'*)8.! A(+-1>+-1%12)R9.G! %#!$+=)%).-'.!.=*!/1-'!-+'.==#)$.>.-*!R9.%R9.!'(1=.!/Q#9*$.!S19!/.!A%9=T!R9.!%Q#d9=*.>.-*!19!%Q#/#A*#*)1-!J!%Q#/8.$=)*+U!

!

!X"&CI)6"AL",B",)I#6H6"AL",

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e.$>.-*U!&.=!A$#*)R9.=!/+'19%#-*!/9!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!#9$#).-*!/1-'!'1>>.!W)-#%)*+!/.!=9=')*.$!/.=!.EA+$).-'.=!/.!$+=)%).-'.!'(.o!%.=!)-/)8)/9=!19!2$19A.=!8)8#-*!/#-=!/.=!=)*9#*)1-=!/.!89%-+$#?)%)*+U!".**.! A.$=A.'*)8.! A(+-1>+-1%12)R9.! /9! $)=R9.! #! /1--+! %).9! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.!A$12$#>>.=! .*! /.! A$#*)R9.=! -1-! A#=! '.-*$+=! =9$! %.=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.9$! 1WW$.! /.!=.$8)'.G! >#)=! A%9*k*! '.-*$+=! =9$! %.=! A.$=1--.=! 19! %.=! W#>)%%.=G! %.9$=! W1$'.=! .*! %.9$=!?.=1)-=U!!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 3@!

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d.'*)8.!/.! %#!8).!/.!'.=!W#>)%%.=X! %.=! '1-*$#)-*.=G! %.=! >#-R9.=G! %.=! 8)1%.-'.=G! %.=! /+W)')*=G! %.=! '1-=+R9.-'.=G! %.=!=+R9.%%.=G! %.=! '1y*=G! >#)=! #9==)! %.=! $.==19$'.=! A19$! W#)$.! W#'.G! %.=! W1$'.=! /+A%13+.=G! %.!'19$#2.U! Z%%.! A.$>.*! +2#%.>.-*! /.! A$.-/$.! '1-=').-'.! S)-/)8)/9.%%.>.-*! .*!'1%%.'*)8.>.-*T!R9.!%#!/)=*$)?9*)1-!/.=!$.==19$'.=!.*!/.=!$)=R9.=!.=*!=1')#%.>.-*!)-+2#%.!.*!R9.!%#!A$1A.-=)1-!J!h*$.!.EA1=+!.*!.-W.$>+!/#-=!/.=!=)*9#*)1-=!/.!89%-+$#?)%)*+!-Q.=*!A#=! %#! >h>.! A19$! *19=U! @+/#$/! S^[[]T! A#$%.! )')! /+-)8.%%#*)1-=! #9ER9.%%.=! '.$*#)-.=!A.$=1--.=! /Q9-.! '1%%.'*)8)*+! =1-*! .EA1=+.=U! "Q.=*! #9==)! '.**.! #AA$1'(.! R9)! A.$>.*! %.!/+8.%1AA.>.-*!/.!A1%)*)R9.=! .*! /.!A$12$#>>.=! .*G! A#$! '1-=+R9.-*G! %#!A%#-)W)'#*)1-! .*!%Q)>A%#-*#*)1-!/Q#'*)1-=!=1')1A1%)*)R9.=!.*!'1>>9-#9*#)$.=!8)=#-*!J!#>+%)1$.$! %#!$+#%)*+!1?d.'*)8.! /.! '.=! W#>)%%.=! SA#$! .E.>A%.G! #'';=! #9! %12.>.-*G! #9E! =.$8)'.=! /.! =#-*+G! J!%Q+/9'#*)1-G! J! %Q.>A%1)G! %#! '1-')%)#*)1-! *$#8#)%5W#>)%%.G! .*'UTU! "Q.=*! W)-#%.>.-*! =9$! 9-.!#AA$1'(.!=*$9'*9$.%%.!/9!$)=R9.!R9Q)%!.=*!A1==)?%.!/.!W1-/.$!=').-*)W)R9.>.-*!S'Q.=*5J5/)$.!/.! >1-*$.$! %#! 8#%)/)*+T! /.=! 8#%.9$=! W1-/#>.-*#%.=! *.%%.=! R9.! %Q#9*1/+*.$>)-#*)1-G! %#!/+>1'$#*).! A#$*)')A#*)8.! .*! %#! d9=*)'.! /)=*$)?9*)8.U! Z%%.! A.$>.*! /.! W1-/.$! %.! '#$#'*;$.!1A+$#*1)$.!/.!'.=!8#%.9$=U!

&.=! A$)-')A#9E! #9/)*1)$.=! #9ER9.%=! 1-! =Q#/$.==.! %1$=R9Q1-! =.! =)*9.! /#-=! 9-.!A.$=A.'*)8.!=*$9'*9$.%%.!/9!$)=R9.!-.!=1-*!A#=!%.=!A.$=1--.=!.-!=)*9#*)1-!/.!$)=R9.!.%%.=5>h>.=G!>#)=! A%9*k*! %.=! A.$=1--.=! R9)G! /.! A#$! %.9$! A1=)*)1-! =1')#%.G! A.98.-*! W#)$.! 9-.!/)WW+$.-'.!/#-=!%.=!8).=!/.=!W#>)%%.=!89%-+$#?%.=!SA1%)*)').-=G!/+')/.9$=!A9?%)'=G! %.#/.$=!%1'#9EG! >+/)#=G! '(.$'(.9$=G! .*'UTU! &.=! A$)-')A#9E! A);2.=! /.! %Q#AA$1'(.! =*$9'*9$.%%.! /9!$)=R9.!=1-*!%Q+%1)2-.>.-*!A$1W.==)1--.%!.*!%Q1?d.'*)8#*)1-!/.=!A.$=1--.=!89%-+$#?%.=U!".=!/.9E! A(+-1>;-.=! A.98.-*! #)=+>.-*! A19==.$! %Q)-*.$8.-*)1-! S19! A%9=! A$+')=+>.-*! %.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=T!J!=.!'.-*$.$!A$)-')A#%.>.-*!=9$!%Q#/>)-)=*$#*)1-!.*!%#!2.=*)1-!/9!$)=R9.!A%9*k*!R9.!=9$!%Q#)/.!#9E!A.$=1--.=!89%-+$#?%.=U!

7#-=! 9-! '1-*.E*.! /Q)-*+2$#*)1-! '1-'.A*9.%%.G! 9-.! #AA$1'(.! A(+-1>+-1%12)R9.!/.=! =)*9#*)1-=!/.! $)=R9.!A.$>.*! d9=*.>.-*!/.! '1>A$.-/$.! '1>>.-*! %.=!A$1W.==)1--.%=!A.98.-*!/.8.-)$! A.$*)-.-*=! A19$! '.=! W#>)%%.=U!"Q.=*! =9$! '.**.! W1$>.!/.! '1>A$+(.-=)1-!.EA+$).-*).%%.!R9.!/1)8.-*!h*$.!/+8.%1AA+.=!%.=!A$#*)R9.=!R9)!8)=.-*!J!$.d1)-/$.!.*!J!#)/.$!'.=! W#>)%%.=U! 7#-=! 9-.! *.%%.! A.$=A.'*)8.G! #)/.$! )>A%)R9.! -1*#>>.-*! 9-.! #**.-*)1-!A#$*)'9%);$.! J! %#! W1$>.! /.! '1-8.$=#*)1-! R9.! %.=! A$1W.==)1--.%=! 1-*! #8.'! %.=! A.$=1--.=!89%-+$#?%.=!X! /.=! '1-8.$=#*)1-=! 1$).-*+.=! 8.$=! %Q.E*+$)1$)=#*)1-! 19! %#! '1-*.E*9#%)=#*)1-!/.=!>9%*)A%.=!A$1?%;>.=!R9.!'.=!A.$=1--.=! $.-'1-*$.-*! S%.!A$1?%;>.!.=*! %.!A$1?%;>.uT!A%9*k*! R9.! /.=! '1-8.$=#*)1-=! 1$).-*+.=! 8.$=! )-*+$)1$)=#*)1-! 19! %#! A.$=1--#%)=#*)1-! /.=!A$1?%;>.=! S%.!A$1?%;>.!.=*! %#!A.$=1--.uTU!"Q.=*! +2#%.>.-*!9-.!#AA$1'(.! .EA+$).-*).%%.!/9! $)=R9.! R9)! A.$>.*! /.! >.**$.! .-! $.%).W! %.=! #=A.'*=! A1%)*)R9.=! /.! %Q#)/.!X!%Q#9*(.-*)W)'#*)1-! .*! %#! '15'1-=*$9'*)1-!/.! %Q)/.-*)*+!/9!A#$.-*G! %#!-1$>#%)=#*)1-! .-! *#-*!R9Q)>A1=)*)1-!/.!-1$>.=!.*!/.!=)2-)W)'#*)1-=G!A#$*)')A#*)1-!SA%9=!19!>1)-=!)-81%1-*#)$.T!/.=!A$1W.==)1--.%=!#9E!>+'#-)=>.=!>h>.=!R9)!/+A1==;/.-*G!#==9d.**)==.-*!19!1AA$)>.-*!%.=!A.$=1--.=U!!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

33, 2$)#,3445!

&.!A$1d.*!CU6U"UKUZU! =Q)-='$)*!/#-=! '.**.! %12)R9.! )-*+2$#*)8.!/.=!/.9E!#AA$1'(.=!/9!$)=R9.!A=3'(1=1')#%!.-!>.**#-*!%Q#''.-*!J!%#!W1)=!=9$!%Q.EA+$).-'.!8+'9.!A#$!%.=!#'*.9$=!/.=! =)*9#*)1-=! /.! =.$8)'.=! p! %.=! A#$.-*=! .*! %.=! A$1W.==)1--.%=! p! .*! =9$! /.=! /1--+.=!1?d.'*)8.=! S19! 1?d.'*)8+.=T! #9! =9d.*! /.! '.%%.=5')! S'#*+21$).=! /.! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=G!)-/)'#*.9$=!/.!$)=R9.!A=3'(1=1')#%G!)-/)'#*.9$=!/.!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A#$.-*=G!.*'UTU!!

!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

DB8:4<?A:!84!?6E8@4<F:!98!>8@G8>@G8!

&Q.E#>.-!/.=!A1%)*)R9.=!.*!/.=!A$12$#>>.=!#9!I9+?.'!>1-*$.!R9.!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!8)=#-*!J!=19*.-)$!%.=!'1>A+*.-'.=!A#$.-*#%.=!/#-=!/)WW+$.-*=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!=Q#AA9).-*G!=)-1-!/#-=!%.=!W#)*=!/9!>1)-=!/#-=!%.=!/)='19$=! )-=*)*9*)1--.%=G!=9$!%.=! A$)-')A.=! 2+-+$#9E! /+'19%#-*! /9! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*U! ".**.! =)*9#*)1-! .=*!/Q#9*#-*!A%9=!8$#).!J!>.=9$.!R9.!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!=Q#/$.==.-*!J!/.=!W#>)%%.=!89%-+$#?%.=! =9$! %.! A%#-! A=3'(1=1')#%U! &Q+*#*! /.! %#! R9.=*)1-! A1$*#-*! =9$! %.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! .-8.$=! %.=! A#$.-*=G! A$+=.-*+.! #9! '(#A)*$.! A$+'+/.-*G! =922;$.! R9.!%Q)/+1%12).! /.! %Q.>A1e.$>.-*G! %.=! #'*)8)*+=! A#$*)')A#*)8.=! R9)! %#! '#$#'*+$)=.-*! .*! %.=!)-/)'#*.9$=!/9!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A#$.-*=!$.A1=.-*!+*$1)*.>.-*!=9$! %.!$#AA1$*!.-*$.! %.=!#2.-*=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! s!=9d.*=!t! /.! %.9$=! A$#*)R9.=! S.-! %Q1''9$$.-'.G! %.=! A#$.-*=TU!".%#!=19%;8.!/1-'!A%9=).9$=!R9.=*)1-=!X!

• "1>>.-*! %.=! A$1W.==)1--.%=!/.!/)WW+$.-*=! =.'*.9$=!/.! =.$8)'.=! #9A$;=!/.=! d.9-.=!.-W#-*=! .*! /.! %.9$! W#>)%%.! #$$)8.-*5)%=! J! #/1A*.$G! /#-=! %.9$=! /)='19$=! .*! %.9$=!A$#*)R9.=G!/.=!A$)-')A.=!R9)!8)=.-*!J!A$1>1981)$!.*!=19*.-)$!%.=!'1>A+*.-'.=!.*!%.=!A1*.-*)#%)*+=! /.=! A#$.-*=f! I9Q.-! .=*5)%G! .-! A#$*)'9%).$G! #9A$;=! /.! A#$.-*=!89%-+$#?%.=f!

• I9.%%.! '1-2$9.-'.! .E)=*.5*5)%! .-*$.! %.=! A$)-')A.=! /+'19%#-*! /9! >1/;%.! /.!%Q.>A1e.$>.-*!.*!%.=!A$#*)R9.=!R9.!/.=!A$1W.==)1--.%=!.*!/.=!A#$.-*=!'1-=)/;$.-*!'1>>.! +*#-*! .E.>A%#)$.=f! "1>>.-*! %.! =*#*9*! /.! 89%-+$#?)%)*+! /.=! A#$.-*=!)-W%9.-'.5*5)%!'.**.!'1-2$9.-'.f!

• <19=! R9.%%.=! '1-/)*)1-=! $.*$198.5*51-!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! .E.>A%#)$.=!=19=! %Q#-2%.! /9! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*! /#-=! /)8.$=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! J!%Q.-W#-'.!.*!J!%#!W#>)%%.f!"1>>.-*!%.!=*#*9*!/.!89%-+$#?)%)*+!/.=!A#$.-*=!)-W%9.-'.5*5)%!'.=!'1-/)*)1-=f!

• I9.%%.!'1(+$.-'.G!=9$! %.!A%#-!/.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!.*!/.=!'1-/)*)1-=!R9)! %.=!W#81$)=.-*G!.E)=*.5*5)%!.-*$.!%.=!/)WW+$.-*=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=f!"1>>.-*!%.!=*#*9*!/.!89%-+$#?)%)*+!/.=!A#$.-*=!)-W%9.-'.5*5)%!'.**.!'1(+$.-'.f!

• I9.%%.=!=1-*!%.=!A$#*)R9.=!R9)!=.>?%.-*!h*$.!#==1')+.=!J!/.=!)-/)'#*.9$=!/.!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A#$.-*=f!I9Q.-!.=*5)%G!.-!A#$*)'9%).$G!#9A$;=!/.!A#$.-*=!89%-+$#?%.=f!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

3^, 2$)#,3445!

!

7+'19%#-*!/.!'.=!R9.=*)1-=G!%#!A$+=.-*.!+*9/.!8)=.!J!X!!

^U! 7+'$)$.! .*! '1>A#$.$! %.=! A.$'.A*)1-=G! /.! A$1W.==)1--.%=! /.! /)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.!=.$8)'.=!.*!/.!A#$.-*=G!/.=!A$#*)R9.=!/.!=19*).-!.-8.$=!'.=!/.$-).$=U!

NU! 7+'$)$.! %.=! '1-/)*)1-=! R9)! W#81$)=.-*! 19! )-*.$W;$.-*! #8.'! %Q#/1A*)1-! /.! A$#*)R9.=!/+'19%#-*!/9!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*U!

_U! ZE#>)-.$! %#! -#*9$.! /.=! %).-=! .-*$.! %.=! '$13#-'.=! /.=! A$1W.==)1--.%=G! %.9$=!A.$'.A*)1-=!/.=!A#$.-*=!.*!%.=!A$#*)R9.=!R9Q)%=!#/1A*.-*U!

gU! ZE#>)-.$!%#!-#*9$.!/.=!%).-=!.-*$.!%.!=*#*9*!/.!89%-+$#?)%)*+G!%.9$=!A.$'.A*)1-=!/.=!A$#*)R9.=!/Q#)/.!.*!%.=!)-/)'#*.9$=!/.!A1981)$!/Q#2)$U!

!

V%!W#9*!)')!=19%)2-.$!R9.!%.!?9*!/.!'.**.!+*9/.!-Q.=*!A#=!/.!'1>A#$.$!.-*$.!.%%.=!%.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!/#-=!%.9$!'#A#')*+!J!=19*.-)$!%.=!'1>A+*.-'.=!A#$.-*#%.=U!H-.!*.%%.!.-*$.A$)=.! W.$#)*! /19%19$.9=.>.-*! #?=*$#'*)1-! /.=! >)==)1-=! .*! >#-/#*=! /)=*)-'*=! /.!'(#R9.! =.'*.9$U! &Q+*9/.! 8.9*! A%9*k*! /+'$)$.! %#!>#-);$.! /1-*! %.=! A$1W.==)1--.%=! /.! '.=!=.'*.9$=!>.**.-*!.-!|98$.!/.!*.%%.=!A$#*)R9.=!.*!'1-*.E*9#%)=.$!'.**.!/.='$)A*)1-G!'Q.=*5J5/)$.! /.! '1>A$.-/$.! %.=! W#'*.9$=! R9)! '1-*$)?9.-*! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.! '.! *3A.! /.!A$#*)R9.=U!

&Q#**.)-*.!/.=!1?d.'*)W=!+-1-'+=!A%9=!(#9*!A#==.-*!-+'.==#)$.>.-*!A#$!%#!$+#%)=#*)1-!/Q9-.!$+W%.E)1-!=9$!%.=!'1-/)*)1-=!=9?d.'*)8.=!.-*19$#-*!%.=!*$#-=#'*)1-=!.-*$.!%.=!A#$.-*=!.*! %.=! A$1W.==)1--.%=! 1.98$#-*! /#-=! /)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! J! %Q.-W#-'.! .*! J! %#!W#>)%%.U! &#!-#*9$.! /.=! A$1?%;>.=! /+'$)*=! A$+'+/.>>.-*! -+'.==)*.! 9-! *$#8#)%! /Q#-#%3=.!R9)! )-*;2$.! /.=! )-W1$>#*)1-=! /.! -#*9$.! R9#%)*#*)8.! .*! R9#-*)*#*)8.G! )-/)8)/9.%%.=! .*!'1%%.'*)8.=G!#'*9.%%.=!.*!$+*$1=A.'*)8.=U!&.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!8)=.!J! %#!W1)=!J!$.'9.)%%)$!/.=!)-W1$>#*)1-=! =9$!/.=!A.$'.A*)1-=! .*! +*#*=! )-/)8)/9.%=! .*! =9$!/.=!A$1'.==9=! '1%%.'*)W=!/.!>h>.!R9QJ!W#81$)=.$!9-.!>1?)%)=#*)1-!/.=!>)%).9E!/.!A$#*)R9.!#9*19$!/.=!.-d.9E!/.!%).-=!#8.'!%.=!W#>)%%.=U!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

;C4G?98!

0e(1,>1,<1/Q1</Q1,

".**.!+*9/.!=Q)-='$)*!/#-=!9-!A#$#/)2>.!/.!A$#2>#*)=>.! SK#=(#MM1$)!}!K.//%).G!^[[]TU! ".! A#$#/)2>.! W#81$)=.! /.=! >+*(1/.=! /.! $.'(.$'(.! *#-*! R9#-*)*#*)8.=! R9.!R9#%)*#*)8.=! .*! =1-! +A)=*+>1%12).! =.! W1-/.! J! %#! W1)=! =9$!/.=!A1)-*=!/.! 89.! =9?d.'*)W=! .*!1?d.'*)W=U!".**.!+*9/.!=~)-='$)*!+2#%.>.-*!/#-=!9-!>1/;%.!>+*(1/1%12)R9.!>)E*.U!6)-=)G!%.!A$1?%;>.!.*!%.=!R9.=*)1-=!/.!$.'(.$'(.!#AA.%%.-*!J!%#!W1)=!9-.!)-8.=*)2#*)1-!1?d.'*)8.!.*!=9?d.'*)8.! /.! %~.EA+$).-'.! /.=! A#$.-*=! .*! /.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=U! 7.! '.! W#)*G! %#!'9.)%%.**.! /.! /1--+.=! #! +*+! $+#%)=+.! J! A#$*)$! /.! R9.=*)1--#)$.=! J! )*.>=! R9#-*)W)#?%.=G!/Q.-*$.89.=! =.>)5198.$*.=! .*! /Q#'*)8)*+=!/.! $+W%.E)1-! '1%%.'*)8.U!7.!>h>.G! %~#-#%3=.!/.!/1--+.=! )-'%9*!/.=!#-#%3=.=!/.='$)A*)8.=G!/.=!#-#%3=.=!'1$$+%#*)1--.%%.=!>9%*)8#$)+.=!.*!/.=! #-#%3=.=! /.! '1-*.-9U! &Q#8#-*#2.! /.! *.%%.=! A$1'+/9$.=! .=*! /19?%.U! 7Q9-.! A#$*G! %.=!$+=9%*#*=! =*#*)=*)R9.=! A.98.-*! h*$.! .E.>A%)W)+=! #9! >13.-! /Q.E*$#)*=! /Q.-*$.89.=! R9)!8).--.-*! %.=! =19*.-)$U! 7Q#9*$.! A#$*G! %.=! /1--+.=! /Q#-#%3=.=! /+2#2+.=! /.=! .-*$.89.=!A.98.-*!h*$.!'1$$1?1$+.=!A#$!%.=!/1--+.=!R9#-*)*#*)8.=U!

(.<0;/;(.=08,

!"#,26H6"%&,C$)+"A$6)"#,

&.!C$1d.*!/Q6'*)1-!"1-'.$*+.!K19'(#-*!%QZ-W#-*!.*!=.=!A#$.-*=!=Q.=*!+*.-/9!=9$!*$1)=!*.$$)*1)$.=G!J!=#81)$! %.=! $+2)1-=!/.! %#!0#9$)').c".-*$.5/95I9+?.'G!/.! %QL9*#19#)=!.*!/.!%QZ=*$).U! 7#-=! '.=! /)WW+$.-*.=! $+2)1-=G! 9-.! )-8)*#*)1-! J! A#$*)')A.$! J! %#! $.'(.$'(.! #! +*+!%#-'+.! J!/)8.$=! +*#?%)==.>.-*=! 1WW$#-*! 9-.! %#$2.!8#$)+*+!/.! =.$8)'.=! #9E! W#>)%%.=! #3#-*!/.=!.-W#-*=!.-*$.!O!.*!`!#-=U!C19$!'(#'9-.!/.=!$+2)1-=G!=.9%.>.-*!'.$*#)-=!/.=!=.'*.9$=!/Q#'*)8)*+=! 1-*! +*+! =1%%)')*+=i! '.9E5')! =1-*! /.8.-9=! -1=! A#$*.-#)$.=! #9! =.)-! /9! A$1d.*!CU6U"UKUZU!.*!9-!$.A$+=.-*#-*!/.!'(#'9-!/.=!=.'*.9$=!=)+2.#)*!=9$!%.!'1>)*+!/.!A)%1*#2.U!6)-=)G!%.=!+*#?%)==.>.-*=!#3#-*!A#$*)')A+!J!%#!$.'(.$'(.!=1-*!#9!-1>?$.!/.!8)-2*5*$1)=!SN_T!.*! =.! $+A#$*)==.-*! =.%1-! %.=! R9#*$.! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! =9)8#-*=!X! =.$8)'.=!'1>>9-#9*#)$.=!#9E!W#>)%%.=G!=.$8)'.=!+/9'#*)W=! S".-*$.!/.!A.*)*.!.-W#-'.G!>#*.$-.%%.TG!=.$8)'.=! =1')#9E! .*! /.! =#-*+! S"&<"[G! ".-*$.! (1=A)*#%).$T! .*! =.$8)'.=! /.! $+#/#A*#*)1-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!![!F19=!'1-*)-9.$1-=!/Q.>A%13.$!%Q#'$1-3>.!"&<"!.-!$#)=1-!/9!W#)*!R9.!'Q+*#)*!'.%9)!9*)%)=+!A19$!/+=)2-.$!'.=!+*#?%)==.>.-*=!#9!/+?9*!/9!A$1d.*U!&Q#'$1-3>.!.=*!/.8.-9!'#/9'!#9!'19$=!/.=!*$1)=!/.$-);$.=!#--+.=U!L-!/+=)2-.!>#)-*.-#-*!'.=!+*#?%)==.>.-*=!A#$!%Q#'$1-3>.!"<<<!S".-*$.!/.!=#-*+!.*!/.!=.$8)'.=!=1')#9ETU!".!'(#-2.>.-*!/.!-1>!)>A%)R9.!+2#%.>.-*!9-!'(#-2.>.-*!/.!>)==)1-!R9)!-.!$.>.*!-9%%.>.-*!.-!R9.=*)1-!%#!A.$*)-.-'.!/9!R9.=*)1--.>.-*!=9$!%.=!A$#*)R9.=!#9R9.%!=Q.=*!#**#$/+!%.!A$1d.*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

3V, 2$)#,3445!

S".-*$.! /.! $+#/#A*#*)1-! .*! ".-*$.! d.9-.==.TU! &.! K#?%.#9! N! A$+=.-*.! %#! %1'#%)=#*)1-!*.$$)*1$)#%.!/.=!+*#?%)==.>.-*=!A#$*.-#)$.=!.*!%.9$!=.'*.9$!/Q#AA#$*.-#-'.U!

C#$>)!'.*!+'(#-*)%%1-!/Q+*#?%)==.>.-*=G!9-!+'(#-*)%%1-!/Q)-/)8)/9=!/.! *3A.!>)E*.G!'Q.=*5J5/)$.!'1>A1=+!/.=!A$)-')A#9E!#'*.9$=!/.!%Q)-*.$W#'.!.-*$.!%#!W#>)%%.!.*!%.=!=.$8)'.=G!J! =#81)$! /.=! A#$.-*=! .*! /.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=G! #! +*+! $.'$9*+U! Z-! '.! R9)! #! *$#)*! #9E!W#>)%%.=G!%.=!'$)*;$.=!/.!=+%.'*)1-!)>A%)R9#).-*!R9Q.%%.=!#).-*!#9!>1)-=!9-!.-W#-*!w2+!.-*$.!O!.*!`!#-=Ô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d.9-.!w2.! %1$=! /.! %#! -#)==#-'.! /.! %Q.-W#-*U! I9#-*! #9E! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=G! %.! '$)*;$.! /.!=+%.'*)1-!+*#)*!R9Q)%=!=1).-*!.-!'1-*#'*G!/#-=!%.!'#/$.!/.!%.9$!W1-'*)1-G!#8.'!'.=!A#$.-*=!/.!d.9-.=!.-W#-*=U!

7#-=! 9-.! A$.>);$.! A(#=.! /9! A$1d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d.'*1)$.! /.! =.$8)'.=T! 1-*! +*+! $.'$9*+=! J! A#$*)$! /.! '.*!+'(#-*)%%1-! /.! $+W+$.-'.G! .-! 89.! /.! $+#%)=.$! %.=! A(#=.=! /.9E! .*! *$1)=! /9! A$1d.*! S81)$!K#?%.#9!_TU!".=!+'(#-*)%%1-=!=.'1-/#)$.=!1-*!+*+!'1-=*)*9+=!=9$!%#!?#=.!/.!'(1)E!$#)=1--+=!SA#$!.E.>A%.G!w2.!/.!%Q.-W#-*G!=*#*9*!'1-d92#%G!*3A.!/Q#2.-*!A$1W.==)1--.%G!.*'UTU!

!

/$)$L+I)6#+6J%"#,B"#,C$)+6L6C$A+#,

F1*$.!+'(#-*)%%1-!/.!$+W+$.-'.!.=*!/1-'!'1-=*)*9+!/.!NO_!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!.*!/.! g_]!A#$.-*=U!C#$>)! %.=!/)WW+$.-*.=!/)=')A%)-.=!A$1W.==)1--.%%.=! $.A$+=.-*+.=G! %.=!A%9=!-1>?$.9=.=! =1-*! %.=!+/9'#*.9$=! SN[lT!.*! %.=! )-W)$>);$.=! S^\lTG!8).-*!.-=9)*.! %.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!/.=!1$2#-)=>.=!'1>>9-#9*#)$.=!S)-'%9#-*!%.=!?+-+81%.=T!S$.=A.'*)8.>.-*![l! .*! ]lTU! &.=! #9*$.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! $.-'1-*$+=! =.! $+A#$*)==#).-*! /#-=! %.=!/)WW+$.-*.=! W1-'*)1-=! /#-=! /.=! A$1A1$*)1-=! #%%#-*! /.! ^! J! PlU! &.=! /1>#)-.=! /Q#'*)8)*+=!#9A$;=! /.=! W#>)%%.=! %.=! >).9E! $.A$+=.-*+=! #9! =.)-! /.! -1*$.! +'(#-*)%%1-! +*#).-*! /1-'!%Q+/9'#*)1-! S__lTG! %Q)-*.$8.-*)1-! '1>>9-#9*#)$.! S^]lT! .*! %.=! =1)-=! )-W)$>).$=! S^\lTU!C#$>)! '.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=G! gOl! /Q.-*$.! .9E! #8#).-*! #''9>9%+! A%9=! /.! Ô! #-=!/Q.EA+$).-'.!/#-=!%.9$!A$1W.==)1-!.*!>h>.!A19$!%#!>1)*)+!/.!'.9E5')!A%9=!/.!NO!#-=U!H-!')-R9);>.! /.=! A.$=1--.=! /.! -1*$.! +'(#-*)%%1-! SNOG! NlT! #8#).-*! .-*$.! ')-R! .*! /)E! #-=!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!Ô!49=R9QJ![!#-=!A19$!%.=!W#>)%%.=!$.'$9*+.=!A#$!%Q)-*.$>+/)#)$.!/9!".-*$.!/.!$+#/#A*#*)1-!.-!/+W)').-'.!)-*.%%.'*9.%%.G!.-!$#)=1-!/9!$.*#$/!/+8.%1AA.>.-*#%!R9)!'#$#'*+$)=.!%.=!.-W#-*=!')?%.=!/#-=!'.=!W#>)%%.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 3F!

/Q.EA+$).-'.!A$1W.==)1--.%%.!.*!=.9%!A$;=!/Q9-!#9*$.!')-R9);>.!S^[GNlT!#8#).-*!>1)-=!/.!*$1)=!#-=!/Q.EA+$).-'.U!F1*1-=!+2#%.>.-*!R9.!-1*$.!+'(#-*)%%1-!+*#)*!'1-=*)*9+!J!][G\l!/.!W.>>.=G! '.! R9)! .=*! $.A$+=.-*#*)W! /.! %.9$! $+A#$*)*)1-! #9! =.)-! /.=! /)8.$=! +*#?%)==.>.-*=!A#$*.-#)$.=U!!

!

0$GH"$%,3,

<IC$)+6+6'A,B"#,I+$GH6##"2"A+#,C$)+6L6C$A+#,C$),)IZ6'A#,"+,#"L+"%)#,B",#")76L"#,

! /C@BF<F:$S$(:=?B:$7@$1@DI:<$FG$5+,=0'##"/"3+#$

)@?C6@CF;$$

H$5+,=0'##"/"3+#$

";?BF:$$

I$5+,=0'##"/"3+#$#:BLF<:;$<6JJ@=C@?CFB:;$H$5+,=0'##"/"3+#$

• ".-*$.!B1%#-/!@.$*$#-/!S<(#e)-)2#-T$

• &9/1%.**$.!S<*5&+1-#$/57Q6=*1-T!

• 0#)=1-!/.!%#!,#>)%%.!/.=!"(.-#9E!S<*.56--.5/.5%#5C+$#/.T!

• 0#)=1-!/.=!,#>)%%.=!"(.>)-!/9!B1)!SK$1)=5B)8);$.=T!

• C#$.-*=5B.==19$'.=!/.=!@1)=5,$#-'=!Sn)'*1$)#8)%%.T!

• B.==19$'.!,6VBZ!SK$1)=5B)8);$.=T$

$

• F#)==#-'.5B.-#)==#-'.!/.!%QL9*#19#)=!SD#*)-.#9T!

• F19$$)5&#)*!SD#*)-.#9T$

$

#:BLF<:;$D7@<C?FT;$J$5+,=0'##"/"3+#$

• "CZ!C#$'5.-5").%!S@%#'M!&#M.T!

$

• Y'1%.!#9E!R9#*$.!A)2-1-=!SD#*)-.#9T!

• Y'1%.!/9!8)%%#2.!SD#*)-.#9T!

• Y'1%.!<*54.#-5/.5@$+?1.9W!SD#*)-.#9T!

• Y'1%.!<*5B+/.>A*.9$!SD#*)-.#9T$

• "CZ!&QZ-=1%.)%%+.!S<(.$?$11M.T!

• "CZ!"(.o!K#-*.!49%).**.!S<(.$?$11M.T!

• "CZ!"(.o!%.=!6>)=!S<(.$?$11M.T!

• "CZ!V>#2.>1!p!6$'5.-5").%!S<(.$?$11M.T!

$#:BLF<:;$;6<FC@H$$:?$7:$;C=?D$K$5+,=0'##"/"3+#$

• "&<"!/9!".-*$.5/.!%#50#9$)').!S<(#e)-)2#-T!

• "&<"!F)'1%.*5q#>#=M#!SF)'1%.*T$

• "&<"5":<&7!/.!D#*)-.#9!SD#*)-.#9T!

• ".-*$.!:1=A)*#%).$!/.=!n#%%+.=!/.!%QL9*#19#)=!SD#*)-.#9T$

$

$

#:BLF<:;$7:$BDC7C>?C?F6=$L$5+,=0'##"/"3+#$

• ".-*$.!/.!<.$8)'.=!.-!7+W)').-'.!V-*.%%.'*9.%%.!/.!%#!0#9$)').!c".-*$.5/95I9+?.'!

• ".-*$.=!4.9-.==.!/.!%#!0#9$)').!c".-*$.5/95I9+?.'$

$ $

,

()'*"+,(-.-/-0-1-,

3U, 2$)#,3445!

!

0$GH"$%,R,

<IC$)+6+6'A,B"#,C$)+6L6C$A+#,C'%),HX"A#"2GH",B%,C)'*"+,

$ !UCB:=?;$

,E:=?;$>B6T:;;F6==:9;$

<.$8)'.=!=1')#9E!.*!/.!=#-*+! N]`! ``!<.$8)'.=!+/9'#*)W=! [_! `P!<.$8)'.=!/.!$+#/#A*#*)1-! ^_! N\!<.$8)'.=!'1>>9-#9*#)$.=! g`! gP!

UV,#"$'$5$4<WC=?F996=$7:$BDTDB:=<:$:),3B3,1'()"%%&),3B&'(&,(

C-&',3"**03/&'$+)+,!$ PNX$ OYN$<.$8)'.=!=1')#9E!.*!/.!=#-*+! ^O! ^N!<.$8)'.=!+/9'#*)W=! ^\! ^N!<.$8)'.=!/.!$+#/#A*#*)1-! ^^! ^N!<.$8)'.=!'1>>9-#9*#)$.=! `! ^_!+)+,!$ PP$ PZ$

UV,#"$''$5$A*,/&B-&(3*#3B3#-&%%&('-/(%&'(%3&*'(90D3%%&E1,06%3''&D&*,$

&,(A*,/&B-&(3*#3B3#-&%%&('-/(%0(,/0>&),"3/&(#&(

'&/B3)&'$

,#>)%%.=!#3#-*!9-!.-W#-*!!.-*$.!P5`!#-=!R9)!W$+R9.-*.!!%#!>#*.$-.%%.G!$.'$9*+.=!.-!"&<"!

MX$69'9-!-Q+*#)*!A$+89!/#-=!%.!A$1d.*!

,

!

I9#-*!J!%Q+'(#-*)%%1-!/.!$+W+$.-'.!/.!A#$.-*=G!)%!.=*!'1-=*)*9+!J!g_G_l!/.!A;$.=!.*!J!P`G\l!/.!>;$.=U!C%9=!/.!%#!>1)*)+!/.!-1*$.!+'(#-*)%%1-!/.!$+W+$.-'.!SP^G\lT!#!'1>A%+*+!/.=! +*9/.=! '1%%+2)#%.=! 19! =.'1-/#)$.=G! ^NG`! l! /.=! A#$.-*=! A1==;/.-*! 9-)R9.>.-*! 9-!/)A%k>.!/Q+*9/.=!A$)>#)$.=!.*! )%=!=1-*!$.=A.'*)8.>.-*!N^GNl!.*!^_G`l!J!#81)$!'1>A%+*+!%.9$! =.'1-/#)$.! 19! J! #81)$! 1?*.-9! 9-! /)A%k>.! A$1W.==)1--.%U! Z-8)$1-! \l! /.! -1*$.!+'(#-*)%%1-! .=*! '1-=*)*9+! /.! A#$.-*=! /.! >1)-=! /.! NO! #-=U! &#! >#d1$)*+! /.! -1=! A#$.-*=!S\^G[lT!=.!=)*9.-*!.-*$.!NO!.*!_P!#-=!i!^^l!#3#-*!.-*$.!NO!.*!Ng!#-=G!N[l!.-*$.!NP!.*!N[!#-=G!_^G[!l!.-*$.!_O5_g!#-=U!H-!')-R9);>.!S^[GP!lT!/.!-1*$.!+'(#-*)%%1-!#!.-*$.!_P!.*!_[!#-=!.*!%.=!\G\l!$.=*#-*!1-*!A%9=!/.!gO!#-=U!

!

!18,>1?W,(Q.818,>?,(<9O10,

()"26_)",CT$#",

M[$!:;$C<?FLF?D;$<699:<?FL:;$7C=;$9:;$D?CI9F;;:J:=?;$>CB?F<F>C=?;$

&.=! #'*)8)*+=! '1%%.'*)8.=! #8.'! %.=! A$1W.==)1--.%=! 1-*! A$)=! /)WW+$.-*.=! W1$>.=! *.%%.=!/.=! #'*)8)*+=! /.! W1$>#*)1-G! /Q)-W1$>#*)1-! .*! /.=! s!*#?%.=! $1-/.=!t! A1$*#-*! =9$! %#!'1-'.A*)1-!R9.!=.!W1-*!%.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!/.=!A#$.-*=!.*!/.!%.9$!$k%.!A#$!$#AA1$*!#9E! A#$.-*=U! ".=! #'*)8)*+=! '1%%.'*)8.=! 8)=#).-*G! /Q9-.! A#$*G! %#! A$1>1*)1-! .*! %#!=.-=)?)%)=#*)1-!/.=!A#$*.-#)$.=!#9!A$1d.*!/.!$.'(.$'(.!#9!*$#8.$=!/)8.$=!>1>.-*=!>.**#-*!%.=! 2.-=! s!.-! #'*)1-!t! .*G! /Q#9*$.! A#$*G! %#! >1?)%)=#*)1-! /.! '.=! A#$*.-#)$.=! #9*19$! /.=!*(;>.=! /9! A$1d.*! /.! $.'(.$'(.!X! 9,%+'('9,+')3$ "+$ ()/95+"3("#$ 4"#$ 9,%"3+#:$ "."%('("$ 4"#$%"#9)3#,='0'+5#$ "+$ "/9)M"%/"3+N$".=!#'*)8)*+=!1-*!A.$>)=!/.! W#)$.! %.!A1)-*! =9$!/.=! .-d.9E!'1%%.'*)W=! .*! 1$2#-)=#*)1--.%=! #3#-*! 9-! )>A#'*! =9$! %.=! '$13#-'.=! .*! %.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!J!%Q.-/$1)*!/.=!W#>)%%.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 3\!

M[M$%:<@:F9$7:;$76==D:;$5$9G6I;:BLC?F6=$>CB?F<F>C=?:$:?$9:;$>B6EBCJJ:;$<C7B:;$$

7.=! #==)=*#-*=! /.! $.'(.$'(.! #8#).-*! A19$! *w'(.! /.! A#$*)')A.$! #9E! #'*)8)*+=!'1%%.'*)8.=G!/.!A$.-/$.!/.=!-1*.=G!/Q.-$.2)=*$.$!19!/.!W)%>.$!%.=!/)='9==)1-=G!/.!A$+A#$.$!%.! >#*+$).%! .*! /.! A#$*)')A.$! #9E! +'(#-2.=U! &.9$! $k%.! A$)-')A#%! +*#)*! /Q3! $+#%)=.$! /.!%Q1?=.$8#*)1-! A#$*)')A#-*.G! J! =#81)$! /Qh*$.! )>A%)R9+=! /#-=! %#! =)*9#*)1-! #W)-! /Q.-! W#)$.!%Q.EA+$).-'.! .*! /.! $.'9.)%%)$! /.=! )-W1$>#*)1-=! A#$! %Q1?=.$8#*)1-! /.=! A.$=1--.=G! /.=!#'*)8)*+=! .*! /.=! =)*9#*)1-=! S&#AA.$$);$.G! ^[[Ni! <A$#/%.3G! ^[]O! )-! 0)$1-G! NOONTU! ".**.!*.'(-)R9.! W#81$)=.! 9-! /19?%.! A1)-*! /.! 89.!X! )-*+$).9$! A#$'.! R9.! %~1?=.$8#*.9$! 8)*!%~.EA+$).-'.!.*!.=*!J!>h>.!/~1?=.$8.$!%.=!.WW.*=!.-!%9)G!.*!.E*+$).9$G!A#$!%~1?=.$8#*)1-!/.=!#9*$.=! A#$*)')A#-*=! S0)$1-G! NOONTU! &.=! /1--+.=! #)-=)! $.'9.)%%).=! =1-*! /.! -#*9$.!/.='$)A*)8.U!

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

M[O$3DB6@9:J:=?$7:;$C<?FLF?D;$<699:<?FL:;$:?$7:;<BF>?F6=$7:;$>CB?F<F>C=?$

$".=! #'*)8)*+=! 1-*! .9! %).9! J!9-.! 19!/.9E! $.A$)=.=G! /#-=! %.=!/)WW+$.-*=! =.'*.9$=!/.!=.$8)'.=U! &.! A%9=! =198.-*G! .%%.=! $#==.>?%#).-*! /)WW+$.-*=! +*#?%)==.>.-*=! /Q9-! >h>.!=.'*.9$!/.!=.$8)'.=!S.EU!X!$.-'1-*$.!/.=!1$2#-)=>.=!'1>>9-#9*#)$.=!W#>)%%.!/.!%#!$+2)1-!/.! %#! 0#9$)').TG! A#$W1)=! >h>.! A%9=).9$=! =.'*.9$=! +*#).-*! $+9-)=! S.EU!X! %.! "&<"! .*! %.=!1$2#-)=>.=! '1>>9-#9*#)$.=! W#>)%%.! /.! %QL9*#19#)=TU!".=! #'*)8)*+=! +*#).-*! #-)>+.=!A#$!%.=! >.>?$.=! /.! %Q+R9)A.! /.! $.'(.$'(.! .*! )-'%9=.=! /#-=! %.=! #'*)8)*+=! /.! W1$>#*)1-! /.=!+*#?%)==.>.-*=U! &#! =*$9'*9$.! /.! '.=! #'*)8)*+=! =Q)-=A)$#)*! /.! %#! A$1'+/9$.! +%#?1$+.! A#$!D#2-).$G!C$19%EG!@.%%.3!.*!&#'(#A.%%.!SNOOOT!.*!/.!{()*.!S^[[\TU!

".=!#'*)8)*+=!=.!/+$19%#).-*!.-!*$1)=!+*#A.=!X!7#-=!9-!A$.>).$!*.>A=!1-!/.>#-/#)*!#9E!A#$*)')A#-*=!$+9-)=!.-!=19=52$19A.=!/.!$#'1-*.$!9-!s!?1-!'19A!tU!Z-!=.!A1=)*)1--#-*!'1>>.! #2.-*! A$1W.==)1--.%G! A$#*)').-! 19! ?+-+81%.G! )%=! /.8#).-*! /+'$)$.! 9-.! =)*9#*)1-!A$1?%+>#*)R9.!#9!/+A#$*G!.*!%.=!#'*)1-=!>)=.=!.-!|98$.=!#W)-!/Q#>+%)1$.$!%#!=)*9#*)1-!R9)!1-*!#>.-+!J!>1/)W).$!%.9$!$.%#*)1-!#8.'!%.=!A#$.-*=!/.!>#-);$.!A1=)*)8.U!7#-=!9-!=.'1-/!*.>A=! )%=!/.8#).-*! )/.-*)W).$G!/#-=! %.=! =)*9#*)1-=!/+'$)*.=G!/.=! '1-/)*)1-=!s!W#')%)*#-*.=!t!/.=!'1-=.-=9=G!/.=!A1)-*=!'1>>9-=!.*!%.=!A#$*#2.$!.-*$.!.9EU!,)-#%.>.-*G!'.=!'1-/)*)1-=!s!W#')%)*#-*.=!t!+*#).-*!$#AA1$*+.=!.-!A%+-);$.U!V')!#9==)!%.=!=)>)%)*9/.=!.*!%.=!/)8.$2.-'.=!.-*$.=!%.=!/)WW+$.-*=!2$19A.=!+*#).-*!=19%)2-+.=U!

".!=1-*!/19o.!#'*)8)*+=!'1%%.'*)8.=!R9)!1-*!+*+!>.-+.=!#9!'19$=!/.=!/.9E!A$.>);$.=!#--+.=!/.!/+$19%.>.-*!/.!%#!$.'(.$'(.U!&.!*(;>.!'.-*$#%!/.!'.=!#'*)8)*+=!'1%%.'*)8.=!/#-=!%.=! >)%).9E! #! +*+! %.! %).-! #8.'! %.=! A#$.-*=U! F1*$.! A$)-')A#%.! A$+1''9A#*)1-! +*#)*! /.!*$#-=>.**$.!-1*$.!8)=)1-!/.!%Q.>A1e.$>.-*!p!%#!$+#AA$1A$)#*)1-!/9!A1981)$!/Q#2)$!p!*#-*!=9$! %.! A%#-! )-/)8)/9.%! S$#AA1$*! #9E! W#>)%%.=G! #9E! A;$.=G! .*'UT! R9.! =9$! %.! A%#-! /.=!1$2#-)=>.=! #3#-*! /.=! =#81)$=! J! A#$*#2.$U! ".=! #'*)8)*+=! A.$>.**#).-*! #9E! #2.-*=!A$1W.==)1--.%=! /Q.EA$)>.$! %.9$=! '$13#-'.=! $.%#*)8.=! #9! W1-'*)1--.>.-*! /.! %.9$!1$2#-)=>.! .*! %.9$=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! #)-=)! R9.! %.=! 1?=*#'%.=! R9Q)%=! $.-'1-*$#).-*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

R4, 2$)#,3445!

".%#! -19=! #! A.$>)=! +2#%.>.-*! /.! 81)$! '1>>.-*! %.9$=! A$#*)R9.=! .*! %.9$=! '$13#-'.=!=Q)-='$)8.-*!/#-=!%.!'#/$.!/.!%Q.>A1e.$>.-*U!

&.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!#3#-*!A#$*)')A+!#9E!#'*)8)*+=!/.!$+W%.E)1-!'1%%.'*)8.!=1-*!#9!-1>?$.!/.! ^\O!X! _`!8).--.-*!/.=!".-*$.=!/.!C.*)*.!Z-W#-'.!/.!<(.$?$11M.! .*!@%#'M!&#M.G!^]!/.=!".-*$.=!4.9-.==.!0#9$)').c".-*$.5/95I9+?.'G!gN!/.=!"&<"!/.!<(#e)-)2#-!.*!/.!D#*)-.#9G!N[!/.=!+'1%.=!/.!D#*)-.#9G!^N!/.=!L$2#-)=>.=!"1>>9-#9*#)$.=!,#>)%%.!/.! %#! 0#9$)').! .*! __! /9! ".-*$.! /.! B+#/#A*#*)1-! .-! 7+W)').-'.! V-*.%%.'*9.%%.!0#9$)').c".-*$.5/95I9+?.'U! 69'9-.! #'*)8)*+! '1%%.'*)8.! -Q#! A9! h*$.! >.-+.! #9! ".-*$.!:1=A)*#%).$!/.=!n#%%+.=!/.!%QL9*#19#)=!>#)=!%.=!A$#*)').-=!/.!'.!>)%).9!1-*!'1>A%+*+!/.=!R9.=*)1--#)$.=!A19$!%Q9-!/.=!81%.*=!/.!%Q+*9/.i!/.=!W#>)%%.=!1-*!+2#%.>.-*!+*+!$.'$9*+.=!/#-=!'.!>)%).9U!

".=!W.>>.=!S.*!R9.%R9.=!(1>>.=T!*$#8#)%%.-*!/1-'!/#-=!/.=!/1>#)-.=!/Q#'*)8)*+=!8#$)+=!X! +/9'#*)1-G! )-*.$8.-*)1-! '1>>9-#9*#)$.G! =1)-=! )-W)$>).$=G! A=3'(1%12).G! *$#8#)%!=1')#%G! A=3'(1+/9'#*)1-G! .*'U! Z%%.=! =1-*! +/9'#*$)'.=G! .-=.)2-#-*.=G! 2.=*)1--#)$.=G!)-W)$>);$.=G! -9*$)*)1--)=*.=G! 1$*(1A+/#2129.=G! A=3'(1+/9'#*$)'.=G! A=3'(1%129.=! 19!>h>.! ?+-+81%.=U! ".**.! /)8.$=)*+! /.=! =.'*.9$=! A$1W.==)1--.%=! '1-=*)*9.! 9-! #*19*!=9AA%+>.-*#)$.!A19$!-1*$.!$.'(.$'(.!'#$!'.%#!-19=!/1--.!9-!A1$*$#)*!/Q.-=.>?%.!$.%#*)W!#9E! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! R9)! )-*.$8).--.-*! #9A$;=! /.=! W#>)%%.=! /.! %#! -#)==#-'.! /.!%Q.-W#-*! S'.-*$.! (1=A)*#%).$G! "&<"T! J! =1-! .-*$+.! J! %Q+'1%.! A$)>#)$.G! 19! %1$=R9.! /.=!/)WW)'9%*+=!=9$8).--.-*!S".-*$.!4.9-.==.G!".-*$.!/.!B+#/#A*#*)1-TU!

M[N$(C7B:$7GC=C9\;:$:?$C=C9\;:$<C?DE6BF:99:$

H-.! W1)=! $.*$#-='$)*G! %.! '1-*.-9!/.=! $.-'1-*$.=!/Q#'*)8)*+=! '1%%.'*)8.! #! +*+! #-#%3=+!=9$! ?#=.! /.! %#! >+*(1/.! /Q#-#%3=.! '#*+21$).%%.! /+'$)*.! A#$! C19$*1)=! }! 7.=>.*G! S^[]]TU!7~#A$;=!'.=!#9*.9$=G!9-.!#-#%3=.!/.!'1-*.-9!=.!$+#%)=.!.-!/.9E!A(#=.=U!&#!A$.>);$.!.=*!9-.!#-#%3=.!'#*+21$).%%.!R9)!'1$$.=A1-/!J!9-.!#-#%3=.!/.='$)A*)8.U!Z%%.!'1-=*)*9.!%#!A(#=.!�1?d.'*)8.!.*!=3=*+>#*)R9.�!/9! *$#)*.>.-*!/.! %~)-W1$>#*)1-U!&.!>#*+$)#9!.=*!/+'19A+!.-!'#*+21$).=! R9)! '1$$.=A1-/.-*! J! /.=! 9-)*+=! /.! '1/#2.=U! &.=! )*.>=! /.! =.-=! =1-*! #%1$=!/+-1>?$+=! .*! '%#==)W)+=U! &#! =.'1-/.! A(#=.! '1-=)=*.! .-$ D$0O'3*5%"3("$ 4"$ ()33,'##,3("#$%"0,+'&"#$ ,-.$ ()34'+')3#$ 4"$ 9%)4-(+')3$ BPC:$ 1$ 0O,'4"$ 4O'34'(,+"-%#$ 2-,3+'+,+'*#$ )-$ 3)3$EQ$S@#$/)-G!^[\\G!')*+!/#-=!C19$*1)=!}!7.=>.*G!^[]]G!AU!NOOTU!&~)-W+$.-'.!.=*!%#!A$1'+/9$.!R9)!A.$>.*! /.! $+#%)=.$! %.! A#==#2.! '1-*$k%+! .-*$.! %#! /.='$)A*)1-! /9! '1-*.-9!/9!>.==#2.! .*!%~)-*.$A$+*#*)1-!/.!=#!=)2-)W)'#*)1-!%#*.-*.U!$

&~9-)*+! '#*+21$).%%.! '(1)=).! '1-=)=*.! .-! /.=! *(;>.=G! '.9E5')! '1$$.=A1-/#-*! #9E!s!*%,;/"3+#$ #';3'*'(,+'*#$ ()%%"#9)34,3+$ 1$ 0O'45"$ 2-'$ %"()-&%"$ -3"$ 4"#$ (,+5;)%'"#$E$ S7.''#'(.G!B.-#$/G!}!&)?)1-G!^[[]TU!K19*.!#-#%3=.!/.!'1-*.-9!A$+=.-*.!#9==)!?).-!/.=!#8#-*#2.=!R9.!/.=!%)>)*.=G!'1>>.!%.!/)=.-*!C19$*1)=!}!7.=>.*!S^[]]TU!".**.!*.'(-)R9.!A.$>.*!#9!>).9E!/.! /+'1$*)R9.$! .*! /.! '1>A$.-/$.G! #95/.%J! /.! %.9$! =)2-)W)'#*)1-! A$.>);$.G! %.=!'1>>9-)'#*)1-=! (9>#)-.=U! 6! '.**.! W)-G! %.=! '1-*.-9=! =1-*! /+'19A+=! .-! '#*+21$).=!.EA%)')*.=G! '#*+21$).=! W1-/+.=! =9$! %.! d92.>.-*! /.=! '1/.9$=U! &.=! '1>A*.=5$.-/9=! /.!%Q1?=.$8#*)1-!A#$*)')A#-*.!/.=! #'*)8)*+=! '1%%.'*)8.=! 1-*! #)-=)! +*+! #-#%3=+=! J! A#$*)$! /Q9-.!2$)%%.! *(+>#*)R9.!+>.$2.-*.G!'1-=*$9)*.!J!A#$*)$!/Q.-8)$1-!^Pl!/9!'1$A9=!.*!8#%)/+!A#$!9-! #9/)*! )-/+A.-/#-*U! &.=! $+=9%*#*=! /.! %Q#-#%3=.! 1-*! W#)*! %Q1?d.*! /Q9-.! $.'1-=*$9'*)1-!-#$$#*)8.! SK1'(1-! .*! 0)$1-G! NOOgTU! &Q)-*.$A$+*#*)1-! /.=! /1--+.=! #! +*+! =19>)=.! J! /.=!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! R@!

A$#*)').-=! .*! 8#%)/+.! +'1%12)R9.>.-*! %1$=!/Q#'*)8)*+=!/.! $+W%.E)1-! '1%%.'*)8.!9%*+$).9$.=U!&.!$+=9%*#*!/.!'.=!#-#%3=.=!#!W#)*!%Q1?d.*!/.!/)WW+$.-*.=!A9?%)'#*)1-=!.*!'1>>9-)'#*)1-=U!!

z! *)*$.! /.! '#/$.! /Q#-#%3=.G! /.=! 8)2-.**.=! '1-'.A*9.%%.=! 1-*! +*+! +%#?1$+.=! #W)-! /.!>).9E! /+W)-)$! %.! '1-'.A*! /.! A1981)$! /Q#2)$! .*! /.! '1-'.A*=! #==1')+=G! .-! W1-'*)1-! /9!'1-*.E*.!/9!A$1d.*U!7Q#9*$.=!/1>#)-.=!'1-'.A*9.%=!/Q1x!=1-*! *)$+=! %.=! )-/)'#*.9$=!/.! %#!$.'(.$'(.G! *.%=! %#!'1>A+*.-'.!A#$.-*#%.!19!%.=!-1*)1-=!/.!$.A$+=.-*#*)1-!.*!/.!A$#*)R9.!1-*! +*+! /+W)-)=! /.! %#! >h>.! >#-);$.! S$.'.-=)1-! /.=! +'$)*=! .*! +%#?1$#*)1-! /.! 8)2-.**.=!'1-'.A*9.%%.=TU! C#$! %#! =9)*.G! %.=! A$)-')A#9E! A$)-')A.=! /Q#'*)1-=! S29)/.%)-.=T! #==1')+=! J!%Q)/+1%12).!/.!%Q.>A1e.$>.-*!S19!$+#AA$1A$)#*)1-!/9!A1981)$!/Q#2)$T!1-*!+*+!)/.-*)W)+=G!*19*! .-! 8.)%%#-*! J! '1-=.$8.$! 9-.! =.-=)?)%)*+! J! %.9$! #AA%)'#*)1-! /#-=! /)8.$=! =.'*.9$=! /.!A$#*)R9.U!!

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k*! /Q9-.! 1A+$#*)1-! /.! >)=.! .-! A.$=A.'*)8.! /.=!$+W%.E)1-=!/.=!A$#*)').--.=U!6)-=)G!%.=!/1'9>.-*=!)-=*)*9*)1--.%=!.*!%.=!'1-'.A*=!$.%#*)W=!#9!>1/;%.! /9! /+8.%1AA.>.-*! /9! A1981)$! /Q#2)$! 1-*! '1-=*)*9+! /.=! #$$);$.5A%#-=! #3#-*!A.$>)=!/.!s!'1-*.E*9#%)=.$!t!.*!/Q.-$)'()$!%.=!$+W%.E)1-=!/.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=U!!

!

O[$!:$B:<@:F9$7GF=T6BJC?F6=$:=$>B6L:=C=<:$7:$]@:;?F6==CFB:;$$

&.! $.'9.)%! /Q)-W1$>#*)1-=! )-/)8)/9.%%.=! =*$9'*9$+.=! #! )>A%)R9+! %Q9*)%)=#*)1-! /.=!R9.=*)1--#)$.=! 8#%)/+=! R9)! 1-*! A.$>)=! #9E! A#$.-*=! .*! #9E! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! /.!/1--.$! %.9$!1A)-)1-!=9$! %.9$!A.$'.A*)1-!/.=! %).-=!W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*!.*!/.=!=.$8)'.=G!R9.! '.9E5')! =1).-*! W19$-)=! 19! $.j9=U! C19$! %.=! A#$.-*=G! '.=! )-W1$>#*)1-=! '1-'.$-.-*!+2#%.>.-*!/.=!#=A.'*=!*19'(#-*! %.9$!8+'9!A#$.-*#%! S=*$.==!A#$.-*#%G!.*'UT!.*! %Q#/#A*#*)1-!/.!%Q.-W#-*U!7.9E!8.$=)1-=!/)WW+$.-*.=!/.!'#().$=5R9.=*)1--#)$.=!1-*!#)-=)!+*+!$+#%)=+.=U!$

&.!'#().$!/.=*)-+!#9E!9,%"3+#!'1>A1$*#)*!%.=!-.9W=!R9.=*)1--#)$.=!=9)8#-*=!X!!

• I9.=*)1--#)$.!/.!/1--+.=!=1')15/+>12$#A()R9.=G!8.$=)1-!A#$.-*i!^N!)*.>=U!C.$>.*!/.! /+'$)$.! %Q+'(#-*)%%1-! /.! A#$.-*=! .*! =.=! '#$#'*+$)=*)R9.=U! B+#%)=+! #9E! W)-=! /.!%Q+*9/.U!

• V-8.-*#)$.!=9$!%.=!A$#*)R9.=!/Q#)/.!p!,1$>.!?$;8.!S79-=*G!K$)8.**.!.*!:#>?3G!^[[`Ti!]! )*.>=U! C.$>.*! J! 9-! A#$.-*! /.! /+'$)$.! %.=! '#$#'*+$)=*)R9.=! /.=! #**)*9/.=! .*! /.=!A$#*)R9.=!/Q#)/.!.-*$.!9-! )-*.$8.-#-*!'%+!.*! %9)U!n#%)/+!#9A$;=!/.!A%9=).9$=! *3A.=!/.!=.$8)'.=!J!%#!W#>)%%.!S=.$8)'.=!/.!A$.>);$.!%)2-.G!=.$8)'.=!/.!$+#/#A*#*)1-G!.*'UTU!

• V-8.-*#)$.! /.! =*$.==! A#$.-*#%! p! ,1$>.! ?$;8.! S6?)/)-G! ^[[Pi! *$#/9)*! A#$! @)2$#=G!&#W$.-);$.! .*!6?)/)-G! ^[[\Ti! _`! )*.>=U!C.$>.*! J!9-!A#$.-*!/Q+8#%9.$! %.!-)8.#9!/.!*.-=)1-!/#-=! %Q.E.$')'.!/.! =1-! $k%.!A#$.-*#%U!n#%)/+!#9A$;=!/.!A%9=).9$=! *3A.=!/.!A#$.-*=!.*!/#-=!A%9=).9$=!*3A.=!/.!'1-*.E*.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

R3, 2$)#,3445!

• I9.=*)1--#)$.! =9$! %.! =.-*)>.-*! /.! '1>A+*.-'.!A#$.-*#%.! SD)?#9/5{#%=*1-G! ^[\]i!*$#/9)*!A#$!K$9/.%%.G!^[[NTi!^`!)*.>=U!C.$>.*!#9!A#$.-*!/Q9-!.-W#-*!w2+!/.!A%9=!/.!^N! >1)=! /Q+8#%9.$! =.=! A.$'.A*)1-=! /Q.WW)'#')*+! /#-=! %Q.E.$')'.! /9! $k%.! A#$.-*#%U!n#%)/+!#9A$;=!/.!A#$.-*=!#3#-*!9-!.-W#-*!/Qw2.!A$+='1%#)$.U!

• I9.=*)1--#)$.!=9$! %.=!A.$'.A*)1-=!/Q.WW)'#')*+!A#$.-*#%.=!S0'"%.--#-!B..'.G!^[[NG!^[[]Ti!NP!)*.>=U!C.$>.*!#9!A#$.-*!/Q9-!.-W#-*!w2+!/.!>1)-=!/.!^N!>1)=!/Q+8#%9.$!=.=! A.$'.A*)1-=! /Q.WW)'#')*+! /#-=! %Q.E.$')'.! /9! $k%.! A#$.-*#%U! n#%)/+! #9A$;=! /.!A#$.-*=!.-!A+$)1/.!A1=*-#*#%.U!

• V-8.-*#)$.!/.=!A.$'.A*)1-=!-+1-#*#%.=!S@$19==#$/!.*!:#$*-.$G!^[\Oi! *$#/9)*!A#$!/.!01-*)2-3G!NOONTi!^N!)*.>=U!C.$>.*!#9!A#$.-*!/Q9-!.-W#-*!/.!>1)-=!/.!^N!>1)=!/.!/+'$)$.!=.=!A.$'.A*)1-=!/.=!'1>A1$*.>.-*=!/.!=1-!.-W#-*!A#$!$#AA1$*!J!'.9E!/~9-!.-W#-*!>13.-U!n#%)/+!#9A$;=!/.!A#$.-*=!.-!A+$)1/.!A1=*-#*#%.U!

• V-8.-*#)$.!=9$!%.=!'1>A1$*.>.-*=!/.!%Q.-W#-*!S<*)WW>#-G!L$>.G!Z8#-=G!,.%/>#-!.*!r..-.3G!^[]gi!*$#/9)*!A#$!&#'(#$)*+G!01$.#9!.*!01$.#9G!^[[[Ti!^_!)*.>=U!C.$>.*!#9!A#$.-*!/Q9-! .-W#-*!/.!A%9=!/.! ^N!>1)=!/.!/+'$)$.! =.=! A.$'.A*)1-=!/.=!/)WW)'9%*+=!'1>A1$*.>.-*#%.=! .*! +>1*)1--.%%.=! /.! =1-! .-W#-*U! n#%)/+! #9A$;=! /.! A%9=).9$=!*3A.=!/.!A#$.-*=!.*!/#-=!A%9=).9$=!'1-*.E*.=U!

• V-8.-*#)$.!/.!=19*).-!=1')#%!S79-=*!K$)8.**.!.*!:#>?3G!^[[gi!*$#/9)*!A#$!&#'(#$)*+!.*! '1%%UG! ^[[[Ti! ^]! )*.>=U!C.$>.*! J!9-!A#$.-*!/Q+8#%9.$! %#!R9#%)*+!/9! =19*).-!R9Q)%!$.j1)*!/#-=! %Q.E.$')'.!/.! =1-! $k%.!/.!A#$.-*U!n#%)/+!#9A$;=!/.!A%9=).9$=! *3A.=!/.!A#$.-*!.*!/#-=!A%9=).9$=!*3A.=!/.!'1-*.E*.=U!

• V-8.-*#)$.! =9$! %#! '1%%#?1$#*)1-! A#$.-*5)-*.$8.-#-*! S0'D$.e! .*! D)%>#-G! ^[[^i!*$#/9)*! .*! #/#A*+! A#$! &#'(#$)*+! .*! '1%%UG! ^[[[Ti! ^P! )*.>=U! C.$>.*! J! 9-! A#$.-*! /.!/+'$)$.! %#! R9#%)*+! /.! %#! '1%%#?1$#*)1-! R9Q)%! A.$j1)*! #8.'! %Q#9*$.! #'*.9$! /.! %#!*$#-=#'*)1-! /.! =.$8)'.U! n#%)/+! /#-=! 9-! '1-*.E*.! ='1%#)$.! .*! 9-! '1-*.E*.!=1')1=#-)*#)$.!S'%)-)R9.!/.!A+/1A=3'()#*$).G!'.-*$.!(1=A)*#%).$TU!

!

&.! '#().$! /.=*)-+! #9E! ,;"3+#$ 9%)*"##')33"0#$ '1>A1$*#)*! R9#-*! J! %9)! %.=! ')-R!R9.=*)1--#)$.=!=9)8#-*=!X!!

• I9.=*)1--#)$.! /.! /1--+.=! =1')15/+>12$#A()R9.=G! 8.$=)1-! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=i!^^! )*.>=U! C.$>.*! /.! /+'$)$.! %Q+'(#-*)%%1-! /Q#2.-*=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.9$=!'#$#'*+$)=*)R9.=U!B+#%)=+!#9E!W)-=!/.!%Q+*9/.U!

• V-8.-*#)$.! =9$! %.=! 1$).-*#*)1-=! W#'.! J! %Q#)/.! W19$-).! #9E! A#$.-*=! S&#'(#$)*+! .*!D#2-).$G! ^[[[Ti! _N! )*.>=U! C.$>.*! J! 9-! #2.-*! A$1W.==)1--.%! /.! /+'$)$.! %.=!1$).-*#*)1-=!R9Q)%!A$)8)%+2).!/#-=!%.=!=.$8)'.=!R9Q)%!1WW$.!#9E!A#$.-*=U!n#%)/+!#9A$;=!/Q9-!+'(#-*)%%1-!/Q)-*.$8.-#-*=!.-!$+#/#A*#*)1-!.*!/.!A=3'(1%129.=!.-!W1$>#*)1-U!

• C.$'.A*)1-!/.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!#9!=9d.*!/.=!A#$.-*=G!8.$=)1-!A;$.=!.*!8.$=)1-!>;$.=!S&#'(#$)*+G!79?+!.*!@#M.$G!NOONTi!N`!)*.>=U!C.$>.*!J!9-!#2.-*!A$1W.==)1--.%!/.!/+'$)$.!'.!R9Q)%!A.-=.!.-!2+-+$#%!/.=!A#$.-*=!#8.'!R9)!)%!.=*!.-!'1-*#'*!/#-=!%.!'#/$.!/.!=1-!*$#8#)%U!n#%)/+!#9A$;=!/Q9-!+'(#-*)%%1-!/Q)-*.$8.-#-*=!.-!$+#/#A*#*)1-!.*!/.!A=3'(1%129.=!.-!W1$>#*)1-U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! RR!

• "#$#'*+$)=*)R9.=!/9!A#$*.-#$)#*!.-*$.!A#$.-*=!.*!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=! SK$)8.**.!.*!79-=*G!^[[gTi!NP!)*.>=U!C.$>.*!J!9-!#2.-*!A$1W.==)1--.%!/.!/+'$)$.!%#!R9#%)*+!/.!%#!'1%%#?1$#*)1-!R9Q)%!A.$j1)*!#8.'!%Q#9*$.!#'*.9$!/.!%#!*$#-=#'*)1-!/.!=.$8)'.=U!n#%)/+!/#-=! 9-! '1-*.E*.! ='1%#)$.! .*! 9-! '1-*.E*.! =1')1=#-)*#)$.! S'%)-)R9.! /.!A+/1A=3'()#*$).G!'.-*$.!(1=A)*#%).$TU!

• C$)-')A.=! '1-'.$-#-*! %.! =19*).-! #9E! A#$.-*=! S79-=*! .*! K$)8.**.G! ^[[]G! ^[[gTi! ^N!)*.>=U!C.$>.*!J!9-!#2.-*!A$1W.==)1--.%!/.!/+'$)$.!%.=!A$)-')A.=!R9)!1$2#-)=.-*!=1-!$k%.!/.!=19*).-!#9A$;=!/.=!A#$.-*=U!n#%)/+!#9A$;=!/Q9-!+'(#-*)%%1-!/Q)-*.$8.-#-*=!.-!$+#/#A*#*)1-!.*!/.!A=3'(1%129.=!.-!W1$>#*)1-U!

!

O[M$%:<B@?:J:=?$:?$>C;;C?F6=$

H-.!+R9)A.!/Q#==)=*#-*=!/.!$.'(.$'(.!A$+#%#?%.>.-*!W1$>+=!.*!.-*$#m-+=!J!'.*!.WW.*!#! #==9$+! %#! A#==#*)1-! /.=! R9.=*)1--#)$.=! #9A$;=! /.=! A#$.-*=U! ".9E5')! -19=! +*#).-*!A$+#%#?%.>.-*! $+W+$+=G! #8.'! %.9$! #''1$/G! A#$! %.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! R9)! %.9$!W19$-)==#).-*!/.=!=.$8)'.=U!H-.!W1)=! %.!A$.>).$!#''1$/!8.$?#%!/1--+G! %.=!A#$.-*=!+*#).-*!'1-*#'*+=!A#$!-1=!#==)=*#-*=!/.!$.'(.$'(.!R9)! %.9$!.EA%)R9#).-*! %.!?9*!/9!A$+=.-*!A$1d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h*$.!$.-'1-*$+=!.-=.>?%.!19!)-/)8)/9.%%.>.-*!=.%1-!%.9$=!/)=A1-)?)%)*+=U$

&#! A#==#*)1-! /.=! R9.=*)1--#)$.=! #9A$;=! /.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! =.! /+$19%#)*!=.%1-! 9-.! A$1'+/9$.! $.%#*)8.>.-*! =.>?%#?%.G! J! %#! /)WW+$.-'.! A$;=! R9.! '.9E5')! +*#).-*!$.-'1-*$+=! .-! 2$19A.! %1$=! /Q9-.! #'*)8)*+! '1%%.'*)8.! 19! %1$=! /Q9-.! =)>A%.! =+#-'.!/Q)-W1$>#*)1-! =9$! %.! A$1d.*U! &.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! +*#).-*! +2#%.>.-*! )-W1$>+=! /.=!/+*#)%=! /9! A$1d.*! .*! %.9$! '1-=.-*.>.-*! %)?$.! .*! +'%#)$+! J! A#$*)')A.$! J! %#! $.'(.$'(.! +*#)*!$.'9.)%%)U! V%=! A198#).-*! $.>A%)$! %.! R9.=*)1--#)$.! =9$! %.! >1>.-*! >h>.! 19! -19=! %.!$.-813.$!A#$!'19$$).$!#A$;=!.-!#81)$!A$)=!'1--#)==#-'.U!!

6W)-!/.!2#$#-*)$! %#!'1-W)/.-*)#%)*+!/.=!/1--+.=!$.'9.)%%).=G! *#-*!#9A$;=!/.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!R9.!/.=!A#$.-*=G!9-!-9>+$1!+*#)*!#**$)?9+!J!'(#'9-!/.=!A#$*)')A#-*=!.*!%.=!'11$/1--+.=! /.! '.9E5')! '1-=.$8+.=! =19=! '%.W=U! &.=! R9.=*)1--#)$.=! /y>.-*! '1>A%+*+=!A1$*#).-*!/1-'!9-)R9.>.-*!9-!-9>+$1!/Q)/.-*)W)'#*)1-!/9!=9d.*U!".=!R9.=*)1--#)$.=!=1-*!'1-=.$8+=! =19=! '%.W=G! J! %QH-)8.$=)*+! /9! I9+?.'! J! K$1)=5B)8);$.=! .*! J! %QH-)8.$=)*+! /9!I9+?.'!.-!L9*#19#)=G!A19$!%.=!')-R!A$1'(#)-.=!#--+.=U!

O[O$,=C9\;:$7:;$76==D:;$

&Q.-=.>?%.! /.=! R9.=*)1--#)$.=! '1>A%+*+=! A#$! %.=! A#$.-*=! .*! A#$! %.=! #2.-*=!A$1W.==)1--.%=! 1-*! +*+! '1>A)%+=! /#-=! /.9E! ?#=.=! /.! /1--+.=! /)=*)-'*.=! .*! #-#%3=+=! #9!>13.-=!/.=! %12)').%=!<C<<!S#-#%3=.=!=*#*)=*)R9.=!/.='$)A*)8.=!.*! )-W+$.-*).%%.=T!.*!60L<!S#-#%3=.=!/Q+R9#*)1-=!=*$9'*9$.%%.=TU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

R^, 2$)#,3445!

8"L'AB",CT$#",

M[$!:;$:=?B:L@:;$

&.! $.'9.)%! /Q)-W1$>#*)1-=! )-/)8)/9.%%.=! )>A%)R9#)*! R9#-*! J! %9)! %Q9*)%)=#*)1-!/Q.-*$.89.=! =.>)5=*$9'*9$+.=! A.$>.**#-*! /Q.EA%1$.$! .-! /+*#)%=! %.=! $.A$+=.-*#*)1-=! /.=!A#$*)')A#-*=!J!A$1A1=!/Q+8+-.>.-*=!'$)*)R9.=!/#-=!%.!%).-!W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*!19!/#-=!%Q()=*1)$.!/.=!=.$8)'.=!$.j9=!/.A9)=!%#!-#)==#-'.!/.!%Q.-W#-*!')?%.U!$

M[M$(C=:LC;$>CB:=?;$:?$F=?:BL:=C=?;$$

&Q+%#?1$#*)1-!/.=!'#-.8#=!/Q.-*$.89.=!=Q.=*!#AA93+.!=9$!%#!*.'(-)R9.!/.=!)-')/.-*=!'$)*)R9.=! S/.!01-*)2-3!.*!&#'(#$)*+G! NOONi!{11%=.3G!^[]`T!#)-=)!R9.!=9$! %.=!A$1'+/9$.=!=3=*+>#*)R9.=!A19$!%Q+%#?1$#*)1-!/Q9-!29)/.!/Q.-*$.89.!=.>)!/)$.'*)8.!SC#)%%+G!^[[^TU!&.=!'#-.8#=!/Q.-*$.89.=!#)-=)!+%#?1$+=!1WW$#).-*!%.!/19?%.!#8#-*#2.!/Q9-.!=*$9'*9$.!/.!?#=.!9-)W1$>.!.*!/.!%#!A1==)?)%)*+!/Q#d9=*.>.-*=!9%*+$).9$=G!#9!'19$=!/.!%Q.-*$.89.!.%%.5>h>.G!=.%1-! %.! /+$19%.>.-*! /.! '.%%.5')U! &.=! )-*.$$12#*)1-=! =19%.8+.=! A#$! %.=! )-*.$8).e.9$=!8.-#-*! 29)/.$! %Q.-*$.89.G! =#-=! *19*.W1)=! )>A1=.$! 9-! '#/$.! =*$)'*! J! %#! '1-8.$=#*)1-U!&Q.-*$.89.!3!2#2-.!.-!'1-8)8)#%)*+G!*19*!.-!'1-=.$8#-*!=#!$)29.9$U!$

H-!A$.>).$! '#-.8#=! /Q.-*$.89.! =.>)! =*$9'*9$+.! =Q#/$.==#)*! ,-.$ 9,%"3+#! .*! A1$*#)*!=9$!%.!%).-!W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*U!V%!%.9$!A.$>.**#)*!/.!A$1/9)$.!9-!-#$$#*)W!/+*#)%%+!/Q9-!19! /.! A%9=).9$=! )-')/.-*=! '$)*)R9.=! /#-=! %.! %).-! W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*U! &.! =.'1-/! '#-.8#=!/Q.-*$.89.! =.>)! =*$9'*9$+.! =Q#/$.==#-*! ,-.$ 9,%"3+#! A1$*#)*! R9#-*! J! %9)! =9$! %#! *$#d.'*1)$.!/.=!=.$8)'.=!$.j9=!/.A9)=! %#!-#)==#-'.!/.!%Q.-W#-*! d9=R9QJ!=1-!.-*$+.!J! %#!>#*.$-.%%.U!z!*$#8.$=!'.**.!.-*$.89.G!)%!+*#)*!A.$>)=!#9E!A#$.-*=!/.!A$1/9)$.!9-!-#$$#*)W!$+*$1=A.'*)W!/.=!?.=1)-=!$.==.-*)=!/#-=!%Q.E.$')'.!/.!%.9$!$k%.!A#$.-*#%!.*!/.=!=.$8)'.=!$.'(.$'(+=G!.*!$.j9=!19!-1-G!/.A9)=!%Q#$$)8+.!/.!%Q.-W#-*!')?%.!/#-=!%#!W#>)%%.U!

H-!*$1)=);>.!'#-.8#=!/Q.-*$.89.!=.>)!=*$9'*9$+.!=Q#/$.==#)*!R9#-*!J!%9)!,-.!,;"3+#$9%)*"##')33"0#! .*! A1$*#)*! =9$! %.! %).-! W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*! .*! %.=! +8+-.>.-*=! =)2-)W)'#*)W=!/#-=! %.9$=! )-*.$8.-*)1-=U! &#! A1==)?)%)*+! +*#)*! #)-=)! 1WW.$*.! #9E! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! /.!A$1/9)$.!9-!-#$$#*)W!/+*#)%%+!/Q9-!19!/.!A%9=).9$=!)-')/.-*=!'$)*)R9.=!/#-=!%.!%).-!W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*!.*!/.!/+'$)$.!%.=!#'*)1-=!R9Q)%=!A$)8)%+2).-*!/#-=!%.!%).-!#8.'!%#!W#>)%%.U!

M[O$%:<B@?:J:=?$:?$>C;;C?F6=$$

&1$=! /.! %#! A#==#*)1-! /.=! R9.=*)1--#)$.=G! %.=! A#$.-*=! .*! %.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=!=Q+*#).-*!89=!/.>#-/.$!=Q)%=!#''.A*#).-*!+8.-*9.%%.>.-*!/Qh*$.! $.-'1-*$+=!A19$! $+#%)=.$!9-.! .-*$.89.! =9$! %.! %).-! .-*$.! %.=! W#>)%%.=! .*! %.=! +*#?%)==.>.-*=U! C#$>)! '.9E! #3#-*!$+A1-/9!A#$!%Q#WW)$>#*)8.G!9-!'.$*#)-!-1>?$.!/Q.-*$.!.9E!1-*!+*+!=+%.'*)1--+=!#9!(#=#$/G!*19*! .-! =Q#==9$#-*! /.! '198$)$! %Q.-=.>?%.! /.=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! .*! /.! '1-=.$8.$! 9-.!$+A#$*)*)1-! +R9)*#?%.! /.=! .-*$.89.=! #9! =.)-! /.! '.9E5')U! &.=! >h>.=! #==)=*#-*=! /.!$.'(.$'(.G!W1$>+=!=A+')W)R9.>.-*!J!%#!A#==#*)1-!/.=!.-*$.89.=G!%.=!#!.-=9)*.!'1-*#'*+=!.*!$.-'1-*$+=!A19$!/.=!.-*$.89.=!/.!9-.!J!/.9E!(.9$.=G!#9!/1>)')%.!/.=!A#$.-*=!19!=9$!%.!%).9!/.! *$#8#)%!/.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=U!&#!>h>.!A$1'+/9$.!#!+*+!#AA%)R9+.!A19$! %.=!.-*$.89.=!#9A$;=!/.=!A#$.-*=!R9)!A1$*#).-*! =9$! %#! *$#d.'*1)$.!/.! =.$8)'.=U!".=!/.$-);$.=!.-*$.89.=! A198#).-*! /9$.$! R9#-*! J! .%%.=! .-*$.! /.9E! .*! *$1)=! (.9$.=G! '1>A*.! *.-9! R9.!%Q.-=.>?%.!%Q()=*1$)R9.!/.!%Q.-=.>?%.!/.=!=.$8)'.=!$.j9=!3!+*#)*!W#)*U!$

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! R5!

&.=! .-*$.89.=! +*#).-*! .-$.2)=*$+.=! A19$! h*$.! .-=9)*.! $.*$#-='$)*.=! .*! $.-/9.=!#-1-3>.=! A#$! %Q#**$)?9*)1-! /Q9-! -9>+$1! J! '(#'9-.! /Q.-*$.! .%%.=U! ".! -9>+$1! -19=!A.$>.**#)*!/.!$.*$#'.$!W#')%.>.-*!J!R9.%!=.'*.9$!/.!=.$8)'.!.*!J!R9.%!>)%).9!.-!A#$*)'9%).$!-19=! #8)1-=! #WW#)$.G! =)! %.! $+A1-/#-*! +*#)*! 9-!(1>>.! 19! 9-.! W.>>.G! 9-! A#$.-*! 19! 9-!#2.-*!A$1W.==)1--.%U!&#!'1-W)/.-*)#%)*+!/.=!A$1A1=!$.'9.)%%)=!+*#)*!?).-!=y$!2#$#-*).U!&.=!A.$=1--.=! )-*.$8).e+.=G! #A$;=! =Qh*$.! W#)*! 9-.! -198.%%.! W1)=! .EA%)R9.$! %.! A$1d.*! /.!$.'(.$'(.! .*! R9Q1-! #)*! $+A1-/9! J! %.9$=! R9.=*)1-=G! =)2-#).-*! 9-! W1$>9%#)$.! /.!'1-=.-*.>.-*!%)?$.!.*!+'%#)$+!J!A#$*)')A.$U!&#!$.*$#-='$)A*)1-!/.=!.-*$.89.=!+*#)*!#==9$+.!A#$!/.=!#==)=*#-*=!/.!$.'(.$'(.!W1$>+=U!!

M[N$,=C9\;:;$;:96=$7FTTDB:=?;$C=E9:;$$

&.!A$.>).$!'#/$.!/Q#-#%3=.!/.=!.-*$.89.=!=9$!%.!%).-!W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*!$+#%)=+.=!#9A$;=!/.=!9,%"3+#! .=*!/Q1$/$.!2+-+$#%U! V%! =.!A.-'(.!-1*#>>.-*! =9$! %.=! +'#$*=! .-*$.! %.=!/.='$)A*)1-=! =+>#-*)R9.=! Sd92.>.-*=G! +8#%9#*)1-=G! '1-'%9=)1-=T! /.=! =)*9#*)1-=! .*! %.=!/.='$)A*)1-=! +A)=1/)R9.=! S.E.>A%.=G! )%%9=*$#*)1-=! '1-'$;*.=! 19! W#'*9.%%.=T! /.! '.=!=)*9#*)1-=U!C19$!'.**.!#-#%3=.!.*! *19*.=!'.%%.=!$+#%)=+.=!=9$!?#=.!/.=!.-*$.89.=!/9!A$1d.*!CU6U"UKUZUG!%.!%12)').%!/Q#-#%3=.!R9#%)*#*)8.!FQnVnL!S8.$=)1-!NUOT!#!+*+!9*)%)=+U!7.=!#$?$.=!/.! '1/)W)'#*)1-=! /)=*)-'*=! 1-*! +*+! '$++=! A19$! '(#'9-! /.=! '#/$.=! /Q#-#%3=.! SA#$.-*=G!)-*.$8.-#-*=G! *$#d.'*1)$.=!/.! =.$8)'.=G!A;$.=G!#AA%)'#*)1-!/.=!A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*G!.*'UTU!H-!#9*$.!'#/$.!/Q#-#%3=.!/.=!.-*$.89.=! =9$! %.! %).-! W#>)%%.5+*#?%)==.>.-*! $+#%)=+.=!#9A$;=!/.=!98%"#$#"-0"/"3+$=Q)-*+$.==.!#9E!A$#*)R9.=!R9.!%.=!A;$.=!$.'1--#)==.-*!'1>>.!8.-#-*! W#81$)=.$! %.9$! .>A1e.$>.-*U! &.! '#/$.! /Q#-#%3=.! /.=! .-*$.89.=! #9A$;=! /.=!9,%"3+#! A1$*#-*! =9$! %#! *$#d.'*1)$.! /.! =.$8)'.=G! =Q#AA9).! R9#-*! J! %9)! =9$! %.! >1/;%.!=3=*+>)R9.! R9)! .E#>)-.! %.=! *$#-=#'*)1-=! .-*$.! %#! /.>#-/.! /.! =.$8)'.! .*! %Q)-='$)A*)1-!)-=*)*9*)1--.%%.!/.!'.**.!/.>#-/.!S1WW$.!/.!=.$8)'.TU!$

&.!'#/$.!/Q#-#%3=.!2+-+$#%!/.=!.-*$.89.=!#9A$;=!/.=!,;"3+#$9%)*"##')33"0#$=.!A.-'(.!+2#%.>.-*! =9$! %.=! +'#$*=! .-*$.! %.=! /.='$)A*)1-=! =+>#-*)R9.=! Sd92.>.-*=G! +8#%9#*)1-=G!'1-'%9=)1-=T! /.=! =)*9#*)1-=! .*! %.=! /.='$)A*)1-=! +A)=1/)R9.=! S.E.>A%.=G! )%%9=*$#*)1-=!'1-'$;*.=! 19! W#'*9.%%.=T! /.! '.=! =)*9#*)1-=U! &Q#''.-*! #! +*+! >)=! )')! =9$! %.=! A$#*)R9.=!s!W#')%)*#-*.=!t!9*)%)=+.=!A#$!%.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=G!=9$!'.!R9)!#!+*+!W#81$#?%.!19!-1-!J!%#!$+=1%9*)1-!/.!%Q)-')/.-*!'$)*)R9.U!H-!=.'1-/!'#/$.!/Q#-#%3=.!A1$*#-*!=9$! %Q#AA%)'#*)1-!A#$! %.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=G! /#-=! %.9$! A$#*)R9.G! /.=! /19o.! A$)-')A.=! /.!%Q.>A1e.$>.-*!/+'$)*=!79-=*G!K$)8.**.!}!7.#%!S^[]]G!^[[gT!#!+2#%.>.-*!+*+!'1-=*$9)*U!

!

O[$!C$7DJCB<W:$7GC=C9\;:$<699:<?FL:$7:$9G:=;:JI9:$7:;$76==D:;$

&Q#-#%3=.! /.=! /1--+.=! #! W#)*! %Q1?d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

()'*"+,(-.-/-0-1-,

RV, 2$)#,3445!

P9<:.0;9=,>18,D0?>;.=08,>.=8,!1,/.><1,>?,(<9O10,(-.-/-0-1-,

".!-Q.=*!A#=!>1)-=!/.!^\!+*9/)#-*=G!/1-*!R9#*$.!#9E!'3'%.=!=9A+$).9$=G!R9)!1-*!+*+!/)$.'*.>.-*!)>A%)R9+=!/#-=!%#!$+#%)=#*)1-!/9!A$1d.*!CU6U"UKUZU!".=!+*9/)#-*=!A$18.-#).-*!/.! /)=')A%)-.=! 8#$)+.=!X! =').-'.=! )-W)$>);$.=G! =').-'.=! /.! %Q+/9'#*)1-G! A=3'(1%12).! .*!*$#8#)%!=1')#%U!

&.! A$1d.*! CU6U"UKUZU! #! >)=! J! %#! /)=A1=)*)1-! /.! '.=! +*9/)#-*=! /9! >#*+$).%! /.!W1$>#*)1-!A19$!%.=!A$+A#$.$!#9E!/)8.$=.=!>+*(1/.=!/.!'1%%.'*.!/.!/1--+.=!S1?=.$8#*)1-=!A#$*)')A#-*.=G!.-*$.*).-!/.!$.'(.$'(.!.*!R9.=*)1--#)$.=TU!C%9=).9$=!#'*)8)*+=!/.!W1$>#*)1-!=A+')W)R9.! %.9$! 1-*! #9==)! +*+! 1WW.$*.=! *19*! #9! %1-2! /9! A$1d.*U! C%9=).9$=! +*9/)#-*=! 1-*!A#$*)')A+! J! %#! '1-'.A*)1-! .*! %#! $+#%)=#*)1-! /.! '1>>9-)'#*)1-=! /#-=! /.=! '1-2$;=! .*!'1%%1R9.=U! &#! A$1/9'*)1-! /.=! 198$#2.=! '1%%.'*)W=! /+'19%#-*! /9! A$1d.*! )-'%9*! +2#%.>.-*!/.=!'(#A)*$.=!/)$.'*.>.-*!=19=!%.9$!$.=A1-=#?)%)*+U!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

H><A@<H5BI!@?A:454:!

(<D.:N?!1,

7#-=! %Q)-*$1/9'*)1-G! -19=! #81-=! =19%)2-+! R9.! -19=! -.! A$+=.-*1-=! A#=! )')!%Q.-=.>?%.!/.=! $+=9%*#*=! 1?*.-9=U!F19=! #81-=!A%9*k*! /+')/+!/.!>.**$.! .-! +8)/.-'.! %.=!A$)-')A#9E!'1-=*#*=!R9)!/+'19%.-*!/.! %Q#-#%3=.!/.=! $+=9%*#*=! W#)*.! d9=R9QJ!>#)-*.-#-*U^^!".=!'1-=*#*=!=Q#$*)'9%.-*!#9*19$!/.!*$1)=!#E.=!X!%#!'1(+$.-'.!)-*.$=.'*1$).%%.!/.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=! .-8.$=! %.=! A#$.-*=G! %#! A1=)*)1-! $.=A.'*)8.! /.=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! /#-=!%Q9-)8.$=!/.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*!.*!%.=!%).-=!.-*$.! %.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.*! %.=! )-/)'#*.9$=!/.!A1981)$!/Q#2)$!'(.o! %.=!A#$.-*=U! V%=! '1-=*)*9.-*G!/#-=! %.=! W#)*=G!/.=!$+=9%*#*=!)-*.$A$+*+=!=.!$#AA$1'(#-*!/#8#-*#2.!/.!%#!*.-.9$!.*!/9!*1-!/Q9-.!/)='9==)1-U!F19=!#81-=!/+')/+!/.!$+/9)$.!#9!>)-)>9>!%#!A$+=.-*#*)1-!/.!$+=9%*#*=!=19=!W1$>.=!/.!*#?%.#9E! 19! /Q.E*$#)*=! #W)-! /.! >.**$.! %Q#''.-*! =9$! %.=! )/+.=! R9)G! '1%%.'*)8.>.-*G! 1-*!+>.$2+!.*!A$)=! W1$>.!J! *$#8.$=! %.=!+'(#-2.=! W1$>.%=!.*! )-W1$>.%=!.-*$.! %.=!>.>?$.=!/.!%Q+R9)A.! S'.%#! )-'%9*! +8)/.>>.-*! %.=! '(.$'(.9$=! .9E5>h>.=G! >#)=! +2#%.>.-*! %#!A#$*)')A#*)1-!#'*)8.!/.=!A$1W.==)1--.%=!/.!$.'(.$'(.!.*!/.=!+*9/)#-*=TU!7#-=!'.!'1-*.E*.G!%.! '(#A)*$.! =9)8#-*! p! %#! /)='9==)1-! p! 198$.! =9$! 9-.! $+W%.E)1-! /.! =.'1-/! -)8.#9!X! 9-.!)-*.$A$+*#*)1-!/.!-1=!)-*.$A$+*#*)1-=U!F19=!.-!$.A#$%.$1-=U!

"Q.=*!=9$!%#!*$)#-29%#*)1-!.*!%Q)-*+2$#*)1-!/.=!/)8.$=.=!W1$>.=!/.!/1--+.=!$.'9.)%%).=!S1?=.$8#*)1-=! A#$*)')A#-*.=! /.=! #'*)8)*+=! /.! $+W%.E)1-! '1%%.'*)8.=! #8.'! %.=!A$1W.==)1--.%%.=G! %.=! $+A1-=.=! #9E! R9.=*)1--#)$.=G! %.! >#*+$).%! 1?*.-9! J! A#$*)$! /.=!.-*$.*).-=! #9A$;=!/.=!A$1W.==)1--.%=! .*! /.=!A#$.-*=T!R9.! $.A1=.! %#! A$+=.-*#*)1-!/.! '.=!'1-=*#*=!A%9*k*!R9.!=9$!%Q.-'(#m-.>.-*!=9A.$W)').%!/.!'.%%.=5')!9-.!J!%#!=9)*.!/.!%Q#9*$.U!V%!.=*! )>A1$*#-*! /.! =19%)2-.$! )')! %.! /.2$+! '1-=)/+$#?%.! /.! '1-8.$2.-'.! R9.! -19=! #81-=!1?=.$8+G! /Q9-.! A#$*G! .-*$.! %.=! /)WW+$.-*=! *3A.=! /.! /1--+.=! $.'9.)%%).=! .*G! /Q#9*$.! A#$*G!.-*$.!%.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!.*!%.=!A#$.-*=U!!

7.! A%9=G! -19=! #81-=! +*+! A#==#?%.>.-*! =9$A$)=! /.! '1-=*#*.$G! /;=! %.=! A$.>);$.=!+*#A.=! /9! A$1d.*G! R9.! %.! =*#*9*! /.! 89%-+$#?)%)*+! /.=! A#$.-*=G! *19*! .-! +*#-*! %Q1?d.*! /.!A$+1''9A#*)1-=! =A+')W)R9.=! /.=! A$1W.==)1--.%=G! -.! /+*.$>)-#)*! A#=! /.!>#-);$.! /)$.'*.!/.=! W1$>.=! /.! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! R9)! A.98.-*! h*$.! '1-=)/+$+.=! '1>>.! +*#-*!R9#%)*#*)8.>.-*! /)WW+$.-*.=! /.=! A$#*)R9.=! /)$)2+.=! 8.$=! /.=! A#$.-*=! J! *19*! 8.-#-*U! Z-!/Q#9*$.=! *.$>.=G! -19=! #81-=! $#A)/.>.-*! '1-=*#*+! R9.! %.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!^^!F19=!)-8)*1-=!%.!%.'*.9$!J!'1-=9%*.$!%#!%)=*.!/.=!'1>>9-)'#*)1-=!.*!A9?%)'#*)1-=!/+'19%#-*!/9!A$1d.*!CU6U"UKUZU!A$+=.-*+.!J!%Q#--.E.!^U!Z-!A#$*)'9%).$G!-19=!*.-1-=!J!=19%)2-.$!%#!A$+A#$#*)1-!/Q9-!198$#2.!'1%%.'*)W!/1-*!%#!A9?%)'#*)1-!.=*!A$+89.!.-*$.!%Q#9*1>-.!NOOP!.*!%Q()8.$!NOO`U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

RU, 2$)#,3445!

/+'19%#-*!/9!>1/;%.!/.! %Q.>A1e.$>.-*! $.8h*.-*!9-!'#$#'*;$.!2+-+$#%!R9)! %.=! $.-/.-*!A.$*)-.-*.=! R9.%R9.! =1)*! %.! =*#*9*! /9! A#$.-*U! ".**.! 1?=.$8#*)1-! -19=! #! #>.-+! J! $+5#-#%3=.$! %#! /1'9>.-*#*)1-! =').-*)W)R9.! J! A$1A1=! /.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=!/Q.>A1e.$>.-*!A19$!'1-=*#*.$!R9.G!()=*1$)R9.>.-*G!%.!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!#!+*+!/+8.%1AA+!A19$!$+A1-/$.!#9E!=)*9#*)1-=!/.!A.$=1--.=!W1$*.>.-*!89%-+$#?%.=!S)-/)8)/9=!A=3'()#*$)=+=G!=1')#%.>.-*!.E'%9=G!(#-/)'#A+=G!.*'UTG!>#)=!'.!>1/;%.!#!/1--+! %).9!J!9-.!$+W%.E)1-!A%9=!2%1?#%.!A1$*#-*!=9$!%Q.E.$')'.!/.=!W1$>.=!>1/.$-.=!/.!A1981)$!.*!=9$!%.9$=!'1-=+R9.-'.=!=9$!%Q.EA+$).-'.!8+'9.!A#$!-Q)>A1$*.!R9.%!)-/)8)/9!/#-=!=1-!$#AA1$*!#9E!/)8.$=.=!=*$9'*9$.=!/Q#9*1$)*+!R9)!)-W%9.-*!=9$!=#!8).!.*!=.=!'(1)E!S@+/#$/G!^[[]TU!"Q.=*!'.!R9.!-19=!#81-=!*.-*+!/.!>.**$.!.-!$.%).W!/#-=!%.!A$.>).$!'(#A)*$.!/.!'.!$#AA1$*U!6)-=)G!>#%2$+! %Q#''.-*! =9$! %.! =19*).-!#9E!s!A#$.-*=!J! $)=R9.!19!.-!/)WW)'9%*+!t!#9R9.%! %.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!/.8#)*! =Q#**#$/.$G!/#-=! %#!A$+=.-*#*)1-!/.=!A$)-')A#9E!'1-=*#*=!/+'19%#-*!/.!'.%9)5')! -19=! #81-=! /1-'! +8)*+! /Q)=1%.$! #$*)W)').%%.>.-*! %.=! =)*9#*)1-=! A$1W.==)1--.%%.=!)>A%)R9#-*!%.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=U!C#$!'1-*$.G!'(#R9.!W1)=!R9.!-1=!$+=9%*#*=!W19$-)==.-*!/9!>#*+$).%! A.$*)-.-*! J! %#! $+W%.E)1-! =9$! %.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! .-!/)$.'*)1-!/.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=G!-19=!#81-=!=19%)2-+!'.=!#=A.'*=U!

H-!/.$-).$!'1>>.-*#)$.!=9$!%#!'#*+21$)=#*)1-!/.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=U!7Q9-.!A#$*G!'.**.! '#*+21$)=#*)1-!R9#/$)A#$*)*.! p! =.$8)'.=! +/9'#*)W=G! '1>>9-#9*#)$.=G! =1')1=#-)*#)$.=!.*! /.! $+#/#A*#*)1-! p! $.A1=.! =9$! %Q+81%9*)1-! $+'.-*.! /.! %Q1$2#-)=#*)1-! /.=! =.$8)'.=! #9E!.-W#-*=! .*! #9E! W#>)%%.=! #9! I9+?.'U! K19*.W1)=G! -19=! #81-=! A$)=! %.! =1)-! /Q.EA%1$.$!A$+#%#?%.>.-*!%.=!/)WW+$.-'.=!R9)!A198#).-*!#AA#$#m*$.!/#-=!-1=!/1--+.=!.-*$.!%.=!*3A.=!/Q+*#?%)==.>.-*=! $.2$19A+=! =19=! 9-! >h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x! /.=! /)=*)-'*)1-=!A.$*)-.-*.=!+*#).-*!1?=.$8+.=U!

!.,/9QD<1=/1,;=01<81/09<;1!!1,>18,(<.0;E?18,1W1:(!.;<18,1=d1<8,!18,(.<1=08,

&#! ,)29$.! N! A$+=.-*.! ='(+>#*)R9.>.-*! %.=! A$)-')A#9E! +%+>.-*=! #9*19$! /.=R9.%=!=Q#$*)'9%.! %#! '1(+$.-'.! =9?=*#-*).%%.! R9)! .=*! 1?=.$8+.! /#-=! %.=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=!/+'$)*.=!A#$!%.=!A$1W.==)1--.%=!/.=!/)WW+$.-*=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!.*!%.=!A#$.-*=!R9)!=1-*!.-!'1-*#'*!#8.'!'.9E5')U!")-R!#=A.'*=!=1-*!>)=!.-!+8)/.-'.!X!%Q+*#?%)==.>.-*!.*!%.!>#)-*).-!/Q9-.! '1-W)#-'.! >9*9.%%.G! %.! $.=A.'*! /.=! 8#%.9$=! .*! /.=! A$1d.*=! R9)! 1$2#-)=.-*! %.=!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! R\!

'1-/9)*.=!/.=!A#$.-*=G!$+A1-/$.!J!/.=!?.=1)-=!8=!#AA%)R9.$!/.=!>#-/#*=G!%#!-+'.==)*+!/.!*.-)$! '1>A*.! /9! $3*(>.! /.=! W#>)%%.=! .*! %.! >1$'.%%.>.-*! /9! =19*).-! J! %Q#2.-*!A$1W.==)1--.%U!

!

,

!, P6Z%)",3-,,,()6AL6C$%&,IHI2"A+#,B",H$,L'TI)"AL",6A+")#"L+')6"HH",,

B"#,C)$+6J%"#,"&"2CH$6)"#,"A7")#,H"#,C$)"A+#-,,

!

!XI+$GH6##"2"A+,"+,H",2$6A+6"A,BX%A",L'AK6$AL",2%+%"HH",

&#! '1-W)#-'.! >9*9.%%.! .-*$.! %.=! A#$.-*=! .*! %.=! A$1W.==)1--.%=! $.A$+=.-*.! 9-! /.=!*(;>.=!%.=!A%9=!=#)%%#-*=!R9)!'#$#'*+$)=.!%.=!s!?1-=!'19A=!t!19!%.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!/+'$)*.=!A#$! %.=!A$1W.==)1--.%=! .*! %.=!A#$.-*=U!&#! '1-W)#-'.!>9*9.%%.! .=*! )')! J! '1-'.81)$!'1>>.!9-.! ()34'+')3$ #-=?"(+'&"! .-*$.! %.=! /.9E! #'*.9$=! p! %.! A$1W.==)1--.%! .*! %.! A#$.-*! p!-+'.==#)$.!J!%#!$+#%)=#*)1-!/.!%.9$=!1?d.'*)W=!A$1A$.=U!&.=!%#'9-.=!81)$.!%Q#?=.-'.!/.!'.**.!'1-W)#-'.!>9*9.%%.!'1-*$)?9.-*!J! $+*$+')$! %Q.=A#'.! )-*.$A.$=1--.%!R9)! '1-=*)*9.! %#! =';-.!=9$! %#R9.%%.! =.! d19.! %.! ='+-#$)1!/Q#)/.!.*!/.! =19*).-U!6)-=)G!/#-=! %.=! =)*9#*)1-=!1x!'.**.!'1-W)#-'.!>9*9.%%.!.-*$.!%.!A#$.-*!.*!%.!A$1W.==)1--.%!=Q#8;$.!W.$>.!.*!/.-=.!S'Q.=*!%.!'#=!/.!>#-);$.!$.%#*)8.>.-*!2+-+$#%)=+.!/#-=!%.=!$.-'1-*$.=!=.!A$1/9)=#-*!/#-=!%.!'#/$.!/.=!1$2#-)=>.=!'1>>9-#9*#)$.=G!>#)=!#9==)!/#-=!'.%%.=!=.!A$1/9)=#-*!/#-=!/Q#9*$.=!=.'*.9$=!/.! =.$8)'.=TG! %.=! ='+-#$)1=! /Q#)/.! .*! /.! =19*).-! =1-*! /)8.$=)W)+=! .*! '1>A%.E.=U! ".=!=)*9#*)1-=!%#)==.-*!/.!%#!A%#'.!A19$!R9.!=1).-*!.EA$)>+=!A%9=).9$=!*3A.=!/.!?.=1)-=!'(.o!

!"#$%&''()(*"+("+)#&*"&(*+,-.*(+/0*1&#*/(+).".(%%(++++

2('3(/"+,('+4#%(.2'+("+,('+3205("'+6.&+027#*&'(*"+%('+/0*,.&"('+,('+3#2(*"'+++

2!30*,2(+8+,('+$('0&*'+4'+#33%&6.(2+,('+)#*,#"'++++

%#+*!/(''&"!+,(+"(*&2+/0)3"(+,.+29":)(+,('+1#)&%%('+++

0$'"#/%(+#.+32#"&6.(;+)02/(%%()(*"+,.+'0."&(*+#.<+3201(''&0**(%'++++

!"#$%&'()&*#$+,-($+.%/0).+*$&.'/.'%#$$.1+10'2.3+

!41(%*.('%+&5/.%+,.+6.%#*$%+.&+/1(%*.('%+&5/.%+,.+'7/#$%.%+8*$&.'0)&*#$%+$#$+%)7$0'*%7.%+,-090$).:3+

!;(9.'&('.+,.+/#%%*6*1*&7%+,.+'7)*/'#)*&73+

!<7)#(9.'&.+'7)*/'#=(.+,.+).+>+=(#*+1.%+/0'.$&%+.&+1.%+/'#?.%%*#$$.1%+0))#',.$&+,.+1-*@/#'&0$).3+

!A.)B.')B.+,.+C+/#$&%+D+.$&'.+1.%+,.(E+($*9.'%+,.+901.('%+.&+,.+/'#F.&%3+

!<.+1-*$%)'*/&*#$+*$%&*&(&*#$$.11.+,.%+?0@*11.%+>+!"#$%&'#()#*$+,-.#!#-!/+0/%+#$%)#)1)#*$%2+

!4#%*&*#$+,7).$&'7.+,(+/'#?.%%*#$$.13+

G0$,0&%+

4'0&*=(.%+

H.%#*$%+

<.@0$,.%+

!I11*0$).%+C+#/7'0&*#$$.11.%+D+8'.10&*#$%+*$&.'/.'%#$$.11.%+,*'.)&.%:+/#('+)#$&'.'+1-.$?.'@.@.$&+.&+1-*%#1.@.$&+,.%+

/'#?.%%*#$$.1%3+

!J.%+/0'.$&%+%#$&+%.$%*61.%+>+1-.%/'*&+,-.$&'0*,.+.$&'.+1.%+/'#?.%%*#$$.1%3+

()'*"+,(-.-/-0-1-,

^4, 2$)#,3445!

%.!A#$.-*!S.*!-1-!A#=!=.9%.>.-*!'.$*#)-=!*3A.=!/.!?.=1)-=!s!A$12$#>>+=!t^NT!.*!A19$!R9.!=1).-*!#AA%)R9+=!A%9=).9$=!*3A.=!/.!$+A1-=.=!A#$!%.!A$1W.==)1--.%!S.*!-1-!A#=!=.9%.>.-*!'.$*#)-=! *3A.=! /.! $+A1-=.=! A$1W.==)1--.%%.=! s!A$12$#>>+.=!tTU! 7#-=! '.=! =)*9#*)1-=G! %.!A$1W.==)1--.%!-.!$+A1-/!A#=!=.9%.>.-*!J!9-!?.=1)-!A$+')=!.EA$)>+!A#$! %.!A#$.-*G!>#)=!A%9*k*! J! A%9=).9$=! ?.=1)-=! =)>9%*#-+>.-*U! &.=! =)*9#*)1-=! /.! W1$*.! '1-W)#-'.! >9*9.%%.!%#)==.-*!#9==)!=9WW)=#>>.-*!/Q.=A#'.!)-*.$A.$=1--.%!A19$!R9Q9-.!$+')A$1')*+!=1)*!A1==)?%.!.-*$.! %.! A$1W.==)1--.%! .*! %.=! A#$.-*=!X! '.! -Q.=*! A#=! 9-)R9.>.-*! %.! A$1W.==)1--.%! R9)!#AA1$*.! R9.%R9.! '(1=.! #9! A#$.-*G! >#)=! 'Q.=*! #9==)! %.! A#$.-*! R9)! 8).-*! .-$)'()$! %#! 8).!SA$1W.==)1--.%%.!19!>h>.!A.$=1--.%%.T!/.!%Q#2.-*!A$1W.==)1--.%U!V%!=.>?%.!+2#%.>.-*!R9.!'.=! =)*9#*)1-=! 1x! %#! '1-W)#-'.! >9*9.%%.! .=*! /.-=.! .*! W.$>.! =Q#8;$.-*! >1)-=!s!.-'1>?$+.=!t!A#$!/.=!)-d1-'*)1-=!)-=*)*9*)1--.%%.=!19!=1')#%.=!S/#-=!9-.!=)*9#*)1-!ÄG!)%!W#9*!W#)$.!qT!.*!198$.!>h>.!=9$!9-!R9.=*)1--.>.-*!81)$.!9-.!$.>)=.!.-!R9.=*)1-!/.!'.=!$;2%.=!W#81$)=#-*!#)-=)!%.!/+8.%1AA.>.-*!/.!A$#*)R9.=!-18#*$)'.=U!

z! %Q1AA1=+G! %1$=R9.! %#! '1-W)#-'.! >9*9.%%.! .=*! *+-9.! .*! W$#2)%.G! '.%#! '1-W)-.! %#!$.%#*)1-!A#$.-*5A$1W.==)1--.%!J!9-!.=A#'.!)-*.$A.$=1--.%!$.=*$.)-*!R9)!%#)==.!A.9!/.!A%#'.!A19$!#9*$.!'(1=.!R9.!/.=!+'(#-2.=!s!>#-/#*+=!t!19!s!A$.='$)*=!tU!&.=!?.=1)-=!/.=!A#$.-*=!.*! %.=! $+A1-=.=! A$1W.==)1--.%%.=! J! '.=! ?.=1)-=! /1)8.-*! h*$.! '1>A$)>+=G! +%#29+=! 19!#2.-'+=! /#-=! %.! *.>A=! A19$! -.! $.*.-)$! R9.! '.! R9)! A.9*! A$.-/$.! A%#'.! =9$! '.**.! =';-.!$+/9)*.U!".=!=)*9#*)1-=!/.8).--.-*!W#')%.>.-*!1$2#-)=+.=!S1-!A19$$#)*!#9==)!/)$.!=#*9$+.=T!A#$! /.=! +%+>.-*=! .E*+$).9$=! J! %#! $.%#*)1-! A#$.-*5A$1W.==)1--.%!X! -)! %.! A#$.-*G! .*!A#$#/1E#%.>.-*G!-)! %.! A$1W.==)1--.%! -Q1-*! 8$#)>.-*! %Q)>A$.==)1-!/Q.E.$'.$! 9-! '1-*$k%.!=9$! %#! =)*9#*)1-U! "Q.=*! 9-! A.9G! /#-=! %.=! '#=! .E*$h>.=! /.! %#'9-.=! /#-=! %#! '1-W)#-'.!>9*9.%%.G! '1>>.! =)! %.! $#AA1$*! A#$.-*5A$1W.==)1--.%! +*#)*! ='+-#$)=+!/Q#8#-'.! .*!R9.! %.=!#'*.9$=! #8#).-*! %Q1?%)2#*)1-! /.! =Q.-W.$>.$! /#-=! /.=! $k%.=! =1')#9E! $)2)/.=! #8.'! '1>>.!'1-=+R9.-'.!9-.!/19?%.!)-=#*)=W#'*)1-!X!'.%%.!/9!A#$.-*!.*!'.%%.!/9!A$1W.==)1--.%U!

&Q.WW$)*.>.-*! 19! %Q.WW1-/$.>.-*! /.! %#! '1-W)#-'.! >9*9.%%.! .=*! 89! '1>>.! 9-.!8+$)*#?%.! '$)=.! /9! $#AA1$*! A#$.-*5A$1W.==)1--.%U! 6)-=)G! %#! '1-W)#-'.!>9*9.%%.! -Q.=*! A#=!R9Q9-.!'1-/)*)1-!=9?d.'*)8.!)-)*)#%.G!>#)=!.%%.!.=*!#9==)!'1-=)/+$+.!'1>>.!9-!)-2$+/).-*!.==.-*).%! J! %#! A+$.--)*+! /9! $#AA1$*U! ".$*#)-=! s!?1-=! '19A=!t! =Q#$*)'9%.-*! #9*19$! /.! %#!2.=*)1-! /.! '.=! '$)=.=! /.! '1-W)#-'.! >9*9.%%.! .*! J! %#! $./+W)-)*)1-! /9! $#AA1$*! A#$.-*5A$1W.==)1--.%!/.!>#-);$.!J!$.=*#9$.$!'.**.!'1-W)#-'.U!

6)-=)!/#-=! %#!/.='$)A*)1-!/.=!s?1-=!'19A=tG!1-!$.*$198.G!=19=!/)8.$=.=!W1$>.=!.*!/.! /)WW+$.-*.=! )-*.-=)*+=G! /.=! +%+>.-*=! /.! '1>A%)')*+! #8.'! %.=! A#$.-*=! R9)! A%#'.-*! %#!$.%#*)1-! /#-=! 9-! .=A#'.! J! %#! W1)=! A$1W.==)1--.%! .*! A.$=1--.%G! 1x! %Q#2.-*! A$1W.==)1--.%!-Q.=*! A#=! R9Q9-!A$1W.==)1--.%! .*! 1x! %.! A#$.-*! -Q.=*! A#=! R9Q9-! '%).-*G! 9-!A#*).-*! 19!9-!9=#2.$U!".*!.=A#'.G!?).-!R9.!A#$W1)=!W$#2)%.G!.=*!2$#*)W)#-*!A19$!%.=!/.9E!A#$*).=!.*!=.>?%.!h*$.!9-!A$+').9E!#/d98#-*!R9#-*!J!%#!$+#%)=#*)1-!/9!>#-/#*!)-=*)*9*)1--.%U!!

&Q#9*(.-*)')*+! /.=! A$1W.==)1--.%=! .=*! $.'(.$'(+.!X! %Q#9*(.-*)')*+! /.=! A$1A1=G! /.=!2.=*.=! .*! /.=! #**)*9/.=U! ".**.! #9*(.-*)')*+! 8#! A%9=! %1)-! R9.! %#! *w'(.! #**$)?9+.! #9!A$1W.==)1--.%!X!%.=!A#$.-*=!1-*!%#!'1-8)'*)1-!R9.!'.!/.$-).$G!>h>.!=Q)%!.=*!A#3+G!-.!W#)*!A#=!'.%#!R9.!A19$!%Q#$2.-*i!R9Q)%!#2)*!A#$'.!R9Q)%!'$1)*!.-!'.!R9Q)%!W#)*!.*!R9Q)%!#)>.!%.!W#)$.U!7.!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!^N!&Q#/d.'*)W!s!A$12$#>>+=!t!W#)*!)')!$+W+$.-'.!J!%#!$.A$+=.-*#*)1-!R9.!%.=!)-=*)*9*)1-=!=.!'1-=*$9)=.-*!/.=!?.=1)-=!/.!%.9$=!9=#2.$=!J!A#$*)$!/.!2$)%%.=!R9Q.%%.=!9*)%)=.-*U!"Q.=*!#9*19$!/.!'.=!?.=1)-=!A$12$#>>+=!R9.!%.=!)-=*)*9*)1-=!81-*!1$2#-)=.$!/.=!A$12$#>>.=!19!/.=!s!$+A1-=.=!A$12$#>>+.=!tU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! ^@!

A%9=G! %#!A.$'.A*)1-!A#$! %.!A#$.-*!/9!A%#)=)$!R9Q+A$198.! %.!A$1W.==)1--.%!J! W#)$.! '.!R9Q)%!W#)*G!*19*!.-!>#-)W.=*#-*!#**.-*)1-!.*!$.=A.'*G!=.>?%.!h*$.!9-!)-2$+/).-*!.==.-*).%!#9E!?1-=!'19A=U!

!

!",)"#C"L+,B"#,7$H"%)#,"+,B"#,C)'*"+#,J%6,')Z$A6#"A+,H"#,L'AB%6+"#,B"#,C$)"A+#,

&.!$.=A.'*G!A#$!%.!A$1W.==)1--.%G!/.=!8#%.9$=!/.=!A#$.-*=!'1-=*)*9.!9-!#9*$.!+%+>.-*!=#)%%#-*!R9)!*$#8.$=.!%Q.-=.>?%.!/.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=U!".!J!R91)!%.=!A#$.-*=!#''1$/.-*!/.! %Q)>A1$*#-'.! /.8).-*! 9-! +%+>.-*! )-'1-*19$-#?%.! /#-=! %Q1$2#-)=#*)1-! /.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.E.>A%#)$.=U!!

".%#!/+?19'(.! =9$!9-.!>#-);$.!A#$*)'9%);$.!/.!'1-=*$9)$.!/.=! s!A1-*=!t!.-*$.! %.=!?.=1)-=! .*! %.=! /.>#-/.=! /.=! A#$.-*=! .*! %.=! >#-/#*=! .*! %.=! 1WW$.=! /.! =.$8)'.=! /.=!A$1W.==)1--.%=U! 7#-=! '.! '#/$.G! %.=! A#$.-*=! S>h>.=! '.9E! '1-=)/+$+=! '1>>.! +*#-*! .-!=)*9#*)1-!/.!2$#-/.!89%-+$#?)%)*+T!=1-*!'1-=)/+$+=!'1>>.!/.=!h*$.=!R9)!=*$9'*9$.-*!%.9$=!'1-/9)*.=G! W1-*!/.=!A%#-=! .*! +8#%9.-*! %.=! .WW.*=!/.! %.9$=! #'*)1-=! .-! W1-'*)1-!/.!8#%.9$=!A#$*)'9%);$.=!.*!/.!A$1d.*=! =A+')W)R9.=U!".=!8#%.9$=!.*!A$1d.*=! $.A1=.-*!=9$!9-!.-=.>?%.!/Q.EA+$).-'.=G! 8+'9.=!A#$! %.=! A#$.-*=!/#-=! %.! '19$#-*!/.! %.9$!()=*1)$.!A.$=1--.%%.G! R9)!=1-*!'(#$2+=!=9$!%.!A%#-!=.-=1$).%G!#WW.'*)WG!'12-)*)W!.*!=1')#%U!&.!$.=A.'*!/.=!8#%.9$=!.*!/.=!A$1d.*=! /.=! A#$.-*=! $.A$+=.-*.! /1-'! 9-.! W#j1-! /.! $.'1--#m*$.! .*! /.! $.-/$.! d9=*)'.! J!%Q.EA+$).-'.! 8+'9.! A#$! '.=! A#$.-*=G! J! %.9$=! '1>A+*.-'.=! .*! %.9$=! #''1>A%)==.>.-*=! /.!>h>.! R9QJ! %.9$=! =19WW$#-'.=! .*! %.9$=! %)>)*.=U! ".%#! A.$>.*! /1-'! #9E! A$1W.==)1--.%=!/Q#/#A*.$! 19! /.! A.$=1--#%)=.$! %.9$! $k%.G! %.9$! >#-/#*! .*! %.9$! .EA.$*)=.! J! %#! $+#%)*+! /.!'(#R9.!A#$.-*U!V')G!)%!-.!=Q#2)*!A#=!/.!=9?1$/1--.$!%.=!8#%.9$=!.*!>#-/#*=!)-=*)*9*)1--.%=!#9E! 8#%.9$=! .*! A$1d.*=! /.=! A#$.-*=G! >#)=! A%9*k*! /Q)/.-*)W).$! .*! A#$W1)=! >h>.! /.!s!-+21').$!t! %.=! 8#%.9$=! =9$! %.=R9.%%.=! =Q#AA9).$#! %.! $#AA1$*! A#$.-*5A$1W.==)1--.%U! ".!A$1'.==9=! .-! .=*! 9-! /.! /+'198.$*.! $+')A$1R9.!X! %.! A$1W.==)1--.%! /+'198$.! '.! R9)! .=*!)>A1$*#-*!A19$!%.=!A#$.-*=!.*!'.=!/.$-).$=!/+'198$.-*!'.!R9)!29)/.!%.!A$1W.==)1--.%U!

z! *$#8.$=! %.=! s?1-=! '19A=t! #-#%3=+=G! -19=! $.>#$R91-=! R9.! %.! =.-*)>.-*! /.!'1>A+*.-'.!/.=!A#$.-*=!=.!>#-)W.=*.!#9==)!A#$!%.!A1981)$!/.!A$1*.=*.$G!/.!R9.=*)1--.$!.*!$.W9=.$G!-1*#>>.-*!%1$=R9Q1-!'(.$'(.!J!%.9$!)>A1=.$!R9.%R9.!'(1=.!=#-=!R9Q)%=!#).-*!%.=!+%+>.-*=! =9WW)=#-*=! A19$! A$.-/$.! 9-.! /+')=)1-! +'%#)$+.! .*! R9#%)W)#-*.U! &.! =.-*)>.-*! /.!'1>A+*.-'.!/.=!A#$.-*=!=.!/+8.%1AA.!%1$=R9.!%.!A#$.-*!=.!/1--.!%.=!>13.-=!S.*!$.W9=.!R9Q1-! %9)!.-%;8.!'.=!>h>.=!>13.-=T!/.!A$.-/$.!/.=!/+')=)1-=!+'%#)$+.=!.*!R9#%)W)#-*.=!A19$! %9)! .*! =.=! .-W#-*=U!&.=! ?1-=! '19A=! $.%#*+=!A#$! %.=! A#$.-*=! .EA$)>.-*! =198.-*!9-.!W1$>.!/Q#WW)$>#*)1-!/.!R9)!)%=!=1-*!.*!/.!'.!R9Q)%=!'1-=)/;$.-*!)>A1$*#-*G!81)$.!9-.!W1$>.!/.!$+=)=*#-'.!J!=.!%#)==.$!/+W)-)$!A#$!%.!A$1W.==)1--.%U!"Q.=*!J!*$#8.$=!'.=!.EA$.==)1-=!R9.!=.! '1-=*$9)*! .*! =.!>#-)W.=*.! %.9$! =.-*)>.-*!/Qh*$.! $.=A1-=#?%.=! .*! R9#%)W)+=! .-! '.! R9)! #!*$#)*!#9E!/+')=)1-=!'1-'.$-#-*!%.9$=!.-W#-*=U!!

!

<IC'AB)",],B"#,G"#'6A#,7")#%#,$CCH6J%"),B"#,2$AB$+#!

".*! +%+>.-*! /.! '1(+$.-'.! /#-=! %.=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! .-*$.! %.=! =.'*.9$=! /.!=.$8)'.=! -19=! #>;-.! J! A$.-/$.! .-! '1>A*.! %Q#$$);$.5A%#-! )-=*)*9*)1--.%! =9$! %.=R9.%=!=Q)-='$)8.-*! %.=! $.%#*)1-=! .-*$.! %.=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! A#$.-*=U! ".*! #$$);$.5A%#-G! R9.!-19=!/+=)2-1-=!'1>>.!+*#-*!%.!s>#-/#*!)-=*)*9*)1--.%tG!=.>?%.!d19.$!9-!$k%.!)>A1$*#-*!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

^3, 2$)#,3445!

/#-=!%#!/3-#>)R9.!/.=!$.A$+=.-*#*)1-=!R9)!=Q+*#?%)*!/#-=!%.=!A$#*)R9.=!R9.!-19=!#81-=!.E#>)-+.=U! &#! $.A$+=.-*#*)1-! /9! >#-/#*! )-=*)*9*)1--.%! A.9*! =.! >#-)W.=*.$! '(.o! %.!A$1W.==)1--.%!A#$!9-.! )-*.-*)1-!/Q#'*)1-!.*!/.=!#**.-*.=!R9#-*!#9E! $+=9%*#*=!/.!'.%%.5')U!C19$!%.!A#$.-*G!%#!$.A$+=.-*#*)1-!/.!'.!>#-/#*!8).-*!.-'#/$.$!=#!A.$'.A*)1-!/.=!#**.-*.=!.*!1?d.'*)W=!/9!A$1W.==)1--.%U!F19=!'1-=*#*1-=!R9.!=Q+*#?%)*!#)-=)!9-!=3=*;>.!/.!$.%#*)1-=!'1>A%.E.=! R9.! %Q1-! A.9*! $.A$+=.-*.$! =19=! %#! W1$>.! /Q9-! *$)#-2%.! /1-*! %.=! #-2%.=! =1-*!%Q#2.-*!A$1W.==)1--.%G! %.!A#$.-*!.*! %.!>#-/#*! )-=*)*9*)1--.%U!&#!>#-);$.!/1-*! '(#'9-!=.!$.A$+=.-*.! %#! $.%#*)1-!#8.'! %.=!/.9E!#9*$.=G! .*! %#!>#-);$.!/1-*! '(#'9-! =.! $.A$+=.-*.! %#!>#-);$.!/1-*! %Q#9*$.!.-*$.!.-!$.%#*)1-!#8.'!'.9E5')!'$+.-*!/.=!'1-/)*)1-=!W#81$#?%.=!19!/+W#81$#?%.=!#9!/+8.%1AA.>.-*!/Q.EA+$).-'.=!R9#%)W)#-*.=U!

&.=! ?1-=! '19A=! R9.! -19=! #81-=! #-#%3=+=! =Q#AA9).-*! =9$! 9-.! $.A$+=.-*#*)1-!A#$*#2+.! /.! '.=! $.%#*)1-=G! -1*#>>.-*! R9#-*! #9!>#-/#*! )-=*)*9*)1--.%U! &.! A#$.-*! .*! %.!A$1W.==)1--.%! =1-*! #%1$=! .-! >.=9$.! S^T! /.! =.! =)*9.$! R9#-*! J! %Q#9*$.! .*! #9! >#-/#*!)-=*)*9*)1--.%G! SNT! /.! '1>A$.-/$.! %#! A1=)*)1-! /.! %Q#9*$.! .*! S_T! /.! '%#$)W).$! %.=!$.A$+=.-*#*)1-=!.-!d.9U!F19=!-1*1-=!+2#%.>.-*!R9.!'.=!A$#*)R9.=!R9#%)W)#-*.=!A$+=.-*.-*!=198.-*! 9-.! '#$#'*+$)=*)R9.! )>A1$*#-*.!X! ?).-! R9.! %.=! $.A$+=.-*#*)1-=! /9! >#-/#*!)-=*)*9*)1--.%! =1).-*!A#$*#2+.=G! %.!A$1W.==)1--.%! '1-=.$8.! =1-! )/.-*)*+G! 'Q.=*5J5/)$.!R9Q)%!-.!=Q)/.-*)W).!A#=!*1*#%.>.-*!#9!>#-/#*!)-=*)*9*)1--.%!.*!R9.!%.!A#$.-*!-.!%Q)/.-*)W).!A#=!A%9=! J! '.! >#-/#*G! ?).-! R9Q)%! .-! =1)*! %.! A1$*.9$U! Z-! /Q#9*$.=! >1*=G! >h>.! =)! %.!A$1W.==)1--.%!.=*! %.!A1$*.9$!/9!>#-/#*! )-=*)*9*)1--.%G! )%!A.9*!R9#-/!>h>.!+*#?%)$!9-.!$.%#*)1-!1x!)%!=Q.-2#2.!.-!*#-*!R9.!A.$=1--.U!".!'1-=*#*!-19=!#>;-.!/1-'!J!'1-=)/+$.$!%#!'%#$)W)'#*)1-!/9!>#-/#*!)-=*)*9*)1--.%!.-!*#-*!R9.!Ak%.!/.!%#!$.%#*)1-!'1>>.!9-.!+*#A.!)>A1$*#-*.! /Q9-.! $.%#*)1-! R9#%)W)#-*.G! /.!>h>.! R9.! %#! A1=)*)1-! /.! '(#'9-! R9#-*! J! '.!>#-/#*U!

H-! #9*$.! '1-=*#*!R9)! =Q)-='$)*! /#-=! '.! *$)#-2%.! p! A#$.-*G! A$1W.==)1--.%! .*!>#-/#*!)-=*)*9*)1--.%! p! #! *$#)*! J! %#! /)=*)-'*)1-G! R9.! %.=! #2.-*=! A$1W.==)1--.%=! W1-*! R9#-/! )%=!/+'$)8.-*! /.=! A$#*)R9.=! R9#%)W)#-*.=G! .-*$.! %#! $+A1-=.! J! /.=! ?.=1)-=! S/.=! A#$.-*=T! .*!%Q#AA%)'#*)1-!/.!>#-/#*=!S)-=*)*9*)1--.%=!19!=1')#9ETU!

".**.!/)=*)-'*)1-!>#$R9.!9-.!*.-=)1-!/#-=!%#!/+W)-)*)1-!/9!$k%.!/9!A$1W.==)1--.%!X!2-<"#+R("$ 2-'$ 05;'+'/"$ #,$ 9%5#"3("$ "+$ #)3$ ,(+')3$ ,-9%8#$ 4"#$ 9,%"3+#S! &Q#AA%)'#*)1-! A9$.! .*!=)>A%.! /.! >#-/#*=! A$1W.==)1--.%=! .*! )-=*)*9*)1--.%=! .=*! '1-=)/+$+.! '1>>.! +*#-*!/)WW)')%.>.-*!A1$*.9=.!/.!=.-=!A19$!%.=!A#$.-*=!.*!%.!A$1W.==)1--.%!%9)5>h>.U!0h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k*!/.=!>)=.=!.-!#AA%)'#*)1-!/.!A$)-')A.=!R9.!%.=!A$1W.==)1--.%=!1-*!>.-*#%.>.-*!-+21')+=!A19$!.9E5>h>.=U!".=!A$)-')A.=!1-*!A$)=!9-!=.-=!.*!%.=!A$#*)R9.=!R9)!.-!/+'19%.-*!=1-*G!A#$!'1-=+R9.-*G!$.>A%).=!/.!=.-=U!

z!%Q#9*$.!.E*$h>.G!%#!$+A1-=.!A9$.!.*!=)>A%.!#9E!?.=1)-=!/.=!A#$.-*=!=Q#8;$.!*19*!#9==)! )-'1>A%;*.! A19$! %+2)*)>.$! %#! A$+=.-'.! .*! %Q#'*)1-! /9! A$1W.==)1--.%! #9A$;=! /.=!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! ^R!

A#$.-*=U! V%! W#9*! )')! =19%)2-.$! 9-.! '.$*#)-.! '1$$.=A1-/#-'.! .-*$.! %#! %12)R9.! R9)! %).! %#!'1-/9)*.!/.=!A#$.-*=!.*!%.9$=!?.=1)-=!.*!'.%%.!R9)!%).!%.=!A$#*)').--.=!.*!%.9$=!>#-/#*=U!&.!$#AA1$*!.-*$.!%.!A#$.-*!.*!s!=.=!?.=1)-=!t!.=*!'1-=)/+$+!'1>>.!+*#-*!*19*!#9==)!'1>A%.E.!R9.! %.! $#AA1$*!.-*$.! %.!A$1W.==)1--.%!.*!=.=!>#-/#*=U!Z-! W#)*G! %.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!=.>?%.-*!#81)$!'1>>.!'#$#'*+$)=*)R9.!/.!A%#'.$!J!%Q)-*+$).9$!/9!'#/$.!/.=!)-*.$8.-*)1-=!%#!-+21')#*)1-!/.!'.**.!'1>A%.E)*+!/9!$#AA1$*!A#$.-*5?.=1)-=U! V%! =Q#2)*!/1-'! )')G!A19$! %.!A$1W.==)1--.%G!-1-!A#=!/.!=.!'1-*.-*.$!/Q9-.!/.='$)A*)1-!=9A.$W)').%%.!.*!=)>A%)=*.^_!/.=!?.=1)-=!/.=!A#$.-*=G!>#)=!A%9*k*!/.!=Q#%%).$!J!'.=!/.$-).$=!A19$!'1-=*$9)$.!9-.!/.='$)A*)1-!$)'(.!.*!A%9$).%%.!/.!'.!R9.!%.!A#$.-*G!%#!W#>)%%.!.*!%Q.-W#-*!A.98.-*!#81)$!'1>>.!?.=1)-!.*!%Q.EA+$).-'.!R9Q)%=!.-!1-*U!C#$!'1-=+R9.-*G!%.=!A#$.-*=!-.!=1-*!A#=!89=!/#-=!9-.!$.%#*)1-!$)2)/.!/.!/1>)-#*)1-!A#$!$#AA1$*!J!%.9$=!?.=1)-=!X!%.=!A#$.-*=!-.!=1-*!A#=!A$)=1--).$=!/.!'.9E5')U!7.!%#!>h>.!>#-);$.G!%.=!A$1W.==)1--.%=!-.!=.!'1-=)/;$.-*!A#=!/#-=!9-.!$.%#*)1-!/.! A$.='$)A*)1-! A#$! $#AA1$*! #9E! ?.=1)-=! /.=! A#$.-*=!X! %Q#'*)1-! /.=! A$1W.==)1--.%=! -Q.=*!A#=!.-*);$.>.-*!/+*.$>)-+.!A#$!'.9E5')U!

&Q#%%+21$).! /.=! /.9E! W#'.=! /Q9-.! >+/#)%%.! .=*! )')! A.9! 9*)%.! A19$! $.A$+=.-*.$! %#!'1>A%.E)*+!/.!%Q)-*+2$#*)1-!/.=!>#-/#*=!)-=*)*9*)1--.%=!19!A$1W.==)1--.%=!.*!/.=!?.=1)-=!/.=!A#$.-*=! .-! $#)=1-!/9! W#)*!R9.! '.=!>#-/#*=!.*! '.=!?.=1)-=!-.! =1-*!A#=!/.=!/1--+.=!1?d.'*)8.=U! V%! =Q#2)*! A%9*k*! /.! s!-1>)-#%)=#*)1-=!t^g! R9)! $.A$+=.-*.-*! .-! W#)*! /.9E!A$1'.==9=!/.!'1-=*$9'*)1-!19!/.!-+21')#*)1-!/.!=.-=!$.%#*)8.>.-*!'1>A%.E.=!R9)!1-*!%).9!/#-=! %Q.=A$)*! /.=! A$1W.==)1--.%=U! V%! =Q#2)*! .-! W#)*! A19$! %.=! A$1W.==)1--.%=! /.! *.-*.$!/Q)-*+2$.$!/.9E!$+#%)*+=U!

!

!$,AIL"##6+I,B",+"A6),L'2C+",B%,)S+T2",B"#,K$26HH"#M,B"#,C$)"A+#,"+,B"#,"AK$A+#!

C19$!?).-!'1>A$.-/$.!'.**.!#WW)$>#*)1-G!)%!W#9*!%#!$.A%#'.$!/#-=!%.!'#/$.!2+-+$#%!/.!%#! A$1?%+>#*)R9.! /.=! $#AA1$*=! .-*$.! %.=! A#$.-*=! .*! %.=! +*#?%)==.>.-*=! /.! =.$8)'.=! #)-=)!R9.!/.=!A(+-1>;-.=!/.!A1981)$! R9)! 1-*! %).9! #9! =.)-!/.! '.=! $#AA1$*=U! &#!-+'.==)*+! /.!*.-)$!'1>A*.!/9!$3*(>.!/.=!W#>)%%.=G!/.=!A#$.-*=!.*!/.=!.-W#-*=!A.9*!A#$#m*$.!9-.!8+$)*+!/.!&#A#%)==.G!9-!#=A.'*!R9.!-Q)>A1$*.!R9.%!A$1W.==)1--.%!/+?9*#-*!A.-=.!J!'1-=)/+$.$U!K19*.W1)=G! 'Q.=*! =#-=! '1>A*.$! =9$! %.! A$1'.==9=! 4<'3#(%'9+')3$ '3#+'+-+')33"00"! /.=! W#>)%%.=G!/.=!A#$.-*=!.*!/.=!.-W#-*=!.*! %#!A$.==)1-!R9.!'.!A$1'.==9=! )>A$)>.!#9! $#AA1$*!A#$.-*5A$1W.==)1--.%U!

&Q)-='$)A*)1-! )-=*)*9*)1--.%%.! S&#'(#$)*+! .*! '1%%UG! ^[[[T! .=*! 9-! A(+-1>;-.!=3=*+>)R9.!R9)!$+W;$.!#9!A$1'.==9=!A#$!%.R9.%!%.=!A.$=1--.=!$.'.8#-*!/.=!=.$8)'.=!/Q9-!=3=*;>.!/.! =.$8)'.=! S9-! +*#?%)==.>.-*G!9-!1$2#-)=>.T! =Q.-2#2.-*! *#')*.>.-*! J!/.8.-)$!/.=! >.>?$.=! J! A#$*! .-*);$.! /.! '.! =3=*;>.U! ".! *3A.! /.! =3=*;>.! =1')#%! $.A1=.! =9$!

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g!F1>)-#%)=.$!=)2-)W).!*$#-=W1$>.$!9-.!A($#=.!.-!9-!2$19A.!-1>)-#%!S.EU!X!%.!A#$.-*!.=*!A$9/.-*!!!%#!9%-4"3("!/9!A#$.-*T!19!9-!A$1'.==9=!19!9-.!#'*)1-!.-!9-!-1>!19!9-!=9?=*#-*)W!S.EU!X!%#!W#j1-!/1-*!%.!A#$.-*!$.j1)*G!)-*.$A$;*.!.*!$+A1-/!#9E!=)2-#9E!/.!=1-!?+?+!!!#"3#'='0'+5!A#$.-*#%.TU!7#-=!'.=!.E.>A%.=G!A$9/.-'.!.*!=.-=)?)%)*+!=1-*!/.=!-1>)-#%)=#*)1-=!R9)!>#=R9.-*!/.=!A$1'.==9=!'1>A%.E.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

^^, 2$)#,3445!

%Q+*#?%)==.>.-*! .*! %.! >#)-*).-! /.! $.%#*)1-=! '1>A%+>.-*#)$.=! S{#*o%#e)'MG! @.#8)-! .*!4#'M=1-G! ^[\NT! .-*$.! /.=! W19$-)==.9$=! /.! =.$8)'.=! S+/9'#*)W=G! =1')#9EG! '1>>9-#9*#)$.=G!=#-)*#)$.=T!.*!/.=!?+-+W)')#)$.=!/.!S19!A#$*)')A#-*=!JT!'.=!=.$8)'.=U!H-.!A#$*).!=9?=*#-*).%%.!/.!'.=!$.%#*)1-=!.=*!'1/+.!/.!>#-);$.!J!#==9$.$!9-.!'1(+$.-'.!.*!9-!+R9)%)?$.!#9!=3=*;>.U!!

&.! =*#*9*! /.! s!?+-+W)')#)$.!tG! s!/Q9=#2.$!t! 19! /.! s!A#$*)')A#-*!t! $+A1-/! J! /.=!-1$>.=! A%9=! 19! >1)-=! .EA%)')*.=! .*! .=*! ')$'1-='$)*! A#$! /.=! $k%.=! R9)! A.$>.**.-*! J!%Q)-=*)*9*)1-!/.!W1-/.$!=1-!)/.-*)*+!.*!/.!$+#%)=.$!=.=!>#-/#*=!19!=#!>)==)1-U!C#$!.E.>A%.G!%Q.-*$+.! J! %Q+'1%.! /Q9-! .-W#-*! /.! ')-R! #-=! '$+.! /.9E! -198.#9E! $k%.=! #8.'! %.=R9.%=! %.=!>.>?$.=!/Q9-.! W#>)%%.!/1)8.-*! '1>A1=.$!X! '.%9)!/Q+%;8.!.*! '.%9)!/.!A#$.-*!/Q+%;8.U!L-!'1--#m*! ?).-! %.=! /)WW+$.-*.=! -1$>.=! .*! $;2%.=! #9ER9.%%.=! %Q.-W#-*! .=*! #==9d.**)! /#-=! =1-!$k%.!/Q+%;8.U! &#!A%9A#$*!/.! '.%%.=5')! =1-*!/9!/1>#)-.!/.! %Q.EA%)')*.U!".=! -1$>.=! .*! '.=!$;2%.=! A.$>.**.-*! /.! ')$'1-='$)$.! '.! R9Q.=*! 9-! ?1-! +%;8.! S.*! 9-! >#98#)=! +%;8.TG! /.!A$+')=.$! %.=! '1-/9)*.=! R9)! =1-*! #''.A*#?%.=! S.*! )-#''.A*#?%.=T! .-8.$=! =.=! A$1W.==.9$=G!.-8.$=! =.=!A#)$=G! .-8.$=! =.=!A#$.-*=G! .-8.$=! %9)5>h>.G! .*! #)-=)!/.! =9)*.U!C#$! '1-*$.G! 1-!'1--#m*! >1)-=! ?).-! %.=! -1$>.=! .*! $;2%.=! #9ER9.%%.=! %.=! A#$.-*=! /.! %Q+%;8.! =1-*! #9==)!)-*.-=+>.-*! #==9d.**)=U!0h>.! =)! %#!A%9A#$*!/.! '.%%.=5')! =1-*!/9!/1>#)-.!/.! %Q)>A%)')*.G!.%%.=!-Q.-! =1-*!A#=!>1)-=! $+.%%.=U!".=!-1$>.=! .*! '.=! $;2%.=!/+*.$>)-.-*! '.!R9.!/.8$#)*!h*$.!9-!?1-!A#$.-*!/Q+%;8.!.*!%.=!'1-/9)*.=!R9.!'.%9)5')!/.8$#)*!#/1A*.$!/#-=!=1-!$k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h>.! %.=! =3=*;>.=! #AA#$.>>.-*!>1)-=! =*$9'*9$+=! .*! A%9=! =19A%.=G! '1>>.!A.98.-*! %Qh*$.!A#$! .E.>A%.! %.=!1$2#-)=>.=! '1>>9-#9*#)$.=G! )>A1=.-*!#9E! W#>)%%.=!9-!A$1'.==9=! /Q)-='$)A*)1-! )-=*)*9*)1--.%%.! R9)! /.>#-/.! #9E! A#$.-*=! .*! #9E! .-W#-*=!/Q#/#A*.$!%.9$=!'1-/9)*.=!/.!>#-);$.!J!.-*$.$!/#-=!9-!'.$*#)-!s!>19%.!t!%.9$!A.$>.**#-*!/.! =.! '1-W1$>.$! #9E! .E)2.-'.=! /.=! $k%.=! R9)! %.9$! =1-*! #==)2-+=! /#-=! %.! '#/$.! /.! '.=!=3=*;>.=U!

"Q.=*!/1-'!/#-=!9-!*.%!'1-*.E*.!R9Q)%!W#9*!$.A%#'.$!%#!-+'.==)*+!/.!*.-)$!'1>A*.!/9!$3*(>.!/.=!W#>)%%.=U!7Q9-.!A#$*G!J!9-!A$.>).$!-)8.#9G!'.**.! )-d1-'*)1-!A.9*!W#)$.!A#$*).!)-*+2$#-*.!/.=!A$#*)R9.=!*.%%.=!R9.!/+W)-).=!/#-=!%.!$k%.!R9.!d19.!%.!A$1W.==)1--.%!#9!=.)-!/.!%Q)-=*)*9*)1-!X!9-.!s!?1--.!t!A$#*)R9.!.E)2.!/.!A1$*.$!#**.-*)1-!#9!$3*(>.!/.!%Q.-W#-*G!/9! A#$.-*! 19! /.! %#! W#>)%%.G! %Q1?d.'*)W! +*#-*! )')! /.! W#')%)*.$! %.! A$1'.==9=! /Q)-='$)A*)1-!)-=*)*9*)1--.%%.!A19$!'.=!A.$=1--.=U!6)-=)G!'.!*3A.!/.!A$#*)R9.!=Q#$*)'9%.!A$)-')A#%.>.-*!#9*19$!/Q9-.!/+>#$'(.!-1$>#%)=#-*.!8)=#-*!%Q#**.)-*.!/.=!.E)2.-'.=!%)+.=!#9!$k%.!Ss!$1%.!#**#)->.-*!tT! /.=! ?+-+W)')#)$.=! /.! =.$8)'.=G! /.=! 9=#2.$=! 19! /.=! A#$*)')A#-*=U! C#$!'1-=+R9.-*G!J!'.!A$.>).$!-)8.#9G!%.!*$#8#)%!/9!A$1W.==)1--.%!.=*!/.!=Q)-*+$.==.$!J!'.!R9.!8)8.-*!%.=!.-W#-*=!.*!%.=!A#$.-*=!/#-=!%.9$!$k%.!/.!A#$*)')A#-*=!#9!=3=*;>.!/.!=.$8)'.=!.*G!d9=R9QJ!9-.!'.$*#)-.! %)>)*.G!/Q#>+-#2.$!19!/.! W#j1--.$! %.=! '1-/)*)1-=! )-=*)*9*)1--.%%.=!A19$! A.$>.**$.! S19! W#')%)*.$G! /1--.$! 9-.! '(#-'.G! .*'UT! J! '.=! A.$=1--.=! /Q#/1A*.$! %.=!>#-);$.=! /Qh*$.G! %.=! #**)*9/.=! .*! %.=! '1-/9)*.=! =9$! %.=R9.%%.=! $.A1=.-*! %#! '1(+$.-'.! .*!%Q+R9)%)?$.!/9!=3=*;>.U!".!*3A.!/.!*$#8#)%!.=*!+8)/.>>.-*!A%9=!A$+A1-/+$#-*!/#-=!/.=!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! ^5!

'1-*.E*.=!-1-!81%1-*#)$.=!SA#$!.E.>A%.G!/#-=!%.!'#=!/.=!".-*$.=!4.9-.==.TG!>#)=!)%!*19'(.!#9==)!9-.!A1$*)1-!=9?=*#-*).%%.!/.=!A$#*)R9.=!/#-=!*19=!%.=!#9*$.=!'1-*.E*.=!/.!=.$8)'.=U!

7Q#9*$.!A#$*G!J!9-!#9*$.!-)8.#9G!%Q)-d1-'*)1-!/.!*.-)$!'1>A*.!/9!$3*(>.!/.!%Q.-W#-*G!/9!A#$.-*!19!/.!%#!W#>)%%.!A.9*!/+A#==.$! %.=!A$#*)R9.=!-1$>#%)=#-*.=!.*!$.A1=.$!=9$!9-!8+$)*#?%.!=19')!/.!'1--#m*$.!%Q.-W#-*!19!%.!A#$.-*!#9*$.>.-*!R9QJ!*$#8.$=!%.!$k%.!R9Q)%!d19.!/#-=! %.! =3=*;>.G! 9-! =19')! /.! %.! '1--#m*$.! J! A#$*)$! /.! =#! A$1A$.! A.$=A.'*)8.! .*! /.! =1-!A$1A$.!'1-*.E*.!/.!8).U!".$*#)-=!s!?1-=!'19A=!t!/.=!A$1W.==)1--.%=!+81R9#-*!%#!-+'.==)*+!/.! *.-)$! '1>A*.!/9! $3*(>.!/.=! W#>)%%.=! =Q#AA9).-*! d9=*.>.-*! =9$! '.! =.'1-/!-)8.#9!/.!A$+1''9A#*)1-!/.!'.!R9.!A.98.-*!8)8$.!%.=!A.$=1--.=!J!R9)!)%=!#AA1$*.-*!%.9$!=19*).-!.*!%.9$! #)/.U! Z-! W#)*G! 1-! A19$$#)*! >h>.! A#$%.$! )')! /Q9-! $.-8.$=.>.-*! /9! A$1'.==9=!/Q)-='$)A*)1-!)-=*)*9*)1--.%%.!/.!%#!W#>)%%.U!&#!-#*9$.!/.!'.!=19')!19!'.**.!A$+1''9A#*)1-!A19$! %Q.EA+$).-'.! 8+'9.!A#$! %.=!>.>?$.=!/.! %#! W#>)%%.! '1-=*)*9.! %.=! W1-/.>.-*=!/.! '.!R9.!%Q1-!A19$$#)*!-1>>.$!0<'3#(%'9+')3$*,/'0',0"$4"$0<'3#+'+-+')3!'Q.=*5J5/)$.!%#!>#-);$.!/1-*!%.=! $.A$+=.-*#-*=! /.=! )-=*)*9*)1-=! S.-! %Q1''9$$.-'.G! %.=! A$1W.==)1--.%=T! /.8).--.-*! /.=!>.>?$.=! /9! $+=.#9! =1')#%! /.! %#! W#>)%%.! .*! /.=! W)29$.=! /.! =19*).-! A19$! %Q.-W#-*! 19! %.!A#$.-*!X!'1>>.-*!#/#A*.-*5)%=!%.9$=!>#-);$.=!/Qh*$.G!%.9$=!#**)*9/.=!.*!%.9$=!'1-/9)*.=!.-!W1-'*)1-!/.!%#!'1(+$.-'.!.*!/.!%Q+R9)%)?$.!R9)!.E)=*.-*!J!%Q)-*+$).9$!/9!=3=*;>.!W#>)%)#%U!Z-!'1$1%%#)$.!J!'.!*3A.!/.!/+>#$'(.G!9-!'.$*#)-!-1>?$.!/.!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!R9)!1-*!+*+!+81R9+.=! >.**.-*! .-! $.%).W! %#! '#A#')*+! /9! A$1W.==)1--.%! J! #/1A*.$! .*! J! +81%9.$! J!%Q)-*+$).9$!/Q9-.!9)#'+')3$45("3+%5"!X!%Q#**.-*)1-!+*#-*!=9$!%#!W#>)%%.!.*!=.=!>.>?$.=!A%9*k*!R9.!=9$! %9)G! =.=!A$#*)R9.=!.*! %.=!.E)2.-'.=!/.!=1-! )-=*)*9*)1-U! V%!-.!=Q#2)*!A#=! )')!A19$! %.!A$1W.==)1--.%!/.!-).$!=#!'1-*$)?9*)1-G!=1-!.EA.$*)=.!19!=#!$.=A1-=#?)%)*+G!>#)=!A%9*k*!/.!*.-*.$! /.! %Q)-='$)$.! /#-=! %#! /3-#>)R9.! /.! %#! W#>)%%.! #8.'! %.=! ?.=1)-=! /.! =.=!>.>?$.=G!%.9$=!W1$'.=G!%.9$=!%)>)*.=!.*!%.9$=!A$1d.*=U!

!

!",2')L"HH"2"A+,B%,#'%+6"A,$%&,C)'K"##6'AA"H#,`,%A,'G#+$LH",2$*"%),$%&,C)$+6J%"#,"&"2CH$6)"#!

".! *(;>.G! '1-*$#)$.>.-*! #9E! A$+'+/.-*=G! #! =9$*19*! +*+! #?1$/+G! A#$! %.=!A$1W.==)1--.%=! S>#)=! #9==)! A#$! %.=! A#$.-*=TG! /.!>#-);$.! -+2#*)8.!X! s!R9Q.=*5'.! R9)! -19=!.>Ah'(.! /Q#AA%)R9.$! A%9=! %#$2.>.-*! %.=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! R9.! -19=! 8.-1-=!/Q)/.-*)W).$f!t!".!=1-*!/.=!1?=*#'%.=!19!/.=!%#'9-.=!R9)!1-*!+*+G!.-!A$.>).$!%).9G!>)=!.-!+8)/.-'.G! >#)=! '.9E5')! A.$>.**.-*! d9=*.>.-*! /.! $+8+%.$! /.=! A$#*)R9.=! R9)! =1-*! #)-=)!.-*$#8+.=!19!/.=!'1-*$.5A$#*)R9.=!R9)!=Q#8;$.-*!9*)%.=!19!)-*+$.==#-*.=!/Q#AA%)R9.$!A19$!%.=!/+A#==.$!19!%.=!'1-*19$-.$U!&#!A%9A#$*!/.=!1?=*#'%.=!/1-*!)%!.=*!R9.=*)1-!)')!1-*!*$#)*!#9! >1$'.%%.>.-*G! J! %#! W$#2>.-*#*)1-G! J! %Q)-=9WW)=#-'.! 81)$.! J! %Q#?=.-'.! /9! =19*).-!#AA1$*+!#9E!A$#*)').--.=!/#-=!%Q.E.$')'.!/.!%.9$!W1-'*)1-U!

&.! *$#8#)%! #9A$;=! /.=! W#>)%%.=! .*! /.=! A#$.-*=! #! +*+! '1>A#$+! #9! *$#8#)%! R9.! %.=!A#$.-*=!.9E5>h>.=!/1)8.-*!#''1>A%)$!#9A$;=!/.!%.9$=!A$1A$.=!.-W#-*=!X!'Q.=*!9-.!*w'(.!'1>A%.E.!R9)!-.!A.9*!=.!W#)$.!=.9%!19!=#-=!=19*).-!#/+R9#*U!Z-!R91)!'1-=)=*.!9-!=19*).-!#/+R9#*! #9E! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! *.%%.=! R9.! '.%%.=! R9)! 1-*! +*+! /+'$)*.=!A$+'+/.>>.-*f! "9$).9=.>.-*G! '.! -.! =1-*! A#=! %#! W1$>#*)1-G! %#! =9A.$8)=)1-! 19! %#!'1-=9%*#*)1-!R9)!=1-*!')?%+.=!'1>>.!+*#-*!%.=!A$)-')A#%.=!=*$#*+2).=!/.!=19*).-!#9!2.-$.!/.!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!+-9>+$+.=!)')U!"Q.=*!A%9*k*!%.!*$#8#)%!.-!+R9)A.!.*!.-!$+=.#9!R9)!.=*! >)=! .-! +8)/.-'.! '1>>.! =*$#*+2).! J! A$)8)%+2).$! A19$! =19*.-)$! #/+R9#*.>.-*! %.=!A$1W.==)1--.%=!/#-=! %.9$! *$#8#)%! #9A$;=!/.=!A#$.-*=! .*!/.=! W#>)%%.=U!&.=!A#$.-*=G! J! %.9$!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

^V, 2$)#,3445!

>#-);$.G! +81R9.-*! A%9*k*! %Q)>A1$*#-'.! /.! =.-*)$! /.! %Q.-*$#)/.! .-*$.! %.=! A$1W.==)1--.%=!.9E5>h>.=U!

&.! *$#8#)%! .-! +R9)A.! S#9! =.)-! /Q9-! >h>.! +*#?%)==.>.-*T! .*! .-! $+=.#9! S.-*$.!A$1W.==)1--.%=!A$18.-#-*!/.!/)WW+$.-*=!+*#?%)==.>.-*=!/Q9-!>h>.!=.'*.9$!19!/.!/)8.$=!=.'*.9$=T!.=*!'1-=)/+$+!'1>>.!9-!#-*)/1*.!J!0<"3*"%/"/"3+!.*!J!0<'#)0"/"3+!$.==.-*)=!A#$!%.=!A$1W.==)1--.%=U!62)$!/.!>#-);$.!.-W.$>+.!=)2-)W).G!A19$!%.!A$1W.==)1--.%G!/.!=.!'1-W)-.$G!/#-=!=.=!$#AA1$*=!#8.'!%.=!A#$.-*=!.*!%.=!W#>)%%.=G!#9E!=.9%=!>#-/#*=!R9)!%9)!=1-*!'1-W)+=!X!s!&#!=.9%.! W1$>.!/.!=19*).-!R9)! )>A1$*.!A19$!'.*!.-W#-*G!'.!A#$.-*!19!'.**.! W#>)%%.!.=*!'.%%.!R9.!d.!A.9E!%9)!A$1'9$.$i!d.!-Q#)!A#=!J!>.!=19').$!/.=!#9*$.=!/)>.-=)1-=!/.!%#!8).!/.!'.**.!A.$=1--.G!'.!-Q.=*!A#=!>.=!#WW#)$.=!tU!"Q.=*! %Q)-8.$=.!/9!A$18.$?.!=3=*+>)R9.!?).-!'1--9^P!X! s!A.-=.$! %1'#%.>.-*! .*! #2)$! 2%1?#%.>.-*u!t! ".%#! 198$.! =9$! /.=! A$#*)R9.=!s!*1*#%)=#-*.=!t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s!4.! =9)=! =.9%! #8.'! '.*! .-W#-*G! '.! A#$.-*! 19! '.**.!W#>)%%.!.*!d.!-.!/1)=!'1>A*.$!R9.!=9$!>.=!A$1A$.=!$.==19$'.=!.*!'1--#)==#-'.=!A19$!W#)$.!W#'.!J!'.**.!=)*9#*)1-!tU!7.9E!.WW.*=!/.!'.*!)=1%.>.-*!A$1W.==)1--.%!A.98.-*!h*$.!1?=.$8+=U!&.! A$.>).$! .=*! %Q#/1A*)1-! /.! A$#*)R9.=! s!*1*#%)*#)$.=!t! 1x! %.! $#AA1$*! /9! A#$.-*! #9!A$1W.==)1--.%!.=*!'1-j9!'1>>.!+*#-*!%#!A$)-')A#%.!81)$.!%#!=.9%.!=19$'.!/.!=19*).-!W1$>.%!A19$! '.%9)5')U! &.! =.'1-/! .WW.*! /.! %Q)=1%.>.-*! A$1W.==)1--.%! .=*! /+%+*;$.! A19$! %.!A$1W.==)1--.%! %9)5>h>.!X! h*$.! )=1%+! A.9*! #)=+>.-*! .-*$#m-.$! /.=! =.-*)>.-*=!/Q)>A9)==#-'.G! /Qh*$.! /+A#==+! A#$! %Q#>A%.9$! /.=! =)*9#*)1-=G! /.! '1-W9=)1-! .*! #)-=)! /.!=9)*.U!!

V%!-Q.=*!/1-'!A#=!=9$A$.-#-*!R9.G!W#'.!J!'.!*3A.!/Q1?=*#'%.=G!%#!$.'(.$'(.!/Q#%%)#-'.=!=1)*! '1-=)/+$+.! '1>>.! =#%9*#)$.U! K9$-?9%%G! K9$?)8)%%.! .*! K9$-?9%%! SNOOOT! 1-*! /+'$)*! '.!2.-$.! /.! /+>#$'(.! /Q#WW)%)#*)1-! .*! /.! $+=.#9*#2.! /.! A$1W.==)1--.%=! =19=! %Q.EA$.==)1-!s!'1%%.'*)8.! .>A1e.$>.-*!tU! ".**.! /+>#$'(.! 8)=.! J! >.**$.! J! %#! /)=A1=)*)1-! /.=!A$1W.==)1--.%=!9-!%#$2.!+8.-*#)%!/.!$.==19$'.=G!=19=!W1$>.=!4<,00',3("#$)95%,+')33"00"#G!%.9$!A.$>.**#-*!/.!'1-*$.$!%#!*.-/#-'.!J!%Q.-W.$>.>.-*!.*!J!%Q)=1%.>.-*!A$1W.==)1--.%=U!H-.!#%%)#-'.! 1A+$#*)1--.%%.! .=*! 9-.! #==1')#*)1-! .-*$.! /.=! A.$=1--.=! S.*! -1-! A#=! .-*$.! /.=!+*#?%)==.>.-*=T!R9)!8)=.!J!>.**$.!.-!'1>>9-!/.=!'1>A+*.-'.=G!.EA.$*)=.=!.*!$.==19$'.=!)-/)8)/9.%%.=!/#-=! %.!?9*!/Q#**.)-/$.!/.=!1?d.'*)W=! 19!/.! $+#%)=.$!/.=!A$1d.*=!/+W)-)=! .-!'1>>9-U! 7Q#9*$.=! #9*.9$=! S79-=*! .*! C#2.*G! ^[[^i! 79-=*G! K$)8.**.! .*! 41(#-=1-G! ^[[gi!79$-)-2G!^[[\T!9*)%)=.-*!%.!*.$>.!s!A#$*.-#$)#*!t!A19$!/+=)2-.$!9-!A(+-1>;-.!=)>)%#)$.U!Y8)/.>>.-*G!9-.!/.=!A$.>);$.=!#%%)#-'.=!J!W1$2.$!.=*!'.%%.!.-*$.!%.!A$1W.==)1--.%!.*! %.=!A#$.-*=!.9E5>h>.=U!".%#!#!+*+!#?1$/+!A%9=!(#9*U!I9#-*!#9!A#$*.-#$)#*!A$1W.==)1--.%G! )%!=Q#2)*!)')!/.!=19%)2-.$!R9Q)%!/1)*!h*$.!'1-=*)*9+!/Q#%%)#-'.=!1A+$#*)1--.%%.=!'Q.=*5J5/)$.!/.!%"0,+')3#$ '3+"%9"%#)33"00"#$ 4'%"(+"#! .-*$.! /.=! A$1W.==)1--.%=! A19$! #$$)8.$! J! '1-*$.$!%Q.-W.$>.>.-*! .*! %Q)=1%.>.-*! A$1W.==)1--.%=U! &.=! ?1-=! '19A=! /+'$)*=! A#$! A%9=).9$=!A$1W.==)1--.%=! )%%9=*$.-*! /.! >#-);$.! +%1R9.-*.! %Q)>A1$*#-'.! /.! *$#-=A1=.$! %.=!A#$*.-#$)#*=! W1$>.%=! .-*$.!/)8.$=.=! )-=*)*9*)1-=!.-!#%%)#-'.=!1A+$#*)1--.%%.=! =A+')W)R9.=!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!^P!&.!A$18.$?.!1$)2)-#%!.=*!X!A.-=.$!2%1?#%.>.-*!.*!#2)$!%1'#%.>.-*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! ^F!

.-*$.!/.=! )-/)8)/9=!R9)!1-*! #AA$)=! J! =.! '1--#m*$.G! J! =.! $.=A.'*.$! .*! J! '1>A*.$! %Q9-! =9$!%Q#9*$.U!

7#-=!%.=!%)2-.=!R9)!=9)8.-*G!-19=!=19(#)*1-=!>.**$.!.-!+8)/.-'.!'.$*#)-=!$+=9%*#*=!1?*.-9=!J!A#$*)$!/.=! $+A1-=.=! #9E!R9.=*)1--#)$.=!A#$! %.=!A$1W.==)1--.%=!.*! %.=!A#$.-*=U!".=! $+=9%*#*=! 8).--.-*! '1$$1?1$.$! .*! -9#-'.$! A%9=).9$=! /.=! )/+.=! A$+=.-*+.=!A$+'+/.>>.-*U!

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

&.!K#?%.#9!g!A$+=.-*.!*$1)=!$+=9%*#*=!#3#-*!*$#)*!J!%#!A.$'.A*)1-!/.=!A$1W.==)1--.%=!.*!/.=!A#$.-*=!R9#-*!#9E!^N!A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*!S81)$!K#?%.#9!^!#9!'(#A)*$.!9-T!X!%#!A$1A1$*)1-!/.!A$1W.==)1--.%=!+*#-*!s!/Q#''1$/!19!W1$*.>.-*!/Q#''1$/!t!#8.'!'(#'9-!'.=!A$)-')A.=G!%#!A$1A1$*)1-!/.!A$1W.==)1--.%=!'1-=)/+$#-*!s!#==.o!19!W#')%.>.-*!#AA%)'#?%.!t!'(#'9-!/.! '.9E5')! .*! %#!A$1A1$*)1-!/.!A#$.-*=! $#AA1$*#-*! h*$.! s!/Q#''1$/!19! W1$*.>.-*!/Q#''1$/!t! #8.'! %Q#AA%)'#*)1-! /.! '(#'9-! /.! '.9E5')! /#-=! %.! '#/$.! /.! %#! $.%#*)1-! R9Q)%=!.-*$.*).--.-*!#8.'!9-!A$1W.==)1--.%!=A+')W)R9.!/.!%.9$!'(1)EU!V%!.=*!A1==)?%.!/.!'1-=*#*.$!R9.! '(#'9-! /.=! ^N! A$)-')A.=! .=*! .-/1==+! A#$! 9-.!>#d1$)*+! /.! A$1W.==)1--.%=G! '.$*#)-=!=1-*!>h>.! .-/1==+=! A#$! A$.=R9.! *19=! %.=! A$1W.==)1--.%=!X![++'+-4"$ 9)#'+'&"$ "+$ '3&'+,3+"\$U-#('+"%$ -3$ #"3+'/"3+$ 4"$ ())95%,+')3$ "+$ 4"$ %"#9)3#,='0'+5$ 9,%+,;5"\$ U)-+"3'%$ 0<,(2-'#'+')3$4O@,='0"+5#$ 9"%/"++,3+$ 4"$ %54-'%"$ 0"$ ="#)'3$ 4<,'4"$ *-+-%"\$ [++%'=-+')3$ 4"$ 0,$ %"#9)3#,='0'+5$ 4"#$,/50')%,+')3#$,-$9,%"3+U!&.!A$)-')A.!+*#-*!%.!>1)-=!.-/1==+!.=*!D$Z)##'='0'+5$4"$%5('9%)('+5$9,%$0"$9,%"3+$E!S`OGPlTU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

Û, 2$)#,3445!

!

0$GH"$%,^,

=67"$%,BX$LL')B,"+,BX$CCH6L$G6H6+I,B"#,C)6AL6C"#,BX"2C'Y")2"A+,C")f%#,,C$),H"#,C)'K"##6'AA"H#,"+,A67"$%,BX$CCH6L$+6'A,B",LT$J%",C)6AL6C",,

B$A#,H",L$B)",B",H$,)"H$+6'A,C$)"A+aC)'K"##6'AA"H,+"H,J%",C")f%,C$),H"#,C$)"A+#,

C$1W.==)1--.%=! Z,%"3+#$!!!

CBVF"VCZ!S/.='$)A*)1-!#?$+2+.T!

l!/Q#''1$/!19!W1$*.>.-*!

/Q#''1$/!#8.'!%.!A$)-')A.!

l!#==.o!19!W#')%.>.-*!#AA%)'#?%.!

]$4<,(()%4$)-$*)%+"/"3+$4<,(()%4$,&"($0<,990'(,+')3$4-$

9%'3('9"$Û 6**)*9/.!A1=)*)8.!.*!)-8)*#-*.! [`GPl! ]\G]l! HK:F]$

NU v*$.!A$1#'*)W!/#-=!%Q1WW$.!/9!=19*).-! ]\G`l! \OG`l! K^:A]$

_U "1-*$k%.!/.=!/+')=)1-=!A#$!%.=!A#$.-*=! ]`GOl! ÒGgl! H^:K]$

gU <19*).-!R9)!A.$>.*!#9!A#$.-*!!/.!=.!=.-*)$!-1$>#%!

[_GOl! ]_G_l! ^F:K]$

PU "1$$.=A1-/#-'.!.-*$.!=19*).-!1WW.$*!!.*!'1>A$+(.-=)1-!/9!A$1?%;>.!A#$!%.!A#$.-*!

[^GPl! `NG[l! AL:I]$

Ù "1y*=!A.$j9=!/9!=19*).-!>1)-=!+%.8+!!R9.!%.=!?+-+W)'.=!A.$j9=!

[^GOl! \^G^l! Î:F]$

\U C1==)?)%)*+!/.!$+')A$1')*+!A#$!%.!A#$.-*!S$.*19$-.$!%#!A#$.)%%.T!

ÒGPl! __G\l! AJ:A]$

]U H*)%)=.$!%.=!W1$'.=!/9!A#$.-*!A19$!A$1/9)$.!!/.=!$+9==)*.=!)>>+/)#*.=!

]\G`l! g[GNl! IA:L]$

[U Z-'19$#2.$!%Q9*)%)=#*)1-!/.=!$+=.#9E!-#*9$.%=!!/.!=19*).-!

\]G`l! g^G_l! IG:F]$

ÔU <9=')*.$!9-!=.-*)>.-*!/.!'11A+$#*)1-!!.*!/.!$.=A1-=#?)%)*+!A#$*#2+.!

[\GPl! \PG`l! AJ:F]$

^Û <19*.-)$!%Q#'R9)=)*)1-!/~(#?)%.*+=!!A.$>.**#-*!/.!$+/9)$.!%.!?.=1)-!/Q#)/.!W9*9$.!

[PG^l! \OGgl! IJ:K]$

^NU 6**$)?9*)1-!/.!%#!$.=A1-=#?)%)*+!/.=!#>+%)1$#*)1-=!#9!A#$.-*!

[]Ggl! \PG`l! AH:^]$

,

!

C#$!#)%%.9$=G!)%!.=*!)-*+$.==#-*!/.!-1*.$!R9.!%#!A.$'.A*)1-!/.=!A#$.-*=!'1$$1?1$.!/.!>#-);$.! =9?=*#-*).%%.! %.! /.2$+! /Q#AA%)'#?)%)*+! $#AA1$*+! A#$! %.=! A$1W.==)1--.%=U! V')G! *$1)=!.E'.A*)1-=!/1)8.-*!'.A.-/#-*!h*$.!-1*+.=!X!

• v*$.!A$1#'*)W!/#-=!%Q1WW$.!/9!=19*).-!X!\OG`l!/.=!A$1W.==)1--.%=!$#AA1$*.-*!R9Q)%!.=*!W#')%.! /Q#AA%)R9.$! '.! A$)-')A.! *#-/)=! R9.! g\G`l! /.=! A#$.-*=! $#AA1$*.-*! h*$.!/Q#''1$/! R9.! '.! A$)-')A.! .=*! .WW.'*)8.>.-*! #AA%)R9+! /#-=! %.! '#/$.! /.! %#! $.%#*)1-!#8.'!9-!A$1W.==)1--.%!/.!%.9$!'(1)EU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! ^\!

• "1-*$k%.!/.=!/+')=)1-=!A#$! %.=!A#$.-*=!X!ÒGgl!/.=!A$1W.==)1--.%=!$#AA1$*.-*!R9Q)%!.=*! W#')%.! /Q#AA%)R9.$! '.! A$)-')A.! *#-/)=! R9.! ]\Ggl! /.=! A#$.-*=! $#AA1$*.-*! h*$.!/Q#''1$/! R9.! '.! A$)-')A.! .=*! .WW.'*)8.>.-*! #AA%)R9+! /#-=! %.! '#/$.! /.! %#! $.%#*)1-!#8.'!9-!A$1W.==)1--.%!/.!%.9$!'(1)EU!

• C1==)?)%)*+!/.!$+')A$1')*+!A#$! %.!A#$.-*!X!__G\l!/.=!A$1W.==)1--.%=!$#AA1$*.-*!R9Q)%!.=*! W#')%.! /Q#AA%)R9.$! '.!A$)-')A.! *#-/)=!R9.!A%9=!/9!/19?%.! S`[G`lT!/.=!A#$.-*=!$#AA1$*.-*!h*$.!/Q#''1$/!R9.!'.!A$)-')A.!.=*!.WW.'*)8.>.-*!#AA%)R9+!/#-=!%.!'#/$.!/.!%#!$.%#*)1-!#8.'!9-!A$1W.==)1--.%!/.!%.9$!'(1)EU!

!

&.=! /1--+.=! /.=! R9.=*)1--#)$.=! $+A1-/9=! A#$! %.=! A$1W.==)1--.%=! W19$-)==.-*! /.=!)-W1$>#*)1-=!=9$!%.9$=!'$13#-'.=!J!A$1A1=!/.=!A$)-')A#%.=!'#9=.=!/.=!A$1?%;>.=!R9.!%.=!A#$.-*=! $.-'1-*$.-*!/#-=! %Q.E.$')'.!/.! %.9$! $k%.! .*! /.=!A$)-')A#%.=! W1$>.=!/.! =1%9*)1-=!R9)! =Q1WW$.-*! J! .9EU! F1*#>>.-*G! %.! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*! =Q#$*)'9%.! #9*19$! /.!'$13#-'.=! R9)! #WW)$>.-*! R9.! %.=! A$1?%;>.=! $.-'1-*$+=! A#$! %.=! A#$.-*=! =1-*!(#?)*9.%%.>.-*! '#9=+=! A#$! %#! A$+=.-'.! /Q1?=*#'%.=! 19! /Q.-*$#8.=! J! %Q#'R9)=)*)1-! /.!'1>A+*.-'.=! 19! %Q.E.$')'.! /.! '.%%.=5')U! F19=! /)=A1=1-=! +2#%.>.-*! /Q)-W1$>#*)1-! J!A$1A1=!/.!%#!A.$'.A*)1-!R9.!%.=!A$1W.==)1--.%=!1-*!/9!A#$.-*!*3A)R9.!R9Q)%=!'k*1).-*G!/.!%.9$!/.2$+!/Q#/(+=)1-!#9E!^N!A$)-')A.=!/Q#)/.!/+'19%#-*!/9!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*G!/.!%.9$!A.$'.A*)1-!/.!%Q#AA%)'#?)%)*+!/.=!'.=!/.$-).$=!/#-=!%.!'#/$.!/.!%.9$!A$#*)R9.=G!/.!%#!A.$'.A*)1-!/.=!'#$#'*+$)=*)R9.=!.==.-*).%%.=!S8#%.9$=T!/9!A#$*.-#$)#*!#8.'!%.=!A#$.-*=!.*!/.!%#!'1(+$.-'.!.-*$.!'.%%.=5')!.*!%.9$!#AA%)'#*)1-!/#-=!%.9$!'1-*.E*.!/.!A$#*)R9.U!!

<9$!%#!?#=.!/.!'.=!/1--+.=G!9-!>1/;%.!/Q+R9#*)1-!=*$9'*9$.%%.!/.!%Q.-2#2.>.-*!/.=!A$1W.==)1--.%=!/#-=!%.=!=1)-=!.*!=.$8)'.=!#9E!A#$.-*=!.=*!.E#>)-+U!&.!>1/;%.!J!A$)1$)!=.!?#=#)*! =9$! %Q(3A1*(;=.! R9Q)%! 3! #8#)*! 9-! %).-! /)$.'*! .-*$.! %.=! 8#$)#?%.=G! R9)! -Q#! A#=! +*+!'1$$1?1$+!A#$!%.=!$+=9%*#*=!.>A)$)R9.=U!&.!>1/;%.!#!A$)1$)!#!+*+!>1/)W)+G!.*!9-!>1/;%.!/.!%Q.-2#2.>.-*! /#-=! %.=! =1)-=! .*! =.$8)'.=! =.! /+2#2.! J! %Q)-*+$).9$! /9R9.%! %Q#/1A*)1-! /.!'$13#-'.=! /Q.>A1e.$>.-*! A#$! %.=! A$1W.==)1--.%=! '1-*$)?9.! A1=)*)8.>.-*! #9E!A.$'.A*)1-=!R9Q)%=!1-*!/.=!A#$.-*=!R9Q)%=!'k*1).-*!.*!J!%#!>)=.!.-!A%#'.!/.!A$#*)R9.=!/Q#)/.!#9A$;=!/Q.9EU!^`!

<9$! +'(.%%.! =+>#-*)R9.! /)WW+$.-*).%%.! .-! Ô! A1)-*=! 9*)%)=#-*! /.=! A#)$.=! /Q#/d.'*)W=!1AA1=+=! SA#$! .E.>A%.G! '1>A+*.-*=5)-'1>A+*.-*=G! (.9$.9E5>#%(.9$.9ETG! %.=!A$1W.==)1--.%=! /.8#).-*! )-/)R9.$! d9=R9QJ! R9.%! A1)-*! '.9E5')! =Q#''1$/#).-*! #8.'! %.9$!A.$'.A*)1-!/.=!>;$.=!.*!/.=!A;$.=!R9Q)%=!'k*1).-*!.-!2+-+$#%U!V')G!)%!.=*!)-*+$.==#-*!/.!-1*.$!R9.!%.=!A$1W.==)1--.%=!1-*!9-.!A.$'.A*)1-!A%9*k*!A1=)*)8.!S8=!A%9*k*!-+2#*)8.T!/.=!A#$.-*=!R9Q)%=!'k*1).-*U!K19*.W1)=G! )%=!1-*! *.-/#-'.!J!A.$'.81)$!A%9=!A1=)*)8.>.-*! %.=!>;$.=!R9.!%.=!A;$.=^\U!6)-=)G!(9)*!#/d.'*)W=!#**$)?9+=!#9E!>;$.=!/+A#==.-*!%#!'1*.!>13.--.!/.!\GPcÔ!S'1>A+*.-*.=G! 2.-*)%%.=G! '(#%.9$.9=.=G! (1--h*.=G! =1')#?%.=G! '19$#2.9=.=G! A$1A$.=! .*!*$#8#)%%#-*.=T! *#-/)=! R9.! =.9%.>.-*! 9-! #/d.'*)W! #**$)?9+! #9E! A;$.=! #**.)-*=! '.**.! '1*.!S2.-*)%=TU! &Q.E#>.-! /.=! /)WW+$.-'.=! .-*$.! %#! A.$'.A*)1-! /.=! >;$.=! .*! '.%%.=! /.=! A;$.=!$+8;%.-*! R9.! %.=! A$1W.==)1--.%=! A.$j1)8.-*! %.=! >;$.=! '1>>.! +*#-*! A%9=! '(#%.9$.9=.=G!'1>A+*.-*.=G! 2.-*)%%.=G! (1--h*.=G! =#2.=G! =1')#?%.=G! '19$#2.9=.=G! #/$1)*.=G! 2+-+$.9=.=G!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!^`!ÄN!SgGNO_T!Å_G[`G!9!Å!OGN``G!"0VFc7,!Å!^G_^[G!D,V!Å!OG[[G!B0<Z6!Å!OGOOgG!K&V!Å!OG[[!.*!",V!Å!OG[]U!

^\!".**.!/)WW+$.-'.!.-!W#8.9$!/.=!>;$.=!=.!$.*$198.!#9*#-*!A19$!%.=!A$1W.==)1--.%=!>#='9%)-=!R9.!W+>)-)-=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

54, 2$)#,3445!

A$1A$.=G! *$#8#)%%#-*.=G! '1(+$.-*.=G! W#')%.=G! *$#-R9)%%.=G! 81%9?)%.=G! #'*)8.=! S9! Ç! OGOO^TU!&.=!A;$.=G! R9#-*! J! .9EG! =1-*! A.$j9=! =)>A%.>.-*! '1>>.! +*#-*! A%9=!/$k%.=! S9! Ç! OGO^TU! V%! .=*!#9==)! )-*+$.==#-*!/.! '1-=*#*.$! R9.! %.=! A$1W.==)1--.%=!>#='9%)-=! =1-*! A%9=! =+8;$.=!/#-=!%.9$=! A.$'.A*)1-=! /.=! A#$.-*=! .*G! .-! A#$*)'9%).$G! /.=! A;$.=! R9.! %.=! A$1W.==)1--.%%.=!W+>)-)-.=U! &1$=R9Q1-! $#AA1$*.! '.=! $+=9%*#=! #9! ='(+>#! A$+=.-*+! J! %#! ,)29$.! _G! '.%#!=922;$.! R9.! 0<,990'(,+')3! /.=! A$)-')A.=! /.! =19*).-! '.-*$+.! =9$! %Q.>A1e.$>.-*! .*!0<,990'(,+')3! /.=! '#$#'*+$)=*)R9.=! .==.-*).%%.=! #9! A#$*.-#$)#*! #8.'! %.! A#$.-*! =1-*! A%9=!/)WW)')%.=! #8.'! %.=! A;$.=! R9Q#8.'! %.=! >;$.=U! Z-! W#)*G! -1=! $+=9%*#*=! >1-*$.-*! R9.! %.! %).-!.-*$.G!/Q9-.!A#$*G! %Q#/(+=)1-!S19!%#!'$13#-'.T!/.!%Q#2.-*!A$1W.==)1--.%!#9E!A$)-')A.=!/.!=19*).-! /+'19%#-*! /.! %Q.>A1e.$>.-*! .*G! /Q#9*$.! A#$*G! %#! A1==)?)%)*+! /.! >.**$.! .-!#AA%)'#*)1-!'.9E5')!.=*!/54',+'#5"!A#$! %#!A.$'.A*)1-!R9Q)%!#!/9!A#$.-*U!&.!=.E.!/9!A#$.-*!=.>?%.!#2)$!)')!.-!*#-*!R9.!8#$)#?%.!>1/+$#*$)'.!/#-=!'.**.!+R9#*)1-U^]!!

,

!

e1

Principes

Croyancesd’empowerment

Cohérence desvaleurs

Perceptions des parents

,15

e4

,20

,24

,20

,56

Application desprincipes

e2

,27

,23 e3

e5

!!

, P6Z%)",R-,,,:'B_H",B",HX"AZ$Z"2"A+,B$A#,H"#,#'6A#,"+,#")76L"#,,$7"L,"#+62I#,#+$AB$)B6#I#-,

,

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!^]!F1=!$+=9%*#*=!)-/)R9.-*!R9.!%.=!A$1W.==)1--.%=!>#='9%)-=!-.!=1-*!A#=!>1)-=!=+8;$.=!/#-=!%.9$!A.$'.A*)1-!/.=!A;$.=!R9.!%.!=1-*!%.=!A$1W.==)1--.%%.=!W+>)-)-.=U!C#$!'1-*$.G!%.=!A$1W.==)1--.%=!>#='9%)-=!81-*!A.$'.81)$!>1)-=!A1=)*)8.>.-*!%.=!>;$.=!R9.!%.!W1-*!%.=!A$1W.==)1--.%%.=!W+>)-)-.=!S9!Ç!OGO^TU!&.!2.-$.!/9!A$1W.==)1--.%!=.>?%.!/1-'!h*$.!9-!W#'*.9$!>1/+$#*.9$!/#-=!%#!A.$'.A*)1-!/.=!>;$.=!>#)=!-1-!/#-=!%#!A.$'.A*)1-!/.=!A;$.=U!z!A$1A1=!/.!'.=!/.$-).$=G!)%!=.>?%.!3!#81)$!'1-=.-=9=G!%.=!A;$.=!=1-*!>1)-=!s!)-*+$.==#-*=!t!R9.!%.=!>;$.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 5@!

(98;0;9=,<18(1/0;d1,>18,81/01?<8,>1,81<d;/18,>.=8,!X?=;d1<8,>1,!X1:(9g1<:1=0,

&.=! $+=9%*#*=! R9#-*! J! %Q#AA%)'#?)%)*+! /.=! ^N! A$)-')A.=! /+'19%#-*! /9! >1/;%.! /.!%Q.>A1e.$>.-*! A.$j9.! A#$! %.=! A$1W.==)1--.%=! >1-*$.-*! R9.! A%9=).9$=! A$)-')A.=!=.>?%.-*! A$+=.-*.$! /.=! /)WW)'9%*+=! /Q#AA%)'#*)1-! -1*#?%.=U! ".%#! =922;$.! %#! A$+=.-'.! /.!8#$)#?%.=!>1/+$#*$)'.=! *.%%.! R9.! %.! =.'*.9$!/.! =.$8)'.! J! %Q)-*+$).9$!/9R9.%! 1.98$.-*! %.=!A$1W.==)1--.%=U! &Q.E#>.-! /9! '#$#'*;$.! >1/+$#*.9$! /.! '.**.! 8#$)#?%.! )-/)R9.! R9.! /.=!/)WW+$.-'.=! .E)=*.-*! .-*$.! %.=! R9#*$.! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! S+/9'#*)1-G! =#-*+c=.$8)'.=!=1')#9EG! $+#/#A*#*)1-! .*! '1>>9-#9*#)$.T! R9#-*! J! %#! W#')%)*+! /Q#AA%)'#*)1-! /.! '.$*#)-=!A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*^[!X!!

• v*$.!A$1#'*)W!/#-=!%Q1WW$.!/9!=19*).-!X!!Y/9'#*)1-!Ç!"1>>9-#9*#)$.G!B+#/#A*#*)1-G!<#-*+c<.$8)'.=!<1')#9EUNO!

• "1-*$k%.!/.=!/+')=)1-=!A#$!%.=!A#$.-*=!X!!Y/9'#*)1-G!B+#/#A*#*)1-G!<#-*+c<.$8)'.=!<1')#9E!Ç!"1>>9-#9*#)$.U!

• C1==)?)%)*+!/.!$+')A$1')*+!A#$!%.!A#$.-*!X!!B+#/#A*#*)1-G!<#-*+c<.$8)'.=!<1')#9E!Ç!Y/9'#*)1-G!"1>>9-#9*#)$.U!

• Z-'19$#2.$!%Q9*)%)=#*)1-!/.=!$+=.#9E!-#*9$.%=!/.!=19*).-!X!!Y/9'#*)1-G!B+#/#A*#*)1-G!<#-*+c<.$8)'.=!<1')#9E!Ç!'1>>9-#9*#)$.U!

!

7.! A%9=G! 9-.! #-#%3=.! /.! %#! W1-'*)1-! /)='$)>)-#-*.G! ?#=+.! =9$! %.=! )-W1$>#*)1-=!W19$-).=! A#$! %.=! A$1W.==)1--.%=G! A.$>.*! /.! 8+$)W).$! =)! %.! =.'*.9$! /.! =.$8)'.=! #9R9.%!#AA#$*).--.-*! %.=!A$1W.==)1--.%=!A.9*!h*$.!A$+/)*!J!A#$*)$!/9!3'&",-$4<,990'(,='0'+5!R9Q)%=!A.$j1)8.-*!A19$! '(#'9-!/.=! ^N!A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*U!&Q#-#%3=.!>1-*$.!R9.!/.9E!W#'*.9$=! '1>A1=+=! /Q9-! $.2$19A.>.-*! =A+')W)R9.! /.! A$)-')A.=! A.$>.**.-*! /.! '%#==.$!#/+R9#*.>.-*! PNG^l! /.=! A$1W.==)1--.%=! /#-=! '(#'9-.! /.=! '#*+21$).=! /.! =.'*.9$=! /.!=.$8)'.=! #9ER9.%=! )%=! #AA#$*).--.-*U! ".**.! A$1A1$*)1-! .=*! /.9E! W1)=! A%9=! +%.8+.! R9.! %#!$+A#$*)*)1-! #9! (#=#$/! /.=! A$1W.==)1--.%=! /#-=! %.=! R9#*$.! '#*+21$).=! /.! =.'*.9$! /.!=.$8)'.=U!!

&.!K#?%.#9!P!A$+=.-*.! %#!'1>A1=)*)1-!/.!'(#'9-!/.=!$.2$19A.>.-*=!/.!A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*U! &.! A$.>).$! W#'*.9$G! -1>>+! D$_"0,+')3$ 4"$ 9%).'/'+5$ ,&"($ 0"#$ 9,%"3+#$EG!$.2$19A.! A$)-')A#%.>.-*! =)E! A$)-')A.=!X! "1-*$k%.! /.=! /+')=)1-=! A#$! %.=! A#$.-*=G!C1==)?)%)*+!/.!$+')A$1')*+!A#$! %.!A#$.-*G!Z-'19$#2.$! %Q9*)%)=#*)1-!/.=!$+=.#9E!-#*9$.%=!/.!=19*).-G! <9=')*.$! 9-! =.-*)>.-*! /.! '11A+$#*)1-! .*! /.! $.=A1-=#?)%)*+! A#$*#2+.G! <19*.-)$!%Q#'R9)=)*)1-!/~(#?)%.*+=!A.$>.**#-*!/.!$+/9)$.!%.!?.=1)-!/Q#)/.!W9*9$.!S>1)-=!/.!W#')%)*+!/Q#AA%)'#*)1-TG!6**$)?9*)1-!/.!%#!$.=A1-=#?)%)*+!/.=!#>+%)1$#*)1-=!#9!A#$.-*U!V%!W#9*!-1*.$!R9.!'.**.!$.%#*)1-!/.!A$1E)>)*+!.=*!'#$#'*+$)=+.!A#$!9-.!>1)-=!2$#-/.!W#')%)*+!J!#AA%)R9.$!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!^[!K19*.=!%.=!/)WW+$.-'.=!$#AA1$*+.=!=1-*!J!9!Ç!OUO^!S'1$$.'*)1-!/.!@1-W.$1--)TU!NO!".**.!.EA$.==)1-!=)2-)W).!X!%Q#AA%)'#*)1-!/9!A$)-')A.!.=*!A.$j9.!'1>>.!+*#-*!>1)-=!W#')%.!A#$!%.=!A$1W.==)1--.%=!1.98$#-*!/#-=!%.!=.'*.9$!/.=!=.$8)'.=!+/9'#*)W=!R9.!A#$!'.9E!1.98$#-*!/#-=!%.=!*$1)=!#9*$.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=U!V%!-Q3!#!A#=!/.!/)WW+$.-'.=!=)2-)W)'#*)8.=!.-*$.!%.=!A$1W.==)1--.%=!/.!'.=!/.$-).$=!=.'*.9$=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

53, 2$)#,3445!

%.! A$)-')A.! R9)! 8)=.! %Q#'R9)=)*)1-! )>>+/)#*.! /Q(#?)%.*+=! '(.o! %.! A#$.-*! /#-=! %.! ?9*! /.!$+/9)$.! %.!?.=1)-! W9*9$!/Q#)/.!.*!/.! =19*).-U!Z-!+*#-*!?)A1%#)$.G! '.! W#'*.9$! =922;$.!R9.!'.$*#)-.=!'#*+21$).=!/.!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!=.!/+W)-)==.-*!A#$!9-.! W#')%)*+!/Q#AA%)'#*)1-!/.! '.! /.$-).$! A$)-')A.! *19*! .-! #3#-*! 9-.! >1)-=! 2$#-/.! W#')%)*+! /Q#AA%)'#*)1-! /.=!A$)-')A.=!R9)!W#81$)=.-*!%Q+*#?%)==.>.-*!/Q9-.!$.%#*)1-!/.!A$1E)>)*+!#8.'!%.=!A#$.-*=U!

!

0$GH"$%,5,

>"#L)6C+6'A,bL'"KK6L6"A+#,B",B6#L)626A$+6'Ac,B"#,)"Z)'%C"2"A+#,B",C)6AL6C"#,BX"2C'Y")2"A+,bA67"$%,BX$CCH6L$G6H6+Ic,"A,K'AL+6'A,B"#,B"%&,K$L+"%)#,C)'B%6+#,C$),HX$A$HS#",B",H$,K'AL+6'A,B6#L)626A$A+","A,K'AL+6'A,B"#,L$+IZ')6"#,B",#"L+"%),B",#")76L"#,

C$)-')A.=!S/.='$)A*)1-!#?$+2+.T! B.%#*)1-!!/.!A$1E)>)*+!

6'*)1-=!#8.'!n<!=9$!%.=!A#$.-*=!

Û 6**)*9/.!A1=)*)8.!.*!)-8)*#-*.! OG^]! OGOO!

NU v*$.!A$1#'*)W!/#-=!%Q1WW$.!/9!=19*).-! 5OGN\! YARY$

_U "1-*$k%.!/.=!/+')=)1-=!A#$!%.=!A#$.-*=! YANP$ OG^[!

gU <19*).-!R9)!A.$>.*!#9!A#$.-*!/.!=.!=.-*)$!-1$>#%! 5OGO`! OGO\!

PU "1$$.=A1-/#-'.!.-*$.!=19*).-!1WW.$*!.*!'1>A$+(.-=)1-!!/9!A$1?%;>.!A#$!%.!A#$.-*!

5OGN_! OG^P!

Ù "1y*=!A.$j9=!/9!=19*).-!>1)-=!+%.8+!R9.!%.=!?+-+W)'.=!A.$j9=!

5OGNO! 5OG^g!

\U C1==)?)%)*+!/.!$+')A$1')*+!A#$!%.!A#$.-*!S$.*19$-.$!%#!A#$.)%%.T! YAPM$ ^YARX$

]U H*)%)=.$!%.=!W1$'.=!/9!A#$.-*!A19$!A$1/9)$.!!/.=!$+9==)*.=!)>>+/)#*.=!

5OGÔ! YANN$

[U Z-'19$#2.$!%Q9*)%)=#*)1-!/.=!$+=.#9E!-#*9$.%=!/.!=19*).-! YAQO$ YAPO$

ÔU <9=')*.$!9-!=.-*)>.-*!/.!'11A+$#*)1-!!.*!/.!$.=A1-=#?)%)*+!A#$*#2+.!

YANM$ 5OG^^!

^Û <19*.-)$!%Q#'R9)=)*)1-!/~(#?)%.*+=!A.$>.**#-*!/.!$+/9)$.!!%.!?.=1)-!/Q#)/.!W9*9$.!

^YANZ$ OG^_!

^NU 6**$)?9*)1-!/.!%#!$.=A1-=#?)%)*+!/.=!#>+%)1$#*)1-=!#9!A#$.-*! YAPO$ OG^`!

]$4"$&,%',3("$".90'2-5"$ I`:G]$ KG:`]$,

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 5R!

&.! =.'1-/! W#'*.9$G! -1>>+! D$[(+')3#$ ,&"($ aU$ #-%$ 0"#$ 9,%"3+#$EG! $.2$19A.! R9#*$.!A$)-')A.=!X!v*$.!A$1#'*)W!/#-=! %Q1WW$.!/9! =19*).-G!C1==)?)%)*+!/.! $+')A$1')*+!A#$! %.!A#$.-*!S>1)-=!/.!W#')%)*+!/Q#AA%)'#*)1-TG!H*)%)=.$!%.=!W1$'.=!/9!A#$.-*!A19$!A$1/9)$.!/.=!$+9==)*.=!)>>+/)#*.=G!Z-'19$#2.$!%Q9*)%)=#*)1-!/.=!$+=.#9E!-#*9$.%=!/.!=19*).-U!".!W#'*.9$!/1)*!h*$.!'1-j9!'1>>.!+*#-*!?)A1%#)$.U!V%!=.>?%.!/1-'!=Q1$2#-)=.$!#9*19$!/Q9-.!1AA1=)*)1-!.-*$.G!/Q9-.!A#$*G!/.=!#'*)1-=!/)$.'*.=!=9$! %.=!A#$.-*=!.9E5>h>.=!'1>>.!')?%.!/Q)-*.$8.-*)1-!#==1')+.=G! .-! #$$);$.5W1-/G! J! 9-.!>1)-=! 2$#-/.! W#')%)*+! /Q#AA%)'#*)1-! /Q9-.! $+')A$1')*+!#8.'!'.=!/.$-).$=!.*G!/Q#9*$.!A#$*G!/.=!#'*)1-=!/)$.'*.>.-*! '.-*$+.=! =9$! '.**.!A1==)?)%)*+!>h>.! /.! $+')A$1')*+! #8.'! %.=! A#$.-*=! #==1')+.=G! .-! #$$);$.5W1-/G! J! 9-.!>1)-=! 2$#-/.!W#')%)*+! J! #AA%)R9.$! /.=! W1$>.=! /Q#'*)1-=! =Q#/$.==#-*! /)$.'*.>.-*! #9E! A#$.-*=! .9E5>h>.=U!

&#! ,)29$.! g! )%%9=*$.! 8)=9.%%.>.-*! %#! A1=)*)1-! $.=A.'*)8.! /.! '(#R9.! '#*+21$).! /.!=.'*.9$!/.!=.$8)'.=!/#-=! %Q.=A#'.! W1$>+!A#$!'.=!/.9E! W#'*.9$=! S'1-=)/+$+=!'1>>.!+*#-*!1$*(121-#9EG!'Q.=*5J5/)$.! )-/+A.-/#-*=! %Q9-!/.! %Q#9*$.TU!".!R9)!'#$#'*+$)=.!.-!A$1A$.! %.!=.'*.9$! s!+/9'#*)1-!t! .=*! %#! '.-*$#*)1-! =9$!9-.! %12)R9.!/Q#'*)1-!,&"(! %.=!A#$.-*=! SA%9*k*!R9.!#-%!%.=!A#$.-*=TU!V')G!'Q.=*!%#!A$+=.-'.!.==.-*).%%.!/.!%Q.-W#-*!'1>>.!>1*)W!A$.>).$!/.=!)-*.$8.-*)1-=!/#-=!'.!=.'*.9$!/.!=.$8)'.=!R9)!A%#'.!%.=!A$1W.==)1--.%=!.*!%.=!A#$.-*=!/#-=!9-.!A1=)*)1-!/.!$+')A$1')*+!%Q9-!A#$!$#AA1$*!J!%Q#9*$.U!&.!=19*).-!A$1W.==)1--.%!#9!A#$.-*!-Q.=*!A#=!89!'1>>.!+*#-*!9-.!)-*.$8.-*)1-!/)$.'*.!=9$!%.!A#$.-*=!S#8.'!/.=!1?d.'*)W=!.*!9-!A%#-!/Q)-*.$8.-*)1-TU!!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

5^, 2$)#,3445!

!

,

!!

, P6Z%)",^-,,,('#6+6'AA"2"A+,B"#,L$+IZ')6"#,B",#"L+"%),B",#")76L"#,,#%),H"#,B"%&,$&"#,BIL'%H$A+,B"#,B'%[",C)6AL6C"#,BX"2C'Y")2"A+,bH"#,LT6KK)"#,"A+)",C$)"A+T_#"#,L'))"#C'AB"A+,$%,7$H"%)#,L"A+)'hB"#c-,

,

!

"Q.=*! d9=*.>.-*! '.! R9)! '#$#'*+$)=.! .-! A$1A$.! %.=! A$1W.==)1--.%=! /9! =.'*.9$! /.! %#!=#-*+! .*! /.=! =.$8)'.=! =1')#9E!X! %#! '.-*$#*)1-! =9$! 9-.! %12)R9.! /Q#'*)1-=! /)$.'*.=! #-%! %.=!A#$.-*=!#E+.!=9$!9-.!A$#*)R9.!/Q+8#%9#*)1-!/.=!?.=1)-=!/.=!A#$.-*=!.9E5>h>.=U!C19$!'.=!/.9E! '#*+21$).=! /.! =.'*.9$G! %#! $.%#*)1-! /.! A$1E)>)*+! #9E! A#$.-*=! -Q.=*! A#=! '.! R9)! %.=!/)=*)-29.!/.=!#9*$.=!=.'*.9$=U!V%=!1''9A.-*!9-.!A1=)*)1-!>+/)#-.!R9)!)-/)R9.!R9.G!/#-=!'.=! =.'*.9$=G! %.=! A$1W.==)1--.%=! -Q1-*! -)! 9-.! W#')%)*+! A#$*)'9%);$.! -)! 9-.! /)WW)'9%*+!A#$*)'9%);$.!J!+*#?%)$!'.!*3A.!/.!$.%#*)1-!#8.'!%.=!A#$.-*=U!

$$

(6JJ@=C@?CFB:(FG.HIJ(G.IGK$

$$

#C=?DS$#:BLF<:;$;6<FC@H$FEG.LMJ(G.INK(

$$

47@<C?F6=$FEG.OMJ(G.GMK$

$$

%DC7C>?C?F6=$FEG.MGJ(G.GLK$

:5&(P(?(Q&%0,3"*(#&(+/"53D3,1(

:5&(L(?(:),3"*'(0B&)(R=('-/(

%&'(+0/&*,'(

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 55!

".! R9)! '#$#'*+$)=.! .-! A$1A$.! %.! =.'*.9$! s!'1>>9-#9*#)$.!t! .=*! %#! W#')%)*+!/Q#AA%)'#*)1-! /.! A$)-')A.=! /Q.>A1e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|9$! /.!%Q)-*.$8.-*)1-!.-!'1-*.E*.!'1>>9-#9*#)$.U!!

z!%Q1AA1=+G!%.!=.'*.9$!/.!%#!$+#/#A*#*)1-!=.!'#$#'*+$)=.!A#$!9-.!/)WW)'9%*+!-1*#?%.!J!+*#?%)$!'.!*3A.!/.!$.%#*)1-!A.$=1--.%%.!.*!-1-!()+$#$'()=+.!#8.'!%.=!A#$.-*=U!C#$!'1-*$.G!%.=!A$1W.==)1--.%=!/.!'.!=.'*.9$!81-*!$#AA1$*.$!R9Q)%=!>.**.-*!%Q#''.-*!=9$!9-.!W1$>.!/Q#)/.!.*! /.! =19*).-! R9)! '1-*$)?9.! J! /)>)-9.$! %.! $.'19$=! W9*9$! J! %.9$=! =.$8)'.=U! ".=! /.9E!=.'*.9$=! =.! $.==.>?%.-*! A#$! #)%%.9$=! /#-=! %.9$! W%.E)?)%)*+! J! #2)$! #8.'! %.=! A#$.-*=! SA19$!'1-*$)?9.$! J! %Q#**.)-*.! /Q1?d.'*)W=! *19'(#-*! %Q.-W#-*T! 19! J! #2)$! =9$! %.=! A#$.-*=! SA19$!'1-*$)?9.$!J!%Q#**.)-*.!/Q1?d.'*)W=!*19'(#-*!%.=!A#$.-*=!.9E5>h>.=TU!

!18,!;1=8,1=0<1,!18,(<.0;E?18,(<9P188;9==1!!18,10,!18,;=>;/.01?<8,>1,(9?d9;<,>X.i;<,/Q1j,!18,(.<1=08,

&Q.EA+$).-'.! R9.! %.=! A#$.-*=! W1-*! /.! %.9$! '1-*.E*.! /.! 8).! S'1-/)*)1-=! /.! $)=R9.!A=3'(1=1')#%N^TG! /.! %Q.E.$')'.! /.! %.9$! $k%.! S=*$.==! A#$.-*#%G! =.-*)>.-*! /Q.WW)'#')*+!A#$.-*#%.G! A.$'.A*)1-! /.! %.9$! .-W#-*T! .*! /9! =19*).-! A$1W.==)1--.%! R9)! %.9$! .=*! A$1A1=+!SA.$'.A*)1-=! /.! '1%%#?1$#*)1-G! /Q#)/.! .*! /.! '1-*$k%.! /#-=! %#! $.%#*)1-! #8.'! 9-!A$1W.==)1--.%! /1--+T! #! +*+! .E#>)-+! =19=! 9-! #-2%.! =*$9'*9$.%!X! R9.%=! =1-*! %.=! %).-=! R9)!.E)=*.-*! .-*$.! '.=! +%+>.-*=! /.! %Q.EA+$).-'.! A#$.-*#%.f! "1>>.-*! =Q1$2#-)=.-*! '.=!+%+>.-*=f!!

C19$! '.! W#)$.G! 9-! >1/;%.! /.! %Q.EA+$).-'.! /.=! A;$.=! .*! /.=! >;$.=! /.=! =1)-=! .*!=.$8)'.=! #9E! d.9-.=! W#>)%%.=! .=*! .E#>)-+U!".!>1/;%.! #! A$)1$)! =.! ?#=#)*! =9$! %Q(3A1*(;=.!R9Q)%!3!#8#)*!9-!%).-!/)$.'*!.-*$.!%.=!8#$)#?%.=G!R9)!-Q#!A#=!+*+!'1$$1?1$+!A#$!%.=!$+=9%*#*=!.>A)$)R9.=! S>1/;%.! /.=! A;$.=!X! ÄÉSNgG^[G! FÅ^]Nc^]NT! Å! ^\! .*! >1/;%.! /.=! >;$.=!X!ÄÉSNPG\`!i!N_]cN_]T!Å!^\TU!&.!>1/;%.!#!A$)1$)!#!+*+!>1/)W)+G!.*!9-!>1/;%.!/.!%Q.EA+$).-'.!/.=!A;$.=NN!.*!/.!%Q.EA+$).-'.!/.=!>;$.=N_!/.=!=1)-=!.*!/.=!=.$8)'.=!#9E!d.9-.=!W#>)%%.=!#!+*+!/+'198.$*!J!%Q)-*+$).9$!/9R9.%!A19$!%.=!/.9E!A#$.-*=G!%.=!A.$'.A*)1-=!/.!'1%%#?1$#*)1-!)-W%9.-*! /)$.'*.>.-*! =9$! %.! =*$.==! $.==.-*)G! R9)! )-W%9.! /)$.'*.>.-*! =9$! %.=! A.$'.A*)1-=!/Q.WW)'#')*+!/.=!A#$.-*=!S81)$!,)29$.!P!.*!`TU!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!N^!H-.!#-#%3=.!W#'*1$).%%.!S$1*#*)1-!8#$)>#ET!#!+*+!.WW.'*9+.!A19$!$.2$19A.$!.-=.>?%.!%.=!'1-/)*)1-=!/.!$)=R9.!#9ER9.%%.=!-1*$.!+*9/.!#!A1$*+!#**.-*)1-U!V%!=Q#2)*!/9!W#)?%.!-)8.#9!/Q+/9'#*)1-G!/.!%Q#?=.-'.!/Q1''9A#*)1-G!/9!W#)?%.!$.8.-9G!/.!%#!>1-1A#$.-*#%)*+G!/.!%Q)=1%.>.-*!=1')#%G!/9!=9$A.9A%.>.-*!#9!/1>)')%.!.*!/.!%#!A.$'.A*)1-!-+2#*)8.!/9!R9#$*).$U!".=!+%+>.-*=!=1-*!$.2$19A+=!.-!/.9E!W#'*.9$=!R9.!-19=!#81-=!-1>>+=!s!$)=R9.!=1')#%!t!.*!s!$)=R9.!A.$=1--.%!tU!_OGgl!/.!%Q+'(#-*)%%1-!/.!A#$.-*=!'9>9%.-*!/.=!'1-/)*)1-=!/.!$)=R9.!=9$!%Q9-!19!%Q#9*$.!/.!'.=!W#'*.9$=!.*!\G\l!'9>9%.-*!/.=!'1-/)*)1-=!/.!$)=R9.!/#-=!'.=!/.9E!W#'*.9$=U!NN!ÄN!SN`GPG^]NT!Å!^[G!9!Å!OG^^\G!"0VFc7,!Å!^G_[PG!D,VÅ!OG[\!",VÅOG[\G!K&VÅOG[`!B0<Z6!Å!OGOg\U!

N_!ÄN!SN`GPGN_]T!Å!^[G!9!Å!OG^N\G!"0VFc7,Å^G_\P!D,uÅOG[\G!",VÅOG[]G!K&VÅ!OG[\G!B0<Z6!Å!OGOgOU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

5V, 2$)#,3445!

&.!A$.>).$! '1-=*#*!R9)!/1)*! h*$.! *)$+!/.! '.=! $+=9%*#*=! .=*!R9Q)%!-Q.E)=*.! #9'9-! %).-!=)2-)W)'#*)W! .-*$.! %.=! '1-/)*)1-=! /.! $)=R9.! #9ER9.%%.=! %.! A#$.-*! A.9*! h*$.! .EA1=+! .*! =1-!.EA+$).-'.!/.!'1%%#?1$#*)1-G!/Q#)/.!.*!/.!'1-*$k%.!/#-=!%#!$.%#*)1-!#8.'!9-!A$1W.==)1--.%U!".!'1-=*#*!=Q#AA%)R9.!#9*#-*!#9E!A;$.=!R9Q#9E!>;$.=U!69*$.>.-*!/)*G!%.=!A#$.-*=!8)8#-*!/#-=! /.=! =)*9#*)1-=! /.! $)=R9.! A=3'(1=1')#%! -.! 81-*! A#=! =3=*+>#*)R9.>.-*! $#AA1$*.$!R9Q)%=! 8)8.-*! /.=! /)WW)'9%*+=! /#-=! %.! $#AA1$*! R9Q)%=! +*#?%)==.-*! #8.'! %.=! A$1W.==)1--.%=!R9Q)%=!$.-'1-*$.-*U!!

!

,

!

e2 Risque personnel

Perceptions dedifficultés chez

l’enfant

Stress

e1

,13

e3,57,16

e4

Perceptions decontrôle

e5

-,13

Perceptions d’aidee7

,47

-,13

Perceptionsd'efficacité

e8

Perceptions decollaboration

-,25

e6

,50

-,42

Risque social

!!

, P6Z%)",5-,,,:'B_H",B",HX"&CI)6"AL",B"#,,J$#",B",HX"AZ$Z"2"A+,,B"#,C)'K"##6'AA"H#,B$A#,H"#,#'6A#,"+,#")76L"#-,

,

,

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! 5F!

,

e2 Risque personnel

Risque social

Perceptions dedifficultés chez

l’enfant

Stress

e1

,10

e3 ,51

,14

e4

Perceptions decontrôle

e5

Perceptions d’aidee7

,45

,09

,30

Perceptionsd'efficacité

e8

Perceptions decollaboration

-,17

e6

,46

-,50

!!

, P6Z%)",V-,,,:'B_H",B",HX"&CI)6"AL",B"#,KJ$#",B",HX"AZ$Z"2"A+,,B"#,C)'K"##6'AA"H#,B$A#,H"#,#'6A#,"+,#")76L"#-,

,

!H-! =.'1-/! '1-=*#*! .=*! R9.G! #9*#-*! A19$! %.=! A;$.=! R9.! A19$! %.=!>;$.=G! %Q+*#*! /.!

=*$.==! 8+'9! /#-=! %Q.E.$')'.! /9! $k%.! /.! A#$.-*! '1-=*)*9.! %#! A$)-')A#%.! '19$$1).! /.!*$#-=>)==)1-! S19! %.! A$)-')A#%! >+/)#*.9$T! W#'.! #9E! A.$'.A*)1-=! /Q.WW)'#')*+! .*! /.!'1>A+*.-'.!A#$.-*#%.U!H-!*$1)=);>.!'1-=*#*!.=*!R9.!%.=!'1-/)*)1-=!/.!$)=R9.!A=3'(1=1')#%!'1-*$)?9.-*!/)$.'*.>.-*!J!#92>.-*.$!%Q+*#*!/.!=*$.==!A#$.-*#%!>#)=!R9.!0<".95%'"3("$4"$0,$()00,=)%,+')3$ ,&"($ 0"$ 9%)*"##')33"0Ng$ ()3#+'+-"$ -3$ *,(+"-%$ #';3'*'(,+'*$ 4"$ /)45%,+')3$ 4"$("++"$%"0,+')3$"3+%"$0"#$()34'+')3#$4"$%'#2-"$"+$0<5+,+$4"$#+%"##$4"#$98%"#$"+$4"#$/8%"#U!C#$!'1-=+R9.-*G! %Q#AA%)'#*)1-! /.=! A$)-')A.=! /+'19%#-*! /9! >1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*!'1-*$)?9.G! )-/+A.-/#>>.-*!/.=! '1-/)*)1-=!/.!$)=R9.G!J! $+/9)$.! %.! =*$.==!R9.! %.!A#$.-*!$.==.-*!/#-=! %Q.E.$')'.!/.! =1-! $k%.U!&.! '1-*$#)$.!.=*! +8)/.>>.-*!8$#)!X!>1)-=! %.!A#$.-*!A.$j1)*! R9.! %.! A$1W.==)1--.%! #AA%)R9.! %.=! A$)-')A.=! /Q.>A1e.$>.-*G! A%9=! )%! $#AA1$*.!$.==.-*)$!/9!=*$.==!%1$=R9Q)%!.=*!.EA1=+!J!/.=!'1-/)*)1-=!/.!$)=R9.!A=3'(1=1')#%U!!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!Ng!F19=!$#AA.%1-=!)')!R9.!%Q+'(.%%.!/.!'1%%#?1$#*)1-!A#$.-*5A$1W.==)1--.%!+8#%9.!/)$.'*.>.-*!%Q#AA%)'#*)1-G!*.%%.!R9.!A.$j9.!A#$!%.!A#$.-*G!/.!'(#'9-!/.=!^N!A$)-')A.=!/9!>1/;%.!/Q.>A1e.$>.-*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

5U, 2$)#,3445!

H-!*$1)=);>.!'1-=*#*!.=*!R9.!%#!A.$'.A*)1-!/.!'1%%#?1$#*)1-!/#-=!%#!$.%#*)1-!#8.'!9-!A$1W.==)1--.%! #92>.-*.! %#! A$1?#?)%)*+! R9.! %Q#)/.! R9.! '.! /.$-).$! A$1'9$.! =1)*! A.$j9.!'1>>.! +*#-*! .WW)'#'.! .*G! A#$! %#! =9)*.G! '.**.! A.$'.A*)1-! A1=)*)8.! /.! %Q#)/.! #92>.-*.! %#!A$1?#?)%)*+! R9.! %.! A#$.-*! $#AA1$*.! #81)$! /9! '1-*$k%.! =9$! %#! =)*9#*)1-! /.! =19*).-!A$1W.==)1--.%U!".!A$1'.==9=!8#9*!#9*#-*!A19$!%.=!A;$.=!R9.!A19$!%.=!>;$.=U!C#$!'1-*$.G!A19$!%.=!>;$.=G!%.!=.-*)>.-*!/.!'1-*$k%.!'1-=*)*9.!9-.!s!$+=9%*#-*.!t!#9!>h>.!*)*$.!R9.!%.!=.-*)>.-*! /Q.WW)'#')*+! 19! /.! '1>A+*.-'.! A#$.-*#%.! S/1-'! 9-.! '(1=.! $.==.-*).! '1>>.!)>A1$*#-*.!.-!.%%.5>h>.T!i!*#-/)=!R9.!A19$!%.=!A;$.=G!%.!=.-*)>.-*!/.!'1-*$k%.!'1-=*)*9.!9-! +%+>.-*! '1-*$)?9#-*! J! %.9$! =.-*)>.-*! /.! '1>A+*.-'.! A#$.-*#%.U! C19$! %.=!>;$.=G! '.!=1-*!A%9*k*! %.=!A.$'.A*)1-=!/.!/)WW)'9%*+=!/.! %Q.-W#-*!R9)! )-W%9.-'.-*!-+2#*)8.>.-*! %.9$!=.-*)>.-*!/Q.WW)'#')*+!19!/.!'1>A+*.-'.!A#$.-*#%.U!

&.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!#8#)*!+2#%.>.-*!'1>>.!1?d.'*)W!/Q.EA%1$.$!%.!A(+-1>;-.!/.!%#!$+=)%).-'.! A=3'(1=1')#%.! J! %#! %9>);$.! /.=! .EA+$).-'.=! /.! =19*).-! R9.! %.! A#$.-*! #! A9!$.'.81)$!A19$!%9)5>h>.!19!=1-!.-W#-*!#9!'19$=!/.=!A$.>);$.=!#--+.=!/.!=#!8).U!&.=!$+')*=!/.!*$#d.'*1)$.=!/.!=.$8)'.=!$.'9.)%%)=!#9A$;=!/.!>;$.=!.*!/.!A;$.=!/Q.-W#-*!w2+!/.!g!J!`!#-=!A$+=.-*#-*!/.=!)-/)'#*.9$=!/.!$)=R9.!A=3'(1=1')#%!SA$)-')A#%.>.-*!A#98$.*+!.*!d.9-.!w2.!/9! A#$.-*! J! %#! A$.>);$.! 2$1==.==.T!>1-*$.-*! '%#)$.>.-*! R9.! %.! =19*).-! W19$-)! A#$! %.=!A$1W.==)1--.%=! A.9*! '1-*$)?9.$! J! $.-W1$'.$! %.9$=! .EA+$).-'.=! /.! $+=)%).-'.U! &.=! 1WW$.=!/Q#)/.!.*!%#!R9#%)*+!/.!'.%%.=5')!)-W%9.-'.-*!/)$.'*.>.-*!%.!/+8.%1AA.>.-*!/9!=.-*)>.-*!/.!'1>A+*.-'.!A#$.-*#%.U!C#$!R9#%)*+!/.!%Q#)/.G!)%!W#9*!)')!$+W+$.$!A$.=R9.!.==.-*).%%.>.-*!#9E!+%+>.-*=!/+'19%#-*!/9!>1/;%.!/Q.>A1e.$>.-*!.*G!.-!A#$*)'9%).$G!'.9E!R9)!1-*!+*+!>)=! .-! +8)/.-'.!/#-=! %#! =.'*)1-! =9$! %#! '1(+$.-'.! )-*.$=.'*1$).%%.!/#-=! %.=!A$#*)R9.=!/.!=19*).-!A$1W.==)1--.%!X!)>A1$*#-'.!/.!%#!'1-W)#-'.!>9*9.%%.G!$.'(.$'(.!/.!A1-*=!/#-=!%.=!9-)8.$=!/.! 8#%.9$=! .*! /.!A$1d.*=! /.=!A#$.-*=! .*!/.=!A$1W.==)1--.%=G! A1$*.$! #**.-*)1-! #9!$#AA1$*! R9.! %.! A#$.-*! +*#?%)*! #8.'! =.=! A$1A$.=! ?.=1)-=! .*! #)/.$! J! /1--.$! W1$>.! #9E!/.>#-/.=!/.!=19*).-!.*! %Q)>A1$*#-'.!/.!'$+.$!/.=!'1-/)*)1-=!/Q.-*$#)/.!R9)!A.$>.*!#9!=19*).-!/1-*!%.!A#$.-*!J!?.=1)-!/.!=.!/+A%13.$!SA%9*k*!R9.!/.!'.!'1-'.-*$.$!=9$!%.!19!%.=!A$1W.==)1--.%=TU! ".$*#)-.=! .-*$.89.=! >1-*$.-*! R9.! %Q#?=.-'.! /.! =19*).-! A$1W.==)1--.%!A.9*!#81)$!/.=!'1-=+R9.-'.=!/$#>#*)R9.=!A19$!%.!A#$.-*!.*!%Q.-W#-*U!

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h*$.! =19*.-9! /.! >#-);$.! >9%*)A%.G! '1(+$.-*.! .*! '1-*)-9.! A#$! /.=!A$1W.==)1--.%=!R9)!=.!=1-*!.-2#2+=!A.$=1--.%%.>.-*!/#-=!%#!$.%#*)1-!#8.'!'.!/.$-).$U!

!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

9<:@B::<?A!

&#!/)='9==)1-!/.=!$+=9%*#*=!#?1$/.$#! *$1)=! *(;>.=!X! %.=! $+A1-=.=!#9E!R9.=*)1-=!/.!$.'(.$'(.! A1=+.=! A#$! %.! A$1d.*G! %#! /.='$)A*)1-! /.=! %)>)*.=! /9! A$1d.*! .*! %.=!$.'1>>#-/#*)1-=! R9)! /+'19%.-*!/9!A$1d.*U!"Q.=*! J! %Q)-*+$).9$!/.! '.!/.$-).$! *(;>.!R9.!=.$1-*!#?1$/+.=!%.=!A)=*.=!/.!$.'(.$'(.!W9*9$.U!

!18,<D(9=818,.?W,E?180;9=8,>1,<1/Q1</Q1,(98D18,(.<,!1,(<9O10,,

X)//"3+$0"#$9%)*"##')33"0#$4"$4'**5%"3+#$#"(+"-%#$4"$#"%&'("#$,-9%8#$4"#$?"-3"#$"3*,3+#$"+$4"$0"-%$*,/'00"$,%%'&"3+R'0#$ 1$ ,4)9+"%:$ 4,3#$ 0"-%#$4'#()-%#$ "+$ 0"-%#$9%,+'2-"#:$ 4"#$9%'3('9"#$ 2-'$&'#"3+$ 1$9%)/)-&)'%$ "+$ #)-+"3'%$ 0"#$ ()/95+"3("#$ "+$ 0"#$ 9)+"3+',0'+5#$ 4"#$ 9,%"3+#S$ b-<"3$ "#+R'0:$ "3$9,%+'(-0'"%:$,-9%8#$4"$9,%"3+#$&-035%,=0"#S$

,

&Q#-2%.!/Q#-#%3=.!#/1A*+!/#-=!%.!A$+=.-*!A$1d.*!p!'.%9)!/.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!p!>.*! .-! $.%).W! 9-! $+=9%*#*! R9)G! J! A$.>);$.! 89.G! A.9*! A#$#m*$.! =9$A$.-#-*!X! %.=! A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!.-!/)$.'*)1-!/.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=!-.!=.!/)=*)-29.-*!A#=!R9#%)*#*)8.>.-*!/.! '.%%.=! R9)! =Q#/$.==.-*! #9E! A#$.-*=! J! *19*! 8.-#-*U! "1>>.-*! %#! $+#%)*+! 1?d.'*)8.! .*!=9?d.'*)8.!/.=!A.$=1--.=!8)8#-*!/#-=!/.=! =)*9#*)1-=!/.!89%-+$#?)%)*+!A.9*!-.!A#=!#81)$!/Q)>A#'*!=9$!%.=!A$#*)R9.=!/.!=19*).-!A$1W.==)1--.%f!&#!$+A1-=.!J!'.**.!R9.=*)1-!/+A.-/!/.!%Q#-2%.!/Q#-#%3=.U!

<)! %Q#-2%.! /Q#-#%3=.! #/1A*+! A#$! %.! A$1d.*! #8#)*! +*+! '.%9)! /Q.E#>)-.$! %.=! A$#*)R9.=!+>9'2-"#G!/1-'!R9)!1-*!'19$=!(#?)*9.%%.>.-*!/#-=!%.=!+*#?%)==.>.-*=!/.!=.$8)'.=G!9-!*19*!#9*$.!A1$*$#)*!#9$#)*!+*+!/.==)-+!X!>+W)#-'.!>9*9.%%.G!$+=)=*#-'.=G!=.-*)>.-*=!/Q)-*$9=)1-!.*!/Qh*$.!'1-*$k%+!SA19$!%.=!A#$.-*=TG!=.-*)>.-*=!/.!W$9=*$#*)1-!.*!/.!$+=)2-#*)1-!SA19$!%.=!A$1W.==)1--.%=TU!@$.Wu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d.*! -.! A1$*#)*! A#=! =9$! '.! 2.-$.! /.!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

V4, 2$)#,3445!

=)*9#*)1-=G!>#)=!A%9*k*!=9$!%.=!>1>.-*=!1x!%.=!'(1=.=!=.!=1-*!/+$19%+.=!#9*$.>.-*G!R9Q)%=!=.!/+*.-/#).-*G!'(#-2.#).-*!%.9$!A1=)*)1-!A(3=)R9.G!%.9$!8)=#2.!=Q+'%#)$#)*!.*G!=#-=!.WW1$*!#AA#$.-*G!=.!>.**#).-*!J!$#'1-*.$!9-.!*19*.!#9*$.!()=*1)$.G!'.%%.5')!)>A%)R9#-*!=198.-*!%.=!>h>.=!#'*.9$=!R9.!'.9E!>)=!.-!=';-.!A#$!%#!/.='$)A*)1-!/Q9-.!=)*9#*)1-!A$1?%+>#*)R9.U!

&Q#''.-*! >)=! =9$! %#! /.='$)A*)1-! /.! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! -Q#! A#=! #>.-+! %.=!A#$*)')A#-*=! J! W#)$.! #?=*$#'*)1-! /.=! A$#*)R9.=! *3A)R9.=U! 69! '1-*$#)$.G! )%! =.>?%.! #81)$!A.$>)=! /.! >.**$.! '.%%.=5')! .-! A.$=A.'*)8.U! V%! =.>?%.! #81)$! %+2)*)>+! 19! #9*1$)=+! %.=!A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! A#$.-*=! J! =.! /+'$)$.! .9E5>h>.=! .*! J! /+'$)$.! %Q#9*$.! /.! >#-);$.!/)#%.'*)R9.G!'Q.=*5J5/)$.!.-!>.**#-*!.-!$#AA1$*!'.!R9Q)%=!=1-*!.*!'.!R9Q)%=!A19$$#).-*!h*$.U!Z-! W#)*G! '.! R9.! %.! A$1d.*! #! >)=! .-! +8)/.-'.! .=*! 9-.! 5+@'2-"! /.! %#! $.%#*)1-! .-*$.! %.!A$1W.==)1--.%! .*! %.! A#$.-*! 89%-+$#?%.! '1>>.! '#$#'*+$)=*)R9.! .==.-*).%%.!/9! =19*).-!/.=!'1>A+*.-'.=! /.! %Q9-! .*! /.! %Q#9*$.U! C#$! +*()R9.G! J! %Q)-=*#$! /.! ,19'#9%/! S^[\`TG! -19=!.-*.-/1-=! -1-! A#=! %.! $#AA1$*! ?#%)=+! R9.! %#! A.$=1--.! .-*$.*).-*! #8.'! %Q#9*$.! 19! %.=!.-2#2.>.-*=!W1$>#%)=+=!.*!'1/)W)+=!R9Q.%%.!A$.-/!#8.'!%9)!S'.%#!$.%;8.!A%9*k*!/Q9-.!/)%,0"!/.! %#!$.%#*)1-!A$1W.==)1--.%%.TG!>#)=!A%9*k*! %.! $#AA1$*!R9Q.%%.!.-*$.*).-*!#8.'!.%%.5>h>.!%1$=R9Q.%%.! #2)*! .-8.$=! %Q#9*$.U! F1*$.! $.'(.$'(.! #! >1-*$+! R9.G! A19$! %.=! A$1W.==)1--.%=!/#-=!%.=!=)*9#*)1-=!.E.>A%#)$.=G!%.!=19')!/.!%Q#9*$.!A#==.!-+'.==#)$.>.-*!A#$!%.!=19')!/.!=1)5>h>.U! V%! -.! =Q#2)*! A#=! )')! /Q+21'.-*$)=>.G! 'Q.=*5J5/)$.! /.! $#AA1$*.$! %Q#9*$.! J! =1)5>h>.U! V%! =Q#2)*! A%9*k*! /.! $.'1--#m*$.! /.=! #=A.'*=! /.! =1)! /#-=! %Q#9*$.U! ".**.! A1=*9$.!A.$>.*!/1-'!#9!A$1W.==)1--.%!/Q+*#?%)$!9-.!W1$>.!/.!$.%#*)1-!#8.'!%.!A#$.-*!S-1*#>>.-*!'.%9)! R9)! .=*! 89%-+$#?%.T! R9)! A.$>.*! /Q#)/.$! .*! /.! =19*.-)$! =#-=! s!#-1$>#%)=.$!t! 19!>#$2)-#%)=.$!'.!/.$-).$U!

V')G! 9-! #=A.'*! R9Q)%! W#9*! =19%)2-.$! .=*! %.! $k%.! '.-*$#%! d19+! A#$! %.=! '$13#-'.=! /.=!A$1W.==)1--.%=! J! A$1A1=! /.=! '#9=.=! /.=! /)WW+$.-*=! A$1?%;>.=! R9.! %.=! A#$.-*=! A.98.-*!$.-'1-*$.$U! F1=! $+=9%*#*=! '1-W)$>.-*! R9.G! %1$=R9Q)%=! #**$)?9.-*! %Q#?=.-'.! #AA#$.-*.! /.!'1>A+*.-'.!'(.o!9-!A#$.-*!-1-!A#=!J!/.=!/+W)')*=!A.$=1--.%=!>#)=!A%9*k*!#9!W#)*!R9.!=1-!'1-*.E*.! /.! /+8.%1AA.>.-*! .*! =.=! '1-/)*)1-=! /.! 8).! -Q1-*! A9G! J! '.! d19$G! '$+.$!=9WW)=#>>.-*!/Q.EA+$).-'.=! %9)!A.$>.**#-*!/Q#'R9+$)$!.*!/Q.E.$'.$!'.=!'1>A+*.-'.=G! %.=!A$1W.==)1--.%=!81-*!/+8.%1AA.$!/.=!A$#*)R9.=!/.!=19*).-!R9#%)W)#-*.=!.-8.$=!%.=!A#$.-*=U!V%=! 81-*! +8)*.$! /.! /+=)2-.$! %.! A#$.-*! %9)5>h>.! '1>>.! +*#-*! %.! A$1?%;>.G! )%=! 81-*! =.!A1=)*)1--.$!.-! *#-*!R9.!A#$*.-#)$.=!/#-=! %.=!A$1d.*=!R9)! )>A1$*.-*!J! '.!/.$-).$! S.*!-1-!A#=! =.9%.>.-*!/.!/.>#-/.$!#9!A#$.-*!/.! =Q)-='$)$.! '1>>.!A#$*.-#)$.!/#-=! %.=!A$1d.*=!R9)!)>A1$*.-*!#9E!A$1W.==)1--.%=TG! )%=!81-*!1WW$)$!/.!%Q#)/.!A19$!W#)$.!W#'.!#9E!1?=*#'%.=!R9Q)%!$.-'1-*$.G!.*'U!

C%9=).9$=! /.! -1=! $+=9%*#*=! =922;$.-*! R9.! %.! $#AA1$*! .-*$.! %.! A$1W.==)1--.%! .*! %.!A#$.-*!.=*!)-W%9.-'+!A#$!%.!=.E.!/.!'.!/.$-).$U!69E!3.9E!/.=!A$1W.==)1--.%=!SR9.!'.9E5')!=1).-*! >#='9%)-=! 19! W+>)-)-=TG! %.=! A;$.=! -.! =.>?%.-*! A#=! h*$.! /.=! >;$.=! '1>>.! %.=!#9*$.=u!7Q9-!#9*$.!'k*+G!%Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!>1-*$.!R9.!%1$=R9.!/.=!?1-=!'19A=!=.!A$1/9)=.-*!/#-=!%#!$.%#*)1-!.-*$.!9-!A$1W.==)1--.%!.*!9-!A;$.G!'.=!?1-=!'19A=!1-*!=.-=)?%.>.-*!%#!>h>.!=*$9'*9$.!R9.!'.9E!)>A%)R9#-*!/.=!>;$.=U!Z-!W#)*G!-1=!$+=9%*#*=!S#9*#-*! =9$! %.! A%#-! R9#-*)*#*)W! R9.! R9#%)*#*)WT! =922;$.-*! R9.! %1$=R9.! %.! A;$.! .=*! A.$j9!A1=)*)8.>.-*G! '.%#! W#')%)*.! %Q#AA%)'#*)1-! /.! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=U! &#! R9.=*)1-!)-*+$.==#-*.!J!A1=.$!.=*!/1-'!X!R9Q.=*5'.!R9)!#>;-.!%.=!A$1W.==)1--.%=!J!A.$'.81)$!>1)-=!A1=)*)8.>.-*! %.=! A;$.=f! Z-'1$.! %JG! -1=! $+=9%*#*=! A1)-*.-*! /#-=! 9-.! /)$.'*)1-!X! %.=!()34'+')3#$ 4"$ 9,%+'('9,+')3$ 4"#$ 98%"#! #9E! =.$8)'.=! R9.! %.9$! .-W#-*! 19! %.9$! W#>)%%.! $.j1)*U!0h>.!=)! %.=!A$1W.==)1--.%=!.*! %.=!A;$.=!-19=!1-*! $.%#*+!/.=!?1-=!'19A=! )>A%)R9#-*! '.=!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! V@!

/.$-).$=G!A%9=).9$=! '1>>.-*#)$.=!1-*!+*+! W#)*=!A19$!/+'$)$.! %#!/)WW)'9%*+!/.! $.d1)-/$.!.*!/Q)>A%)R9.$!%.=!A;$.=!SA19$!%.=!A$1W.==)1--.%=T!.*G!A#$#%%;%.>.-*G!%#!/)WW)'9%*+!/.!=.!=.-*)$!'1-'.$-+!.*!/.!=.!W#)$.!9-.!A%#'.!/#-=!%.=!=.$8)'.=!1WW.$*=!SA19$!%.=!A;$.=TU!7)#%129.!/.!=19$/=fu!C#=!-+'.==#)$.>.-*U!".%#!A#$%.!A%9*k*!/.! %#!/)WW)'9%*+G! '1-d1)-*.>.-*! $.==.-*).!A#$! %.=! A$1W.==)1--.%=! A#$! %.=! A;$.=! .9E5>h>.=G! J! *.-)$! '1>A*.! /.=! W1$>.=! /.!'1>A+*.-'.=!A#$.-*#%.=!>#-)W.=*+.=!A#$!%.=!A;$.=!J!%Q)-*+$).9$!/.=!=)*9#*)1-=!/.!=19*).-U!Z-!/Q#9*$.=!*.$>.=G!-)!%.=!A$1W.==)1--.%=!-)!%.=!A;$.=!-.!=#8.-*!*$1A!'.!R9.!'.%#!=)2-)W).!R9.!/Qh*$.!9-!A;$.!.*!/.!$.'.81)$!/9!=19*).-!.-!*#-*!R9.!*.%U!&.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!.-8.$=! '.=! /.$-).$=! =922;$.-*! R9.! 'Q.=*! %#! '$+#*)1-! /Q.=A#'.=! /Q.EA%1$#*)1-! .*! /.!/+W)-)*)1-!>9*9.%%.!/.=!'1>A+*.-'.=!A#$.-*#%.=!/.=!A;$.=!R9)!=.>?%.-*!A.$>.**$.G!/Q9-.!A#$*G!#9E!A$1W.==)1--.%=!/.!A.$'.81)$!A%9=!A1=)*)8.>.-*!'.=!/.$-).$=!.*G!A#$!%#!=9)*.G!/.!*$198.$! /.=! >#-);$.=! #/#A*+.=! /Q#AA%)R9.$! %.=! A$)-')A.=! /Q)-*.$8.-*)1-! #9ER9.%=! )%=!'$1).-*!.*G!/Q#9*$.!A#$*G!#9E!A;$.=!.9E5>h>.=!/.!=.-*)$!R9Q)%=!1-*!/#8#-*#2.!/.!'1-*$k%.!=9$! '.! R9.! '.%#! =)2-)W).! /Qh*$.! =19*.-9! .-! *#-*! R9.! A;$.=! .*! #)-=)! =.! =.-*)$! A%9=!'1>A+*.-*=U!

!,

b-"00"$ ()3;%-"3("$ ".'#+"R+R'0$ "3+%"$ 0"#$ 9%'3('9"#$ 45()-0,3+$ 4-$/)480"$ 4"$ 0<"/9)M"%/"3+$ "+$ 0"#$9%,+'2-"#$2-"$4"#$9%)*"##')33"0#$"+$4"#$9,%"3+#$()3#'48%"3+$()//"$5+,3+$"."/90,'%"#S$X)//"3+$0"$#+,+-+$4"$&-035%,='0'+5$4"#$9,%"3+#$'3*0-"3("R+R'0$("++"$()3;%-"3("S$

,

z! #9'9-! >1>.-*! /9! A$1d.*! -19=! -Q#81-=! /.>#-/+! #9E! A$1W.==)1--.%=! 19! #9E!A#$.-*=! /.! =.! A1=)*)1--.$! A#$! $#AA1$*! J! %#! -1*)1-! /Q.>A1e.$>.-*NPU!F19=! %.9$! #81-=!A%9*k*!/.>#-/+!/Q)/.-*)W).$!/.=!=)*9#*)1-=!R9)!$.A$+=.-*#).-*G!A19$!.9EG!'.!R9Q)%=!#8#).-*!.EA+$)>.-*+! /.! >.)%%.9$! 19! -19=! %.9$! #81-=! /.>#-/+! /.! /+'$)$.! %.9$! A.$'.A*)1-! /.!'.$*#)-=!A(+-1>;-.=!R9)!A.98.-*!=.!A$1/9)$.!/#-=!%#!$.%#*)1-!.-*$.!9-!A$1W.==)1--.%!.*!9-!A#$.-*U!F1*$.!(3A1*(;=.!+*#)*!R9.! %.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!R9)!=.$#).-*!/+'$)*.=!.*!%.=!A.$'.A*)1-=!R9)!=.$#).-*!$#AA1$*+.=!+81R9.$#).-*!/.=!+%+>.-*=!'1-=*)*9*)W=!/9!>1/;%.!/.! %Q.>A1e.$>.-*U!F1=! $+=9%*#*=! '1-W)$>.-*! '%#)$.>.-*! '.**.! '1-2$9.-'.!.*! '.! W#)=#-*G!W19$-)==.-*! 9-.! )-/)'#*)1-! J! A$1A1=! /9! /.2$+! /.! A+-+*$#*)1-! /.=! A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*!J!%Q)-*+$).9$!/.=!$.A$+=.-*#*)1-=!=1')#%.=!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!/#-=! /)8.$=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=U! &.=! A$#*)R9.=! R9#%)W)#-*.=! /+'19%#-*! /9! >1/;%.! /.!%Q.>A1e.$>.-*! -.! =1-*! A#=! R9.! /.=! /)='19$=! )>A$)>+=! /#-=! /.=! /1'9>.-*=!)-=*)*9*)1--.%=G!A$1W.==)1--.%=!19!=').-*)W)R9.=G!.%%.=!.E)=*.-*!.-!?1--.!.*!/9.!W1$>.!/#-=!%Q.=A$)*!/.=!A$1W.==)1--.%=G!/.=!A;$.=!.*!/.=!>;$.=U!

,#)=#-*!+'(1!J! %#!/)='9==)1-!/.! %#! =.'*)1-!A$+'+/.-*.G!-1=! $+=9%*#*=!>1-*$.-*!R9.!%Q#AA%)'#*)1-! /.=! A$#*)R9.=! /Q.>A1e.$>.-*! -.! 8#$).! A#=! .-! W1-'*)1-! /9! =*#*9*! /.!89%-+$#?)%)*+! /9! A#$.-*U! Z-! W#)*G! %.! '1-*$#)$.! #9$#)*! +*+! =9$A$.-#-*! '1>A*.! *.-9!R9.! %.!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!#!d9=*.>.-*!+>.$2+!A19$!/+W)-)$!%.=!#'*)1-=!A$1W.==)1--.%%.=!J!%Q.-/$1)*!/.!A1A9%#*)1-=!89%-+$#?%.=U!n9!=19=!'.*!#-2%.G!'.!R9)!.=*!=9$A$.-#-*!.=*!R9.!'.=!A$)-')A.=! '#$#'*+$)=.-*! %.=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=!/#-=!/.=! =.'*.9$=!/.! =.$8)'.=!R9)!-Q1-*!A#=!'1>>.!>)==)1-!/)=*)-'*)8.!/Q1WW$)$!/.=!=.$8)'.=!J!/.=!A1A9%#*)1-=!89%-+$#?%.=!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!NP!0h>.!%.!*)*$.!/.='$)A*)W!/9!A$1d.*!.*!%.!-1>!R9.!%Q+R9)A.!=Q.=*!/1--+!-.!>.-*)1--.-*!A#=!%Q.>A1e.$>.-*U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

V3, 2$)#,3445!

.*! #8.'! /.=! A#$.-*=! R9)! -.! =1-*! A#=! 89%-+$#?%.=! =9$! %.! A%#-! A=3'(1=1')#%U! ".A.-/#-*G!-19=!8.$$1-=!A%9=!%1)-!R9.!%.=!/)WW+$.-*=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!-Q1''9A.-*!A#=!/.!%#!>h>.!W#j1-!'.*!.=A#'.!/Q.>A1e.$>.-*U!

&.! A$1d.*! %#)==.! .-*$.81)$! 9-.! $.*1>?+.! )-*+$.==#-*.! A19$! %.! /+8.%1AA.>.-*! /.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! )-=A)$+.=!/9!>1/;%.!/.! %Q.>A1e.$>.-*U!"1>>.-*! W1$>.5*51-! /.=! A$1W.==)1--.%=! J! /.! *.%%.=! A$#*)R9.=f! &#! $+A1-=.! R9.! %.! A$1d.*! A$1A1=.! .=*! %#!=9)8#-*.!X! )/.-*)W).$! .*! 9*)%)=.$! /.=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! '1>>.!>#*+$).%! /.! ?#=.U!H-!#8.$*)==.>.-*!/1)*!'.A.-/#-*!h*$.!W#)*!)')U!&Q)/.-*)W)'#*)1-!/.=!?1-=!'19A=!/1)*!h*$.!W#)*.!#8.'! ?.#9'19A! /.! =1)-=! '#$! .%%.! A.9*! /1--.$! %).9! J! %#! /.='$)A*)1-! /.! A$#*)R9.=!/)#>+*$#%.>.-*!1AA1=+.=U!!

7.9E!%12)R9.=!A.98.-*!h*$.!9*)%)=+.=!A#$!%.=!A$1W.==)1--.%=!A19$!)/.-*)W).$!9-!?1-!'19A!/#-=! %#! $.%#*)1-!#8.'!/.=!A#$.-*=U! &#!A$.>);$.! %12)R9.!A19$$#)*! h*$.! R9#%)W)+.!/.!s!=A1$*)8.!tU! V')G! %.! A$1W.==)1--.%! =.! =)*9.! %9)5>h>.! .*! %.! A#$.-*! /#-=! /.=! A1=)*)1-=!4<,4&"%#,'%"#U!&.=!?1-=!'19A=!R9)!/+'19%.-*!/.!'.**.!%12)R9.!=1-*!(#?)*9.%%.>.-*!()3+%"$0"$9,%"3+!Ss!4Q#)!$+9==)!J!%9)!'%19.$!%.!?.'!J!'.!A;$.u!ti!s!&#!>;$.!-Q#!A#=!.9!%.!'(1)E!/Q+'19*.$!>.=!'1-=.)%=!.*!/Q#2)$!'1>>.!d.! %9)!=922+$#)=!tTU!&Q#9*$.! %12)R9.!A19$$#)*!h*$.!R9#%)W)+.!s!/Q+*()R9.!tU! V')G! %.!A$1W.==)1--.%!=.! =)*9.! %9)5>h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h*$.! .E'.==)8.>.-*! %1-29.! SA#$W1)=! ')-R! J! /)E!>)-9*.=! A.98.-*! =9WW)$.TG! .=*! A%9=! /.-=.! .*! A%9=! $+W%+'().U! &#! -#$$#*)1-! /.! '.! *3A.! /.!=)*9#*)1-!#!+2#%.>.-*!9-!)>A#'*!)>A1$*#-*!=9$!%.=!A.$=1--.=!R9)!%Q.-*.-/.-*U!Z%%.!=9=')*.!/.=! .EA+$).-'.=!/.!A$1E)>)*+! #8.'! %.!-#$$#*.9$G!>#)=! +2#%.>.-*!9-.! $.'(.$'(.! )-*.$-.!S'1-=*)*9#-*! 9-.! W1$>.! /.! A$1E)>)*+! J! =1)T! /Q.EA+$).-'.=! =.>?%#?%.=! /#-=! =#! 8).U! Z-!/Q#9*$.=!*.$>.=G!%#!-#$$#*)1-!/.!'.!*3A.!/.!=)*9#*)1-!#!*.-/#-'.!J!h*$.!'1-*#2).9=.U!"Q.=*!+8)/.>>.-*!'.**.!=.'1-/.!%12)R9.!R9)!#!%.!A1*.-*).%!/Qh*$.!9*)%)=+.!A19$!'1-*$)?9.$!J!%#!W1$>#*)1-!/.=!A$1W.==)1--.%=!#9E!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*U!

!,

U)-#$2-"00"#$()34'+')3#$%"+%)-&"R+R)3$4"#$9%,+'2-"#$9%)*"##')33"00"#$"."/90,'%"#$#)-#$0<,3;0"$4-$/)480"$4"$0<"/9)M"%/"3+$4,3#$4'&"%#$#"(+"-%#$4"$#"%&'("#$1$0<"3*,3("$"+$1$0,$*,/'00"S$X)//"3+$0"$#+,+-+$4"$&-035%,='0'+5$4"#$9,%"3+#$'3*0-"3("R+R'0$("#$()34'+')3#S$

,

&Q.-=.>?%.!/9!'1$A9=!/.!$+=9%*#*=!2+-+$+=!A#$!%.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!=922;$.!R9Q#9!>1)-=! /.9E! '1-/)*)1-=! =1-*! -+'.==#)$.=! J! %#! A$1/9'*)1-! /.! A$#*)R9.=! /Q.>A1e.$>.-*!.-8.$=! %.=! A#$.-*=U! &#! A$.>);$.! #! +*+! ?$);8.>.-*! +81R9+.! A%9=! (#9*U! V%! =Q#2)*! A19$! %.!A$1W.==)1--.%!/.!=.!=)*9.$!=9$!%.!A%#-!+*()R9.G!'Q.=*5J5/)$.!/Q+*#?%)$!9-.!W1$>.!A#$*)'9%);$.!/.!$#AA1$*!J!=1)!.*!J!%Q.-=.>?%.!/.=!$;2%.=!.*!/.=!>#-/#*=!S)-=*)*9*)1--.%=!.*!=1')#9ET!R9)!'1-=*)*9.-*!=1-!'1/.!/.!'1-/9)*.!A$1W.==)1--.%%.!X!R9Q#**.-/5)%!.*!R9.!W#)*5)%!/.!%9)5>h>.!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! VR!

W#'.!#9E!>#-/#*=!2+-+$#9E!R9Q1-!%9)!'1-W).!.*!#9E!/.>#-/.=!=A+')W)R9.=!R9.!%.=!A#$.-*=!%9)!W1-*f!I9.%%.=!8#%.9$=!81-*!29)/.$!%.=!/+')=)1-=!R9Q)%!A$.-/$#!R9#-/!)%!#9$#!J!#2)$!=9$!%.=!#'*)1-=!/Q9-!A#$.-*f!&.!A$1d.*!#!A.$>)=!/.!'1-=*$9)$.!/#-=!-1*$.!.=A$)*!%#!'1-8)'*)1-!R9.!%.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*!-.!A.98.-*!+>.$2.$!R9.!/#-=!/.=!'1-*.E*.=!=1')#9E!.*!)-=*)*9*)1--.%=! J! %Q)-*+$).9$! /.=R9.%=! 9-.! +*()R9.! /.=! $.%#*)1-=! (9>#)-.=! #! '1>>.-'+!8+$)*#?%.>.-*!J!A1)-/$.!.*!=.!'1-=*$9)$.U!Z-!W#)*G!%.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*!A.98.-*!h*$.!'1-=)/+$+.=!'1>>.!/.=!'1-*$.5A$#*)R9.=!/9!A1981)$!>1/.$-.!.*G!#9!>h>.!*)*$.!R9.!%9)G!.%%.=!#/1A*.-*!9-.!W1$>.!(,9'00,'%"!S,19'#9%*G!^[\PT!'Q.=*5J5/)$.!R9Q.%%.=!=.!A$1/9)=.-*!/#-=!'(#R9.!$#AA1$*!(9>#)-!.*!>h>.!/#-=!%#!W#j1-!/1-*! %.=!A.$=1--.=!=.!2198.$-.-*!.%%.=5>h>.=U!V%!=.$#)*!A#$*)'9%);$.>.-*!s!)-=.-=+!t!/.!A.-=.$!R9.!/+8.%1AA.$!%.!A1981)$!/Q#2)$!/.=!A#$.-*=!.=*!9-.!#WW#)$.!/.!*.'(-)R9.=!/Q)-*.$8.-*)1-!=9$!%.!A#$.-*U!7+8.%1AA.$!%.! A1981)$! /Q#2)$! /.=! A#$.-*=! .=*! 9-.! #WW#)$.! /.! *.'(-)R9.=! /Q)-*.$8.-*)1-!Ñ! =9$! =1)5>h>.u!

&Q#9*$.! '1-/)*)1-! R9)! $.==1$*! /.=! $+=9%*#*=! /9! A$1d.*! .=*! R9.! %.=! A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*! =1-*! .-! $+#%)*+! /.=! s!A$#*)R9.=! J! A$1A1=! /.=! A$#*)R9.=!tU! Z%%.=!'1>A1$*.-*!/1-'!.==.-*).%%.>.-*!9-.!'1>A1=#-*.!$+W%.E)8.U!C19$!=.!>.**$.!.-!A%#'.!.*!=.!/+A%13.$G! .%%.=! -+'.==)*.-*! %Q#'';=! J! /.=! .=A#'.=! =1')#9E! S.*! -1-! A#=! 9-)R9.>.-*!>.-*#9ET! /.! $+W%.E)1-! A19$! %.=! A$1W.==)1--.%=U! &.! '#$#'*;$.! =1')#%! 19! '1%%.'*)W! /.! %#!$+W%.E)1-! =9$! =.=! A$1A$.=! A$#*)R9.=! -19=! #AA#$#m*! )-'1-*19$-#?%.U! F19=! -Q#81-=!$.-'1-*$+! #9'9-.!/.='$)A*)1-!/.!A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=!R9)!-.! '1>A1$*.!A#=! #9!>1)-=!>)-)>#%.>.-*! 9-! A#$*#2.! /.! =)2-)W)'#*)1-=! #8.'! 9-.! 19! A%9=).9$=! #9*$.=! A.$=1--.=!S)-'%9#-*! %.! A#$.-*! %9)5>h>.TU! C#$! '1-*$.G! -19=! #81-=! .-*.-/9! %#! /.='$)A*)1-! /.!=)*9#*)1-=! '1-*$.5.E.>A%#)$.=! R9)G! A19$! A%9=).9$=! /Q.-*$.! .%%.=G! #8#).-*! '1>>.!'#$#'*+$)=*)R9.=! '.-*$#%.=! %Q)=1%.>.-*! .*! %Q.-W.$>.>.-*! /9! A$1W.==)1--.%U!F1=! $+=9%*#*=!=922;$.-*! >h>.! 9-! #-*)/1*.! J! '.=! A(+-1>;-.=!X! %Q+*#?%)==.>.-*! /Q#%%)#-'.=!1A+$#*)1--.%%.=U!&#!A$)-')A#%.! '#$#'*+$)=*)R9.!/.! '.=! #%%)#-'.=!.=*! d9=*.>.-*!/.!A1981)$!1WW$)$!/.=!.=A#'.=!/.!$+W%.E)1-!=9$!%.=!A$#*)R9.=U!

C#$!#)%%.9$=G!%.=!.=A#'.=!/.!$+W%.E)1-!-.!=1-*!A#=!+2#9EU!Z-!W#)*G!'.!-.!=1-*!A#=!*19=!%.=!.=A#'.=!/.!A#$1%.=!>)=!J!%#!/)=A1=)*)1-!/.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=!R9)!=1-*!/.=!.=A#'.=!/.! $+W%.E)1-! =9$! %.9$=! A$#*)R9.=U! V')G! -19=! A1981-=! )/.-*)W).$! R9#*$.! *3A.=! /Q.=A#'.! J!%Q)-*+$).9$! /.=R9.%=! %.=! A$1W.==)1--.%=! A.98.-*! h*$.! '1-8)+=! J! =.! A.-'(.$! =9$! %.9$=!A$#*)R9.=U!z! '(#'9-!/.! '.=! *3A.=! /Q.=A#'.! '1$$.=A1-/!9-.! A$#*)R9.! =9$! %.=! A$#*)R9.=U!"(#'9-.!/.!'.=!A$#*)R9.=!1-*!%.9$!$#)=1-!/Qh*$.!.*!%.9$!W1-'*)1-G!>#)=!=.9%.>.-*!9-.!/.!'.%%.=5')!=.>?%.!'1-=*)*9.$!9-.!'1-/)*)1-!/Q#AA%)'#*)1-!/.=!A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*U!!

6)-=)G! %.=! A$1W.==)1--.%=! =1-*! A#$W1)=! S.*G! /#-=! '.$*#)-=! '1-*.E*.=! )-=*)*9*)1--.%=G!=198.-*T! '1-8)+=! J! A#$*)')A.$! J! /.=! 9%,+'2-"#$ 4<'3#9"(+')3! /.! %.9$=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=U!&Q1?d.'*)W!/.!'.=!A$#*)R9.=!.=*!/.! =9$8.)%%.$!.*!/.!'1-*$k%.$! %.=!#'*)1-=!R9.!A1=.-*!%.=!A$1W.==)1--.%=!/#-=!%Q.E.$')'.!/.!%.9$=!W1-'*)1-=U!Z%%.=!1-*!A$)-')A#%.>.-*!9-.!8)=+.!-1$>#%)=#*$)'.!.*!9-)W1$>)=#-*.!.*!$.A1=.-*!%#!A%9A#$*!/9!*.>A=!=9$!%#!$.%#*)1-!()+$#$'()R9.! #8.'! 9-.! #9*$.! A.$=1--.! #3#-*! 9-! A1981)$! /.! d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

()'*"+,(-.-/-0-1-,

V^, 2$)#,3445!

/+W1$>#*)1-!/.!'.!R9Q.=*!.-!$+#%)*+!%#!=9A.$8)=)1-U!&#!W)-#%)*+!/.=!A$#*)R9.=!/Q)-=A.'*)1-!.=*!%#!2.=*)1-!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!A%9*k*!R9.!%.!/+8.%1AA.>.-*!/.!'.%%.=5')U!

&.=!A$1W.==)1--.%=!=1-*!#9==)!A#$W1)=!S.*G!/#-=!'.$*#)-=!'1-*.E*.=G!=198.-*T!.EA1=+=!J!/.=!9%,+'2-"#$4"$ %59%'/,34"!J!A$1A1=!/.! %.9$=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=U!&Q1?d.'*)W!/.!'.=!A$#*)R9.=!.=*!/.!=#-'*)1--.$!%.!A$1W.==)1--.%!A19$!/.=!#'*)1-=!S19!%Q#?=.-'.!/Q#'*)1-T!-1-!'1-W1$>.=!#9E!#**.-*.=!/#-=!%.!?9*!/.!$+A$)>.$!'.%%.=5')!/#-=!%Q#8.-)$U!&.=!#**.-*.=!/1-*!)%!.=*!R9.=*)1-!)')!A.98.-*!h*$.!'.%%.=!/.!%Q)-=*)*9*)1-!/1-*!%Q#2.-*!A$1W.==)1--.%!W#)*!A#$*).!S.%%.=!$.A1=.-*!#)-=)!=9$!%.=!$.A$+=.-*#*)1-=!A%9=!19!>1)-=!'%#)$.=!.*!.EA%)')*.=!/.=!>#-/#*=!19!/.=!>)==)1-=!/.!%Q+*#?%)==.>.-*TU!".=!#**.-*.=!A.98.-*!h*$.!+2#%.>.-*!'.%%.=!/.=! A.$=1--.=! S.-! %Q1''9$$.-'.G! %.=! .-W#-*=! .*! %.=! A#$.-*=T! J! R9)! %.! A$1W.==)1--.%! #! %.!>#-/#*!/Q1WW$)$!9-!=.$8)'.U!".=!#**.-*.=!A.98.-*!h*$.!#9==)! '.%%.=!/9!A$1W.==)1--.%! %9)5>h>.U! &#! 8)=+.! -1$>#%)=#*$)'.! /.! '.=! A$#*)R9.=! .=*! +8)/.-*.G!>#)=G! '1-*$#)$.>.-*! #9E!A$#*)R9.=!/Q)-=A.'*)1-G! %.=!A$#*)R9.=!/.!$+A$)>#-/.!A%#'.-*! %.!A$1W.==)1--.%!/.8#-*!9-!d92.>.-*!/+dJ! W1$>9%+! #9R9.%! )%! -Q#! A#=!-+'.==#)$.>.-*! .9! %#! A1==)?)%)*+! /.!A#$*)')A.$!S'.%#!)-'%9*!%.=!A$1A$.=!d92.>.-*=!J!A$1A1=!/.!=.=!#'*)1-=!R9)!=1-*!+-1-'+=!>.-*#%.>.-*!=9$! 9-! *1-! '#==#-*! .*! =#-=! #AA.%TU! 7#-=! %.! '1-*.E*.! /.! '.=! A$#*)R9.=G! %.! A$1W.==)1--.%!/)=A1=.! /.! A.9! /Q.=A#'.! /.! '1-*$k%.! =9$! %Q.-=.>?%.! /.! %#! /+>#$'(.! #3#-*! #?19*)! #9!d92.>.-*G! )%! #! =)>A%.>.-*! %#! A1==)?)%)*+! /Q3! $+#2)$! S.-! =Q.-! /+W.-/#-*! #'*)8.>.-*! 19!A#==)8.>.-*G! .-! '1-*$.5#**#R9#-*! 19! .-! #''.A*#-*! %.! ?%w>.TU! &.=! '1>>.-*#)$.=!=#$'#=*)R9.=!19!/+=1?%)2.#-*=G!%.=!'$)*)R9.=!-+2#*)8.=G! %.=!?%w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

K$1)=);>.>.-*G!%.=!A$1W.==)1--.%=!A.98.-*!h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d92.>.-*!/+dJ! W1$>9%+!#9R9.%! )%!-Q#!A#=!-+'.==#)$.>.-*!.9! %#!A1==)?)%)*+!/.!A#$*)')A.$! S'.%#! )-'%9*! %.=!A$1A$.=! d92.>.-*=!#AA$1?#*)W=!J!A$1A1=!/.! =.=!#'*)1-=TU!&.!>.==#2.!R9.!%.!A$1W.==)1--.%!$.j1)*!.=*!/.!'1-*)-9.$!/Q#2)$!/.!*.%%.!19!*.%%.!W#j1-U! 0h>.! =)! /.=! +>1*)1-=! #2$+#?%.=! =1-*! #==1')+.=! J! '.! *3A.! /.! A$#*)R9.G! %.!A$1W.==)1--.%! -Q#! R9.! A.9! /.! '1-*$k%.! =9$! %Q.-=.>?%.! /9! A$1'.==9=U! V%! .=*! .-! R9.%R9.!=1$*.!s!'1-/#>-+!t!J!1$2#-)=.$!=#!'1-/9)*.!.-!W1-'*)1-!/Q9-.!)-W1$>#*)1-!=9$!%#R9.%%.!)%!-Q#!A#=!8$#)>.-*!/.!A$)=.!S*19*!'1>>.!#8.'!%.=!A$#*)R9.=!/.!$+A$)>#-/.TU!L-!A19$$#)*!R9#%)W).$! '.=!A$#*)R9.=! S19! %.=! $+=9%*#*=!/.!'.%%.=5')T! '1>>.!+*#-*!+8#-.='.-*.=G! 'Q.=*5J5/)$.! R9Q.%%.=! A$1/9)=.-*! /.=! +*#*=! R9)! =1-*! *$#-=)*1)$.=! .*! R9)! '1-*$)?9.-*! A.9! J! %#!'#A)*#%)=#*)1-!/.=!$.==19$'.=!/9!A$1W.==)1--.%U!

,)-#%.>.-*G! %.=! A$1W.==)1--.%=! A.98.-*! h*$.! '1-8)+=! J! A#$*)')A.$! J! /.=! 9%,+'2-"#$%5*0".'&"#! J!A$1A1=!/.! %.9$=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=U!&Q1?d.'*)W!/.! '.=!A$#*)R9.=!-Q.=*!A#=!/Q)>A1=.$!/.!%Q)-W1$>#*)1-!#9!A$1W.==)1--.%!S'1>>.!'Q.=*!%.!'#=!/.!>#-);$.!/)8.$=.!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! V5!

#8.'! %.=! *$1)=! *3A.=! /.! A$#*)R9.! A$+'+/.-*=TU! z! 9-! A$.>).$! -)8.#9G! %Q1?d.'*)W! 8)=+! .=*!A%9*k*! /.! '$+.$! /.=! .=A#'.=! /.! A#$*#2.! /Q)-W1$>#*)1-! J! A$1A1=! /.! %Q.EA+$).-'.! 8+'9.!$.=A.'*)8.>.-*!A#$!%.=!#'*.9$=!.-!A$+=.-'.U!V%!A.9*!=Q#2)$!/.=!'1%%;29.=!19!/.=!=9A+$).9$=!/.!%Q#2.-*!A$1W.==)1--.%U! V%!A.9*!#9==)!=Q#2)$!/.=!A#$.-*=U!z!9-!=.'1-/!-)8.#9G! %Q1?d.'*)W!8)=+! A#$! '.=! A$#*)R9.=! $+W%.E)8.=! .=*! /.! '$+.$! /.=! .=A#'.=! /.! '1-=*$9'*)1-! /.! =.-=! #9E!#'*)1-=! .*! /.! /+8.%1AA.>.-*! )/.-*)*#)$.U! &#! =9A.$8)=)1-! .=*! 9-! .E.>A%.! /.! A$#*)R9.=!$+W%.E)8.=G!%.=!.EA+$).-'.=!A#$*)')A#*)8.=!/9!A$1W.==)1--.%!#8.'!/.=!A#$.-*=G!%.=!#'*)8)*+=!/.!$+W%.E)1-!R9#%)W)#-*.!.*!%.=!#%%)#-'.=!1A+$#*)1--.%%.=!.-!=1-*!/Q#9*$.=!.E.>A%.=U!

H-.!/.=! 1?=.$8#*)1-=!R9.!-19=! #81-=! W#)*.=! .=*! R9.! %.! *$#8#)%! #9A$;=!/.!A#$.-*=!8)8#-*!/.=!=)*9#*)1-=!/.!89%-+$#?)%)*+!A=3'(1=1')#%.!1WW$.!A.9!/Q1''#=)1-=!/.!>.**$.!.-!#AA%)'#*)1-!/.=!A$#*)R9.=!$+W%.E)8.=!J!A$1A1=!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=UN`!&#!$)2)/)*+!/.=!>#-/#*=G!%#!/)=*#-'.!=1')#%.!.-*$.!%Q9-)8.$=!/.=!A$1W.==)1--.%=!.*!'.%9)!/.=!W#>)%%.=G!%Q9$2.-'.! )>A1=+.!A#$! %#!/+=1$2#-)=#*)1-!/.! %#!8).! W#>)%)#%.! .*! %#!A$+=.-'.!/Q+>1*)1-=!)-*.-=.=! '1-'19$.-*! J! W#81$)=.$! %#! >)=.! .-! |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|98$.!/.!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*!$.A1=.!=9$!%Q#'';=!J!'.**.!$+W%.E)8)*+!SJ!A$1A1=!/.!%#!$)2)/)*+!/.=!>#-/#*=G!/.!%#!/)=*#-'.!=1')#%.G!/.!%Q9$2.-'.!.*!/.=!+>1*)1-=!)-*.-=.=TU!

!,

b-"00"$()@5%"3(":$#-%$0"$90,3$4"#$9%,+'2-"#$"."/90,'%"#$"+$4"#$()34'+')3#$2-'$0"#$*,&)%'#"3+:$".'#+"R+R'0$ "3+%"$ 0"#$ 4'**5%"3+#$ #"(+"-%#$ 4"$ #"%&'("#S$ X)//"3+$ 0"$ #+,+-+$ 4"$ &-035%,='0'+5$ 4"#$ 9,%"3+#$'3*0-"3("R+R'0$("++"$()@5%"3("S$

,

69'9-! =.'*.9$!/.! =.$8)'.=! =9$! %.R9.%! -19=!-19=! =1>>.=!A.-'(+=!-.! =.! =)*9.! .-!/.(1$=! /.! '.! R9.! -19=! #81-=! #AA.%+! %Q9-)8.$=! /.! %Q.>A1e.$>.-*U! "(#'9-! /.! '.=!=.'*.9$=G!=9$!%#!?#=.!/.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!R9)!%.!'#$#'*+$)=.-*G!#!$+9==)!J!d9=*)W).$!=1-!#AA#$*.-#-'.! J! '.*! 9-)8.$=U! F1=! $+=9%*#*=! 1-*! >)=! .-! +8)/.-'.! %#! 2$#-/.! '1(+$.-'.!)-*.$=.'*1$).%%.! R9)! .E)=*.! /#-=! %#! /.='$)A*)1-! /.=! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=U! ".%#! #! /.=!'1-=+R9.-'.=! )>A1$*#-*.=!A19$! %.!/+8.%1AA.>.-*!/.! =.$8)'.=! )-*+2$+=! =9$! %.! *.$$)*1)$.!R9+?+'1)=U! &Q)-*+2$#*)1-! /.=! =.$8)'.=! +/9'#*)W=G! =1')1=#-)*#)$.=G! '1>>9-#9*#)$.=! .*!$+#/#A*#*)W=!'1-=*)*9.!9-.!.-*$.A$)=.!'1>A%.E.!R9)!-.!A.9*!+8)/.>>.-*!A#=!h*$.!$+/9)*.!J! 9-.! $.'.**.! =)>A%.U! Z%%.! -+'.==)*.! %#! '1>?)-#)=1-! /.! A%9=).9$=! =*$#*+2).=! /.!/+8.%1AA.>.-*!.*!/.!2.=*)1-!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=U!".!R9.!%.!A$1d.*!#AA1$*.!J!'.**.!.-*$.A$)=.!.=*!/.!=922+$.$!R9.!%.!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!'1-=*)*9.!9-!'#/$.!/.!$+W+$.-'.!A$1>.**.9$!A19$! %.!/+8.%1AA.>.-*!/.!A$#*)R9.=! )-*+2$+.=! '1(+$.-*.=! .-8.$=!

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!N`!7Q#9*$.=!')$'1-=*#-'.=!)-*.$W;$.-*!+2#%.>.-*!#8.'!%#!>)=.!.-!|98$.!/.!*.%%.=!A$#*)R9.=!X!A#$!.E.>A%.G!'(#$2.!/.!*$#8#)%!.E'.==)8.G!'%)>#*!)-=*)*9*)1--.%!'1-W%)'*9.%!19!'(#1*)R9.U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

VV, 2$)#,3445!

%.=!A#$.-*=!.*G!.-!A#$*)'9%).$G!%.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=U!F19=!-Q#81-=!A#=!$+9==)!J!>.**$.!%#!>#)-!=9$!9-.!+*9/.!R9)!=922;$.!'.**.!)-*.$=.'*)1-!.-*$.!%.!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!.*!%Q)-*+2$#*)1-!/.=!=.$8)'.=!#9==)!'%#)$.>.-*!R9.!%.!W#)*!-1*$.!A$1d.*U!7.!A%9=G!-1=!$+=9%*#*=!>.**.-*! .-! $.%).W! R9Q9-.! =*$#*+2).! '1-'$;*.! A19$! '1-=*$9)$.! '.**.! '1(+$.-'.!)-*.$=.'*1$).%%.!/#-=!%.=!A$#*)R9.=!.-8.$=!%.=!A#$.-*=!S.*G!A#$!'1-=+R9.-*G!%Q)-*+2$#*)1-!/.=!=.$8)'.=T! .=*! /Q9*)%)=.$! %.! >#*+$).%! 2+-+$+! A#$! %#! /.='$)A*)1-! /.! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=!/#-=! '(#'9-!/.=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=U! ".! *$#8#)%! /.! A$1=A.'*)1-! /.8$#! '.A.-/#-*! h*$.!$+#%)=+!J!9-.!+'(.%%.!?.#9'19A!A%9=!8#=*.!R9.!'.%%.!R9)!#!'#$#'*+$)=+!%.!A$+=.-*!A$1d.*U!

K19*.W1)=G! '.=! .WW1$*=! S=Q)%! 1-*! %).9T! /.8$1-*! *.-)$! '1>A*.! /9! W#)*! R9.! %.=! R9#*$.!'#*+21$).=! /.! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! .E#>)-+=! )')! -Q1''9A.-*! A#=! .E#'*.>.-*! %#! >h>.!A1=)*)1-! /#-=! %Q9-)8.$=! /.! %Q.>A1e.$>.-*U! Z-! /Q#9*$.=! *.$>.=G! %.=! A$1W.==)1--.%=!1.98$#-*! /#-=! '.=! =.'*.9$=! -.! 81-*! A#=! 1$2#-)=.$! %Q#AA%)'#*)1-! /.=! A$)-')A.=!/Q.>A1e.$>.-*!/.!%#!>h>.!>#-);$.U!

&.=!$+=9%*#*=!/9!A$1d.*!1-*!A.$>)=!/.!>.**$.!.-!+8)/.-'.!/.9E!/)>.-=)1-=!19!#E.=!R9)! =.$8.-*! J! >).9E! '1>A$.-/$.! %.=! .-d.9E! #9ER9.%=! W1-*! W#'.! %.=! A$1W.==)1--.%=!%1$=R9Q)%=! *.-*.-*! /Q#AA%)R9.$! /.=! A$#*)R9.=! /Q.>A1e.$>.-*! J! %Q)-*+$).9$! /.! %.9$!'1-*.E*.! )-=*)*9*)1--.%U!&.!A$.>).$!/.!'.=!.-d.9E!#! *$#)*! J! %#! W1$>.!/.! $.%#*)1-!R9)!#! %#!A1==)?)%)*+! /.! =Q+*#?%)$! .-*$.! %.! A$1W.==)1--.%! .*! %.! A#$.-*!X! d9=R9QJ! R9.%! A1)-*! A.9*51-!S8.9*51-!19!/1)*51-T!=Q)-='$)$.!/#-=!9-.!%12)R9.!/.!9%).'/'+5$%"0,+')33"00"!#8.'!%.!A#$.-*!A19$!A1981)$!%9)!#AA1$*.$!9-!=19*).-!R9#%)W)#-*f!&.!=.'1-/!.-d.9!=.!$#AA1$*.!J!%#!W1$>.!4<,(+')3$()3?)'3+"!R9.!%.!A$1W.==)1--.%!.*!%.!A#$.-*!1-*!%#!A1==)?)%)*+!/Q#'*9#%)=.$!X! d9=R9QJ!R9.%!A1)-*!A.9*51-!S8.9*51-!19!/1)*51-T!#2)$!#8.'!%.!A#$.-*!A19$!#**.)-/$.!/.=!1?d.'*)W=!R9)!=.!=)*9.-*!J!%Q.E*+$).9$!/.!>#!$.%#*)1-!#8.'!%9)!19!A.9*51-!S8.9*51-!19!/1)*51-T!#2)$!#8.'!%.!A#$.-*!A19$!#**.)-/$.!/.=!1?d.'*)W=!%.!'1-'.$-#-*!/)$.'*.>.-*f!

F1=! $+=9%*#*=! 1-*!>1-*$+! R9.! '.=! .-d.9E! -.! =1-*! +8)/.>>.-*! A#=! $+=1%9=! /.! %#!>h>.!>#-);$.!A#$!%.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!p!+/9'#*)W=G!'1>>9-#9*#)$.=G!=1')1=#-)*#)$.=!.*!$+#/#A*#*)W=U!".%#!=922;$.!/.=!A)=*.=!A.$>.**#-*!/Q.E#>)-.$!%.=!$.%#*)1-=!/3-#>)R9.=!R9)!.E)=*.-*!.-*$.! %.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!.9E5>h>.=!/#-=!%#!W#j1-!/1-*!)%=!A.$>.**.-*!/.=! A$#*)R9.=! R9#%)W)#-*.=U! I9.! A#$*#2.-*5)%=! '1>>.! .-d.9Ef! "1>>.-*! =.!'1>A%+>.-*.-*5)%=f! 6)-=)G! A#$! .E.>A%.G! %#! /3-#>)R9.! /.=! $.%#*)1-=! .-*$.! %.! =.'*.9$!'1>>9-#9*#)$.! .*! %.! =.'*.9$! $+#/#A*#*)W! W#)*! R9Q)%=! /+W)-)==.-*! %.9$=! #'*)1-=! '1-d1)-*.=!#8.'!%.=!A#$.-*=!.-!8)=#-*!#9*#-*!/.=!1?d.'*)W=!.E*.$-.=!#9!A#$.-*!S-1*#>>.-*!%.!?).-5h*$.!.*! %.! /+8.%1AA.>.-*! /.! %Q.-W#-*T! R9.! /.=! 1?d.'*)W=! '1-'.$-#-*! /)$.'*.>.-*! %.! A#$.-*!S-1*#>>.-*! =1-! ?).-5h*$.G! %.! /+8.%1AA.>.-*! /.! =.=! '1>A+*.-'.=TU! C#$! '1-*$.G! %.9$!#AA#$.-*.!1AA1=)*)1-!R9#-*!J!%#!A$1E)>)*+!$.%#*)1--.%%.!#8.'!%.!A#$.-*!A.9*!'1-=*)*9.$!9-!#*19*! /#-=! %.=! =.$8)'.=! )-*+2$+=! R9.! %.=! A$1W.==)1--.%=! /.=! /.9E! =.'*.9$=! A19$$#).-*!'1-d1)-*.>.-*!*.-*.$!/Q)/.-*)W).$G!/+W)-)$!.*!>.**$.!.-!#AA%)'#*)1-U!&.=!$+=9%*#*=!/9!A$1d.*!CU6U"UKUZU! 1WW$.-*! /1-'! /.=! A$1A1=)*)1-=! '1-'$;*.=! /.! $+W%.E)1-! '1%%.'*)8.! R9)! A.98.-*!'1-*$)?9.$! #9E! /+>#$'(.=! #'*9.%%.=! /.! '1-=*$9'*)1-! /.! '1>A%)')*+=! .*! /.! A#$*#2.! /.=!$.=A1-=#?)%)*+=!.-*$.!%.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=U!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! VF!

,

b-"00"#$ #)3+$ 0"#$ 9%,+'2-"#$ 2-'$ #"/=0"3+$ W+%"$ ,##)('5"#$ 1$ 4"#$ '34'(,+"-%#$ 4"$ 9)-&)'%$ 4<,;'%$ 4"#$9,%"3+#S$b-<"3$"#+R'0:$"3$9,%+'(-0'"%:$,-9%8#$4"$9,%"3+#$&-035%,=0"#S$

,

&.!>1/;%.!?)1+'1%12)R9.!S19!+'1=3=*+>)R9.T!/.!@$1-W.-?$.--.$!S@$1-W.-?$.--.$!.*!".')G!^[[gT!=19%)2-.!R9.!%.=!>1*.9$=!/9!/+8.%1AA.>.-*!/Q9-!)-/)8)/9!=Q#AA9).-*!=9$!%.=!A$1'.==9=!A$1E)>#9E!#9ER9.%=!)%!A#$*)')A.U!".=!A$1'.==9=!A$1E)>#9E!=.!>#-)W.=*.-*!A$)-')A#%.>.-*! J! %Q)-*+$).9$! /.=! $.%#*)1-=! =)2-)W)'#*)8.=! =*#?%.=! R9.! %#! A.$=1--.!.-*$.*).-*U! <)! %.=! '1>A+*.-'.=! A#$.-*#%.=! '1-=*)*9.-*G! '1>>.! -19=! #81-=! *.-*+! /.! %.!/+>1-*$.$! /#-=! %Q)-*$1/9'*)1-! /.! '.! $#AA1$*G! 9-! #=A.'*! /9! /+8.%1AA.>.-*! 2%1?#%! /9!A#$.-*! S.*! -1-! =.9%.>.-*! 9-.! R9.=*)1-! $.=*$.)-*.! J! =.=! '1>A1$*.>.-*=TG! '.%%.=5')! =1-*!/+*.$>)-+.=! A#$! %#! R9#%)*+! /.! '.$*#)-=! A$1'.==9=! A$1E)>#9E! SA#$! .E.>A%.G! %#! $.%#*)1-!#8.'!=.=!A$1A$.=!A#$.-*=!.*!%.=!>1/;%.=!A#$.-*#9E!R9Q)%=!%9)!1-*!*$#-=>)=G!%#!$.%#*)1-!#8.'!%Q#9*$.! A#$.-*T! #9R9.%! %.! A#$.-*! A#$*)')A.! /)$.'*.>.-*U! <)! %.! =19*).-! 1WW.$*! A#$! /.=!A$1W.==)1--.%=! 8)=.! %Q1?d.'*)W! /.! '1-*$)?9.$! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.=! '1>A+*.-'.=!A#$.-*#%.=G! '.%9)5')! /1)*G! .-! A$.>).$! %).9G! #'R9+$)$! %.! =*#*9*! /.! A$1'.==9=! A$1E)>#%! /.!/+8.%1AA.>.-*!A19$!%.=!A#$.-*=!.*G!/.9E);>.>.-*G!=Q)-=+$.$!/.!>#-);$.!'1(+$.-*.!/#-=!%Q#2.-'.>.-*!/.=!A$1'.==9=!A$1E)>#9E!R9)!#WW.'*.-*!'.=!/.$-).$=U!Z-!/Q#9*$.=!*.$>.=G!%.!=19*).-!A$1W.==)1--.%!/1)*!/.8.-)$!A.$*)-.-*!A19$!%.!/+8.%1AA.>.-*!2%1?#%!/.=!A#$.-*=U!7.! >h>.G! %.! $.2#$/! R9.! %.=! A$1W.==)1--.%=! A1=.-*! =9$! %.=! A#$.-*=! %1$=R9Q)%=! %.9$!A$1'9$.-*!/9!=19*).-!A.$*)-.-*!'1-*$)?9.!J!%#!/+W)-)*)1-!/.!%.9$!)/.-*)*+!.-!*#-*!R9.!A;$.!.*!>;$.U!

&.=! $+=9%*#*=! /9! A$1d.*!>1-*$.-*! R9.! %.=! A$#*)R9.=! /Q.>A1e.$>.-*! $.A$+=.-*.-*!9-.! =*$#*+2).! A.$>.**#-*! /.! '1-=*)*9.$! %.! 19! %.=! A$1W.==)1--.%=! .-! *#-*! R9Q#'*.9$! J!%Q)-*+$).9$!/.=!A$1'.==9=!A$1E)>#9E!R9)!)-W%9.-'.!%.!/+8.%1AA.>.-*!/.=!A#$.-*=U!".!R9.!%.!A$1W.==)1--.%!W#)*!R9#-/!)%!#2)*!=.%1-!%.=!/)WW+$.-*=!A$)-')A.=!/+'19%#-*!/9!>1/;%.!/.!%Q.>A1e.$>.-*!A.$>.*!/Q)-='$)$.!'.!/.$-).$!/#-=!%#!'1-W)29$#*)1-!=1')#%.!R9)!'1-*$)?9.!/)$.'*.>.-*! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.=! '1>A+*.-'.=! A#$.-*#%.=U! &#! =+R9.-'.! )>A1$*#-*.!R9.!%.!A$1d.*!#!>)=!.-!+8)/.-'.!A#==.G!.-!A$.>).$!%).9G!A#$!%Q)-=*#9$#*)1-!/Q9-!'%)>#*!/.!'1%%#?1$#*)1-! $.A1=#-*! =9$! %Q#AA%)'#*)1-! /.=! ^N! A$)-')A.=! /Q.>A1e.$>.-*! /+'$)*=! A#$!79-=*! .*! '1%%U! S^[]]G! ^[[gTU! &#! A.$'.A*)1-! /Q.WW)'#')*+! .*! /.! A.$*)-.-'.! /.! %Q#)/.! .*! /9!=19*).-! W19$-)! /+A.-/! +*$1)*.>.-*! /.! %#! R9#%)*+! /.! '.**.! '1%%#?1$#*)1-U! ,)-#%.>.-*G!R9#-/!%Q#)/.!.*!%.!=19*).-!=1-*!A.$j9=!A1=)*)8.>.-*!A#$!%.!A#$.-*G!'.%9)5')!$#AA1$*.!8)8$.!9-.!.EA+$).-'.!=9?d.'*)8.!/.!%#!$.%#*)1-!#8.'!%.!A$1W.==)1--.%!J!%Q)-*+$).9$!/.!%#R9.%%.!)%!#!%Q)>A$.==)1-!/Q#81)$!/9!'1-*$k%.!=9$!%.=!/+')=)1-=!.*!%.=!#'*)1-=!/.!'.!/.$-).$U!Z-!/Q#9*$.=!*.$>.=G! =19*.-)$! %.! A1981)$! /Q#2)$! /.=! A#$.-*=! '1>>.-'.! A#$! %Q+*#?%)==.>.-*! /.!A1==)?)%)*+=!/Q#'*)1-=!/.=!A#$.-*=!=9$!%.=!#'*)1-=!/9!A$1W.==)1--.%U!F19=!#81-=!#AA.%+!'.!A(+-1>;-.! 9-.! #%%)#-'.! 1A+$#*)1--.%%.U! 0h>.! /#-=! %.=! =)*9#*)1-=! 1x! %.! >#-/#*!)-=*)*9*)1--.%!.E)2.!R9.!%.!A$1W.==)1--.%!)>A1=.!#9E!A#$.-*=!/.=!W#j1-=!/.!W#)$.!S'1>>.!'Q.=*! %.! '#=G! A#$! .E.>A%.G! /#-=! %.=! '1-*.E*.=! /.! A$1*.'*)1-! /.! %Q.-W#-*! 19! /#-=! %.=!'1-*.E*.=!/.!A$.='$)A*)1-=! +/9'#*)8.=TG! %.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*! $.A$+=.-*.-*!9-.!W#j1-!/.!/+W)-)$!%#!W1$>.!/Q#9*1$)*+!.*!/9!A1981)$!R9)!=.$#!'1-=)/+$+.!'1>>.!#''.A*#?%.!A#$! '.=! /.$-).$=U! Z-! W#)*G! %.=! A$#*)R9.=! /Q.>A1e.$>.-*! 1-*! =198.-*! +*+! '1-=)/+$+.=!'1>>.!+*#-*!%Q#-*)*(;=.!/.!A$#*)R9.=!.-!'1-*.E*.!/Q#9*1$)*+U!F1=!$+=9%*#*=!>1-*$.-*!R9.!%#!/)'(1*1>)=#*)1-!19!%#!A1%#$)=#*)1-!/.!'.=!A(+-1>;-.=!-Q.=*!R9.!=9A.$W)').%%.U!V%!.E)=*.!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

VU, 2$)#,3445!

/.=! W1$>.=! /Q#9*1$)*+! R9)! A$.--.-*! .-! '1>A*.! %.! A1981)$! /Q#2)$! /.=! A.$=1--.=U!F19=!-Q#81-=! A#=! J! '(.$'(.$! *$;=! %1)-! A19$! /+'198$)$! 9-! .E.>A%.! /.! '.! A(+-1>;-.!#AA#$.>>.-*!A#$#/1E#%!X!%#!$.%#*)1-!A#$.-*5.-W#-*u!

<)!%.!=19*).-!A$1W.==)1--.%!#!%.!A1*.-*).%G!/#-=!/.=!'1-/)*)1-=!/Q.>A1e.$>.-*G!/.!/.8.-)$!9-!A$1'.==9=!A$1E)>#%!/#-=!%.!/+8.%1AA.>.-*!2%1?#%!/9!A#$.-*G!)%!A1$*.!.-!%9)!%#!A1==)?)%)*+!/Qh*$.!9-!>+'#-)=>.!/.!$+=)%).-'.!/#-=!%.=!=)*9#*)1-=!/.!$)=R9.!A=3'(1=1')#%U!69! '(#A)*$.! ^G! -19=! #81-=! /+W)-)! %#! $+=)%).-'.! '1>>.! +*#-*! %#! A$+=.-'.! /Q9-! $+=9%*#*!A1=)*)W! '(.o! 9-! )-/)8)/9! 19! 9-! 2$19A.! =1')#%! =9)*.! J! %Q.EA1=)*)1-! J! /.=! ')$'1-=*#-'.=!)>A%)R9#-*! S19! #==1')+.=! JT! 9-! $)=R9.! /.! /+8.%1AA.$! 9-! A$1?%;>.! =A+')W)R9.U! &.=!*$#8#9E!A1$*#-*!=9$!'.!A(+-1>;-.!>1-*$.-*!R9.!%#!$+=)%).-'.!-Q.=*!A#=! %.!$+=9%*#*!/Q9-!A$1'.==9=!=.!/+$19%#-*!.-!8#=.!'%1=!J!%Q)-*+$).9$!/.!%Q)-/)8)/9!19!/9!2$19A.!R9)!$.-/$#)*!'.%9)5')! )-89%-+$#?%.! 19! )>A.$>+#?%.! #9! $)=R9.U! V%=! =19%)2-.-*! A%9*k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e.$>.-*G! =1-*! /.=! >13.-=! /.! =.!'19A%.$!#9E!.WW1$*=!/.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=!/#-=!%.9$!$.'(.$'(.!/Q9-!>.)%%.9$!+R9)%)?$.U!B+=)%).-'.!.*!Z>A1e.$>.-*!=.$#).-*!/1-'!/.9E!'k*+=!/Q9-.!>h>.!>+/#)%%.G! %.!A$.>).$!'1-=*)*9#-*!%.!$+=9%*#*!/9!=.'1-/!.*!'.!/.$-).$!'1-=*)*9#-*!9-!/.=!>+'#-)=>.=!A#$!%.R9.%!=.!A$1/9)*!%.!A$.>).$U!

!18,!;:;018,>?,(<9O10,

H-! A$1d.*! '1>>.! '.%9)5')! '1>A1$*.! -+'.==#)$.>.-*! A%9=).9$=! %)>)*.=! R9)! 1-*! 9-!)>A#'*! =9$! %.! '#$#'*;$.! 2+-+$#%)=#?%.! /.=! A$)-')A#9E! '1-=*#*=U! ".=! %)>)*.=! /1)8.-*!'.A.-/#-*! h*$.! '1-=)/+$+.=! =19=! %Q#-2%.! /.! '.! R9)! =.$#)*! )-*+$.==#-*! /.! W#)$.! A19$!A19$=9)8$.! %#! $+W%.E)1-! J! A#$*)$! /.! %Q.-/$1)*! 1x! %.! A$1d.*! #! #?19*)U! "Q.=*! A19$R91)! 9-!'.$*#)-!-1>?$.!/.!%)>)*.=!/+'$)*.=!)')!1-*!)-=A)$+!%.=!$.'1>>#-/#*)1-=!+-9>+$+.=!/#-=!%#!A$1'(#)-.!=.'*)1-U!

&#! A$.>);$.! %)>)*.! $.A1=.! =9$! %.! '(1)E! '1-'.A*9.%! S.*! >+*(1/1%12)R9.T! /.! =.!A.-'(.$!=9$!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!J!%Q.-/$1)*!/.=!A#$.-*=!J!*$#8.$=!%#!$.%#*)1-!R9)!=Q+*#?%)*!.-*$.!%.=!A$1W.==)1--.%=!.*!%.=!A#$.-*=U!".!'(1)E!-.!A.$>.*!A#=!/.!*.-)$!'1>A*.!/.!>#-);$.!/)$.'*.!/.!%Q)-W%9.-'.!1?d.'*)8.!/.=!=*$9'*9$.=!)-=*)*9*)1--.%%.=!.*!=1')#%.=!R9)!.E.$'.-*! -+'.==#)$.>.-*! 9-! )>A#'*! =9$! %.=! A$#*)R9.=! /+*.$>)-#-*! %.=! ')$'1-=*#-'.=! J!%Q)-*+$).9$!/.=R9.%%.=!.%%.=!A.98.-*!#81)$!%).9U!K19*.W1)=G!%Q#AA$1'(.!A$+'1-)=+.!#!A.$>)=!/.!>.**$.!.-!+8)/.-'.! %.=! '1-/)*)1-=! =9?d.'*)8.=!R9.!'.=! =*$9'*9$.=! '1-*$)?9.-*!J! '$+.$!'(.o! %.=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! A#$.-*=U! Z-! /Q#9*$.=! *.$>.=G! '.=! =*$9'*9$.=! 1-*! +*+!#AA$+(.-/+.=!A#$! %Q.-*$.>)=.!/.=!.WW.*=!R9Q.%%.=!1-*! =9$! %Q.EA+$).-'.!/.!=19*).-!p! '.%%.!/9! A$1W.==)1--.%! .*! '.%%.! /9! A#$.-*U! Z-! '1$1%%#)$.! J! '.**.! %)>)*.G! )%! 3! #! %#! /+')=)1-!'1-'.A*9.%%.! /.! =.! '.-*$.$! =9$! %.=! A.$'.A*)1-=! .*! %.! /)='19$=! /.! #'*.9$=U! &.=! )-/)8)/9=!W1-*5)%=!*19d19$=!'.!R9Q)%=!/)=.-*!.*!/)=.-*5)%=!*19d19$=!'.!R9Q)%=!W1-*f!Y8)/.>>.-*G!-1-u!&.!%#-2#2.! '1-=*)*9.! 9-.! W.-h*$.! A#$! %#R9.%%.! %.=! A$#*)R9.=! A.98.-*! h*$.! .E#>)-+.=! .*!#-#%3=+.=U!".**.!W.-h*$.!-.!-19=!A.$>.*!'.A.-/#-*!A#=!/Q#81)$!9-.!8)=)1-!/Q.-=.>?%.!/9!A#3=#2.!R9)!-19=!)-*+$.==.U!F19=!A.-=1-=!*19*.W1)=!R9.!%.!W#)*!/Q198$)$!#9!>1)-=!/.9E!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! V\!

W.-h*$.=! p! '.%%.! =Q#AA93#-*! =9$! %#! -#$$#*)1-! /.=! A$1W.==)1--.%=! .*! '.%%.! /.=! A#$.-*=! p!A.$>.*! /Q+%#$2)$! =9WW)=#>>.-*! %.! A1)-*! /.! 89.! A19$! #81)$! =19=! %#! >#)-! 9-.! A1$*)1-!=)2-)W)'#*)8.!/.!'.!A#3=#2.U!!

H-.! =.'1-/.! %)>)*.! $.A1=.! =9$! %Q#-2%.! /Q#-#%3=.! R9)! #! '#$#'*+$)=+! '.! A$1d.*!X! %.=!A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=! #9A$;=! /.=! A#$.-*=U! 0.**$.! %Q#''.-*! =9$! '.! R9.! %.=! A.$=1--.=!'1-=)/;$.-*! '1>>.!+*#-*! '.!R9Q)%! 3! #!/.!>.)%%.9$!/#-=! %Q.EA+$).-'.!R9Q.%%.=!8)8.-*! .=*!-+'.==#)$.>.-*!9-.!Aw%.!$.A$+=.-*#*)1-!/.!%#!$+#%)*+!(#?)*9.%%.U!F1*$.!1?d.'*)W!-Q+*#)*!A#=!/.!8+$)W).$!/#-=!R9.%%.=!>.=9$.=!/.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*!=1-*!#/1A*+.=!.*!>)=.=!.-!#AA%)'#*)1-!/#-=! %.=!+*#?%)==.>.-*=!#3#-*!A#$*)')A+! %Q+*9/.U!&Q1?d.'*)W!+*#)*!A%9*k*!/.!/+'$)$.!J!R91)!$.==.>?%.-*!'.=!A$#*)R9.=!%1$=R9Q.%%.=!=.!>#-)W.=*.-*!/#-=!%#!$.%#*)1-!.-*$.!9-! A$1W.==)1--.%! .*! 9-! A#$.-*! .*! R9.%%.=! '1-/)*)1-=! .EA%)R9.-*! %.9$! A$+=.-'.! .*! %.9$!>#)-*).-U! &.! A$1d.*! CU6U"UKUZU! -Q#! d#>#)=! .9! %#! A$+*.-*)1-! 4<5&,0-"%! %.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=G!>#)=!A%9*k*!/.!>.**$.!.-!8#%.9$!'.$*#)-.=!/Q.-*$.!.%%.=U!H-!#9*$.!#-2%.!/Q#-#%3=.! SA#$! .E.>A%.G! 9-! $.2#$/! -1$>#*)W! =9$! %.=! A$#*)R9.=! *3A)R9.=! #3#-*! '19$=! J!%Q)-*+$).9$!/.!/)8.$=!+*#?%)==.>.-*=!19!9-!$.2#$/!=9$! %.=!=)*9#*)1-=!/+W)')*#)$.=!/#-=!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=T!#9$#)*!A$1/9)*!9-!A1$*$#)*!*$;=!/)WW+$.-*!/.!'.%9)!A$+=.-*+!)')U!F19=! -.! '1-*.=*1-=! A#=! %Q)-*+$h*G! %.! ?).-5W1-/+! .*! %Q9*)%)*+! /.! *.%%.=! .-*$.A$)=.=G! -19=!#WW)$>1-=! =)>A%.>.-*! R9.! '.! -Q.=*! A#=! '.! R9.!-19=! #81-=! 819%9! W#)$.! .*! R9.G! /#-=! %.!/1>#)-.! /9! /+8.%1AA.>.-*! /.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=G! )%! 3! #! A%9=).9$=! *3A.=!/Q.=A#'.!J!'198$)$!.*!A%9=).9$=!W1$>.=!/.!$+W%.E)1-!J!W#)$.U!

<9$!%.!A%#-!>+*(1/1%12)R9.G!#9!>1)-=!/.9E!%)>)*.=!/1)8.-*!h*$.!=19%)2-+.=U!7Q9-.!A#$*G! %Q+'(#-*)%%1--#2.!/.=! +*#?%)==.>.-*=! J! %Q)-*+$).9$!/.=!/)8.$=! *.$$)*1)$.=! =Q.=*! W#)*! J!A#$*)$! /.! '.! R9)! +*#)*! '1>>1/.! Ss!'1-8.-).-*!t! .-! #-2%#)=T! A%9*k*! R9QJ! A#$*)$! /Q9-.!/+>#$'(.!=*$9'*9$+.U!".**.!/)8.$=)*+!J! %Q)-*+$).9$!/.!'(#R9.! *.$$)*1)$.!/1-*!-19=!#81-=!W#)*! %Q+'1-1>).!#!'.$*#)-.>.-*!'1-*$)?9+!J!$+/9)$.! %#!8#$)+*+!/.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!/#-=!%.!=19*).-!#9E!A#$.-*=U!H-!A$1d.*!>).9E!=*$9'*9$+!=9$!'.!A%#-!#9$#)*!A$1?#?%.>.-*!=9=')*+! /.=! /.='$)A*)1-=! .-'1$.! A%9=! $)'(.=! .*! 8#$)+.=! R9.! '.%%.=! R9.! -19=! #81-=! .9! %#!'(#-'.!S.*!%.!A%#)=)$T!/Q1?=.$8.$U!C#$!'1-*$.G!-19=!/19*1-=!W1$*!R9Q9-.!*.%%.!#AA$1'(.!#)*!'1-*$)?9+!J!2+-+$.$!9-!'1-*.-9!R9)!-Q#9$#)*!A#=!#9!>1)-=!.-2%1?+!'.!R9.!-19=!#81-=!>)=!.-!+8)/.-'.U!"Q.=*!'.**.!'1-8)'*)1-!R9)!-19=!#!'1-W1$*+!/#-=!-1*$.!'(1)EU!7Q#9*$.!A#$*G!%.!>h>.! '1>>.-*#)$.! A.9*! h*$.! W#)*! J! A$1A1=! /.! %Q+'(#-*)%%1--#2.! /.=! A.$=1--.=! p!A$1W.==)1--.%=! .*! A#$.-*=U! <9$! '.! A%#-G! %.=! A$1W.==)1--.%=! .*! %.=! A#$.-*=! /.! '.$*#)-=!=.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! =1-*! =9$$.A$+=.-*+=! A#$! $#AA1$*! #9E! #9*$.=! /#-=! -1=! /)WW+$.-*=!+'(#-*)%%1-=U! H-! +R9)%)?$.! J! '.! =9d.*! #9$#)*! A$1?#?%.>.-*! '1-*$)?9+! J! /)8.$=)W).$! %.!'1-*.-9!=9$!%.R9.%!-19=!-19=!=1>>.=!A.-'(+=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

F4, 2$)#,3445!

!18,<1/9::.=>.0;9=8,

(<1:;1<,D!D:1=0,`,, #X$B)"##$A+,$%&,L$B)"#,)"#C'A#$GH"#,B%,BI7"H'CC"2"A+,,B"#,C)$+6J%"#,B$A#,H"#,I+$GH6##"2"A+#,B",#")76L"#,

X)3#'45%,3+! %.=! '1-=*#*=! W#)*=! J! %Q)-*+$).9$! /9! A$+=.-*! A$1d.*! J! A$1A1=! /.=! A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!/.!=19*).-!A$1W.==)1--.%!.-!A$18.-#-*!/.!/)8.$=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=i!

X)3#'45%,3+! %Q9*)%)*+!/+>1-*$+.!/#-=! %.!A$+=.-*!A$1d.*!/.!A1$*.$!#**.-*)1-!#9E!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!J!*$#8.$=!%.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!/.!>h>.!R9.!%.!%).-!.-*$.!'.%%.=5')!.*!%.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*G!

!

'9$:;?$B:<6JJC=7D$7:$5$

• 0.**$.! =9$! A)./! /#-=! %.=! +R9)A.=! /Q)-*.$8.-#-*=! /.=! .=A#'.=! /.! $+W%.E)1-! 1x!%Q#**.-*)1-! =.$#)*! A1$*+.! #9E! A$#*)R9.=! .E.>A%#)$.=G! -1*#>>.-*! .-! %).-! #8.'! /.=!=)*9#*)1-=! *19'(#-*!/.=! W#>)%%.=!89%-+$#?%.=U!".=! .=A#'.=!/.! $+W%.E)1-!A19$$#).-*!#9==)!h*$.!'1-=*$9)*=!/#-=!%.!'#/$.!/.=!$.-'1-*$.=!.-*$.!A#$*.-#)$.=!A$1W.==)1--.%=!A$18.-#-*!/.!/)8.$=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=i!

• 7Q9*)%)=.$! '.**.! =*$#*+2).!/Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=!A19$!A.$>.**$.!#9E!A#$.-*=! /.! A#$*)')A.$! /)$.'*.>.-*! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!/#-=!9-!+*#?%)==.>.-*U!

!

!

>1?W;k:1,D!D:1=0,`,, #X$B)"##$A+,$%&,)"#C'A#$GH"#,B",C)'Z)$22"#,,B$A#,H"#,I+$GH6##"2"A+#,B",K')2$+6'A,C)'K"##6'AA"HH",

X)3#'45%,3+!%.!$k%.!/.!%#!W1$>#*)1-!A$1W.==)1--.%%.!/#-=!%.!/+8.%1AA.>.-*!/.!8#%.9$=!.*!'$13#-'.=!#/1A*+.=!A#$!%.=!A$1W.==)1--.%=!i!

X)3#'45%,3+! R9.G!/#-=! %.=! +*#?%)==.>.-*=!/.! W1$>#*)1-G! )%! .E)=*.! .-'1$.!A.9!/.! '1-*.-9!=A+')W)R9.!#9!/+8.%1AA.>.-*!/.!A$#*)R9.=!/#-=!9-!'1-*.E*.!/.!=.$8)'.=!)-*+2$+=!i!

X)3#'45%,3+!%.=!$+=9%*#*=!/.!%#!A$+=.-*.!+*9/.!*19'(#-*!%#!'1(+$.-'.!)-*.$=.'*1$).%%.G!

!

'9$:;?$B:<6JJC=7D$]@:$5$

• &.=! $.=A1-=#?%.=! /.! A$12$#>>.=! /#-=! %.=! +*#?%)==.>.-*=! /.! W1$>#*)1-!A$1W.==)1--.%%.! +8#%9.-*! .*! /+8.%1AA.-*! /.=! '1-*.-9=! *19'(#-*! %Q#'*)1-!)-*.$=.'*1$).%%.! /#-=! %.=! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! .-8.$=! %.=! A#$.-*=G! .*! .-!A#$*)'9%).$G!.-8.$=!%.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=U!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! F@!

0<9;8;k:1,D!D:1=0,`,, #X$B)"##$A+,$%&,)"#C'A#$GH"#,B",H$,CH$A6K6L$+6'A,"A,2$+6_)",,B",#$A+I,C%GH6J%","+,BXIB%L$+6'A,B$A#,H"#,26A6#+_)"#,,"+,H"#,$Z"AL"#,)IZ6'A$H"#,

X)3#'45%,3+!R9.!%#!A$+=.-*.!+*9/.!#!+*+!W)-#-'+.!/#-=!%.!'#/$.!/Q9-.!)-)*)#*)8.!/Q#'*)1-=!'1-'.$*+.=! =9$! %.=! $.=A1-=#?)%)*+=! A#$.-*#%.=! .*G! A#$! '1-=+R9.-*G! 8)=.! 2%1?#%.>.-*! J!#AA1$*.$!9-.!'1-*$)?9*)1-!J!%#!A%#-)W)'#*)1-!.-!>#*);$.!/.!=#-*+!A9?%)R9.!.*!/Q+/9'#*)1-!#9!I9+?.'i!

X)3#'45%,3+!%.=!'1-=*#*=!/+'19%#-*!/9!A$+=.-*!A$1d.*!R9#-*!J!%#!'1(+$.-'.!)-*.$=.'*1$).%%.!/#-=!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.*!%.!%).-!#8.'!%.!'1-'.A*!/Q)-*+2$#*)1-!/.=!=.$8)'.=i!

X)3#'45%,3+! %Q1$).-*#*)1-! /.! %QY*#*! R9+?+'1)=! J! %Q+2#$/! /9! /+8.%1AA.>.-*! /.! =.$8)'.=!)-*+2$+=!#9A$;=!/.=!W#>)%%.=!.*G!.-!A#$*)'9%).$G!/.=!W#>)%%.=!89%-+$#?%.=G!

!

'9$:;?$B:<6JJC=7D$7:$5$

• 0.**$.!=9$!A)./!9-!A$12$#>>.!/.!=9?8.-*)1-!=*$#*+2)R9.G!'.-*$+!=A+')W)R9.>.-*!=9$!%Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-!'1-*.E*.!/.!=.$8)'.=!)-*+2$+=U!

!

!

E?.0<;k:1,D!D:1=0,`,#X$B)"##$A+,$%&,LT")LT"%)#,J%6,#'A+,62CH6J%I#,,B$A#,HX$7$AL"2"A+,B"#,L'AA$6##$AL"#,,#%),H"#,C)$+6J%"#,C)'K"##6'AA"HH"#,"A7")#,H"#,K$26HH"#,

X)3#'45%,3+!%#!R9#%)*+!/.!%#!/+>#$'(.!'1%%.'*)8.!=9$!%#R9.%%.!=Q.=*!W1-/+!%#!'1-=*)*9*)1-!/.!%Q+R9)A.!/.!$.'(.$'(.!$.=A1-=#?%.!/9!A$+=.-*!A$1d.*i!

X)3#'45%,3+!R9.! %#!$+#%)*+!/.=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=!#9E!.-W#-*=!.*!#9E! W#>)%%.=! )>A%)R9.!9-.!'1%%#?1$#*)1-!)-*.$/)=')A%)-#)$.G!

!

'9$:;?$B:<6JJC=7D$]@:$5$

• &.=! '(.$'(.9$=!1.98$#-*!/#-=! %.!/1>#)-.!/.! %Q#-#%3=.! .*!/9!/+8.%1AA.>.-*!/.=!A$#*)R9.=!.-!/)$.'*)1-!/.=!A#$.-*=!'1-=*)*9.-*!/.=!+R9)A.=!)-*.$/)=')A%)-#)$.=G!

• &.=!'(.$'(.9$=!/+8.%1AA.-*!/.=!A)=*.=!/.!$.'(.$'(.!=9$!X!

o &.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*!#9A$;=!/.=!A#$.-*=!.*!%Q)-W%9.-'.!/.=!=*$9'*9$.=!1$2#-)=#*)1--.%%.=!.*!=1')#%.=!R9)!=9AA1$*.-*!/.!*.%%.=!A$#*)R9.=G!

o &.=! %).-=! R9)! .E)=*.-*! .-*$.! %.! A(+-1>;-.! /.! %#! $+=)%).-'.! /.=! A#$.-*=! .*! %.=!A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*U!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

F3, 2$)#,3445!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

@?A@7B:<?A!

&.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!8)=#)*!J!/+'$)$.!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-!/)$.'*)1-!/.=!A#$.-*=! R9)! 1-*! 9-! d.9-.! .-W#-*! .*G! .-! A#$*)'9%).$G! /.! '.9E! 8)8#-*! /.=! /)WW)'9%*+=! 19!.EA1=+=!J!/.=!$)=R9.=!A=3'(1=1')#9EU!V%!=Q)-='$)*!/1-'!/#-=!%.!%#$2.!/1>#)-.!/.!%Q#-#%3=.!/.=! A$#*)R9.=! /#-=! 9-.! A.$=A.'*)8.! /.! /+8.%1AA.>.-*! /.! '.%%.=5')U! &.=! A$#*)R9.=!=A+')W)R9.=! =9$! %.=R9.%%.=! %.! A$1d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e.$>.-*U!&Q#-2%.!A#$*)'9%).$!=19=!%.R9.%!%Q#-#%3=.!/.=!A$#*)R9.=!R9#%)W)#-*.=!#!+*+!.WW.'*9+.!#!+*+!/.!A$1=A.'*.$! .*! /.! /+'$)$.! /.=! A$#*)R9.=! '1-=)/+$+.=! '1>>.! +*#-*! .E.>A%#)$.=! A#$! %.=!#2.-*=!A$1W.==)1--.%=G!%.=!A;$.=!.*!%.=!>;$.=U!!

<9$!%.!A%#-!'1-'.A*9.%G! %.!A$1d.*!CU6U"UKUZU!#!A.$>)=!2%1?#%.>.-*!/.!$+W%+'()$!J!%#!W#j1-!/1-*!%.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!.-8.$=!%.=!A#$.-*=!=1-*!A$1?%+>#*)=+.=G!'Q.=*5J5/)$.!J!%#!W#j1-!/1-*!1-!=.!A1=.!/.=!R9.=*)1-=!=9$!'.=!A$#*)R9.=!.*!J!%#!W#j1-!R9.!%Q1-!#!/.!%.=! .E#>)-.$! .*! /.! %.=! #-#%3=.$U! &Q#-#%3=.! .*! %.! /+8.%1AA.>.-*! /.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! $.A1=.! =9$! %.=! /)$.'*)1-=! R9)! =1-*! A$)=.=! /#-=! %#! W1$>.! >h>.! /.!A$1?%+>#*)=#*)1-! /.=! A$#*)R9.=! R9.! %.=! '(.$'(.9$=! .*! %.=! A#$*)')A#-*=! J! %.9$! $.'(.$'(.!#/1A*.-*U!

K19d19$=!=9$!%.!A%#-!'1-'.A*9.%G!>#)=!/.!>#-);$.!A%9=!')?%+.G!%.!A$1d.*!#AA1$*.!9-.!'1-*$)?9*)1-! .>A)$)R9.! =9AA%+>.-*#)$.! J! %#! 8#%)/#*)1-! /9!>1/;%.! /.! %Q.>A1e.$>.-*!#AA%)R9+! #9E! A$#*)R9.=! A$1W.==)1--.%%.=! .-8.$=! %.=! A#$.-*=U! F1-! =.9%.>.-*! A.9*51-!#)=+>.-*!.-!/+*.'*.$!/.=!#AA%)'#*)1-=!/#-=!/)8.$=!=.'*.9$=!/.!=.$8)'.=G!>#)=!%.=!A$)-')A.=!/+'19%#-*!/.!'.!>1/;%.!=.>?%.-*!%19$/.>.-*!)-W%9.-'.$!'.!R9.!%.=!A$1W.==)1--.%=!.*!%.=!A#$.-*=! R9#%)W).-*! /Q.E.>A%#)$.=U! &.! A$1d.*! #! #9==)! '1-*$)?9+! J! >).9E! '1--#m*$.! %.=!'1-/)*)1-=! R9)! W#')%)*.-*! 19! .-*$#8.-*! %Q#AA%)'#*)1-! /.! '.! *3A.! /.! A$#*)R9.=! /#-=!/)WW+$.-*=! =.'*.9$=! /.! =.$8)'.=! J! %Q.-W#-*! .*! J! =#! W#>)%%.U! C#$! '1-*$.G! %.! A$1d.*! -Q#8#)*!#9'9-.!8)=+.!s!+A)/+>)1%12)R9.!t!J!=#81)$!/Q.EA%1$.$!/#-=!R9.%%.!>.=9$.!'.=!W1$>.=!/.!A$#*)R9.=! R9#%)W)#-*.=! =1-*! *3A)R9.=! /.=! #'*)1-=! R9)! 1-*! '19$=! -1$>#%.>.-*! .-*$.! %.=!A$1W.==)1--.%=!.*!%.=!A#$.-*=U!!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

F^, 2$)#,3445!

H-!/.=!A$)-')A#9E!'1-=*#*=!/9!A$1d.*!.=*!R9.!%.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=!-Q.E)2.-*!A#=!A19$! h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d.*! #! '.A.-/#-*! '1-*$)?9+! J!>1-*$.$! %Q)-*.%%)2.-'.!/.=! A$1W.==)1--.%=! .*! /.=! A#$.-*=! J! )-8.-*.$! /.=! '1-/)*)1-=! )-*.$A.$=1--.%%.=! SJ!%Q)-*+$).9$!>h>.!/.=! '1-*.E*.=! )-=*)*9*)1--.%=! .*! =1')#9E!A%9=! %#$2.=! .*!/.=! '1-*$#)-*.=!R9Q)%=!)>A1=.-*T!R9)!W#81$)=.-*!%#!>)=.!.-!1.98$.!/Q9-.!+*()R9.!/.=!$.%#*)1-=!(9>#)-.=U!

&.!A$)-')A#%!.-d.9G!A19$! %.=!A$1W.==)1--.%=G! %.=!2.=*)1--#)$.=G! %.=! $.=A1-=#?%.=!/.!A$12$#>>.! /.! W1$>#*)1-! A$1W.==)1--.%%.! .*! %.=! '(.$'(.9$=G! R9.! %.! A$1d.*! A.$>.*! /.!=19%.8.$! .=*! '.%9)! /.! %Q#'*)1-! 8+$)*#?%.>.-*! $+W%.E)8.! J! %#! ?#=.! /.=! A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=! 8)=#-*! J! =19*.-)$! %.=! '1>A+*.-'.=! A#$.-*#%.=U! &.=! 1?=*#'%.=! J! '.**.!$+W%.E)8)*+!'1-=*)*9.-*!A$1?#?%.>.-*!%.!/+W)!>#d.9$!/#-=!%.!/+8.%1AA.>.-*!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!#9A$;=!/.=!A#$.-*=!.-!2+-+$#%!.*!/.=!A#$.-*=!89%-+$#?%.=!.-!A#$*)'9%).$U!&.=! /)8.$=.=! $+W1$>.=! /.=! )-=*)*9*)1-=! 1.98$#-*! #9A$;=! /.=! .-W#-*=! .*! /.=! W#>)%%.=! #9!I9+?.'!-.!/1)8.-*!A#=!=.9%.>.-*!h*$.!/+W)-).=!'1>>.!+*#-*!/.=!$+W1$>.=!/.=!=.$8)'.=G!>#)=!+2#%.>.-*!'1>>.!+*#-*!/.=!$+W1$>.=!/.=!A$#*)R9.=G!'.=!/.9E!%12)R9.=!-Q+*#-*!A#=!$+/9'*)?%.=!%Q9-.!J!%Q#9*$.U!H-!#9*$.!/+W)!=.!=)*9.!/#-=!%.!A$1%1-2.>.-*!/)$.'*!/.!'.%9)5')!X!'1>>.-*!=19*.-)$!%#!A#$*)')A#*)1-!/)$.'*.!/.=!A#$.-*=!J!%#!/+W)-)*)1-!/.=!=.$8)'.=!R9)!%.9$!=1-*! #/$.==+=! .*! %.9$! '1-*$)?9*)1-! #9! /+8.%1AA.>.-*! /.=! A$#*)R9.=! #9A$;=! /Q.9EU! &.!A$+=.-*!A$1d.*!#!>1-*$+!R9.!%.=!A#$.-*=!=1-*!/.=!)-W1$>#*.9$=5'%+=!#9!=9d.*!/.=!A$#*)R9.=!A$1W.==)1--.%%.=!/1-*!)%=!=1-*!%#!')?%.U!&Q.>A1e.$>.-*G!'Q.=*!#9==)!S19!=9$*19*T!'.%#u!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

>CFC>8A@8:!

6?)/)-G! BU! BU! S^[[OTU! Z,%"3+,0$ U+%"##$ c34".$ d$ U@)%+$ e)%/U! "(#$%1**.=8)%%.G! n6X! C./)#*$)'!C=3'(1%123!C$.==U!

6AA%.*1-G! CU! &UG! @1%%G! nUG! Z8.$.**G! 4U!0UG!r.%%3G!6U!0UG!0.$./)*(G!rU!:UG!}! C#3-.G! KU!DU!S^[[\TU! @.31-/! '()%/! /.8.%1A>.-*! '.-*$.=X! '#$.! '11$/)-#*)1-! W1$! '()%/$.-! e)*(!/)=#?)%)*).=U!X@'04$X,%"$f",0+@$Y"&"0)9/"3+:$L`S^TG!N[5gOU!

@#%/e)-G!4U!:UG!B#e%)-2=G!6UG!0#$=(#%%G!ZU!<UG!"1-2.$G!"U!LUG!}!6??1**G!rU!6U!S^[[[TU!01>!.>A1e.$>.-*G! *11u! S0ZNTX! #! A$12$#>! W1$! 319-2!>1*(.$=! )-81%8./! )-! =9?=*#-'.!#?9=.U!Z-=0'($f",0+@$g-%#'3;:$FAS`TG!_\`5_]_U!

@+/#$/G!4U!S^[[]TU!e,/'00"#$"3$45+%"##"$#)(',0"N$h)/"$c6$Y-$#)(',0$,-$()//-3,-+,'%"N!I9+?.'X!6--.!<)2).$U!

@)'M>#-G!&UG!:.%W)-2.$G!"U6UG!F1$*(9AG!7UG!<1--)'(=.-G!<UG!<'()%%)-2G!<U!S^[[]TU!&1-2!*.$>!19*'1>.!*1!W#>)%3!'#$.2)8.$!.>A1e.$>.-*U!i)-%3,0$)*$X@'04$,34$e,/'0'"#$U+-4'"#:$^:$N`[5N]NU!

@)2$#=G! 0UG! &#W$.-);$.G! CU4UG! 6?)/)-G! BUBU! S^[[`TU! c34'("$ 4"$ #+%"##$ 9,%"3+,0$6$ 7,3-"0$*%,3()9@)3"$"3$()/905/"3+$1$0<54'+')3$,/5%'(,'3"U!K1$1-*1!X!09%*)5:.#%*(!<3=*.>=U!

@19$/).9G!CU!S^[]OTU!!"$#"3#$9%,+'2-"U!C#$)=X!Y/)*)1-=!/.!0)-9)*U!

@19$/).9G!CU!S^[[gTU!_,'#)3#$9%,+'2-"#6$U-%$0,$+@5)%'"$4"$0O,(+')3N!C#$)=X!Y/)*)1-=!/.!0)-9)*U!

@19$/).9G!CU!SNOOOTU!j#2-'##"$4O-3"$+@5)%'"$4"$0,$9%,+'2-"U!C#$)=X!Y/)*)1-=!/.!<.9)%U!

@19$/).9G!CU!SNOO^TU!!,3;,;"$"+$9)-&)'%$#>/=)0'2-"U!C#$)=X!Y/)*)1-=!/.!0)-9)*U!

@$1-W.-?$.--.$G!HUG!".')G! <U! S^[[gTU!F#*9$.! -9*9$.! $.'1-'.A*9#%)o./! )-!/.8.%1A>.-*#%!A.$=A.'*)8.X!6!?)1.'1%12)'#%!>1/.%U!Z#>(@)0);'(,0$_"&'"M:$FGF:$P`]5P]`U!

@$19==#$/G!ZU!BUG!}!:#$*-.$G!0U!<U!<U!S^[\OTU!0#*.$-#%!A.$'.A*)1-!1W!*(.!-.1-#*.!#=!$.%#*.=!*1!/.8.%1A>.-*U$X@'04$Z#>(@',+%>$,34$f-/,3$Y"&"0)9/"3+:$FG!^`5NPU!

"#$A.-*.$G!@U!S^[[\TU!Z>A1e.$)-2!A#$.-*=X!K(.!9=.!1W!*(.!A#$.-*!#=!$.=.#$'(.$!A#$#/)2>!)-!.#$%3!)-*.$8.-*)1-U!i)-%3,0$)*$X@'04$,34$e,/'0>$U+-4'"#:$A:!_[^5_[]U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

FV, 2$)#,3445!

"(w*.%G!nUG!<19%.*G!0U:U!SNOONTU!e,'%"$*,("$"+$#O"3$#)%+'%N!,$)?19$2X!Y/)*)1-=!H-)8.$=)*#)$.=U!

"(w*.%G! nUG! <19%.*G! 0U:U! SNOO_TU! [;'%$ "3$ #'+-,+')3$ 4"$ &-035%,='0'+5N! I9+?.'X! C$.==.=! /.!%~H-)8.$=)*+!&#8#%U!

"1'($#-G!0U! i!7.#-G!"U! S^[[^TU!:1>.5<'(11%!B.%#*)1-=!#-/!*(.!Z>A1e.$>.-*!C$1'.==U!h@"$j0"/"3+,%>$U(@))0$i)-%3,0:$JF$B_TG!N`N5N`[U!

"11A.$$)/.$G! 7U&UG! {()*-.3G! 7U! SNOOOTU! 6! A1=)*)8.! $.81%9*)1-! )-! '(#-2.X! 6AA$.')#*)8.!)-R9)$3U!7#-=!7U&U!"11A.$$)/.$G!CU!,U!<1$.-=.-G!7U!{()*-.3!.*!KU,U!q#.2.$!S=19=!%#!/)$.'*)1-! /.TG![99%"(',+'&"$ '32-'%>6$ _"+@'3k'3;$ @-/,3$ )%;,3'l,+')3$ +)M,%4$ ,$ 9)#'+'&"$+@")%>$)*$(@,3;"N!"(#>A#)2-G!V%%)-1)=X!<*)A.=!C9?%)=()-2U!

"3$9%-)MG!@U!S^[[[TU!m3$/"%&"'00"-.$/,0@"-%U!C#$)=X!L/)%.!4#'1?U!

7.''#'(.G!6UG!B.-#$/G!"UG!}!&)?)1-G!,U!S^[[]TU!T4-(,+')3$4-$9,+'"3+N$[99%)(@"$2-,0'+,+'&"$"3$54-(,+')3$9)-%$0,$#,3+5N!H-)8.$=)*+!"#*(1%)R9.!/.!&198#)-U!

/.! 01-*)2-3G! ,U! SNOONTU! C.$'.A*)1-=! =1')#%.=! /.=! A#$.-*=! /~9-! A$.>).$! .-W#-*X!+8+-.>.-*=! '$)*)R9.=! .-! A+$)1/.! A1=*-#*#%.! )>>+/)#*.G! A$#*)R9.=! /~#)/.! /.=!)-W)$>);$.=!.*!.WW)'#')*+!A#$.-*#%.U!K(;=.!/.!/1'*1$#*G!HIKBU!

/.! 01-*)2-3G! ,UG! &#'(#$)*+G! "U! SNOONTU! &.=! A.$'.A*)1-=! /.! A#$.-*=! A$)>)A#$.=! /.=!>1>.-*=! '$)*)R9.=! /9! A$.>).$! g]5\N! (.9$.=! A1=*-#*#%.=!X! H-.! #-#%3=.! A#$! %#!*.'(-)R9.!/.!%Q)-')/.-*!'$)*)R9.U!_"&-"$2-5=5()'#"$4"$9#>(@)0);'":$L`G!^_5NPU!

/.!01-*)2-3G! ,UG! &#'(#$)*+G! "U! SNOOPTU! C.$'.)8./! A#$.-*#%! .WW)'#'3X!6! '1-'.A*! #-#%3=)=U!i)-%3,0$)*$[4&,3("4$g-%#'3;G!n1%U!g[G!_]\5_[Ù!

7.>A=.3G!VUG!79-=*G!"U4U!SNOOgTU!:.%A)-2!=*3%.=!#-/!A#$.-*!.>A1e.$>.-*!)-!W#>)%).=!e)*(!#!319-2!'()%/!e)*(!#!/)=#?)%)*3U$i)-%3,0$)*$c3+"00"(+-,0n$Y"&"0)9/"3+,0$Y'#,='0'+>:$LJ:!gO5PÛ!

7.=>.*G!<UG!&#'(#$)*+G!"U!SNOOgTU!!"$(o-%$1$0,$=)33"$90,("6$m3$9)%+%,'+$4"$=535&)0"#$"+$4"$?"-3"#$9,%+'('9,3+$ 1$ 4"#$ ,(+'&'+5#$ '3+"%;535%,+')33"00"#U! K$1)=5B)8);$.=X! ".-*$.! /~#'*)1-!?+-+81%.!&#8)1%.**.U!

7.8#9%*G! 6U! S^[[[TU! D$ j/9)M"%/"3+$E:$ '3+"%&"3+')3$ "+$ *,/'00"U! "1%%1R9.! .>A1e.$>.-*! .*!*$#8#)%!=1')#%!J!%Q#9?.!/9!ÄÄV);>.!=);'%.U!HI6:U!

79-%#AG! rU! 0U! S^[[\TU! ,#>)%3! .>A1e.$>.-*X! 1-.! 19*'1>.! 1W! '11A.$#*)8.! A$.='(11%!./9'#*)1-U!X@'04$p"0*,%":$ÂSgTG!PO^5P^]U!

79-=*G!"UG!C#2.*G!rU!S^[[^T!C#$.-*5C$1W.==)1-#%!C#$*-.$=()A=!#-/!,#>)%3!Z>A1e.$>.-*U!7#-=! ,)-.G! 0U! S=19=! %#! /)$.'*)1-! /.TG! X)00,=)%,+')3$ M'+@$ Z,%"3+#$ )*$ j.("9+')3,0$X@'04%"3N!"%)-)'#%!C=3'(1%123!C9?%U!CAU!NP5g_U!

79-=*G!"U!4UG!}!K$)8.**.G!"U!0U!S^[[`TU!Z>A1e.$>.-*G!.WW.'*)8.!(.%A2)8)-2!A$#'*)'.=!#-/!W#>)%35'.-*.$./!'#$.U!Z"4',+%'($g-%#'3;:$LLSgTG!__g5__\G!_g_U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! FF!

79-=*G! "U! 4UG! K$)8.**.G! "U! 0UG! 7.#%G! 6U! DU! S^[[gTU! U-99)%+'3;$ n$ U+%"3;@+"3'3;$ e,/'0'"#U!"#>?$)/2.G!06X!@$11M%)-.U!

79-=*G!"UG!K$)8.**.G!"UG!:#>?3G!7U{U! S^[[gTU!0.#=9$)-2!=1')#%!=9AA1$*! )-!W#>)%).=!e)*(!319-2! '()%/$.-! e)*(! /)=#?)%)*).=U! V-! "U4U! 79-=*G! "U0U! K$)8.**.G! 6UDU! 7.#%! S./=UTG!U-99)%+'3;$ ,34$ U+%"3;@+"3'3;$ *,/'0'"#:$ a)0-/"$ F6$ 7"+@)4#:$ U+%,+";'"#$ ,34$ Z%,(+'("#U!"#>?$)/2.G!0#==X!@$11M%)-.U!

79-=*G!"U4UG!K$)8.**.G!"U0UG!:#>?3G!7U{U!S^[[`TU!0.#=9$)-2!*(.!:.%A2)8)-2!C$#'*)'.=!1W!:9>#-!<.$8)'.=!C$12$#>!C$#'*)*)1-.$=U!f-/,3$_"0,+')3#:$KAG!]^P5]_PU!

79-=*G! "U4UG! K$)8.**.G! "U0UG! 41(#-=1-G! "U! S^[[gTU! C#$.-*5A$1W.==)1-#%! '1%%#?1$#*)1-! #-/!A#$*-.$=()A=U!7#-=!"U4U!79-=*G! "U0U! K$)8.**.! .*!6UDU!7.#%! S=19=! %#! /)$.'*)1-! /.TG!U-99)%+'3;$n$U+%"3;@+"3'3;$e,/'0'"#U!"#>?$)/2.G!06X!@$11M%)-.U!

79-=*G!"U!4UG!K$)8.**.G!"U!0UG!&#A1)-*.G!FU!S^[[NTU!K1e#$/!'%#$)W)'#*)1-!1W!*(.!>.#-)-2!#-/!M.3!.%.>.-*=!1W!.>A1e.$>.-*U!e,/'0>$U('"3("$_"&'"M:$IS^}NTG!^^^5^_OU!

79-=*G! "U4UG! K$)8.**.G! "U0UG! &#A1)-*.G! FU! S^[[gTU! 0.#-)-2! #-/! M.3! '(#$#'*.$)=*)'=! 1W!.>A1e.$>.-*U!7#-=!"U4U!79-=*G!"U0U!K$)8.**.!.*!6UDU!7.#%!S=19=!%#!/)$.'*)1-!/.TG!U-99)%+'3;$n$U+%"3;@+"3'3;$e,/'0'"#U!"#>?$)/2.G!06X!@$11M%)-.U!!

79$-)-2G!CU!S^[[PTU!T4-(,+')3$*,/'0',0"6$[(+"-%#:$9%)("##-#$"+$"3?"-.U!C#$)=X!CUHU,U!

Z%)o9$G! qU! S^[[`TU! V-81%8.>.-*G! '1%%#?1$#*)1-G! #-/! .>A1e.$>.-*X! #! >1/.%! W1$!'1-=9%*#*)1-!e)*(!(9>#-5=.$8)'.!#2.-').=!#-/!*(.!/.8.%1A>.-*!1W!W#>)%351$).-*./!'#$.U!e,/'0>$Z%)("##:$`ISNTG!^[^5N^OU!

,#2#-G! 4UG! <*.8.-=1-G! :U"U! SNOONTU! 6-! .EA.$)>.-*#%! =*9/3! 1W! #-! .>A1e.$>.-*5?#=./!)-*.$8.-*)1-!W1$!6W$)'#-!6>.$)'#-!:.#/!<*#$*!W#*(.$=U!e,/'0>$_"0,+')3#:$IF:!^[^5^[]U!

,19'#9%*G!0U!S^[\PTU!U-%&"'00"%$"+$9-3'%6$g,'##,3("$4"$0,$9%'#)3U!C#$)=X!D#%%)>#$/U!

,19'#9%*G!0U!S^[\`TU!!O@'#+)'%"$4"$0,$#".-,0'+5:$&)0N$F6$!,$&)0)3+5$4"$#,&)'%U!C#$)=X!D#%%)>#$/U!

,19'#9%*G!0U!S^[]gTU!&.!A1981)$G!'1>>.-*!=~.E.$'.5*5)%f!7#-=!:U!7$.3W9=!.*!CU!B#?)-1eG!7'(@"0$e)-(,-0+6$m3$9,%()-%#$9@'0)#)9@'2-"U!C#$)=X!,1%)1U!

,19'#9%*G!0U!SNOO^TU!!O@"%/53"-+'2-"$4-$#-?"+N$C#$)=X!D#%%)>#$/U!

,$../>#-G!BU!VUG!}!@13.$G!FU!"U!SNOOOTU!K(.!A1e.$!*1!'(11=.X!=9AA1$*=!W1$!W#>)%).=!'#$)-2!W1$!)-/)8)/9#%=!e)*(!/.8.%1A>.-*#%!/)=#?)%)*).=U!f",0+@$U)($p)%k:$LIS^TG!P[5`]U!

D#2-).$G! 4UCUG! C$19%EG! BUG! @.%%.3G! "UG! &#'(#A.%%.G! BU! SNOOOTU! &#! '1-*$)?9*)1-! /~9-.!/+>#$'(.!'1%%.'*)8.!J!%#!'1-=1%)/#*)1-!/.=!A$#*)R9.=!'1>>9-#9*#)$.=X!%~.EA+$).-'.!/9!".-*$.!F1$>#-/5&#$#>+.U!g)-&"00"#$Z%,+'2-"#$U)(',0"#:$F`G!^g]5^`_U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

FU, 2$)#,3445!

D#$?#$)-1G!4UG!D#-o.%G!@U!SNOOOTU!K(.!(9>#-!.'1%123!1W!.#$%3!$)=MU!7#-=!4UCU!<(1-M1WWG!<U4U!0.)=.%=!S=19=!%#!/)$.'*)1-!/.TG!f,34=))k$)*$j,%0>$c3+"%&"3+')3:$L34$j4'+')3N!F.e!q1$MX!"#>?$)/2.!H-)8.$=)*3!C$.==U!

D)?#9/5{#%%=*1-G! 4UG! }! {#-/.$=>#-G! &U! CU! S^[\]TU! 7.8.%1A>.-*! #-/! 9*)%)*3! 1W! *(.!A#$.-*)-2! =.-=.! 1W! '1>A.*.-'.! ='#%.U! "1-W.$.-'.! C$1'../)-2=G! 6>.$)'#-!C=3'(1%12)'#%!6==1')#*)1-G!K1$1-*1G!"#-#/#U!

D)?=1-G!"U!:U!S^[[PTU!K(.!A$1'.==!1W!.>A1e.$>.-*!)-!>1*(.$=!1W!'($1-)'#%%3!)%%!'()%/$.-U!i)-%3,0$)*$[4&,3("4$g-%#'3;:$LFS`TG!^NO^5^NÔU!

:#$/3G!"UG!&.)?#5L~<9%%)8#-G!<U!S^[[]TU!K(.!A1e.$!?.()-/!.>A1e.$>.-*X!V>A%)'#*)1-!W1$!$.=.#$'(!#-/!A$#'*)'.U!f-/,3$_"0,+')3#:$IF:$gP^5g]_U!

:.2#$G! BU&UG! :9-o.M.$G! 4U0U! S^[]]TU! 018)-2! *1e#$/! .>A1e.$>.-*5?#=./! A$#'*)'.! )-!A9?%)'!'()%/!e.%W#$.U!U)(',0$p)%k:$``:$g[[5PONU!

:.%W)-2.$G! "U6UG! @)'M>#-G! &U! S^[[\TU! 6! *(.1$35/$)8.-! )-*.$8.-*)1-! #-/! .8#%9#*)1-! *1!.EA%1$.!W#>)%3!'#$.2)8.$!.>A1e.$>.-*U!i)-%3,0$)*$j/)+')3,0$n$q"@,&')%,0$Y'#)%4"%#:$I:$^]g5^[Û!

:.$>#-G!<U!ZUG!0#$'.-M1G!0U!LUG!}!:#o.%G!rU!&U!S^[[`TU!C#$.-*=~!A.$=A.'*)8.=!1-!R9#%)*3!)-!W#>)%3!=9AA1$*!A$12$#>=U!i)-%3,0$)*$7"3+,0$f",0+@$[4/'3'#+%,+')3:$L`SNTG!^P`5^`[U!

:.*(.$)-2*1-G!ZU0UG!@%.'(>#-G!ZU6U! S^[[`TU!U+%"##:$X)9'3;:$,34$_"#'0'"3(>$ '3$X@'04%"3$,34$e,/'0'"#U!:)%%=/#%.G!F4X!Z$%?#9>U!

r)%219$G! "UG! }! ,%.>)-2G! nU! SNOOOTU! 6-! #'*)1-! $.=.#$'(! )-R9)$3! )-*1! #! (.#%*(! 8)=)*1$!A#$.-*)-2!A$12$#>>.!W1$!A#$.-*=!1W!A$.5='(11%!'()%/$.-!e)*(!?.(#8)19$!A$1?%.>=U!i)-%3,0$)*$[4&,3("4$g-%#'3;:$`LS_TG!`]N5`]]U!

&#'(#$)*+G! "U! SNOONTU! q! #5*5)%! 9-.! >#-);$.! #AA$1A$)+.! /.! *$#8#)%%.$! #8.'! %.=! A#$.-*=X!R9.%R9.=!$+W%.E)1-=!)>A.$*)-.-*.=!.*!=9?8.$=)8.=U!_"(@"%(@"#$#-%$0,$*,/'00":$[-+)/3"$B3-/5%)$#95(',0CG!Ô5^Û!

&#'(#$)*+G!"UG!/.!01-*)2-3G!,UG!0)$1-G!4U0UG!D#2-).$G!4UCUG!7.8#9%*G!6UG!&#$19'(.G!:UG!<*5&#9$.-*G! 7U! SNOO^TU! &.=! =.$8)'.=! 1WW.$*=! #9E! W#>)%%.=! J! $)=R9.! 19! .-! /)WW)'9%*+!X!01/;%.=! '1-'.A*9.%=G! =*$#*+2).=! /Q#'*)1-=! .*! $+A1-=.=! #9E! ?.=1)-=! /.=! A#$.-*=U!C$1d.*!=9?8.-*)1-!A#$!%.!,IB<"!/#-=!%.!'#/$.!/.=!A$12$#>>.=!/Q#'*)1-!'1-'.$*+.U!NOO^5NOOgU!

&#'(#$)*+G!"UG!79?+G!0UG!@#M.$G!0U!SNOONTU!!<,(+')3$=535&)0"$()//"$#+%,+5;'"$4"$9%)/)+')3$4"$0,$ #,3+5N!B#AA1$*!/.!$.'(.$'(.!A$+=.-*+!J! %#!B+2).!B+2)1-#%.!0#9$)').c".-*$.!/9!I9+?.'U!

&#'(#$)*+G!"UG!D#2-).$G!4UCU!S^[[[T!I5=1$*!=9$!%.=!1$).-*#*)1-=!W#'.!J!%~#)/.!A$1W.==)1--.%%.!.-8.$=!%.=!A#$.-*=U!71'9>.-*!)-*.$-.G!DBZ7Z,G!HIKBU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! F\!

&#'(#$)*+G!"UG!01$.#9G!0U&UG!01$.#9G!4U!S^[[[TU![;'%$"3#"/=0"6$!"$9)'3+$4"$&-"$4"$9,%"3+#$#-%$0,$ ()00,=)%,+')3$,&"($ 0O52-'9"$9%)*"##')33"00"$"3$954)9#>(@',+%'"N!B#AA1$*!/.!$.'(.$'(.G!C$12$#>>.!/.! =9?8.-*)1-! .-! =#-*+! A9?%)R9.G!0)-)=*;$.! /.! =#-*+! .*! /.=! =.$8)'.=!=1')#9E!/9!I9+?.'U!

&#A.$$);$.G!6U!S^[[\TU!&.=!'$)*;$.=!/.!=').-*)W)')*+=!/.=!>+*(1/.=!R9#%)*#*)8.=U!V-!DU!01$)-!SZ/UTG! !,$ %"(@"%(@"$ 2-,0'+,+'&"N$ j3?"-.$ 59'#+5/)0);'2-"#$ "+$ /5+@)4)0);'2-"#! SAAU! _`P5_]\TU!@19'(.$8)%%.U!

&.@1==+G!qUG!}!79W1$*G!,U!SNOO^TU!&.!A1981)$!/~#2)$!S.>A1e.$>.-*T!/.=!A.$=1--.=!.*!/.=!'1>>9-#9*+=X!9-.!#9*$.!W#j1-!/~)-*.$8.-)$U!7#-=!79W1$*G!,U!.*!D9#3G!4U!S+/UTG![;'%$,-$(o-%$4"#$()//-3,-+5#6$0O'3+"%&"3,3+$()//"$,;"3+$4"$(@,3;"/"3+$#)(',0U!<#)-*.5,13X!C$.==.=!/.!%~H-)8.$=)*+!&#8#%U!!

&.! @1*.$WG! DU! SNOO^TU!X)3#+%-'%"$ 0"#$ ()/95+"3("#$ '34'&'4-"00"#$ "+$ ()00"(+'&"#N! C#$)=X! Y/)*)1-=!/~1$2#-)=#*)1-U!

&.!@1*.$WG!DU! SNOONTU!Y5&"0)99"%$ 0,$ ()/95+"3("$4"#$9%)*"##')33"0#6$X)3#+%-'%"$ 0"#$9,%()-%#$4"$9%)*"##')33,0'#,+')3N!C#$)=X!Y/)*)1-=!/~1$2#-)=#*)1-U!

&.!@1*.$WG!DU!SNOOgTU!h%,&,'00"%$"3$%5#",-6$Z,%+,;"%$"+$(,9'+,0'#"%$0"#$9%,+'2-"#$9%)*"##')33"00"#N!C#$)=X!Y/)*)1-=!/~1$2#-)=#*)1-U!

&9*(#$G!<U<UG!@9$#'(G!4U6UG!")''(.**)G!7UG!{.)=oG!4UBU!S^[[\TU!Y"&"0)9/"3+,0$Z#>(@)9,+@)0);>6$Z"%#9"(+'&"#$ )3$ ,4?-#+/"3+:$ %'#k:$ ,34$ 4'#)%4"%N! F.e! q1$MG! "#>?$)/2.! H-)8.$=)*3!C$.==U!

0'"#%%9>G! <UG! C$)%%.%*.-=M3G! VU! S^[[`TU! Z>A1e.$>.-*! )-! '()%/!A$1*.'*)1-!e1$MX!n#%9.=G!A$#'*)'.=G!#-/!"#8.#*=U!X@'04%"3$n$U)('"+>:$FG!S^TG!gO5POU!

0'"%.--#-!B..'.G!<U!S^[[NTU!K(.!A#$.-*!.EA.'*#*)1-=!=9$8.3U!X0'3'(,0$g-%#'3;$_"#",%(@:$FG!__`5_g`U!

0'"%.--#-!B..'.G!<UG!:#$M%.==G!DU!S^[[]TU!<.%W5.WW)'#'3G!=*$.==G!#-/!A#$.-*#%!#/#A*#*)1-X!6AA%)'#*)1-=!*1!*(.!'#$.!1W!'()%/?.#$)-2!W#>)%).=U!4)-%3,0$)*$e,/'0>$g-%#'3;:$KG!^[]5N^PU!

0'D$.eG! rU! <UG! D)%>#-G! "U! 4U! S^[[^TU! 0.#=9$)-2! *(.! A.$'.)8./! /.2$..! 1W! A#$.-*!.>A1e.$>.-*! )-! (1>.5='(11%! $.%#*)1-=()A=! *($192(! #! (1>.5='(11%! =9$8.3U$i)-%3,0$)*$Z#>(@)"4-(,+')3,0$[##"##/"3+:$JG!_P_5_`NU!

0)/>.$G! 7U! rU! S^[[NTU! 71.=! W#>)%35'.-*.$./! >#*.$-)*3! '#$.! .>A1e.$! e1>.-f! K(.!/.8.%1A>.-*!1W!*(.!e1>#-5'.-*.$./!'()%/?)$*(!>1/.%U!e,/'0>$7"4"('3":$LKS_TG!N^`5NN^U!

0)$1-G! 450U! SNOONTU! !<)=#"%&,+')3$ 9,%+'('9,3+"$6$ *)34"/"3+#$ ()3("9+-"0#$ "+$ ;-'4"$ 9%,+'2-"U!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

U4, 2$)#,3445!

0)$1-G!4U50U! SNOOgTU!&#!/)WW)')%.! $.'1--#)==#-'.!/.!s! %Q.EA.$*)=.!A#$.-*#%.!tU!_"(@"%(@"$"+$*)%/,+')3:$K^:!PP5`]U!

K1'(1-G!,UG!0)$1-G!4U50U!SNOOgTU!!,$%"(@"%(@"R'3+"%&"3+')3$54-(,+'&"$6$+%,3#'+')3$"3+%"$*,/'00"$"+$XZjN!<#)-*.5,13G!I9+?.'!X!C$.==.=!/.!%~H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'G!NOOgU!

F.3$#-/G!DU!SNOOOTU!!O"3*,3+:$ 0,$/8%"$"+$ 0,$2-"#+')3$4-$98%"N$m3$='0,3$(%'+'2-"$4"$ 0O5&)0-+')3$4"#$#,&)'%#$#-%$0,$9"+'+"$"3*,3("N!C#$)=X!CH,U!

F.3$#-/G! DU! SNOO^TU! C.*)*.! .-W#-'.! .*! A#$.-*#%)*+X! 9-.! +81%9*)1-! '1-*$#/)'*1)$.! /.=!=#81)$=U! 7#-=! "U! &#'(#$)*+G! DU! C$1-181=*! S=19=! %#! /)$.'*)1-! /.TG! X)/9%"34%"$ 0,$*,/'00":$&)0N$AN!<*.5,13G!I'X!CHIU!

L9.%%.*G!,UG!B.-+G!45,G!79$#-/G!7UG!79W19$G!BUG!D#$1-G!<U!SNOOOTU!V-*.$8.-*)1-!.-!=19*).-!J!%Q.>A1e.$>.-*U!7#-=!F#m*$.!+2#9E!p!D$#-/)$!.-!=#-*+U!h%,&,'0$#)(',0:$F`!S^TG!]P5ÔNU!

C#)%%+G! CU! S^[[^TN$ Z%)(54-%"#$ #>#+5/,+'2-"#$ 9)-%$ 0O50,=)%,+')3$ 4O-3$ ;-'4"$ 4O"3+%"&-"$ #"/'R4'%"(+'&"$6$-3$/)480"$"+$-3"$'00-#+%,+')3U!H-)8.$=)*+!/.!<(.$?$11M.U!

C19$*1)=G!4U5CUG!}!7.=>.*G!:U!S^[]]TU!T9'#+5/)0);'"$"+$'3#+%-/"3+,+')3$"3$U('"3("#$@-/,'3"#U!Z/)*)1-=!0#$/#2#!X!&);2.U!

C1e.%%G! 7U! <UG! @#*='(.G! "U! 4UG! ,.$$1G! 4UG! ,1EG! &UG! }!79-%#AG! DU! S^[[\TU! 6! <*$.-2*(5@#=./!6AA$1#'(!V-!<9AA1$*!LW!09%*)5B)=M!,#>)%).=!5!C$)-')A%.=!#-/!V==9.=U!h)9'(#$'3$j,%0>$X@'04@))4$U9"(',0$j4-(,+')3:$F^S^TG!^5NÙ!

C$)%%.%*.-=M3G!VU!S^[[gTU!h@"$7)%,0#$,34$Z)0'+'(#$)*$Z#>(@)0);>6$Z#>(@)0);'(,0$4'#()-%#"$,34$+@"$#+,+-#$2-)U!FUqUX!<*#*.!H-)8.$=)*3!1W!F.e!q1$M!C$.==U!

B.=.-/.oG!0UDUG!I9)=*G!BU0UG!0#*=(#o)G!7UDU0U!SNOOOTU!6!%1-2)*9/)-#%!#-#%3=)=!1W!W#>)%3!.>A1e.$>.-*!#-/!'%).-*!19*'1>.=U!i)-%3,0$)*$X@'04$,34$e,/'0'"#$U+-4'"#:$J:!gg[5gÒU!

B9**.$G!0U! S^[[PTU! C=3'(1=1')#%! $.=)%).-'.! #-/! A$1*.'*)8.!>.'(#-)=>=U!7#-=! 4U! B1%WG!6U!0#=*.-G!7U!")''(.**)G!rU!F9.$'(*.$%.)-G!<!{.)-*$#9?!S=19=!%#!/)$.'*)1-!/.TG!_'#k$,34$Z%)+"(+'&"$ e,(+)%#$ '3$ +@"$ Y"&"0)9/"3+$ )*$ Z#>(@)9,+@)0);>N! F.e! q1$MX! "#>?$)/2.!H-)8.$=)*3!C$.==U!

B9**.$G! 0U! SNOOOTU! B.=)%).-'.! $.'1-=)/.$./X! "1-'.A*9#%! '1-=)/.$#*)1-=G! .>A)$)'#%!W)-/)-2=G!#-/!A1%)'3!)>A%)'#*)1-=U!7#-=!4UCU!<(1-M1WWG!<U4U!0.)=.%=!S=19=!%#!/)$.'*)1-!/.TG!f,34=))k$ )*$ j,%0>$ c3+"%&"3+')3:$ L34$ j4'+')3N!F.e!q1$MX! "#>?$)/2.!H-)8.$=)*3!C$.==U!

<#-/.$=G! 0U! BUG! }! 79-'#-G! <U! @U! S^[[PTU! Z>A1e.$)-2! W#>)%).=X! C1%)'3G! *$#)-)-2G! #-/!$.=.#$'(!)==9.=! )-!A$1>1*)-2!W#>)%3!>.-*#%!(.#%*(! )-!69=*$#%)#U!q"@,&')-%$X@,3;":$FLSNTG!Ô[5^NÛ!

<'(#*oG!0U<UG!@#-.G!{U!S^[[^TU!Z>A1e.$)-2!*(.!A#$.-*=!1W!'()%/$.-!)-!=9?=*)*9*.!'#$.X!6!*$#)-)-2!>1/.%U!X@'04$p"0*,%":$^GG!``P5`\]U!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! U@!

<19%.*G!0U:U! SNOO_TU! ,#)$.! W#'.! .*! =~.-! =1$*)$X! 8.$=! 9-.! *(+1$).! /.! %~#2)$! W#)?%.U!7#-=!nU!"(w*.%G!0U:U!<19%.*!S=19=!%#!/)$.'*)1-!/.TU![;'%$"3$#'+-,+')3$4"$&-035%,='0'+5N!I9+?.'X!C$.==.=!/.!%~H-)8.$=)*+!&#8#%U!

<*5"3$! K$)??%.G! 7G! D#%%#2(.$G! 7UG! C#9%G! 7UG! 6$'(#>?#9%*G! 4U! SNOO^TU! &.=! A$#*)R9.=!/Q.>A1e.$>.-*! .-! A$.>);$.! %)2-.U! B#AA1$*! /.! $.'(.$'(.G! =9?8.-*)1-! "IB<! .*!"B<:U!

<*)WW>#-G! 6UBUG! L$>.G! 4UDUG! Z8#-=G! 7U6UG! ,.%/>#-G! BU6UG! r..-.3G! CU6UU! S^[]gTU! 6! ?$).W!>.#=9$.!1W!'()%/$.-~=!?.(#8)1$!A$1?%.>=!X!K(.!@.(#8)1$!B#*)-2!V-/.E!W1$!"()%/$.-!S@BV"TU!7",#-%"/"3+$,34$j&,0-,+')3$'3$X)-3#"0'3;$,34$Y"&"0)9/"3+:$FAG!]_5[OU!

K#=(#MM1$)G!6UG! K.//%).G! "U! SNOO_TU! V==9.=! #-/!/)%.>>#=! )-! *.#'()-2! $.=.#$'(!>.*(1/=!'19$=.=! )-! =1')#%!#-/!?.(#8)1$#%! =').-'.=X!H<!A.$=A.'*)8.=U! c3+"%3,+')3,0$ i)-%3,0$ )*$U)(',0$_"#",%(@$7"+@)4)0);>:$AG!`^5\\U!

K$)8.**.G!"U!0UG!79-=*G!"U!4UG!}!:#>?3G!7U!{U!S^[[`TU!,#'*1$=!6==1')#*./!{)*(!C.$'.)8./!"1-*$1%! 6AA$#)=#%=! V-! #! ,#>)%35".-*.$./! Z#$%3! V-*.$8.-*)1-! C$12$#>U! i)-%3,0$ )*$j,%0>$c3+"%&"3+')3:$LGSNTG!^`P5^\]U!

K$9/.%%.G!7U!S^[[NTU!<.-*)>.-*!/.!'1>A+*.-'.G!#**)*9/.=!.*!A$#*)R9.=!+/9'#*)8.=!'(.o!/.=!A#$.-*=!R9+?+'1)=!/~.-W#-*=!/~w2.!A$+='1%#)$.G!.-!W1-'*)1-!/.!%.9$=!'#$#'*+$)=*)R9.=!+'1-1>)R9.=U!K(;=.!/.!/1'*1$#*G!H-)8.$=)*+!/.!<(.$?$11M.U!

K9$-?9%%G! 6UCUG! K9$?)8)%%.G! nUG! K9$-?9%%G! :UBU! SNOOOTU! Z81%9*)1-! 1W! W#>)%35A$1W.==)1-#%!A#$*-.$=()A=X!"1%%.'*)8.!.>A1e.$>.-*!W1$!*(.!.#$%3!*e.-*35W)$=*!'.-*9$3U!7#-=!4UCU!<(1-M1WW! .*! <U4U! 0.)=.%=! S=19=! %#! /)$.'*)1-! /.TG! f,34=))k$ )*$ j,%0>$ X@'04@))4$c3+"%&"3+')3:$L34$"4'+')3U!"#>?$)/2.G!HrX!"#>?$)/2.!H-)8.$=)*3!C$.==U!

n)-'.-*G!"U!S^[[`TU!C#$.-*!Z>A1e.$>.-*!5!"1%%.'*)8.!6'*)1-!#-/!V-#'*)1-!V-!Z/9'#*)1-U!r.*)%4$_"&'"M$)*$j4-(,+')3:$LLSgTG!g`P5g]NU!

{#*o%#e)'MG!CUG!@.#8)-G!4U:UG!4#'M=1-G!7U7U!S^[\NTU!m3"$0);'2-"$4"$0,$()//-3'(,+')3U!C#$)=X!<.9)%U!

{.$-.$G!ZUZU!SNOOOTU!C$1*.'*)8.!W#'*1$=!#-/!)-/)8)/9#%!$.=)%).-'.U!7#-=!4UCU!<(1-M1WWG!<U4U!0.)=.%=!S=19=!%#!/)$.'*)1-!/.TG!f,34=))k$)*$j,%0>$c3+"%&"3+')3:$L34$j4'+')3N!F.e!q1$MX!"#>?$)/2.!H-)8.$=)*3!C$.==U!

{()*.G!0U!S^[[PTU!_"R,-+@)%'3;$!'&"#$6$c3+"%&'"M#$,34$"##,>#N!6/.%#)/.G!69=*$#%).X!79%e)'(!".-*$.!C9?%)'#*)1-=U!

{()*.G! 0U! SNOOOTU! _"*0"(+')3#$ )3$ 3,%%,+'&"$ 9%,(+'("6$ j##,>#$ ,34$ '3+"%&'"M#N! 6/.%#)/.G!69=*$#%).X!79%e)'(!".-*$.!C9?%)'#*)1-=U!

{11%=.3G!&U!rU!S^[]`TU!K(.!'$)*)'#%!)-')/.-*!*.'(-)R9.X!6-!)--18#*)8.!R9#%)*#*)8.!>.*(1/!1W!$.=.#$'(U!X,3,4',3$i)-%3,0$)*$X)-3#"00'3;:$LGG!NgN5NPgU!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

U3, 2$)#,3445!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

5AA8I8!L!

:D0.(Q9<1,.e.=0,/9=0<;N?D,l,!.,/9=80;0?0;9=,>?,(<9O10,(-.-/-0-1-,

!",*'%"%),B",KHm+",

D$c0$5+,'+$-3"$*)'#:$4,3#$-3$9,>#$0)'3+,'3:$-3$?)-"-%$4"$*0s+"$2-'$#<,99"0,'+$U-Rh',3$"+$&'&,'+$4,3#$-3$ 9"+'+$ &'00,;"$ +%,32-'00"N$ c0$ 5+,'+$ ()33-$ 4"$ +)-#$ "+$ 5+,'+$ ,99%5('5$ 4"$ 0,$ 90-9,%+$ 4"$ #"#$()/9,+%')+"#N$U,$/-#'2-"$".9%'/,'+$-3$0,%;"$5&"3+,'0$4<5/)+')3#$t$0,$?)'":$0"$(,0/":$0,$+%'#+"##":$0,$()08%"$t$"+$,'4,'+$0"#$,-+%"#$1$9%"34%"$()3#('"3("$4"#$@,-+#$"+$4"$=,#$4"$0"-%$&'"$"+$,'3#'$,(2-5%'%$-3"$/,u+%'#"$#-%$0"-%$".'#+"3("N$

m3$?)-%:$-3$&)>,;"-%$,%%'&,$,-$&'00,;"N$X"0-'R('$5+,'+$,-##'$-3$?)-"-%$4"$*0s+"$"+:$9,%$()3#52-"3+:$4"/,34,$ #<'0$ >$ ,&,'+$ -3$ /-#'('"3$ ,-$ &'00,;"N$ !)%#2-<'0$ %"3()3+%,$ U-Rh',3:$ '0$ 0-'$ %5&50,$ 2-<'0$"**"(+-,'+$-3$2-W+"$6$'0$(@"%(@,'+$-3$"34%)'+$/,;'2-"$)v:$0)%#2-<)3$>$?)-"$4"$0,$*0s+":$0,$/-#'2-"$()-0"$4"$/,3'8%"$#'$9,%*,'+"$2-<"00"$/)3+"$4'%"(+"/"3+$,-$('"0$"+$2-":$#':$1$0,$/W/"$)((,#')3:$)3$9"3#"$1$-3$9%)=08/"$2-"$0<)3$&"-+$%5#)-4%":$("0-'R('$#"$+%,3#*)%/"$'3#+,3+,35/"3+N$!"$&)>,;"-%$()3*',$1$U-Rh',3$2-<'0$(@"%(@,'+$("+$"34%)'+$/'%,(-0"-.$9,%("$2-<-3"$'3)34,+')3$,&,'+$45&,#+5$0"#$%5()0+"#$4"$#)3$&'00,;"$"+$2-":$3"$()33,'##,3+$9%"#2-"$%'"3$1$0<,;%'(-0+-%":$'0$&)-0,'+$+)-+$4"$/W/"$()3+%'=-"%$4-$/'"-.$2-<'0$9)-&,'+$1$,'4"%$#"#$()/9,+%')+"#N$

U-Rh',3:$ *,#('35$9,%$ 0<@'#+)'%"$4-$&)>,;"-%:$ 0-'$ ,33)3w,$2-<'0$3<,&,'+$/,0@"-%"-#"/"3+$ ?,/,'#$"3+"34-$9,%0"%$4"$("+$"34%)'+$/,;'2-"$"+$2-<'0$5+,'+$='"3$'3(,9,=0"$4"$9)-&)'%$0"$;-'4"%N$c0$0-'$4'+$("9"34,3+$2-<'0$5+,'+$+%8#$'3+5%"##5$9,%$("++"$2-W+"$"+$2-":$#'$0"$&)>,;"-%$0<,(("9+,'+:$'0$#)-@,'+,'+$#"$?)'34%"$ 1$ 0-'$ 9)-%$ 0-'$ 9%W+"%$ /,'3$ *)%+"N$ [&"($ "3+@)-#',#/":$ 0"#$ 4"-.$ /-#'('"3#$ 9,%+'%"3+$ 0"$0"34"/,'3$4"$=)3$/,+'3N$!"-%$90,3$5+,'+$#'/90"$6$+%)-&"%$-3$,-+%"$?)-"-%$4"$*0s+"$2-'$()33,'##,'+$("+$"34%)'+$"3(@,3+5$)-:$4-$/)'3#:$"3$,&,'+$"3+"34-$9,%05$"+$9)-%%,'+$0"-%$4)33"%$4"#$'34'("#N$

c0#$,008%"3+$4"$&'00,;"$"3$&'00,;":$9,%0,3+$4"$0"-%$2-W+"$,-+)-%$4<"-.$"+$,++'%,3+$4"$90-#$"3$90-#$4"$?)-"-%#$4"$*0s+"$2-'$#"$?)';3,'"3+$1$U-Rh',3$"+$#)3$()/9,;3)3N$b-"$*)3+$4"#$/-#'('"3#$0)%#2-<'0#$#)3+$ "3#"/=0"S$ c0#$ ?)-"3+$ 4"$ 0,$ /-#'2-"x$ X<"#+$ ".,(+"/"3+$ ("$ 2-'$ ,%%'&,$ 1$ ("$ ;%)-9"$ 4<-3"$&'3;+,'3"$ 4"$ ?)-"-%#$ 4"$ *0s+"N$ [-$ *'0$ 4-$ +"/9#:$ '0#$ *)%/8%"3+$ -3$ "3#"/=0"$ 9)0>9@)3'2-"$'3()/9,%,=0"N$ !"-%$ 9,##,;"$ 4,3#$ 0"#$ &'00,;"#$ 4"&"3,'"3+$ 4"$ &5%'+,=0"#$ ,++%,(+')3#$6$ 0"#$ ;"3#$ #"$%";%)-9,'"3+$9)-%$ 0"#$"3+"34%"$ "+$ 0"-%$4"/,34,'+$4"$ ?)-"%$9)-%$(505=%"%$ +"00"$ #'+-,+')3$)-$9)-%$#)-0';3"%$+"0$5&53"/"3+N$!"#$/-#'('"3#$?)-,'"3+$4"$/,3'8%"$#'$'3#9'%5"$"+$;535%"-#"$2-":$;%y("$1$0"-%$ /-#'2-":$ '0#$ ,%%'&,'"3+$ 1$ (@,3;"%$ ()/908+"/"3+$ 0<,+/)#9@8%"$ 4"#$ &'00,;"#$ 2-'$ 0"#$,((-"'00,'"3+:$ '3*-#,'"3+$4-$ ()-%,;"$,-.$9"%#)33"#$ 59%)-&5"#$9,%$ 0,$&'"$ "+$/"++,'"3+$-3$=,-/"$#-%$0"#$#)-**%,3("#$4"#$9"+'+#$"+$4"#$;%,34#N$E$

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

U^, 2$)#,3445!

&Q()=*1)$.! -.! /)*! A#=! =)! <95K)#-! .*! =.=! '1>A#2-1-=! *$198;$.-*! '.! %).9! >#2)R9.!R9Q)%=! '(.$'(#).-*! =)! #$/.>>.-*U!0#)=G! /Q9-.! '.$*#)-.!>#-);$.G! %.9$! '1-8)'*)1-! .*! %.9$!>9=)R9.! A.$>)$.-*! /.! $+#%)=.$! #9! >1)-=! 9-! A.*)*! ?19*! /.=! >)$#'%.=! R9Q)%=! $h8#).-*!/Q#''1>A%)$U!C.9*5h*$.!.=*5'.!#)-=)!R9.!%.=!8+$)*#?%.=!>)$#'%.=!A$.--.-*!-#)==#-'.u!t!

&Q#8.-*9$.!J!%#R9.%%.!819=!h*.=!'1-8)+S.T!/#-=!%.!'#/$.!/.!'.!A$1d.*!.-*$.*).-*!/.=!$.==.>?%#-'.=!)-/+-)#?%.=!#8.'!'.%%.!/.!<95K)#-!.*!/.!=.=!'1>A#2-1-=U!z!-1*$.!>#-);$.G!-19=!=1>>.=!/.=!d19.9$=!/.!W%y*.U!F19=!/+=)$1-=!*19=!'1-*$)?9.$!A1=)*)8.>.-*!J!%#!8).!/.=! .-W#-*=! .*! /.=!A#$.-*=!/.!-1=! '1>>9-#9*+=U!F19=! =#81-=! R9.!-1*$.! s!>9=)R9.!tG!>h>.! =)! -19=! %.! =19(#)*1-=! *19=! =.'$;*.>.-*G! -.! $+=19*! A#=! /.! W#j1-!>)$#'9%.9=.! %.=!A$1?%;>.=! .*! %.=! =19WW$#-'.=!/.=! W#>)%%.=!R9.!-19=! 'k*131-=U!Z%%.! #! '.A.-/#-*!9-! $+.%!A1981)$!X!'.%9)!/.!=19*.-)$!'.=!W#>)%%.=!.-!%.9$!/1--#-*!/9!'19$#2.!A19$!#''1>A%)$! %.=!#'*)1-=! R9)! %.9$! A.$>.**.-*! /.! $+#%)=.$! %.9$=! A$1d.*=! .*! /.! '1>?%.$! %.9$=! ?.=1)-=G! '.%9)!/Q#)/.$!J!.-$)'()$!%Q.EA+$).-'.!/.=!A#$.-*=!.*!#)-=)!/.!=9)*.U!

z!%Q)-=*#$!/.!%Q#8.-*9$.!/.!-1=!d19.9$=!/.!W%y*.G!'.!A$1d.*!8)=.!J!/1--.$! %#!'(#-'.!#9E!A$#*)').-=!/.!$.'1--#m*$.!.*!/.!'$+.$!'.=!>+%1/).=!R9)G!%1$=R9Q.%%.=!A#$8).--.-*!#9E!1$.)%%.=!/.=!A#$.-*=G!A.$>.**.-*!J!'.=!/.$-).$=!/.!=.!=.-*)$!.-!'1-W)#-'.!.*!.-!#%%)#-'.G!/.!=.!=.-*)$!J!%#!(#9*.9$!/.=!>9%*)A%.=!/+W)=!R9Q)%=!$.-'1-*$.-*!/#-=!%.9$!*$#8#)%!/.!A#$.-*=!.*!/.!=.-*)$!R9Q)%=!'1-*$)?9.-*!A1=)*)8.>.-*!#9!?).-5h*$.!/.!%.9$=!.-W#-*=U!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! !

5AA8I8!M!

(<9>?/0;9=8,8/;1=0;P;E?18,>D/9?!.=0,>?,(<9O10,

!

'%7)$Z"#,L'HH"L+6K#,"A,C)IC$)$+6'A,

&#'(#$)*+G!"UG!/.!01-*)2-3G!,U!0)$1-G!4U50UG!&#$19'(.G!:UG!7.8#9%*G!6UG!7.=>.*G!<UG!.*!'1%%U!S.-!A$+A#$#*)1-TU!!"$#)-+'"3$9%)*"##')33"0$2-,0'*',3+$"3&"%#$0"#$9,%"3+#$4"$?"-3"#$"3*,3+#!!

&#'(#$)*+G!"UG!/.!01-*)2-3G!,U!0)$1-G!4U50UG!&#$19'(.G!:UG!7.8#9%*G!6UG!7.=>.*G!<UG!.*!'1%%U!S.-!A$+A#$#*)1-TU!_5('+#$4"$9%,+'2-"#$2-,0'*',3+"#$4,3#$ 0"$ #)-+'"3$,-.$9,%"3+#$4"$ ?"-3"#$"3*,3+#U!

!

$)+6LH"#,#L6"A+6K6J%"#,"A,C)IC$)$+6'A,

/.!01-*)2-3G!,UG!&#'(#$)*+G!"U!S.-!A$+A#$#*)1-TU!&.=!A$1W.==)1--.%=!=1-*5)%=!.-2#2+=!/#-=!%.=!=.$8)'.=!.*!%.=!=1)-=!.-8.$=!%.=!d.9-.=!W#>)%%.=f!C1)-*!/.!89.!/.=!A#$.-*=U!_"&-"$'3+"%3,+')3,0"$4<54-(,+')3$*,/'0',0"N!

&#'(#$)*+G! "UG! /.!01-*)2-3G! ,U! S.-! A$+A#$#*)1-TU! &Q.-2#2.>.-*! /#-=! %.=! =.$8)'.=! .*! %.=!=1)-=! #9E! d.9-.=! W#>)%%.=!X! 9-! A1$*$#)*! /.=! A.$'.A*)1-=! /.=! A$1W.==)1--.%=U!_"&-"$'3+"%3,+')3,0"$4<54-(,+')3$*,/'0',0"N!

&#'(#$)*+G! "UG! /.!01-*)2-3G! ,U! S.-! A$+A#$#*)1-TU! C$)-')A.=! /Q.>A1e.$>.-*! .-8.$=! %.=!A#$.-*=!X! A.$'.A*)1-=! /.=! A$1W.==)1--.%=U! _"&-"$ (,3,4'"33"$ 4"#$ #('"3("#$ 4-$()/9)%+"/"3+U!

&#'(#$)*+G! "UG! /.! 01-*)2-3G! ,U! 0)$1-G! 4U50UG! &#$19'(.G! :UG! 7.=>.*G! <UG! .*! '1%%U! S.-!A$+A#$#*)1-TU! 6'*)8)*+=! '1%%.'*)8.=! /.! $+W%.E)1-! R9#%)W)#-*.!X! %.=! A$#*)R9.=!.E.>A%#)$.=! /.! =19*).-! A$1W.==)1--.%! #9E! A#$.-*=! /.! d.9-.=! .-W#-*=U! g)-&"00"#$9%,+'2-"#$#)(',0"#N!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

UV, 2$)#,3445!

L'22%A6L$+6'A#,)I$H6#I"#,

&#'(#$)*+G!"UG!/.!01-*)2-3G!,U!0)$1-G!4U50UG!&#$19'(.G!:UG!D#2-).$G!4U5CUG!<*5!&#9$.-*G!7UG!7.8#9%*G!6UG!7.=>.*G!<UG!0#)%(1*G!&U!.*!@$)-G!0U!SNOO_TU!!"#$#"%&'("#$)**"%+#$,-.$*,/'00"#$1$%'#2-"$)-$"3$4'**'(-0+5$6$7)480"#$()3("9+-"0#:$#+%,+5;'"#$4<,(+')3$"+$%59)3#"#!,-.$="#)'3#$4"#$9,%"3+#U!"1>>9-)'#*)1-!A$+=.-*+.!/#-=!%.!'#/$.!/.=!$.-'1-*$.=!/.!=9)8)!X!s&.!=19*).-! .*! %#! A$1>1*)1-! /.! %#! $.'(.$'(.! =9$! %#! W#>)%%.! .*! %.=! $.=A1-=#?)%)*+=!A#$.-*#%.=t!1$2#-)=+!A#$!%.!,IB<"U!01-*$+#%!S<.A*.>?$.TU!

&#'(#$)*+G!"UG!/.!01-*)2-3G!,U!0)$1-G!4U50UG!&#$19'(.G!:UG!D#2-).$G!4U5CUG!<*5!&#9$.-*G!7UG!7.8#9%*G!6UG!7.=>.*G!<UG!0#)%(1*G!&U!.*!@$)-G!0U!SNOOgTU!!"#$#"%&'("#$)**"%+#$,-.$*,/'00"#$1$%'#2-"$)-$"3$4'**'(-0+5$6$7)480"#$()3("9+-"0#:$#+%,+5;'"#$4<,(+')3$"+$%59)3#"#!,-.$="#)'3#$4"#$9,%"3+#U!"1>>9-)'#*)1-!A$+=.-*+.!/#-=!%.!'#/$.!/.=!$.-'1-*$.=!/.!=9)8)!X!s&.!=19*).-! .*! %#! A$1>1*)1-! /.! %#! $.'(.$'(.! =9$! %#! W#>)%%.! .*! %.=! $.=A1-=#?)%)*+=!A#$.-*#%.=t!1$2#-)=+!A#$!%.!,IB<"U!01-*$+#%!SL'*1?$.TU!

&#'(#$)*+G! "UG! 7.=>.*G! <UG! /.! 01-*)2-3G! ,UG! 0)$1-G! 450UG! 7.8#9%*G! 6UG! D#2-).$G! 45CU! .*!'1%%#?1$#*.9$=U! SNOO_TU!!"$ 9%)?"+$ Z[Xhj$6$ -3"$ 45/,%(@"$ 4"$ %5*0".')3$ ()00"(+'&"$ #-%$ 0"#$%,99)%+#$"3+%"$0"#$*,/'00"#$"+$0"#$9%,+'2-"#$9%)*"##')33"00"#U!\.!<3>A1=)9>!R9+?+'1)=!/.!$.'(.$'(.!=9$!%#!W#>)%%.G!K$1)=5B)8);$.=!S-18.>?$.TU!

0#)%(1*G! &UG!0)$1-G! 450U! .*! &#'(#$)*+!"U! SNOOgTU!X)//"3+$ 0"#$ 98%"#$ 9"%w)'&"3+R'0#$ 0"-%$ %z0"$4,3#$0"#$%"0,+')3#$,&"($0"#$'3+"%&"3,3+#$4"#$X"3+%"#$4"$0,$9"+'+"$"3*,3("$BXZjCS$"1-2$;=!/.!%Q6",6<U!01-*$+#%!S0#)TU!

0#)%(1*G! &UG!0)$1-G! 450! .*! &#'(#$)*+G! "U! SNOOgTU!!,$ 90,("$ 4"#$ 98%"#$ "3$X"3+%"#$ 4"$ 0,$ 9"+'+"$"3*,3("$6$ 0"#$ 54-(,+%'("#$ *,&)%'#"3+R"00"#$ 0"-%$ "3;,;"/"3+$S! "1-'19$=! /Q#WW)'(.=!=').-*)W)R9.=G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=U!K$1)=5B)8);$.=!S0#$=TU!

$

L'22%A6L$+6'A#,$LL"C+I"#,B$A#,B"#,L'AKI)"AL"#,$)G6+)I"#,

/.!01-*)2-3G!,UG!&#'(#$)*+G!"UG!7.=>.*G!<U!SNOOPTU!!<"3;,;"/"3+$4,3#$0"#$#)'3#$"+$#"%&'("#$,-.$?"-3"#$*,/'00"#$6$9)%+%,'+$4"#$9"%("9+')3#$4"#$'3+"%&"3,3+#N!^O.!"1-2$;=!)-*.$-#*)1-#%!.-!+/9'#*)1-!W#>)%)#%.U!&#=!C#%>#=G!Z=A#2-.!S0#$=TU!

/.!01-*)2-3G!,U!&#'(#$)*+G!"UG!7.8#9%*G!6U!SNOOPTU!!<54-(,+')3$1$0,$#,3+5$4"#$*,/'00"#$6$-3$45*'$/54',+'#5N! ^O.! "1-2$;=! )-*.$-#*)1-#%! .-! +/9'#*)1-! W#>)%)#%.U! &#=! C#%>#=G! Z=A#2-.!S0#$=TU!

&#'(#$)*+G! "U! SNOOPTU!X)3*5%"3("$ 4<)-&"%+-%"$6$m3"$ ".95%'"3("$ 4<,(+'&'+5$ ()00"(+'&"$ 2-,0'*',3+"$9)%+,3+$ #-%$ 0,$ 9%,+'2-"$ ,-9%8#$ 4"#$ *,/'00"#N$"1-2$;=! 6{:LFF! "#-#/#U! 01-*$+#%!SF18.>?$.TU!!

&#'(#$)*+G! "U! SNOOgTU! X)3*5%"3("$ 4<)-&"%+-%"$6$ e,/'00"#$ "3$ #'+-,+')3$ 4"$ %'#2-"6$ Z)##'='0'+5#$4<'3+"%&"3+')3N! "1-2$;=! )-*.$-#*)1-#%! =9$! %.=! W#>)%%.=! .-! =)*9#*)1-! /.! $)=R9.!A=3'(1=1')#%U!B)1!D$#-/.G!@$+=)%!SF18.>?$.TU!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

2$)#,3445! UF!

&#'(#$)*+G! "U! SNOOgTU! e,(+"-%#$ 4"$ %'#2-"$ "+$ 4"$ 9%)+"(+')3$ 9)-%$ 0"#$ *,/'00"#$ 4,3#$ -3$ /)34"$()3+"/9)%,'3U! "1-2$;=! )-*.$-#*)1-#%! =9$! %.=! W#>)%%.=! .-! =)*9#*)1-! /.! $)=R9.!A=3'(1=1')#%U!B)1!D$#-/.G!@$+=)%!SF18.>?$.TU!

$

L'22%A6L$+6'A#,#'%26#"#,B$A#,B"#,L'AKI)"AL"#,$)G6+)I"#,,

/.! 01-*)2-3G! ,U! &#'(#$)*+G! "! U! SNOOPTU! m3"$ 9%,+'2-"$ 9%)*"##')33"00"$ ()00,=)%,+'&"$6$ -3"$()/95+"3("$9,%+,;5"N!"1-2$;=!)-*.$-#*)1-#%!%QV-*.$>+*).$U!@$9E.%%.=!S0#)TU!

/.!01-*)2-3G!,U!&#'(#$)*+G$"U! SNOOPTU!q"()/'3;$[$Z,%"3+6$g-%#"#$X[g$7,k"$,$4'**"%"3("xU!\*(!V-*.$-#*)1-#%!,#>)%3!F9$=)-2!"1-W.$.-'.U!n)'*1$)#G!"#-#/#!S49)-TU!

/.!01-*)2-3G!,UG!&#'(#$)*+G!"UG!B1?)'(#9/G!,UG!7.=>.*G!<UG!7.8#9%*G!6UG!@$)-G!0UG!0)$1-G!4U0U! SNOOPTU! e,('0'+,+'3;$ ,++'+-4"#$ +@,+$ Yr$ "/9)M"%$ *,/'0'"#N! "1-2$;=! 6{:LFF!"#-#/#U!01-*$+#%!SF18.>?$.TU!

/.!01-*)2-3G!,UG!&#'(#$)*+G!"UG!0)$1-G!4U0G!0#)%(1*G!&U!7.8#9%*G!6UG!7.=>.*G!<UG!@$)-G!0UG!B1?)'(#9/G!,U!SNOOPTU!Y)$*,+@"%#$="0'"&"$+@,+$@",0+@$9%)*"##')3,0#$%",00>$@"09SN$"1-2$;=!6{:LFF!"#-#/#U!01-*$+#%!SF18.>?$.TU!

/.!01-*)2-3G! ,UG! &#'(#$)*+G! "UG! B1?)'(#9/G! ,U! SNOO`TU!X)R()3#+%-'%"$ 0"$ 9)-&)'%$ 4O,;'%$ 4"#$9,%"3+#U!_.!"1-2$;=!>1-/)#%!/9!<V7VVZ,U!I9+?.'U!

/.!01-*)2-3G!,UG!B1?)'(#9/G!,UG!&#'(#$)*+G!"U!SNOOPTU!!"$#)-+'"3$4"#$9,'%#$6$-3$505/"3+$(05$1$0,$(%5,+')3$ 4<-3$ "#9,("$ 4<@-/,3'#,+')3$ 4"#$ #)'3#$ ,-.$ ?"-3"#$ *,/'00"#N! \.! "1%%1R9.! /.=!A$12$#>>.=5$+=.#9E!/.!N.! '3'%.! .-! =').-'.=! )-W)$>);$.=U!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'! J!K$1)=5B)8);$.=U!

&#'(#$)*+G! "! .*! 0)$1-G! 4U50U! SNOOPTU! !,$ ()3&"%;"3("$ '3+"%#"(+)%'"00"$ 4,3#$ 0"$ #)-+'"3$9%)*"##')33"0$ ,-.$ 9,%"3+#$ 4"$ ?"-3"#$ "3*,3+#N! "1%%1R9.! /9! ".-*$.! /.! =.$8)'.! .-!/+W)').-'.!)-*.%%.'*9.%%.U!K$1)=5B)8);$.=!S49)-TU!

0+-#$/G!<U! SNOOPTU!!,$+%,?"(+)'%"$4"$#"%&'("#$4"$ *,/'00"#$1$%'#2-"$9#>(@)#)(',0$,>,3+$-3$"3*,3+$9%5#()0,'%"6$ ,4,9+,+')3$ 4"$ 0,$ *,/'00"$ "+$ #"3#$ 4)335$ 1$ 0,$ %"0,+')3$ 9,%"3+R'3+"%&"3,3+N! \_.!'1-2$;=!/.!%~6",6<G!"()'19*)>)!S0#)TU!

0)$1-G!4U0U!SNOOPTU!X)/95+"3+"$9,%"3+,0"$"+$"/9)M"%/"3+$"3$9"+'+"$"3*,3("N!"1%%1R9.!=9$!%#!R9#%)*+!/.=!=.$8)'.=!/.!2#$/.!/#-=!%.!'#/$.!/9!\_.!'1-2$;=!/.!%~6",6<G!"()'19*)>)!S0#)TU!

B1?)'(#9/G!,UG!7.=>.*G!<UG!/.!01-*)2-3G!,UG!&#'(#$)*+G!"UG!7.8#9%*G!6UG!@$)-G!0UG!0)$1-G!4U0U!SNOOPTU!p@,+$c#$j/9)M"%/"3+$[00$[=)-+S$6$[3$c3+"%4'#('90'3,%>$Y'#()-%#"$[3,0>#'#U!\*(!V-*.$-#*)1-#%!,#>)%3!F9$=)-2!"1-W.$.-'.U!n)'*1$)#G!"#-#/#!S49)-TU!

!

()'*"+,(-.-/-0-1-,

UU, 2$)#,3445!

2I2'6)"#,"+,+T_#"#,

0#)%(1*! &3-.! SNOOPTU! !<"/9)M"%/"3+$ "+$ 0"$ %z0"$ 4"#$ 98%"#6$ '/9,(+$ 4"$ 0"-%$ %"0,+')3$ ,&"($ 0"#$'3+"%&"3,3+"#$4"$XZjN$0+>1)$.!/.!0#m*$)=.G!<').-'.=!/.!%QY/9'#*)1-U!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=U!!

0+-#$/G! <U! S.-! '19$=TU! !,$ +%,?"(+)'%"$ 4"$ #"%&'("#$ 4"$ *,/'00"#$ 1$ %'#2-"$ 9#>(@)#)(',0$ ,>,3+$ -3$"3*,3+$9%5#()0,'%"6$,4,9+,+')3$4"$0,$*,/'00"$"+$#"3#$4)335$1$0,$%"0,+')3$9,%"3+R'3+"%&"3,3+N$K(;=.!/.!/1'*1$#*!.-!C=3'(1%12).G!H-)8.$=)*+!/9!I9+?.'!J!K$1)=5B)8);$.=U!

!

0# '% #1!2&))&'0-*32005).pdf · ()'*"+,(-.-/-0-1-, 2$)#,3445! !...

Documents

0# '% #1!2&))&'0-32005).pdf · ()'"+,(-.-/-0-1-, 2$)#,3445! !...