Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığının düzenlediği Karapınar Yenilenebilir Enerji Kaynak Alanı ihalesinde kilovatsaat başına en düşük teklifi 6,99 dolar/cent ile Kalyon - Hanwha Grubu verdi. İhaleyi kazanan firmanın kuracağı bin megavatlık santralden üretilen elektrik enerjisi 15 yıl boyunca teklif verilen alım garantisi fiyatı üzerinden değerlendirilecek. Proje ile 1,3 milyar dolarlık yatırım gerçekleştirilmesi beklenirken, kurulacak santralden yılda yaklaşık 1,7 milyar kilovatsaat elektrik üretilmesi ve 600 bin evin ihtiyacının karşılanması hedefleniyor.

JCR Eurasia Başkanı Orhan Ökmen küresel toparlanmaya rağmen Türkiye ekonomisinin bozulma süreci içinde olduğunu, siyasi istikrarsızlık ve belirsizli-

Takvim Bugün

İç piyasaların not görünüm değişikliğine tepkisi çok sınırlı oldu. BIST-100 en-deksi %0,45 yükselişle 90.902 seviyesinden kapanırken, dolar/TL 3,63’e yakın seviyede yatay seyir izledi. Akşam ABD açılışıyla birlikte diğer gelişen ülke para-larına paralel 3,61’e doğru gerileyen dolar/TL, bugün yatay açılış yaptı. Evans’ın açıklamalarının yakın vadede faiz artışı beklentilerini azaltması ve Merkez Bankası’nın AOFM’yi %11,30’a yükseltmesi, içerde döviz talebinde ar-tış olmasına rağmen TL’yi destekledi. TL faizinin %11,75, dolar faizinin %1’e yükselmesine rağmen döviz depo ihalesinde 1,3 milyar dolar gibi yüksek bir talep geldi ve 1 milyar dolarlık satış yapıldı. İki yılık gösterge tahvilin faizi ise 13 aylık iskontolu tahvil ihalesi öncesinde %11,64’e yükseldi. Bu süreçte dolar endeksi ve yurtdışı borsalar oldukça yatay seyir izlediler. ABD’de vergi indirim paketinin bu yıla yetişmeyeceği endişeleri ile petrol fiyatındaki gerileme hafif bir düşüşe neden oldu. Petrol ABD’de kuyu sayısında artış, Libya’dan yeniden sevkiyat başlaması gibi nedenlerle 50 dolara doğru gerilese de, Suudi Arabis-tan’ın üretim kesintilerinin uzatılabileceği açıklamasıyla bu sabah 52 dolara doğru bir yükseliş kaydetti. Japonya borsası bir günlük tatilden düşüşle döner-ken, diğer Asya borsalarında pozitif açılış izleniyor. Bugün Hazinenin yüklü satış yapmasının beklendiği ihalesi çok önemli olacak. Tahvil faizinin yüksek seyri, kısa vadede hisse senetlerine etki yapmasa da, ABD’de vergi paketine dair ar-tan endişelerle yaşanabilecek bir dönüş BIST’i de etkileyebilir. Bugün 90.000’in üzerindeki seyrin korunabileceğini düşünüyoruz.

Hazine bugün düzenleyeceği 13 aylık iskontolu tahvil ihalesiyle mart ihale programını tamamlayacak. Mart ayında son 4,5 yılın en yüksek aylık rakamı-na işaret eden 17,6 milyar liralık itfası bulunan Hazine 18,5 milyar lira borçlan-ma hedeflediğini açıklamıştı. Ay başından beri düzenlediği beş ihaleyle 16,1 milyar liralık borçlanma sağladı. Bugün yapılacak ihalede Hazinenin yüksek tu-tarlı bir satış yapılması bekleniyor.

Bugün İngiltere’de şubat enflasyon verisi açıklanacak. Beklenti yıllık enflas-yonun %1,8’den %2,1’e yükseldiği yönünde. İngiltere Merkez Bankası geçen haftaki toplantısında zayıflayan ekonomik görünüme vurgu yaparak faiz artış beklentilerini ötelemişti. Bu nedenle enflasyon verisine piyasa tepkisi sınırlı kalabilir.

21 Mart 2017 Salı

Gündem

21-Mar İhale: 13 aylık iskontolu

Vade: 18 Nis 2018

İngiltere, enflasyon, Şub, önceki: %.8

22-Mar Fed, Master konuşması

23-Mar TÜİK, işsizlik, 2016

Ekonomi B., yabancı doğ. Yat, Oca

PPK özeti (16 Mar toplantısı)

Fed, Yellen konuşması, Washington

Fed, Kashkari konuşması

24-Mar Rusya MB toplantısı

TÜİK, konut satışları, Şub

Piyasa Özeti 20-Mar Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 90,902 0.45 3.9

BİST-30 111,667 0.48 4.0

Dolar/TL (TCMB Alış) 3.6058 -1.79 0.5

Euro/TL (TCMB Alış) 3.8812 -1.39 2.2

Euro/Dolar 1.0764 0.40 1.7

Dolar/JPY 111.64 -2.78 0.3

En son Önceki

Gösterge tahvil (11 Tem 2018) 11.63 11.56

Eurobond (5 Mar 2038) 111.75 111.72

Altın ($/oz, uluslararası borsalar) 1,228.40 1,234.06

Ham petrol ($/varil, BRENT) 51.85 51.43

3,037 3,354 3,602 3,823 4,0672,909

89,430 89,137 89,44690,268 90,491

90,902

68,000

73,000

78,000

83,000

88,000

93,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

13/Mar 14/Mar 15/Mar 16/Mar 17/Mar 20/Mar

(mn TL)BIST-100 ve İşlem Hacmi

TSKB Eurobondları Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

30 Ekim 2019 5.375 101.61 4.709

22 Nisan 2020 5.125 100.357 4.997

18 Mayıs 2021 4.875 97.15 5.652

Piyasalarda Bugün 2

ğin referandum sonrasına sarkabileceğini açıkladı.

İngiltere'nin, Avrupa Birliği’nden (AB) ayrılma (Brexit) sürecini resmen başlata-cak 50. maddeyi 29 Mart'ta işleteceği duyuruldu. Üye ülkelerin AB'den ayrıl-masını düzenleyen 50. maddenin işletilmesinin ardından başlayacak resmi müza-kere süreciyle İngiltere 2 yıl içerisinde birlikten çıkmış olacak.

Chicago Fed Başkanı Charles Evans, Fed'in bir sonraki faiz artışına karar vermek için en az Haziran ayındaki toplantıya kadar bekleyeceğini ve böylece hem eko-nomi ve finans piyasaları verilerini sindirmek, hem de Trump hükümetinin mali politika planlarının netleşmesi için zaman elde edeceklerini söyledi.

Şirket ve Sektör Haberleri

Pegasus (PGSUS); 2016 yılında Türkiye hava taşımacılığı sektöründe yaşanan olumsuz gelişmeler ve 2017 yılında devam eden riskler dikkate alınarak filo kapa-sitesine yönelik yürütülen tedbir planı uygulamaları kapsamında aktifleri içerisin-de yer alan yedi adet B737-800NG ticari yolcu uçağını178,7mn dolara Air Lease Corporation’a satma kararı aldı. Yapılan satışın ana amaçlarından birisi de 2012 yılında imzalanan Airbus Siparişi kapsamında yakıt kullanımında optimizasyon sağlayan portföy değişimini hızlandırmaktır.

Albaraka Türk (ALBRK); 370 gün vadeli 150mn dolar -başlangıç meblağlı, dolar cinsinden Murabaha Sendikasyon Kredisi çalışması kapsamında ABC Islamic Bank (E.C.) , Dubai Islamic Bank PJSC, Emirates NBD Capital Limited, Qatar Islamic Bank QSC and Standard Chartered Bank’ı görevlendirdi.

Park Elektrik (PRKTE); Siirt'te bulunan bakır üretimiyle ilgili varlıklarını 715,9mn lira artı KDV ile Cengiz İnşaat'a satma ve Konya Ilgın Elektrik Üretim şirketini 150mn dolara Park Holding’ten satın alma kararı aldı.

Enerji sektörü; Güney Koreli SK Group Unit bünyesinde İran'da faaliyet göste-ren Unit International'ın %30'una ortak oldu. Unit International Enerji'nin İran'da 5,000 MW kapasiteye sahip kombine çevrim santrali inşa edip işletmek için kurul-duğu ve bu kapasiteye ulaşmak için dört farklı lokasyonda beş büyük çevrim sant-rali yapacağı açıklandı.

Beyaz eşya sektörü; BESD açıklamasına göre ÖTV teşvikinin etkisiyle şubat ayın-da iç satışlar geçen yılın aynı ayına göre %32 artış gösterdi.

Fibabanka (FBBNK); 200 milyon TL nominal değerli bono satışı 127 gün vadeli ve yıllık %12.25 basit faizli olarak halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satı-şı tamamlandı.

Yapı Kredi Faktoring (YKFKT); 143 gün vadeli %12.76 bileşik faizli 155 milyon TL nominal değerli bono ihracı gerçekleştirdi.

Aksa Enerji (AKSEN); Borsa İstanbul 2016 sonu bilançosunda şirketin özserma-yeasinin %57’sinin erimiş olması nedeniyle uyarıda bulundu. Aksa Enerji yönetimi özsermaye erimesinin ana sebebinin yükselen kurlar nedeniyle döviz bazlı yü-kümlülüklerimizden kaynaklanan kur farkı ve finansman zararları olduğunu, alı-nan önlemlerle bahsedilen erimenin 2017 yılı içerisinde terse döneceğini tahmin ettiğini açıkladı.

Bankacılık sektörü; Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Türki-ye'nin kredi notu görünümünü negatife çekmesi ardından 14 bankanın kredi notu sabit tuttu, not görünümleri negatife revize etti. Moody's Şekerbank'ın yerel para ve döviz cinsi mevduat notunu negatif görünüm ile bir kademe düşürerek B1'den B2'ye çekti. Moody’s Burgan Bank'ın yerel para ve döviz cinsi mevduat notunu Ba3'te not görünümünü ise durağan olarak sabit tuttu. Moody's ayrıca Deniz-bank'ın yerel para ve döviz cinsi mevduat notunu Ba2'de not görünümünü ise negatifte sabit tuttu.

Akbank (AKBNK); Bakanlar Kurulu, Akbank'ta alınan grev kararını “ekonomik ve finansal istikrarı bozucu nitelikte” olduğu için 60 gün süreyle erteledi.

Yabancı Borsalar Kapanış Günlük (%)

ABD (S&P500) 2,373 -0.20

Almanya (DAX) 12,053 -0.35

Fransa (CAC 40) 5,012 -0.34

Japonya (Nikkei225) 19,470 -0.27

Çin (SSEC) 3,256 0.83

Brezilya (Bovespa) 64,884 1.05

Rusya (RTSI) 1,121 0.86

Macaristan (BUX) 32,358 -1.28

BİST Endeksler 20-Mar Günlük (%) Aylık (%)

BİST-100 90,902 0.45 3.9

BİST-100 (sent) 2.51 -0.11 3.4

BİST Mali 119,447 0.58 3.2

BİST Sınai 96,729 0.09 3.5

BİST Hizmetler 57,970 0.79 5.0

BİST -100 Özet 20-Mar 17-Mar

İşlem Hacmi (mn TL) 2,909.2 4,066.8

Piyasa Değeri (mlyr $) 162.2 158.5

Halka açık (mlyr $) 53.6 52.4

En çok yükselenler Kapanış Değişim (%)

Park Elek. Madencilik 3.00 20.0

Alcatel Lucent Teletaş 12.02 15.0

İhlas Holding 0.41 5.1

Odaş Elektrik 10.12 5.0

Alarko Holding 4.96 3.8

En çok düşenler Kapanış Değişim (%)

Beşiktaş Futbol Yat. 5.31 -3.5

Netaş Telekom. 10.77 -3.4

Yazıcılar Holding 20.40 -2.9

Ülker Bisküvi 18.37 -1.7

Ereğli Demir Çelik 6.12 -1.4

En çok işlem görenler Kapanış Hacim (mn TL)

Park Elek. Madencilik 3.00 348.9

Garanti Bankası 9.07 337.0

Türk Hava Yolları 5.91 300.1

Alcatel Lucent Teletaş 12.02 181.0

T. Halk Bankası 11.35 125.9

Eurobond Kupon (%) Fiyat Getiri (%)

15 Ocak 2030 11.88 154.51 5.79

5 Mart 2038 7.25 111.75 6.24

14 Ocak 2041 6.00 97.68 6.19

60.9

61.9

62.9

63.9

64.9

65.9

Oca

k 15

Mar

t 15

May

ıs 1

5

Tem

muz

15

Eylü

l 15

Kas

ım 1

5

Oca

k 16

Mar

t 16

May

ıs 1

6

Tem

muz

16

Eylü

l 16

Kas

ım 1

6

Oca

k 17

Mar

t 17

Kaynak : Matriks

Yabancı Takası (%)

Piyasalarda Bugün 3

Merkez Bankaları Faiz Oranları

TR 8.00% EU 0% UK 0.25% SA 7.00% RUS 10.00%

USD 0.75%-1% JPY -0.10% CHF -1.25 - -0.25% BR 12.25% CN 4.35%

21/03/2017Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

USDTL 3.6163 -0.54% -3.33% -0.41% 26.36% 2.40% 3.5287 3.9422

EURTL 3.8847 -0.62% -2.55% 0.61% 20.74% 4.66% 3.7031 4.1804

SEPET 3.7505 -0.58% -2.92% 0.11% 23.39% 3.56% 3.6185 4.0200

EURUSD 1.0740 0.03% 0.81% 1.17% -4.45% 2.12% 1.0341 1.0829

USDJPY 112.56 -0.14% -2.03% -0.26% 0.53% -3.76% 111.60 118.60

EURJPY 120.88 -0.12% -1.23% 0.90% -3.94% -1.76% 118.24 123.73

GBPUSD 1.2359 -0.33% 1.14% -0.40% -14.00% 0.28% 1.1988 1.2706

AUDUSD 0.7731 0.33% 2.10% 0.84% 1.98% 7.13% 0.7165 0.7748

USDCHF 0.9983 -0.02% -0.89% -0.44% 2.85% -2.15% 0.9861 1.0335

NZDUSD 0.7054 0.59% 1.89% -1.78% 4.22% 1.84% 0.6885 0.7375

DXY 100.41 0.11% -0.89% -0.53% 5.38% -2.21% 99.23 103.82

CNY(Çin) 6.9012 -0.07% -0.25% 0.42% 6.35% -0.61% 6.8293 6.9640

HUF(Macar) 287.05 -0.01% -2.01% -0.73% 3.82% -2.30% 275.85 298.40

PLN(Polonya) 3.9703 -0.36% -2.27% -2.34% 4.79% -5.15% 3.9614 4.2432

RUB(Rusya) 57.4644 0.58% -2.17% -0.97% -15.40% -6.58% 56.5577 61.7093

ZAR(G. Afrika) 12.6432 -0.58% -3.69% -3.39% -16.83% -7.94% 12.6112 13.9818

BRL(Brezilya) 3.0723 -0.65% -2.55% -1.03% -15.10% -5.58% 3.0392 3.2929

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

DJI 20,906 -0.04% 0.12% 1.37% 18.62% 5.78% 19,678 21,169

S&P500 2,373 -0.20% 0.00% 0.95% 15.69% 6.01% 2,245 2,401

NASDAQ (Comp) 5,902 0.01% 0.44% 1.08% 22.72% 9.63% 5,398 5,915

DAX 12,053 -0.35% 0.52% 2.52% 21.15% 4.98% 11,415 12,156

CAC40 5,012 -0.34% 0.25% 2.97% 13.20% 3.08% 4,734 5,038

NIKKEI225 19,456 -0.34% -0.83% 0.97% 14.12% 1.79% 18,650 19,668

VIX 11.34 0.53% -0.09% -1.31% -17.77% -19.23% 9.97 14.07

BIST100 90,902 0.45% 1.65% 2.33% 8.99% 16.33% 75,657 91,438

RTSI(Rusya) 1,121 0.86% 4.89% -2.67% 26.11% -2.68% 1,045 1,197

BOVESPA(Brezilya) 64,884 1.05% -0.99% -4.23% 26.80% 7.73% 59,371 69,488

SHCOMP(Çin) 3,255 0.80% 0.43% 0.84% 8.51% 4.86% 3,044 3,274

SENSEX(Hindistan)* 29,460 -0.13% 0.04% 3.33% 16.82% 11.18% 26,447 29,825

Yılbaşından

Son Günlük Haftalık Aylık Yıllık beri minimum maksimum

ABD 10 Yıl l ık 2.48 -0.78% -5.05% 2.29% 29.76% 2.04% 1.39 2.61

Almanya 10 Yıl l ık 0.43 -2.52% -8.97% 40.59% 93.64% 101.90% -0.19 0.59

Türkiye 10 Yıl l ık 10.70 -0.37% -2.99% 0.19% 8.19% -3.34% 8.88 11.61

Çin 10 Yıl l ık 3.23 2.47% 1.38% 2.77% 13.05% 10.01% 2.59 3.33

Endonezya 10 Yıl l ık 7.19 -1.29% -2.88% -5.12% -8.18% -8.53% 6.76 9.01

Güney Afrika 10 Yıl l ık 8.01 -0.44% -2.38% -3.32% -12.03% -7.08% 8.05 9.68

Hindistan 10 Yıl l ık 7.24 0.00% -1.34% 1.63% -8.21% 7.34% 6.38 8.30

İspanya 10 Yıl l ık 1.85 -1.54% -3.29% 12.20% 28.67% 35.66% 0.90 1.91

Macaristan 10 Yıl l ık 3.63 -0.03% -0.14% 0.64% 15.48% 13.31% 2.81 3.71

Rusya 10 Yıl l ık 7.96 -0.13% -1.73% -3.05% -12.24% -4.90% 7.93 10.98

LIBOR-3ay 1.1518 0.00% 2.73% 9.02% 84.49% 15.42% 0.9979 1.1518

LIBOR-6ay 1.4316 0.04% 0.39% 4.97% 60.63% 8.64% 1.3177 1.4382

LIBOR-1yıl 1.8132 -0.06% -0.29% 3.90% 49.67% 7.46% 1.6846 1.8276

EURIBOR-3ay -0.3543 0.00% 0.00% 1.19% 43.77% 5.53% -0.3571 -0.3357

EURIBOR-6ay -0.2473 0.00% 0.88% -0.29% 83.76% 9.15% -0.2501 -0.2266

EURIBOR-1yıl -0.1133 -1.24% 2.06% 1.54% 709.21% 32.39% -0.1189 -0.0863

Bakır 2.62 -1.60% -0.31% -3.19% 13.73% 5.73% 2.48 2.79

Nikel 4.60 -0.65% 0.56% -7.71% 16.41% 0.64% 4.21 5.03

Petrol 51.68 -0.10% 0.70% -7.20% 24.83% -9.24% 50.23 58.35

Çinko 1.28 -1.01% 3.26% 1.46% 50.72% 12.70% 1.14 1.36

Altın 1234.00 0.31% 2.57% -0.41% -0.82% 7.15% 1,146.50 1,264.90

Gümüş 17.40 0.14% 2.76% -3.48% 9.82% 8.84% 15.94 18.48

Buğday 430.25 -1.38% -0.06% -5.54% -7.77% 5.45% 404.75 477.00

Mısır 363.50 -1.09% 0.69% -3.20% -1.62% 3.27% 351.50 387.25

Pamuk 77.33 -1.31% 0.60% 0.73% 32.94% 9.69% 71.14 79.46

Kahve 145.25 2.25% 2.04% -2.12% 10.41% 7.24% 134.40 156.95

Kakao 2116.00 5.12% 4.91% 3.62% -31.12% -2.26% 1,869.00 2,291.00

Soya fasulyesi 999.50 -0.05% -0.65% -4.19% 10.81% 0.30% 984.00 1,080.00

Şeker 17.70 -2.59% -2.64% -12.81% 8.66% -9.18% 17.50 21.49

*9:00 değerlerine göredir.

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

Yılbaşından beri

TSKB

Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

research@tskb.com.tr

MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81

FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE

tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34

2017 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel

görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka

nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans

her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de

bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından

kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali

durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi

beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.