Отдел торговли и листинга КФБ +996 (312) 31-15-01 www.kse.kg

Финансовый рынок.KG

0

40

80

120

160

200

240

11

0,0

8

40

,42

15

,87

23

2,1

6

3,5

9 29

,47

5,0

5

8,3

8

68

,59

19

,85 58

,34

Объем торгов (млн.сом)

ЖАК «КЫРГЫЗ ФОНДУЛУК БИРЖАСЫ»

ЗАО «КЫРГЫЗСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА»

CJSC «KYRGYZ STOCK EXCHANGE»

Финансовый рынок.KG ИИННФФООРРММААЦЦИИООННННОО -- ААННААЛЛИИТТИИЧЧЕЕССККИИЙЙ ООББЗЗООРР

№№ 222200 1199 нноояяббрряя 22001133гг..

ФФООННДДООВВЫЫЙЙ РРЫЫННООКК

Обзор торгов КФБ за период (11-16 ноября/2013) По итогам прошедшей недели (11.11.2013 - 16.11.2013), в торговой системе КФБ зарегистрировано 39 сделок общим объемом 58,34 млн.сом. В сравнении с предыдущим торговым периодом (с 04.11.2013 по 06.11.2013) объем торгов увеличился на 65,97% (38,49 млн.сом), при этом объем торгов первичного рынка увеличился на 72,71% (40,12 млн.сом), объем торгов вторичного рынка снизился на 33,99% (1,63 млн.сом). По видам ценных бумаг преобладали сделки с акциями, объем торгов которыми составил 52,94 млн.сом, объем торгов облигациями составил 5,40 млн.сом. Сектор листинга В структуре торгов по секторам, с ценными бумагами листинговых компаний зарегистрировано 9 сделок объемом 5,45 млн.сом. Преимущественно преобладали сделки с облигациями двух компаний, объем торгов которыми составил 99,05% сектора: 1 сделка с облигациями первого выпуска компании ЗАО «Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк» на сумму 5,18 млн.сом, по цене 1 000 сом за экземпляр; и 3 сделки с облигациями ЗАО «Шоро» на сумму 0,22 млн.сом, средняя цена за облигацию составила 1 022,52 сом. 5 сделок общим объемом 0,05 млн.сом было зарегистрировано с простыми акциями стратегических компаний ОАО «Бишкектеплосеть», ОАО «Кыргызтелеком», ОАО «Международный аэропорт Манас», ОАО «Северэлектро» и ОАО «Электрические станции». Объем торгов листингового сектора составил 9,35% от общего объема торгов за рассматриваемый период. Сектор торгов ценными бумагами компаний, не включенных в котировальный лист Биржи В секторе торгов ценными бумагами компаний, не включенных в котировальный лист Биржи было проведено 30 сделок объемом 52,88 млн.сом. С наибольшим объемом в данном секторе была проведена 1 сделка по размещению простых акций второго выпуска компании ОАО Страховая компания «Аю-Гарант» объем составил 50,0 млн.сом, а стоимость 1 акции 1 000 сом. Удельный вес данной сделки составил 94,53% объема рассматриваемого сектора, и 85,69% общего объема торгов за период. Первичный/Вторичный рынок На первичном рынке зарегистрирована 1 сделка по размещению облигаций ЗАО «Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк» на сумму 5,18 млн.сом по цене размещения 1 000 сом за экземпляр; и 1 сделка по размещению простых акций второго выпуска ОАО Страховая компания «Аю-Гарант» на сумму 50,0 млн.сом. На вторичном рынке зарегистрировано 37 сделок на сумму 3,16 млн.сом, наиболее крупные по объему 6 сделок с простыми акциями ОАО «Эркин- Тоо» на сумму 1,87 млн.сом.

Отраслевая структура торгов В разрезе сфер экономики по отраслям, объем торгов с ценными бумагами в большей степени сконцентрирован в финансовом секторе, составив 94,57% (или 55,18 млн.сом) от общего объема торгов за период, в сфере услуг 4,49% (или 2,62 млн.сом), в промышленном секторе 0,94% (или 0,54 млн.сом) от общего обема торгов за рассмартриваемый период. Индекс и Капитализация По состоянию на 16 ноября 2013г. Индекс КФБ находился на уровне 250,59 пунктов. В течении недели простые акции ОАО «Электрические станции» оказали отрицательное влияние на Индекс потеряв в стоимости 0,49 сома составив 1,01 сом за бумагу. Положительно повлияли простые акции ОАО «Международный аэропорт Манас» прибавив 10,0 сом, стоимость составила 60,0 сом, и простые акции ОАО «Северэлектро», прибавив 0,61 сома, цена составила 1,01 сом. В результате, относительно уровня на конец предыдущей торговой недели (06.11.2013) Индекс увеличился на 11,04 пункта, а капитализация листинговых компаний составила 8,73 млрд.сом (+0,39 млрд.сом).

720010, Кыргызская Республика, г.Бишкек, ул.Московская, 172; Tел.: +996 (312) 31-14-83; www.kse.kg

9,26%

90,74%

Торги по видам ценных бумаг

Облигации Акции

23,10%

75,85%

1,05%

Отраслевая структура торгов

Промышленность

Финансы

Услуги

Отдел торговли и листинга КФБ +996 (312) 31-15-01 www.kse.kg

Финансовый рынок.KG

Участники торгов, лидеры по объему заключенных сделок (11-16 ноября/2013)

В течении прошедшей недели в торговой системе КФБ проводили сделки 8 участников торгов, лидирующую позицию среди которых по объему заключенных сделок заняла Финансово-консалтинговая компания «Ато-Финанс», на второй позиции Финансовая компания «Сенти», на третьей позиции Инвестиционная компания «Заман».

Участник торгов Кол-во сделок Объем торгов (сом) Доля (%)

ОсОО ФКК Ато-Финанс 16 50 744 057,60 86,97

ОсОО ФК Сенти 5 5 408 312,74 9,27

ЗАО ИК Заман 10 1 905 799,80 3,27

ОАО ОКБ Аалам 1 245 725,00 0,42

ОсОО BNC Finance 1 23 000,00 0,04

ОсОО ФИК Asko&Co 3 14 524,46 0,02

ОсОО ИК Ориент Кэпитал 1 2 360,00 0,004

ЗАО ХК Славянский Восток 2 555,00 0,001

Итого 39 58 344 334,60 100,00

Эмитенты ценных бумаг, лидеры по объему заключенных сделок (11-16 ноября/2013)

Наименование компании Объем (сом) Доля в объеме (%)

ОАО Страховая компания Ао-Гарант, акция простая 50 000 000,00 85,70

ЗАО Кыргызский Инвестиционно-Кредитный Банк, облигация 5 180 000,00 8,88

Сравнительные данные по объему и структуре рынка

11.11-16.11/ 2013 04.11-06.11/ 2013

Объем (тыс.сом) %

Объем торгов 58 344,33 19 854,94 38 489,39 65,97

По рынкам:

Первичный рынок 55 180,00 15 061,00 40 119,00 72,71

акции 50 000,00 0,00 50 000,00 100,00

облигации 5 180,00 15 061,00 -9 881,00 -190,75

жилищные сертификаты 0,00 0,00 0,00 0,00

муниципальные ценные бумаги 0,00 0,00 0,00 0,00

Вторичный рынок 3 164,33 4 793,94 -1 629,61 -33,99

акции 2 940,40 4 583,89 -1 643,49 -35,85

облигации 223,93 210,05 13,88 6,20

По секторам:

листинг 5 455,35 15 271,05 -9 815,70 -64,28

нелистинг 52 888,98 4 583,89 48 305,09 91,33

Количество сделок 39 12 27,00 69,23

Прирост

140,00165,00190,00215,00240,00265,00290,00315,00

авгу

ст

сен

тяб

рь

окт

ябр

ь

но

ябр

ь

Индекс КФБ (2013)

140,00165,00190,00215,00240,00265,00290,00315,00

авгу

стсе

нтя

бр

ь

окт

ябр

ь

но

ябр

ь

Индекс КФБ (2012/2013)

5 000,006 000,007 000,008 000,009 000,00

10 000,0011 000,00

авгу

стсе

нтя

бр

ь

окт

ябр

ь

но

ябр

ь

Капитализация (2013)

5 000,006 000,007 000,008 000,009 000,00

10 000,0011 000,00

авгу

стсе

нтя

бр

ь

окт

ябр

ь

но

ябр

ь

Капитализация (2012/2013)

Отдел торговли и листинга КФБ +996 (312) 31-15-01 www.kse.kg

Финансовый рынок.KG

79

,00

94

,00

24

3,4

2

40

,00

23

5,2

8

16

7,8

8 26

1,0

7

80

,00

10

4,0

7

26

2,8

0

14

8,5

7

28

4,0

5

39

,00

48

,75 1

31

,40

29

,00

16

5,7

5

53

,00

10

5,0

0

65

,00

51

,00 1

43

,00

45

,00 1

44

,00

0,00

100,00

200,00

300,00

400,00

500,00

600,00

Спрос Продажи

РРЫЫННООКК ГГООССУУДДААРРССТТВВЕЕННННЫЫХХ ЦЦЕЕННННЫЫХХ ББУУММААГГ

(по данным сайта Национального Банка КР - www.nbkr.kg)

Обзор (11.11-16.11/2013)

ГКВ

В связи с переносом рабочих дней в стране, на прошедшей недели в НБКР состоялось 2 аукциона ГКВ, 11 ноября 2013г. торги проводились с ГКВ-6, а 14 ноября 2013г. был проведен аукцион с ГКВ-3 и ГКВ-12. На прошедшем аукционе 11 ноября объем предложения по ГКВ-6 составил 45,0 млн.сом, спрос участников 148,57 млн.сом, по отношению к предыдущим торгам данными гос.бумагами объем спроса увеличился на 44,5 млн.сом (29,95%), а предложенный объем 45,0 млн.сом был реализован, объем продаж к предыдущим торгам снизился на 6,0 млн.сом (11,76%). Средневзвешенная доходность по ГКВ-6 на

последних торгах составила 6,38 п.п, снизившись на 0,09 п.п. к предыдущему аукциону, и на 0,62 п.п. меньше чем в 2012 году (на аукционе 08.11.2012г. средневзвешенная доходность по ГКВ-6 составляла 7,00 п.п.)

На аукционе 14 ноября 2013г. состоялись торги по ГКВ-3 и ГКВ-12. Объем предложения ГКВ-3 составил 10,0 млн.сом, аналогично предыдущему аукциону, спрос участников составил 21,0 млн.сом, а реализованы ГКВ-3 были на сумму предложения в 10,0 млн.сом. Средневзвешенная доходность увеличилась на 0,41 п.п. составив 4,93 п.п., а к уровню 2012 года снизилась на 0,93 п.п. (на аукционе 15.11.2012 средневзвешенная доходность по ГКВ-3 составляла 5,86 п.п.). По ГКВ-12 объем предложения на последнем аукционе составил 134,0 млн.сом, спрос участников 263,05 млн.сом, реализованы ГКВ-12 на сумму предложения в 134,0 млн.сом, на 9,0 млн.сом (6,29%) меньше предыдущего аукциона. По итогам аукционе средневзвешенная доходность по ГКВ-12 составила 9,37 п.п., на 0,15 п.п. больше ставки предыдущего аукциона, и на 0,76 п.п. меньше средневзвешенной доходности 2012 года (на аукционе 15.11.2012 средневзвешенная доходность по ГКВ-12 составляла 10,13 п.п.). Всего с начала 2013 года было проведено 46 аукционов ГКВ, включая 1 дополнительный по размещению ГКВ-12, совокупный объем спроса которых составил 8,47 млрд.сом, объем продаж 5,18 млрд.сом. В сравнении объемов аукционов с 2012 годом, за период январь-ноябрь, объем спроса в 2013 году ниже, чем объем спроса в 2012 году на 4,02% (0,35 млрд.сом), объем продаж выше на 17,82% (0,92 млрд.сом).

Динамика средневзвешенной доходности аукционов ГКВ

2013г. 2012-2013гг.

Объем ГКВ в обращении на 16 ноября 2013 года составляет 4 645,64 млн.сом, в том числе ГКВ-3 – 29,75 млн.сом, ГКВ-6 – 666,75 млн.сом, ГКВ-12 – 3 949,14 млн.сом.

0,00

3,00

6,00

9,00

12,00

15,00

ГКВ-3 ГКВ-6 ГКВ-12

0,00

3,00

6,00

9,00

12,00

15,00

сен

тяб

рь

окт

ябр

ь

но

ябр

ь

3 мес./13 6 мес./13 12 мес./13

3 мес./12 6 мес./12 12 мес./12

1%

14%

85%

Объем ГКВ в обращении (16.11.2013)

ГКВ-3 ГКВ-6 ГКВ-12

Отдел торговли и листинга КФБ +996 (312) 31-15-01 www.kse.kg

Финансовый рынок.KG

НОТЫ НБКР

На аукционе НОТ НБКР, который прошел 12 ноября, состоялись торги по нотам 28 и 7 дней обращения, по нотам 14 дней обращения объем предложения составил 100,0 млн.сом, спрос 105,0 млн.сом, аукцион признан несостоявшимся в связи с недостаточным количеством участников. Объем предложения по нотам 7 дней обращения составил 100,0 млн.сом, спрос 128,0 млн.сом, проданы ноты на объем предложения в 100,0 млн.сом. По отношению к предыдущему аукциону спрос по нотам 7 дней обращения увеличился на 28,0 млн.сом (21,87%), продажи к предыдущему состоявшемуся аукциону ниже на 100,0 млн.сом (50%). Средневзвешенная доходность по нотам 7 дней составила 3,54 п.п, выше предыдущего аукциона на

0,13 п.п., и на 1,07 п.п. ниже уровня 2012 года. Объем предложения по нотам 28 дней обращения составил 900,0 млн.сом, спрос 1 159,0 млн.сом, проданы ноты на 900,0 млн.сом. По отношению к предыдущему аукциону спрос по нотам 28 дней обращения снизился на 408,0 млн.сом (26,03%), продажи аналогично предложению и продажам предыдущего аукциона составили 900,0 млн.сом. По итогам аукциона средневзвешенная доходность по нотам 28 составила 4,19 п.п., аналогично уровню ставки на предыдущем аукционе, и выше ставки 2012 года на 0,91 п.п. (по итогам аукциона 13.11.2012 года средневзвешенная доходность по нотам 28 составила 3,28 п.п.). С начала 2013 года было проведено 49 аукционов, включая 4 дополнительных размещения нот сроком обращения 28 дней. Совокупный объем спроса аукционов составил 43,16 млрд.сом, продаж 34,71 млрд.сом. Сравнительно с 2012 годом объем спроса на ноты в 2013 году выше на 17,65% (7,61 млрд.сом), объем продаж выше на 32,51% (11,28 млрд.сом).

Динамика средневзвешенной доходности аукционов Нот НБКР

2013г. 2012-2013гг.

Настоящий информационно-аналитический обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок.

При подготовке обзора использовалась информация из сети Интернет, а также других открытых источников информации, рассматриваемых на момент публикации как достоверные.

© Все права защищены. Воспроизведение или копирование без ссылки на источник запрещено.

0,00

2,00

4,00

6,00

сен

тяб

рь

окт

ябр

ь

но

ябр

ь

Ноты-7 Ноты-14 Ноты-28

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

авгу

ст

сен

тяб

рь

окт

ябр

ь

но

ябр

ь

Ноты-7/13 Ноты-14/13 Ноты-28/13

Ноты-7/12 Ноты-14/12 Ноты-28/12

69

8,9

0

56

9,0

0

73

3,0

0

1 4

22

,00

45

5,0

0

54

0,0

0

90

2,0

0

5,4

0

91

7,0

0

1 7

67

,00

28

0,0

0

1 3

92

,00

50

0,0

0

50

0,0

0

50

0,0

0

60

0,0

0

20

0,0

0

49

0,0

0

70

0,0

0

5,4

0

90

0,0

0

90

0,0

0

20

0,0

0

1 0

00

,00

0,00

500,00

1 000,00

1 500,00

2 000,00

2 500,00

Спрос Продажи