ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ И...
TRANSCRIPT
ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ И АКЦИОНЕРОВ за 2016 год
27 февраля 2017 года Антон Федоров Функция по финансам, экономике, планированию и бухгалтерскому учету
• Пробурено 5 поисковых скважин
• Открыта нефтяная залежь Иджош
• Подтверждена существующая и открыта новая газовая залежь в районе Бегейцы
• Завершена и представлена региональная модель Паннонского бассейна
• Завершено бурение скважины RAG Kiha-004
• Завершена интерпретация данных, полученных в блоках Ex-7 и Ex-8
• Завершено испытание скважины Jimbolia-6
• Проведены геохимические работы на месторождениях в блоке Восточная Герцеговина
2
НИС в 2016 году Разведка и добыча
• Подписан договор на реализацию проекта «Глубокая переработка»
• Капитальный ремонт в сентябре
• Оптимизирована сырьевая корзина – переработка новых видов нефти Kirkuk и Forcados
• Завершен проект линейного блендинга бензина
• Запущен в работу теплообменник Packinox
• НПЗ Панчево – пилотный проект внедрения OMS (СУОД)
3
НИС в 2016 году Переработка
• Проведена полная реконструкция 6 автозаправочных станций в Сербии
• Введены новые брендированные топлива – G-Drive Diesel, G-Drive 100 и Ultra D
• Выполнен импорт новых видов нефти и обеспечены более низкие импортные премии на CPC и REB
• 8 новых автоцистерн для авиатоплива, 2 комплекта автоцистерн для светлых нефтепродуктов и 6 полуприцепов для СУГ введены в эксплуатацию
• Программы лояльности
4
НИС в 2016 году Сбыт
• Проведен тендер на выбор подрядчика по проекту «ТЭЦ Панчево» и оплачен уставный капитал
• Получен статус привилегированного производителя эл. энергии по проекту «Ветропарк Пландиште»
• Введена в эксплуатацию мини-электростанция Майдан
• Введена в эксплуатацию заправочная станция КПГ «Чачак 1»
• Начата реализация проекта строительства АЗС для КПГ „Жарково 2“
• Строительство установки КПГ на месторождении «Острово» - на финальном этапе
• Объем торговли электроэнергией >2ТВтч
5
НИС в 2016 году Энергетика
Курс долл.США/динар
2% Цена на нефть марки
Urals RCMB, долл.США/брл.
-18%
Макроэкономические показатели Курс стабилен, более низкая цена на нефть
6
100
105
110
115
120
I III V VII IX XI
2015 г.
Сред.знач.2015г.
2016 г.
Сред.знач. 2016 г.
25
35
45
55
65
I III V VII IX XI
2015г.
Сред.знач.2015г.
2016г.
Сред.знач.2016г.
HSE-показатели Положительный тренд
7
Повышение прозрачности LTIF RAR
2015г. 2016г.
17 873 51 421
1.186 902
118 105
10 6 Крупные происшествия
Происшествия средней тяжести
Незначительные происшествия
Потeнциальные происшествия
3,03
2,2 1,63
2015г. 2016г. План 2016г.
2016г.
План 2016 г.
2015г.
0,35 0,32 0,32
2015г. 2016г. План 2016г.
2016г.
План 2016г.
2015г.
46%
26%
9% 0%
Ключевые показатели Группа НИС
8
Ключевые показатели Ед. изм. 2016г. 2015г. ∆
Urals долл.США/брл 42,1 51,5 -18%
Чистая прибыль млрд. динаров 15,0 14,6 +3%
EBITDA млрд. динаров 39,8 46,5 -14%
OCF млрд. динаров 41,2 51,0 -19%
Начисленные обязательства по налогам и другим обязательным платежам в госбюджет
млрд. динаров 163,3 151,9 +7%
Добыча нефти и газа тыс. тнэ 1 463 1 577 -7%
Объем переработки сырой нефти и полупродуктов тыс. тонн 3 311 3 281 +1%
Общий объем реализации нефтепродуктов тыс. тонн 3 340 3 254 +3%
CAPEX млрд. динаров 26,1 30,3 -14%
Общая задолженность перед банками (долг перед банками и аккредитивы)
млн. долл.США 666 675 -1,5%
Тренды на рынках моторных топлив 2016/2015 гг.
9
Потребление моторных топлив в регионе растет: - макроэкономические тренды - рост потребления топлива в следующих
сегментах: транспорт, перерабатывающая промышленность и строительство.
Сербия
• Рост потребления дизельного топлива: — инфраструктурные работы, — более высокие результаты в области
перерабатывающей промышленности, — успешный сельскохозяйственный сезон, — увеличение перевозок.
• Часть потребления дизельного топлива перешла в «серую» зону.
• Закупка топлива за границей, т.е. в БиГ и Македонии
Словения
3,1%
Хорватия
1,9%
Босния и Герцеговина
1,9% Болгария
2,2%
Румыния
3,5%
Венгрия
3,5%
Сербия 2,3%
Доля рынка – Сербия Рынок нефтепродуктов
• Общий объем потребления нефтепродуктов увеличился
• Рост потребления прямогонного и моторного бензина, дизельного топлива, авиатоплива, битума и мазута:
— более низкие цены
— инфраструктурные работы
• Более низкое потребление СУГ и печного топлива
10
772 (23%)
923 (26%)
2 592 (77%)
2 614 (74%)
3 364 3 538
2015г. 2016г.
НИС
Прочие
5,2% Объем рынка нефтепродуктов, тыс. тонн
Снижение доли НИС на рынке из-за растущих объемов продаж в так называемой «серой» зоне, которая является недоступным сегментом для легальных участников рынка.
Доля рынка – Сербия Розничный рынок
• Увеличение розничного рынка на 1,9%
• Рост потребления за счет:
— более низких цен
— увеличения перевозок
— расширения автопарка
— увеличения транзитного сообщения
11
951 (58%)
951 (57%)
679 (42%)
710 (43%)
1 630 1 661
2015г. 2016г.
НИС
Прочие
1,9% Розничный рынок, тыс. тонн
НИС увеличил свою долю на рынке за счет увеличения объемов продаж бензина и дизельного топлива, а также автогаза.
Доля рынка – регион 2016/2015
12
Босния и Герцеговина
Кол-во АЗС: 35* % общ.рынок : 11,0% % рознич. рын.: 10,4%
Румыния
Кол-во АЗС: 18 % общ.рынок: 0,6% % рознич. рын.: 0,9%
Болгария
Кол-во АЗС: 35 % общ.рынок: 4,3% % рознич. рын 4,3%
*наряду с этим, имеются и две АЗС в DODO режиме
• Выполнен план добычи углеводородов:
— Отечественная нефть - +18,5 тыс. тонн
— Отечественный газ- +0,1%
— Ангола – -15%
• Применение ГТМ
• Темпо падения базовой добычи поддерживается на уровне плана
Прогноз прироста запасов углеводородов составляет
3,4%
Операционные показатели Разведка и добыча
1 058 967
460 444
59 52
1 577 1 463
2015г. 2016г.
Ангола
Отеч. газ
Отеч. нефть
-7% Добыча нефти и газа, тыс. тнэ
• Объем переработки соответствует потребностям рынка и оптимизации переработки
• Объем переработки превышает план:
— Повышение эффективности переработки нефти
— Повышение конечной температуры дистилляции ВГО
— Переработка новых видов нефти
Операционные показатели Переработка
1 034 925
1 902 2 180
346 207 3 281 3 311
2015г. 2016г.
Полупродукты
Импорт. нефть
Отечеств.нефть
+1% Переработка нефти и полупродуктов, тыс. тонн
• Розничные продажи в Сербии – рост 5%
• Оптовые продажи в Сербии – на прежнем уровне
• Экспорт – снижение на 1%
• Зарубежные активы – рост на 31%
Операционные показатели Сбыт
681 712
194 256
1.903 1.900
475 472
3 254 3 340
2015г. 2016г.
Экспорт
Оптовые прод.-Сербия
Зарубеж.активы
Рознич.прод.-Сербия
+3% Объем реализации, тыс. тонн
Финансовые показатели Чистая прибыль
16
• Меры по повышению операционной эффективности и сокращению затрат
• Рост объема сбыта
• Снижение суммы отрицательных курсовых разниц
14,6 15,0
2015г. 2016г.
+3% Чистая прибыль, млрд. РСД
Эффект снижения рыночных цен на нефть и нефтепродукты был частично смягчен мерами по повышению операционной эффективности.
• Негативное влияние цен на нефть
— падение цен на нефть марки Urals на 18% по сравнению с 2015 годом
Финансовые показатели EBITDA
46,5 39,8
2015г. 2016г.
-14% EBITDA, млрд. РСД
Финансовые показатели OCF
18
• Снижение денежных поступлений
— низкие цены на нефтепродукты
• Увеличение оттоков денежных средств
— более высокие обязательства перед государством
51,0 41,2
2015г. 2016г.
-19% OCF, млрд. РСД
Финансовые показатели CAPEX
19
30,3 26,1
2015г. 2016г.
-14% CAPEX, млрд. РСД
68% 4%
14%
5% 7%
2% Разведка и добыча
Сервисы
Переработка
Сбыт
Энергетика
Корпоративный центр
CAPEX по сегментам
Меры по повышению операционной эффективности Влияние на EBITDA, в млрд. динаров
20
8,6
2,8
2,4 0,8
2,9 0,7
0,7 1,1 8,6
2,8 11,4
Меры Предотвращенный ущерб
Задолженность перед банками Возрастная и валютная структура кредитного портфеля
21
201
25
41
4
86
32
52
86
105
104
392
430
330
264
358
430
560
499
518
527
492
200
155
116
99
94
82
72
73
71
70
66
793
611
446
403
455
598
664
623
676
702
662
31.12.'09.
31.12.'10.
31.12.'11.
31.12.'12.
31.12.'13.
31.12.'14.
31.12.'15.
31.03.'16.
30.06.'16.
30.09.'16.
31.12.'16.
Краткосрочный
Среднесрочный
Долгосрочный
-1,5%
Долг перед банками, млн. долл.США
233
33
13
14
34
28
12
10
4
6
3
793
611
446
403
455
598
664
623
676
702
662
1.026
644
458
418
489
626
675
633
680
708
666
31.12.'09.
31.12.'10.
31.12.'11.
31.12.'12.
31.12.'13.
31.12.'14.
31.12.'15.
31.03.'16.
30.06.'16.
30.09.'16.
31.12.'16.
Аккредитивы
Долг перед банками
-0,2%
Задолженность перед банками, млн. долл. США
Структура долга: долл.США 51% ЕВРО 48% Прочее 1%
ГПН Займ -13% 302 млн. евро
Сравнительный анализ
22
EBITDA маржа (%) 2. EBITDA/FTE (тыс. долл.США) 4. Суточные продажи (т/день) 5.&3.
Доля светлых нефтепродуктов(%) 5. OPEX ($/boe) 2.
30,4
20,8
17,0
17,0
14,3
19,9
160,5
82,9
82,3
63,7
30,0
83,9
8,9 7,5
6,9 5,9 5,9 5,6
6,8
86,8
84,9
78,1
76,0
74,1
80,3 11,9
11,6
5,8
6,6
Н/Д
1,5 7,3
9,3
Выводы
23
Средняя цена на нефть марки Urals ниже макропредпосылки бизнес- плана
Ограниченные возможности для долгосрочного кредитования
Отрицательное влияние «серого» рынка
Более медленная реализация проектов в области «Энергетики»
Увеличение чистой прибыли
Рост ресурсной базы
Добыча нефти и газа превышает план и при сокращенном объеме инвестиций
Увеличение объемов сбыта
Успешно проведен капитальный ремонт на НПЗ Панчево
Успешное продолжение программы повышения эффективности
Приложение
Бизнес-план 2017г. Макро-предпосылки и приоритеты
25
Макро-предпосылки Приоритеты
Инвестиције
26
Бизнес-план 2017г. Upstream
Динамика запасов, тыс. тнэ
Добыча нефти и газа, тыс. тнэ
'08г. '09г. '10г. '11г. '12г. '13г. '14г. '15г. '16г. '17г. БП
'18г. Прг.
'19г. Прг.
Ангола и концессии
Отеч. газ
Отеч. нефть
• Повышение ресурсной базы
• Повышение эффективности ГРР
• Реализация проектов ГРР по трудно извлекаемым запасам и неконвенциональным ресурсам
• Повышение производственной и технологической эффективности
'09г. '10г. '11г. '12г. '13г. '14г. '15г. '16г. '17г. БП
'18г. Пр.
'19г. Пр.
Бизнес-план 2017г. Downstream
• Мероприятия по проекту «Глубокая переработка»
• Внедрение OMS
• Рост доли на рынке моторных топлив
• Дальнейшее развитие премиальных моторных топлив
27
Объем переработки, тыс. тонн
Объем реализации, тыс. тонн
'09г.* '10г.* '11г. '12г. '13г. '14г. '15г. '16г. '17г. БП
'18г. Пр.
'19г. Пр.
'09г.* '10г.* '11г. '12г. '13г. '14г. '15г. '16г. '17г. БП
'18г. Пр.
'19г. Пр.
28
Бизнес-план 2017г. CAPEX
26,1 28,6
2016г. 2017г. План
58%
4%
20%
14%
3%
1% Разведка и добыча
Сервисы
Переработка
Сбыт
Энергетика
Корпоративный центр
+10% CAPEX, млрд. динаров CAPEX по сегментам
29
«Реализация утвержденного бизнес-плана позволит компании НИС в следующем году сохранить прибыльность и продолжить реализацию ключевых инвестиционных проектов, которые имеют большое значение для экономики Сербии и Балканского региона в целом Мы гордимся тем, что НИС добивается высоких результатов, демонстрируя резистентность бизнеса к влиянию нестабильной макросреды. В 2017 году НИС продолжит реализацию бизнес-стратегии, цель которой – стать энергетическим региональным лидером».
Вадим Яковлев,
Председатель Совета директоров
«НИС а.о. Нови Сад»
