Институт проблеместественных монополий

18 апреля 2018 Москва

Савчук В.Б.заместитель генерального директора

Грузовые вагоны:

Особенности рынка

V ежегодная конференция«Эксплуатация и ремонт грузовых вагонов»

22

Влияние реформирования железнодорожного транспорта на полувагоны

* - прогноз ИПЕМ

Влияние реформирования железнодорожного транспорта на полувагоны

8,1%5,9%

5,7%

36,7%

28,7%

14,9%

II кв.2017 г.

6,7%5,8%

5,9%

53,9%

8,5%

19,1%

II кв.2016 г.

6,3%5,8%

5,1%

49,7%

13,8%

19,1%

II кв.2014 г.

Уралвагонзавод

За рассматриваемый период структура рынка производства грузовых вагонов претерпела изменения

ТВСЗ (включая ТихвинХимМаш и ТихвинСпецМаш)

Уралвагонзавод

Прочие

Алтайвагон (включая Кемеровский филиал)

Завод металлоконструкций

Рузхиммаш

Тихвинский вагоностроительный завод

Доля ТВСЗ снизилась в структуре

производства на -13 п.п.

3

0,000,501,001,502,002,50

I кв. II кв. III кв.

IV кв.

I кв. II кв. III кв.

IV кв.

I кв. II кв. III кв.

IV кв.

I кв. II кв. III кв.

IV кв.

I кв. II кв. III кв.

IV кв.

I кв. II кв. III кв.

IV кв.

I кв. II кв. III кв.

IV кв.

I кв. II кв. III кв.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

млн руб.

Средняя стоимость полувагона на рынке с 2010 по 2017 гг. выросла на 97%

Средняя стоимость сырья, ресурсов и комплектующих также выросла, в том числе:

колёса +67,2% сталь +25,4%электроэнергия +72,3%

ДИНАМИКА СРЕДНЕЙ СТОИМОСТИ ПОЛУВАГОНА

По прогнозам ИПЕМ к декабрю 2017 г. цены на полувагоны вырастут на +8,7% и составят 2,4 млн руб.*, в том числе: цены на инновационные полувагоны вырастут на +3,6%

цены на обычные полувагоны вырастут на +13,6%

* - Оценка ИПЕМ на основе данных Росстата. Оценка на основе данных «Промышленные грузы» – 2,5 млн руб.

литьё более100%

4

На рынке производства полувагонов низкий уровень конкуренции

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

2013 2014 2015 2016 2017

Доля ТВСЗ, % Доля УВЗ, %

В рассматриваемый период времени рынок производства полувагонов имел низкий уровень конкуренции

Следствием роста ставок на полувагоны стал рост числа предприятий (с 4 в IIIквартале 2015 года до 7 в III квартале 2017 года), выпускающих данный тип продукции, и формирование конкуренции

В период сокращения ставок на полувагоны наблюдается резкое сокращение числа предприятий в сфере производства полувагонов (с 8 в I квартале 2013 года до 4 в III квартале 2015 года)

Источник: http://www.gks.ru, информационный сервис http://promgruz.com

0

400

800

1200

1600

3000,0

5000,0

7000,0

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

I кв. II кв.

III кв.

IV кв.

2013 2014 2015 2016 2017

Хирфендаль-Хиршман Ставки на полувагоны, руб. (правая шкала)

НИЗКИЙ УРОВЕНЬ КОНКУРЕНЦИИ

5

Профицит парка и снижение спроса на грузовые вагоны приводит к уходу с рынка предприятий, занятых средне- и мелкосерийным производством

В период с 2012 по 2014 гг. рынок производства грузовых вагонов имел низкий и средний уровни конкуренции

НИЗКИЙ УРОВЕНЬ КОНКУРЕНЦИИ

СРЕДНИЙ УРОВЕНЬ КОНКУРЕНЦИИ

НИЗКИЙ УРОВЕНЬ КОНКУРЕНЦИИ

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

1000,0

1500,0

2000,0

2500,0

3000,0

3500,0

I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Хирфендаль-Хиршман Доля ОАО "НПК "УВЗ", % (Правая ось) Доля ЗАО "ТВСЗ" (Правая ось)

6

На срок окупаемости вагона и ставку его предоставления влияет множество факторов

7

Ставка предоставления/

аренды

Срок окупаемости вагона

Стоимость вагона

Грузовая база

Стоимость обслуживания

Время нахождения в работе/ремонте

Процентная ставка(лизинговая, кредитная)

Средства:собственные/лизинг/кредит

Состояние рынка вагонов (профицит/дефицит)

Конъюнктура внешнего/внутреннего рынка

Наличие/отсутствие долгосрочных

контрактов

Направление перевозок

Ставка предоставления

8

100%

112,5%123,3%

АУРСтруктура

себестоимостиОбщепроизводственные

расходы

Фонд оплаты труда

Комплектующие

Остальные затраты

Сырье и материалы

Электроэнергия

Основу структуры себестоимости грузовых вагонов составляют комплектующие, сырьё и материалы

2017 2018 2019

Прочие Сырье и материалы Комплектрующие

Прогноз себестоимости производства грузовых вагонов

В текущих условиях окупаются только полувагоны

9

при покупке при лизинге

Срок окупаемости вагонов

18,2лет

платформа

цистерна

полувагон

2012 2015 2017 2018

5,6лет

19,8лет

4,0лет

15,3лет

7,0лет

2012 2015 2017 2018

крытый вагон

В ближайшей перспективе ожидается массовое списание некоторых родов вагонов

11

Оценка списания крытых вагонов

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

ед.

Оценка списания платформ

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

ед.

Оценка списания полувагонов

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

ед.

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

ед. Оценка списания цистерн

Общий парк 57 тыс. ед.

Средний возраст 16,1

Ожидается массовое списание в ближайшей перспективе

Общий парк 63,8 тыс. ед.

Средний возраст 25,8

Ожидается массовое списание в ближайшей перспективе

Общий парк 494,5 тыс. ед.

Средний возраст 8,1

Массовое списание ожидается к 2028 году

Общий парк 251,1 тыс. ед.

Средний возраст 15,3

Пик списания ожидается в 2025 году

Россия, 123104, г. Москва,ул. М. Бронная, дом 2/7, стр.1

Тел.:+7 (495) 690-14-26 Факс: +7 (495) 697-61-11e-mail: savchuk@ipem, ipem@ipem.ru

www.ipem.ruwww.facebook.com/anoipem

Спасибо за внимание!

Институт проблеместественных монополий

Отправьте заявку на pr@ipem.ru, чтобы получать материалы ИПЕМ лично на электронную почту.