овый рынок овfs.ets.kz/f/102/srn-1011.pdf · Рынок дизельного...

«Спотовый рынок нефтепродуктов»

Аналитический еженедельник

Издатель

Павел Махлин

[email protected]

Руководитель проекта

Павел Строков

[email protected]

Редактор

Михаил Турукалов

[email protected]

В номере:

Итоги недели 2

События недели 3

Мировой рынок 4

Рынок автомобильного бензина 6

Рынок дизельного топлива 9

Рынок топочного мазута 12

Справочные данные 13

Издание «Спотовый рынок нефтепродуктов» выходит еженедельно, по понедельникам,

до 11.00 Мск.

Перепечатка и распространение без письменного разрешения ООО ИАЦ «КОРТЕС» запрещены.

Информация и мнения, содержащиеся в настоящем Издании, опубликованы исключительно в

информационных целях и не могут рассматриваться как предложение купить или продать упо-

мянутые в нем сырье, нефтепродукты и производные финансовые инструменты, а также не

преследуют целью побудить к совершению подобных сделок. Редакция и Издатель не несут

ответственности за действия трейдеров на товарном и срочном рынках, совершенных на осно-

вании информации и мнений, опубликованных в настоящем Издании.

Редакция и Издатель не несут ответственности за достоверность информации, опубликованной

на правах рекламы.

Для корректного отображения настоящего документа требуется Adobe Reader версии 7.0 или

выше.

№6, Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

КОРТЕС

Сп

ото

вы

й р

ын

ок

неф

теп

ро

дук

тов

Спотовый рынок нефтепродуктов, №6 Обзор за 04 – 08 октября 2010 г.

2 www.kortes.com

КОРТЕС

Итоги недели

Котировки мирового рынка (первый месяц), 08 октября:

ICE Brent $84,03/bbl

NYMEX WTI $82,66/bbl

ICE Gasoil $721,25/mt

NYMEX RBOB Gasoline $2,1512/gal

NIMEX Heating Oil $2,2819/gal

Эффективность экспорта из РФ в NWE, 04 – 07 октября:

Бензин Регуляр-92 21720 руб./т

ДТ летнее 17270 руб./т

Топочный мазут 9730 руб./т

Эффективность экспорта из РФ в Med, 04 – 07 октября:




Котировки спотового рынка России, 08 октября:

Бензин Нормаль-80 20611 руб./т


Бензин Премиум-95 26723 руб./т


ДТ зимнее 19408 руб./т


Индекс «КОРТЕС-Газойль» 08 октября составил 17116 пунктов

Котировки мелкооптового рынка России, 08 октября:

Бензин Нормаль-80 22660 руб./т


Бензин Премиум-95 28951 руб./т


Котировки розничного рынка России, 08 октября:

Бензин Нормаль-80 19.68 руб./л

Бензин Регуляр-92 22.97 руб./л

Бензин Премиум-95 24.83 руб./л

ДТ 19.28 руб./л

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по бензину

Регуляр-92 08 октября составил 21,5%

Коэффициент маржинальной доходности АЗС по летнему

дизельному топливу 08 октября составил 25,3%

Котировки нефти за неде-

лю выросли в среднем на

$0,68/bbl

Цена бензина Регуляр-92

на спотом рынке РФ

по-прежнему превышала

экспортный эквивалент

Коэффициент маржиналь-

ной доходности АЗС по бен-

зину Регуляр-92 и ДТ летне-

му в среднем по стране пре-

вышал 20%-ный уровень

Летнее дизельное топливо

значительно подорожало в

Европейской части РФ

Розничные цены на бензины

и дизельное топливо прак-

тически не изменились

Летнее дизельное топливо

и мазут было выгоднее экс-

портировать, чем прода-

вать на спотовом рынке РФ

Цены мелкооптового рынка

РФ на автобензин незначи-

тельно повысились, а лет-

нее дизельное топливо су-

щественно подорожало

Индекс «КОРТЕС-Газойль»

составил 17116 пунктов


3 www.kortes.com

КОРТЕС

События недели

Руководство «Роснефти» утвердило инвестпрограмму по разви-

тию розничной сети компании на Северо-западе до 2030 года

стоимостью 20 млрд руб., сообщила газета «Ведомости». По сло-

вам вице-президента компании Игоря Ромашова, предполагается

увеличить сеть в Петербурге, Ленинградской, Новгородской и

Псковской областях до более чем 100 АЗС. Средства пойдут на

покупку земли, строительство новых станций, приобретение дей-

ствующих АЗС и расширение мощностей нефтебазы в поселке им.

Морозова в Ленобласти.

В настоящее время «Роснефть» владеет 17 АЗС в Петербурге и

Ленобласти, а мощность нефтебазы составляет около 16 тыс. т в

месяц. По словам Игоря Ромашова, максимальный срок окупае-

мости инвестиций составит 7,5 года.

Между тем, «Роснефть» заинтересована не только в увеличении

продаж автобензина и дизельного топлива в Северо-Западном

ФО. Так, компания приступает к проектированию нового ТЗК в

аэропорту «Пулково», который планируется построить к 2013

году. Мощность ТЗК составит 30-40 тыс. т топлива в месяц, сооб-

щила пресс-служба «Роснефти».

ТНК-ВР и правительство Орловской области подписали соглаше-

ние о взаимном сотрудничестве, в рамках которого компания на-

мерена построить в регионе сеть из 15-20 АЗК, инвестировав в

этот проект до 1 млрд руб. Стратегия развития ТНК-ВР предусмат-

ривает увеличение объема реализации нефтепродуктов, в том

числе за счет расширения сети АЗС в новых регионах.

ЛУКОЙЛ начал розничную реализацию дизельного топлива стан-

дарта Евро-5 на своих российских АЗС, тогда как ранее этот вид

топлива компания преимущественно экспортировала. В настоя-

щее время этот вид топлива производится на НПЗ компании в

Нижнем Новгороде, Перми и Ухте и продается под маркой

«ЭКТО Diesel».

«Орскнефтеоргсинтез», дочернее предприятие «РуссНефти», за

девять месяцев 2010 года увеличило выпуск бензинов на 8,7% по

отношению к аналогичному периоду прошлого года. Всего НПЗ

произвел свыше 550 тыс. т бензинов, в том числе 80,5 тыс. т

Премиум-95, 162 тыс. т бензина Регуляр-92 и 308 тыс. т бензина

Нормаль-80. Объем первичной переработки нефти на НПЗ за де-

вять месяцев превысил 3,8 млн т, по отношению к аналогичному

периоду прошлого года показатель увеличился на 1,9%.

Согласно данным Ассоциации европейского бизнеса, рынок лег-

ковых и легких коммерческих автомобилей в РФ продолжил рост

в сентябре. В годовом исчислении продажи автомобилей вырос-

ли на 55%, до 186 тыс. штук. За три квартала 2010 года в России

продано 1,32 млн автомобилей – на 18% больше по сравнению с

аналогичным периодом 2009 года. При этом в сентябре в России

продано на 10,3% больше автомобилей, чем в августе.

«Роснефть» намерена инве-

стировать 20 млрд рублей в

создание сети из 100 АЗС в

Северо-Западном ФО

Продажи автомобилей в

России выросли на 18% за

три квартала

ТНК-ВР планирует инвести-

ровать 1 млрд руб. в созда-

ние сети из 15-20 АЗК в

Орловской области

ЛУКОЙЛ начал продавать

на своих АЗС дизельное

топливо стандарта Евро-5

«Орскнефтеоргсинтез» за

девять месяцев увеличил

выпуск бензина почти на 9%


4 www.kortes.com

КОРТЕС

Мировой рынок

По итогам прошедшей

недели котировки эталонных

сортов нефти повысились в

среднем на $0,68/bbl, при этом

нефть Brent подорожала на

$0,28/bbl, WTI – на $1,08/bbl.

В среду, 6 октября, цены

на нефть достигли пятимесяч-

ного максимума, при этом

«ралли» на рынке, по всей ви-

димости, было спровоцировано

снижением курса USD и ростом

ведущих фондовых индексов.

Если сравнивать неделю с 30

августа по 3 сентября с про-

шедшей неделей, то среднене-

дельные показатели выглядят

следующим образом: цены на

нефть – плюс 10,8%, пара

EUR-USD – плюс 8,5% (с 1,276

до 1,384 пунктов), DJIA – плюс

7,0% и SnP 500 – плюс 7,6%.

В минувший понедельник

цены на нефть скорректирова-

лись после трех дней непре-

рывного роста. Формальным

поводом для коррекции стали

негативные новости из Европы

и смешанные макроэкономиче-

ские данные по США, на фоне

которых USD подорожал на

рынке Forex, а ведущие фондо-

вые индексы понизились.

5 и 6 октября котировки

нефти значительно повысились

из-за снижения курса USD по

отношению к EUR и роста веду-

щих фондовых индексов. В ми-

нувший вторник глава ФРС

США Бен Бернанке заявил, что

«дополнительная скупка цен-

ных бумаг окажет положитель-

ное влияние на ситуацию на

финансовых рынках», фактиче-

ски анонсировав новый раунд

выкупа долгов. Банк Японии

принял решение снизить клю-

чевую процентную ставку до

0-0,1% с целью стимулировать

экономический рост и предот-

вратить укрепление националь-

Рис. 1 – Фьючерсы на нефть, $/bbl

65

75

85

95

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ICE Brent NYMEX WTI

Рис. 2 – Фьючерсы на газойль, $/т

550

600

650

700

750

800

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ICE Gasoil

Фьючерсы на нефть, $/bbl

ICE Brent Crude NYMEX WTI

Ноя. Дек. Янв. Ноя. Дек. Янв.

01.окт 83,75 84,02 84,39 81,58 82,50 83,28

04.окт 83,28 83,52 83,87 81,47 82,20 82,88

05.окт 84,84 85,03 85,34 82,82 83,64 84,39

06.окт 85,06 85,29 85,58 83,23 83,99 84,77

07.окт 83,43 83,71 84,05 81,67 82,38 83,16

08.окт 84,03 84,37 84,71 82,66 83,35 84,04


5 www.kortes.com

КОРТЕС

ной валюты. Индекс ISM дело-

вой активности в сфере услуг

США вырос в сентябре до 53,2

пункта против 51,5 пункта меся-

цем ранее, что превзошло ожи-

дания аналитиков. Дополни-

тельную поддержку котировкам

нефти оказывала забастовка

рабочих в порту Марселя.

В среду, 6 октября, нефть

продолжила дорожать на сни-

жении курса USD по отноше-

нию к ведущим мировым валю-

там и на данных Минэнергетики

США, согласно которым запасы

бензинов и дистиллятов в стра-

не существенно сократились.

В минувший четверг це-

ны на нефть понизились в сред-

нем на $1,6/bbl из-за фиксации

трейдерами прибыли, формаль-

ным поводом для которой ста-

ли укрепление USD и снижение

ведущих фондовых индексов.

В пятницу, 8 октября, Ми-

нистерство труда США сообщи-

ло, что число рабочих мест в

несельскохозяйственных отрас-

лях страны в сентябре сократи-

лось на 95 тыс. – в десятки раз

больше, чем ожидали аналити-

ки. Инвесторы восприняли эти

данные как сигнал, что ФРС

США предпримет дополнитель-

ные меры стимулирования эко-

номики, в результате USD поде-

шевел по отношению к EUR, а

ведущие фондовые индексы

выросли. Оба фактора обеспе-

чили рост котировок нефти.

Пара EUR-USD, Forex

01.окт 1,369

04.окт 1,373

05.окт 1,374

06.окт 1,386

07.окт 1,394

08.окт 1,392

Рис. 3 – Фьючерсы на автобензин, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

NYMEX RBOB Gasoline

ICE Gasoil, $/т

Окт. Ноя. Дек.

01.окт 719,75 717,00 717,25

04.окт 727,00 724,25 724,25

05.окт 723,75 722,25 723,25

06.окт 733,50 731,50 732,50

07.окт 721,00 719,25 720,75

08.окт 721,75 720,25 721,50

NYMEX Heating Oil, $/gal

Ноя. Дек. Янв.

01.окт 2,2938 2,3099 2,3301

04.окт 2,2847 2,3006 2,3195

05.окт 2,3026 2,3220 2,3436

06.окт 2,3078 2,3268 2,3484

07.окт 2,2518 2,2723 2,2967

08.окт 2,2819 2,3008 2,3248

NYMEX RBOB Gasoline, $/gal

Ноя. Дек. Янв.

01.окт 2,0861 2,0864 2,1050

04.окт 2,0933 2,0897 2,1052

05.окт 2,1255 2,1232 2,1400

06.окт 2,1559 2,1478 2,1606

07.окт 2,1180 2,1088 2,1232

08.окт 2,1512 2,1357 2,1462

Рис. 4 – Фьючерсы на печное топливо, $/gal

1,6

1,8

2

2,2

2,4

2,6

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

NYMEX Heating Oil


6 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок автомобильного бензина

Рост котировок автобен-

зина на Европейском рынке

отразился на соотношении цен

на внутреннем рынке России и

экспортного эквивалента. На

минувшей неделе реализация

бензина Регуляр-92 на спото-

вом рынке России была в сред-

нем на 2060 руб./т прибыльнее

по сравнению с экспортом про-

дукта в Европу, таким образом,

разница между ценой в РФ и

net-back сократилась на 1670

руб./т по сравнению с предыду-

щей неделей.

Сокращение разницы

между ценой в РФ и net-back не

привело к существенному удо-

рожанию бензинов на внутрен-

нем рынке. Так, в среднем по

стране бензин Регуляр-92 за

неделю подорожал на 120

руб./т, а цена Премиум-95 под-

росла на 54 руб./т.

Бензин Регуляр-92 на

прошедшей неделе подорожал

на Ачинском НПЗ, Ангарской

НХК и Комсомольском НПЗ, где

до этого в течение двух неделю

отмечалось снижение цен на

продукт. Наблюдавшееся повы-

шение цен на НПЗ «Роснефти»

в Азиатской части страны было

своего рода коррекцией, про-

текавшей на фоне роста коти-

ровок нефти и нефтепродуктов

на мировом рынке.

В Приволжском ФО цена

бензина Регуляр-92 повысилась

на Самарской и Уфимской груп-

пе НПЗ, а также ТАИФ-НК. В

первом случае трейдеры связы-

вали повышение цен с умень-

шением объема самарского

бензина, который «Роснефть»

выставляла на биржевые торги.

«С 29 сентября по 6 октября

500

600

700

800

900

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Net-back для NWE Net-back для Med Цена в РФ

Оценка эффективности экспорта автомобильного бензина

Регуляр-92 из РФ, $/т

Дата, регион Сред. цена в Евр.

части РФ, руб./т

Экспортный

эквивалент, руб./т Δ

04-07.окт, NWE 23880 21720 2160

04-07.окт, Med 23880 21920 1960

Цены спотового рынка РФ на автомобильный бензин на 08 октября, руб./т

15000

18000

21000

24000

27000

30000

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Нормаль-80 Регуляр-92 Премиум-95

Регион Норм-80 Рег-92 Прем-95

РФ 20611 24205 26723

-8 +120 +54

С-ЗФО 21238 24188 27363

-75 -300 +200

ЦФО 20325 23683 26267

0 +83 -16

ПФО 20488 23700 26884

+19 +178 +93

ЮФО 20871 24221 27125

0 0 -288

УФО 20450 22875 24850

0 +25 +300

СФО 19783 25000 25867

-84 +217 +17

ДФО 23050 28750 29150

+100 +650 +200

Изменение цен с начала года

Нормаль-80 +13,4% Регуляр-92 +28,1% Премиум-95 +20,6%


7 www.kortes.com

КОРТЕС

«Роснефть» за сессию расторго-

вывала 720 т Регуляр-92 Самар-

ской группы НПЗ, а 7-8 октября

компания сократила предлагае-

мый объем ровно в два раза. В

итоге покупатели были вынуж-

дены соревноваться – кто быст-

рее нажмет кнопку или кто вы-

ше поставит цену», – сетовал

трейдер.

«Башнефть» пересмотре-

ла цену на Регуляр-92, повысив

ее на 350 руб./т. Максимальный

рост цен на высокооктановые

бензины в Приволжском ФО

отмечен на ТАИФ-НК (на 700-

900 руб./т). До 20 октября на

НПЗ проводится профилактиче-

ский ремонт, и цены могли вы-

расти из-за ограниченности

объемов у производителя, по-

лагают участники рынка.

«Сургутэкс» в начале про-

шедшей недели объявил цены

на октябрьские объемы бензи-

нов КИНЕФа, при этом уже в

минувший четверг трейдер был

вынужден дополнительно сни-

зить цену Регуляр-92 из-за

«слабого» спроса. В результате

продукт за неделю подешевел

на 750 руб./т, а октябрьские

объемы бензина Премиум-95,

наоборот, подорожали.

Опасения «КОРТЕС», свя-

занные с «трансляцией» цен

спотового рынка на мелкоопто-

вый, а затем на розничный ры-

нок, по всей видимости, оправ-

дались. За минувшую неделю

Регуляр-92 и Премиум-95 подо-

рожали на мелкооптовом рын-

Цены мелкооптового рынка РФ на автомобильный бензин на 08 октября, руб./т

18000

21000

24000

27000

30000

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010



РФ 22660 26143 28951

+10 +18 +25

С-ЗФО 23202 26424 29975

-9 -33 +11

ЦФО 21645 25012 27963

+63 +18 -7

ПФО 21934 24967 28547

-17 +37 +59

ЮФО 22900 25660 29300

+20 +40 +80

УФО 21550 24338 27638

+50 +50 0

СФО 22392 26888 28061

-62 +25 +50

ДФО 27951 33041 33558

0 +10 0



Цены розничного рынка РФ на автомобильный бензин на 08 октября, руб./л

15

18

21

24

27

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010



РФ 19.68 22.97 24.83

0.00 +0.01 +0.03

С-ЗФО 20.01 23.24 25.53

-0.06 -0.02 0.00

ЦФО 19.08 22.58 24.41

+0.06 +0.04 +0.04

ПФО 19.43 22.50 24.19

0.00 +0.02 +0.05

ЮФО 19.13 22.78 25.09

0.00 0.00 0.00

УФО 19.45 22.52 24.22

0.00 0.00 0.00

СФО 20.01 23.15 25.22

0.00 +0.05 +0.07

ДФО 22.46 26.08 26.76

0.00 0.00 0.00




8 www.kortes.com

КОРТЕС

ке в среднем по стране на

18-25 руб./т, при этом рост ин-

дексов отмечался в большинст-

ве федеральных округов.

Цены АЗС на бензины

Регуляр-92 и Премиум-95 за

неделю прибавили 1 и 3 коп./л

в целом по России. Среднюю

по стране цену Регуляр-92 от

психологической отметки в

23 руб./л в пятницу, 8 октября,

отделяли всего лишь 3 копейки.

На фоне роста цен спотового

рынка, коэффициент маржи-

нальной доходности АЗС по

бензину Регуляр-92 сократился

вторую неделю подряд, до

21,5% в среднем по стране.

Оценка показателей доходности АЗС по автомобильному бензину Регуляр-92 на 08 октября, %

15

20

25

30

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 27,4 21,5

-0,6 -0,3

С-ЗФО 29,0 22,5

+1,5 +0,9

ЦФО 28,0 21,9

-0,2 -0,1

ПФО 27,4 21,5

-0,9 -0,5

ЮФО 26,2 20,8

0,0 0,0

УФО 32,1 24,3

-0,2 -0,1

СФО 24,3 19,5

-0,8 -0,6

ДФО 21,8 17,9

-2,8 -1,8

Изменение с начала года в процентных пунктах

Коэф-т торговой наценки -28,3 Коэф-т марж. доходности -14,3


9 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок дизельного топлива

На прошедшей неделе

средняя цена летнего дизельно-

го топлива на спотовом рынке

Европейской части России была

примерно на 380 руб./т ниже

по сравнению с приведенными

котировками газойля 0,1%. Экс-

порт ULSD по продуктопроводу

«Север» для ЯНОСа был на

2690 руб./т прибыльнее по

сравнению с продажей анало-

гичного продукта на рынке РФ.

В большинстве федераль-

ных округов Европейской части

РФ отмечался существенный

рост цен на ДТ летнее на фоне

увеличения привлекательности

экспортных поставок. Средняя

за неделю цена на газойль на

ICE Futures Europe составила

$723,5/т, что на $32,3/т выше по

сравнению с 27 сентября – 1

октября, причем этот показа-

тель растет уже шесть недель.

«Сургутэкс» в минувший

понедельник предложил ок-

тябрьские объемы летнего ди-

зельного топлива КИНЕФа на

600 руб./т дороже предыдущей

котировки. «Башнефть» повы-

шала цену на ДТЛ дважды за

неделю, в результате продукт

подорожал на 900 руб./т. К кон-

цу недели летнее дизельное

топливо подорожало на Самар-

ской группе НПЗ «Роснефти».

ТАИФ-НК и трейдеры, реали-

зующие продукцию «Салават-

нефтеоргсинтеза», придержива-

лись общего для рынка тренда.

В результате индекс

«КОРТЕС-Газойль» – индикатор

рынка летнего дизельного топ-

лива Европейской части РФ –

вырос на 160 пунктов и 8 ок-

тября составил 17116 пунктов.

Цена зимнего ДТ повыси-

300

400

500

600

700

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010


Оценка эффективности экспорта дизельного топлива из РФ, $/т





04-07.окт, NWE 16910 17270 -360

04-07.окт, ULSD, NWE 16900 19590 -2690

04-07.окт, Med 16910 17310 -400

Цены спотового рынка РФ на дизельное топливо на 08 октября, руб./т

12000

15000

18000

21000

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ДТ летнее ДТ зимнее

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 17033 19408

+79 +12

С-ЗФО 18275 19050

+225 -525

ЦФО 16833 18600

+150 +300

ПФО 16881 18310

+206 -215

ЮФО 17317 -

-75

УФО - 19750

0

СФО 15917 20217

-216 +600

ДФО 19150 23650

-250 +1050


ДТ летнее +15,1% ДТ зимнее +8,0%


10 www.kortes.com

КОРТЕС

лась в Центральном, Сибир-

ском и Дальневосточном ФО на

фоне сезонного роста спроса и

удорожания газойля на миро-

вом рынке. В Приволжском и

Северо-Западном ФО отмеча-

лось снижение цен на ДТЗ.

«Сургутнефтегаз», по сло-

вам участников рынка, не пла-

нировал реализовывать на спо-

товом рынке ДТЗ КИНЕФа, од-

нако в середине недели про-

дукт предложил «Сургутэкс».

Пользовалось спросом зимнее

ДТ Ухтинского НПЗ, причем

продукт подешевел на 900

руб./т, по мнению трейдеров,

из-за достаточно высокого

уровня цен, объявленных про-

изводителем в начале октября.

Снижение индекса по

Приволжскому ФО всецело

обеспечили Нижегородский и

Пермский заводы ЛУКОЙЛа,

цена ДТЗ на которых в начале

минувшей недели была скор-

ректирована производителем

на 500-650 руб./т.

Средняя по РФ цена мел-

кооптового рынка на летнее

дизельное топливо выросла на

121 руб./т из-за удорожания

продукта на спотовом рынке

России, причем индексы повы-

сились во всех федеральных

округах. Наиболее значитель-

ный рост цен «КОРТЕС» наблю-

дал в Южном ФО – плюс

700 руб./т в среднем по округу.

В Астраханской и Волгоград-

ской областях ДТЛ подорожало

на 1600 руб./т, в Краснодарском

Цены розничного рынка РФ на дизельное топливо на 08 октября, руб./л

18,5

18,7

18,9

19,1

19,3

19,5

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ДТ

Регион ДТ

РФ 19.28

+0.01

С-ЗФО 20.22

-0.03

ЦФО 18.21

+0.01

ПФО 18.73

+0.04

ЮФО 18.40

0.00

УФО 19.30

0.00

СФО 20.08

0.00

ДФО 22.75

0.00

Изменение цены с начала года

ДТ +3,4%

Цены мелкооптового рынка РФ на дизельное топливо на 08 октября, руб./т

Регион ДТ летнее ДТ зимнее

РФ 18790 21516

+121 -361

С-ЗФО 19429 21700

+172 0

ЦФО 17561 18100

+38 0

ПФО 17820 -

+25

ЮФО 19180 -

+700

УФО 17131 19900

+100 -100

СФО 18542 21615

+88 -457

ДФО 25478 24500

+30 0


ДТ летнее +12,2% ДТ зимнее –

15000

17000

19000

21000

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

ДТ летнее


11 www.kortes.com

КОРТЕС

крае – на 300 руб./т. Погодные

условия в южных регионах РФ

еще не отразились на спросе на

летнее дизельное топливо, что

сыграло немалую роль в на-

блюдавшемся росте цен.

На АЗС дизельное топли-

во за прошедшую неделю по-

дорожало на 1 коп./л в среднем

по РФ, при этом в большинстве

регионов страны розничные

цены не изменились. Коэффи-

циент маржинальной доходно-

сти АЗС по летнему дизельному

топливу снизился третью неде-

лю подряд, тем не менее, он

остался существенно выше

20%-ного уровня.

Оценка показателей доходности АЗС по дизельному топливу на 08 октября, %

15

20

25

30

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Коэффициент маржинальной доходности

Регион Коэф-т торго-

вой наценки

Коэф-т марж.

доходности

РФ 33,9 25,3

-0,6 -0,4

С-ЗФО 31,0 23,6

-1,8 -1,1

ЦФО 28,0 21,9

-1,1 -0,6

ПФО 31,3 23,8

-1,4 -0,8

ЮФО 25,7 20,5

+0,5 +0,4

УФО 15,6 13,5

0,0 0,0

СФО 49,3 33,0

+2,0 +0,9

ДФО 40,6 28,9

+1,8 +1,0

Изменение с начала года, процентные пункты

Коэф-т торговой наценки +11,1 Коэф-т марж. доходности +6,8


12 www.kortes.com

КОРТЕС

Рынок топочного мазута

В течение прошедшей

недели экспорт топочного ма-

зута был в среднем на

840 руб./т привлекательнее по

сравнению с реализацией про-

дукта на рынке Европейской

части России.

Предложение мазута на

спотовом рынке РФ сократи-

лось. Учитывая экономику экс-

порта, многие производители

предпочитали экспортировать

основные объемы продукта и

исполнить обязательства по

прямым договорам.

Несмотря на рост эффек-

тивности экспортных поставок

и сезонное увеличение спроса

на резервное топливо со сторо-

ны энергетиков, цены на мазут

на рынке РФ не выросли про-

порционально увеличению

net-back. За неделю цена про-

дукта повысилась лишь на

33 руб./т в среднем по стране.

«Сургутэкс» предлагал

мазут КИНЕФа на 300-400 руб./т

дороже по сравнению с ценами

последней недели сентября.

«Газпром нефть» повысила це-

ну мазута ЯНОСа.

«Роснефть» предложила

небольшой объем мазута Ачин-

ского НПЗ и реализовала про-

дукт на 100 руб./т дороже по

сравнению с котировками 1

октября. Мазут Самарской груп-

пы НПЗ и Ангарской НХК ком-

пания на прошедшей неделе не

предлагала на биржах, при

этом, по словам представителя

«Роснефти», цены на продукт

не изменились. У трейдеров

мазут Самарской группы НПЗ и

Ангарской НХК стоил на

300-400 руб./т дороже по срав-

нению с ценами «Роснефти».

Цены спотового рынка РФ на топочный мазут на 08 октября, руб./т

6000

7000

8000

9000

10000

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010

Топочный мазут

Регион Топочный мазут

РФ 9339

+33

С-ЗФО 10575

+150

ЦФО 9317

+117

ПФО 8969

-19

ЮФО 9750

0

СФО 9250

+33

Изменение цены с начала года

Топочный мазут +2,7%

100

200

300

400

01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010


Оценка эффективности экспорта топочного мазута из РФ, $/т





04-07.окт, NWE 9270 9730 -460

04-07.окт, Med 9270 10480 -1210


13 www.kortes.com

КОРТЕС

Действующие ставки акцизов

Продукт Ставка, руб./т

Автобензин Нормаль-80 2923

Прочий автобензин 3992

Дизельное топливо 1188

Прямогонный бензин 4290

Масло моторное 3246,10

Коэффициенты перевода величин

Наименование Значение

Плотность бензина Регуляр-92, кг/м3 745

Плотность бензина Премиум-95, кг/м3 755

Плотность дизельного топлива, кг/м3 845

Баррель/тонна, для Urals 7,26

Баррель/тонна, для Brent 7,59

Ставки экспортных пошлин, $/т

Август Сентябрь Октябрь Июль

Нефть 263,8 273,5 266,5 248,8

Нефть Восточной Сибири 80,3 87,0 82,1 69,9

СУГ 37,1 45,2 61,1 20,5

Светлые нефтепродукты 190,0 196,5 191,8 179,9

Темные нефтепродукты 102,4 105,9 103,3 96,9

СПРАВОЧНЫЕ ДАННЫЕ

овый рынок овfs.ets.kz/f/102/srn-1011.pdf · Рынок дизельного...

Documents