СОДЕРЖАНИЕ - fiop.npi-tu.ru · 4 1. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) В...
TRANSCRIPT
2
3
СОДЕРЖАНИЕ
1. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) В СТРУКТУРЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ ПРОГРАММЫ 4
2. ПЛАНИРУЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИЗУЧЕНИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
(МОДУЛЮ) 4
3. ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) С РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ ПО
СЕМЕСТРАМ 5
4.СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) 6
5. ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ
ПРОМЕЖУТОЧНОЙ, ТЕКУЩЕЙ АТТЕСТАЦИИ ОБУЧАЮЩИХСЯ ПО
ДИСЦИПЛИНЕ (МОДУЛЮ) 7
6. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ
(МОДУЛЯ) 11
7. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ И ИНФОРМАЦИОННОЕ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) 11
4
1. МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) В СТРУКТУРЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЙ
ПРОГРАММЫ
Дисциплина « Основы управления финансами» относится к базовой части дисциплины по выбору
блока Б1 учебного плана.
Дисциплина читается в первом семестре первого курса.
- связь с последующими дисциплинами (модулями), практиками, ВКР
№ п/п Наименование последующей дисциплины
(модуля), практик, ВКР Семестр
Шифр
компетенции последующей
дисциплины (модуля), прак-
тик, ВКР
1 Психология рекламы и предприниматель-
ства
3 ОК-7, ОПК-3, ПК-9
2 Экономика отрасли 5 ОК-3, ПК-5
3 Экономика труда 7 ПК-2
4 Экономика предприятий и организаций 7 ОК-3, ПК-2
5 Управление персоналом 8 ОК-7, ОПК-4, ПК-9
6 Анализ хозяйственной деятельности 7 ПК-7, 11
2. ПЛАНИРУЕМЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИЗУЧЕНИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ (МОДУЛЮ)
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование у обучаемого следующих
компетенций: ПК-5.
- способностью анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную
информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности,
организаций, ведомств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленческих
решений (ПК-5);
В результате изучения дисциплины студент должен
Знать
- финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности
предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и т.д. и использовать
полученные сведения для принятия управленческих решений;
- основные понятия финансов и их функции;
-понятие финансовой системы и основ ее построения в РФ;
- содержание финансовой политики в РФ, звенья финансовой системы и их взаимо-
связь;
- финансовое планирование и финансовый контроль, органы управления финан-
сами в РФ;
- финансы хозяйствующих субъектов4
- современные технические средства и информационные технологии.
Уметь
- решать стандартные задачи профессиональной деятельности на основе информаци-
онной и библиографической культуры с применением информационно-коммуникационных
технологий;
– проводить финансовые расчеты с процентами (простая процентная и учетная ставка,
сложная процентная и учетная ставка, вложение денег в банк под проценты, дисконтирова-
ние и т.д.;
- рассчитывать структуру и динамику расходов и доходов федерального бюджета,
бюджетов субъектов и внебюджетных фондов;
- рассчитывать доходы и расходы организаций;
- определять прибыль и рентабельность коммерческих организаций;
5
- рассчитывать показатели платежеспособности и финансовой устойчивости пред-
приятия.
- Применять полученные знания в своей профессиональной деятельности.
- анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информа-
цию
Владеть
- методами расчета основных финансовых показателей, финансового планирования,
контроля и анализа финансовой устойчивости;
- навыками использования для решения аналитических и исследовательских задач
современных технических средств и информационных технологий.
3. ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ) С РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ ПО СЕМЕСТРАМ
№ се-
местра Виды учебных занятий
Всего часов по
учебному плану
Контактная работа Самосто-
ятельная
работа аудиторная
вне-
аудиторная
1
лекции 18 18 х х
лабораторные работы - - х х
практические/
семинарские занятия 18 18/12* х х
СРС 36 х 0,9 35,1
СРС зач. - х - -
ИТОГО по дисциплине 72 36 0,9 35,1
*Всего ауд. часов/в т.ч. в интерактивной форме.
-промежуточная аттестация: реферат в 1 семестре, зачет в 1 семестре.
4.СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)
4.1. Контактная аудиторная работа
4.1.1. Наименование тем лекций, их содержание и объём в часах
Тема 1. Методические основы принятия финансовых решений _2_ час., ПК-5.
Принцип неравноценности денег во времени. Процентные ставки. Денежные потоки.
Аннуитеты. Оценки характеристик аннуитетов. Учет инфляции. Конверсия валюты. Виды и
структура денежного потока (cash flow).
Литература раздел 7[1-3]
Тема 2. Операционная финансовая политика _2_ час., ПК-5.
Рычаги в финансовом менеджменте. Оборотный рычаг. Финансовый рычаг. Комбини-
рованный рычаг. Схема рычагов.
Литература раздел 7 [1,2,3,5]
Тема 3. Финансовый анализ предприятия _2_ час., ПК-5.
Планирование финансовых расходов предприятия. Принципы проведения финансово-
го анализа. Финансовые коэффициенты. Банкротство и финансовая реструктуризация.
Литература раздел 7 [1,2,6]
Тема 4. Управление инвестициями в реальные активы _2_ час., ПК-5
Источники и формы инвестиций. Реальные и финансовые инвестиции. Основные фа-
зы инвестиционного проекта. Инвестиционная политика. Функции управления инвестиция-
ми. Формирование бюджета капиталовложений. Технико – экономическое обоснование ре-
альных инвестиционных проектов.
Литература раздел 7 [1,3]
6
Тема 5. Ценовая модель капитальных активов _2_ час., ПК-5
Определение статистических характеристик. Коэффициент бета. Определение коэф-
фициента бета. Расчет коэффициентов регрессии. Безопасная рыночная линия. Использова-
ние коэффициента бета.
Литература раздел 7 [1,2,3]
Тема 6. Неопределенность и риски инвестиционных проектов _2_ часа, ПК-5
Неопределенность и риски. Виды рисков, учитываемых при оценке проектов. Внеш-
ние и внутренние риски. Методология управления рисками. Анализ безубыточности. Анализ
чувствительности. Метод экспертных оценок и дерево решений. Методы снижения риска.
Литература раздел 7 [1,2,3,6]
Тема 7. Портфельные инвестиции _2_ час., ПК-5
Введение в финансовый рынок. Технический и фундаментальный анализ. Риск и до-
ходность финансовых активов. Индексы деловой активности. Методы оценки доходности
финансовых активов Инвестиции в акции. Доходность акций и оценка акций. Инвестиции в
облигации. Облигации и их типы. Определение цены облигации. Доходность облигации.
Дюрация; краткосрочные финансовые инструменты: векселя, банковские сертификаты ;
Форвардные контракты и их основные характеристики; Форвардные цены финансовых ак-
тивов, форвардные цены товаров; Фьючерсные контракты; Фьючерсные цены товаров;
Хеджирование позиций по исходным активам с помощью фьючерсных контрактов; Про-
центные свопы; Опционы. Опционные стратегии. Оценка стоимости опционов; Биномиаль-
ная модель цены европейского опциона; Теорема о паритете. Формула Блэка –Шоулза; Ре-
альные опционы; Схемы хеджирования опционных позиций; Применение моделей стоимо-
сти опционов в управлении финансами фирмы.
Литература раздел 7 [1,2,3,5]
Тема 8. Управление портфелем и оценка его доходности _2_ час., ПК-5
Характеристики портфеля ценных бумаг. Оптимальный портфель. Оптимальный
портфель с добавлением безрисковых ценных бумаг. Рыночный портфель. Оценка статисти-
ческих характеристик ценных бумаг. Эффективный рынок ценных бумаг. Модель оценки
финансовых активов (CAPM). Основные свойства модели оценки финансовых активов. Ар-
битражная модель оценки финансовых активов. Теория арбитража в условиях определенно-
сти. Типы возможностей арбитража. Теория арбитража в условиях неопределенности. Рав-
новесие, Парето оптимальность и полные рынки. Форвардная цена Эрроу-Дебре. Геометри-
ческая интерпретация арбитражных цен с помощью леммы Минковского - Фаркаша. Опре-
деление бета-коэффициентов рискованных активов.
Литература раздел 7 [1,2,3]
Тема 9. Управление источниками долгосрочного финансирования _2_ час., ПК-5
Цена и структура капитала. Структура капитала при совершенном рынке капитала.
Традиционный тезис. Теорема Модильяни-Миллера. Стоимость капитала. Средневзвешен-
ная и предельная цена капитала. Модель CAPM, Модель Гордона, Модель Модильяни -
Миллера, Модель свободных денежных потоков. Дивидендная политика. Леверидж и тео-
рия структуры капитала. Оптимальная структура капитала. Управление собственным капита-
лом. Структура капитала налоги и дивиденды.
Литература раздел 7 [1,2,5]
7
4.1.2. Практические занятия, их наименование и объем в часах
№ Наименование тем занятий Кол-во
часов
Форма
контроля
Сроки
контроля
Номер
компетен-
ции
Лите-
ратура
1 Методические основы принятия
финансовых решений 3 Опрос
15-20.10 ПК-5 7 [1-6]
2 Операционная финансовая поли-
тика 3 Контроль в
ходе игры 15-20.10 ПК-5 7 [1-6]
3 Финансовый анализ предприятия 3 Контроль в
ходе игры 15-20.11 ПК-5 7 [1-6]
4 Управление инвестициями в ре-
альные активы
3 Контроль в
ходе игры 15-20.11 ПК-5 7 [1-6]
5 Управление портфелем и оценка
его доходности
3 Контроль в
ходе игры 15-20.12 ПК-5 7 [1-6]
6 Динамическая теория стоимости
активов
3 Контроль в
ходе игры 15-20.12 ПК-5 7 [1-6]
4.1.3. Лабораторные занятия, их наименование и объем в часах
Учебным планом не предусмотрены
4.2. Самостоятельная работа СРС– темы и разделы тем для самостоятельного изучения, в том числе конспектирование –
35,1 ч.
№ Наименование тем Кол-во
часов
Номер ком-
петенции
Лите-
ратура
1 Тема 10. Рычаги в финансовом менеджменте
- оценка эффектов и эффективности инвестиционного проекта
11 ПК-5 7 [1-6]
2 Тема 11. Ценовая плитика.
Ценовая модель капитальных активов
11 ПК-5 7 [1-6]
3 Тема 12. Риски.
- риски инновационных проектов;
- показатель value at risk (VAR);
- методы анализа риска.
13,1 ПК-5 7 [1-6]
4.3. Контактная внеаудиторная работа СРС – групповые консультации в течение семестра – 0,9 ч.
5. ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ПРОМЕЖУТОЧНОЙ,
ТЕКУЩЕЙ АТТЕСТАЦИИ ОБУЧАЮЩИХСЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
5.1. Перечень компетенций с указанием этапов их формирования в процессе
освоения образовательной программы
Номер компе-
тенции «ПК-5»
Формулировка компетенции «способностью анализировать и интерпретиро-
вать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в от-
четности предприятий различных форм собственности, организаций, ве-
домств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленче-
ских решений»
Дисциплины, формирующие компетенцию в процессе освоения образовательной
программы
Этап фор-
мирования
(семестр) Индекс Наименование
Б1.Б.18 Финансы 3
Б1.Б.19 Деньги, кредит, банки 4
Б1.Б.22 Бухгалтерский учет и анализ 5
Б1.Б.23 Корпоративные финансы 6
Б1.В.08 Экономика отрасли 5
Б1.В.11 Планирование на предприятии и в организации 6
8
Номер компе-
тенции «ПК-5»
Формулировка компетенции «способностью анализировать и интерпретиро-
вать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в от-
четности предприятий различных форм собственности, организаций, ве-
домств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленче-
ских решений»
Дисциплины, формирующие компетенцию в процессе освоения образовательной
программы
Этап фор-
мирования
(семестр) Индекс Наименование
Б1.В.20 Налоговая система 4
Б1.В.ДВ.01.02 Основы управления финансами 1
Б1.В.ДВ.06.01 Региональная экономика 6
Б1.В.ДВ.07.02 Государственное регулирование экономики 8
Б1.В.ДВ.11.02 Управленческий учет 1
Б2.В.04(П) Научно-исследовательская (научно-исследовательская работа) 8
Б3.Б.01
Государственная итоговая аттестация–защита выпускной квали-
фикационной работы, включая подготовку к защите и процедуру
защиты
8
5.2. Описание показателей и критериев оценивания компетенций на различных
этапах их формирования, описание шкал оценивания. Методические материалы,
определяющие процедуры оценивания знаний, умений, навыков и (или) опыта
деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций.
Оценка сформированности компетенций в рамках промежуточной аттестации прово-
дится по зачетным билетам.
При текущей аттестации обучающихся оценка сформированности компетенций осу-
ществляется на занятиях:
-лекционного типа посредством собеседования с обучаемыми, в том числе по темам,
вынесенным для самостоятельного изучения обучаемыми, доклада;
- семинарского типа посредством работ в ходе практического занятия.
Ном
ер к
ом
пет
енц
ии
Показатели оценивания компетенций
(знания и (или) умения и (или) навыки и (или) опыт деятельности,
формируемые данной компетенцией)
Критерии оценива-
ния компетенций на
различных этапах их
формирования
1-й
уровен
ь
«У
ЗН
АВ
АН
ИЕ
»
2-й
уровен
ь
«В
ОС
ПР
О-
ИЗ
ВЕ
ДЕ
НИ
Е»
3
-й у
ровен
ь
«П
РИ
МЕ
НЕ
НИ
Е»
ПК-5 Знать
- финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся
в отчетности предприятий различных форм собственности, органи-
заций, ведомств и т.д. и использовать полученные сведения для
принятия управленческих решений;
- основные понятия финансов и их функции;
-понятие финансовой системы и основ ее построения в РФ;
- содержание финансовой политики в РФ, звенья финансовой си-
стемы и их взаимосвязь;
- финансовое планирование и финансовый контроль, органы
управления финансами в РФ;
- финансы хозяйствующих субъектов4
- современные технические средства и информационные техноло-
гии.
+ + +
9
Но
мер
ко
мп
етен
ци
и
Показатели оценивания компетенций
(знания и (или) умения и (или) навыки и (или) опыт деятельности,
формируемые данной компетенцией)
Критерии оценива-
ния компетенций на
различных этапах их
формирования
1-й
уро
вен
ь
«У
ЗН
АВ
АН
ИЕ
»
2-й
уро
вен
ь
«В
ОС
ПР
О-
ИЗ
ВЕ
ДЕ
НИ
Е»
3-й
уро
вен
ь
«П
РИ
МЕ
НЕ
НИ
Е»
ПК-5 Уметь
- решать стандартные задачи профессиональной деятельности на ос-
нове информационной и библиографической культуры с применени-
ем информационно-коммуникационных технологий;
– проводить финансовые расчеты с процентами (простая процентная
и учетная ставка, сложная процентная и учетная ставка, вложение
денег в банк под проценты, дисконтирование и т.д.;
- рассчитывать структуру и динамику расходов и доходов феде-
рального бюджета, бюджетов субъектов и внебюджетных фондов;
- рассчитывать доходы и расходы организаций;
- определять прибыль и рентабельность коммерческих организа-
ций;
- рассчитывать показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
- Применять полученные знания в своей профессиональной дея-
тельности.
- анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и
иную информацию
Владеть
- методами расчета основных финансовых показателей, финансово-
го планирования, контроля и анализа финансовой устойчивости;
- навыками использования для решения аналитических и исследова-
тельских задач современных технических средств и информацион-
ных технологий
+ + +
Шкала оценивания компетенций:
«отлично» - обучающийся правильно, четко, аргументировано и в полном объёме изложил
содержание теоретических зачетных вопросов, успешно выполнил практические задания, убедитель-
но ответил на все дополнительные вопросы, показал высокий уровень сформированных компетен-
ций;
«хорошо» - обучающийся правильно, но недостаточно полно изложил содержание теоретиче-
ских зачетных вопросов, успешно выполнил реферат и практические задания, испытывал затрудне-
ния при ответе на дополнительные вопросы, показал продвинутый уровень сформированных компе-
тенций;
«удовлетворительно» - обучающийся изложил основные положения теоретических зачетных
вопросов, правильно выполнил практическое задание, испытывал серьезные затруднения при ответах
на дополнительные вопросы, показал пороговый уровень сформированных компетенций;
«неудовлетворительно» - обучающийся не справился с большинством теоретических зачет-
ных вопросов и не справился с выполнением практических заданий.
10
5.3. Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценивания
знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования
компетенций в процессе освоения образовательной программы.
Материалы для оценивания знаний:
- контрольные вопросы к зачету.
1. Принцип неравноценности денег во времени
2. Процентные ставки
3. Денежные потоки. Аннуитеты
4. Оценки характеристик аннуитетов
5. Учет инфляции
6. Конверсия валюты
7. Рычаги в финансовом менеджменте
8. Планирование финансовых расходов предприятия
9. Принципы проведения финансового анализа
10. Финансовые коэффициенты
11. Банкротство и финансовая реструктуризация
12. Реальные и финансовые инвестиции
13. Основные фазы инвестиционного проекта
14. Инвестиционная политика
Материалы для оценивания умений:
1. Определение статистических характеристик
2. Коэффициент бета Определение коэффициента бета Расчет коэффициентов регрессии Без-
опасная рыночная линия
3. Ценовая модель капитальных активов
4. Неопределенность и риски
5. Виды рисков, учитываемых при оценке проектов. Внешние и внутренние риски. Показатель
value at risk (VAR)
6. Методы анализа риска
7. Методология управления рисками
8. Анализ безубыточности
9. Анализ чувствительности
10. Метод экспертных оценок и дерево решений
11. Методы снижения риска
12. Риск и доходность финансовых активов
13. Индексы деловой активности
14. Методы оценки доходности финансовых активов Инвестиции в акции
15. Доходность акций и оценка акций
Материалы для оценивания навыков:
1. Определение риска и доходности портфельных инвестиций.
2. Характеристики портфеля ценных бумаг
3. Оптимальный портфель с добавлением безрисковых ценных бумаг
4. Оценка статистических характеристик ценных бумаг
5. Эффективный рынок ценных бумаг.
6. Модель оценки финансовых активов (CAPM).
7. Арбитражная модель оценки финансовых активов. Теория арбитража в условиях определен-
ности.
8. Равновесие, Парето оптимальность и полные рынки.
9. Форвардная цена Эрроу-Дебре.
10. Геометрическая интерпретация арбитражных цен с помощью леммы Минковского - Фаркаша.
11. Определение бета-коэффициентов рискованных активов.
12. Цена и структура капитала.
13. Теорема Модильяни-Миллера.
14. Стоимость капитала
15. Леверидж и теория структуры капитала
11
12