随着“脱贫攻坚”的冲锋号吹响，石门农商银行在一对一精准扶贫工作上出实招。4 月 25 日，总行王春华副行长一行 9人作为帮扶代表，第四次前往石门县雁池乡重福桥村，深入帮扶对象家中实地考察，为 28位贫困农户送去爱心捐助的同时，通过了解贫困户家庭情况、致贫原因和当地特色产业发展等信息，让其脱贫有路子，发展有票子。

在因病返贫的农户覃道望家，总行工作人员和村干部耐心解释“从授人以鱼到授人以渔”扶贫方式的转变，覃某愁眉得以舒展。通过和村干部交换意见，拟定以该村特色种养殖业为基础，成立村级集体企业，实现对土豆、红薯两种作物的深加工，贫困农户用农商银行提供的小额扶贫信贷资金入股，从根本上实现脱贫致富。

本报通讯员 胡义非 摄

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金融法律顾问金融法律顾问群杰律师事务所副主任 刘卫文

6 金 融JINRONG

2016年5月5日 星期四 农历丙申年三月廿九

责任编辑 唐亮 视觉总监 崔建湘 美术编辑 张渝婧

百度竞价排名卷入“魏则西”事件搜索理财平台问题不小

深陷“魏则西事件”舆论漩涡中心的百度，同样在投资理财方面成为了一些理财公司的“推手”和另一些触雷平台的“帮凶”。

比如已经对 21 名涉案人员批准逮捕的 e 租宝，此前也曾大量在百度上进行广告投放。一张 e 租宝出事前的百度搜索截图显示，百度为其设置的品牌推广专区，专区中也有e租宝各类产品的详细介绍。直到东窗事发才知道，当时被大力宣传的各种产品，只是 e租宝拙劣的自融手段。

据《国际金融报》报道，百度目前的收费模式主要是按照点击收费以及 CPT（按月/年）收费，收费形式主要包括购买关键词、品牌词、竞品词等。一般品牌词或者关键词、竞品词的价格要看竞争情况、知名度，知名度越高，竞争越大，收费就越高，目前一个点击在平均 10元左右。

但是百度推广完全是采用竞价的方式来做，而且现在竞争越来越激烈，企业出的价格也越来越高。深度合作的公司交给百度的推广费每个月从几十万也暴涨到百万甚至高达千万。

一家北京地区 P2P 网贷公司的宣传人士告诉记者，通过搜索引擎进行推广基本上是 P2P 行业最基本也是相对比较有效的推广方式，选择百度推广也是无奈之举。

而两年前，百度就曾因 P2P 平台推广触雷而将 1000 余家推广平台下线。

2014 年 4 月底，在深圳平台旺旺贷跑路后，百度曾经对网贷平台的合作进行过大整顿，彼时行业普遍认为网贷平台的百度推广将严格受限。

据媒体报道，此前，旺旺贷曾每天花费2万元、每月70万元左右在百度做推广，部分投资人也是通过百度搜索进入旺旺贷页面，进而导致资金被套。从 2014年 1月上线到 4月初出现“失联”，旺旺贷上线仅3个月就吸引了数百名投资人，据不完全统计，这些投资人投资的金额在数千万元规模。

纵观目前百度合作的理财平台，资质参差不齐。小编提示各位投资人，投资需谨慎，选择平台更需注意

安全性，以免这些平台的宣传成本最终会转嫁到自己身上。 （金融界网站）

在刚刚过去的“五一”小长假，一份被称做“银监会 82 号文”的通知在业内疯传。据了解，这份通知是为了扫除影子银行，即清理被商业银行包装成投资产品的风险贷款，让商业银行的不良资产真实地暴露出来。

三个“不可以”

有消息称，银监会向银行等金融机构下发了一份名为《关于规范银行业金融机构信贷资产收益权转让业务的通知

（2016）82号文）》（以下简称“82号文”）的文件，给银行信贷资产转让定了三个“不可以”。对此，北京商报记者向银监会相关人士求证，该人士表示以公开发布为准。

82 号文提出，“银行在开展不良资产收益权转让时，在继续涉入情形下，计算不良贷款余额、不良贷款比例和拨备覆盖率等指标时，出让方银行应将继续涉入部分计入不良贷款统计口径”。简单来说，就是银行要对全部转让出去的不良资产计提资本，不可以转移到会计账目表外就藏匿起来，让监管层看不见。

不仅如此，接盘人也不能是银行理

财，自己和自己“做买卖”。82号文提出，银行不得通过理财资金直接或间接投资本行信贷资产收益权，也不得以任何方式承担显性或隐性回购义务。银行不可以用自有理财资金接盘不良资产，个人也不可以。82号文要求，不良资产收益权的投资者仅限于合格机构投资者，个人投资者参与认购的银行理财产品、信托计划和资产管理计划不得投资不良资产收益权。

银行不良腾挪有术

82号文虽还没有被公开发布，但已引发热议。业内普遍认为，文件条条要求都直指要害，银行恐怕将坐立难安，因为银行此前将太多不良资产转移到了监管看不到的灰色地带。

招商证券研究团队分析师许荣聪等指出，长期以来，银行不良通过多种通道方式出表，不透明、监管难以追踪。数据显示，我国已有数万亿美元的高风险贷款被包装成投资产品。银行通过复杂的会计方法，把这些贷款从账目上转移到一个投资类别。不良贷款的“消失”美化了财务报表、减少了计提资本，还能逃避监管，一箭三雕。这也就是所谓的影子

银行，它并非单独的机构，而是指规避监管的这种功能。

银行掩盖不良的招数还不止是作为出让方输出包装的不良资产，银行也扮演了担保人甚至买者的角色。喜投网董事长黄生表示，银行将信贷资产转到表外同时为其担保，或直接用银行理财资金去购买这些收益权，使得银行信贷扩张无度而且无法监管。

不过，许荣聪等分析师提醒，这实际造成了风险的持续累积，银行体系仍然是不良资产收益权的最终投资者，没有实现风险的分散转移。

监管指标趋于真实化

业内人士指出，影子银行的存在，已对中国的金融系统安全构成了威胁。82号文可以说是对银行此前不良腾挪术的

“见招拆招”，既要求银行的不良转移全部在监管层的眼皮底下进行，也能防止不良资产风险的扩散。

不过，短期来看，银行因增加计提要耗用更多成本。安信证券分析师赵湘怀表示，82 号文对出表业务较多的银行来说，耗用资本、不良率可能会有所上升；对于拨备覆盖率、资本充足率

等指标贴近红线的个别银行来说，压力明显。

从 16 家上市银行最新公布的一季报来看，建行、交行、民生的拨备覆盖率分别为 151.71%、151.24%和 152.13%，逼近150%的监管指标红线，而工行、中行已经低于红线至141.21%和149.07%。但长期来看，82号文有利于全行业不良贷款真实暴露，监管指标也将趋于真实化。

国泰君安研究团队分析师王剑等指出，82号文一改此前仅基于会计科目（形式）的监管，而是深入到业务实质，确立了新的监管趋向。后续监管部门仍然会出台其他管理办法，覆盖其他出表渠道，而且跨监管部门的出表渠道（比如与基金、证券配合的渠道）也可能在监管协调改革后加以覆盖。总之，监管指标的真实性将上升。

（北京商网）

银监会“82号文”剑指影子银行 不良资产躲猫猫将终结

身 处“ 互 联 网 ”时 代 ，有 些 人 每天 都 会 打 开 手 机 支 付 宝 客 户 端 ，查看 自 己 购 买 的“ 余 额 宝 ”产 品 收益 。 越 来 越 多 的 人 也 都 在 纷 纷 加入到这支“小额理财”队伍中来，而与 之 相 对 应 的 是 ，各 种 互 联 网 金 融产 品 也 在 不 断退出，并呈现出快速增长的势头。

产品多，选择多，操作起来也很方 便 ，用 手 机 就 可 以 全 部 搞 定 。 类似网上金融产品的购买者多为积蓄不多、网龄较长、乐于尝试新鲜事物的年轻人。

互联网理财平台售卖的理财产品收益很大程度上超过了传统的银行理财产品，业内人士指出，这些平

台的经营者——互联网企业通过各种 优 惠 措 施 ，目 的 集 中 在 最 大 程 度吸引客户上。申购者一定要仔细研判 产 品 特 点 ，互 联 网 存 在 着 一 定 程度的信息不对称。要仔细研究理财产 品 的 具 体 细 节 ，看 其 本 金 和 收 益是否具有保证，不要盲目去购买。

现 在 互 联 网 理 财 产 品 众 多 ，有

很多并不会直接告知消费者所要投资 的 对 象 ，许 多 产 品 对 于 收 益 描 述含混其词。建议消费者如要购买这样 的 产 品 ，应 该 索 要 完 整 的 产 品 契约、说明书等，尤其要关注是否有银监 会 或 证 监 会 的 相 关 准 入 批 文 ，不要单纯被高收益的广告所迷惑。

互联网因其匿名性、草根性导致在 网 上 售 卖 的 理 财 产 品 良 莠 不 齐 ，

“钓鱼”、诈骗网站层出不穷，一旦上当 受 骗 ，购 买 者 损 失 很 难 得 到 补偿 。 建 议 消 费 者 一 定 仔 细 斟 酌 ，对照 查 验 类 似 销 售 平 台 的 合 法 性 ，看其是否拥有有关监管部门颁发的合法执照。

掌上理财也要防范风险□鲁庸兴

首份90后财商报告

大学生金融常识储备不足“中国传统教育里，重视智商教育，情商教育不足，而财

商教育远远不够，提高财商素养是我们改革的目标之一。”3日，中国高等教育学会副会长陈浩出席清华大学举办的中国青年财商教育公益计划启动峰会，道出了中国财商教育缺失的现状。

会上，清华大学媒介调查实验室联合蚂蚁金服商学院、清研智库发布了《中国青年财商认识与行为调查》，此次调研的主要对象为 90 后（1991-2000 年间出生）的大学生群体，采用线上调研和拦访调查相结合的形式，筛选出有效样本 4980个，覆盖 31个省会城市及直辖市。

此份被业界认为是中国的首份 90后大学生财商报告指出，该群体理财意识勃发，但财商素养欠缺，普遍存在金融常识储备不足的问题。

尽管中国互联网金融的迅猛发展，为青年人与理财的“亲密接触”开辟了一条捷径，但财商教育似乎没有“结伴同行”，使得青年人难免陷入误区。

报告显示，59.1%的 90 后认为不借贷、不欠债是最好的理财，而 62.2%的则认为存在利率高与风险低并存的产品，此为两大明显理财误区。

但理财确实已成为 90 后大学生的普遍选择。报告指出，超六成的受访对象接受理财产品，其中银行理财产品知晓度最高，而有四成 90后大学生选择炒股理财，炒股成为该群体的首要理财行为。“股票跌的时候，上课的楼道里一片哀嚎。”上海财经大学国际工商管理学院院长陶建东述说其亲身见闻。

有理财经验并不代表高财商。报告显示，大学生对理财产品利率的期望值在 2%-18%区间高度均衡分布，表明其对理财合理收益认知存在较大分歧，导致选择上出现随意性均衡，说明大学生在理财常识方面还比较缺乏。

理财常识不足的大学生尚有“自知之明”。报告指出，90 后大学生对财商教育需求明确，渴望学习理财知识与方法的占到 83.4%。

大力推动财商教育已受到国家重视。2015 年末，中国国务院印发的《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》指出，建立金融知识教育发展长效机制，推动部分大中小学积极开展金融知识普及教育，鼓励有条件的高校开设金融基础知识相关公共课。

有鉴于此，在有关政府、监管部门指导下，清华大学、北京大学、蚂蚁金服商学院、中国建设银行、中国教育报等高校、机构、媒体在当天启动了中国青年财商教育公益计划，力争在未来使各种金融教育覆盖 100 所院校，服务 1000 万青年学子。 （中新网）

本报讯（通讯员 侯亦斌 彭沙诗）近年来，农行常德分行倾情服务三农，不断翻新“农”姓服务模式，通过大力推进“惠农通”工程，着力打造“家门口的银行”，走出了一条“普之城乡，惠之于民”的普惠金融特色发展道路。

修建便民“高速路”

为解决农村金融服务“最后一公里”问题，近年来，该行在全市所有行政村选择现金流、人流、物流较为集中的农家店、大型农村超市等作为惠农服务点，帮助农民朋友足不出村办理小额取款、查询、转账等银行业务。如在常德石门

县高寒山区，67岁的村民赵永秀只需来到离家只有几百米远的一家小超市，通过设在那里的“金穗惠农通”服务点，就能取到了儿子从外地汇给她的 2000 元钱。常德市人行领导评价说，“好比高速路修到村里头，普惠金融‘最后一公里’的问题都解决了，这是农行做的一件大好事！”截至 3 月末，该行布放“惠农通”机具 2991 台，累计发放惠农卡135万张。

代理项目“受热捧”

为拓宽“惠农通”工程的实际应用，该行加强与民生项目主管部门的深度

合作，依托“惠农卡+惠农通+代理项目”，积极主动与政府主管部门沟通，争取支持、求得认可，持续加载新农保、新农合、涉农直补等财政代理项目，让农民在“家门口”就能取到财政补贴款，深受农民朋友的欢迎和好评。不仅如此，

“惠农通”民生代理也受到了乡财政工作人员的热捧，因为以前他们发涉农直补需要很长时间，现在通过鼠标一点、几分钟就可以系统发放完成。截至 3月末，该行辖内 9 个支行已成功代理新农保、新农合，涉农直补代理项目 119个，2015年以来共代理发放涉农直补资金近亿元。

代缴业务“创品牌”

为提升“惠农通”服务质效，今年以来，该行又与县财政、社保、电力、烟草合作，联合打造惠农服务点的“银政模式”、

“银保模式”、“银电模式”和“银商模式”，加载电费、水费、话费、燃气费等代缴业务，极大限度地方便了农民，代理业务量实现大幅提升：从 2014 年的 54 万笔，到2015 年的 143 万笔，到今年前三个月交易量便突破 83万笔，台月均交易量更是高达 96笔，台月交易量位居全省农行系统第一，在当地和系统都创出了品牌，把普惠金融服务落到了实地。

普之城乡 惠之于民

农行常德分行“家门口的银行”建设显成效

为丰富员工业余活动，激发团队精神，临澧农村商业银行在“五四”青年节当天，举行了“青春飞扬 你我同行”户外趣味运动会。图为活动现场。本报通讯员 杨晓玲 摄

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