1

الجدء الثالث

Forecastingتهقع أسعار العسالت

مقجمة

البج انػ استشتجت في فيسػ ألساس الستاجخة بشغام اليامر أنة الظخيقة األسخع لتحقيق أرباح ىائمة تفؾق عجة مخات رأس السال السدتخجم

تخد ثؼ احتفاعػ بالخبح كاماًل وكأنػ $ كعخبؾن مد011يؾرو مثاًل مقابل أن تجفع 011111فأن تتسكؽ مؽ أن تتاجخ بسا قيستة يعهد عميك بسخدود يفهق عجة مخات السبمغ الحي ستدتثسخه في الستاجخة وبشدبة أرباح تستمػ ىحا السبمغ فعاًل , ىؾ أمخ كفيل بأن

تفهق أي شكل آخخ من أشكال االستثسار وبسا ال يقاس ..

تبيعيا عشجما تختفع فعالً فكل ما عميػ ىؾ أن تذتخي العسمة التي تتؾقع أن تختفع و

أو أن تبيع العسمة التي تتؾقع أن تشخفض ثؼ تذتخييا مخة أخخى عشجما تشخفض فعاًل

$ لكل لؾت )في الحداب العادي (01ومقابل كل نقظة يختفع فييا الدعخ عشج شخائػ عسمة تحرل عمى

نقظة صعؾدا 011-011تحخك سعخ أي عسمة مابيؽ وأسعار العسالت في حخكة مدتسخة عمى مجار الداعة , ففي اليؾم الؾاحج ي أو ىبؾطا

وىحا يعشي أنو ىشاك دائسا فخصة سانحة لمحرؾل عمى أرباح ىائمة يؾميا ..

اطمق لسخيمتػ العشان وترؾر كؼ ستتسكؽ يؾميا مؽ كدب نقاط ..

$ يؾميا عمى كل لؾت ..011نقظة ىحا يعشي 01

لؾت .. وقذ عمى ذلػ ..$ يؾميا عمى كل 0111نقظة ىحا يعشي 011

فالستاجخ بالعسالت بالحات ال يخذى الكداد , واليخذى انخفاض السبيعات , والييسو أن تختفع األسعار أو تشخفض ..

فاالمكانية متؾفخة دائسا لمحرؾل عمى الخبح سؾاء ببيع العسمة أم بذخائيا

وسؾاء ارتفع الدعخ أم انخفض

..فالخبح مزسهن .. وىائل .. وسخيع

2

إن ..

ن صجقت تهقعاتك ..!!إ

وىحا ىه مخبط الفخس .. وىشا الفرل الحاسم بين الخبح والخدارة ..!!

$ عؽ كل نقظة يختفع فييا الدعخ ...01نعؼ إن تؾقعت أن سعخ عسمة ما سيختفع , فقست بذخاءىا ستحرل عمى

ولكؽ ماذا إن لؼ يختفع الدعخ ؟

..!! $ عن كل نقظة يشخفض بيا الدعخ01ستخدخ

$ وسيخرؼ ىحا السبمغ مؽ حدابػ 011نقظة ستخدخ 01فإذا انخفض الدعخ

وىحة حقيقة تشظبق عمى الستاجخة بالعسالت كسا تشظبق عمى الستاجخة بأي سمعة أخخى ميسا كانت .

لػ إنو يزسؽ أن فأي تاجخ اليقؾم بذخاء سمعة بغخض الستاجخة بيا إال بعج أن يتؾقع أن أسعارىا ستختفع .. ولكؽ ليذ معشى ذ تؾقعة صحيح .

فال شيء مزسهن في ىحا العالم ..

أغمب الهقت فإن تهقعاتة ستكهن صحيحةوالسدألة تعتسج عمى صحة تؾقع التاجخ .. فإن كان التاجخ ذو خبخة ودراية في الدؾق وليذ بالزخورة كل الهقت .

وىحا يكفي لكي يحقق الستاجخ ربحا صافيا .

ستثسار ..وىكحا ىي التجارة واال

ىشاك دائسا عشرخ مخاطخة في مؾاجية الخدارة ..

ومن اليخيج السخاطخة فعمية أن ال يتاجخ أصال ..

وعمى قجر إمكانية الخبح تكؾن ندبة السخاطخة , فأسعار العسالت تتغيخ بذكل مدتسخ وتتقمب األسعار طؾال الؾقت وىي شجيجة يخ متؾقع أحيانًا .التأثخ بالغخوف اإلقترادية والدياسية وبذكل غ

ىحة الظبيعة في أسعار العسالت يجعل مؽ تؾقع اتجاة الدعخ مدألة ليدت بالييشة عمى اإلطالق , فكسا ذكخنا فإن معجل حخكة نقظة صعؾدًا أو ىبؾطا .ً 011-011أسعار العسالت يؾميًا يتخاوح مابيؽ

الغ ىائمة يؾميًا يسكؽ أن تخبحيا أو تخدخىا .فإذا حؾلت ىحة الشقاط إلى مقابميا ماديًا ستجج أن ىحا يعشي مب

وىحا يعتسج عمى صحة تؾقعاتػ ..

3

فيل يسكؽ تؾقع اتجاة أسعار العسالت ؟

Trends" "ميهلليدت حخكة عذهائية بل ليا أساس و .. فحخكة العسالت وإن كانت شجيجة التقمب إال إنيا لحدن الحظ نعم ىحة التؾقعات مسا يعشي أرباح ىائمة ..يسكؽ التشبأ بيا مدبقا وكثيخا ما ترجق

كيف يسكن تهقع أسعار العسالت ؟

Fundamental analysisوالتحميل اإلخباري Technical analysisالتحميل الفشي عؽ طخيق التحميل بشؾعية

ماالسقرؾد بالتحميل ؟

شتج احتسال اتجاىيا مدتقباًل نقرج بالتحميل ىه القيام بجراسة حخكة الدعخ لفتخة ماضية حتى يسكششا أن ندت

فاإلتجاة السدتقبمي لدعخ عسمة ما ال يخخج عؽ ثالث احتساالت :

Up wordسيختفع إما إنو

Down wordسيشخفض أو

Sidelineسيظل كسا ىه أو

مة سيختفع أم ما إذا كان سعخ العس سبيل اإلحتسال األعمى وعؽ طخيق دراسة حخكة الدعخ لفتخة ماضية يسكششا أن نتؾقع عمى سيشخفض

فأنت ال تدتظيع تهقع رد فعل شخص ال تعخفة عمى مهقف معين .. ولكن إن تعخفت عمى ردود أفعالة الدابقة وعمى مهاقف مختمفة , فإنو يسكشك وبجرجة عالية من الجقة أن تتهقع ردة فعمة السدتقبمية عمى مهقف ما .

العخض إنعكاس لمعالقة بينيؽ حخكة سعخ العسمة , فدعخ العسمة ليذ إال بظبيعة الحال ىشاك فارق كبيخ بيؽ سمؾك اندان وب والظمب .

وعمى الخغؼ مؽ ذلػ فإن العخض والظمب يقؾم بة بذخ .. كسا أن العؾامل التي تؤثخ عمى العخض والظمب ىي عؾامل اقترادية وسياسية معخوفة .

حخكة الدعخ السدتقبمية لدمعة ما ولجرجة عالية مؽ الجقة , وعمى مخ لحا فقج أثبتت التجخبة العسمية لعقؾد طؾيمة إمكانية تؾقعالدشيؽ وتخاكؼ الخبخات والجراسات السعسقة لخبخاء الخياضيات واإلقتراد , أصبحت تقشيات التحميل عمى درجة عالية مؽ السؾثؾقية

والجقة ال يدتغشي عشيا الستاجخيؽ األفخاد أو السؤسدات السالية الزخسة .

اذا يقؾم مبجأ تحميل الدعخ ؟عمى م

يعتسج تحميل سعخ أي سمعة في األسؾاق السالية عمى نؾعيؽ مؽ التحميل :

4

Technical analysisلتحميل الفشي ا

وىه الشهع الخئيدي في تحميل الدعخ وىه األسمهب األكثخ استخجامًا من قبل الستاجخين األفخاد وأصحاب الحدابات الرغيخة صغيخة وففي فتخات قريخ تتخاوح مجة كل صفقة مابين بزع دقائق إلى بزعة أيام . الباحثين عمى مكاسب

Fundamental analysisالتحميل اإلخباري

وىه التحميل الخاص بجراسة أسباب تغيخ األسعار والسدتخجم بذكل أساسي من قبل خبخاء اإلقتراد وىه األسمهب الخئيدي في سة ذات الحدابات الكبيخة والتي تدتيجف أستثسارًا بسجى زمشي طهيل ندبيًا تتخاوح مجة كل التحميل في السؤسدات السالية الزخ

صفقة مابين بزعة أيام وأكثخ .

سيحكخ في أن ما سشبجأ اآلن بخحمة مؾجدة تداعجك في أخح فكخة عامة عؽ كل مؽ الشؾعيؽ الدابقيؽ في التحميل , عمى أن تعمؼ ة عامة اليسكشك بأي حال من األحهال اإلكتفاء بيا عشج مسارستك ألي نهع من المتحميل .إال فكخ ىحا الجدء مؽ الكتاب ليذ

التي سشخشجك جيجًا كبيخًا في االستدادة من السرادرال بج أن تعمؼ بأن التسكؽ مؽ تقشيات التحميل الفشي أو اإلخباري يتظمب مشػ جادة والسكثفة .إلييا كسا يتظمب مشك وقتًا طهياًل من السسارسة العسمية ال

ال تشذ عديدي القارئ أن التسكن من التحميل الفشي أو اإلخباري يعشي تهقعات أكثخ دقة لمحخكة السدتقبمية ألسعار العسالت وىحا يعشي بكل بداطة أرباح مادية ىائمة ستحرل عمييا من صفقاتك الشاجحة والتي ستدداد يهمًا وراء يهم مع تعسق معخفتك الشظخية

العسمية .وخبخاتك

5

Technical analysisالتحميل الفشي

ماىه التحميل الفشي ؟

ىه أسمهب لجراسة حخكة الدعخ الساضية كسا ىي وبرخف الشظخ عن أسبابيا لتهقع اتجاىيا السدتقبمي إستشادًا لفخضيات معيشة أثبتت التجخبة صحتيا في أغمب الظخوف

سج عمييا التحميل الفشي الفخضيات الخئيدية التي يعت

مؽ أىؼ ىحة الفخضيات :

Prices move in Trendsإن لحخكة الدعخ ميهل

ويقرج بحلك أنو وعمى الخغم من أن حخكة الدعخ تظيخ عمى السجى القريخ وكأنيا حخكة عذهائية , إال إن ليحة الحخكة اتجاه معين تتجة إلية إما صعهدًا أو ىبهطًا .

ما ثؼ يعؾد ويشخفض قمياًل ثؼ يعاود اإلرتفاع بدخعة ثؼ يشخفض قمياًل ثؼ يعؾد لالرتفاع بقؾة .. الخ .. فعمى فقج يختفع سعخ عسمةالخغؼ مؽ إنو قج تغيخ ىحة الحخكة وكأنيا حخكة عذؾائية ما بيؽ صعؾد وىبؾط , إال إنة عشج التجقيق في الشغخ ولفتخة أطؾل

يؾ وإن كان يشخفض أحيانًا إال أن إرتفاعة دوما يكؾن أشج وأقؾى فيؾ وإن كان نحؾ اإلرتفاع ف Trendميل يالحظ أن لمدعخ يختفع أكثخ وأكثخ . بالجسمةيتحبحب مابيؽ الرعؾد واليبؾط إال إنة

Trendوىحا ما يدسى ميل الدعخ

فالشك إنك تعمم اآلن أىسية ىحة الفخضية ..

ذخاءىا مظسئشا حتى لؾ انخفض الدعخ بعض الذىء ألنػ تعمؼ أن الدعخ فيكفي أن تعمؼ أن ميل سعخ عسمة نحؾ اإلرتفاع لتقؾم بوىؾ بالتالي سيختفع بعج فتخة وستتسكؽ مؽ بيعة بدعخ أعمى والعكذ صحيح لسيل الدعخ نحؾ االنخفاض حيث ميل لإلرتفاعلو

عج بدعخ أقل .حتى تقؾم ببيعيا لتذتخييا فيسا ب ميل نحه االنخفاضيكفي أن ترل إلى قشاعة بأن لدعخ عسمة

ىي أىم فخضيات التحميل التي أثبتت التجخبة صحتيا في مختمف الظخوف . Trendوفي الحقيقة فإن فخضية ميهل الدعخ

History repeats it selfإن التاريخ يعيج نفدة

ويقرج بحلك إن حخكة الدعخ " تدمك " بشفذ الظخيقة التي " سمكتيا " إذا تذابيت الظخوف .

لفخضية اليامة عيخت مقؾالت رئيدية في التحميل الفشي الغشى عشيا مثل الجعؼ والسقاومة واألنساط وغيخىا .ومؽ ىحة ا

Trends exist until not brokenفخضية ثبات السيل

إن كان سعخ العسمة يسيل نحه االرتفاع فيي ستدتسخ في االرتفاع , حتى يثبت العكذ ويقرج بحلك

6

ل نحه االنخفاض فيه سيدتسخ في االنخفاض , حتى يثبت العكذ .كان سعخ عسمة يسي وإن

نخجؾا أن ال تذعخ بالخعب مؽ ىحة السرظمحات ..!!

ستعمؼ الحقا أن ىحة السقؾالت ىي في غاية الؾضؾح والبداطة وستتسكؽ بقميل مؽ السخان مؽ التعخف عمييا بسجخد إلقاء نغخة خاطفة عمى حخكة الدعخ .

فشي ؟كيف يتؼ التحميل ال

لفتخات ماضية وذلػ بأن يقؾم –أو سيؼ أو سمعة –التي تغيخ حخكة سعخ عسمة ما الخسهم البيانية يتؼ التحميل الفشي باستخجام الستاجخ بإلقاء نغخة عمى الخسؼ البياني لدعخ عسمة ما ثؼ باستخجام تقشيات التحميل الفشي سيتسكؽ مؽ تؾقع كؼ سيكؾن سعخ ىحة

قخارت بيع ىحة العسمة أم شخاءىا . وعمى أساس ىحا التهقع وعمى حدب قهة احتسالة سيتخح الستاجخالؾقت العسمة بعج فتخة مؽ

( أدناه , وتحكخ إنػ 0يسكشػ أن تمقي نغخة عمى نسؾذج لسثل ىحة الخسؾم البيانية والتي يعكف عمى تحميميا الستاجخيؽ في الذكل ) .مؽ مثل ىحا الخسؼ يسكشػ أن تجشي السالييؽ !

(0شكل )

7

يعبخ الخسؼ أعاله عمى سعخ اليؾرو مقابل الجوالر خالل عجة أيام , يقؾم الستاجخ بجراسة ىحا الخسؼ وتظبيق تقشيات التحميل الفشي عمية ليتسكؽ بعج ذلػ مؽ استشتاج كؼ يسكؽ أن يربح سعخ اليؾرو مقابل الجوالر في األيام القادمة , فإذا وصل إلى قشاعة إن سعخ

مقابل الجوالر سيختفع سيقؾم بذخاء اليؾرو أما إذا وصل إلى قشاعة معاكدة سيقؾم ببيع اليؾرو . اليؾرو

سشقؾم بعج قميل بذخح كل جدء في الخسؼ البياني وتحكخ إنو بقميل مؽ السخان ستجج أن كل ما سشحكخة في ىحا الجدء في غاية البداطة والؾضؾح .

يانية ؟مؽ أيؽ يسكؽ أن أحرل عمى الخسؾم الب

أغمب شخكات الؾساطة تؾفخ لدبائشيا خجمة الحرؾل عمى الخسؼ البياني الحي يبيؽ حخكة سعخ العسالت , كسا أن ىشاك الكثيخ مؽ السؾاقع التي تؾفخ لػ الخسؾم البيانية ألسعار كافة العسالت بعض ىحة السؤسدات تؾفخ ىحة الخجمة مجانا وبعزيا مقابل اشتخاك

إلى جياز الكسبيهتخ الخاص download ىحة الخجمة في األغمب عن طخيق بخنامج خاص تقهم بتشديمو وتتهفخشيخي ثابت . حخكة سعخ كل العسالت أواًل بأول تقؾم ىحه البخامج بإيرال تتسكؽ عشج فتحة مؽ اختيار الخسؼ البياني ألي عسمة تذاء . بك

, والبج طبعا أن تكؾن مترال باإلنتخنت يا مدألة في غاية البداطة لجيازك عمى شكل رسؾم بيانية تجعل مؽ متابعتيا والتجقيق فيلكي تتسكؽ مؽ استقبال السعمؾمات فؾريا مؽ مؾقع شخكة الؾساطة أو مؽ مؾقع الذخكة التي تؾفخ لػ خجمة الخسؾم البيانية , أما إن

مؽ الحرؾل عمى السعمؾمات الججيجة إال عشج لؼ تكؽ مترال باإلنتخنت فإنو يسكشػ أن تعمؼ حخكة الدعخ الدابقة ولكشػ لؽ تتسكؽ االترال مع مؾقع الذخكة عؽ طخيق اإلنتخنت .

سشقؾم أوال بالحجيث عؽ بعض السفاىيؼ التي ستجعل مؽ فيسػ لمسؾضؾع أكثخ سيؾلة ودقة .

8

Time frameاإلطار الدمشي

العسمة أم ىل سيختفع سعخاألساسي مؽ ذلػ يتخكد باإلجابة عؽ الدؤال اآلتي : عشجما تخاقب حخكة سعخ عسمة ما فإن ىجفػ سيشخفض ؟ وكم نقظة سيختفع أو يشخفض ؟

وعمى أساس اإلجابة عن ىحا الدؤال ستقخر إما شخاء العسمة أو بيعيا .

ساعة مؽ اآلن وكؼ كان قبل ولكي تتسكؽ مؽ اإلجابة عؽ ىحا الدؤال فإنػ في حاجة ألن تعخف كؼ كان سعخ ىحة العسمة قبلساعتيؽ وثالث وأربع ساعات فإذا وججت أنو في كل ساعة كان سعخ العسمة يختفع أكثخ فأكثخ , فيشاك إذًا احتسال أن يدتسخ في الرعؾد وبالتالي يسكشػ أن تدتشتج أن سعخ ىحة العسمة قج يختفع بعج بزع ساعات وىحا يعشي أن الخيار األفزل أن تذتخي ىحة

سمة ألن سعخىا في ارتفاع ساعة وراء ساعة .الع

الداعة فإنشا نقؾل إن اإلطار الدمشي الحي تجرس فيو حخكة الدعخ ىؾ إطار ساعة وراء ساعة عشجما تجرس حخكة سعخ عسمةHourly .

أيام سابقة , فإذا وججت وقج تخى مؽ السشاسب أن تعخف كؼ كان سعخ عسمة في اليؾم الدابق واليؾم الحي قبمو واليؾم الحي قبمو لعجة أن سعخ ىحة العسمة يختفع يؾمًا وراء يؾم فيسكشػ أن تدتشتج أن سعخ العسمة قج يدتسخ في الرعؾد في األيام القادمة وبالتالي قج

يكؾن مؽ السشاسب أن تذتخي ىحة العسمة .

. Dailyيهمي فيو حخكة الدعخ ىؾ إطار فإنشا نقؾل أن اإلطار الدمشي الحي تجرس يهم وراء يهم عشجما تجرس حخكة سعخ عسمة

وىكحا يسكشك أن تجرس حخكة الدعخ ألي وقت تذاء سهاء ساعة وراء ساعة أم يهم وراء يهم أو أسبهع وراء أسبهع بأي قجر تذاء .

وفي الحقيقة فإن الستاجخ يسكشو دراسة سعخ أي عسمة عمى أساس :

خ العسمة قبل دقيقة من اآلن لعجة دقائق سابقة . أي يسكشك أن تعخف كم كان سع: Minute 1كل دقيقة

أي يسكشك أن تعخف كم كان سعخ العسمة قبل ربع ساعة من اآلن لعجة أرابع ساعة سابقة . : Minute 15كل ربع ساعة

أي يسكشك أن تعخف كم كان سعخ العسمة قبل ساعة من اآلن لعجة ساعات سابقة .: Hourlyكل ساعة

يسكشك أن تعخف كم كان سعخ العسمة قبل يهم من اآلن لعجة أيام سابقة . أي: Dailyكل يهم

أي يسكشك أن تعخف كم كان سعخ العسمة قبل أسبهع من اآلن ولعجة أسابيع سابقة .: Weeklyكل أسبهع

.. الخ دقائق 5دقائق أو 01كل وىشاك مؽ يقؾم بجراسة الدعخ لفتخات أخخى مثل

شك أن تعمم سعخ أي عسمة ألي فتخة زمشية تذاء .وىكحا فأنت تعمم أنو يسك

9

Chartلشفتخض إنػ تخيج أن تخاقب سعخ الجشية مقابل الجوالر .. ستقؾم بفتح البخنامج الخاص بالخسؾم البياني ولشأخح مثاًل :

package software .

.. ىشا يسكشػ أن تعمؼ hourlyى أساس الداعة وستختار الخسؼ البياني لمجشية اإلستخليشي وستختار مثاًل أن تخاقب سعخ الجشية عم كؼ كان سعخ الجشية قبل ساعة وقبميا لعجة ساعات سابقة ..

لشفتخض أنػ وججت أن سعخ الجشية يشخفض ساعة وراء ساعة .. ىشاك احتسال إذًا ألن يدتسخ في اإلنخفاض ولتتأكج مؽ صحة ساس يؾمي .. ىشا يسكشػ أن تعمؼ كؼ كان سعخ الجشية في اليؾم الدابق ىحا االستشتاج قج تختار أن تخى حخكة سعخ الجشية عمى أ

ولعجة أيام سابقة لشفتخض أنػ وججت أن سعخ الجشية يختفع يؾم وراء يؾم ..

.. فالجشية يختفع يؾميا ولكشػ عشجما تخاقب سعخة خالل ساعات تججه يشخفض وىحا قج يجعمػ تفكخ إن قج يجعمك ذلك تتسيل ألنػ تخى أن سعخ الجشية يختفع كل يؾم وجائد أنو سيختفع اليؾم وفي انخفاض مؤقت ي الداعات الدابقة ىؾ انخفاض الدعخ ف

يتغيخ إلى إرتفاع .. أن جائد األيام القادمة فاالنخفاض الحالي بالدعخ والحي تخاة عشج مخاقبة الدعخ عمى أساس الداعة

تفيؼ أكثخ بعج قميل , ما ييسشا أن تعخفة اآلن أن مخاقبة الدعخ عمى أساس نخجؾا أن التقمق إن وججت صعؾبة في السثال الدابق فد وىحا يعظيػ فكخة أشسل عؽ االتجاة السحتسل لحخكة الدعخ . " زوايا مختمفة "فتخات زمشية مختمفة يداعجك عمى مخاقبة الدعخ مؽ

11

البيانات الخئيدية لحخكة الدعخ الدابقة

تخاقب سعخ عسمة ما لفتخة سابقة فسا ىي السعمؾمات التي تبحث عشيا ؟ عشجما

ييسػ أن تعخف السعمؾمات التالية لكل فتخة سابقة :

Open priceسعخ االفتتاح

Close priceسعخ اإلغالق

High priceأعمى سعخ

Low priceأدنى سعخ

فسالسقرؾد بحلػ ؟

اعة كل س لشفتخض أنػ تخاقب سعخ عسمة عمى أساس

فالسعمؾمات التي ستحرل عمييا ىي :

وىه سعخ االفتتاح . بجاية ىحة الداعةكم كان سعخ العسمة عشج

وىه سعخ اإلغالق .نياية ىحة الداعة كم كان سعخ العسمة عشج

وىه أعمى سعخ . خالل ىحة الداعةوصل إليو سعخ العسمة أعمى سعخكم

وىه أدنى سعخ . ة الداعةخالل ىحوصل إلية سعخ العسمة أدنى سعخكم

أساس يهمي ولشفتخض أنػ تخاقب سعخ عسمة عمى

فالسعمؾمات التي ستحرل عمييا ىي :

وىه سعخ االفتتاح بجاية ىحا اليهم كم كان سعخ العسمة عشج

وىه سعخ اإلغالق نياية ىحا اليهم كم كان سعخ العسمة عشج

وىه أعمى سعخ خالل ىحا اليهموصل إليو سعخ العسمة أعمى سعخ كم

وىه أدنى سعخ خالل ىحا اليهموصل إلية سعخ العسمة أدنى سعخ كم

.. إذًا :وىكحا بالشدبة ألي فتخة زمشية أخخى

11

Open priceسعخ االفتتاح

ىه سعخ العسمة عشج بجاية الفتخة الدمشية السختارة .

Close priceسعخ اإلغالق

ة السختارة . ىه سعخ العسمة عشج نياية الفتخة الدمشي

High priceأعمى سعخ

ىه أعمى سعخ لمعسمة خالل الفتخة الدمشية السختارة .

Low priceأدنى سعخ

ىه أدنى سعخ لمعسمة خالل الفتخة الدمشية السختارة .

تتعمؼ اآلن تجعل مؽ معخفتيا مدألة في غاية الؾضؾح والديؾلة وسبذكل رسهم بيانية تحكخ أن السعمؾمات الدابقة ستحرل عمييا كيف يتؼ التعبيخ عؽ حخكة سعخ العسمة باستخجام الخسؾم البيانية مسا يجعل فيسػ لمسؾضؾع أكثخ وضؾحًا .

12

قخاءة الخسم البياني

نظخة عمى الخسم البياني

( 0انغخ إلى الذكل )

(0شكل )

تخليشي مقابل الجوالر لكل ساعة .في ىحا الذكل تخى الخسؼ البياني لدعخ الجشية اإلس

وىؾ أحج أنؾاع الخسؾم البيانية التي تعبخ عؽ حخكة الدعخ وستتعمؼ اآلن كيف يسكشػ قخاءة الخسؼ البياني ألي عسمة مع العمؼ أن خىا فعشجما تتعمؼ الخسؾم البيانية ىحه تدتخجم لمتعبيخ عؽ حخكة أسعار كافة الدمع في األسؾاق السالية كاألسيؼ والدمع األساسية وغي

قخاءة الخسؼ البياني لحخكة أسعار العسالت ستتسكؽ مؽ قخاءة الخسؼ البياني لحخكة سعخ أي سيؼ أو سمعة أساسية في البؾرصات الجولية .

( 2اآلن انغخ لمذكل )

13

(2شكل )

تخى ىشا القالب الخئيدي لمخسم البياني وىه خالي من السعمهمات ..

(2الخسؼ البياني انغخ لمذكل ) لتتعخف عمى كيفية قخاءة

GBP/USD 1hourالذكل الجسمة التالية : أعمى األيدخ القدم تقخأ في

وىحة الجسمة تخبخك أن الخسؼ البياني الحي تذاىجة ىؾ لدعخ الجشية مقابل الجوالر لفتخة كل ساعة .

GBP/USD DAYية: ولؾ كشت تذاىج الخسؼ البياني لدعخ الجشية لفتخة كل يؾم ستخى الجسمة التال

USD/JPY WEEKولؾ كشت تذاىج الخسؼ البياني لمجوالر مقابل اليؽ الياباني لكل أسبؾع ستخى الجسمة التالية :

USD/CHF 15MINولؾ كشت تذاىج الخسؼ البياني لمجوالر مقابل الفخنػ الدؾيدخي لكل ربع ساعة ستخى الجسمة التالية :

من أعمى الخسم العسمة واإلطار الدمشي الخاصين بالخسم الحي تذاىجة . األيدخدء وىكحا تبين لك الجسمة التي في الج

( مخة أخخى 2انغخ لمذكل )

لمخسم مخرص لمدعخ . -اإلحجاثي الرادي –الخط العامهدي في أقرى يسين الخسم ستخى أن

باتجاه اليدار إلى الهقت الحالي من األقجم.لمخسم مخرص لمدمن –اإلحجاثي الديشي –الخط األفقي في أسفل الخسم وأن باتجاة اليسين .

14

وىحا ىؾ القالب الخئيدي ألي رسؼ بياني

وىؾ يشظبق عمى كافة أنؾاع الخسؾم البيانية .

ستتعمؼ اآلن كيفية قخاءة البيانات الخئيدية لحخكة الدعخ في الخسؼ البياني

15

عبيخ عن حخكة الدعخ أشكال الت

يعمؼ أي متاجخ في األسؾاق السالية أن دراسة حخكة الدعخ وتؾقع االتجاة السدتقبمي لمدعخ ىؾ أساس الستاجخة الشاجحة .

لحا فقج طؾر الستاجخون عمى مجى عقؾد مؽ الخبخة وفي مختمف الجول عجة أشكال لمتعبيخ عؽ حخكة الدعخ في الخسؼ البياني لدعخ مدألة في غاية الؾضؾح والجقة والديؾلة في نفذ الؾقت , فيكفي إلقاء نغخة قريخة عمى الخسؼ البياني تجعل مؽ متابعة ا

لعسمة ما لتتسكؽ مؽ اإلحاطة بالكثيخ مؽ السعمؾمات عؽ سعخ ىحة العسمة وبالتالي يديل عميػ تؾقع اتجاة حخكة الدعخ .

ىؼ األكثخ استخجامًا بيؽ كافة –أو الديؼ أو الدمعة –عخ العسمة لمتعبيخ عؽ حخكة س أساليب 0وفي الؾقت الحالي ىشاك الستاجخيؽ في مختمف أنحاء العالؼ وفي مختمف أنؾاع البؾرصات واألسؾاق السالية :

Liner chartالخسم البياني الخظي

Bars chartالخسم البياني ذوالقزبان

Japanese candle stick chartالخسم البياني ذو الذسهع اليابانية

تبجو لػ أسساء غخيبة بعض الذئ ولكؽ بقميل مؽ السسارسة ستكتذف بشفدػ كيف ستسكشػ ىحه األنؾاع مؽ التعخف عمى حخكة قج أسعار العسالت بيدخ وسيؾلة شجيجة .

ة ما باستخجام يسكن بهاسظة بخنامج الخسهم البيانية أن تشتقل من أي أسمهب آلخخ بزغظة زر فسثاًل يسكشك أن تخاقب سعخ عسم الخسم البياني ذو القزبان ثم تشتقل لسخاقبة الدعخ باستخجام الخسم البياني ذو الذسهع اليابانية بزغظة زر واحجة

فالبيانات متذابية ولكن تختمف طخيقة التعبيخ عشيا والخيار يعهد لسا يفزمو الستاجخ ويختاح إليو

سشذخح اآلن األساليب الثالثة فتابع معشا .

16

Liner chartالخسم البياني الخظي

لكل فتخة زمشية . إغالق العسمةوىه الخسم البياني الحي يعبخ فية عن سعخ العسمة عمى شكل خط تسثل كل نقظة سعخ

(0كسا تخى في الذكل )

(0شكل )

ىحا ىؾ الخسؼ البياني اليؾرو مقابل الجوالر واإلطار الدمشي ىؾ الداعة .

أن تعخف كؼ كان سعخ اليؾرو مقابل الجوالر في نياية كل ساعة ) سعخ اإلغالق( عؽ طخيق الشغخ إلى الخسؼ البياني وكسا يسكشػ يقخأ أي رسؼ بياني عادي .

كسا تخى فأن سعخ اليؾرو كان في ارتفاع مدتسخ ساعة وراء ساعة .

(4أما في الذكل )

17

(4شكل )

ابل الجوالر واإلطار الدمشي ىؾ اليؾم . تخى الخسؼ البياني لدعخ اليؾرو مق

ثؼ بعج ذلػ تحؾل إلى االرتفاع . 01/7كسا تخى فإن سعخ اليؾرو كان في انخفاض وحتى تاريخ

حيث يدتأثخ الشؾعان اآلخخان عمى اىتسام أغمب أقل أنهاع الخسهم البيانية استخجامًا يعتبخ أسمؾب الخسؼ البياني الخظي ىؾ عيؽ اآلخخيؽ يعظيان قجر أكبخ وأدق وأوضح مؽ السعمؾمات لمستاجخ .الستاجخيؽ ألن الشؾ

األشكال تظيخ حيث أن patternsاألشكال وبغخض الكذف عن وفي الحقيقة ال يدتخجم ىحا الشؾع مؽ الخسؾم البيانية إال قمياًل ة .بذكل أوضح بيحا الشهع من الخسهم البياني

18

Bar Chartالخسم البياني ذو القزبان

وىؾ األسمؾب الحي طؾرة الستاجخون في الجول الغخبية ومازال شائعًا في ىحة الجول , حيث يتؼ التعبيخ عؽ حخكة سعخ عسمة بذكل قزبان

فسا ىؾ القزيب وكيف يعبخ عؽ حخكة الدعخ ؟

ية التي تختارىا . يسثل القزيب وحجة واحجة من الفتخة الدمش

, سيكؾن ىجفػ ىشا hourlyلؾ فخضشا أنػ أردت أن تخاقب سعخ الجشية االستخليشي مقابل الجوالر عمى أساس كل ساعة فسثاًل :أن تعمؼ كؼ كان سعخ الجشية عشج بجاية الداعة الدابقة وعشج نيايتيا أي سعخ االفتتاح وسعخ اإلغالق ليحة الداعة وكحلػ تخيج أن

كؼ ىؾ أعمى سعخ وكؼ ىؾ أدنى سعخ وصل إلية الجشية في الداعة الدابقة وىسا أعمى سعخ وأدنى سعخ وىحة ىي األمؾر تعمؼ التي ييسػ أن تعمسيا في الداعة الدابقة والداعة التي قبميا والتي قبميا لعجة ساعات سابقة .

سيسثل كل قزيب ساعة

ل ىحة الداعة .يسثل أعمى سعخ وصل إلية الجشية خال عمى القزيب أ

يسثل أدنى سعخ وصل إلية الجشية خالل ىحة الداعة . أسفل القزيب

يسثل سعخ االفتتاح وىه الدعخ الحي كان عمية الجشية عشج بجاية ىحة الداعة . الخط الرغيخ عمى يدار القزيب

نياية ىحة الداعة . يسثل سعخ اإلغالق وىه الدعخ الحي كان عمية الجشية عشج لخط الرغيخ عمى يسين القزيبا

(0كسا تخى في الذكل )

19

(0شكل )

وىكحا لكل ساعة سابقة حيث يسثل كل قزيب ساعة واحجة

, سيكؾن ىجفػ ىشا أن تعمؼ كؼ dailyو لؾ فخضشا أنػ أردت أن تخاقب سعخ الجشية االستخليشي مقابل الجوالر عمى أساس كل يؾم شج نيايتة أي سعخ االفتتاح وسعخ اإلغالق ليحا اليؾم وكحلػ تخيج أن تعمؼ كؼ ىؾ أعمى كان سعخ الجشية عشج بجاية اليؾم الدابق وع

سعخ وكؼ ىؾ أدنى سعخ وصل إلية الجشية في اليؾم الدابق وىسا أعمى سعخ وأدنى سعخ وىحة ىي األمؾر التي ييسػ أن تعمسيا أيام سابقة . في اليؾم الدابق واليؾم الحي قبمة ويؾم قبمة لعجة

ثل كل قزيب يهمسيس

يسثل أعمى سعخ وصل إلية الجشية خالل ىحا اليهم . أعمى القزيب

يسثل أدنى سعخ وصل إلية الجشية خالل ىحا اليهم . أسفل القزيب

يسثل سعخ االفتتاح وىه الدعخ الحي كان عمية الجشية عشج بجاية ىحا اليهم . الخط الرغيخ عمى يدار القزيب

يسثل سعخ اإلغالق وىه الدعخ الحي كان عمية الجشية عشج نياية ىحا اليهم .القزيب الخط الرغيخ عمى يسين

(6كسا تخى في الذكل )

21

(6شكل )

وىكحا لكل يهم سابق حيث يسثل كل قزيب يهم واحج .

سيسثل كل , ففي إطار الجقيقة يشظبق ذلك عمى أي إطار زمشي تختارة حيث يسثل القزيب وحجة واحجة من ىحا اإلطار الدمشي قزيب دقيقة واحجة وفي إطار األسبؾع سيسثل كل قزيب أسبؾعًا واحجًا وستتسكؽ مؽ معخفة أعمى سعخ وأدنى سعخ وسعخ االفتتاح

وسعخ اإلغالق لكل فتخة زمشية بشفذ الظخيقة .

وىي الجسمة التي لخسما يدارالجسمة السهجهدة في أعمى يسكشػ أن تعخف أي إطار زمشي يسثمة الخسؼ البياني عؽ طخيق قخائة تبيؽ لػ نؾع العسمة التي يسثميا الخسؼ البياني والفتخة الدمشية التي يسثميا الخسؼ البياني .

نمخص ما شخحشاه باآلتي :

يسكؽ لمستاجخ أن يجرس سعخ أي عسمة وعمى أساس أي فتخة يذاء .

فإن القزبان تسثل الفتخات الدمشية كل قزيب يسثل فتخة كأن عشجما يختار الستاجخ فتخة زمشية لجراسة حخكة الدعخ عمى أساسيا تكؾن ساعة أو يؾم أو دقيقة .. الخ .

يدتظيع الستاجخ أن يعمؼ ما ىؾ سعخ االفتتاح واإلغالق وأعمى وأدنى سعخ لكل فتخة عمى حجة .

سشأخح بعض األمثمة ىشا :

21

: 0مثال

انغخ لمذكل التالي

)التظيخ الجسمة التي تحجد ذلك في الرهرة الدابقة ( . ل الجوالر واإلطار الدمشي ىه الداعةىحا الخسم لدعخ اليهرو مقاب

وىؾ في نفذ الؾقت كان أدنى سعخ وصل إلية 9759.يسثل حخكة الدعخ عشج الداعة الثالثة حيث سعخ االفتتاح = : 0لقزيب ا الؾقت أعمى سعخ وصل إلية اليؾرو . وىؾ في نفذ 9771. اليؾرو خالل ىحة الداعة . , سعخ اإلغالق =

وسعخ 9745.وأدنى سعخ خالل عحة الداعة = 9747. =يسثل حخكة الدعخ عشج الداعة الثانية حيث سعخ االفتتاح : 2القزيب 09762.أما أعمى سعخ فقج كان خالل ىحة الداعة = 9759.اإلغالق =

وأدنى سعخ وصل إلية خالل ىحة الداعة = 9740.عخ االفتتاح = يسثل حخكة الدعخ عشج الداعة الؾاحجة حيث س: 3القزيب 9752.وأعمى سعخ كان = 9747.أما سعخ اإلغالق فقج كان = 9739.

: 2مثال

22

انغخ لمذكل التالي

واإلطار الدمشي ىه األسبهع . ىحا الخسم لدعخ الجوالر مقابل الفخنك الدهيدخي

وىؾ الدعخ 1.6240األحجث( حيث كان سعخ الفخنػ في بجاية األسبؾع ) سعخ االفتتاح ( = يسثل األسبؾع الحالي ) : 0القزيب وىؾ 1.6250الحي يذيخ إلية الخط الرغيخ عمى يدار القزيب , وقج كان أعمى سعخ وصل إلية الفخنػ في ىحا األسبؾع =

وىؾ الدعخ 1.5875سبؾع ) سعخ اإلغالق ( = الدعخ الحي يذيخ إلية أعمى القزيب , وقج كان سعخ الفخنػ عشج نياية ىحا األ . 1.5860الحي يذيخ إلية الخط الرغيخ عمى يسيؽ القزيب , أما أقل سعخ وصل إلية الفخنػ ىحا األسبؾع فقج كان =

وقج كان سعخ 1.6555أما أعمى سعخ فقج كان = 1.6450يسثل األسبؾع الحي قبمة حيث كان سعخ افتتاح الفخنػ = : 2القزيب . 1.6225وأدنى سعخ = 1.6235إلغالق ليحا األسبؾع = ا

وسعخ 1.6725وأعمى سعخ ليحا األسبؾع = 1.6675يسثل األسبؾع الحي قبميسا حيث كان سعخ افتتاح الفخنػ = : 3القزيب . 1.6440وأدنى سعخ = 1.6450اإلغالق =

اء وبقميل مؽ السخان ستتسكؽ مؽ معخفة كل ماتحتاجو مؽ معمؾمات وىكحا تدتظيع بديؾلة أن تقخأ الخسؼ البياني لمفتخة التي تذ بسجخد نغخة سخيعة عمى الخسؼ البياني .

23

الخسم البياني ذو الذسهع اليابانية

Japanese candle sticks

قبمية ألسؾاق األرز وىؾ أسمؾب آخخ لمتعبيخ عؽ حخكة الدعخ طؾره الستاجخون اليابانيؾن مشح القخن الدابع عذخ في العقؾد السدتمؽ األسمؾب الدابق وقج أصبح ىحا األسمؾب في التعبيخ عؽ األسمهب األفزل واألكثخ وضهحًا لحا فقج ارتبط اسسو بيؼ وىؾ

األسعار ىؾ األسمؾب الدائج في مختمف أنحاء العالؼ وففي كافة األسؾاق السالية والسفزل لجى أغمب الستاجخيؽ .

ماىي الذسعة اليابانية ؟

تتخح الذسعة الذكل اآلتي :

يسثل السدتظيل جدم الذسعة ويسثل الخظان الستقابالن ذيل الذسعة .

وتسثل كل شسعة وحجة واحجة من الفتخة الدمشية السختارة , تسامًا كالقزبان

صاعجة و ىابظة والذسعة اليابانية تأتي عمى شكميؽ :

ا فارغًا وتعبخ عن صعهد في الدعخ حيث :ىي الذسعة التي يكهن جدسيالذسعة الراعجة :

الدعخ الحي كانت عمية العسمة عشج بجاية الفتخة الدمشية .أسفل الجدم يسثل

الدعخ الحي كانت عمية العسمة عشج نياية الفتخة الدمشية . أعمى الجدمويسثل

24

أعمى سعخ وصمت إلية العسمة خالل الفتخة الدمشية نفديا . الحيل األعمىويسثل

أدنى سعخ وصمت إلية العسمة خالل الفتخة الدمشية نفديا . الحيل الدفميسثل وي

( 8كسا تخى في الذكل )

(8شكل )

وألنيا شسعة تعبخ عؽ صعؾد الدعخ يكؾن الدعخ في نياية الفتخة ) سعخ اإلغالق ( أعمى مؽ الدعخ عشج بجاية الفتخة ) سعخ عشج سعخ وانتيى عشج سعخ أعمى .حيث أن الدعخ في صعهد فيه بجأ االفتتاح (

ىي الذسعة التي يكهن جدسيا مظماًل وتعبخ عن انخفاض في الدعخ حيث : الذسعة اليابظة :

الدعخ الحي كانت عمية العسمة عشج نياية الفتخة الدمشية . أسفل الجدميسثل

الدعخ الحي كانت عمية العسمة عشج بجاية الفتخة الدمشية . أعمى الجدمويسثل

أعمى سعخ وصمت إلية العسمة خالل الفتخة الدمشية نفديا . الحيل األعمىسثل وي

أدنى سعخ وصمت إلية العسمة خالل الفتخة الدمشي نفديا . الحيل األسفلويسثل

25

وألنيا شسعة تعبخ عن ىبهط الدعخ يكهن الدعخ في نياية الفتخة ) سعخ اإلغالق( أقل من الدعخ عشج بجاية الفتخة )سعخ ( حيث الدعخ في ىبهط فيه بجأ عشج سعخ وانتيى عشج سعخ أقل . تاحاإلفت

(9كسا تخى في الذكل )

(9شكل )

ليذ شخطًا أن تكهن الذسعة الراعجة فارغو والذسعة اليابظة مظممة الجدم فأحيانًا تكهن الذسعة الراعجة خزخاء المهن والذسعة اليابظة حسخاء المهن .

نامج الخسهم البيانية أن تختار المهن الحي يشاسبك لمذسهع السيم إنو دائسًا ىشاك فارق في الذكل بين كسا يسكشك باستخجام بخ الذسعة الراعجة والذسعة اليابظة .

ستكهن في كل الحاالت قادرًا وبشظخة سخيعة من التسييد بين الذسعة الراعجة واليابظة وىحا ىه السيم .

وسشأخح بعض األمثمة ىشا :

: 0مثال

انغخ إلى الذكل التالي

26

ساعة واحجة .ىحا الخسؼ ىؾ لدعخ اليؾرو مقابل الجوالر واإلطار الدمشي ىؾ

وىي تسثل الداعة الحالية وكسا تخى فإنيا شسعة صاعجة تذيخ إلى أن الدعخ يتحخك بارتفاع خالل ىحة الداعة حيث : 0شسعة وىؾ الدعخ 9730.) الشاحية الدفمى مؽ الجدؼ ( وأدنى سعخ = 9731. عخ=أن الدعخ الحي كانت عمية العسمة عشج بجاية الد

) الشاحية العميا مؽ الجدؼ ( وكسا تالحظ فإن سعخ 9752.ليحة الداعة = الحي يذيخ إلية الحيل األسفل , أما سعخ اإلغالقوىؾ ما 9757.و في ىحة الداعة = اإلغالق أعمى مؽ سعخ االفتتاح لحا فيي شسدة صاعجة , أما أعمى سعخ وصل إلية اليؾر

الدعخ الحي يذيخ إلية الحيل األعمى .

فقج بجأت 9731.وسعخ اغالقيا = 9719.وىي تسثل الداعة التي قبميا , وىي شسعة صاعجة أيزا سعخ افتتاحيا = : 2شسعة 9717.أما أدنى سعخ = 9732.الداعة بدعخ وانتيت بدعخ أعمى لحا فيي شسعة صاعجة , وأعمى سعخ ليحة الداعة =

وىي تسثل الداعة التي قبل الذسعة الدابقة , وىي كسا تخى شسعة ىابظة تذيخ إلى أن الدعخ بجأ الداعة بدعخ وانتيى : 3شسعة ) الشاحية العميا مؽ الجدؼ في الذسعة اليابظة ( وسعخ 9735.بدعخ أقل لحا فيي شسعة ىابظة , فقج كان سعخ االفتتاح =

وأدنى سعخ = 9736.( وىؾ كسا تخى أقل مؽ سعخ االفتتاح , أما أعمى سعخ = ) الشاحية الدفمى مؽ الجدؼ 9719. اإلغالق =.9717 .

27

: 2مثال

انغخ الذكل التالي

الخبع ساعة . ىحا الخسؼ لدعخ الجشية االستخليشي واإلطار الدمشي ىؾ

وىؾ سعخ االفتاح 1.5528ابظة كان الدعخ عؽ بجاية الخبع ساعة ىحة = تسثل الخبع ساعة الحالية , وىي شسعة ى : 0الذسعة , أما سعخ وكسا تخى فقج كان ىحا ىؾ أيزًا أعمى سعخ وصل إلية الجشية في الخبع ساعة ىحة لحا فاليؾجج ليحة الذسعة ذيل أعمى

1.5523وأدنى سعخ = 1.5526اإلغالق =

لحا ال تخى جدسًا ليحة 1.5528, وقج كان سعخ االفتتاح فييا مداويًا لدعخ اإلغالق = تسثل ربع الداعة التي قبميا : 2الذسعة . 1.5526, وأدنى سعخ = 1.5532الذسعة فالدعخ بجأ الخبع ساعة بدعخ وأنياىا عمى نفذ الدعخ , أما أعمى سعخ =

وسعخ اإلغالق = 1.5530فتتاحيا = تسثل الخبع ساعة التي تدبق الذسعة الدابقة : وىي شسعة ىابظة سعخ ا :3الذسعة . 1.5527وأدنى سعخ= 1.5535أما أعمى سعخ = 1.5528

: 3مثال

28

انغخ الذكل التالي :

اليهم .ىحا الخسؼ لدعخ اليؽ الياباني واإلطار الدمشي ىؾ

وىؾ سعخ االفتتاح وانيى اليؾم 125.75تسثل اليؾم الحالي , وىي شسعة صاعجة ,وقج بجأ اليؽ اليؾم عمى سعخ = : 0الذسعة . 125.50وأدنى سعخ = 126.10وىؾ سعخ اإلغالق , أما أعمى سعخ ليحا اليؾم فقج كان = 126.00عمى سعخ =

وىؾ أيزًا أدنى سعخ خالل ىحا اليؾم لحا فاليؾجج 124.40تسثل اليؾم الدابق , وىي شسعة صاعجة سعخ االفتتاح = : 2الذسعة وىؾ أيزًا أعمى سعخ وصمت لو العسمة خالل ىحا اليؾم لحا 125.75سفمي , أما سعخ اإلغالق فقج كان = ليحة الذسعة ذيل

فاليؾجج ذيل أعمى ليحة الذسعة .

وىؾ نفذ الدعخ الحي أغمق اليؾم 124.40وىي تسثل اليؾم الحي يدبق الذسعة الدابقة , وقج كان سعخ االفتتاح = : 3الذسعة ) تدسى الذسعة التي ليذ ليا جدؼ 125.00, أما أعمى سعخ = 124.30ليحة الذسعة , وأدنى سعخ = عمية لحا اليؾجج جدؼ

( . starنجسة

29

وكسا تخى فأن طخيقة الذسؾع اليابانية ىي طخيقة دقيقة وواضحة في التعبيخ عؽ حخكة الدعخ , وبذىء بديط مؽ السخان ستتسكؽ بياني مؽ معخفة كل ما تحتاجة مؽ معمؾمات عؽ حخكة سعخ العسمة الحي تخيج وفي اإلطار وبسجخد إلقاء نغخة سخيعة عمى الخسؼ ال

الدمشي الحي تختار .

ىحة ىي الألشكال الثالثة الخئيدية في التعبيخ عؽ حخكة الدعخ وقج أصبحت اآلن قادرًا عمى قخاءتيا وفيسيا .

كيف يسكششي االختيار بيؽ أشكال الخسؾم البيانية ؟

بخامج الخاصة بالخسؾم البيانية والتي ستشدليا عمى جيازك تدسح لػ باختيار األسمؾب الحي تذاء في عخض الدعخ أغمب ال وبزغظة زر واحجة يسكشػ االنتقال بيؽ األسمؾب الخظي أو أسمؾب القزبان أو الذسؾع اليابانية .

أفزل ؟ أي ىحة األساليب

كسا أن ىشاك طخيقة خاصة في التحميل تعتسج عمى أشكال الذسؾع في الخسؼ البياني الذسؾع اليابانية أفزل , فيي أكثخ وضؾحًا .. وسشتحجث عؽ ذلػ فيسا بعج

31

لفارق الخئيدي بين الخسم البياني لمعسالت السباشخة وغيخ السباشخة ا

حيث السباشخة من العسالتاليؾرو والجشية األستخليشي ىسا تحكخ عشج حجيثشا عؽ العسالت السباشخة والعسالت غيخ السباشخة أن EUR/USD , GBP/USDثؼ رمد الجوالر : رمدىسا أوالً وبالتالي يكؾن Base currencyالعسمة األساس يكؾنان ىسا

ويكؾن رمد مقابميسا الجوالر ىه العسمة األساسحيث يكؾن العسالت غيخ السباشخةياباني والفخنػ الدؾيدخي فيسا مؽ أما اليؽ ال USD/JPY ,USD/CHFالجوالر أواًل ثؼ يأتي رمدىسا :

.ساس الدعخ ىه السبمغ السظمهب دفعة من العسمة الثانية لمحرهل عمى وحجة واحجة من العسمة األوكسا تحكخ فإن

معشى ذلػ فإذا ارتفع الخقؼ أمام اليؾرو مقابل الجوالر معشى ذلػ أن اليؾرو يختفع ألنشا نكؾن مظالبيؽ بجفع كسية أكبخ مؽ الجوالر لمحرؾل عمى يؾرو واحج وىحا يعشي أن اليؾرو إرتفع مقابل الجوالر

يؽ بجفع كؼ أقل مؽ الجوالر لمحرؾل عمى يؾرو واحج وىحا أما إذا انخفض الخقؼ أمام اليؾرو مقابل الجوالر معشى ذلػ إنشل مظالب يعشي أن اليؾرو انخفض مقابل الجوالر .

ونفذ الذىء يشظبق عمى الجشية األستخليشي أيزا وكل عسمة مباشخة

( 01فإذا نغخت إلى شكل )

(01شكل )

تخى الخسؼ البياني الخظي لميؾرو واإلطار الدمشي يؾمي .

يختفع سعخ اليؾرو أكثخ و أكثخ . ففي كل يؾم يسخ

31

أي أنشا في كل يؾم نكؾن مظالبيؽ بجفع كؼ أكبخ مؽ الجوالر )العسمة الثانية ( لمحرؾل عمى يؾرو واحج ) وحجة واحجة مؽ العسمة األساس (

وىحا يعشي أن اليؾرو يختفع .

وكحلػ بالشدبة لمجشية .

ي الخسم البياني لميهرو أو الجشية تختفع مع مخور الهقت معشى ذلك أن وبحلك فعشجما تخى أن الخط أو القزبان أو الذسهع ف سعخ اليهرو أو الجشية يختفع سعخىسا أمام الجوالر .

القزبان أو الذسهع في الخسم البياني لميهرو أو الجشية تشخفض مع مخور الهقت معشى ذلك أن سعخ اليهرو الخط وإذا رأيت أن . أو الجشية يشخفض أمام الجوالر

أما في العسالت غيخ السباشخة فالعكذ ىه الرحيح

في الخسم البياني لمين أو الفخنك تختفع مع مخور الهقت معشى ذلك أن سعخ الين فعشجما تخى أن الخط أو القزبان أو الذسهع أو الفخنك يشخفض أمام الجوالر

و الفخنك تشخفض مع مخور الهقت معشى ذلك أن سعخ الين وعشجما تخى أن الخط أو القزبان أو الذسهع في الخسم البياني لمين أ أمام الجوالر أو الفخنك يختفع

لساذا ؟

لؾ استخجعت تعخيف الدعخ لعخفت اإلجابة بشفدػ .

فالجوالر ىه العسمة األساس مقابل الين والفخنك .

يؽ لجفع كؼ أكبخ مؽ اليؽ أو الفخنػ ) العسمة الثانية فعشجما تختفع الذسؾع في الخسؼ البياني لميؽ أو الفخنػ فيي تذيخ إلى أنشا مظالب ( لمحرؾل عمى دوالر واحج ) وحجة واحجة مؽ العسمة األساس ( وىحا يعشي أن الجوالر يختفع واليؽ أو الفخنػ يشخفض .

أو الفخنػ ) العسمة وعشجما تشخفض الذسؾع في الخسؼ البياني لميؽ أو الفخنػ فيي تذيخ إلى أنشا مظالبيؽ لجفع كؼ أقل مؽ اليؽ الثانية ( لمحرؾل عمى دوالر واحج ) وحجة واحجة مؽ العسمة األساس ( وىحا يعشي أن الجوالر يشخفض واليؽ أو الفخنػ يختفع .

من الزخوري أن تفيم ىحة الشقظة تسامًا , وإال فأنت قج تبيع الين في الهقت الحي تقرج أن تذتخيو ..!!

لفيؼ وىحا طبيعي ولكؽ بقميل مؽ السسارسة ستربح األمؾر واضحة ججًا بالشدبة لػ .قج تذعخ ببعض االرتباك في ا

ولكي نتأكج مؽ فيسػ ليحة الشقظة سشأخح أمثمة :

0مثال

32

انغخ إلى الذكل اآلتي :

ىحا ىؾ الخسؼ البياني لمجوالر مقابل اليؽ واإلطار الدمشي ىؾ اليؾم :

لمحرؾل عمى دوالر واحج . 125.75أي أنشا مظالبيؽ بجفع 125.75يؾم = أن سعخ اإلغالق ليحا ال 0لذسعة اتذيخ

أي أنشا مظالبيؽ بجفع مبمغ أقل مؽ اليؽ لحرؾل عمى دوالر واحج 125.30أن سعخ اإلغالق لميؾم الحي بعجة = 2الذسعة وتذيخ أي أن الجوالر صار " أثسؽ" مؽ اليؾم الحي قبمو أي أنو يختفع .

أي أنشا أصبحشا مظالبيؽ بجفع سعخ أقل مؽ اليؽ لمحرؾل عمى 123.90ن سعخ اإلغالق لميؾم الحي بعجة = أ 3الذسعة وتذيخ دوالر واحج

فسع مخور الهقت يربح الين أثسن تدتظيع كسية أقل مشو الحرهل عمى دوالر واحج .

ر , وىؾ ارتفاع يدداد يؾمًا وراء يؾم .فكسا تخى فأن الذسؾع تشخفض مع مخور األيام وتذيخ الرتفاع سعخ اليؽ مقابل الجوال

2مثال

انغخ إلى الذكل التالي

33

ىحا ىؾ الخسؼ البياني لمجوالر مقابل الفخنػ الدؾيدخي واإلطار الدمشي ىؾ الداعة :

رؾل فخنػ لمح 1.4865أي أنشا مظالبيؽ بجفع 1.4865مؽ ىحا اليؾم = 4أن سعخ اإلغالق ىؾ عشج الداعة 0الذسعة تذيخ عمى دوالر واحج .

أي إنشا صخنا مظالبيؽ بجفع مبمغ أكبخ مؽ 1.4930مؽ نفذ اليؾم = 0أن سعخ اإلغالق ىؾ عشج الداعة 2الذسعة وتذيخ الفخنػ لمحرؾل عمى دوالر واحج أي أن الفخنػ صار " أبخذ " مؽ الداعة التي قبميا , أي أنو يشخفض .

أي إنشا مظالبيؽ بجفع سعخ أكبخ مؽ الفخنػ 1.4950مؽ نفذ اليؾم = 6ج الداعة أن سعخ اإلغالق ىؾ عش 3الذسعة وتذيخ لمحرؾل عمى دوالر واحج .

فسع مخور الهقت يربح الفخنك أبخذ وتحتاج إلى كم أكبخ مشو لمحرهل عمى دوالر واحج .

, وىؾ انخفاض يدداد ساعة وراء فكسا تخى فأن الذسؾع تختفع مع مخور الداعات وتذيخ النخفاض سعخ الفخنػ مقابل الجوالر ساعة .

34

قاعجة عامة

في اليهرو أوالجشية اإلستخليشي

ارتفاع الذسهع في الخسم البياني تذيخ إلرتفاع سعخ اليهرو أو الجشية .

انخفاض الذسهع في الخسم البياني تذيخ إلنخفاض سعخ اليهرو أو الجشية .

في الين والفخنك الدهيدخي

هع في الخسم البياني تذيخ إلنخفاض سعخ الين أو الفخنك .ارتفاع الذس

وانخفاض الذسهع في الخسم البياني تذيخ إلرتفاع سعخ الين أو الفخنك .

ونفذ الذىء بالشدبة لمقزبان أو الخسم الخظي .

ى أن الخسم البياني لميهرو يسكشك أن تفيم الفارق بين الخسم البياني لمعسالت السباشخة وغيخ السباشخة بديهلو بأن تفكخ عمفعشجما تظيخ القزبان أو الذسهع أنيا تختفع لميهرو أو الجشيو فيحا يعشي أنيسا الخسم البياني لميهرو والجشيو فعالً والجشيو ىه

الذسهع فعشجما تظيخ القزبان أو فيه في الحقيقة الخسم البياني لمجوالريختفعان , أما الخسم البياني لمين والفخنك الدهيدخي ومادام الجوالر يختفع فالين أو الفخنك يشخفزان .لمخسم البياني لمين أو الفخنك أنيا تختفع فيحا يعشي أن الجوالر ىه الحي يختفع

وىكحا فأنت اآلن قادر تسامًا عمى قخاءة الخسؼ البياني ألي عسمة وقادر عمى فيؼ ما يحجث لدعخ العسمة مؽ خالل إلقاء نغخه عمى ياني الخاص بكل مشيا . حيث يسكشػ عشجىا تحميل الخسؼ البياني في محاولة لسعخفة اإلتجاه السدتقبمي لحخكة سعخ العسمة الخسؼ الب

وعمى أساس ىحا التؾقع ستقؾم بعسميات البيع والذخاء , حيث ستذتخي العسمة التي تتؾقع أن يختفع سعخىا وستبيع العسمة التي تتؾقع أن يشخفض سعخىا .

ن الؾقت لتتعخف عمى السفاىيؼ األساسية في تحميل الخسؼ البياني وكيفية القيام بحلػ , عمسًا أن ما سشحكخه بيحا الخرؾص اآلن حا ليذ اكثخ مؽ فكخة عامة عؽ أساليب ومفاىيؼ التحميل يمدمػ أن تعسقيا باإلطالع الشغخي والسسارسة العسمية .

35

تحميل الخسم البياني

Chart Analysing

أصبحت اآلن قادرًا عمى قخاءة الخسؼ البياني , تعمؼ أن اليجف مؽ متابعة الخسؼ البياني لحخكة سعخ العسمة ىؾ محاولة الؾصؾل لقجإلى تؾقع لالتجاه الحي سيريخ إليو سعخ العسمة وىل سعخ العسمة سيختفع أم سيشخفض وعمى أساس ىحا التؾقع ستتخح قخارك بذخاء

العسمة أم بيعيا .

عيا إذا تؾقعت أنيا ستشخفض .ييا طبعا إذا تؾقعت أنيا ستختفع , وستبستذتخي

ولكؽ كيف يسكشػ أن ترل إلى تؾقع ؟

عن طخيق تحميل الخسم البياني ودراستو .

كيف ذلػ ؟

مؽ مؾقع يقؾم الستاجخ أواًل بفتح البخنامج الخاص بالخسؾم البيانية والحي سيحرل عمية مؽ شخكة الؾساطة التي سيتعامل معيا أو آخخ .

يحجد الستاجخ العسمة التي يخغب في متابعتيا واإلطار الدمشي الحي يخيج .

يقؾم الستاجخ بالتجقيق في الخسؼ البياني , ثؼ يقؾم بإضافة خظؾط فؾق الخسؼ البياني مدتخجمًا امكانيات بخنامج الخسؾم البيانية الحي بياني .يدسح لو بخسؼ مايذاء مؽ خظؾط وعالمات عمى الخسؼ ال

يدتخجم الستاجخ بخنامج الخسؼ البياني لمقيام ببعض الحدابات التي تداعجه أكثخ عمى فيؼ حخكة الدعخ مثل : كؼ ىؾ معجل الدعخ . تالسؤشخاخالل العذخة ايام الساضية وغيخىا الكثيخ , ىشاك مجسؾعة محجودة مؽ ىحة الحدابات تدسى

عمى أساس ما يقؾم بة الستاجخ مؽ دراسة عمى حخكة الدعخ يتكؾن لجية ترؾر عؽ االتجاة السدتقبمي لمدعخ وبالتالي يدتظيع أن يقخر البيع مؽ الذخاء .

عؽ ماذا يبحث الستاجخ بالزبط في الخسؼ البياني ؟

عؽ عجة أمؾر تداعجه عمى تكؾيؽ ترؾر لحخكة الدعخ ومؽ أىؼ ىحة األمؾر :

Trendميل الدعخ

Support and Resistanceنقاط الجعم والسقاومة

Patterns ألشكالا

Over buy over sellعدم حخكة الدعخ

36

وسشقؾم اآلن بذخح ىحة األمؾر وكسا ذكخنا أكثخ مؽ مخة في ىحا الجدء أنػ في حاجة لمسديج مؽ االطالع الشغخي والسسارسة العسمية ليذ أكثخ مؽ مجخل لمتحميل الفشي يداعجك عمى أخح فكخة عامة ويسيج لػ الظخيق لسديج مؽ الجراسة , وأن ما جاء في ىحا الجدء

والبحث .