貝萊德美國特別時機基金BlackRock US Opportunities Fund

貝萊德美國特別時機基金BlackRock US Opportunities Fund

魏嘉瑩 藍文君 吳佳臻

● 公司簡介● 基金簡介● 前 25 大持股績效及分析● 基金分析● 結論

• 1988 年 – 公司創立，美國主要的投資管理公司 總部設於美國紐約市• 1999 年 - 上市，目前所管理資產達 1.4 兆美元• 2006 年 9 月 26 日 – 與美林的資產管理部門合併• 2008 年 4 月 28 日 - 正式更名為貝萊德• 2008 年，貝萊德每股獲利達 8.17 美元• 在美國次級房貸重挫美國金融股之際，貝萊德股價去年全年甚至還上漲 39%

•貝萊德美國特別時機基金　(BlackRock US Opportunities Fund)•基金總值 : USD 82.4million ( 約 26 億 7 千 4 百萬台幣 )•成立日期 : 1987 年 5 月 13 日• 報價貨幣 : 美元 /歐元• 每年管理費 : 1.50 ％• 基金淨值 : 77.41 美元 ( 約 2513 元台幣 )• 標準普爾基金評等 : A 評級

• Thomas Callan• 1998 年加入貝萊德中小型股票研究團隊• 現任貝萊德董事總經理，同時亦為環球中小型股票研究團隊主管

• 擁有美國特許財務分析師執照 (CFA)

以提高總回報為目標。將至少 70% 的總資產投資於在美國註冊或市值較低公司的股權證券

• Ishares Dow Jones US Real EST Mutual • Consol Energy Incorporated Common ( 煤礦開採業 )• Petrohawk Energy Corporation Common ( 原油探勘公司 )• Chesapeake Energy Corp Common ( 天然氣製造商 )• Graftech International Limite Common • Questar Corp Common ( 天然氣製造商 )• Mosaic Co Common • Newfield Expl Co Common ( 新田探勘公司 )• FTI Consulting Inc Common ( 全球性諮詢與技術服務供應商 )• Flowserve Corp Common ( 世界幫浦領導製造商 )• Kinross Gold Corp FGN Common • Arch Coal Common ( 煤炭生產商 )• Wabtec Common ( 鐵路和運輸產品及服務供應商 )• Gardner Denver Inc Common• Celanese Corp De Common • Watson Wyatt Worldwide Inc Common • Airgas Inc Common ( 工業媒氣 )• METALICO Common • Verisign Inc Common ( 網路基礎服務公司 )• Mirant Common • Schnitzer Steel Inds Inc A Common • Amphenol Corp New Common ( 連接器製造商 )• Ross Stores Inc Common ( 零售服裝及家庭飾品連鎖 )• Titan Intl Inc Ill Common ( 國際性貿易集團 )• Dun + Bradstreet Corp Del New Common ( 財務徵信公司 )

前 25 大持股績效及分析

CONSOL ENERGY•煤礦開採業

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-41.14%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-41.14%

Petrohawk Energy• 美國原油探勘公司

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-28.46%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-28.46%

Chesapeake Energy• 天氣製造商

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-53.31%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-53.31%

Questar Corp• 天然氣製造商

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-19.33%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-19.33%

Newfield Expl• 美國新田探勘公司

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-42.51%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-42.51%

FTI CONSULTING

• 問題解決方案諮詢與技術服務供應商

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-36.54%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-36.54%

FLOWSERVE•世界幫浦領導製造商

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-40.92%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-40.92%

Arch Coal Common• 煤炭生產商

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-52.43%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-52.43%

Wabtec Common• 鐵路和運輸產品及服務供應商

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-24.71%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-24.71%

AIRGAS,INC • 工業煤氣業

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-26.73%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-26.73%

Verisign Inc Common• 網路基礎服務公司

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-19.59%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-19.59%

Amphenol Corp New Common• 連接器製造商

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-40.48%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-40.48%

ROSS STORES INC • 零售服裝及家庭飾品連鎖

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-16.15%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-16.15%

Titan Intl Inc Ill Common• 國際性貿易集團

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-59.48%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-59.48%

Dun & Bradstreet Co.• 財務徵信公司

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-19.13%

2008/9/22-2009/1/6 YTM

-19.13%

•15 家持股公司平均的持有期間收益率為 -35.37%

•但是整體上， SSG 建議可以投資(15 家中有 14 家 )

•基金績效十年來 (1998-2008) 都比Lipper 基金評鑑公司提供的標準來高