СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА–ФЕБРУАР 2019 i...
TRANSCRIPT
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
СТАЊЕ И СТРУКТУРА ЈАВНОГ ДУГА – ФЕБРУАР 2019
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
2
Садржај
Страна 3 Стање и структура јавног дуга Републике Србије на дан 28.02.2019. године.
Страна 4Кретање јавног дуга Републике Србије у периоду од 31.12.2000. – 28.02.2019.
године.
Страна 5 Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу Републике Србије
Страна 6 Валутна структура јавног дуга
Страна 7 Структура каматних стопа јавног дуга
Страна 8 Стање и структура дуга јединица локалне власти
Страна 9 Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти
Страна 10 Преглед кредитора по основу дуга јединица локалне власти
Страна 11 Показатељи ризика дуга јединица локалне власти
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
3
Стање и структура јавног дуга Републике Србије
Министарство финансија Републике Србије - Управа за јавни дуг
Стање јавног дуга Републике Србије на дан 28.02.2019. године
У хиљадама У милионима
А. Директне обавезе EUR USD RSD
I - Укупан унутрашњи дуг - директне обавезе 9.280.337 10.558.240 1.096.784
II - Укупан спољни дуг - директне обавезе 12.374.175 14.078.100 1.462.425
Међународна банка за обнову и развој 2.366.905 2.692.829 279.729
Међународна асоцијација за развој 252.994 287.832 29.900
Европска инвестициона банка 1.189.323 1.353.092 140.558
Европска банка за обнову и развој 77.292 87.935 9.135
Развојна банка Савета Европе 114.965 130.796 13.587
Кредити страних влада 2.668.011 3.035.397 315.315
Export - Import Bank of China 945.556 1.075.759 111.749
Еврообвезнице Републике Србије 3.076.382 3.500.000 363.578
Немачка развојна банка - KfW 72.120 82.051 8.523
Обавезе према Париском и Лондонском клубу поверилаца 1.094.764 1.245.513 129.383
Обавезе према ЕУ 38.734 44.068 4.578
Међународни монетарни фонд 477.129 542.830 56.389
Кредити пословних банака 0 0 0
Директне обавезе укупно (I + II) 21.654.512 24.636.340 2.559.208
Б. Индиректне обавезе EUR USD RSD
III - Укупан унутрашњи дуг - индиректне обавезе 154.460 175.729 18.255
IV - Укупан спољни дуг - индиректне обавезе 1.343.664 1.528.687 158.799
Европска банка за обнову и развој 433.695 493.415 51.256
Европска инвестициона банка 680.936 774.700 80.475
Немачка развојна банка - KfW 102.516 116.633 12.116
Обавезе према ЕУ 0 0 0
Еурофима 37.852 43.064 4.474
Међународна асоцијација за развој 10.601 12.061 1.253
Јапанска агенција за међународну сарадњу - JICA 32.480 36.952 3.839
Кредити страних влада 20.386 23.193 2.409
Кредити пословних банака 25.199 28.669 2.978
Индиректне обавезе укупно (III + IV) 1.498.124 1.704.416 177.054
В. Негарантовани дуг јединица локалне власти и негарантовани дуг ЈП Путеви Србије EUR USD RSD
V - Укупан унутрашњи дуг 214.971 244.572 25.406
VI - Укупан спољни дуг 97.686 111.138 11.545
Укупно негарантовани дуг јединица локалне власти (V + VI) 312.657 355.710 36.951
Укупно јавни дуг централног нивоа власти (А + Б) 23.152.637 26.340.756 2.736.262
Укупно јавни дуг општег нивоа државе (А + Б + В) 23.465.294 26.696.466 2.773.213
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
4
Кретање јавног дуга Републике Србије:
централни ниво власти
У милионима EUR
ПРЕГЛЕД ЈАВНОГ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ
СТАЊЕ ДУГА РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ НА ДАН У ПЕРИОДУ ОД 31.12.2000. - 28.02.2019. ГОДИНЕ
А. ДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ
31.12.00 31.12.01 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.12.08 31.12.09 31.12.10 31.12.11 31.12.12 31.12.13 31.12.14 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.18 28.02.19
Унутрашњи дуг 4.108 3.871 4.152 4.240 4.064 4.255 3.837 3.413 3.162 4.050 4.572 5.441 6.496 7.055 8.225 9.051 8.768 9.089 9.414 9.280
Спољни дуг 10.059 9.561 7.230 6.564 5.267 5.364 4.746 4.616 4.691 4.406 5.873 7.239 8.621 10.245 11.992 13.370 13.908 12.370 12.077 12.374
Укупно директне обавезе 14.167 13.432 11.382 10.803 9.331 9.620 8.583 8.029 7.853 8.457 10.444 12.679 15.117 17.299 20.217 22.421 22.676 21.459 21.491 21.655
Б. ИНДИРЕКТНЕ ОБАВЕЗЕ
Унутрашњи дуг 0 0 0 0 0 0 0 0 0 135 340 536 723 857 687 608 382 209 155 154
Спољни дуг 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.257 1.372 1.574 1.878 1.985 1.858 1.790 1.763 1.554 1.369 1.344
Укупно индиректне обавезе 0 2 147 220 344 663 769 846 929 1.392 1.712 2.110 2.600 2.842 2.545 2.397 2.144 1.763 1.524 1.498
Укупно јавни дуг Републике Србије 14.167 13.434 11.529 11.023 9.676 10.283 9.352 8.875 8.781 9.849 12.157 14.789 17.717 20.141 22.762 24.819 24.820 23.222 23.015 23.153
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
5
Учешће јавног дуга у бруто домаћем производу
Републике Србије: централни ниво власти
*У складу са ревидираним БДП подацима за период 2005-2017. које је објавио РЗС.
Јавни дуг РС/БДП (%)
ГОДИНА
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Фебруар 2019
47,6 33,9 27,9 26,8 30,9 39,5 42,8 52,9 56,0 66,2 70,0 67,8 57,9 53,8 50,4
47,6
33,927,9 26,8 30,9
39,5 42,852,9 56,0
66,2 70,0 67,857,9 53,8 50,4
,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Фебруар
2019
У п
ро
цен
ти
ма
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
6
* GBP, JPY, DKK, SEK, NOK
Валутна структура јавног дуга
Централни ниво власти Дуг опште државе
Валута По средњем курсу Учешће
RSD 695.328.144.876 25,41%
EUR 1.111.037.386.093 40,60%
USD 725.476.823.504 26,51%
CHF 12.558.137.554 0,46%
SDR 87.541.493.146 3,20%
Остале 104.319.964.944 3,81%
Укупно 2.736.261.950.117 100%
Валута По средњем курсу Учешће
RSD 700.760.470.441 24,28%
EUR 1.142.513.025.555 41,74%
USD 725.476.823.504 27,69%
CHF 12.601.099.678 0,44%
SDR 87.541.493.146 3,19%
Остале 104.319.964.944 2,66%
Укупно 2.773.212.877.269 100%
RSD
25,4%
EUR
40,6%
USD
26,5%
CHF
0,5%
SDR
3,2%
Остале
3,8%
RSD
24,3%
EUR
41,7%
USD
27,7%
CHF
0,4%
SDR
3,2%
Остале
2,7%
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
7
Структура каматних стопа:
централни ниво власти
* Каматне стопе државних записа које се утврђују на тржиштима
најразвијених земаља
Укупно јавни дуг 2.736.261.950.117
Фиксна каматна стопа 2.202.345.099.267
Варијабилна каматна стопа 533.916.850.850
EURIBOR 423.099.938.594
LIBOR на USD 26.249.863.396
LIBOR на CHF 8.084.636.854
LIBOR на GBP 506.145.974
LIBOR на JPY 710.729.850
STIBOR 285.805.438
NIBOR 496.319.918
CIBOR 639.825.919
BELIBOR 0
Референтна каматна стопа НБС 2.612.745.000
СДР каматна стопа 56.388.860.145
Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 14.841.979.762
Укупно 100,00%
Фиксна каматна стопа 80,49%
Варијабилна каматна стопа 19,51%
EURIBOR 15,46%
LIBOR на USD 0,96%
LIBOR на CHF 0,30%
LIBOR на GBP 0,02%
LIBOR на JPY 0,03%
STIBOR 0,01%
NIBOR 0,02%
CIBOR 0,02%
BELIBOR 0,00%
Референтна каматна стопа НБС 0,10%
СДР каматна стопа 2,06%
Аустријска тржишна каматна стопа и KFW каматна стопа 0,54%
EURIBOR и LIBOR на EUR 79,24%
LIBOR на USD 4,92%
LIBOR на CHF 1,51%
Остале варијабилне каматне стопе 14,32%
Укупно 100,00%
80%
20%
Структура каматних стопа јавног дуга
Републике Србије на дан 28.02.2019.године
Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа
79%
5%
2%14%
Структура варијабилних каматних
стопа на дан 28.02.2019.године
EURIBOR и LIBOR на EUR LIBOR на USD LIBOR на CHF Остале варијабилне каматне стопе
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
8
Стање и структура дуга јединица локалне власти
Преглед задужења Однос гарантованог и негарантованог дуга
Однос унутрашњег и спољног дуга Учешће у БДП
124,4131,1 132,6 134,5
99,794,3 93,5
107,8118,1
123,7 127,6
93,3 89,6 88,4
26,635,9
41,951,9
26,3
26,6 25,6
81,2 82,2 81,975,7 67,0 63,1
62,7
0
20
40
60
80
100
120
140
160
У м
лрд
РС
Д
Укупно задужење Укупно повучена средстваУкупно отплаћена главница Стање дуга
26,929,5 29,6 30,4
28,0 26,3 26,1
54,4 52,7 52,3
45,4
39,036,8 36,6
0
10
20
30
40
50
60
У м
лрд
РС
Д
Гарантовани дуг Негарантовани дуг
39,6 39,6
36,4
32,1
26,3 25,2 25,1
41,6 42,645,5
43,740,7
37,9 37,7
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
У м
лрд
РС
Д
Укупно унутрашњи дуг Укупно спољни дуг
2,10% 2,12%
1,90%
1,68%
1,41%1,24%
1,16%
1,40% 1,36%1,21%
1,00%0,82%
0,72% 0,68%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
Дуг јединица локалне власти Од чега негарантовани дуг
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
9
Валутна и каматна структура дуга јединица локалне власти
Валутна структура дуга – у млрд динара Структура каматних стопа
Кретање курса EUR/RSD и CHF/RSD у посматраном периоду Структура варијабилних каматних стопа
64,1 64,5 66,4 64,1 60,3 57,5 57,3
16,8 17,4 15,3 11,5 6,6 5,5 5,40,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,0 0,0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
ЦХФ РСД ЕУР
35,7 37,1 38,1 36,633,4
31,8 31,8
45,5 45,1 43,8
39,1
33,731,3 31,0
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
У м
лрд
РС
Д
Фиксна каматна стопа Варијабилна каматна стопа
0
5
10
15
20
25
30
35
У м
лрд
РС
Д
Еурибор Либор
Белибор Референтна каматна стопа НБС
Референтни индекс потрошачких цена Остале
85,0
90,0
95,0
100,0
105,0
110,0
115,0
120,0
125,0
130,0
EURRSD NBSA Curncy CHFRSD NBSA Curncy
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
10
Преглед кредитора јединица локалне власти
КредиториИзнос укупно
повучених средстава
Стање дуга по средњем
курсу на 28.02.2019.
године
ЕИБ 31.047.977.875 25.402.178.107
ЕБРД 15.644.394.000 12.249.930.206
Банка Интеса 11.045.328.194 6.970.248.946
Комерцијална банка 7.296.003.982 6.362.649.543
Уникредит банка 6.401.797.437 2.640.885.501
ЕРСТЕ банка 2.105.503.760 1.399.359.339
Банка Поштанска Штедионица 1.722.192.804 952.147.581
АИК банка 1.240.015.779 936.141.389
Societe Generale банка 1.182.857.427 865.353.909
Адико банка 825.101.328 388.758.898
Остали 9.865.098.517 4.570.974.825
Укупно 88.376.271.101 62.738.628.243
Страни
кредитори
60,0%
Домаћи
кредитори
40,0%
31,0
15,6
11,0
7,3 6,4
2,1 1,7 1,21,2 0,8
9,9
25,4
12,2
7,0 6,4
2,61,4 1,0 0,9 0,9 0,4
4,6
0
5
10
15
20
25
30
35
У м
лрд
РС
Д
Износ укупно повучених средстава
Стање дуга по средњем курсу на 28.02.2019. године
Министарство финансија Републике Србије – Управа за јавни дуг
11
Показатељи ризика јединица локалне власти
Преглед јединица локалне власти са
највећим стањем дуга
Анализа кредитног потенцијала јединица локалне власти
Највећи кредитни потенцијалНајмањи кредитни потенцијал
Назив јединице
Стање дуга по средњем
курсу на дан 28.02.2019.
године
Београд 35.658.276.800
АП Војводина 5.936.915.501
Нови Сад 3.323.464.742
Крагујевац 2.998.807.139
Ниш 1.291.097.743
Шабац 1.091.129.983
Панчево 845.942.024
Врање 720.413.185
Суботица 676.902.964
Сремска Митровица 570.372.555
Учешће у укупном дугу 84,7%
Назив јединицеСтање дуга по глави
становника
Чајетина 30.936
Београд 22.624
Крагујевац 16.714
Пећинци 14.813
Лајковац 13.264
Житиште 12.790
Дољевац 10.826
Свилајнац 10.099
Нови Сад 9.900
Врњачка Бања 9.651
Назив јединицеРасположиво за дугорочно
задужење
Нишка Бања 23.145.775
Дољевац 35.284.038
Ниш - Пантелеј 56.055.602
Косјерић 85.131.118
Крагујевац 101.435.814
Лапово 113.447.625
Лебане 126.352.786
Баточина 130.917.325
Ћићевац 132.961.964
Бољевац 133.305.820
Назив јединицеРасположиво за дугорочно
задужење
Београд 9.134.943.083
Нови Сад 7.183.176.392
Ниш 2.474.181.401
Суботица 1.906.918.327
Зрењанин 1.606.180.291
Чачак 1.551.709.589
Лесковац 1.497.700.064
Краљево 1.497.208.881
Панчево 1.478.299.626
Ваљево 1.268.513.994
Учешће 5 најзадуженијих ЈЛС у укупном дугу 78,4%
Од чега само Београд 56,8%
Вредност доспећа главнице до краја буџетске године 8.223.520.849
Вредност доспећа главнице у 2020. години 8.501.237.181
Вредност доспећа главнице у 2021. години 8.141.666.943
Потенцијални ниво дуга на основу уговорених задужења 67.705.206.172
Проценат дуга изложен промени каматних стопа 49,4%
Проценат дуга изложен валутном ризику 91,3%
Учешће дуга у БДП 1,2%
Од чега негарантовани дуг 0,7%
Учешће потенцијалног дуга у БДП 1,2%
Учешће 10 највећих кредитора у укупном стању дуга 92,7%
Учешће страних кредитора у укупном дугу 60,0%
Укупна вредност расположивог кредитног потенцијала 76.568.458.723
Учешће 10 ЈЛС са највећим кредитним потенцијалом 38,7%
Учешће пројектних зајмова у укупном портфолију дуга 99,7%