1

Какие финансовые отчеты нам действительно нужны?

ВЕБИНАР

Зоя Стрелкова• Ведущий финансовый аналитик,

руководитель направления «Экономика компании» ГК «Институт Тренинга — АРБ Про»

• Консультант по стратегическому планированию и повышению эффективности бизнеса

Начало в 18:30

18-19 апреля 2017 в Пензе программа «Финансы для нефинансовых менеджеров»

Управленческая отчетность- Как руководителю анализировать финансовую отчётность?- Какие финансовые отчеты Вам действительно нужны?

3

Насколько оцифрованным должно быть управление?

4

Насколько оцифрованным должно быть управление?

5

С чего начинается оцифровка управления? Какой отчет обычно появляется самым первым?

6

Отчет о движении денежных средств (ОДДС)

Показатель Сумма за неделю, месяц, год

Остатки денежных средств на начало периода (0)+ Поступление выручки от реализации- Выплаты по текущим расходам проекта= Денежный поток от операционной деятельности (1)- Выплаты по инвестиционным расходам (покупка основных средств)+ Поступления от реализации основных средств= Денежный поток от инвестиционной деятельности (2)(1) + (2) = Свободный денежный поток (FCF)+ Поступления кредитов, займов- Погашение кредитов, займов- Выплата процентов по кредитам, займам= Денежный поток от финансовой деятельности (3)

Остатки денежных средств на конец периода = (0) + (1) + (2) + (3)

7

График ДДС – пример 1

8

График ДДС – пример 2

Количество месяцев с отрицательным ДП по операционной деятельности

2014 52015 62016 6

9

Как мы можем использовать ОДДС?

Сколько у нас денег на счетахКакие обороты за периодКогда у нас возможны кассовые разрывыКакая у нас структура поступлений, выплатКак мы работаем сейчас по отношению к прошлым периодам

Не можем с помощью ОДДС оценить прибыльность компаниипланировать

10

11

Отчет о рабочем капитале

Текущие активы Сумма на сегодня Текущие обязательства Сумма на

сегодняТовары для продажи 100 Кредиторская

задолженность (поставщикам, персоналу, по налогам)

120Сырье, материалы и пр. 75

Дебиторская задолженность 80 Авансы полученные 40

Деньги и краткосрочные вложения 35 Краткосрочные кредиты

и займы 80

Итого 290 Итого 240Рабочий капитал на сегодня = текущие активы – текущие обязательства == 290 – 240 = 50

12

Нормативы для рабочего капитала (классика)

1 < Текущие активы/текущие обязательства < 2

Текущие активы/текущие обязательства < 1

Текущие активы/текущие обязательства > 2

- Считается оптимальным

Положительный рабочий капитал (активы больше обязательств):- запас устойчивости?- величина «замороженных средств»?- излишек оборотных средств?

Отрицательный оборотный капитал (обязательства больше активов):- Дефицит оборотных средств?- Высокая закредитованность?- Эффективное управление запасами, минимум дебиторской задолженностью?- Длинные отсрочки поставщиков?

13

Работа с минимальным рабочим капиталом: Dell

Основной канал сбыта: прямые продажи корпоративным клиентам. ЦКГ – крупные компании и организации. Сознательно отказались от продаж через розничные сетиКомпьютеры производятся только под заказ, после получения предоплаты. Компьютер готов ~ через 8 часов после получения заказа (включая сборку, проверку, установку ПО, упаковку)Ставка – на лучший уровень сервиса в отрасли. Все пожелания клиентов, история заказов учитываются, записываются, анализируютсяСтандартная конфигурация постоянно модифицируется с учетом изменений требований клиентовМинимальные запасы комплектующих (12 дней), снабжение «just in time»Длинные отсрочки у поставщиков

14

Строим систему управленческой отчетности

«ОДДС + РК» позволяет анализировать:

Сколько у нас денег на счетах – и чьи они (наши, заемные, клиентов, поставщиков?)Какие обороты за период – и какая при этом оборачиваемость рабочего капитала?Какая у нас структура поступлений, выплат – и какая оборачиваемость отдельных активов и обязательств?Как мы работаем сейчас по отношению к прошлым периодам – не только с точки зрения оборотов, но и оборачиваемости

Структура управленческого балансаАктивы   Пассивы (источники)

Внеоборотные активы: Материальные активы (здания,

оборудование, компьютеры, станки) Нематериальные активы (патенты,

ТЗ) Незавершенные инвестицииТекущие (оборотные активы): Товары, сырье, готовая продукция

на складах Дебиторская задолженность

покупателей Авансы, выданные поставщикам Прочая задолженность перед

компанией (бюджет, персонал и т.д.) Финансовые вложения Деньги на счетах и в кассах

компании

 

Собственный капитал: Начальные средства акционеров Накопленная нераспределенная

прибыль за всю историю компанииФинансовая задолженность: Кредиты банков и других

финансовых организаций Займы, полученные от других

организаций и лицКоммерческая задолженность: Кредиторская задолженность перед

поставщиками Авансы, полученные от

покупателей Прочая задолженность компании

(перед бюджетом, персоналом и т.д.)

15

Структура управленческого балансаАктивы   Пассивы (источники)

Внеоборотные активы: Материальные активы (здания,

оборудование, компьютеры, станки) Нематериальные активы (патенты,

ТЗ) Незавершенные инвестицииТекущие (оборотные активы): Товары, сырье, готовая продукция

на складах Дебиторская задолженность

покупателей Авансы, выданные поставщикам Прочая задолженность перед

компанией (бюджет, персонал и т.д.) Финансовые вложения Деньги на счетах и в кассах

компании

 

Собственный капитал: Начальные средства акционеров Накопленная нераспределенная

прибыль за всю историю компанииФинансовая задолженность: Кредиты банков и других

финансовых организаций Займы, полученные от других

организаций и лицКоммерческая задолженность: Кредиторская задолженность перед

поставщиками Авансы, полученные от

покупателей Прочая задолженность компании

(перед бюджетом, персоналом и т.д.)

16

Обеспечить финансирование

Обеспечить безопасность, согласовать работу

17

Чтобы получить выручку от товаров и услуг, надо:

4. Доставить

3. «Продать»

2. Произвести

1. Обеспечить производство всем

необходимым

Получить доп.

доходы

Отчет о прибыли и убытках

Операционная деятельность

Выручка (по начислению)– Себестоимость продукции, товаров, услуг = Маржинальная (валовая) прибыль- Коммерческие расходы

- Общехозяйственные, управленческие расходы

= Операционная прибыльИнвестиционная деятельность

+ Доходы от финансовых вложений+ Продажа ОС и т.п.

Финансовая деятельность - Расходы на проценты по кредитам и займам

= Прибыль до налогообложенияНалогообложение - Налог на прибыль = Чистая прибыльРасходы из прибыли - Дивиденды и аналогичные расходы = Нераспределенная прибыль текущего периода

18

Отчет о прибыли и убыткахЧто можно увидеть?

ПоказательСумма, млн. руб. Динамика

2014 2015 2016 2015 к 2014

2016 к 2015

Выручка 148 042 172 712 161 691 17% -6%Себестоимость реализации 109 682 126 544 122 782 15% -3%Валовая прибыль 38 360 46 168 38 909 20% -16%Рентабельность по ВП 26% 27% 24% Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы 33 566 37 237 34 596 11% -7%Прочие операционные доходы 2 094 2 001 1 411 -4% -29%Прочие операционные расходы 121 601 125 397% -79%Операционная прибыль 6 767 10 331 5 599 53% -46%Рентабельность по ОП 5% 6% 3% Финансовые доходы, нетто 113 368 396 226% 8%Прибыль (убыток) до налогообложения 6 880 10 699 5 995 56% -44%Расходы по налогу на прибыль 1 151 2 525 1 448 119% -43%Чистая прибыль (убыток) 5 729 8 174 4 547 43% -44%Рентабельность по ЧП 4% 5% 3%

20

Строим систему управленческой отчетности: нужны все 3!

ДДС без ОПУ и баланса – не дает рентабельности деятельности, активов и обязательств (невозможно планировать)Баланс – отчет только об остаткахОПУ без баланса – сам себя не проверит

21

Стадии «оцифрованности» управления

Не собираем данныеСобираем, но не анализируем

Анализируем, но не используем

Анализируем и реагируемАнализируем и прогнозируем

22

Связь финансовых показателей и действий

Ежедневные действия сотрудников

Финансовые показатели компании

23

Связь финансовых показателей и действий

Главные финансовые показатели

Промежуточные финансовые показатели

Нефинансовые показатели «на каждый день»

Ежедневные действия сотрудников

24

Примеры1. Активные продажи

Выручка = количество клиентов * средний объем закупки

Количество клиентов = количество повторных + количество новых

Количество новых клиентов = количество «холодных звонков» * конверсию звонков во встречи * конверсию встреч в договоры * конверсию договоров в реальные заказы

Количество «холодных звонков» = количество менеджеров по привлечению * количество звонков в день * …..

Количество повторных клиентов = …

Средний объем закупки = основной ассортимент + дополнительный ассортимент + новый ассортимент…

25

Примеры1. Активные продажи – количество звонков

26

Примеры2. Продажи – Производство – Комплектующие

1 2 3 4 5

План продаж План производстваФактические продажи Фактическое производствоПлановый запас комлпектующих Фактический запас комплектующих

27

Примеры3. Сервис – Наличие персонала

1 2 3 4 5 5

Плановое кол-во специалистов Фактическое кол-во специалистов

Плановая выручка Фактическая выручка

Плановое количество собеседований Фактическое количество собеседований

28

Примеры4. Продажа проектов

Jan-15 Jan-16 Jan-17

Выручка от завершенных проектовСколько проектов в процессе реализацииКоличество клиентво в стадии переговоров

29

Доля в выручке и рентабельность

30

Цифры для управления затратами

Выручка

- Затраты

= Прибыль

Задано

Задано

2 стадии планирования затрат:1. Знаем, какими должны быть затраты, чтобы мы могли выйти на

требуемый уровень рентабельности2. Знаем, как этого добиться - ???

31

Планирование материальных затрат (пример)

КоличествоНормы расходы (технология, рецептура, процесс, дизайн конечного продукта)Нормы и факт потерьБрак

ЦенаВыбор поставщика (Россия/ Беларусь/ Китай/ …)Требования к качествуСхема закупки Партия закупкиСрочность поставкиКурсы валютПолитические события, погода…

Расходы = количество * цена

32

Управление себестоимостью:Учет количества и цены

Наименование ЕдСтоимость на ед.

готовой продукции Цена Количество на ед. готовой продукции в кг

2013 2014 Изм. 2013 2014 Изм. 2013 2014 Изм.Тесто блинное кг             1 1  Ванилин кг 0,14 0,14 1% 377,00 381,00 1% 0,0004 0,0004 0%Камецель кг 0,89 0,89 1% 84,00 84,55 1% 0,011 0,011 0%Масло растительное рафинированное

кг 2,09 2,21 6% 50,00 53,00 6% 0,042 0,042 0%

Эмульгатор кг 0,59 0,78 32% 187,00 187,50 0% 0,003 0,004 32%Молоко сухое 25% кг 1,39 1,40 1% 75,00 75,80 1% 0,019 0,019 0%Мука в/с кг 7,88 7,84 0% 17,00 16,50 -3% 0,463 0,475 3%Оптим ТП улучшитель для блинов

кг 0,15 0,16 9% 285,00 310,00 9% 0,001 0,001 0%

Сахар кг 0,67 0,76 13% 26,00 29,00 12% 0,026 0,026 2%Соль кг 0,07 0,08 18% 7,05 8,30 18% 0,010 0,010 0%Пекарский порошок кг 2,52 2,58 3% 181,00 182,00 1% 0,014 0,014 2%Глюкоза кг 0,14 0,15 7% 45,00 48,00 7% 0,003 0,003 0%Краситель пищевой Бета-каротин кг 0,18 0,18 1% 1

121,44 1 136,00 1% 0,0002 0,0002 0%

Яичный порошок кг 1,12 1,23 10% 120,00 125,00 4% 0,009 0,010 5%Итого:   17,81 18,41 3,4%            

33

Управленческий учет для работы с себестоимостью

Детализация себестоимости по элементам (материалы, труд, услуги)

Учет себестоимости по продуктам

прямые расходы по каждому товару/ продукции/ услуге/ проекту, реализованным за период

отдельный учет распределенных косвенных расходов

Учет и планирование себестоимости «в штуках» и «в ценах за штуку»

Анализ факторов роста себестоимости

34

Учет затрат и реализация стратегии

Деятельность, которая

необходима, но не определяет

конкурентное преимущество

Деятельность, которая необходима для конкуренции в

определенной отрасли (барьер

входа)

Стержневые компетенции. Способность отличаться от конкурентов

Тратим как можно меньше (создаем преимущество по

затратам)

Тратим достаточно, чтобы «не вылететь»

Тратим, инвестируем больше, чем конкуренты

35

Управленческая инвентаризация косвенных расходов

Подразделение Основная работа (что делают)

Числен-ность

Сколько (в среднем за месяц)

делают сейчас

Каков предел возможной загрузки

Отдел по работе с поставщиками

Оформляют документы по расчетам за

каждый месяц

3 человека Документы по 150 поставщикам

210 (сейчас наиболее

квалифицированный из сотрудников

ведет 70 поставщиков)

Техническая поддержка (ремонт офисной техники)

Решают проблемы с техникой,

возникающие у пользователей

2 человека 250 единиц техники

250 (сейчас пользователи ждут «помощи» 1-3 дня)

36

Управление затратами через загрузку и оборачиваемость

37

Повышение рентабельности - не только снижение затрат: «фишки»

38

Повышение рентабельности - не только снижение затрат: реальная польза

39

Сколько стоит уникальность для нашего продукта, и сколько мы вложили?

Статья затратсумма

отклонение факт/ планплан факт

Исследования рынка, покупка образцов конкурирующих продуктов, тестирование сервиса конкурентов, …Посещение отраслевых выставок, конференцийПокупка рецептуры, проекта, …Дизайн упаковки, изделияОбучение сервисного персонала

И т.д.

40

Финансовые показатели любят, когда на них смотрят

41

Как не утонуть в цифрах?

5-10 нефинансовых показателей, влияющие на выручку и прибыль, которые нужно контролировать ЕЖЕДНЕВНО

5-10 промежуточных финансовых показателей, влияющие на выручку и прибыль, которые нужно контролировать ЕЖЕНЕДЕЛЬНО

Нужна командная работа

42

Кто Сильные стороны Слабые стороны

Экономисты-финансисты

видят все цифры, понимают, насколько сейчас компания эффективна и устойчива, и какие есть риски

не всегда знают, от чего зависят получившиеся цифры финансовой отчетности

Функциональные руководители и специалисты

знают все «детали», как что работает

не всегда правильно видят результаты своей работы в цифрах

Высшие руководители

могут всех заставить (наказать, наградить)

не всегда имеют возможности вникать в детали операционной деятельности и финансовой отчетности

Нужна межфункциональная команда!

43

«Финансы для нефинансовых менеджеров»

18-19 апреля г. Пенза