Финансы для нефинансовых менеджеров

Intetics 23/09/16

Регламент• 13:00• 14:00 – кофе-брейк• 15:00 – кофе-брейк• 16:00 – кофе-брейк• 17-18 – ужин• 18:00 – кофе-брейк• 19:00 – кофе-брейк• 20:00 – кофе-брейк• 21:00

• Что такое финансы• Баланс и принципы учета• Прибыль и отчет о

прибыли• Движение денег. Отчет

ДДС – доходная часть.• Бюджетирование. Отчет

ДДС – расходная часть.• Принципы инвестирования• Инвесторы и работа с

ними

Структура финансовой отчетности• Баланс• Отчет о прибылях и убытках• Отчет о движении денежных средств• Отчет о капитале• Приложения

Структура баланса• Основные средства• -Амортизация• Запасы• Счета к получению• Авансы выданные• Деньги

• Итого актив

• Взносы учредителей• Нераспределенная прибыль• Кредиты• Авансы полученные• Счета к оплате• Долги по зарплате и налогам

• Итого пассив

Баланс - Украина

BS (Apple vs Nokia)

Структура отчета о прибыли• Выручка• -Себестоимость• = Валовый доход• -Административные расходы• -Расходы на сбыт• -Финансовые расходы• -Прочие расходы +Прочие доходы• = Прибыль до налогов• -Налоги• =Чистая прибыль

Отчет о прибыли - Украина

Налоги• Общая система

• Единый налог (3 группа до 5 млн грн)

Налог на прибыль 18% ПрибыльНДС 20% ЗП+прибыль+экстраЕСВ 22% ЗП

НДФЛ 18% ЗПВоенный сбор 2% ЗП

Единый налог 5% Оборот

PL (Apple vs Nokia)

CF (Apple vs Nokia)

Безрисковая и ожидаемая доходность

CAPM Ukraine

Risk-free rate US 1,8%Risk-free rate UA 8,5%Sovereign risk of Ukraine 6,7%

Market risk premium 5,0%Cost of equity, US 11,7%

Forecasted inflation in US 0,8%Forecasted inflation in Ukraine 13,0%Cost of equity, UAH 23,9%

Elevator pitchРазговор с инвестором или клиентом длительностью до 30 секунд.

Основные правила:• Выделите цель• Расскажите о том, чем занимаетесь• Подчеркните свою уникальность• Задайте открытый вопрос/предложение

Виды инвесторовВиды инвесторов Срок Цели

Долевой средний Прибыль от роста и/или деятельности компании

Спекулятивный короткий Прибыль от колебания акций

Долговой средний Процентный доход

Стратегический длинный Прибыль от деятельности компании