самое последнее тэщ

Технико-экономическое обоснование проекта

«Строительство рыбоводного комплекса для

выращивания нельмы в Новосибирской

области»

Автор проекта:

Герман А.Н., Андрейченко В.Н.

- г. Новосибирск -

13.09.2013 г.

_________________________________________________

Проект: Строительство рыбоводного комплекса по выращиванию нельмы в Новосибирской области

2

СОДЕРЖАНИЕ

СОДЕРЖАНИЕ ..................................................................................................................................................................2

1. КРАТКОЕ РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА ................................................................................................................................3

СУТЬ ПРОЕКТА..................................................................................................................................................................3 ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТА .........................................................................................................................................3 ПРЕИМУЩЕСТВА ДАННОГО ПРОЕКТА ............................................................................................................................3 ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА ............................................................................................................................................4

2. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН ................................................................................................................................5

ВИДЫ ПРОДУКЦИИ ...........................................................................................................................................................5 ПЛАНИРУЕМЫЙ ОБЪЁМ ПРОДАЖ ....................................................................................................................................5 СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ .......................................................................................................................................5 ОБЩИЕ ИЗДЕРЖКИ ПО ПРОЕКТУ .....................................................................................................................................6 КАДРОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРОЕКТА ...............................................................................................................................6

3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН .................................................................................................................................7

КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ДАННОГО ПРОЕКТА .............................................................................................7 НЕОБХОДИМОЕ ОБОРУДОВАНИЕ ....................................................................................................................................7 СТРОИТЕЛЬСТВО ..............................................................................................................................................................7 ГРАФИК ИНВЕСТИЦИЙ .....................................................................................................................................................8 МЕХАНИЗМЫ ПОДДЕРЖКИ И ЛЬГОТЫ ............................................................................................................................9

4. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА ............................................................................................................................... 10

АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА ...................................................................................................................... 10

5. РИСКИ И ГАРАНТИИ ............................................................................................................................................... 11

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. ПРИБЫЛИ-УБЫТКИ, ЕВРО ........................................................................................................... 12 ПРИЛОЖЕНИЕ 2. ДИСКОНТИРОВАННОЕ ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕГ, ЕВРО ....................................................................... 13 ПРИЛОЖЕНИЕ 3. ГРАФИК ОКУПАЕМОСТИ, ЕВРО ................................................................................................... 14 ПРИЛОЖЕНИЕ 4. ДОКУМЕНТЫ ................................................................................................................................ 15

_________________________________________________


3

1. КРАТКОЕ РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Суть проекта:

Строительство рыбзавода по промышленному выращиванию нельмы в

Новосибирске или Новосибирской области для её дальнейшей реализации и переработки. Также проектом предусмотрена организация завода по произ-

водству корма для нужд данного рыбзавода, а также для реализации на от-крытом рынке.

Финансирование проекта:

Показатели Условия

Источник финансирования Заемные средства, под 5% в год

Сумма займа 24 984 107,0 евро

Предоставление суммы займа ежемесячно, в течение 11 месяцев, начиная с даты

начала проекта по графику

Срок погашения 32 месяца

Погашение суммы займа по графику, из прибыли предприятия. Начало гаше-

ния - с 12-го месяца проекта.

Источник гашения займа

выручка от основной деятельности: продажа готовой

продукции (на первом этапе – корм, в дальнейшем -

продажа нельмы и корма для рыб)

Обеспечение возврата займа залог имущества планируемого комплекса, долевое

участие инвестора в проекте.

ИТОГО: 24 984 107,0 евро

Направления деятельности и задачи проекта:

производство и продажа ценного мяса нельмы;

производство и продажа экструдированного корма для рыб; освоение новых производственных технологий; получение прибыли;

наращивание оборотных средств для дальнейшего развития бизнеса; популяризация нельмы, как очень ценного деликатеса в европейской части

России и Европе, с перспективой на первом этапе – поставка охлажденной нельмы, а в дальнейшем – открытие дочерних предприятий.

содействие развитию агропромышленного комплекса Новосибирской области в частности, и Сибирского региона в целом.

Преимущества данного проекта:

большая емкость целевых рынков сбыта: рыба – ценный и очень полезный продукт питания, потребление которого растет каждый год;

нельма («северный» подвид белорыбицы) – исчезающий (занесен в «Крас-ную книгу»), малоизвестный вид сиговых, обладающий очень вкусным ценным мя-сом;

в природе, вследствие хозяйственной деятельности человека нельма встре-чается крайне редко, кроме того, есть природную речную рыбу уже не безопасно;

в Новосибирске на уровне федеральных программ уже несколько лет Ново-сибирский рыбозавод содержит маточное стадо нельмы, успешно инкубирует маль-

ков, подращивает и отпускает молодь в Обь для восполнения потерянных запасов. Поэтому строительство нельмовника именно в Новосибирской области очень вы-годно для покупки икры нельмы, малька, а также опыта (и ценных кадров) на эта-

_________________________________________________


4

пе развития, т.е. доступность сырьевых и кадровых ресурсов требуемого качества

обеспечена; предлагаемое производство рыбы в УЗВ (установка замкнутого водоснабже-

ния) позволит полностью автоматизировать процесс выращивания рыбы, снизить потребление воды, другие издержки и гибель рыбы, добиться наиболее эффектив-

ных параметров роста нельмы, а также полностью исключить влияние неблагопри-ятных природных факторов, в т.ч. различных болезней, перепадов температур окружающей среды и т.п.;

инициатор проекта имеет 3-х летний практический опыт разведения рыб карповых пород пастбищным способом в открытом пруду (площадь зеркала пруда

50 Га); инициатор проекта имеет предварительные договоренности на уровне адми-

нистрации Новосибирского района по поддержке данного бизнеса: предоставление

земельного участка, содействие по коммуникациям, льготы по налогам и т.п.; инициатор проекта имеет договоренности на уровне руководителей в Верх-

необском территориальном Управлении Федерального агентства по рыболовству, что позволит, используя большой профессиональный опыт работающих там кадров, получить самую эффективную технологию выращивания нельмы в условиях УЗВ;

благодаря строительству собственного завода по производству экструдиро-ванного корма для рыб появляется возможность сократить расходы до минимума,

так как завод будет предоставлять ферме корм по себестоимости. Также завод бу-дет осуществлять продажу корма, что позволит покрывать часть издержек в период роста рыбы, и сократит срок окупаемости проекта;

инициатор проекта имеет предварительные договоренности на поставку сы-рья для производства корма, а также договоренности по сбыту готовой продукции

ч/з сеть супермаркетов, подробнее см. Приложение; нельма – «сибирская красавица» - будет являться абсолютно новым брен-

дом, не известным ранее европейскому рынку, следовательно, в случае успешной

реализации данного проекта мы имеем все шансы «снять сливки»; в рамках программы государственной поддержки развития товарного рыбо-

ловства Новосибирской области, часть подрощенного стада мальков предприятие будет отпускать в Объ для восстановления популяции нельмы. На сегодняшний день эффективность таких мероприятий по восстановлению ихтиофауны не вызы-

вает сомнений. В проекте будут использоваться технологии аквапоники – это процесс сов-

местного выращивания рыб и растений, с использованием замкнутого цикла воды.

Эффективность проекта

Показатель Значение

Ставка дисконтирования, % 16,77

Период окупаемости (РВ), мес. 43

Дисконтированный период окупаемости (DPB), мес. 55

Средняя норма рентабельности (ARR), % 41,86

Чистый приведенный доход (NPV), евро 26 150 500

Индекс прибыльности (PI) 2,09

Внутренняя норма рентабельности (IRR), % 38,47

Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR), %

23,99

Длительность (D), мес. 5,26

_________________________________________________


5

2. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

В результате реализации проекта будет создан рыбоводческий ком-

плекс, мощностью 300 тонн рыбы в год с выходом готового продукта: Объем производства – 300 тонн рыбы в год; в проект закладывается

плавный рост – 39 месяцев или 3,25 года до достижения проектной мощно-сти. Объем реализации с учетом потерь – 270 тонн в год

Также проектом предусмотрено строительство завода по производству корма для рыб в таком масштабе, чтобы он полностью покрывал потребно-

сти нельмовника в корме для рыбы (корм будет передаваться нельмовнику по себестоимости), а также 4 800 тонн шло на продажу (400 т в месяц).

Виды продукции

Нельма, кг – 20,0 евро. Начало продаж – апрель 2015г.

Корм для рыбы – 3,75 евро. Начало продаж – октябрь 2014г.

Планируемый объём продаж, с учетом потерь, кг

Продукт окт.14 ноя.14 дек.14 янв.15 фев.15 мар.15 апр.15

Корм для рыб 55 000 115 000 170 000 230 000 285 000 340 000 400 000

Нельма 18 000

Продукт май.15 июн.15 июл.15 авг.15 сен.15 окт.15 ноя.15

Корм для рыб 400 000 400 000 400 000 400 000 400 000 400 000 400 000

Нельма 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000 18 000

Продукт дек.15 2016 год 2017 год 2018-2025, в год

Корм для рыб 400 000 4 800 000 4 800 000 4 800 000

Нельма 18 000 218 400 247 200 270 000

Себестоимость продукции

Суммарные прямые издержки на производство 1 кг продукции (нельмы)

Наименование Кол-во Ед. изм. Евро

ед. Всего, евро

Себестоимость экструдиро-

ванного корма

2 Кг. 1,75 3,5

Икра нельмы 1 Затраты на 1 кг. 1,25 1,25

ВСЕГО: 4,75

Суммарные прямые издержки на производство 1 кг продукции (корм для рыб на

продажу)

Наименование Кол-во Ед. изм. Евро ед. Всего, евро

Себестоимость сырья 1 Кг. 1,75 1,75

ВСЕГО: 1,75

_________________________________________________


6

Общие издержки по проекту

Название Сум-

ма (евро) Платежи

Управление Коммунальные платежи (офис) 250,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Связь 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Горюче-смазочные материалы 1 250,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Прочие административные расходы 2 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Производство Электроэнергия 7 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Ремонт и техническое обслуживание

оборудования

2 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Кислород 2 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Расходные материалы 2 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Прочие расходы на производство 2 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Маркетинг Расходы на рекламу 2 500,0 Ежемесячно, весь период пр-ва

Кадровое обеспечение проекта

Должность

Ко

л-

во

Зарпла-

та (евро) Платежи

Управление

Генеральный директор 1 2 000,0 Ежемесячно, весь проект

Исполнительный директор 1 1 900,0 Ежемесячно, весь проект

Технический директор 1 1 500,0 Ежемесячно, весь проект

Главный бухгалтер 1 1 250,0 Ежемесячно, весь проект

Бухгалтер 2 750,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Лаборант 2 500,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Инженер-технолог 1 1 000,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Офис-менеджер 1 625,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Водитель 5 625,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Начальник цеха кормов 1 1 250,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Мастер цеха кормов 2 1 000,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Производство

Рыбовод 12 750,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Уборщик 4 500,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Разнорабочий 4 500,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Слесарь-водопроводчик 1 750,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Сварщик 1 750,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Электрик 1 750,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Рабочий (завод по произ-

водству кормов)

12 750,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Маркетинг

Менеджер отдела снабже-

ния

2 1 000,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

Менеджер отдела сбыта 2 1 000,0 Ежемесячно, с 11 месяца до конца проекта

– 1 чел., с 17 месяца до конца проекта – 1

чел.

Ежемесячный фонд оплаты труда составит 45 400 евро при численно-

сти персонала 57 человек.

_________________________________________________


7

3. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Календарный план реализации данного проекта

№

эта

па

Наименование этапа Начало

этапа

Окончание

этапа

Стоимость

этапа, евро

1 Подготовка проекта рыбоводного ком-

плекса

01.12.2013 30.05.2014 250 000,0

2 Выбор и покупка земельного участка

(5Га), геологические изыскания

01.01.2014 30.06.2014 1 250 000,0

3 Покупка, монтаж и пусконаладка обо-

рудования, доставка, обучение работ-

ников

01.03.2014 28.08.2014 11 250 000,0

4 Строительство рыбоводного комплек-

са: бурение скважины, строительство

самого здания завода площадью 10

000 кв. м., а также строительство за-

вода по изготовлению корма площадью

5 000 кв.м.

01.03.2014 28.08.2014 10 125 000,0

5 Строительство объектов социальной

инфраструктуры

01.06.2014 29.09.2014 1 250 000,00

ВСЕГО: 24 125 000,0

Необходимое оборудование

А) Комплекс УЗВ для выращивания рыбы; Б) Оборудование «шоковой заморозки», первичной обработки рыбы;

льдогенераторы; В) Собственный автопарк;

Г) Оборудование для бесперебойной работы предприятия. Газовые и

дизельные генераторы предназначены для решения проблем с перебоями подачи электроэнергии, нехватки мощности в сети или полного отсутствия

электричества. Д) Теплица – для реализации перспектив технологии безотходного

производства выращивания в этой же системе овощей. Е) Оборудование для производства кормов для рыбы.

Описание Ед.

Цена на покупку и

сопутствующие затра-

ты

Приобретение оборудования для рыбзавода Евро 5 000 000,0

Доставка, монтаж, пусконаладка оборудования, обу-

чение.

Евро 2 500 000,0

Оборудование для завода по производству кормов Евро 2 500 000, 0

Покупка транспорта для перевозки рыбы, грузов, пер-

сонала

Евро 1 250 000,0

ВСЕГО: Евро 11 250 000,0

Строительство 1. Здание рыбзавода, включает в себя следующие цеха и по-

мещения:

А) Инкубационный цех;

_________________________________________________


8

Б) Мальковый цех;

В) Цех подращенной рыбы;

Г) Цех товарной рыбы; Д) Цех для содержания маточного стада;

Е) Цех реализации; Ж) В будущем, после выхода производства на полную мощность (ори-

ентировочно, с 2016 г.), при заводе будет работать цех переработки рыбы; З) Прочее.

2. Завод по производству экструдированного корма.

Здание завода будет включать необходимые подсобные помещения для складирования сырья, кормов, а также хранения готовой продукции.

Описание Ед. Сопутствующие затраты

Строительство рыбзавода, площадь

около 10 000 кв.м.

Евро 5 000 000,0

Строительство завода по производ-

ству кормов, площадью 5 000 кв.м.

Евро 1 875 000

Покупка (или строительство) офиса

компании, площадью около 500 кв.м.

Евро 750 000,0

Инженерные коммуникации Евро 2 500 000, 0

ВСЕГО: Евро 10 125 000,0

Строительство объектов социальной инфраструктуры, затрат на социальную сферу:

- Дома для проживания иногородних специалистов; - Благоустройства;

- Организация проезда до места работы;

- Обустройства пункта питания (столовая) при рыбоводческом комплек-се;

- Обустройство медицинского пункта при рыбоводческом комплексе; - Прочие затраты.

Описание Ед. Сопутствующие затраты

Строительство объектов социальной инфра-

структуры, затрат на социальную сферу Евро 1 250 000,0

ВСЕГО: Евро 1 250 000,0

График инвестиций (евро) Этап дек.13 янв.14 фев.14

Подготовка проекта рыбоводного комплекса 250 000

Выбор и покупка земельного участка (5Га), геологи-

ческие изыскания 1 250 000

Покупка, монтаж и пусконаладка оборудования, до-

ставка, обучение работников

Строительство рыбоводного комплекса

Строительство объектов социальной инфраструктуры

ИТОГО 250 000 1 250 000

Этап мар.14 апр.14 май.14

Подготовка проекта рыбоводного комплекса


_________________________________________________


9

ческие изыскания


ставка, обучение работников 11 250 000

Строительство рыбоводного комплекса 9 375 000

Строительство объектов социальной инфраструктуры

ИТОГО 20 625 000

Этап июн.14 июл.14 авг.14

Подготовка проекта рыбоводного комплекса


ческие изыскания


ставка, обучение работников

Строительство рыбоводного комплекса 750 000

Строительство объектов социальной инфраструктуры 1 250 000

ИТОГО 1 250 000 750 000

Итого, требуемая сумма инвестиций составит (с учетом налогов):

24 125 000,0 евро.

Механизмы поддержки и льготы

1. Инициатор проекта имеет предварительные договоренности на

уровне администрации Новосибирского района по поддержке данного биз-неса: предоставление земельного участка, содействие по коммуникациям и

т.п. (см. Приложение).

2. Инициатор проекта имеет договоренности на уровне руководителей в Верхнеобском территориальном Управлении Федерального агентства по ры-

боловству, что позволит, используя большой профессиональный опыт рабо-тающих там кадров, получить самую эффективную технологию выращива-

ния нельмы в условиях УЗВ; 3. Инициатор проекта имеет предварительные договоренности на по-

ставку сырья для производства корма (см. Приложение): - Рыбная мука будет частично вырабатываться самим заводом – сырье

для нее будет представлять рыбная мелочь из Оби. Оставшаяся доля будет поставлять из южных районов РФ по партнерским договорам. В дальнейшем

возможно открытие филиала по переработке рыбной мелочи на месте, что позволит экономить на транспортных расходах.

- По поставке сырья для добавок животного происхождения (мясо-костная мука, кровяная мука и проч.) существуют договоренности с ООО

"Венгеровский мясокомбинат" (НСО).

- По поставкам сырья для добавок растительного происхождения су-ществуют договоренности с элеваторами Черепановского района Новоси-

бирской области (ООО «Оникс»). 4. Существуют предварительные договоренности по сбыту нельмы –

торговая сеть супермаркетов «Быстроном» (13 супермаркетов) (см. Прило-жение).

_________________________________________________


10

4. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА

Анализ чувствительности проекта

При изменении любого из исследуемых параметров в сторону уменьше-ния или в сторону увеличения на 25% проект сохраняет свою привлека-

тельность и способность обслужить кредит в установленные данным бизнес-планом сроки.

Анализ чувствительности показал следующее: в наибольшей степени (резче кривая зависимости) проект чувствителен

в отношении цены сбыта (25%);

в меньшей степени проект чувствителен к размеру заработной платы персонала, общим издержкам, прямым издержкам, уровню инфляции (каж-

дый из них может быть увеличен на более чем на 50% при неизменности остальных факторов, и чистый приведенный доход в конце проекта будет

положителен).

График чувствительности, евро

На основании проведенного выше анализа чувствительности проект

оценивается как привлекательный.

_________________________________________________


11

5. РИСКИ И ГАРАНТИИ

Оценка рисков производится по пятибалльной шкале (5 - высокая сте-

пень риска; 4 -значительная; 3 - умеренная: 2 - низкая; 1 - крайне низкая).

В разряд существенных можно выделить лишь несколько рисков, в ос-новном связанных с внешнеэкономическими факторами:

1. Стадия подготовки производства - дополнительные капитальные вложения на подводку электроэнергии, тепла, воды - 3.

2. Строительная стадия - увеличение сроков строительства - 3.

3. Стадия функционирования – падение спроса с ростом цен, сниже-ние платежеспособности потребителей - 3.

4. Стадия функционирования – новизна технологии - увеличение за-трат на освоение, снижение объемов производства - 3.

5. Стадия функционирования – рост цен на сырье, на энергоносители -3.

Около 97% объема предполагаемых инвестиций будут направлены на

создание материальных активов - оборудования, зданий, сооружений и т.д. Поэтому предусмотрены следующие мероприятия, ведущие к снижению рис-

ков: 1. Распределение рисков путем увеличения числа подрядчиков.

2. Повышение надежности технологического оборудования путем применения импортных комплектующих и полной автоматизации (снижение

аварийности технологии, технические риски).

3. Страхование имущества и рыбы в страховой компании (снижение риска утраты имущества и товара в результате стихийного бедствия, аварии

или пожара). 4. Создание страхового фонда.

5. Наличие не менее 3-х альтернативных источников электроэнер-гии и воды, которые в случае ЧП будут меняться автоматически.

6. Снижение себестоимости за счет собственного производства кормов и снижения потребления энергии за счет энергоэффективных техно-

логий и аквапоники. Также у предприятия будет собственный автопарк, что позволит не зависеть от услуг транспортных компаний.

_________________________________________________


12

ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Прибыли-убытки, евро

дек.13

2014 год

2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год

Валовый объем продаж 1 275 000 19 946 250 22 368 000 22 944 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000

Чистый объем продаж 1 275 000 19 946 250 22 368 000 22 944 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000 23 400 000

Материалы и комплек-тующие

595 000 8 565 750 9 437 400 9 574 200 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500

Суммарные прямые из-держки

595 000 8 565 750 9 437 400 9 574 200 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500 9 682 500

Валовая прибыль 680 000 11 380 500 12 930 600 13 369 800 13 717 500 13 717 500 13 717 500 13 717 500 13 717 500 13 717 500 13 717 500 13 717 500

Административные из-держки

13 500 54 000 54 000 54 000 54 000 54 000 54 000 54 000 54 000 54 000 54 000 54 000

Производственные из-держки

52 500 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000 210 000

Маркетинговые издерж-ки

7 500 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000

Зарплата администра-тивного персонала

8 452 141 462 261 572 261 572 261 572 261 572 261 572 261 572 261 572 261 572 261 572 261 572 261 572

Зарплата производ-ственного персонала

92 465 369 861 369 861 369 861 369 861 369 861 369 861 369 861 369 861 369 861 369 861 369 861

Зарплата маркетингово-го персонала

11 439 57 195 61 008 61 008 61 008 61 008 61 008 61 008 61 008 61 008 61 008 61 008

Суммарные постоянные издержки

8 452 318 867 982 628 986 441 986 441 986 441 986 441 986 441 986 441 986 441 986 441 986 441 986 441

Амортизация 252 778 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500

Проценты по кредитам 1 081 1 009 747 1 024 148 505 239 48 234

Суммарные непроизвод-ственные издержки

1 081 1 262 525 1 786 648 1 267 739 810 734 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500 762 500

Убытки предыдущих периодов

9 534 910 925

Прибыль до выплаты налога

-9 534 -910 925 7 700 299 10 676 420 11 572 625 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559

Налогооблагаемая при-быль

-9 534 -910 925 7 700 299 10 676 420 11 572 625 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559 11 968 559

Налог на прибыль 462 018 640 585 694 357 718 114 718 114 718 114 718 114 718 114 718 114 718 114 718 114

Чистая прибыль -9 534 -910 925 7 238 281 10 035 835 10 878 267 11 250 446 11 250 446 11 250 446 11 250 446 11 250 446 11 250 446 11 250 446 11 250 446

_________________________________________________


13

ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Дисконтированное движение денег, евро

дек.13 2014 год 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год 2019 год 2020 год 2021 год 2022 год 2023 год 2024 год 2025 год

Поступления от про-даж

1 101 316 15 606 795 15 098 205 13 262 825 11 583 811 9 920 195 8 495 499 7 275 413 6 230 549 5 335 745 4 569 448 3 913 204

Затраты на материа-лы и комплектующие

513 947 6 775 493 6 447 112 5 610 168 4 863 716 4 165 210 3 567 021 3 054 741 2 616 032 2 240 329 1 918 583 1 643 044

Суммарные прямые издержки

513 947 6 775 493 6 447 112 5 610 168 4 863 716 4 165 210 3 567 021 3 054 741 2 616 032 2 240 329 1 918 583 1 643 044

Общие издержки 63 766 231 727 198 447 169 947 145 540 124 638 106 738 91 409 78 281 67 039 57 411 49 166

Затраты на персонал 6 650 171 697 426 901 367 735 314 923 269 695 230 962 197 793 169 387 145 060 124 227 106 386 91 107

Суммарные постоян-ные издержки

6 650 235 464 658 628 566 183 484 870 415 235 355 601 304 531 260 796 223 341 191 266 163 797 140 273

Налоги 1 802 46 530 351 742 531 525 484 986 430 412 370 969 317 692 272 067 232 994 199 532 170 876 146 336

Кэш-фло от операци-онной деятельности

-8 452 305 375 7 820 932 7 553 386 6 682 801 5 874 449 5 028 414 4 306 255 3 687 810 3 158 182 2 704 618 2 316 193 1 983 551

Затраты на приобре-тение активов

250 000 22 907 960

Кэш-фло от инвести-ционной деятельно-сти

-250000 -22 907960

Займы 259 534 23 691 831

Выплаты в погашение займов

172 602 7 008 747 7 207 703 3 077 115

Выплаты процентов по займам

1 081 916 644 812 185 345 683 29 460

Кэш-фло от финансо-вой деятельности

258 452 22 602 585 -7 820 932 -7 553 386 -3 106 575

Баланс денежных средств на начало периода

0 0 0 0 3 530 319 9 329 360 14 293 227 18 544 205 22 184 676 25 302 318 27 972 218 30 258 678

Баланс денежных средств на конец пе-риода

0 0 0 0 3 576 226 9 450 674 14 479 089 18 785 344 22 473 154 25 631 336 28 335 954 30 652 147 32 635 698

_________________________________________________


14

ПРИЛОЖЕНИЕ 3. График окупаемости, евро

_________________________________________________


15

ПРИЛОЖЕНИЕ 4. Документы

_________________________________________________


16

_________________________________________________


17

самое последнее тэщ

Business