Что такое венчурный капитал, как найти инвестора и...
TRANSCRIPT
Венчурный капитал для стартапов 29 июля 2015 года
Бишкек
Венчурный капитал: форма капитала, которые вкладывается в рисковые проекты
Основной инструмент вложений в высокорисковые проекты
Виды: бизнес ангелы
• Используют свои деньги
• Регистрируются в соучредителях как физические лица
• Могут/не могут помогать бизнесу
• Вкладывают от $10K до $100К
• Примеры:
• Naval Ravikant, founder of Angel.co,
• Marc Benioff, founder, chairman and CEO of salesforce.com
• Jack Dorsey, cofounder Twitter, Square
Виды: бизнес инкубаторы
• Это организация
• Ваша заявка должна быть одобрена
• Получаете доступ к инфраструктуре, поддержке, оборудованию
• Получаете финансирование на несколько месяцев, предоставляют на Demo Day
• Отдаете 8%-10% доли в компании
• Дальше плывете сами
• Примеры:
• Y Combinator,
• 500 Startups,
• TechStars
• Garage 48
• Yandex Tolstoy
• Startupbootcamp.org
Виды: микро венчурные фонды • Используют деньги
фонда
• Фонд формируется из денег частных инвесторов
• Фонды до $50М
• Посевная и ранняя стадия развития
• Вложения от 30 до 500К
• Оценки до 5-7 млн
• Место в Совете Директоров
• Redswan Ventures,
• Crunchfund,
• SV Angel
Виды: венчурные фонды
• Используют деньги Фонда
• Фонд от $50M
• Инвестиции от $1М
• Оценка компании от $5-7М
• 2/3 денег резервируются на следующие раунды
• Место в Совете Директоров
• Примеры: • KPCB
• New Enterprise Associates
• Accel Partners
Виды: корпоративные ВФ
• В среднем $150M
• Вкладывают в одиночку
• Вкладывают от $50М
• В Интересах материнской компании
• Для стратегического приобретения
• Покупка команды
• Примеры:
• Google Ventures,
• Intel Capital,
• Cisco Investments
• Покупки:
• Youtube (Google)
• Oculus Rift (Facebook)
• Whatsapp (Facebook)
Виды: краудфандинг
• «Бесплатная» площадка
• 5-10% с суммы инвестиций
• Соблюдать требования по бизнес планам сайтов
• Работают только в некоторых странах
• Дальнейшая поддержка не предлагается
• Примеры: • angel.co, • seedrs.com, • indiegogo, • kickstarter.com
Виды: резюме
• Бизнес инкубаторы
• Бизнес ангелы
• Микро ВФ
• Классические
• Корпоративные
• Краудфандинг
Как выбрать?
Изучите в какого рода компании фонд инвестирует
• Большинство компаний публично афиширует инвестиционную стратегию. Подумайте насколько ваша идея подходит под цели инвестора
Портфолио компаний дает лучшее представление об инвесторе
• Вы можете узнать с какой оценкой на какой стадии инвестировали в компании и какой последующий exit был
Изучите портфолио на схожие проекты!
• Если компания имеет еще долю в похожем проекте конкуренте, то будьте уверены ваше предложение скоро попадет конкурентам в руки через инвестора!
Информация о команде, экспертных группах и советах при венчурных фондах дает возможность понять какую экспертизу можете получить от них помимо денег
Резюме: Как выбрать своего инвестора? 1. Инвестиционная стратегия инвестора;
2. Предыдущие вложения и сделки;
3. Необходимые знания и экспертиза;
4. Отсутствие конфликта интересов;
5. Ценность для следующего этапа инвестиций;
Как достучаться до инвестора?
Подать заявку онлайн
Шансы 1:1000
Познакомиться на конференциях и мероприятиях
Шансы 1:100
Ваши друзья могут Вас порекомендовать инвестору
Донесите суть вашей идеи вашим друзьям, которые связаны с инвестором. Если покажется интересной, то шансы высокие 1:10!
Как достучаться до инвестора?
• Онлайн форма сайтов: 1:1000
• Тематические конференции 1:100
• Рекомендации Друзья друзей: 1:10
• Личные связи: 1:1
Инвестор должен найти информацию о Вас в Интернете!
Как донести свою идею?
1. Тизер юристам
2. Sequoia Test на визитках
3. Elevator Pitch в лифте
4. Executive summary на одну страницу
1. Проблема,
2. решение,
3. конкурентное преимущество,
4. стратегия
5. Бизнес-План в конце
ПРЕЗЕНТАЦИЯ
Как провести презентацию?
• Домашняя работа: кому что в какой форме представить?
• Раздаточные материалы для читателей и слухачей
• Необходимое оборудование, бумага, ручки
• Презентация: Правила Кавасаки 10/20/30
• Четкая командная работа на Q&A session
• 24-hour Follow up: ответы на вопросы
• Thank You letter!
На чем строить презентацию?
Пример: Wamba Taxi
1. Выручка: 10 000 сом в месяц (10 сом с транзакции)
2. Прибыль: 3 000 сом в месяц (30% от выручки)
3. Оборот: 300 тысяч сом в месяц (100 сом 1 платеж)
4. Люди: главный разработчик компании Uber
5. Доля рынка: 40% рынка Кыргызстана
6. Клиенты: Контракт с мэрией Бишкека на обслуживание всех пассажиров города
7. Технологии: запатентованная система биллинга
Как инвестор оценивает?
Пример: Wamba Taxi
1. Есть ли тут рынок?
2. Хорошая ли идея?
3. Можно ли ее воплотить в продукт?
4. Можно ли этот продукт продать?
5. Можно ли масштабировать продажи?
6. Можно ли продать компанию и кому?
7. Способна ли ЭТА команда построить ЭТОТ бизнес?
Как проходит оценка?
• Premoney valuation / Postmoney valuation
• Return On Investments: рентабельность инвестиций
• Internal Rate of Return: внутренняя норма рентабельности
• Net Present Value: чистая дисконтированная стоимость
Какие итоги презентации?
• Договоренность о дополнительной встрече
• Просьба рекомендовать другим инвесторам
• Обязательство вложить необходимые средства
• Провести дополнительную процедуру due diligence
Инвесторы вкладывают в партнерстве Есть список того какие компании с кем чаще всего соинвестируют в проекты. Поэтому просите рекомендовать другим инвесторам
Спасибо за внимание!