Seite 1

Сфера международного бизнеса

„Мы придаем ветру крыльяl!“

Конференция AHK: „Биоэнергия в Центральной России“ 21. июня 2010

Инновационные концепции финансирования

для реализации проектов

Seite 2

Почти 200 лет в самом центре Берлина

1818 Создание Берлинской сберкассы

1921 Создание Берлинского жиро-центра в составе Берлинской сберкассы

1990 Воссоединение западных и восточных сберкасс во вновь созданном Берлинском земельном банке (LBB)

2001 Кризис Берлинского банковского общества

2006 Реструктуризация группы успешно завершена

► 2007 Приобретение Немецким объединением сберкасс DSGV

История Берлинской сберегательной кассы

Источник: Архив Берлинский сберкассы

Seite 3

Группа Берлинского земельного банка

Коммерческое партнерство финансовой группы S мбХ & Ко. КГАкции в свободном

обращении (Free float)

100%

Управляющая компания финансовой группы S мбХ & Ко. КГ

88.0% 1.4%Главный партнер

10.6%

75% -1 share100%90.4%

100%

Seite 4

Обзор рейтингов

Moody´s Fitch dbrs

Негарантированные облигации

Долгосрочный рейтинг A1 AA- A (высокий)Краткосрочный рейтинг P-1 F1+ R-1 (средний)Перспектива стабильный стабильный стабильный

Финансовые возможности / индивидуальный

Финансовые возможности / индив. D+ D BBB+

Гарантированные облигации

Долгосрочный рейтинг Aa1 AAA ---Краткосрочный рейтинг P-1 F1+ ---Перспектива стабильный стабильный ---

Ипотечные облигации

Государств. ипотечные облигации Aaa AAA ---Ипоnечные кредиты (Mortgage) Aaa --- ---

Один из лучших рейтинговв Германии

Seite 5

Ключевые компетенции банка LBB в восточноевропейском бизнесе, включая СНГ

Прекрасное знание страны, понимание культуры и знание русского языка

Доступ к важным ведомствам и лицам, принимающим решения

Широкая сеть из 200 партнеров банка в Восточной Европе

Компетенция в Центр. и Вост. Европе

Стабильно высокая доля финансирова-ния по гарантии ГЕРМЕС (в зависимости от страны 5-30 %) в Восточной Европе

130 рамочных кредитных соглашений с банками в Восточной Европе

Быстрое и эффективное финансирова-ние даже при небольших суммах заказа

Экспортное финансирование

Присутствие на местных рынках

Россия, Москва Украина, Киев Узбекистан, Ташкент Казахстан, Алма-Ата

Сотрудничество с 20 государственными экспортными страховщиками из Европы и Северной Америки

Поэтому возможность отображения и комплексных сделок с международными источниками

Сетевые связи

Seite 6

Продукты в сфере международного бизнеса

Коммерческий бизнес за рубежом с авансовым финансированием

Форфейтинг для немецких экспортеров

Финансирование предоплаты, Финансирование местных затрат

Организация или участие в синдицированных финансовых кредитах,двусторонние кредиты

Экспортное финансирование

под обеспечение Экспортного

кредитного агентства

(ECA)

Seite 7

Банк LBB в России

Представительство в Москве с 1993 года

Рамочные соглашения с 62 банками России, что позволяет без проблем осуществлять сделки под гарантии ECA

Аккредитивы и торговое финансирование

Приоритетное финансирование в таких отраслях как: энергетика, горное дело, сельское хозяйство, строительство, продукты питания, перерабатывающая промышленность

LBB в России

Seite 8

Возобновляемые источники энергиистановятся все важнее и для России

Растущее значение Все большее загрязнение

окружающей среды при традиционных способах производства энергии

Добровольно взятое и Россией обязательство сокращатьглобальные выбросы CO2

Нехватка энергии в регионах

Забота о сохранении собственных сырьевых ресурсов

Вызовы Еще сравнительно

высокие капитальные затраты

Длительные сроки амортизации

Вознаграждение за запитку энергии

Долгосрочные договоры на поставку

Господдержка (напр., через гарантии)

Шансы для России Использование климатических особенностей для

производства энергии

Международный резонанс

Реализация проекта отвечает и национальным интересам: в частности, можно обеспечить децентрализованное энергоснабжение

Банк LBB

Индивидуально подобранные решения по

финансированию альтернативных видов

энергии

Seite 9

Проекты банка LBB в энергетическом секторе

Различные другие проекты для разных стран в работе

Основное направление: ветряные парки и биомасса

Ветряной парк (десять генераторов, 25 МВт) вблизи Баку, Азербайджан, 64 млн. евро.«Сделка 2009 года» (Trade Finance Magazine)«Лучшая сделка 2009 года» (Global Trade Review)

Ветряной парк (11 генераторов, 33 МВт в Калмыкии, Россия, 45,1 млн. евро (мандат на финансирование)

Комбинированная электростанция (газ/тепло) в Македонии

(220 МВт), 167 млн. евро: «Сделка 2007 года» (Trade Finance Magazine)

«Лучшая сделка 2007 года» (Global Trade Review) Системы контроля для 20 гидрогенераторов в

Аргентине

СП Биоорганик, Ташкент, Узбекистан, очистка 1,2 млн. м³ сточных вод

расширение ТЭЦ (157 МВт) в Кангале, Турция

Seite 10

Банк LBB Концепция финансирования (I)

►Экспортное финансирование на основе Приложения IV Консенсуса ОЭСР под обеспечение Экспортного кредитного агентства (ECA)

Сектора: + Энергия ветра

+ Геотермальная энергия

+ Преобразование солнечной энергии в тепловую

+ Фотоэлектричество

+ Гидравлическая энергия

+ Биоэнергия (газ очистки сточных вод, биомасса, свалочный газ)

+ Проекты водоснабжения и отведения сточных вод

Seite 11

Банк LBB Концепция финансирования (II)

►Экспортное финансирование на основе Приложения IV Консенсуса ОЭСР под обеспечение Экспортного кредитного агентства (ECA)

Преимущества: + Длительные сроки действия финансирования: до 18 лет

+ Льготный период до начала погашения может составлять до 1,5 лет после ввода в эксплуатацию

+ Гибкие структуры погашения (напр. аннуитеты)

+ Капитализация процентов возможна вплоть до ввода в эксплуатацию

+ Местные поставки и услуги могут составлять до 23 % от стоимости заказа (шанс для местных строительных фирм)

+ Возможно дальнейшее улучшение денежного потока путем продажи сертификатов на выбросы CO2

Seite 12

5. Покрытиефин.кредита

6. Поставка

10. Возврат14-ю равными

полугод.долями(первый долев.платеж

с спустя 6 -18 мес. после эксплуат.готовности)

4. 15 % Пре-доплата

1. Договор поставки

3. Кредитный договор

9. Доходы от продажи энергии

7. Документы к аккредитиву (транспортный документи счет)

EULER-HERMESKreditversicherungs

AG

Landesbank Berlin AG

- Кредитор -

Местный банк Импортер

Экспортер

5. Экспортное покрытие

8. 85% от поставки

2. Кредитныйдоговор на 85 % отсуммы заказа

5. Страхов.премия, финан-сируется в рамках кредита

Базовая структура:

Финансирование под обеспечениеЭкспортного кредитного агентстваECA (III)

Прямой кредитный договор

Гарантия

Счет эскроу

Акционерное общество кредитного страхования

Seite 13

Необходимая с нашей точки зрения безопасность проекта для местного банка: + Счет эскроу для управления всеми доходами

+ Договоры о заборе электроэнергии

+ (Региональная) гарантия рентабельной отпускной цены

+ Гарантии по оборудованию

+ Прочие (региональные) требования (?)

Подход при финансировании ветропарка а Калмыкии (IV)

Стоимость заказа: 50 млн. евро (45 МВт)

Сумма кредита = 85 % от стоимости заказа (остальное – собственный капитал) плюс 100% кредитуемая премия ECA Поставщик: Vestas Europe/WKA Montage

Допущения при финансировании

Сроки поставки и строительства: 8 Monate

Сроки погашения: 7 лет (можно до 18 лет, благодаря этому ниже нагрузка на кэш флоу)

Возможный гарант или заемщик:

ведущие местные банки или министерство финансов

Seite 14

Пошлина ГЕРМЕС

All IN-Zinssatz LBB

All IN-Zinssatz Projekt

Банк LBB – Финансирование под обеспечение ECA (V)

Суммарно: ок. 4,6 % плав. или 6,8 % фиксир.

Суммарно: ок. 10 % плюс x

Допущения по финансированиюСтоимость финансирования в год (при 10-летнем сроке)

По состояниюна февраль 2010

+ Фондирование, евро (плавающее или фиксированное)+ Надбавка на издержки по поддержанию ликвидности LBB (за 7-летнюю ликвидность)+ Маржа банка LBB

+ Маржа местных банков

Процентная ставка «Все включено» банка LBB

Процентная ставка«Все включено» проекта

Seite 15

Представительства

Российская ФедерацияФридхольд Херманн (Friedhold Hermann)119017 Москва1-й Казачий переулок, д. 5Тел.: 007 / 495 / 956 98 02Факс: 007 / 495 / 956 98 03lbbmoskau@mail.ru

КазахстанЙохен Вильденхайн (Jochen Wildenhain), 050051 АлматыДостык Авеню, 89 G, 3-й этажТел.: 007 / 7272 / 590 919Факс: 007 / 7272 / 590 915lbbalmaty@nursat.kz

УкраинаД-р Андре Артельт (Dr. Andre Artelt) 01030 Киев, Украинаул.Богдана Хмельницкого, д.48Тел.: 00380 / 44 / 585 53 58Факс: 00380 / 44 / 585 53 59andre.artelt@bgb.net.ua

УзбекистанАзиз Иномходяев (Aziz Inomkhodjayev)700003 ТашкентУл. Тураб Тула, д.1, 3-й этах Тел.: 0099 / 871 / 239 45 63 Факс: 0099 / 871 / 244 21 58aziz@lbb.uz

Великобритания Landesbank Berlin AG, London Branch1 Crown Court, 66 CheapsideLondon EC2V 6LRТел.: 0044 / 207 / 572 62 00Факс: 0044 / 207 / 572 62 99

ЛюксембургLandesbank Berlin International S.A.30, Boulevard Royal2449 LuxembourgТел.: 0035 / 2 / 47 78-1Факс: 0035 / 2 / 47 78-20 09

Seite 16

Kontakte

Руководитель подразделения по международному бизнесу

Д-р Карл-Фридрих Хиршхойзер Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser

E-mail: karl-friedrich.hirschhaeuser@lbb.deТел. : +49-30-24565239Факс: +49-30-24593113

УправлениеЦентральной и Восточной Европы

Дирк ЗиманнDirk Siemann

Управление экспортного финансирования

Ульрих ФихтUlrich Ficht

Клиентская поддержка сберкасс

Тарек Эль-НашефTarek El-Naschef

Контактная информация