Тенденции развития мобильной телефонии в России: ...

Тенденции развития мобильной Тенденции развития мобильной

телефонии в России: телефонии в России:

структурные сдвиги и факторы ростаструктурные сдвиги и факторы роста

Новикова А.ВНовикова А.В..

Тенденции развития мобильной телефонии в России: структурные сдвиги и факторы роста

Новикова А.В. 2

Mobile broadband subscriptions Internet users

Mobile cellular telephone subscriptions Fixed telephone lines Fixed broadband subscribers

Мобильная телефонияМобильная телефония демонстрирует наиболее демонстрирует наиболее уверенные показатели уверенные показатели роста, в то время как роста, в то время как фиксированная фиксированная телефония начала падатьтелефония начала падать


Степень проникновения на конец 3 квартала

2009 года

Рост степени проникновения в 3 квартале

2009 года

По учитываемым операторами сим-

картам 140,3% +4,1%По активным сим-картам 78,7% +0,5%

По активным абонентам 67,2% +0,4%

Главный фактор роста за Главный фактор роста за последние 10 лет – последние 10 лет – увеличение количества увеличение количества абонентов.абонентов.

Однако, сегодня степень Однако, сегодня степень проникновения растет за проникновения растет за счет счет увеличения объема увеличения объема сим-картсим-карт, а не числа , а не числа

активных абонентовактивных абонентов..

Динамика прироста абонентских баз в РФ

источник: http://rumetrika.rambler.ru


Операторам необходимо менять стратегию развитияОператорам необходимо менять стратегию развития


Прирост абонентской базы в России колеблется на уровне 1-3%. Прирост абонентской базы в России колеблется на уровне 1-3%. Операторам необходимо искать новые источники дохода.Операторам необходимо искать новые источники дохода.

МТС – наиболее агрессивный игрокМТС – наиболее агрессивный игрок


Количество пользователей сотовой связи в мире

0,023 0,034 0,056 0,091 0,145 0,215 0,3180,49

0,740,955

1,1551,34

1,481,7

1,92,1

2,4

2,7

3

3,353,5

3,73,9 4

0,016

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ми

лл

иар

до

в ч

ел

ов

ек

Источник: ITU, CNews Analytics, автор


Уровень проникновения сотовой связи в России

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

количество зарегистрированных СИМ-карт

реальный уровень проникновения сотовой связи в России

Распространение сотовой Распространение сотовой связи в мире было связи в мире было настолько быстрым, что настолько быстрым, что прогнозы аналитиков 2005 прогнозы аналитиков 2005 года сегодня превышены в года сегодня превышены в 1,5 раза.1,5 раза.

Однако, рост происходил в Однако, рост происходил в основном за счет основном за счет неактивных сим-карт.неактивных сим-карт.

по оценкам автора(прогноз 2005 года)


Главный источник роста – неактивные абонентыГлавный источник роста – неактивные абоненты


Доли сотовых операторов России по объемам выручки, 2008

0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0.3

0.35Мировые лидеры сотовой связи:

Vodaphone и T-Mobile,

российские:

МТС и Вымпелком

Крупнейшие операторы Крупнейшие операторы сотовой связи в мире, 2004сотовой связи в мире, 2004

источник: http://rumetrika.rambler.ru


МТС занимает МТС занимает 8 место8 место в в Топ-10 крупнейших Топ-10 крупнейших мировых операторов мировых операторов сотовой связи и сотовой связи и 2 место2 место среди крупнейших среди крупнейших европейских операторов европейских операторов ((в 2008 годув 2008 году по по количеству абонентовколичеству абонентов))

Тенденции рынка VAS по группам

2007

; 55%

2007

; 21%

2007

; 21%

2007

; 3%

2008

; 50

%

2008

; 23

%

2008

; 23

%

2008

; 3%

Н12

009;

51%

Н12

009;

23%

Н12

009;

23%

Н12

009;

4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

передача сообщений контент-услуги имобильнаякоммерция

мобильный интернет прочие


источник: http://json.ru

Дополнительные услуги Дополнительные услуги сотовых операторов:сотовых операторов:

мобильный Интернет мобильный Интернет стремительно развивается,стремительно развивается,

доля тестовых сообщений в доля тестовых сообщений в выручке падает, но по прежнему, выручке падает, но по прежнему, составляет 50%составляет 50%


Источник: Источник: Advanced Communications & MediaAdvanced Communications & Media

МТС лидирует среди МТС лидирует среди российских российских операторов по доли операторов по доли дополнительных услуг дополнительных услуг в выручке в выручке

Крупнейшие операторы - выручка (2008)

МТС ; 30%

Вымпелком; 30%

СМАРТС; 1%

Мегафон; 28%

Tele2; 4%Скайлинк; 1%

Связьинвест; 5%

Другие; 1%

Большая тройка чрезмерно доминирует на Большая тройка чрезмерно доминирует на российском рынке мобильной телефониироссийском рынке мобильной телефонии

Крупнейшие операторы - абоненты (2008)

МТС ; 35%

Связьинвест; 8%Вымпелком; 25%

СМАРТС; 2%

Мегафон; 23%Скайлинк; 0,4%

Другие; 2% Tele2; 5%


На МТС, Вымпелком На МТС, Вымпелком и Мегафон и Мегафон приходится 88% приходится 88% выручки и 83% выручки и 83% абонентов. абонентов.





Проникновение Проникновение 3G3G сотовых сотовых телефонов в РФ превысило 10%телефонов в РФ превысило 10% (Н12009), в то время как (Н12009), в то время как в развитых в развитых странах технологии странах технологии 4G4G находятся на находятся на таком же уровне развития. таком же уровне развития.

Почему?Почему?

В РоссииВ России каналы, необходимые для каналы, необходимые для развития развития 3G и 4G3G и 4G, находятся в , находятся в ведомстве секретных служб и ведомстве секретных служб и закрыты для мобильных операторовзакрыты для мобильных операторов..

Основной сдерживающий фактор – недоступность Основной сдерживающий фактор – недоступность 3G 3G и и 4G4G

источник: http://mforum.ru


Важный фактор роста – низкие тарифыВажный фактор роста – низкие тарифы

Динамика Динамика APRU APRU операторовоператоров


Стоимость условной сервисной минуты сотовой связи

0,469

0,387

0,314

0,291

0,282

0,270

0,266

0,248

0,152

0,122

0,100

Япония

Германия

США

Испания

Великобритания

Швеция

Италия

Мексика

Украина

Киргизия

Россия

Источник: Аналитическое Агентство Прайм-Тасс

источник: http://json.ru, www.acm-consulting.com

Би-лайнБи-лайн

МТСМТС

Динамика MOU на российском рынке

157

128 129

157

98 100

120

192

168180

211

242

0

50

100

150

200

250

300

2004 2005 2006 2007

мн

ут в

мес

яц

МТС

Вымпелком

Мегафон

МегафонМегафон

В России наиболее дешевая связь

Наименьшие доходы на 1 минуту разговора получает МТС


, 2007


В России самая дешевая связь, но и наименее качественная

В Японии связь в 4,5 раза дороже, но количество и качество предоставляемых услуг сильно превосходят российские

Мегафон позиционирует себя как оператор с дешевыми тарифами (лидер по количеству минут разговора на одного абонента)

Мегафон появился на рынке сотовой связи позже МТС и Вымпелком, связь была хуже (малое количество вышек), но и цены ниже

Но при этом выручка на одного абонента у Мегафон наибольшая

В 2007 году Вымпелком превзошел МТС по количеству минут разговора на одного абонента (развитие корпоративных услуг)



Динамика торгов ATT, , VOD, MBT, VIP на фондовом рынке DJI

источник: http://yahoo.finance.com


ATT ATT (фиксированная связь) практически не реагирует на шоки рынка(фиксированная связь) практически не реагирует на шоки рынка

Динамика Динамика VODVOD и и DJI DJI говорит о том, что говорит о том, что VOD VOD является частью мировой является частью мировой экономикиэкономики

Поведение российских операторов МПоведение российских операторов МBT BT и и VIPVIP более драматично в период более драматично в период кризиса, докризисный рост превышал среднерыночныйкризиса, докризисный рост превышал среднерыночный


Основные экономические показателиОсновные экономические показатели

источник: http://yahoo.finance.com

VIPVIP MBTMBT VODVOD

CapitalisationCapitalisation 22.75B22.75B 19.66B19.66B 114B114B

P/eP/e 11.811.8 16.9416.94 2323

Profitability Profitability 1.40%1.40% 13.45% 13.45% 7.50%7.50%

RevenueRevenue -- 9.06B9.06B 64B64B

EmployesEmployes 38.40338.403 26.34326.343 7979

Labour productivity Labour productivity -- 0.34B0.34B 0.81B0.81B

Growth past 5 yearsGrowth past 5 years 45.9%45.9% 37.1%37.1% -4.2%-4.2%

Growth next 5 years (est)Growth next 5 years (est) 27.5%27.5% 6.7%6.7% 3.2%3.2%

P/e (est)P/e (est) 14.5914.59 13.113.1 9.369.36

Return to assetsReturn to assets 14.25%14.25% 14.39%14.39% --

Gross marginGross margin 76.32%76.32% 75.81%75.81% --



Основные отличия российского оператора (Основные отличия российского оператора (MBTMBT) и ) и международного (международного (VODVOD))

МТС занял МТС занял 8 место8 место в Топ-10 крупнейших мировых операторов сотовой в Топ-10 крупнейших мировых операторов сотовой связи и связи и 2 место2 место среди крупнейших европейских операторов среди крупнейших европейских операторов ((в 2008 годув 2008 году по количеству абонентовпо количеству абонентов))

Уровень капитализации у МТС в Уровень капитализации у МТС в 5,7 раз меньше5,7 раз меньше, чем у , чем у VodaphoneVodaphone

Рентабельность у МТС почти в Рентабельность у МТС почти в 2 раза выше2 раза выше, чем у , чем у VodaphoneVodaphone

Выручка у МТС в Выручка у МТС в 7 раз ниже7 раз ниже, чем у , чем у VodaphoneVodaphone

Производительность 1 работника у МТС почта в Производительность 1 работника у МТС почта в 2,5 раза ниже2,5 раза ниже, чем у , чем у VodaphoneVodaphone

Доход на 1 акцию у МТС в Доход на 1 акцию у МТС в 1,5 раза ниже1,5 раза ниже, чем у , чем у VodaphoneVodaphone. Однако, . Однако, аналитики прогнозируют обратное в ближайшем будущеманалитики прогнозируют обратное в ближайшем будущем

Рост за последние 5 лет у МТС равнялся Рост за последние 5 лет у МТС равнялся 37%37%, в то время как у , в то время как у VodaphoneVodaphone этот показатель был отрицателен (-4%) этот показатель был отрицателен (-4%)

Рост в следующие 5 лет у МТС будет в Рост в следующие 5 лет у МТС будет в 2 раза выше2 раза выше, чем у , чем у VodaphoneVodaphone по по прогнозам аналитиковпрогнозам аналитиков

VodaphoneVodaphone является частью мировой экономики, в то время как МТС является частью мировой экономики, в то время как МТС острее рынка реагирует на внешние шокиострее рынка реагирует на внешние шоки

МТС продается на российском рынке с существенным дисконтом только МТС продается на российском рынке с существенным дисконтом только потому что продается в Россиипотому что продается в России



ВыводыВыводыМТС и Вымпелком являются частью российской экономики – около 5%ВВП.МТС и Вымпелком являются частью российской экономики – около 5%ВВП.

Российские сотовые операторы Российские сотовые операторы быстрее растутбыстрее растут, но , но менее эффективныменее эффективны

Развитие компаний: Развитие компаний: рост за счет новых абонентоврост за счет новых абонентов практически остановился практически остановился (степень проникновения сотовой связи в России – 140%), поэтому (степень проникновения сотовой связи в России – 140%), поэтому операторам необходимо операторам необходимо увеличивать количество и качествоувеличивать количество и качество предоставляемых услугпредоставляемых услуг

Отсутствие выделенных каналов в открытом для операторов доступе Отсутствие выделенных каналов в открытом для операторов доступе тормозит развитие скоростного Интернета (3тормозит развитие скоростного Интернета (3GG, 4, 4GG, мобильного , мобильного телевидения) телевидения)

Факторы роста операторов: верификация тарифов, управление банковскими Факторы роста операторов: верификация тарифов, управление банковскими счетами, сотрудничество с другими отраслями (услуги бронирования, счетами, сотрудничество с другими отраслями (услуги бронирования, покупки), сотрудничество с иностранными операторами (роуминг)покупки), сотрудничество с иностранными операторами (роуминг)

Для успешного развития необходим приток инвестиций в отрасль. Но на Для успешного развития необходим приток инвестиций в отрасль. Но на фондовом рынке акции российских операторов продаются с дисконтом, то фондовом рынке акции российских операторов продаются с дисконтом, то есть в полной мере не могут быть использованы возможности и потенциал есть в полной мере не могут быть использованы возможности и потенциал компанийкомпаний



Задачи дальнейших исследованийЗадачи дальнейших исследований

Анализ региональной политики российских операторов: Анализ региональной политики российских операторов:

- субъекты РФ, - субъекты РФ,

- страны СНГ.- страны СНГ.

Анализ и прогноз сотрудничества российских операторов и Анализ и прогноз сотрудничества российских операторов и мировых лидеров.мировых лидеров.

Соперничество крупнейших российских операторов.Соперничество крупнейших российских операторов.

Развитие маленьких российских операторов, прогноз их Развитие маленьких российских операторов, прогноз их дальнейшего развитиядальнейшего развития



ЛитератураЛитература

1. 1. ITU World TelecommunicationITU World Telecommunication, 2009, 2009

2. 2. Itu CNews AnaliticsItu CNews Analitics, 2009, 2009

3. Проект 3. Проект RURUметрика: http://rumetrika.rambler.ru, 2009метрика: http://rumetrika.rambler.ru, 2009

4. Консалтинговая компания 4. Консалтинговая компания J’son & Partners ConsultingJ’son & Partners Consulting: http://json.ru, 2009: http://json.ru, 2009

5. 5. Advanced Communications & MediaAdvanced Communications & Media, 2009, 2009

6. Мобильный форум: http://mforum.ru, 2008, 20096. Мобильный форум: http://mforum.ru, 2008, 2009

7. www.acm7. www.acm--consulting.com, 2008consulting.com, 2008

8. Аналитическое агентство Прайм-Тасс, 20098. Аналитическое агентство Прайм-Тасс, 2009

9. 9. http:http:///yahoo.finance.com/yahoo.finance.com


Тенденции развития мобильной телефонии в России: ...

Documents