Анализа трендова понуде и тражње бакра у свету

Анализа трендова понуде и тражњебакра у свету

Бор, 20.04.2013. године

Анализа трендова понуде и тражње бакра у свету

Бакар се производи у 56 земаља света. У 2012. години произведено 17 милиона тона бакра из рудничке производње (концензтрати и SE-EW). Услед даљег раста азијских економија евидентан је притисак на страни потражње бакра у односу на понуду на тржишту.

Једно је сигурно: свету су потребни нови рудници да би се одржао корак са растућим потражњом бакра од 1 милион т годишње.

Првих десет земаља по произвдоњи бакра,2010. година

Чиле33%

Перу8%

САД7%

Кина7%

Индонезија5%

Замбија5%

Аустралија5%

Русија4%

Пољска3%

КАнада3%

Остале земље20%Земља


Бакар у садашњем ступњу технолошке развојености света у глобалу је још увек незаменљив што га чини стратешким металом па је с тога и даље непоходан за развој нових економија и одржавање западног животног стандарда.



Топ 15 земаља највећих произвођача бакра, 2012. година

Сви произвођачи бакра у свету се сусрећу са сличним, ако не и истим проблемима, као што су:

смањење садржаја бакра у руди, повећање дубине лежишта бакра, повећање ископина по тони произведеног бакра

пораст цене свих нормативих материјала, поготово енергената (гориво, ел. енергија)

проблем радне снаге (незадовољство радним условима, платом, односом са газдама, ...)

Екологија – све строжи закони о заштити животне средине (захтеви за одрживим развојем

У 2010. години у односу на 2009. годину у само једном од 5 највећих рудника у свету дошло је до повећања производње


Рудник ЗемљаБрој

запослених

Производња (2009)

Производња (2010)

Разлика2009-2010

Проблеми

Ескондида Чиле 4.200 1.100.000 1.190.000 8 %

Пад садржаја бакра, експлоатација на нижим етажама, проблем безбедности, штрајкови радника, очекује се затварање рудника до 2020. године

Грасберг Индонезија 19.500 705.000 610.000 -13 %

Проблем безбедности, штрајкови радника, саботаже, грађански немири, политичка нестабилност, очекује се затварање коп-а и прелазак на подземну експлоатацију до 2016. године

Чикикамата Чиле 6.000 610.000 580.000 -5 %

Штрајкови радника, захтеви радника за већим платама, коп ће се затворити до краја 2013. године

Колахуаши Чиле 5.500 536.000 504.000 -6 %Штрајкови радника, транспортни проблеми, проблеми извоза

Ел Ениенте Чиле 14.000 430.000 404.000 -6 %Насилни штрајкови радника, проблеми безбедности повезани са подземном експлоатацијом

Укупно 3.381.000 3.288.000 -3 %


Произвођачи, аналитичари и инвеститори предвиђају повећање трошкова производње бакра из руде у догледној будућности. Цена бакра на светском тржишту, садржај бакра у руди, количина ископина по тони произведеног бакра, локална самоуправа, политичка стабилност проблем радне снаге, трошкови енергената и трошкови транспорта су сада, више него икада, важни фактори у одређивању економске исплативости рада рудника.


Да би се у будућности избегао хроничан дефицит снабдевања светског тржишта бакром, производња бакра мора да држи корак са повећањем глобалне потражње – 1 милион т бакра годишње из нових рудника. Три од првих пет највећих рудника бакра ће окончати свој рад у наредних осам година, па је из тог разлога потребно покренути производњу бакра са неког новог рудника.


У претходном графику дат је приказ производње у 2011 и 2012 години која је остварена у десет највећих светских комапнија које се баве производњом бакра.

Чиленаска државна компанија, Codelco, која је највећи појединачни произвођач бакра у 2012. години је остварила пад производње (1.750.000 т бакра) у односу на 2011. годину 1.796.000 т бакра), тј. за 3 %. Овај пад је углавном изазван нижим садржајем бакра у руди, око 19 %, са рудника Чикикамата.

Комапанија Codelcо очекује да у 2013. години оствари производњу бакра на нивоу који је остварен 2012. године.


Комапнија Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., друга највећа компанија у производњи бакра, такође је остварила пад производнје у 2012. години (1.662.000 т бакра) у односу на 2011. годину (1.674.000 т бакра) за неких 1 %, због пада производње у руднику Грасберг и Канделариа.

Треће рангирана компанија, BHP Biliton је повећала своју производњу у 2012. години (1.163.000 т bакра) у односу на 2011. годину (1.047.000 т бакра) за 11 %. Двоцифрено повећање производнње бакра је остварено захваљујући руднику Ескондида где се прешло на експлоатацију и прераду руде са већим садржајем бакра као и због успешног завршетка програма реконструкције флотација које сада могу да раде са већом прерадом. Такође, рекордна производња на руднику Антамина допринела је укупном расту производње.


Четврта на листи, компанија Grupo Mexico, је повећала производњу у 2012. години (826.000 т бакра) у односу на 2011. годину (773.000 т бакра) тј. за 7 %. Ово повећање је резултат боље производње у три рудника, Беунависта (мексико), Кајоне (Перу) и Рај (САД), од 16 %, 13 % и 9 %, тј. већег садржаја бакра у руди и повећања искоришћења бакра из руде.

Пета на листи, комапнија Xstrata plc., је остварила пад производње у 2012. години (747.000 т бакра) у односу на 2011. годину (889.000 т бакра), тј. за 16 %. Разлог овако великом паду производње бакра за само годину дана је прелазак са старих и рудника који су затворени у току године, на новоотворене руднике.


Шеста на листи, комапнија Antofagasta plc., је повећала производњу у 2012. години (710.000 т бакра) у односу на 2011. годину (641.000 т бакра) тј. за 11 %. Ово повећање је резултат веће производње на рудницима Есперанца и Лос Пеламбрес.

Седма на листи, комапнија KGHM Polska MiedžGroup, је у 2012. години скочила са деветог на седмо место по производњи бакра са званичним повећањем производње од 12 % у односу на 2011. годину.

Осма на листи, компанија Anglo American plc., пријавила је укупну производњу од 660.000 т бакра у 2012. години, што је за 10 % веће него у 2011. години (600.000 т бакра). За експанзију у производњи најзаслужније је проширење рудника Лос Бронкес, Кoлахуаши и Монтос Блакос.


На деветом месту по призводњи бакра у свету налази се компанија Glencore International plc., која је пријавила производњу у 2012. години од 566.000 т бакра, што је за 10 % мање него у 2011. години (626.000 т бакра). Производња бакра порасла је на рудницима Мутанда и Катанга док је пала на рудницима Мопани, Пасар и Кобар.

На десетом месту по призводњи бакра у свету у 2012. години налази се компанија Rio Tinto, која је повећала производњу у 2012. години (549.000 т бакра) у односу на 2011. годину (520.000 т бакра) тј. за 6 %. Ово повећање је резултат боље производње у рудницима Ескондида и Нортпаркс. На руднику Грасберг производња у 2012. години је била на нивоу оне из 2011. године.

Напомена: Приказани подаци о производњи бакра, су званични службени подаци за 2011. и 2012. годину или очекивања компанија за 2012. годину.


Као један од значајнијих фактора који утичу на производњу бакра је садржај бакра у руди. У наредној табели дат је приказ кретања садржаја бакра у руди у прошлости (као и злата, сребра, олова и цинка).


МеталПериод (год)

1880-1900 1950-1960 2011-2012

Бакар 7,60 % 1,35 % 1,07

Злато 22,5 г/т 5 г/т 1,97 г/т

Сребро 1.175 г/т 154 г/т 98,4 г/т

Олово 14,42 % 10,41 % 3,50 %

Цинк 15,68 % 10,42 % 7,77 %


Из претходног графика се види да је sредњи светски садржај бакра у руди нижи него пре 30-так година, с тим што се са отварањем нових рудника, Грасберг и Ла Ескондуда, садржај бакра у руди повећавао али после повећања наставио да пада. Из графика се такође види да ће, по прогнози, садржај бакра у руди на глобалном плану пасти испод магичне вредности од 1 % за неких 3-4 године тј. 2017. године.

Прогноза која ће цена бакра бити у догледној будућности је скоро немогућа мисија, али и поред тога многи произвођачи, купци и аналитичари на основу одређених параметара дају своју прогнозу будуће цене бакра на светском тржишту.


Из претходне табеле види се да је прогноза цене бакра веома различита и да иде од минималне 3,0 $/лб (6.613,86 $/т), до максималне 5,45 $/лб (12.015,18 $/т), а да је средња цена 4,09 $/лб (9.016,90 $/т).

Горња табела нам показује да не постоји опште прихваћено мишљење која ће цена бакра бити до краја 2013. године.


На следећем графику дата је дугорочна прогноза кретања цене бакра од стране Светске банке.


20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

20

19

20

20

20

21

20

22

20

23

20

24

20

25

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

World bank Cu-price ($/t) forecast

Year

Pri

ce

ХВАЛА НА ПАЖЊИ


Анализа трендова понуде и тражње бакра у свету

Documents