Алжир

Бахрейн

Египет

Иордания

Оман

ОАЭ

Катар

Йемен

Марокко

Кувейт

Ливия

Ливан

Саудовская Аравия

Судан

Тунис

Ирак

Турция

Алжир

Тунис

Ливия

Египет

Марокко

Саудовская Аравия

Иордания

Ирак

СирияЛиван

ЙеменОман

ОАЭ

Бахрейн

Катар

Кувейт

Высокий риск

Умеренно-высокий риск

Умеренный риск

Умеренно-низкий риск

Низкий риск

ПРЯМОЙ ЭКСПОРТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИВ СТРАНЫ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА И СЕВЕРНОЙ АФРИКИ

(в фактически действовавших ценах; млн. долларов США)(источник - данные Федеральной службы государственной статистики РФ)

  2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Всего 208 846 258 934 299 267 397 925 254 856 336 959 503 133

Алжир 206 643 1 420 1 121 1 436 1 310 2 484

Египет 1 049 1 241 1 952 1 856 1 824 1 922 2 337

Исламская Республика Иран 1 922 1 905 2 965 3 289 2 841 3 380 3 401

Марокко 396 262 528 891 410 563 1 302Объединенные Арабские Эмираты 691 461 772 805 643 1 015 1 375Сирийская Арабская Республика 440 605 1 023 1 940 1 135 1 116 1 929

Турция 10 841 14 290 18 534 27 655 16 377 20 367 25 429

ИТОГО: 15 545 19 407 27 194 37 557 24 666 29 671 38 257Доля в общем объеме экспорта: 7,44% 7,49% 9,09% 9,44% 9,68% 8,81% 7,60%

В торговле со странами региона очень активно используются документарные инструменты.

Некоторые из стран имеют законы, прямо предписывающие использование аккредитивов в расчетах за импорт.

Риск банков-эмитентов зачастую выше, чем в других регионах.

Доминирование банков с государственным участием, что обуславливает невысокую мотивацию к изменению сложившихся традиций делового оборота.

Противоречивое законодательство и строгий валютный контроль.

Выпускаемые местными банками гарантии зачастую имеют неопределенные сроки действия.

Широкое использование торговых агентов.

ТРАДИЦИОННОЕ

ФИНАНСИРОВАНИЕ

Финансирование при расчетах через аккредитив:

Дисконтирование аккредитивов с рассрочкой платежа

Подтверждение

Постфинансирование

Кредит покупателю

Предэкспортное финансирование через европейские дочерние банки

Тендерные и контрактные гарантии

ИСЛАМСКОЕ

ФИНАНСИРОВАНИЕ

Кредит покупателю

Предэкспортное финансирование

Целевое финансирование связанное с внешнеторговой деятельностью

ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯИСКЛЮЧИТЕЛЬНО НА ОСУЩЕСТВЛЕНИЕТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ МЕЖДУРОССИЕЙ И АРАБСКИМ МИРОМ.

вы

пл

ата

ком

мер

чес

кого

кред

ита

до

стр

оч

ная

оп

лат

ад

оку

мен

тов

пр

едо

став

лен

ие

до

кум

енто

в

по

дго

тов

кад

оку

мен

тов

по

аккр

еди

тив

у

по

став

кате

хни

ки

пр

ои

зво

дст

во

техн

ики

отк

ры

тие

аккр

еди

тив

а

оп

лат

аав

анс

а

по

дп

ис

ани

еК

он

трак

та

Сд

ел

ка п

о

фи

на

нс

ир

ов

ан

ию

1. Экспортер и Импортер договариваются о продаже техники на условиях (частичного) коммерческого кредита

2. Экспортер и Банк заключают сделку по финансированию / выкупу у Экспортера коммерческого кредита

3. Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт

4. Экспортер производит технику и подготавливает необходимые по условиям аккредитива документы

5. Импортер поручает своему банку открыть аккредитив

6. Экспортер отгружает технику и представляет документы Банку (Исполняющему банку – ABCIB)

7. Исполняющий банк проверяет документы и, если все документы соответствуют условиям аккредитива, то направляет извещение Экспортеру о выплате валютной выручки и размере необходимых к уплате комисcий

8. Экспортер перечисляет Исполняющему Банку сумму комиссий

9. Исполняющий Банк перечисляет Экспортеру всю сумму валютной выручки

ЭКСПОРТЕР

ИМПОРТЕР

Финансирование отсрочек платежа на длительный период

Экспортер полностью избегает платежных, процентных, валютных и политических рисков

Возможность финансирования как подписанных, так и готовящихся к подписанию контрактов

Фиксирование процентных ставок по коммерческому кредиту для покупателя

Позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя выгодные для импортера условия оплаты без риска неоплаты товаров/работ/услуг

Кредит покупателю (buyer’s credit, целевой кредит, предоставляемый покупателю для расчетов за поставляемые товары или оказываемые услуги по определенному экспортному контракту) используется в случаях, когда другие способы финансирования неудобны для покупателя.

В странах региона кредиты покупателю обычно предоставляются в рамках:

двухсторонних кредитов;

кредитов под гарантии экспортных страховых агентств;

исламского финансирования.

Во

звр

ат

фо

нд

ир

ов

ани

я

По

гаш

ени

екр

еди

та

Отг

руз

ка и

п

ол

учен

ие

вы

руч

ки

Пр

едо

став

лен

ие

кред

ита

Пр

ед

ос

тав

ле

ни

е

фо

нд

ир

ов

ан

ия

Отк

ры

тие

аккр

еди

тив

а

За

клю

че

ни

ес

огл

аш

ен

ия

о

фо

нд

ир

ов

ан

ии

Пе

ре

гов

ор

ыо

фо

нд

ир

ов

ан

ии

Реш

ени

е о

кр

еди

тов

ани

и

По

дп

ис

ани

еэк

спо

ртн

ого

ко

нтр

акта

1. Экспортер и Импортер подписывают экспортный контракт, где ABCIB указан в качестве банка, исполняющего и подтверждающего аккредитив.

2. Экспортер и Банк Экспортера договариваются о предоставлении предэкспортного кредита.

3. Банк Экспортера и ABCIB обсуждают условия фондирования для предэкспортного кредита.

4. Банк Экспортера и ABCIB заключают соглашение о фондировании предэкспортного кредита.

5. В пользу Экспортера открывается аккредитив, подтверждаемый и исполняемый ABCIB, и авизуемый через Банк Экспортера.

6. ABCIB предоставляет фондирование Банку Экспортера.

7. Банк Экспортера предоставляет предэкспортный кредит Экспортеру.

8. Экспортер производит отгрузки и получает экспортную выручку.

9. Экспортер погашает кредит Банку Экспортера.

10. Банк Экспортера возвращает фондирование ABCIB.

ЭКСПОРТЕР

БАНК ЭКСПОРТЕРА

1. Межбанковские кредиты, обеспеченные резервными аккредитивами (bilateral loans backed by stand-by letters of credit)

2. Выпуск банковских векселей в международном формате (direct international format promissory notes)

3. Заключение межбанковских кредитных соглашений (direct bilateral facilities)

Срок фондирования – от 90 дней, максимальный срок определяется производственно-коммерческим циклом и графиком поступлений выручки

Возможность выбора между плавающей и фиксированной процентной ставкой

Возможность получения предэкспортного кредита на выгодных условиях вследствие использования целевого фондирования иностранного банка

Bid Bond (Тендерная гарантия / Гарантия участника тендера)Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера – участника торгов (принципала) иностранному контрагенту,объявившему торги (бенефициару), по которому банк-агент обязуетсяпроизвести платеж бенефициару в случае невыполнения принципалом своихобязательств, вытекающих из его участия в торгах.

Performance Bond (Гарантия надлежащего исполненияконтрактных обязательств) Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера(принципала) иностранному контрагенту (бенефициару), по которому банк-агентобязуется произвести платеж бенефициару в случае ненадлежащего исполненияпринципалом условий контракта.

Advance Payment Bond (Гарантия авансового платежа)Обязательство, предоставленное банком-агентом по просьбе российского экспортера(принципала) иностранному контрагенту (бенефициару), по которому банк-агентобязуется произвести платеж бенефициару в случае невыполнения принципаломобязательств по контракту о возмещении уплаченных (авансированных) емусредств в торгах.

Решение участвовать в тендере /подписать экспортный контракт

Подача заявки на участие в тендере(при отборе экспортерана условиях тендера)

Выигрыш тендера /Подписание экспортного контракта

Получение аванса

Bid Bond

Performance Bond

Advance PaymentBond

Запрос экспортера навыпуск гарантии

Выпуск контр-гарантии ABCIB

Выпуск гарантиибанком в стране

импортера

Выпуск гарантииABCIB

Экспортер обращается в ABCIB для согласования условий выпуска гарантии (приемлемый банк-эмитент гарантии, приемлемый банк-эмитент контр-гарантии (банк экспортера), сумма, срок, цена).

Экспортер готовит письмо импортеру о назначении ABCIB подтверждающим и исполняющим экспортный аккредитив банком.

Экспортер обращается в свой банк с запросом на выпуск контр-гарантии в пользу ABCIB, прикладывая копию письма импортеру о назначении ABCIB подтверждающим и исполняющим банком

Банк экспортера выпускает контр-гарантию в пользу ABCIB.

В случае, если согласно условиям импортера, гарантия должна быть выпущена приемлемым банком в стране импортера, ABCIB организует выпуск гарантии через банк группы Arab Banking Corporation, либо через банк-контрагент в стране импортера.

В случае, если согласно условиям импортера, гарантия может быть выпущена первоклассным банком в другой стране, ABCIB выпускает гарантию.

Согласование условийвыпуска гарантии

Выпуск письма импортеруо назначении ABCIB подтверждающим

и исполняющим аккредитив банком

Выпуск контр-гарантиибанком экспортера

Успешный и продолжительный опыт работыгруппы Arab Banking Corporation в выпускетендерных / контрактных гарантий.

Глубокое знание специфики выпуска гарантийв регионе Ближнего Востока и Северной Африки.

Широкая сеть банков группы Arab BankingCorporation в регионе.

Что такое исламское финансирование? Особенности финансирования в соответсвии с исламскими принципами:

i%

Отсутствие процентов

CONTRACT

FINANCIAL

Четкая и понятная всем сторонам документация

Не финансируются азартные игры и

спекуляции

Цели финансирования должны соответствовать принципам Шариата (≈ исламской этики)1) Источник погашения не может происходить от запрещенных (Haram) видов деятельности. 2) Источник погашения должен происходить от продажи/торговли реальными активами.3) Деньги не должны генерировать деньги без какой-либо коммерческой деятельности. 4) Условия финансирования должны быть четко ясны для каждой из сторон.

Развитие исламского финансирования в мире

Источник: (1) оценка Ernst & Young; (2) IFSB; (3) Business Week / Zawya

*N.B. Размер рисунка не отражает реальный масштаб

3 2020: Потенциал роста активов исламского финансирования в мире $4.0 триллиона

Объем активов исламского финансирования в мире

1 2011: $1.0 триллион(1% объема банковских активов в мире)

2 2012: $1.8 триллиона (предварительная оценка)

Развитие исламского финансирования в мире

Исторические центры ИФ в Бахрейне и Малайзии

Новички ИФ: Ирландия, Франция, Люксембург, Сингапур, Гонконг, Корея и

Япония

Большой объем ликвидности на рынках Ближнего Востока и ЮВА

Высокий экономический рост

Пик цен на нефть

Исторический центр рынка ИФ,

развитие ИФ

Интерес к ИФ со стороны

потребителей

Интерес к ИФ со стороны

потребителей

Точки роста ИФ

Россия интерес к ИФ

Серьезный интерес к ИФ

Регион Арабской Весны: Алжир, Тунис, Ливия &

Египет

КазахстанТурция

ПРИМЕР 1Финансирование Murabaha для европейского экспортера с применением

переводных векселей

ABCIB IslamicFinancial Services

Экспортер, ЕС

Накопительный счет

Покупатель, ОАЭ

Товар

Покупатель оплачивает товар акцептом векселей (по номиналу)

Товарная Murabaha (разъяснение следует)

Товарная Murabaha на сумму, равную дисконтированной стоимости векселей

Экспортер закладывает ABCIB полученные векселя (индоссируются в пользу ABCIB)

1. Векселя погашаются каждое полугодие с зачислением средств от погашения на Накопительный счет Экспортера в ABCIB (платежи фиксированы по срокам и суммам).

2. Кредит Murabaha погашается за счет средств на Накопительном счете.3. Договор залога векселей подписывается отдельно от кредитного соглашения Murabaha.

5 – Отсрочка платежа

3 – Продажа спот - $100

2 – Продажа по цене, увеличенной на стоимость отсрочки платежа (обязательства Экспортера обеспечиваются отдельно) - $120

ЭКСПОРТЕР 4 – Получение средств в

оборотный капитал - $100

Товарный Брокер2

ABCIB Товарный Брокер1

1 – Покупка спот - $100

Используется при невозможности задействовать реально поставляемый товар.

«Товары» торгуются через брокеров LME.

«Синтетическая» задолженность выплачивается с отсрочкой.

ПРИМЕР 1/1Товарная Murabaha (используется для финансирования обротного капитала

или финансирования дебиторской задолженности)

Примечание: Экспортер назначает ABCIB агентом по продаже товаров Товарному брокеру2.

ПРИМЕР 2Кредит Murabaha на импорт машин/оборудования под гарантию ЭКА или страховку

Поставщик(Siemens)

Покупатель/Агент

Продавец/Инвест-агентABCIB

Покупатель/Агент

Страховщик или ЭКА95%

Коммерческий счет Агенту(Покупатель – Агент Проавдца)

Продажа Покупателю в рассрочку

Копия счета

Оплата цены Поставщика с обяз-вом расплатиться с

Поставщиком

Рамочное согл-е

Murabaha

Изв-е о согласии Изв-е о

предл-и

Изв-е об использовании

с обяз-вом купить

Покупатель договаривается о цене и прочих параметрах контракта

Банки-кредиторы

Финансирование покупателя в рамках привычных для него инструментов на прозрачных для него условиях

Экспортер полностью избегает платежных, процентных, валютных и политических рисков

Организацией финансирования занимаются банк и импортер

Позволяет работать с новыми клиентами, на новых незнакомых рынках, предоставляя выгодные для импортера условия оплаты без риска неоплаты товаров/работ/услуг

- Основан в 1980 году

- Первый региональный банк в Арабском мире

- Рейтинги: BBB- (Standard & Poors) BB (Fitch)

Ba1 (Moodys) BBB+ (Capital Intelligence)

- Головной офис находится в Бахрейне- Дочерние банки в Великобритании,

Алжире, Тунисе, Египте, Иордании и Бразилии

- Представительства в Иране, Ираке, Ливане, Ливии, Абу-Даби и Сингапуре

- Филиал в США

- Акционеры:Центральный Банк Ливии 59.3% Государственный Инвестиционный Фонд Кувейта 29.7%Институциональные инвесторы и частные лица 11%

- 100% дочерний банк Arab Banking Corporation (B.S.C.) Bahrain в Великобритании

- Основан в 1991 году

- Деятельность регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (UK FSA)

- Головной офис в Лондоне- Филиалы в Париже, Франкфурте и Милане- Маркетинговые офисы в Стокгольме и Северной Англии- Представительства в Стамбуле и Москве

Основная деятельность:- Торговое и экспортное финансирование- Проектное и структурное финансирование- Исламский банк - Казначейские услуги

Представительство в РФ:

Россия, 123317 Москва,Пресненская наб, д. 10, 4й этаж

+7-495-651-6649 +7-495-651-6696

moscow@arabbanking.com

ABC International Bank plc:

Arab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate

London EC2R 6AB UK

+44-20-7776-4000 +44-20-7606-0543