会 计 学

主讲：李相波财会金融学院

内容提要 本章涉及的长期股权投资包括：企业对子公司投资；企业对合营企业的投资；企业对联营企业的投资；企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的投资。长期股权投资会计处理的主要内容包括：长期股权投资的初始计量；长期股权投资成本法核算；长期股权投资权益法核算。

第七章 长期股权投资

长期股权投资，指投资企业通过投资拥有被投资企业的股份，成为被投资企业的股东，同时按照所持有的股份比例享有权益并承担责任。长期股权投资分为四类：

1 ．企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资。

2 ．企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资。

3 ．企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。

4 ．企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。

§7.1 长期股权投资的分类

一、控股合并长期股权投资的初始计量 所谓的控股合并是指投资方与被投资方形成控制被控制关系，

投资方是被投资方的母公司，被投资方是投资方的子公司。控股合并的长期股权投资，其初始投资成本，应分别同一控制与非同一控制两种情况确定。

1 ．同一控制的控股合并，指参与合并各方在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制、且该控制并非暂时性的。

如果是同一控制的控股合并，长期股权投资以在被投资企业净资产账面价中享有的份额作初始成本，投资成本与支付的合并对价账面价值的差额调整资本公积、留存收益。

发生的合并费用作为当期损益（管理费用） 。

§7.2 长期股权投资的初始计量

1 ．同一控制的控股合并

借：长期股权投资 ( 合并日按取得被合并方所有者权益账面价值的份额 )

应收股利 ( 享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润 )

资本公积——资本溢价或股本溢价 ( 差额 )

盈余公积 ( 资本公积不足部分 )

利润分配——未分配利润 资本公积、盈余公积不足部分 )

贷：有关资产或有关负债 ( 支付的合并对价的账面价值 )

借：长期股权投资 ( 合并日按取得被合并方所有者权益账面价值的份额 )

应收股利 ( 享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润 )

贷：有关资产或有关负债 ( 支付的合并对价的账面价值 )

资本公积——资本溢价或股本溢价 ( 差额 )

① 投资成本大于对价账面价值：

借：管理费用 ( 合并费用 ) 贷：银行存款

② 投资成本小于于对价账面价值：

[ 业务 7-1] ： B 公司和 C 公司是 A 公司的控股子公司。 2007 年6 月 1 日， B 公司以公允价 8000000 元的固定资产资产（原值9000000 元，累计折旧 3000000 元）对 C 公司进行投资，拥有 C 公司 60% 的股权。 C 公司经审计的净资产账面价值为 9000000 元，公允价 15000000 元。由于 B 公司和 C 公司合并前后均受同一方 A公司控制，属于同一控制的控股合并， B 公司对该投资作如下账务处理。

投资成本： 9 000 000 元 ×60%=5 400 000( 元 )投资成本与支付对价账面价的差额：5 400 000 － (9 000 000 － 3 000 000)=5 400 000 － 6 000 000=-600

000B 公司的会计分录： 借：固定资产清理 6 000 000 累计折旧 3 000 000 贷：固定资产 9 000 000 借：长期股权投资— C 公司 5 400 000 资本公积 600 000 贷：固定资产清理 6 000 000

§7.2 长期股权投资的初始计量

假如 [ 业务 7-1]B 公司投资前资本公积账面余额为 400 000 元、盈余公积账面余额为 300 000 元。

投资成本： 9 000 000 元 ×60%=5 400 000( 元 )投资成本与支付对价账面价的差额：5 400 000 － (9 000 000 － 3 000 000)=5 400 000 － 6 000 000=-600 000B 公司的会计分录： 借：固定资产清理 6 000 000 累计折旧 3 000 000 贷：固定资产 9 000 000 借：长期股权投资— C 公司 5 400 000 资本公积 400 000 盈余公积 200 000 贷：固定资产清理 6 000 000

§7.2 长期股权投资的初始计量

2 ．非同一控制的合并，指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。 非同一控制下的控股合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。 企业合并发生的直接相关费用计入“管理费用”。 初始投资成本与付出资产账面价值的差额作资产转让收益计入损益；与发行权益性证券面值的差额作资本溢价计入资本公积。 初始投资成本与在被投资单位净资产公允价享有份额的差额，如果是正差，作为合并报表中的商誉；如果是负差，作为合并当期的收益（盈余公积和未分配利润），体现在合并利润中。

§7.2 长期股权投资的初始计量

假设差额为 100则：贷：盈余公积 10 未分配利润 90

2 ．非同一控制的合并

非同一控制下企业合并涉及以库存商品等作为合并对价的，应按库存商品的公允价值，贷记“主营业务收入”科目，并同时结转相关的成本。涉及增值税的，还应进行相应的处理。

借：长期股权投资 ( 应在购买日按企业合并成本 )

应收股利 ( 享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润 )

营业外支出 ( 差额 )

管理费用 ( 直接相关费用 ) 贷：有关资产或有关负债科目 ( 支付合并对价的账面价值 )

银行存款 ( 直接相关费用 )

营业外收入 ( 差额 )

[ 业务 7-2] ；将上例改为非同一控制，其他条件不变， B 公司作如下账务处理。

投资成本： 8000000 元投资成本与支付对价账面价的差额：8000000 －（ 9000000 － 3000000 ） =2000000借：固定资产清理 6000000 累计折旧 3 00000 贷：固定资产 9000000借：长期股权投资— C 公司 8000000 贷：固定资产清理 6000000 营业外收入 2000000在被投资单位 C 净资产中享有的份额： 15000000×60%=9000000合并成本与在被投资单位净资产中享有份额的差额：8000000 － 9000000=-1000000 借：长期股权投资— C 公司 1000000 贷：营业外收入 1000000

§7.2 长期股权投资的初始计量

[ 业务 7-3] ： 2007 年 6 月 1 日， B 公司向 C 公司股东发行 1000万股股票，取得 C 公司 60% 的股权。股票每股面值 1 元，目前市场价格每股 12 元。 C 公司经审计的净资产账面价值为 9000万元，公允价 15000万元。假定该项控股合并位为非同一控制。 B 公司对该投资作如下账务处理。

投资成本： 1000万股 ×12 元 =12000万元投资成本与发行股票（支付对价）面值的差额：12000万元－ 1000万股 ×1 元 =12000万元－ 1000万元 =11000万

元B 公司的会计分录： 借：长期股权投资— C 公司 12000 贷：股本 1000 资本公积（股本溢价） 11000

在被投资单位净资产中享有份额： 15000万元 ×60%=9000万元投资成本与享有份额的差额： 12000万元－ 9000万元 =3000万

元，正差，不调整投资成本。

§7.2 长期股权投资的初始计量

二、非控股合并长期股权投资的初始计量 （一）以支付现金取得长期股权投资

以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为长期股权投资的初始投资成本，包括购买过程中支付的手续费等必要支出。企业取得长期股权投资，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，作为应收项目处理。

§7.2 长期股权投资的初始计量

[ 业务 7-4] ： A 公司于 2006 年 5 月 8 日，以银行存款在公开市场买入 B 公司 5% 的股份，实际支付价款 6 000 000 元，另外在购买过程中支付手续费等相关税费 24 000 元。

A 公司应当按照实际支付的买价及税费作为取得长期股权投资的成本。

借：长期股权投资— B 公司 6 024 000 贷：银行存款 6 024 000

§7.2 长期股权投资的初始计量

（二）以发行权益性证券取得长期股权投资

以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值。为发行权益性证券支付的手续费、佣金等从权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足的，冲减盈余公积和未分配利润。

§7.2 长期股权投资的初始计量

[ 业务 7-4] ： 2006 年 6月， A 公司通过向 C公司股东发行 800万股（每股面值 1 元）股票取得 C公司 10% 股权，该 800万股股票公允价值为 960万元。 A 公司为增发该部分股票支付了 3.8万元的佣金和手续费。

A 公司应当以所发行股份的公允价值作为取得长期股权投资的成本。

借：长期股权投资 9 600 000 贷：股本 8 000 000 资本公积 1 600 000借：资本公积 38 000 贷：银行存款 38 000

§7.2 长期股权投资的初始计量

一、长期股权投资核算的成本法 （一）成本法的适用范围成本法是指投资按成本计价的方法。长期股权投资成本法的

核算适用下列两种情形：

1 ．投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。控制一般存在于以下情况：投资企业直接或间接拥有被投资企业 50% 以上表决权资本；投资企业拥有被投资单位表决权资本虽然在 50% 或以下，但具有实质控制权；

2 ．投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

§7.3 长期股权投资的后续计量

（二）成本法核算

在成本法下，长期股权投资应当按照初始投资成本计价，追加或回收投资应当调整长期股权投资的初始投资成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得利润或现金股利超过上述数额的部分，作为投资成本的收回。

§7.3 长期股权投资的后续计量

[ 业务 7-6] ： A 公司于 2006 年 1 月 1 日以 500 000 元的价格购入 B 公司的 2% 的股份，购买过程中另支付相关税费 2 000 元。 B公司是一家未上市的企业，其股权不存在明确的市场价格。

A 公司 2006 年 1 月 1 日投资时：借：长期股权投资 502 000 贷：银行存款 502 000 由于 B 公司 2006年度分配的利润 1 200 000 元，是对 2005年

及以前实现净利润的分配，是 A 公司投资以前产生的利润分配，因此， A 公司在 2006年收到 B 公司所分配的利润时应冲减投资成本。

2006 年 A 公司收到 B 公司分得的利润时： 借：银行存款 24 000 贷：投资收益 24 000 2007 年 A 公司分配 2006年度的利润时， A 公司已经对 B 公司

进行了投资，并且 B 公司 2007年分配的 2006年净利润（ 1 000 000元）小于 2006年产生的净利润（ 1 800 000 元），所以 A 公司应确认为投资收益。

借：银行存款 20 000 贷：投资收益 20 000

二、长期股权投资核算的权益法

（一）权益法的适用范围 权益法，是指投资以初始投资成本计量后，在投资持有期间根据投资企业享有被投资单位所有者权益份额的变动对投资账面价值进行调整的方法。

投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。

共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

§7.3 长期股权投资的后续计量

（二）权益法核算

1 ．获得投资时的初始计量

长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，该部分差额系投资企业在购入该项投资过程中通过购买作价体现出的与所取得股权份额相对应的商誉，不须进行调整，构成长期股权投资的成本。长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，经审核无误后确认为收益。

[ 业务 7-6] ：正中公司于 2006 年 1月取得为华公司 30% 的股权，实际支付价款 520000 元，取得投资时为华公司可辨认净资产公允价值 1500000 元。

投资后，正中公司在为华公司应享有所有者权益的份额：1500000×30%=450000 ，正中公司支付的 520000 元大于投资时在为华公司应享有所有者权益的份额，这部分不需进行调整 ,而是构成长期股权投资的成本。

借：长期股权投资—为华公司（投资成本） 520 000 贷：银行存款 520 000

§7.3 长期股权投资的后续计量

如果投资时为华公司可辨认净资产公允价值 1800000 元，正中公 司 在 为华公 司 应 享 有 所 有 者 权 益 的 份 额 为 ： 1800000 元×30%=540000 元，正中公司支付的 520000 元小于投资时在为华公司应享有所有者权益的份额 540000 元，经复核无误后 20000 元确认为收益。会计分录如下：

借：长期股权投资—为华公司（投资成本） 520 000 贷：银行存款 520 000

借：长期股权投资—为华公司（投资成本） 20 000 贷：营业外收入 20 000

§7.3 长期股权投资的后续计量

[ 业务 7-7] ：甲公司于 2006 年 1 月 1 日取得联营企业 30％的股权，取得投资时被投资单位的固定资产公允价值为 1200万元，账面价值为 700万元，固定资产的预计使用年限为 10年，净残值为零，按照直线法计提折旧。被投资单位 2006年度利润表中净利润为 500万元。被投资单位当期利润表中已按其账面价值计算扣除的固定资产折旧费用为 70万元。 2006 年 12 月 31 日，甲公司确认对联营企业的投资收益时，须先将联营企业按账面价计算的净利润调整为按公允价计算的净利润，然后再计算应当享有的投资收益。计算过程如下：

按投资时固定资产公允价计算联营企业的折旧费用：1200÷10=120 （万元）按固定资产公允价值计算的联营企业净利润：500 －（ 120 － 70 ） =450 （万元）甲公司按照持股比例计算确认的当期投资收益：450×30 ％ =135 （万元）

§7.3 长期股权投资的后续计量

[ 业务 7-7] ：甲公司于 2006 年 1 月 1 日取得联营企业 30％的股权，取得投资时被投资单位的固定资产公允价值为 1200万元，账面价值为 700万元，固定资产的预计使用年限为 10年，净残值为零，按照直线法计提折旧。被投资单位 2006年度利润表中净利润为 500万元。被投资单位当期利润表中已按其账面价值计算扣除的固定资产折旧费用为 70万元。 2006 年 12 月 31 日，甲公司确认对联营企业的投资收益时，须先将联营企业按账面价计算的净利润调整为按公允价计算的净利润，然后再计算应当享有的投资收益。

§7.3 长期股权投资的后续计量

会计分录：借：长期股权投资—某联营企业（损益调整） 1 350 000 贷：投资收益 1 350 000

注：未考虑所得税影响

无法取得投资时被投资单位各项资产等的公允价值或公允价值与账面价值的差额不具重要性的，可以被投资单位的账面净利润为基础计算确认，但需在会计报表附注中说明。

如被投资单位亏损，除投资协议规定投资单位须承担额外义务的情况以外，一般情况下，以投资单位长期股权投资账面价及其它实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。

§7.3 长期股权投资的后续计量

[ 业务 7-8] ：甲持有乙 40% 股权， 2006 年 12 月 31 日投资账面价 200万元。乙 2007年亏损 600万元。甲有应收乙企业长期应收款 30万元。假定取得投资时点被投资单位各资产公允价值等于账面价值，双方会计政策、会计期间相同。

2007 年 12 月 31 日，甲企业应分担损失为： 600×40%=240（万元）。长期股权投资账面价值减至 0 以后，进一步确认损失：

借：投资收益 2300000 贷：长期股权投资——乙（损益调整） 2000000 长期应收款 300000

§7.3 长期股权投资的后续计量

被投资单位以后期间实现盈利的，按上述相反顺序冲减预计负债、恢复长期应收款和长期股权投资的账面价值。

被投资单位董事会或类似权力机构宣布发放现金股利，投资单位按分享额冲减投资账面价，借记“应收股利”账户、贷记“长期股权投资—损益调整”账户。

此外，如果投资单位的会计政策与会计期间与投资单位不同，按投资单位的会计政策与会计期间对被投资单位的净利润调整后才能计算享有的投资收益。

§7.3 长期股权投资的后续计量

3 ．被投资单位其他原因导致净资产变动，投资单位的处理被投资单位因其它原因导致净资产增减变化，投资单位按

持股比例计算享有的份额，调整长期股权投资的同时，调整资本公积。

[ 业务 7-10] ：甲公司持有 A 公司 36% 的股份， A 公司总股本 2亿股，净资产为 5亿元。 2007 年 6 月 20 日按 10 ： 3的比例实施配股，配股价每股 10 元（面值 1 元）甲公司放弃配股，其余股东均按比例配股。

A 公司共收到配股款：（ 20000÷10×3 ） ×64 ％ ×10 元＝ 3840万股 ×10 元 =38400 （万元）

其中：股本为： 3840万股 ×1 元 =3840 （万元） 资本公积为： 38400万元－ 3840万元 =34560 （万元）

§7.3 长期股权投资的后续计量

配股后甲公司持股比例为： 20000万股 ×36%÷23840 ＝ 30.20％

配股前甲公司享有 A 公司净资产份额为：50000万元 ×36%=18000 （万元）

配股后甲公司享有 A 公司净资产份额为：（ 50000万元＋ 38400万元） ×30.20%=26696 （万元）

甲公司应增加其他资本公积：26696 － 18000=8696 （万元）

会计分录：借：长期股权投资—所有者权益其他变动 8696 （万元） 贷：资本公积－其他资本公积 8696 （万元）

§7.3 长期股权投资的后续计量

本章小结：

长期股权投资包括控股合并形成的长期股权投资与非控股合并形成的长期股权投资两种类型。合并类型不同，其初始计量也不相同。长期股权投资的后续计量包括成本法和权益法两种核算方法。成本法是指长期股权投资一般情况下按投资的成本计量，除了分得的现金股利是投资前被投资单位累计利润需冲减投资成本义务，投资的成本一般保持不变。权益法是指投资以初始投资成本计量后 , 在投资持有期间，根据被投资单位所有者权益变动（包括损益因素和其他因素影响的所有者权益增减变动），投资企业按享有的份额相应对投资的账面价值进行调整的方法。

复习思考题：

1 、试说明同一控制与非同一控制企业合并在初始计量上的不同。

2 、什么是控股合并长期股权投资？什么是非控股合并长期股权投资？二者的区别何在？

3 、举例说明长期股权投资成本法的具体运用。 4 、举例说明长期股权投资权益法的具体运用。