Коммерческий автотранспорт России: производство, дистрибуция и эксплуатация.

Механизмы повышения эффективности бизнеса на рынке коммерческого автотранспорта с

помощью финансовых инструментов. Принцип оптимального финансирования

парка грузового автотранспорта.

Рябцев Александр Сергеевич, Ген. Директор ООО «Икар» (входит в состав ГК Интерлизинг)

Апрель 2008

Тенденции рынка грузового автотранспорта

Увеличение спроса на новую импортную техникуна фоне отсутствия квот

Увеличение средней стоимости

г/а

Каким образом финансировать технику?

Спрос значительно превышает предложение

Рост производства российских г/а

Увеличения количества частных грузоперевозчиков

Принцип формирования паркагрузового автотранспорта:

Основная деятельность

Временные или срочные работы Оперативный лизинг

АрендаРазовые работы

-Собственные средства;-Кредиты;-Рассрочки;-Лизинг

Собственные средства

Кредиты Рассрочки Лизинг

+/-

+Отсутствует обременение.

+Отсутствует кредиторская задолженность.

-Отвлечение существенных оборотных средств

-Отсутствуют налоговые льготы

+/-

+Нет необходимости отвлекать оборотные средства

-Кредиторская задолженность (Меняется структура баланса)

-Необходим дополнительный залог

-Отсутствуют налоговые льготы

+/-+В некоторых случаях дешевле кредита.-Короткий срок- Отсутствие налоговых льгот

+/-+ Налоговые льготы+ Большой срок договора+Отсутствие дополнительного залога+Сохраняется структура баланса+Сохраняются оборотные средства-На первый взгляд дороже-/+ Приобретаемая техника является залогом на срок действия договора

Приобретение техники в собственность

Виды приобретения техники

Затраты

1 000

43

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

Налог на имущество

Оплата автомобиля

Оптимизация

153

9910

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Отнесение на затраты налогана имуществоОтнесение на затратыамортизацииНДС

Затраты

200

800

173

43

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

Налог на имущество

% по кредиту

Погашение основного долга

Аванс

Оптимизация

153

99

3310

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Отнесение на затраты % по кредиту

Отнесение на затраты налога на имущество

Отнесение на затраты амортизации

НДС

Затраты

200

1 090

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

Лизинговые платежи

Аванс

Оптимизация

197

262

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Отнесение на затраты лизинговыхплатежей

НДС

Экономика видов приобретения техникиПрямая покупка ЛизингКредит

Затраты с учетом оптимизации - 781 Затраты с учетом оптимизации - 795Затраты с учетом оптимизации - 921

*Стоимость автомобиля – 1 000 тыс. руб.Авансовый платеж – 20%Ставка по кредиту – 14%Период – 36 мес.

Объемы лизинга в мире(от объемов приобретения основных средств)

В Западной Европе и Америке: 30%-40%В Азии: 60%-80%В России: 5%-10%

В мировом рейтинге лизинга Российская Федерация в 2005 году заняла 10-е место,

в европейском – 6-е.

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

2004 2005 2006 2007

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

Объем нового бизнеса (млрд. $)

Объем нового бизнеса в сегменте автотранспорта (млрд. $)

Прирост рынка лизинга

Прирост рынка лизинга автотранспорта

Тенденции рынка лизинга автотранспорта в России

Оперативный лизинг

Вывод 1: За 2-3 года использования клиент инвестирует только размер амортизации + плату за лизинг (%%+налоги)

Вывод 2: Чем лучше состояние техники по истечению договора лизинга тем меньше ежемесячные платежи

Вывод 3: Каждые 2-3 года (Или при необходимости) можно покупать новую технику. Экономия на сервисе (гарантия). Упразднение собственной ремонтной базы.

1 год 2 год 3 год

Зат

рат

ы- Стоимость имущества

- Амортизация

- Затраты на лизинг

- Стоимость продажи

Рыночная стоимость предмета лизинга

1 год 2 год 3 год 4 год 5 год

100%

75%

50%

25%

Снижение стоимости приобретения

Знание конъюнктуры рынка (имущества)

Понимание специфики эксплуатации

Знание вторичного рынка

Специализация

Существенная зависимость от текущего рынка (спрос на технику как на локальном, так и глобальном рынке)

Существенная зависимость от технического состояния имущества

Особенности

Снижение рыночной стоимости

Снижение рыночной стоимости с учетом инфляции

Возможные скачки спроса

Остается проблема низкой культуры эксплуатации

Аренда

Тягач Поезд Прицеп

Остается проблема низкой культуры эксплуатации

С водителем Без водителя

Транспортная компания

Арендная компания

Определение базовых стратегийЛизинг

Любое имущество

АрендаКредитование

Нел

икви

дное

Ли

кви

дное

Главное

Надежность лизингополучателя

Главное

Предмет лизинга

Специализация на выбранных сегментах:

Знание отрасли

Понимание особенностей эксплуатации техники

Работа с игроками на рынке

Общие принципы риск менеджмента:

Понимание отрасли

Анализ финансовой отчетности

Анализ денежных потоков

Анализ бизнес-планов и ТЭО

АВТОТРАНСПОРТ

ПРИНЦИП ОПТИМАЛЬНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

Финансовыйлизинг

Оперативныйлизинг Аренда

ПРИНЦИП ОПТИМАЛЬНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

Оперативныйлизинг

Финансовыйлизинг

Собственность

Аренда

1 год 2 года 3 года

Кол-во техники

Что дает Принцип Оптимального Финансирования?

Оптимальная загрузка техники

Гибкость при привлечении техники

Возможность увеличивать объемы на короткий промежуток времени, не боясь их потерять

Для каждой задачи – свой продукт

80%

10%10%

Сергей Бажанов

Андрей Костин

Кирилл Царев

О компании

Краткая информация

• Общество с Ограниченной Ответственностью «Интерлизинг» работает на рынке лизинговых услуг с 1999 года.

• Учредителем выступил ОАО «Международный банк Санкт-Петербурга»

• Группа компаний «Интерлизинг» включает в себя ООО «Интерлизинг», ООО «Икар», ООО «ЭлитСтрой», ООО «Мостлизинг».

Совет директоров.Владельцы

Основные показатели

• Лизинговый портфель на 01.01.2008 г. составил 11 422 млн руб. (портфель на начало 2007г. – 6 696млн.руб.)

• Общее количество заключенных договоров в 2007 г. составляет 1005 против 586шт. за 2006 года

• Общий объем профинансированных сделок за 2007 г. составил 10 351 млн руб., прирост относительно 2006 г. составил более 55%.

• За 2007 год было открыто 7 новых филиалов

География деятельности

Санкт-Петербург194044, Крапивный пер., д.5Тел/факс: +7(812) 346-60-55, 541-82-98ПетрозаводскТел.: +7(8142)51-17-29

Москва 127015, Вятская ул., д.70Тел/факс: +7(495) 234-25-75, 234-25-85Нижний НовгородТел.: +7(8312)78-03-01

Самара443100, Самарская ул., д.270, офис 46Тел/факс: +7(846) 273-37-15, 270-61-30УльяновскТел.: +7(8422) 79-43-63СаратовТел.: +7(8452) 51-21-83

Группа компаний Интерлизинг

Новосибирск630087, ул.Немировича-Данченко 165, офис 202, Тел/факс: +7(383) 211-94-05Красноярск660021, ул.Дубровинского 110, офис 505Тел/факс: +7(3912) 68-04-43

Екатеринбург620075, ул. Красноармейская, д.10, офис 16/06Тел/факс: (343) 378-41-01ПермьТел.: +7(842) 357-03-32ЧелябинскТел.: +7(351) 247-95-91СургутТел./факс: +7(3462) 31-94-77

Волгоград 400066, Советская ул., д.5, офис 1203Тел/факс: +7(8442) 38-35-68Ростов-на-Дону344019, ул.Красноармейская 143, лит.АГ, офис 601,Тел./факс: +7(863) 219-29-78, 219-29-87

Большое спасибо за внимание.

Дополнительная информация: www.ileasing.ru