ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ...
DESCRIPTION
ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?. Проф. д-р Стефан Вачков Икономически университет - Варна. I . Кризата продължава, банките печелят ІІ. Оценка на банковото влияние ІІІ. Какво да очакваме?. Кризата продължава, банките печелят - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
![Page 1: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/1.jpg)
ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ
КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ
В БЪЛГАРИЯ?
Проф. д-р Стефан Вачков
Икономически университет - Варна
![Page 2: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/2.jpg)
I. Кризата продължава, банките печелят
ІІ. Оценка на банковото влияние
ІІІ. Какво да очакваме?
![Page 3: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/3.jpg)
I. Кризата продължава, банките печелят 1. България – в плен на стабилната бедност?
• Ниските данъци и заплати не привличат преки чуждестранни инвестиции;
• Корупцията ограничава икономическата свобода и стимулира изтичането на капитали;
• Сивият сектор – една трета от БВП;• Малките и средните предприятия - „до стената”;• Радикалните структурни реформи - „на книга”;• Разходните политики „стопяват” фискалния резерв;• Балансираният бюджет е утопия;• Уреждането на старите външни дългове – „поле от
напрежение”;• Свиване на вътрешното потребление;• Безработицата – хронично явление;• Дефектирани социални системи.
![Page 4: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/4.jpg)
2. Кондицията на банковия сектор
Печалба на банковата система (в млн. лв.)
475
1387
780
586617
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
![Page 5: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/5.jpg)
Капитал
• излишък над регулаторния минимум: 2,9 млрд. лв. (2011); 2,6 млрд. (юни 2012);
• капитал от първи ред - 86,98%;
• обща капиталова адекватност (март 2012) - 17,52%;
• адекватност на първичния капитал (март 2012) - 15,84%.
![Page 6: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/6.jpg)
Активи на банковата система в България (в млн. лв.)
• дял на дъщерните банки от ЕС (2009 - март 2012 г.) - от 81,5% на 68,4%;• дял на местните банки - от 19,3 на 25,0%;• петте най-големи банки (2011) - 51,73% от активите и 74,25% от печалбата на банковата система.
79605
69560
70868
76800
73726
64000
66000
68000
70000
72000
74000
76000
78000
80000
82000
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
![Page 7: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/7.jpg)
Кредитен портфейл • кредитен портфейл (март 2012 г.) - 52,2 млрд. лв. (увеличава се с 0,6% на месечна база и с 3,17% на годишна база);• лоши и преструктурирани кредити в общия кредитен портфейл: от 11,9% (2010) на 23,34% (август 2012) = 9,884 млрд. лв.
„лоши” кредити (с просрочие над 90 дни):
• 14,93% (2011); • 16,21% (март 2012); • 16,86% (юни 2012).
![Page 8: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/8.jpg)
Възвращаемост на активите на банковия сектор (ROA)
0,91%
2,14%
1,12%
0,78%0,82%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
• проблеми в кредитната и инвестиционната политика – ограничена способност за генериране на доходи;• необосновано големи разходи - влошаващо се качество на кредитните портфейли;• юни 2012 г. - 16 от 31 трезора у нас приключват с печалба над 1 млн. лв., а 4 от тях – над 10 млн. лв.
![Page 9: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/9.jpg)
Възвращаемост на собствения капитал (ROE)
6,96%
20,50%
9,29%
6,10%6,73%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г.
за последните четири години – намаление над три пъти: по-ниска приходна база, завишените капиталови изисквания и нарастващите разходи банките
![Page 10: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/10.jpg)
Привлечени средства
• 2011 г. - 65,606 млрд. лв.;• март 2012 г. - с 1 млрд лв. повече (само за март
нарастването е 679 млн. лв.);• август 2012 г. - 68,2 млрд. лв.;• с най-голям принос - депозитите на домакинствата и
нетърговски организации, обслужващи домакинствата – 33,069 млрд. лв. (42,8% от БВП);
• местен ресурс (депозитите на домакинствата и на фирмите) в съвкупните банкови пасиви - 82% (около 54,2 млрд. лв.);
• август 2011–август 2012: депозитите на българите нарастват с цели 4,5 млрд. лв., а задълженията им намаляват с 1,4% за година и възлизат на 18,7 млрд. лв.
![Page 11: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/11.jpg)
Структурата на депозитната база на домакинствата – оптимизъм или безпокойство?
юни 2012 г.:• до 1 000 лв. са над 9,260 млн. титуляри за 1,048 млрд. лв.; • между 1000 и 2500 лв. – 1,041 млн. - 1,722 млрд. лв.; • между 2 500 и 5 000 лв. – 684 673 - около 2,5 млрд. лв.;• ...........• между 100 хил. и 200 хил. лв. – 21 156 бр. - 2,848 млрд. лв.;• между 500 хил. и 1 млн. лв. - 1 147 - 803,405 млн. лв.;• над 1 млн. лв. - 598 сметки за 1,463 млрд. лв. - нарастване с 21,5% на годишна и със 7,1% на тримесечна база, а на средствата по тях - съответно с 21,2% и 9%.
Принципът „малко много богати и много много бедни” (4,8% от домакинствата държат 68% от спестяванията) - латиноамериканският икономически модел!
![Page 12: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/12.jpg)
II. Към оценката на банковото влияние1. Между кредитната експанзия и кредитната рестрикция:
• Наситеният Retail-сектор в Западна Европа;
• Централна и Източна Европа – новата „златна мина”;
• „Ренесансът” на непрекъснатостта;
• Излишък на „сляпо” доверие („Trust”) - дефицит на „проверено
доверие” (“Confidence“) към чуждите субсидиари;
• Retail Banking: финансова свобода и генерационна зависимост;
• Corporate/Business Banking – в „омагьосан кръг”.
![Page 13: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/13.jpg)
2. Кредитирането като канал за проявление на банкова власт - “за” и “против”
• “Тъй като кредитът прониква във всички всички стопански отрасли - дори и в домакинствата - банките са се превърнали в тайнствени владетели на цялата капиталистическа икономика” (Renner 1975). Ясно е тогава защо “Големите банки имат желание и власт да насочват капиталите, върху които влияят, в такава посока, която най-добре съответства на тяхната организация; това обаче не е задължително да съответства винаги на народностопанските интереси.” (Somary 1934).
• “Дискретната свобода да предостави или да откаже заем, която упражняват банките, се счита за достатъчна гаранция срещу провал. Заемите се правят само за целите на bona fide (добросъвестния - Ст. В.) бизнес, за това, което е възможно; но при загуби те биха могли да се редуцират до най-ниското равнище, ако се счита, че тъй като капиталът остава непокътнат, банките могат постоянно да го пласират с лекота и със сигурни основания” (The Bankers’ Magazine 1861).
![Page 14: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/14.jpg)
3. Банките и реалната икономика - „Кокошката или яйцето?”
• Забравени аксиоми?
- „ Както сърцето има функцията да осигурява циркулацията на кръвта в човешкото тяло чрез безброй артерии, така и банките имат важната задача, с помощта на система от икономически мерки, да регулират кръгооборота на акумулирания при тях и насочващия се за ново разпределение капитал, който би могъл да се нарече съвсем спокойно “кръвта на съвременния стопански организъм” (Georg Obst 1921);
- „Банките трябва да придружават едно индустриално предприятие от неговото раждане до смъртта му, от създаването до неговото закриване, да му бъдат на разположение и да му помагат да печели във всички обичайни и извънредни финансови процеси. Тази комплексна форма на обвързване между банките и индустрията обаче трябва да преодолява много противоречия...” (Otto Jeidels 1913);
![Page 15: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/15.jpg)
- “Банковата организация е средството, чрез което капиталовите блага могат да се докарат в ръцете на способните индустриалци”. В този смисъл тя е “стъпка в посока към създаването на един “социален ред” и оттук произтича задължението на банките да водят стопанството” (Adolf Weber 1939);
- Банките имат за „основна цел - въз основа на оказаното им доверие по отношение осъществяването на плащанията и кредитите да служат максимално добре на народното стопанство” (Adolf Weber 1939);
- „Тъй като те (банките – Ст. В.) съживяват всякаква дейност и така осигуряват своето съществуване, в тяхната мисия е заложено това, че те винаги правят нещо, стимулират, подтикват. Същевременно те са една съзидателна машина” (Werner Sombart).
![Page 16: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/16.jpg)
Народностопанската отговорност на банките у нас:
Местни банкови ръководители: “Банките могат да играят водещата роля във възстановяването на икономиката, но сами не могат да предизвикат обрат в търсенето. С времето трябва да се увеличат фирмите с оптимистични очаквания за бъдещето и добри проекти за финансиране”. Трябва, но как?- при неяснотата за определяне на базисните лихвени проценти (показател или индекс)?- стабилна приходна база (лихви, такси, комисиони) - „лоши” кредити или „от болната глава на здравата” (икономически и психологически рефлексии);- информационна асиметрия и едностранна свобода за действие;- клиентът – равноправен бизнес партньор?- цената на рефинансирането и заемните лихвени проценти:
- „кредити/депозити” – 96,46% (юни 2012); 98,09% (2011); 97,61% (2010);
- външното рефинансиране (междубанков пазар, ЕЦБ, кредитен рейтинг);
- пазарната концентрация и феноменът „economies of “size”
![Page 17: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/17.jpg)
4. Позицията на БНБ„Ето защо най-хубавото, което можем да си пожелаем както за сектора, така и за икономиката като цяло, е занапред публичната намеса в банковото дело в България да продължи да се ограничава предимно до благоразумните и консервативни регулации и надзорни практики.”
Благоразумна регулация? • кредитната експанзия на „входната врата”;• опцията „предпазно споразумение с МВФ”;• методологията на ценообразуването („базисни” лихвени проценти, равнища на таксите и комисионите, ГПР, лихвени маржове);• спрените плащания по изпълнени проекти (около 1,5 млрд. лв.);• дискриминацията на малки и средни предприятия извън София;• съмненията за нерегламентирани сделки от някои банкови ръководства;• и т.н.
Антиподът: дълговата емисия (Сребърния фонд); членството на България в Европейския банков съюз
![Page 18: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/18.jpg)
III. Какво да очакваме?
1. Банките-майки и властовите сценарии:
• респектът на “Basel III”;• продажба на активи - покриване на загуби;• трансформиране на ликвидност от една страна към друга;• принудителни сливания, внезапни “поглъщания”;• реструктуриране на бизнес модели - рискове за местните
икономики.
![Page 19: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/19.jpg)
2. Симптоми за промяна в поведението на субсидиарите у нас?
• Високо качество и достатъчност на капиталовата база;• Хомогенност на собствения капитал (ограничен дял на привилегированите акции и хибридните инструменти);• Гарантирани приходи - стабилна депозитна база на дребното банкиране;• Уникалната фискална „иновация” - данъкът върху доходите от лихви по влоговете;• Ниска комплексност на структурата на активите - висока капиталова адекватност - значителна част неизползван капитал;• Паритетът „банкови активи - брутен вътрешен продукт” – стимулират ли банките икономически растеж?• Без собствена стратегия – дистанционно управление;• Селективност и времеви лаг на моделните иновации.
![Page 20: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/20.jpg)
3. Възможни последствия
• „Излишният” клиентски алтруизъм и “обвързаното” банкиране;
• Стопанска рецесия – неатрактивен банков пазар;
• “Back to the Roots“ и „външните” реструктурирания: - селектиране и редуциране на инвестициите в рентабилни досега сфери; - ускорено “изнасяне” (централизиране) на бек-офиси и обработващи процеси; - пазарен “изход” – продажба на други инвеститори; освобождаване на персонал и др.
![Page 21: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/21.jpg)
4. Българските банки – на старта към промяна?
• Местен икономически шовинизъм?
• Спешно организационно и бизнес реструктуриране (сливане и/или коопериране);
• Битието „клиентски банки” (CRM; Retention Marketing; TQM);
• Раздяла със старите поведенчески стереотипи;
• Нова култура на обслужване - професионален консултантски манталитет.
![Page 22: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/22.jpg)
Изборът:
Народностопанска отговорност или етичнонеутрална икономическа рационалност = Икономически растеж или стабилна бедност?
![Page 23: ОПРАВДАН ЛИ Е АНТИКРИЗИСНИЯТ КОНСЕРВАТИЗЪМ НА БАНКИТЕ В БЪЛГАРИЯ?](https://reader036.vdocuments.mx/reader036/viewer/2022062516/56812a48550346895d8d8cde/html5/thumbnails/23.jpg)
Благодаря за вниманието!