المالي للتحليل األساسية المفاهيم

:المالي التحليل تعريف- 1 أقل كم إلى والتاريخية المالية البيانات من الهائل الكم تحويل عملية هو.القرار اتخاذ لعملية فائدة أكثر المعلومات من

:المالي التحليل أهداف- 2.بالديون والوفاء اإلقتراض على المنشأة قدرة تحديد -أ

.الرقابية األغراض في المساعدة -ب.المنشأة إدارة كفاءة مدى على الحكم -ج.المنشأة في منه الجدوى وتحديد اإلستثمار فرص اكتشاف -د.المنشأة في السائد المالي الوضع معرفة- ه. واإلنتاجية البيعية المالية السياسات كفاءة تقييم -و الخطط أعداد بالتالي و أهدافها رسم في المنشأة إدارة يساعد -ي

. االقتصادي نشاطها لمزاولة الالزمة السنوية باتخاذ ذلك و حدوثها حال االنحرافات تصحيح من اإلدارة تمكين- ن

. الالزمة التصحيحية اإلجراءات.الالزم الوقت في القرارات اتخاذ -م

: المالي التحليل من المستفيدة الجهات- 3إدارة- : المؤسسة أ

: التالية المجاالت في المالي التحليل من تستفيدالسيولة تحقيق في المؤسسة نجاح مدى .الربحية تحقيق في المؤسسة نجاح مدى .المنافسة المؤسسات مع بالمقارنة للمؤسسة المالية الوضعية معرفة .اإلنتاج و البيع و التسويق مجال في المؤسسة منجزات تقييم .بالمستقبل التنبؤ .المالية بالرقابة المساعدة .:الدائنون- ب

االئتماني الوضع معرفة في المالي التحليل من الجهات هذه تستفيد على قدرتها ومدى لديها السيولة الدرجة و تمويلها هيكل و للمؤسسة

. المؤسسة ربحية درجة القصير،و و الطويل المدى في السداد:الموردون ج

يهتمالموردونبالتأكدمنسالمةالمراكزالماليةلعمالئه،واستقراراألوضاع المالية،فالعميلمدينللموردويعنىبدراسةوتحليلمديونيةالعميلفيدفاترالمورد

وتطورهذهالمديونية،وعلىضوءذلكيقررالموردفيماإذاكانسيستمرفيالتعامل معهأويخفضهذاالتعامل،وبذلكسيستفيدالموردمنالبياناتالتيينشرهاالعمالء

.بصفةدورية:المؤسسة في العاملون- د

في مصلحة لها التي األطراف أهم أن عامة بصفة القول نستطيع:المشروع

(. المالك) المساهمون

المؤسسة في العاملون . للمالك المخصص العائد انخفاض يعني اإلنتاجية ثبات مع األجور فبزيادة عدم مباشرة بطريقة أو انخفاضها أو التوزيعات حفظ مباشرة بطريقة من التوزيعات دفع تم ما إذا المالي المركز إضعاف أو الداخلي التمويل

في األرباح في المشاركة للعاملين يجوز ال السبب ولهذا االحتياطات، يكون بحيث الملكية بحق مقارنة% 5 األرباح صافي يتجاوز لم إذا فرنسا فمن ولذلك للمالك، العائد من أدنى حد وضمان اإلنتاجية زيادة دافعهم.األموال إدارة سالمة من والتأكد المالي المركز معرفة للعاملين المفيد

: المستثمرون- ه نصيب للمؤسسة،و اإلدارية القوة معرفة في المالي التحليل من يستفدون

و األرباح توزيع في سياستها األرباح،و من المؤسسة في األسهم جملةdرباح استقرار مدى في التوسع و النمو نسب و أخرى إلى سنة من األ

. المؤسسة:المالية الخبرة بيوت- و

و المؤسسة عن معلومات معرفة خالل من المالي التحليل من تستفيد. المحلي اإلقتصاد في مساهمتها مدىمراقب- : الحسابات ياألطراف- :الخارجية ن

:وهمالذينتربطهمعالقاتغيرمباشرةمعالمؤسسةومنبينهملتحديدالوعاءالضريبيومدىصحةاألرباحالمحققة :الجهازالضريبي.طالبالدراساتالعليا.غرفةالصناعةوالتجارة.البورصات .

:المالي التحليل أنواع- 4 إلى والمحللون الماليون قسمه فقد المالي للتحليل الكبيرة لألهمية نظرا

:وهما قسمينالتحليل- :الداخلي المالي أ

ومستقبلية ماضية واسعة معلومات للمحلل يوفر وهو المؤسسة به تتكفل.التحليل عملية وتوسيع بتعميق له تسمح

:الخارجي المالي التحليل – ب بمجال معلومات له تتوفر والذي المؤسسة عن أجنبي شخص به يقوم في محصورا عادة يكون التحليل هذا نطاق فإن وبالتالي عنها فقط معين.للمؤسسة المالي الوضع في معينة جوانب أو جانب

:المالي التحليل أدوات- 5 تحقيق أي للمؤسسة المالي المركز تقوية المالي المسير أهداف من

والمسير أخرى، جهة من والربح المردودية وتحقيق جهة من السيولة والتوقع للمؤسسة المالية الوضعية فهم يستطيع الذي هو الرشيد المالي

من انطالقا وذلك الالزمة القرارات اتخاذ ثم حدوثها الممكن باألخطارولكي. والمتاحة المتوفرة والمحاسبية المالية المعطيات المسير يحقق له

واستعراض ذلك، من تمكنه أدوات استخدام من بد ال الهدف هذا المالي أو الديناميكي والتحليل الساكن بالتحليل يسمى ما ضمن يتم األدوات هذه

.للمؤسسة الحيوي التحليل

التحليل- : الساكن أ بين الموجودة الكمية التدفقات مختلف بدراسة التحليل من النوع هذا يتم

زمنية فترات خالل الميزانية بنود مختلف:كالتالي وهي المالي التحليل أدوات باستخدام وذلك تاريخية

الميزانيات.المال رأس.المالية النسب .

التحليل- :الديناميكي ب بإظهار ذلك يتم حيث النشاط خالل المالية التدفقات بدراسة يهتم

اإلستغالل دورة خالل الميزانية عناصر على تحدث التي التغيرات:استعراض النوع هذا في ويتم الحدوث الممكنة والتدفقات

العامل المال رأس من اإلحتياجات.الخزينة .

:المالي التحليل خطوات- 6:وهي أساسية خطوات ثالث وفق المالي التحليل يتممرحلة- التصنيف أ

التي األرقام بتصنيف اإلبتدائية المرحلة هذه في المالي المحلل يقوم إلى بتجزئتها يقوم ثم محاسبية فترة من ألكثر المالية القائمة تحتويها ومتجانسة محددة مجموعات في توضع ثم والخصوم األصول وهما جزأين

. للمؤسسة المالية الوضعية الستنتاج معالجتها من يتمكن حتى:المقارنة مرحلة- ب

والخصوم األصول عناصر مختلف بين القائمة العالقات الكتشاف تهدف.العالقة هذه قيام أسباب وتحري المالي والمركز

مرحلة- :اإلستنتاج ج على والحكم األسباب عن بالبحث المحلل يقوم والمقارنة التصنيف بعد

تحديدآفاقهاخالاللفتراتالالحقة و للمؤسسة المالي المركز عنطريقمعرفةالوسائاللوقائيةلحاللمشاكاللمختلفةللمؤسسة،ومنهنافإنهذه

باإلقتراحات األخيرةتتحكمفيمركزهاالماليوبالتاليتقديرإمكانياتهاوقدرتهاالمقدمة