!0!"#$%&(78*, ^4$%!"

136
!"#$%&’($)*+ !"# %%& -... ’())*)+",-)(.(/0)* 12" 3(4-56- !"#$

Upload: others

Post on 22-Nov-2020

1 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"#$%&'($)*+,,!"#$%%&,,-...

'())*)+",-)(.(/0)*$12"$3(4-56-

!"#$

Page 2: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

%&'()*+,-.'*./01&'20/3-0'.('&45.6./04&1.*20788./+'&44)-.0-9::7-+.-0740&/6';4

1.6-)-./6.087-*</&/4*=0740>61&<'&/4*:-7(.<+.-0&/6./087-0?&'()*.<+7-./2

8&/9/*&.-.+0980%&'()*+,-.'*./*0>/6.-*)4.'*.*@.1&''&/4A

B.+0*<9'0@.?;-<.*209+0./0*369/0788./+'&44)-.'*.0&<<.0/)61./6&41&*0@.+,6.-2

9+06.+0:34;'6./6.0&/6';404&1.-0>6+-,<087-0%&'()*+,-.'*./*0*,/*:>/<+.-A

"88./+'&44)-.'*./0@.+,6.-0&?&6'.-+&6209+0%&'()*+,-.'*./08&/6.-209+0&/657'6.+

>64)-0.+01;*./+'&4+0&/6';40&06.@9++./07?<-&/406./069/*<.0?&'():7'&+&<A

Page 3: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"

#$%&'(%)*'+,-.$-()-

!"#"#$ %

&'()*+ ,

-./01(234)**5#6 78

7 9.$0'$.1./ ::

: ;"</1<.1./ :=

> ?10(1/@'$'35.<'.$'0('#35A3B5$*1)* :C

>D7 9*E"#@3"/3'F(E"#@35A3B5$*1)*3("*3#G<5#' :C

>D: H1FF'0IB5$*1)*3J5@@'#1'#3"/35FF)*)05@"#'# :,"/0/! 12$-324,,-+5-+ 06"/0/0 7899-%-324,,-+5-+ "0"/0/" :4;;-$*4,$5$. <=

>D> -0'F@#".1(F'3F"*E".'.@'# K=

>D= L05(@3'MB0D30'/'@NO K8"/=/! >(4),?+'%89,-+3-@A(/3-;24((4.-3'.3(-.-,BC <D"/=/0 >(4),-;24((4.-3'.3?(4),?4((-+ <E"/=/" :4;;-$*4,$5$. <F

>DK ;'/'@NO K,

>D8 L1/*'.@'#3@1035.$#'3A"#*G0 87

>D% P5$*1'#1./ 8:

>DC P5$*1)*2"0$1/'30'/'#1./'# 8>

>D, 4*6FF'# 88

>D7Q R.$#'35.<'.$'0('# 8C

>D77 45**'[email protected]./ 8,

= P5$*1)*3("*3AN0/'(@"A %:

=D7 S1.F %:

Page 4: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=

=D: T5.$'0(I3"/32)($6#/N$.1./ %8

=D> U50F %%

=D= U)0 %C

=DK V01'E#"$)F@'#3"/3.5@)#/5( %,

=D8 P'*'.@ CQ

=D% ?"J5F C7

=DC R.$'@ C7

=D, 45**'[email protected]./ C:

K RAA50$(E#"$)F@'# C=

KD7 4F#"@ C=

KD: !5(@35AA50$ C8</0/! G',4(-3H+(5.-3;I$.%-+34*3*4),34**4(% FD</0/0 G-+;5)934**4(%)2-&4$%(5$. FD</0/" J5'('.5)934**4(%)2-&4$%(5$. F6</0/= K-?'$-+5$.)49,5L5,-,-+ 6M

KD> !5#01/@35AA50$ ,7

KD= 4E10$'<5.$3"/3(E10$'<5.$((05* ,:

KDK 45**'[email protected]./ ,,

8 45**'.A5@@'.$'3<)#$'#1./ 7QQ

8D7 R.<'.$'0('#3"/3A"#J#)/35A3B5$*1)*313W5.*5#F 7QQD/!/! N$L-$%-()-+3'.3*'+2+8. !MMD/!/0 O%L59(5$.),-$%-$)-+353*'+2+8.-, !M!D/!/" :82),5,8,5'$3'.3$P-34$L-$%-()-+ !M"

8D: X"#@(F5AA'0('3"/3@5J35A3B5$*1)*3@103"*/1<'0('#.' 7Q=

8D> P5$*1)*J505.B'3A"#3W5.*5#F 7Q%

&'A'#'.B'# 77Q

X105/37 V<'#(1/@3"<'#3F".@5F@'$'3<1#F("*2'$'#Y"#/5.1(5@1".'#3"/3<1$'.B'.@#' 7::

X105/3: ;'<'@1$(A"#$'01./'#3A"#30)FF'$'3H1P$IJ5@@'#1'# 7:8

Page 5: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<

X105/3> Z#N.35A/1A@(3J'@6$.1./3A"#3()J(@1@)@1".35A3H1P$IJ5@@'#1'# 7>Q

Page 6: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

D

Page 7: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

E

Q'+'+%Q'+;H(-,3;-%3%-$$-3;4))-),+B;)4$4(P)-3&4+3LI+-,34,3*H3-,3'?%4,-+-,3'L-+R2(593'L-+34$L-$%-()-$S3*'+2+8.-,3'.3)?+-%$5$.-$34*3A4%;58;353K4$;4+9/K-)8%-$3L8+%-+-)3%-$3*+-;,5%5.-38%L59(5$.34*3A4%;58;3534**4(%-,/3T-+8%R'L-+3,5()5.,-)3%-,34,3.5L-3-,3'L-+2(593'L-+3*+-;,5%5.-34$L-$%-()-);8(5.&-%-+S&L'+3*'+2+8.-,398$$-3,I$9-)34,3LI+-3),5.-$%-/

O$%-+)B.-()-$3)94(3,C-$-3)';3.+8$%(4.3*'+3U5(CB),P+-()-$)3'L-+L-C-()-+3;-%&-$)P$3,5(3L5%-+-35$%)4,)3*'+34,32-.+I$)-3A4%;58;2-(4),$5$.-$34*3;-$$-)9-+'.3;5(CB353K4$;4+9/

O$%-+)B.-()-$3-+3.-$$-;*B+,3'.3+4??'+,-+-,353'L-+-$)),-;;-()-3;-%3%-3+-,R$5$.)(5$5-+S3%-+3-+34$.5L-,353U5(CB),P+-()-$)3?4+4%5.;43*'+3%-$$-3,P?-38$%-+R)B.-()-+S3VT4$)-$3WS3J'5)-$3N/3!66"X/3U-%38$%-+)B.-()-$3-+3,5(),+I2,3-,3$5RL-483*'+3%-,4(C-+5$.-$3'.3?H(5%-(5.&-%-$S3)';3)L4+-+3,5(3%-,3$5L-48S3%-+3-+94+49,-+5)-+-,3)';3Y%-,4(C-+-%-34$4(P)-+Y/

K-+3-+3,5%(5.-+-3532-.P$%-()-$34*3!66MR-+$-3.-$$-;*B+,3-$3;4))-),+B;)4$4R(P)-3*'+3A4%;58;353K4$;4+9S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/

K-$3L5%-$S3%-+3?+I)-$,-+-)353%-$$-3+4??'+,S32P..-+3?H3),4,5),5)9-3'?(P)$5$R.-+3)4;,3'?(P)$5$.-+3*+43';9+5$.30MM3'**-$,(5.-35$),5,8,5'$-+S3?+5L4,-3L5+9R)';&-%-+3'.3L5%-$A-$,+-S38%-$3&L5)3L-(L5((5.-35$%),5((5$.3%-$$-3L5%-$3599-L5((-3*'+-(5..-/

T'L-%?4+,-$34*3%-3%4,4S3%-+3?+I)-$,-+-)353+4??'+,-$S3L5(3LI+-3)9B$$-,34*3*'+R*4,,-+$-3?H3%-,3*'+-(5..-$%-3.+8$%(4./3K5))-3)9B$3L5(34(,5%3LI+-32-&I*,-,;-%3-$38)599-+&-%/3K-+3-+3.-$-+-(,353+4??'+,-$34$L-$%,3-$3$',4,5'$S3&L'+34$R.5L$-35$,-+L4((-+3+-?+I)-$,-+-+3%-,35$,-+L4(S35$%-$3*'+3&L5(9-,3*'+*4,,-+$-34$R,4.-+S34,3%-$3[+5.,5.-\3LI+%53;-%36M]3)4$%)P$(5.&-%3L5(32-*5$%-3)5.3V6M])599-+&-%)5$,-+L4(X/3^-%3)4;;-$+-.$5$.-+3-+3)599-+&-%)5$,-+L4((-,3?H3)8;R;-$32-+-.$-,3L-%34,34%%-+-3&-$&'(%)L5)3;5$%),-3'.3),B+),-3LI+%5-+/3K-,&-+L-%32-+-.$-%-35$,-+L4(3L5(3LI+-3(5%,32+-%-+-3-$%36M]3)599-+&-%)5$,-+RL4((-,3?H3)8;;-$S3&L5)3%-,,-32(-L32-+-.$-,3;-%3.-$-+-((-3+-.(-+3*'+3)4$%R)P$(5.&-%)*'+%-(5$.-+3V_48))`34%%5,5'$)('LX/3#3L5))-3,5(*I(%-S3&L'+3%-,3599-&4+3LI+-,3;8(5.,34,3'?$H3,5(),+I99-(5.,3)59+-3-),5;4,-+S3-+3%-,3L4(.,34,32-$P,,--$3$',4,5'$)*'+;S3&L'+3%-,34$)(H-%-35$,-+L4(3-+3*'+)P$-,3;-%3[a\S3)';32-,PR%-+S34,3%-+394$3LI+-3*'+&'(%S3%-,3599-3&4+3LI+-,3;8(5.,34,35$%+-.$-/

N+2-C%-,3;-%3+4??'+,-$3-+38%*B+,353!66F3'.32-.P$%-()-$34*3!666/3#32-.P$R%-()-$34*30MMM3-+3%-+3*'+-,4.-,3$'.(-3+-L5)5'$-+3)';3*B(.-34*3-$3I$%+-,3L8+R%-+5$.34*3?5?-(5$-R-**-9,-$)!3),B++-()-/3K-3'?(P)$5$.-+S3%-+3-+35$%&-$,-,3*+4'**-$,(5.-35$),5,8,5'$-+S3?+5L4,-3L5+9)';&-%-+3'.3L5%-$A-$,+-S3L-%+B+-+3)';&'L-%+-.-(3H+-,3!66D/3:,4,5),5)9-3'?(P)$5$.-+35$%&-$,-,3L543K4$;4+9)3:,4,5R),593L-%+B+-+3&'L-%)4.-(5.3!66DS3;-$3*'+3-$9-(,-3L4+-.+8??-+3-+3%-+3'.)H4$L-$%,3,4(3*'+3!66<3'.3!66E/

bH%-,3L-%+B+-$%-3.-$4$L-$%-()-3'.3;5$%+-3*'+8+-$-$%-3,-9$'('.53&4+3*5R$4$)5-+-,3%-,,-3?+'C-9,3!MM]/33

33333333333333333333333333333333333333333333333333333!3>5?-(5$-R-**-9,-$32-)9+5L-+3%-,3,5%)+8;S3%-+3.H+S3*+432+8.-+-$3(I..-+3-,38%,C-$,c5d%R24,,-+5353-$35$%)4;(5$.)94))-S3,5(3U5(CB),P+-()-$34*+-.$-+3*'+3%-,35$%)4;(-%-24,,-+5/

!"#$%&

'())#*+,

-(.(*/0112#32,4

!0+(+/02#0+)

Page 8: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

F

U-%3%-,3*'+;H(34,3*B(.-3?+'C-9,-,3*4.(5.,S3,5%);I))5.,3'.3B9'$';5)93&4+3%-+LI+-,3$-%)4,3$-%-$),H-$%-3),P+-.+8??-e

U5(CB),P+-()-$ • ! Q+4$93Z-$)-$3V*'+;4$%X• ! 7',,-3f4;;-$3b4&2-9

J4,,-+5*'+-$5$.-$ • ! Q+-%-+593U4%)-$dgf# • ! W+593T4$)-$

• ! G&';4)3K+5L)&'(;

dgf#)35$,-+$-39L4(5,-,))59+5$.34*3%-$$-3+4??'+,3;-%3,5(&B+-$%-32-+-.$5$.-+-+32(-L-,38%*B+,34*3d4+),-$374))-$/

!"#5(..2#2 K-$$-3?+'C-9,+4??'+,3-+38%4+2-C%-,34*3G&';4)3K+5L)&'(;S3Z49'23U44.S3W+59T4$)-$3'.3:L-$3T4L-(8$%S3dgf#S3bH%.5L-$%-3#$.-$5B+-+3N:/

6.7#2)#*882

9:(&0.2.//01#0+)

Page 9: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6

b-)8;h

#3?-+5'%-$3!66M3R3!66D3&4+3*'+2+8.-,34*3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3'.3%-+;-%*'+2+8.-,34*3A4%;58;3LI+-,353LI9),/3c599-(RA4%;58;324,,-+5-+34$L-$%-)5)I+3,5(324,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BCS3;'25(,-(-*'$-+3;/L/3U5(CB),P+-()-$3&4+3?H%-,,-3-$-3';+H%-3L4(.,34,3*B(.-38%L59(5$.-$38%'L-+3+-*-+-$A-H+-,3!66D/3:4(R.-,34*3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3&4+353?-+5'%-$3!66D3R3!66F3L5),3)5.34,3LI+-*'+3$-%4%.H-$%-S3'.3*'+2+8.-,34*3%5))-324,,-+5-+3)P$-)3%-+*'+34,3&4L-3,'??-,/^I9),-$353*'+2+8.-,353?-+5'%-$3!66M3R3!66D3-+3,5(3-$3L5)3.+4%3;'%)L4+-,34*3-$+-%89,5'$34*3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3?(4),3'.353&4$%-().B%$5$./3#3!66D)9-,-3%-+3-$3'?&'2$5$.34*3A4%;58;3&')32+8.-+$-353%-,3%4$)9-3)4;*8$%3?H!M3R3003,'$)S3&L5(9-,3-+3;-+-3-$%353!66M/3K-,34,;')*I+5)9-3$-%*4(%3'L-+K4$;4+93-+3*'+3!66D34$)(H-,3,5(3DS03,'$)S3&L5(9-,3-+3';9+5$.3!03.4$.-3),B++--$%3-;5))5'$-$3,5(3(8*,3*+43K4$;4+9/

P5$*1)*(3#'/)0'#1./313W5.*5#F

d4%;58;3'.3%-,)39-;5)9-3*'+25$%-()-+394$3LI+-3498,3.5*,5.-3*'+3;-$$-)9-+'.3%P+/3d4%;58;3.5L-+35)I+3.+8$%3,5(32-9P;+5$.S3*'+%53%-,,-3;-,4(3'?&'2-)35;-$$-)9-,)39+'?3'.3)I+(5.,353$P+-+$-/

K-$3%4$)9-3('L.5L$5$.3';*4,,-+3-$3+I99-3+-.(-+3';32-.+I$)$5$.34*34$L-$R%-()-$34*3A4%;58;/3K-,3%+-C-+3)5.32(4$%,34$%-,3';3A4%;58;&'(%5.-3('%%-R;5%(-+S3*')*'+&'(%5.3.B%$5$.S3A4%;58;&'(%5.-3?+'%89,-+S3-;24((4.-+S3.(4)8R+-+3'.3%-9'+4,5'$)*4+L-+S3;4(5$.-+3'.3(499-+S3(-L$-%);5%(-+S3$P%-()-);5%(-+'.39');-,59/

T-+8%'L-+3-+3%-+3*4),)4,3-$3+-.-(3';S34,3A4%;58;&'(%5.-324,,-+5-+3)94(3;I+R9-)3;-%3&-$2(593?H3)I+)95(,35$%)4;(5$.3'.3-*,-+*B(.-$%-3$P,,5..B+-()-3-((-+2'+,)94**-()-/3K-)8%-$3-+3%-+3-$3+-.-(3';S34,3%-+3)94(32-,4(-)34*.5*,34*3(899-R%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+/3W$%-(5.3-+3%-+3-$3+-.-(3';35$%)4;(5$.34*3(89R9-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3&L'+35$%)4;(-+-$3*H+3-$3.'%,.B+-()-3*'+;5(CB;I))5.3*'+)L4+(5.35$%)4;(5$.3'.32'+,)94**-()-3,5(3.-$4$L-$%-()-/

Q'+;H(-,3;-%3%-$$-3;4))-),+B;)4$4(P)-3&4+3LI+-,34,3*H3-,3'?%4,-+-,3'L-+R2(593'L-+34$L-$%-()-$S3*'+2+8.-,3'.3)?+-%$5$.-$34*3A4%;58;353K4$;4+9/K-)8%-$3L8+%-+-)3%-$3*+-;,5%5.-38%L59(5$.34*3A4%;58;3534**4(%-,/3T-+8%R'L-+3,5()5.,-)3%-,34,3.5L-3-,3'L-+2(593'L-+3*+-;,5%5.-34$L-$%-()-);8(5.&-%-+S&L'+3*'+2+8.-,398$$-3,I$9-)34,3LI+-3),5.-$%-/

O$%-+)B.-()-$3)94(3,C-$-3)';3.+8$%(4.3*'+3U5(CB),P+-()-$)3'L-+L-C-()-+3;-%&-$)P$3,5(3L5%-+-35$%)4,)3*'+34,32-.+I$)-3A4%;58;2-(4),$5$.-$34*3;-$$-)9-+'.3;5(CB353K4$;4+9/

K-+3-+3,5%(5.-+-3532-.P$%-()-$34*3!66MR-+$-3.-$$-;*B+,3-$3;4))-),+B;)4$4R(P)-3*'+3A4%;58;353K4$;4+9/

?#'3$'0(@)$1'#35A35.<'.$'0('.3"/3J"#@(F5AA'0('.35A3B5$*1)*31W5.*5#F

Page 10: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!M

O$%-+)B.-()-$3-+3.-$$-;*B+,3'.3+4??'+,-+-,353'L-+-$)),-;;-()-3;-%3%-3+-,R$5$.)(5$5-+S3%-+3-+34$.5L-,353U5(CB),P+-()-$)3?4+4%5.;43*'+3%-$$-3,P?-38$%-+R)B.-()-+/3U-%38$%-+)B.-()-$3-+3,5(),+I2,3-,3$5L-483*'+3%-,4(C-+5$.-$3'.3?H(5R%-(5.&-%-$S3)';3)L4+-+3,5(3%-,3$5L-48S3%-+3-+394+49,-+5)-+-,3)';3Y%-,4(C-+-%-4$4(P)-+Y/

b-)8(,4,-+$-S3%-+3?+I)-$,-+-)353?+'C-9,-,S32P..-+3?H3),4,5),5)9-3'?(P)$5$.-+)4;,3'?(P)$5$.-+3*+43';9+5$.30MM3'**-$,(5.-35$),5,8,5'$-+S3?+5L4,-3L5+9R)';&-%-+3'.3L5%-$A-$,+-S38%-$3&L5)3L-(L5((5.-35$%),5((5$.3%-$$-3L5%-$3599-L5((-3*'+-(5..-/3K-35$%&-$,-%-3'?(P)$5$.-+3.I(%-+3)';3&'L-%+-.-(3*'+3H+-,!66DS3%-+3-+3L4(.,3)';3+-*-+-$A-H+/

K-,3*B+),-3%-(),8%5-3L-%+B+-+3,5()5.,-%-34$L-$%-()-+34*3A4%;58;S3%L)/34$L-$R%-()-+3&L'+3;4$32-L5%),3&4+3L4(.,34,32+8.-3A4%;58;3?H3.+8$%34*3%-,)3,-9$5R)9-3'.3B9'$';5)9-3-.-$)942-+/3T-+3-+3)-,3?H3A4%;58;3)';3;-,4(S3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3?5.;-$,-+3'.3),425(5)4,'+-+353?(4),(-.-,BC3'.34$%-,3?(4),S'**-+4$'%-+S3('%%-;5%(-+S3);P99-+3;/L/3K-$3&-(,3%';5$-+-$%-34$L-$%-()-34*A4%;58;353%-,3&-(-3,4.-,3-+353(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3)';35)I+4$L-$%,-)3,5(324,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC3'.3;'25(,-(-*'$-+3;/L/

K-,34$%-,3%-(),8%5-3%+-C-+3)5.3';3A4%;58;3)';3*B(.-),'*S3%L)/34$L-$%-()-+&L'+3A4%;58;34*3$4,8+(5.-3H+)4.-+3)H34,3)5.-348,';4,5)93Y*B(.-+3;-%Y/3T-+3-+)-,3?H3i5$9S3&4$%-().B%$5$.S3A-;-$,S398(S394(93'.3'(5-?+'%89,-+/

K-,3)5%),-3%-(),8%5-3';&4$%(-+3%-$3;I$.%-3A4%;58;S3)';3.H+3;-%34**4(%)R?+'%89,-+$-3)9+',S3*4),34**4(%S39-;594(5-4**4(%S3)?5(%-L4$%3'.3)?5(%-L4$%)R)(4;/

>H324)5)3&-+4*3-+3%-+3*'+-,4.-,3-$3)4;;-$*4,,-$%-3L8+%-+5$.34*34$L-$%-()-+'.3*'+2+8.34*3A4%;58;353K4$;4+9S32'+,)94**-()-3'.3,4234*3A4%;58;3,5(3';R.5L-()-+$-3)4;,3'?),5((-,3-$3A4%;58;24(4$A-3*'+3K4$;4+9/

T"<'$F".F0)(1".'#

K-,3,',4(-3A4%;58;*'+2+8.3-+3),4.$-+-$%-/3Q'+3!66D394$3*'+2+8.-,34*3A4%R;58;3534(,34$)(H)3,5(3="3R3E!3,'$)3534*+8$%-%-3,4(/3Q'+2+8.-,394$3'?%-(-)3?He

G5()5.,-%-34$L-$%-()-+34*3A4%;58; "E3R3D!3,'$) VA4/3FE]X

d4%;58;3)';3*B(.-),'* <S=3R36S<3,'$)3VA4/3!"]X

Q'+3!66M3-+3*'+2+8.-,3,5%(5.-+-32(-L-,3'?.C'+,3,5(3<M3,'$)/3K-+3-+3)H(-%-)3599-.+8$%3,5(34,34$,4.-S34,3%-,3,',4(-3*'+2+8.3&4+3LI+-,3LI)-$,(5.,3*'+)9-((5.,353%-,'3H+/3#3'?.B+-()-$3*'+3!66M3-+3*'+2+8.-,3;-%3?+'%89,-+34$)(H-,3,5(3"63,'$)S;-$)3*'+2+8.-,3)';3*B(.-),'*3-+34$)(H-,3,5(3!!3R3!03,'$)/3T-+3-+3%-+3*'+)9-(35*'+&'(%3,5(3!66DS3&L'+3*'+2+8.-,3;-%3?+'%89,-+3L4+3&BC-+-S3;-$)3*'+2+8.-,)';3*B(.-),'*3L4+3(4L-+-/3T'L-%*'+9(4+5$.-$3-+3-$3;4+94$,3B.-,3*'+)P$5$.;-%3(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+353!66DS3)-3*5.8+3!S3'.3-$3+-%89,5'$34*A4%;58;3;-%3?(4),3'.353&4$%-().B%$5$./

G5(3-$3+I99-34$L-$%-()-+3-+3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+$-3L-%34,32(5L-3*'+R,+I$.,34*3(5,&58;R5'$324,,-+5-+3-((-+324,,-+5-+324)-+-,3?H3$599-(R;-,4(&P%+5%/W$3$P3,P?-3i5$9R'**-+4$'%-3;-%3,5$3'.35$%58;353),-%-,3*'+3A4%;58;3-+3L-%34,2(5L-3?4,-$,-+-,/3:H*+-;,3%-$$-3,P?-34$'%-3L5$%-+35$%?4)S3L5(3L4$%;5(CB-,2(5L-3)?4+-,3*'+3-$32-(4),$5$.3?H39$4?3MSD3,'$)3A4%;58;3';3H+-,/3N$,4((-,34*

Page 11: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!

)'(A-((-+353K4$;4+938%L5)-+3-$3),5.$5$.S3;-$3;I$.%-$34*3A4%;58;3L8+%-+-)4,32(5L-3(5((-j34*3),B++-()-)'+%-$-$3E<3R300<39.353H+30MM</3N$,4((-,34*3-(25(-+;-%3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3&4+3'.)H38%L5),3),5.$5$.353K4$;4+9/3Q'+)PR$5$.-$3-+3'?.C'+,3,5(3MSF3,'$)3A4%;58;353!66F3'.353!6663*'+L-$,-)3-$3*'+)PR$5$.3?H3!S03,'$)/

!"#$%&';,:01&0+)2+4045"#/7+0+)2+4(54+0112&<=(,$0*$4>(..2#02#40482#0",2+4?@AB4<?@@CD4$0,,2&.(&404."+/E%#F

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

"

#"

$""

$#"

%""

%#"

&""

$'(# $'() $'(* $'(( $'(' $''" $''$ $''% $''& $''+ $''# $'')

!"

#$%&'("

����������,-./0!1-20-.0340/����������56/71/0!89:;<=0/0�����><4?93.-@-A!9A!;0/49-3@A!;30B0

�����CD40!71==0/@0/!E/0;3180:0-=F�����[email protected]:0/10/!9A!=@370?D/I9::<-@H1=@9-4<.4=J/!E:97@3=3KL!:2F51==0/@./020=!?M-.26/H=DB

K-,3)4;(-%-3,4234*3A4%;58;3,5(3;5(CB-,353!66D394$34$)(H)3,5(e

MS"3R3!SD3,'$)3A4%;58;3,5(3(8*,

MS63R303,'$)3A4%;58;3,5(3L4$%

0S03R3"S<3,'$)3A4%;58;3,5(3C'+%

!03R30<3,'$)3A4%;58;32(-L3%-?'$-+-,S3&-+8$%-+3)(4..-k4)9-3*+4398(R3'.34*R*4(%)*'+2+I$%5$.S3)';3%-(L5),34$L-$%,-)3,5(3'?*P(%$5$.-+S3L-C-S3%I;$5$.-+'.3(5.$-$%-/

G42-,3,5(3(8*,32-+'-%-353!66D3&'L-%)4.-(5.,3?H34**4(%)*'+2+I$%5$.3'.34*R2+I$%5$.34*3'(5-?+'%89,-+S3;-$)3,42-,3,5(3L4$%35)I+32-+'-%-3?H3)?5(%-L4$%'.3+-.$L4$%3*+439';;8$4(-3+-$)-4$(I.3)4;,3'**-+4$'%-+/3G42-,3,5(3C'+%32-R+'-%-3LI)-$,(5.),3?H34$L-$%-()-34*3&4$%-()R3'.3&8)%P+.B%$5$.3)4;,394(935(4$%2+8.-,/

Page 12: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0

:-)3%-+3?H3%-3)4;(-%-3,42353*'+&'(%3,5(3!66MS3-+3,42-,3,5(3(8*,3+-%8A-+-,3LIR)-$,(5.,3V*+4303,'$)X/3K-,3)9P(%-)35)I+S34,3-;5))5'$-$3*+434**4(%)*'+2+I$R%5$.)4$(I.3'.3*+-;),5((5$.34*3C-+$3'.3),H(3-+32(-L-,3+-%8A-+-,/3K-+5;'%3-+,42-,3,5(3L4$%3-+3B.-,3LI)-$,(5.,3V*+43MSE3,'$)XS3&L5(9-,3&'L-%)4.-(5.3)9P(%-)-,3B.-,3,423*+43'**-+4$'%-+/3G42-,3,5(3C'+%3-+3+-%8A-+-,3V*+43<3,'$)Xj3('L.5LR$5$.-$3*'+3&4$%-().B%$5$.)3;49)5;4(-35$%&'(%34*3A4%;58;3&4+3)H(-%-)3L5+R9-,/3UI$.%-$3,5(3%-?'$-+5$.3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3+-%8A-+-,3V*+43"!3,'$)X/Q'+9(4+5$.-$3&-+?H3-+S34,3;I$.%-+$-3*+43*+-;),5((5$.34*3C-+$3'.3),H(S3*+4.R;-$,-+5$.34*3)9+',3)4;,3%5+-9,-3%-?'$-+5$.3-+32(-L-,3;5$%+-/3G5(3.-$.I(%3-+;I$.%-+$-3*+434**4(%)*'+2+I$%5$.3B.-,/

N*3A4%;58;24(4$A-$3*'+3K4$;4+93*+-;.H+S3)-3*5.8+30S34,3%-$3),B+),-3?'),2H%-353&-$)--$%-3,5(35;?'+,3'.3-9)?'+,3-+3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3V9+4*,5.,%';5$-+-,34*3(899-%-324,,-+5-+XS3&L'+35;?'+,-$38%.C'+%-3"D3R3<=3,'$)S3;-$)-9)?'+,-$34*38%,C-$,-324,,-+5-+3,5(3.-$4$L-$%-()-38%.C'+%-3!"3R3!D3,'$)/

!"#$%&(G(,$0*$>(&(+=245"#4-(+$(#1404?@@CF4H&&24.(&4(+)0:2#4."+/4G,E%#F

g**-+4$'%-+3MSD33,

:?5(%-L4$%))(4;3MS!D3,

:?5(%-L4$%k+-.$L4$%3MS"R!S=3,

l4(93MSDR!S03,

_B%$5$.3!S03,

_4(L4$5)-+-%-3?+'%/3MS!RMS<3,

N$%-,33MS!RMS=3,

N$%-,3mMSMM03,

78*,

l8("MR!EM3,

W'@3$5.(F'3(5*A).$

Q'+2+8. ="RE!33,

c5d%324,,-+5-+ "DR<=33,

>(4),3'.3(-.-,BC MS0R=S!33,

d4%;5-+5$. MS!RMS03,

d%R&'(%5.-3(-.-+5$.-+ MSDRMSF33,

:;P99-+ m!SF33,

N$%+-3,5()5.,-%-34$L/ MS=RMSD33,

QB(.-),'* <S=R6S<3,

g?&'2$5$. 3!MR003,

N**4(%)*'+R2+I$%5$.MS0RMS=3,

g(5-?+'%89,-+'.398(MSM=R!S!3,

c-%*4(%"S63,

c-%*4(%0S"33,

Z'+%

^4$%

K4$)9394(9MSFR!SE3,

c-,,'5;?'+,3;-%+HL4+-+S3&4(L*42+594,43'.*I+%5.L4+-+=0RD63,

c-,,'-9)?'+,3;-%+-),?+'%89,-+!E3,

b-A5+98R(4,5'$!S"R!S=3,

N**4(%)%-?',-+35$A(/3L-C-S3%I;$5$.-+3'/3(5.$/

Q4+(5.,4**4(%MS=RMS<3,

Q4),34**4(%3'.3+-),?+'%89,-+*+434**4(%)2-&4$%(5$.!0R0=3,

N$%-,MSM0RMSME3,

g;);-(,$5$.34*3?(4),-;24((4.-3-+3(4$.,3%-$3%';5$-+-$%-349,5L5,-,3*'+3.-$4$L-$%-()-$34*3A4%;58;353K4$;4+9S3)';38%.C'+%-3!S"3R3!S=3,'$)/3K-,3)94(32-;I+9-)S34,3%-+3-+3,4(-3';3-,39+-%)(B2/

>H3.+8$%(4.34*3'?.B+-()-+$-34*3*'+2+8.S3-9)?'+,34*3+-),?+'%89,-+3)4;,3,423,5(';.5L-()-+3'.3%-?'$5394$3%-,34$)(H)S34,3%-+353!66D3)9-,-3-$3'?&'2$5$.34*A4%;58;3&')32+8.-+$-353%-,3%4$)9-3)4;*8$%3?H3!M3R3003,'$)/3Q'+3!66M32(-L

Page 13: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"

'?&'2$5$.-$32-),-;,3,5(3DSD3,'$)/3g?&'2$5$.-$353!66D3;H3)H(-%-)34$)-)3*'+4,3LI+-3),B++-3-$%353!66M/

G5(3(4$%C'+%-$3*'+-.59353!66D3-,34,;')*I+5)93$-%*4(%34*3A4%;58;3?H3"S6,'$)S3;-$)3$-%*4(%-,3'L-+3%-35$%+-3%4$)9-3*4+L4$%-394$34$)(H)3,5(30S"3,'$)A4%;58;/3K-,3*+-;.H+S34,3$-%*4(%-,3'L-+3K4$;4+9S3534(,3DS03,'$)S3-+3;-((-;=3'.30!3.4$.-3),B++-3-$%3-;5))5'$-$3,5(3(8*,3*+43K4$;4+9/3K-,34,;')*I+5)9-$-%*4(%32(-L3*'+3!66M3'?.C'+,3,5(3=SE3,'$)3'L-+3(4$%3'.3=S03,'$)3'L-+3&4L-,j354(,3FS63,'$)/3#3*'+&'(%3&-+,5(3-+3%-,3)4;(-%-3$-%*4(%353!66D3+-%8A-+-,3;-%30SE,'$)3-((-+3"M]/

L#"O'F@#'()0@5@'#

d4%;58;S3;-%3%-$39-;5)9-32-,-.$-()-3d%S3,5(&B+-+3i5$9R8$%-+.+8??-$353%-,?-+5'%5)9-3)P),-;/3d4%;58;3*'+-9';;-+3L5%,3*'+%-(,3?H3C'+%-$/3#3C'+%)9'+R?-$3-+35$%&'(%-,3)9B$$-,34,3LI+-3;-((-;3MSMF3'.3MS<3??;/3#3%-3BL-+),-3C'+%R(4.3(5..-+3A4%;58;5$%&'(%-,3,P?5)93?H3MS!3,5(3!3??;/3K-,3-+398$3B9'$';5)9+-$,42-(,34,38%L5$%-3A4%;58;S33&L'+3%-,3*5$%-)3539'$A-$,+4,5'$-+3?H3MSM<3,5(MSF]3)4;;-$3;-%3i5$9;5$-+4(-+/

K-3*8$%$-3+-)8(,4,-+3*'+3!66D3-+3.-$.5L-,3;-+-3%-,4(C-+-,3$-%-$*'+/3Q'+34,2-(P)-38%L59(5$.),-$%-$)-+$-3-+3%5))-3)4;;-$&'(%,3;-%3'?.B+-()-+$-3*'+!66M/

G5()5.,-%-34$L-$%-()-+34*3A4%;58;e

Q'+)P$5$.-$34*3A4%;58;3;-%3H2$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+32(-L3*'+3!66D'?.C'+,3,5(3!3R30S"3,'$)S3&L5(9-,3599-394$34$)-)3*'+34,3LI)-$,(5.,34$%-+(-%-)-$%3%-3!SD3,'$)S3%-+32(-L3'?.C'+,3*'+3!66M/3G5(3.-$.I(%32(-L3*'+)P$5$.-$34*A4%;58;3;-%3(899-%-324,,-+5-+353!66D3'?.C'+,3,5(3"<3R3<M3,'$)3;'%3"M3,'$)35!66M/3T-+3-+3%-$3LI)-$,(5.),-3*'+B.-()-34*3A4%;58;*'+2+8.-,353*'+&'(%3,5(!66M/3K-3,'3),B+),-34$L-$%-()-)';+H%-+3*'+3%-3(899-%-324,,-+5-+3L4+324,,-+5R%+-L-,3&H$%LI+9,BC3'.39';;8$594,5'$)8%),P+3V;'25(,-(-*'$-+3;/L/XS3)-3*5.8+!/

Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3-(-9,+'$5)9-39';?'$-$,-+3V2-),P99-%-3?+5$,?(4R%-+3-@A(/324,,-+5-+3'.3('%%-;5%(-+X3-+3*'+3!66D3'?.C'+,3,5(3MSME3R3MS03,'$)kH+/K-,,-32(-L3599-3'?.C'+,3*'+3!66M/

#3!66M32(-L3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3DSE3,'$)3*'+3?(4),3-@A(/3(-.-,BC/3Q'+3!66D3-+*'+2+8.-,34$)(H-,3,5(3M3R3MS<3,'$)3A4%;58;/3Q'+2+8.-,3-+34(,)H3+-%8A-+-,32-R,+4.,-(5.,/3#3K4$;4+934$L-$%-)3A4%;58;3599-3;-+-3)';3?5.;-$,3-((-+3),425R(5)4,'+/37'L.5L$5$.-$3;H3)H(-%-)3)5.-)34,3&4L-3L5+9-,/3G4((-$-3*'+3!66D38%R.B+-)34*3-$3)9B$$-,35;?'+,3;-%3?(4),?+'%89,-+3*+43QC-+$B),-$3?H3M3R3MS<3,'$)/

Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3(-.-,BC3-+3*'+3!66D3'?.C'+,3,5(3MS03R3"SD3,'$)/3T'RL-%?4+,-$34*3;I$.%-$3-+3A4%;58;3)';3?5.;-$,3'.3),425(5)4,'+353599-R;I+9-L4+-(-.-,BC35;?'+,-+-,3*+43QC-+$B),-$/3Q'+2+8.-,32(-L3599-3'?.C'+,3*'+!66M/

Q'+3?5.;-$,-+3,5(34$%+-3*'+;H(3-+3*'+2+8.-,353!66D34$)(H-,3,5(3MSM=3R3MSM<3,'$)V98$),$-+*4+L-+XS3;-$)3%-,3*'+3!66M398$3L4+34$)(H-,3,5(3MSMME3R3MSM!03,'$)/T-+3-+3%-+34(,)H3,4(-3';3-$3),5.$5$.S3;-$3*'+2+8.-,3-+3;-.-,3(5((-/

Page 14: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!=

Q'+3!66D3-+3*'+2+8.-,3,5(3A4%;5-+5$.3'.3;-%3A4%;5-+-%-3%-(-3'?.C'+,3,5(3MS!3RMS03,'$)/3Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3MSM<3R3MS0"<3,'$)/3Q'+2+8.-,3;H4$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,3*'+3A4%;58;&'(%5.-3(-.-+5$.-+3'?.C'+,3,5(3MS"!3RMS"0<3,'$)/3Q'+3!66D3-+3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3MSD3R3MSF3,'$)/3K-+3-+3,4(-3';3-$*'+%'2(5$.34*3*'+2+8.-,/3K-3MSD3,'$)3&5%+B+-+3*+43'**-+4$'%-+/3T-+8%'L-+%I99-+3?'),-$3('%%-;5%(-+3'.3&BC)?I$%5$.)942(-+/

Q'+3);P99-+3-+3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3;5$%+-3-$%3!SF3,'$)353!66D/3:;P99-+2(-L3599-3;-%,4.-,3538$%-+)B.-()-$3*'+3!66M/3:;P99-+$-3-+3);P99-+34*3)HR94(%,3Y5$%5)93)B(LY35;?'+,-+-,3*+43#$%5-$3'.3c-?4(3)4;,3*'+)B(L-,3-((-+3*'+R.P(%,325C'8,-+535;?'+,-+-,3*+43-$3+I99-3(4$%-353n),-$/

W$%-(5.3-+3%-+39-;594(5-+3'.3)'(A-((-+/3Q'+2+8.-,353!66D32(-L3'?.C'+,3,5(3MS",'$)/3Q'+2+8.-,3;-%39-;594(5-+353!66M32(-L3'?.C'+,3,5(3M3R3MS!3,'$)S3;-$)3)'(RA-((-+3599-3L4+3;-%,4.-,/3Q'+2+8.-,3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),5.-$%-/

d4%;58;3)';3*B(.-),'*e

Q+43$4,8+-$)3&H$%3*5$%-)3A4%;58;3)4;;-$3;-%3i5$93'.3%-+;-%3'.)H3)4;R;-$3;-%3i5$9'@5%/3o5$934$L-$%-)3,5(3.4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+3V2(4$%,34$%-,?-+)'$25(-+S3(4),25(-+3'.328))-+XS3L4+-+34*3i5$9S3;-))5$.3'.3$P)B(L/3o5$9'@5%4$L-$%-)3)';3?5.;-$,S32(4$%,34$%-,353%I9/3Q'+3!66M32(-L3%-+34$)(H-,3-,3*'+R2+8.3?H3534(,30S<3R30SD3,'$)S3&L'+4*3%-303,'$)3),4;;-%-3*+4325(-+3;/L/3K5))-30,'$)3;H34$)-)3*'+3-,3+-,3&BC,3-),5;4,/3Q'+2+8.-,3*'+3!66D3-+3'?.C'+,3,5(3MS!3R!SF3,'$)/3Q'+2+8.-,3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-/3>+49,5)93,4.-,3&-(-;I$.%-$34*3A4%;58;3),4;;-+3*+43A4%;58;353i5$93;-%3.4(L4$5)-+-%-3L4+-+&-+8$%-+325(-+3;/L/S3)';35;?'+,-+-)S3)4;,3+-$3i5$93,5(3.4(L4$5)-+5$./3KI9S)';35$%-&'(%-+3i5$9'@5%S3.5L-+3-,3;5$%+-325%+4./

G5(*B+)(-$34*3A4%;58;3;-%3&4$%-().B%$5$.3L4+3*'+3!66M3'?.C'+,3,5(30SD3,'$)/Q'+3!66D3-+3%-$3)4;(-%-3,5(*B+)-(3'?.C'+,3,5(3MS"3R3!S"3,'$)S3&L'+4*3&8)%P+R.B%$5$.-$3),'%3*'+3A4/3MS03,'$)/3T-+3-+3)H(-%-)3)9-,3-,39(4+,3*4(%353&4$%-()R.B%$5$.-$)35$%&'(%34*3A4%;58;3)';3*B(.-34*3('L.5L$5$.-$/

Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%394(93L4+3*'+3!66M34$)(H-,3,5(3!S!3,'$)S3;-$)3%-,*'+3!66D3-+34$)(H-,3,5(3MS63R3!S63,'$)/3Q'+2+8.-,3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-R+-$%-/3Q'+2+8.-,34*394(93,5(3(4$%2+8.)*'+;H(3-+3%';5$-+-$%-/3l4(9;I$.%-$,5(3+B..4)+-$)$5$.3-+353!66D3B.-,3,5(3MS"3R3MS=<3;5'/3,'$)3)L4+-$%-3,5(3"MM3R=<M]34*3!66MR$5L-48-,S3'.3;I$.%-$34*3A4%;58;3-+3),-.-,3,5()L4+-$%-/

Q'+3!66M32(-L3,5(*B+)(-$34*3A4%;58;3;-%398(3'?.C'+,3,5(3!SD3,'$)S3&L5(9-,3;H)5.-)34,3LI+-3%-,3)4;;-3)';353!66DS3&L'+3*'+)P$5$.-$32(-L3'?.C'+,3,5(3!S=,'$)/

G5(*B+)(-$34*3A4%;58;3;-%3'(5-?+'%89,-+32(-L3*'+3!66M34$)(H-,3,5(3!S03,'$)/Q'+3!66D3-+3,5(*B+)(-$34$)(H-,3,5(3MSMM"3R3!S"3,'$)j3%-$$-3;H34$)-)3*'+34,3LI+-),4.$-+-$%-353*'+&'(%3,5(3!66M/

Q'+3A-;-$,32(-L3,5(*B+)(-$353!66M34$)(H-,3,5(3!S03R30S=3,'$)/3Q'+3!66D3-+3,5(R*B+)(-$34$)(H-,3,5(303,'$)j3%-$$-3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-353*'+&'(%,5(3!66M/

Q'+3!66D3-+3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3)';3*B(.-),'*3534$%+-3?+'%89,-+3V5)I+3,+IS?4?5+S3&4(;3'.3*B%-L4+-+X3'?.C'+,3,5(3MS!03R3MS003,'$)kH+/3K-,,-3*'+2+8.32(-L599-3'?.C'+,3*'+3!66M/

Page 15: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!<

Page 16: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!D

W$.(5)&3:8;;4+P

K8+5$.3,&-3?-+5'%3'*3!66M3,'3!66D3,&-3A'$)8;?,5'$3'*3$5A9-(RA4%;58;324,R,-+5-)34$%3,&8)3,&-3A'$)8;?,5'$3'*3A4%;58;3p4)35$A+-4)5$./3c5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)34+-3-)?-A54((P38)-%3*'+324,,-+PR?'p-+-%3&4$%3,''()S3;'R25(-3?&'$-)3-,A/3G&-3K4$5)&3W$L5+'$;-$,4(3>+',-A,5'$3N.-$AP3%-A5%-%3,'*'(('p5$.3,&-3%-L-('?;-$,3*'+3,&5)3?4+,5A8(4+38)-34*,-+3!66DS3p&5A&3p4)3,&-P-4+3'*3+-*-+-$A-/3#$3,&-3?-+5'%3'*3!66D3,'3!66F3,&-3)4(-)3'*3,&-)-324,,-+5-)&4L-32--$3%-A+-4)5$.S34$%3,&-3A'$)8;?,5'$3'*3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-))--;)3,'3&4L-3A8(;5$4,-%/3G&-35$A+-4)-3'*3,&-3A'$)8;?,5'$35$3,&-3?-+5'%3'*!66M3,'3!66D3A'++-)?'$%)3,'343A-+,45$3-@,-$,3,'343+-%8A,5'$35$3,&-3A'$)8;?R,5'$3'*3A4%;58;3p5,&3?(4),5A34$%35$3*-+,5(5)-+)/3#$3!66D3,&-+-3p4)34$34AA8R;8(4,5'$3'*3A4%;58;3p5,&3,&-3A'$)8;-+)35$3,&-3K4$5)&3A';;8$5,P3'*3!MR00,3-@A--%5$.3,&-3q84$,5,P35$3!66M/3G&-34,;')?&-+5A3*4(('8,3'$3K-$;4+935$!66D35)3-),5;4,-%34,3D/03,S3p&5A&35)3+'8$%3!03,5;-)3(4+.-+3,&4$3,&-3-;5))5'$,'3,&-345+3*+';3K-$;4+9/

?2'3#'/)05@1".3"A3B5$*1)*31.3W'.*5#F

d4%;58;34$%35,)3A';?'8$%)3;5.&,32-34A8,-(P3?'5)'$'8)3,'3;-$34$%34$5R;4()/3d4%;58;3*8+$5)&-)3.''%3.+'8$%)3*'+34$@5-,PS32-A48)-3,&5)3;-,4(34ARA8;8(4,-)35$3,&-3&8;4$32'%PS3-)?-A54((P35$3,&-395%$-P)/

K4$5)&3(4p3?+'L5%-)343)-+5-)3'*3+-.8(4,5'$)3'*3,&-38)-3'*3A4%;58;j3*'+35$R),4$A-3'*3A4%;58;RA'$,45$5$.3)'(%-+5$.3*(8@-)S3?&')?&'+RA'$,45$5$.3*-+,5(R5)-+)S3A4%;58;RA'$,45$5$.3?+'%8A,)S3?4A94.5$.S3.(4i5$.34$%3%-A'+4,5L-?45$,)S3?45$,)34$%3-$4;-(3?45$,)S3*''%),8**)S3),5;8(4$,)34$%3A');-,5A)/

N%%5,5'$4((P3,&-+-35)343+-.8(4,5'$3?+'L5%5$.3,&4,3A4%;58;RA'$,45$5$.324,R,-+5-)34+-3,'32-3;4+9-%3p5,&343L5-p3,'3)?-A54(3A'((-A,5'$34$%3)82)-q8-$,3+-R8,5(5)4,5'$3'+3%5)?')4(/3Q8+,&-+;'+-3'$-3+-.8(4,5'$3?+'L5%-)343,4@3'$3A(')-%$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)/33N%%5,5'$4((P3,&-+-35)34$',&-+3+-.8(4,5'$3'$3A'(R(-A,5'$3'*3A(')-%3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)35$3A'$$-A,5'$3p5,&3p&5A&3,&-A'((-A,'+3'2,45$)3+-;8$-+4,5'$3*'+3-$L5+'$;-$,4((P3)4*-3A'((-A,5'$34$%3+-R;'L4(3*'+3+-APA(5$./

G&-3?8+?')-3'*3,&5)3;4))3*('p34$4(P)5)35)3,'34A&5-L-34$38?%4,-%3'L-+L5-p3'*,&-38)-S3,&-3A'$)8;?,5'$34$%3,&-3%5),+528,5'$3'*3A4%;58;35$3K-$;4+9/3#$4%%5,5'$3,&-3*8,8+-3%-L-('?;-$,3'*3A4%;58;35$3,&-3p4),-35)34))-))-%/3N*8+,&-+345;35)3,'34A&5-L-34$3'L-+L5-p3'*3?'))52(-3*8,8+-34??(5A4,5'$)35$3*5-(%)p&-+-35,)38)-3;5.&,32-35$A+-4)5$./

G&-35$L-),5.4,5'$35)3,'3*'+;3,&-324)5)3*'+3,&-3A'$)5%-+4,5'$)3'*3,&-3K4$5)&W$L5+'$;-$,4(3>+',-A,5'$3N.-$AP34)3+-.4+%)35,)3A'$,5$8'8)3-**'+,)3,'3+-),+5A,,&-3A4%;58;35;?4A,3'$3,&-3?'?8(4,5'$34$%3,&-3-$L5+'$;-$,35$3K-$;4+9/

N()'35$3,&-3-4+(P3$5$-,5-)343;4))3*('p34$4(P)5)3'*3A4%;58;35$3K-$;4+93p4)A4++5-%3'8,/

R3>IE5#@3(@)$63"A3@2'3)('35.$3#'*"<503"A3B5$*1)*31.3W'.*5#F

Page 17: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!E

G&-35$L-),5.4,5'$3p4)3A4++5-%3'8,34$%3+-?'+,-%35$3A';?(54$A-3p5,&3,&-.85%-(5$-)3),4,-%35$3,&-3W$L5+'$;-$,4(3>+',-A,5'$3N.-$APr)3?4+4%5.;3'*3,&5)95$%3'*35$L-),5.4,5'$)/3G&-3(-L-(3'*3%-,45(5$.34$%3+-(5425(5,P3'*3,&-35$L-),5.4R,5'$3),+5L-%3*'+3A'++-)?'$%)3,'3,&-3(-L-(3A&4+4A,-+5)-%34)3Y%-,45(-%34$4(P)-)Y/

G&-3+-)8(,)3?+-)-$,-%35$3,&-3?+'C-A,34+-324)-%3'$3),4,5),5A)34$%35$*'+;4,5'$*+';34??+'@/30MM3?82(5A35$),5,8,5'$)S3?+5L4,-3-$,-+?+5)-)34$%35$*'+;4,5'$A-$,+-)/3f5,&'8,3,&-5+395$%34,,5,8%-3,&5)35$*'+;4,5'$3p'8(%3$',32-34L45(42(-/N)343?+5$A5?4(3+8(-3,&-35$*'+;4,5'$35)3*+';3!66D3p&5A&35)3,&-3+-*-+-$A-3P-4+/

G&-3*5+),3?4+,3'*3,&-3),8%P3A'$A-+$)35$,-$,5'$4(34??(5A4,5'$)3'*3A4%;58;S35/-/4??(5A4,5'$)3*'+3p&5A&3A4%;58;3&4)32--$3A&')-$3%-(52-+4,-(P32-A48)-3'*35,),-A&$5A4(34$%3-A'$';5A3q84(5,5-)/3G&-34??(5A4,5'$)35$3q8-),5'$34+-e3d4%R;58;34)3;-,4(S3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)S3?5.;-$,)34$%3),425(5)-+)35$3?(4),5A,'P)34$%3',&-+3?(4),5A)S3)4A+5*5A54(34$'%-)S3)'(%-+)S3C-p-((-+P3-,A/3G&-38$Rq8-),5'$42(P3?+-%';5$4$,34??(5A4,5'$3'*3A4%;58;3'$3,&-3p&'(-35)35$3A(')-%$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)S3-)?-A54((P38)-%3*'+324,,-+PR?'p-+-%3&4$%3,''()4$%3;'25(-3?&'$-)3-,A/

G&-3)-A'$%3?4+,3'*3,&-3),8%P3%-4()3p5,&3A4%;58;34)343*'(('p3)82),4$A-S35/-/4??(5A4,5'$)35$3p&5A&3A4%;58;3*'+3$4,8+4(3+-4)'$)3Y*'(('p)Y348,';4,5A4((P/o5$AS3*-+,5(5)-+)S3A-;-$,S3A'4(S3;'+,4+34$%3'5(3?+'%8A,)3p-+-3),8%5-%/

G&-3(4),3?4+,3'*3,&-3),8%P3A'$A-+$)3,&-3q84$,5,P3'*3A4%;58;35$3,&-3p4),-?+'%8A,)3'*3)A+4?S3)'(5%3p4),-S3&4i4+%'8)3p4),-S3p4),-p4,-+34$%3p4),-p4,-+)(8%.-/

g$3,&-324)5)3'*3,&-342'L-343)8;;4+5)5$.34))-));-$,3'*3,&-34??(5A4,5'$)34$%,&-3A'$)8;?,5'$3'*3A4%;58;35$3K-$;4+9S3,&-3+-;'L4(34$%3('))3'*3A4%;58;,'3,&-3-$L5+'$;-$,34$%343A4%;58;324(4$A-3*'+3K-$;4+93&4L-32--$3A4++5-%'8,/

L#1.B1E503B".B0)(1".(

G&-3,',4(3A4%;58;3A'$)8;?,5'$35)3),4.$4$,/3N$3-),5;4,-3'*3,&-3A'$)8;?,5'$'*3A4%;58;35$3!66D35)3="RE!3,35$3+'8$%3*5.8+-)/3G&-3A'$)8;?,5'$35)3%5L5%R42(-34)3*'(('p)e

#$,-$%-%34??(5A4,5'$)3'*3A4%;58;3 "E3R3D!3, V4??+'@/3FE]Xd4%;58;34)343*'(('p3)82),4$A- </=3R36/<3,3 V4??+'@/3!"]X

G&-3A'$)8;?,5'$35$3!66M3p4)3?+-L5'8)(P3A4(A8(4,-%34,3<M3,/3G&8)3,&-+-35)3$'+-4)'$3,'3?+-)8;-3,&4,3,&-3,',4(3A'$)8;?,5'$3'*3-4A&3'*3,&-3,p'3P-4+)3&4)2--$3)82),4$,54((P3%5**-+-$,/3#$3,&-3!66MR)8+L-P3,&-3A'$)8;?,5'$3p5,&3?+'%R8A,)3p4)34))-))-%34,3"63,S3p&-+-4)3,&-3A'$)8;?,5'$34)343*'(('pR)82),4$A-p4)34))-))-%34,3!!R!03,/3G&4,3%5**-+)3*+';3,&-3*5.8+-)3'*3!66DS3p&-$3,&-3A'$R)8;?,5'$3p5,&3?+'%8A,)3p4)3&5.&-+S3p&-+-4)3,&-3A'$)8;?,5'$34)343*'(('pR)82),4$A-3p4)3('p-+/3G&-3?+5$A5?4(3-@?(4$4,5'$35)343)5.$5*5A4$,(P35$A+-4)-%)8??(P3'*3A(')-%3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)35$3!66DS3)--3*5.8+-3"S34$%343+-R%8A,5'$3'*3A4%;58;3p5,&3?(4),5A34$%35$3*-+,5(5)-+)/

Q'+343)-+5-)3'*34??(5A4,5'$)3(5,&58;R5'$324,,-+5-)3'+324,,-+5-)324)-%3'$3$5A9-(R;-,4(R&P%+5%-34+-3+-?(4A5$.3,&-3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)/3N3$-p3,P?-3'*i5$A3)4A+5*5A54(34$'%-3p5,&3,5$34$%35$%58;35$),-4%3'*3A4%;58;35)32-5$.3?4,R-$,-%/3#*3,&5)3,P?-3'*34$'%-3.45$)343*'',5$.S3,&-3A4%;58;3('4%3'$3,&-3;4+5$--$L5+'$;-$,3p5((32-3+-%8A-%32P3M/D3,3A4%;58;34$$84((P/3G&-3q84$,5,P3'*

Page 18: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!F

)'(4+3A-(()35$3K-$;4+935)35$A+-4)5$.S328,3,&-3q84$,5,P3'*3A4%;58;35)3-@R?-A,-%3,'32-3);4((3R35$3,&-34+-43'*3E<3,'300<39.35$3P-4+30MM</3N()'3,&-3q84$R,5,P3'*3-(-A,+5A3L-&5A(-)3p5,&3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)35$3K-$;4+935)35$RA+-4)5$./3G&-3)8??(P3p4)34))-))-%34,3M/F3,3A4%;58;35$3!66FS34$%35$3!66634)8??(P3'*3!/03,35)3-@?-A,-%/

!"#$%)&&*I324,2:2&"8$2+.40+4.324/*88&74"54+0=12&<=(,$0*$4>(..2#02/40+4.32482#0",?@AB4<4@CD4$2(+450)*#2/40+4.E72(#F

G&-3,',4(3('))3'*3A4%;58;3,'3,&-3-$L5+'$;-$,35$3!66D3A4$32-34))-))-%34,e

M/"R!/D3,3A4%;58;3,'3,&-345+M/6R03,3A4%;58;3,'3,&-3p4,-+0/0R"/<3,3A4%;58;3,'3,&-3)'5(

!0R0<3,3A4%;58;3p4)3%-?')5,-%S35$A(8%5$.35$A5$-+4,5'$3+-)5%8-k4)&3*+';A'4(34$%3+-*8)-35$A5$-+4,5'$/3:';-3'*3,&-3+-)5%8-k4)&35)38)-%3*'+3-;24$9R;-$,34$%324A9*5((5$.3R3+'4%)S3%4;)34$%3,&-3(59-/

#$3!66D3,&-3('))3,'3,&-345+3%-+5L-%3;45$(P3*+';3+-*8)-35$A5$-+4,5'$34$%3*(4+R5$.3'*3'5(3?+'%8A,)S3p&-+-4)3,&-3('))3,'3,&-3p4,-+3%-+5L-%3-)?-A54((P3*+';p4),-p4,-+34$%3),'+;Rp4,-+3*+';3;8$5A5?4(3p4),-p4,-+34$%3)4A+5*5A54(34$R'%-)/3G&-3('))3,'3,&-3)'5(3%-+5L-%3;45$(P3*+';3,&-38)-3'*3*-+,5(5)-+34$%3;4R$8+-34)3p-((34)3(5;-3*+';3*4+;5$./

f&-$3,&-3,',4(3('))35)3A';?4+-%3,'3,&-3*5.8+-)3'*3!66M3,&-3('))3,'3,&-345+3&4)2--$3+-%8A-%3A'$)5%-+42(P3V*+';303,X/3G&-3?+5$A5?4(3+-4)'$35)3,&4,3,&-3-;5)R)5'$)3*+';3,&-3+-*8)-35$A5$-+4,5'$3?(4$,)34$%3,&-3?+'%8A,5'$3'*35+'$34$%3),--(&4L-32--$3+-%8A-%3%+4),5A4((P/3T'p-L-+S3,&-3('))3,'3,&-3p4,-+3&4)35$A+-4)-%A'$)5%-+42(P3V*+';3M/E3,XS3p&5A&35)3;45$(P3%8-3,'34$35$A+-4)-%3('))3*+';3)4AR+5*5A54(34$'%-)/3G&-3('))3,'3,&-3)'5(3&4)32--$3+-%8A-%3V*+';3<3,Xj3,&-3(-.5)(4R

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

"

#"

$""

$#"

%""

%#"

&""

$'(# $'() $'(* $'(( $'(' $''" $''$ $''% $''& $''+ $''# $'')

)*+"

#$%&',*+"

������ N=?0/!1;;3@81=@9-4

���O9/=1730!89:;<=0/4

���>9<40H00;@-A!1-.;0/49-13!81/0

��� P;1/0!71==0/@04E/0;3180:0-=F

���[email protected]!81:0/14!1-.1880449/@04

Q9::<-@81=@9-0R<@;:0-=!E:97@30;?9-04!0=8LF

51==0/JS;9T 0/0.!?1-.=9934

Page 19: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!6

,5'$3A'$A-+$5$.3,&-3;4@5;8;3A'$,-$,3'*3A4%;58;35$3*-+,5(5)-+35)3'2L5'8)(P-**-A,5L-/3G&-3q84$,5,P3*'+3%-?')5,5'$3;8),32-3A'$)5%-+-%3+-%8A-%3V*+';3"!,X/3G&-3-@?(4$4,5'$3'*3,&5)35)3,&4,3,&-3q84$,5,5-)3*+';3,&-3?+'%8A,5'$3'*35+'$4$%3),--(S3,&-3*+4.;-$,4,5'$3'*3)A+4?34$%3,&-3%5+-A,3%-?')5,5'$3&4L-3%-RA+-4)-%/3#$3+-,8+$3,&-3q84$,5,5-)3*+';3+-*8)-35$A5$-+4,5'$3&4L-35$A+-4)-%/

Q+';3*5.8+-3=3)&'p5$.3,&-3A4%;58;324(4$A-3'*3K-$;4+935,34??-4+)3,&4,3,&-(4+.-),35,-;3R32',&34)3+-.4+%)35;?'+,)34$%3-@?'+,)3R35)3,&4,3'*3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)3VA(-4+(P3%';5$4,-%32P3A(')-%324,,-+5-)X/3G&-35;?'+,3p4)"DR<=3,S3p&-+-4)3,&-3-@?'+,3'*38)-%324,,-+5-)3*'+3+-APA(5$.3p4)3!"R!D3,/

!"#$%)&&+G(,$0*$4>(&(+=245"#4-2+$(#140+4?@@CF4H&&450)*#2/4(#24."+/4G,E72(#F

:4A+5*5A54(34$'%-)3M/D33,

:(8%.-3M/!D3,

f4),-k+45$3p4,-+3M/"R!/=3,

75;-3M/DR!/03,

Q-+,5(5)-+34$%3;4$8+-3!/03,

_4(L4$5)-%3?+'%8A,)3M/!RM/<3,

g,&-+3,&5$.)3M/!RM/=3,

g,&-+3,&5$.)3mM/MM03,

N5+

l8("MR!EM3,

?2'3W5.1(23("B1'@6

d'$)8;?,5'$ ="RE!33,

c5d%324,,-+5-) "DR<=33,

>(4),5A34$%3,'P) MS0R=S!33,

d4%;58;3?(4,5$. MS!RMS03,

N(('P)3A'$,45$5$.3d% MSDRMSF33,

Z-p-((-+P m!SF33,

g,&-+35$,-$%-%34??(5A4,5'$) MS=RMSD33,

Q'(('p3)82),4$A- <S=R6S<3,

NAA8;8(4,5'$ 3!MR003,

b-*8)-5$A5$-+4,5'$M/0RM/=3,

g5(3?+'%8A,)4$%3A'4(M/M=R!/!3,

Q4(('8,"/63,

Q4(('8,0/"33,

W4+,&

f4,-+

K4$5)&3(5;-M/FR!/E3,

c-,35;?'+,3p5,&3+4p;4,-+54()S3)-;5R?+'%8A,)4$%3*5$5)&-%3.''%)=0RD63,

c-,3-@?'+,3p5,&3+-)5%84(?+'%8A,)!E3,

b-A5+A8R(4,5'$!/"R!/=3,

b-*8)-3%8;?)35$A(8%5$.3+'4%)S3%4;)34$%3,&-3(59-

T4i4+%'8)p4),-M/=RM/<3,

:'(5%3p4),-34$%3+-)5%84(?+'%8A,)3*+';3p4),-3,+-4,;-$,!0R0=3,

g,&-+3,&5$.)M/M0RM/ME3,

G',4((5$.3!/"R!/=3,3,&-3+-;-(,5$.3'*3?(4),5A3?4A94.-35)32P3*4+3,&-3?+-%';5$4$,4A,5L5,P3*'+3+-APA(5$.35$3K-$;4+9/3#,3)&'8(%32-3$',-%3,&4,35,35)343APA(-/

g$3,&-324)5)3'*3,&-3+-.5),+4,5'$3'*3A'$)8;?,5'$S3-@?'+,3'*3+-)5%8-)34$%3(')),'3,&-3-$L5+'$;-$,34$%3,&-3+-*8)-3%8;?)35,35)3-),5;4,-%3,&4,3,&-34AA8;8(4R,5'$35$3!66D3p5,&3,&-38)-+)35$3,&-3K4$5)&3)'A5-,P3p4)3!MR003,/3G&-34AA8;8R(4,5'$35$3!66M3p4)3-),5;4,-%34,3D/D3,/3G&8)3,&-34AA8;8(4,5'$3'*3!66D35)3A'$R)5%-+-%3&5.&-+3,&4$3,&4,3'*3!66M/

g$3(4$%3,&-+-3p4)35$3!66D34,;')?&-+5A3*4(('8,3'*3A4%;58;3'*3"/63,S3p&-+-4),&-3*4(('8,3'$3,&-3K4$5)&3p4,-+)35)3-),5;4,-%34,30/"3,3A4%;58;/3#,34??-4+),&4,3,&-3*4(('8,3'$3K-$;4+9S3,',4((5$.3D/03,S35)32-,p--$3=34$%30!3,5;-)3&5.&-+,&4$3,&-3-;5))5'$3,'3,&-345+3*+';3K-$;4+9/3G&-34,;')?&-+5A3*4(('8,35$3!66M

Page 20: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0M

p4)3-),5;4,-%34,3=/E3,3'L-+3(4$%34$%3=/03,3'L-+3,&-3p4,-+)3R3,',4((5$.3F/63,/d';?4+-%3,'3,&4,3,&-3,',4(3*4(('8,35$3!66D3p4)3+-%8A-%32P30/E3,3'+3"M]/

L#"O'B@3#'()0@(

d4%;58;S3p5,&3,&-3A&-;5A4(3%-)5.$4,5'$3d%S32-('$.)3,'3,&-3i5$A3)82R.+'8?'*3,&-3?-+5'%5A3)P),-;/3d4%;58;35)3p5%-(P3%5),+528,-%35$3,&-3-4+,&/3G&-A4%;58;3A'$,-$,35$3,&-3-4+,&r)3A+8),35)3-),5;4,-%32-,p--$3M/MF34$%3M/<3??;/#$3,&-38??-+3),+4,43,&-3A4%;58;3A'$,-$,35)3,P?5A4((P32-,p--$3M/!34$%3!3??;/W@,+4A,5'$3'*3A4%;58;35)3?+'*5,42(-3'$(P3p&-+-35,35)3*'8$%35$3A'$A-$,+4,5'$)'*3M/M<3,'3M/F]3,'.-,&-+3p5,&3i5$A3;5$-+4()/

G&-3*'8$%3+-)8(,)3'*3!66D34+-3.5L-$32-('p35$3*8+,&-+3%-,45(/3#$3'+%-+3,'35((8R;5$4,-3,&-3%-L-('?;-$,3,+-$%)3,&-3+-)8(,)34+-3A';?4+-%3,'3,&')-3'*3!66M/

#$,-$%-%34??(5A4,5'$)3'*3A4%;58;e

G&-3)8??(P3'*3A4%;58;3p5,&3'?-$3$5A9-(RA4%;58;324,,-+5-)35$3!66D3p4)4))-))-%34,3!R0/"3,/3G&4,34;'8$,3A4$$',32-3A'$)5%-+-%3)82),4$,54((P3%5**-+-$,*+';3,&-3!/D3,34))-))-%3*'+3!66M/3T'p-L-+S3,&-3)8??(P3'*3A4%;58;3p5,&A(')-%324,,-+5-)35$3!66D3p4)34))-))-%34,3"<R<M3,3A';?4+-%3,'3"M3,35$3!66M/G&5)35)3,&-3?+5$A5?4(35$A+-4)-3'*3,&-3A4%;58;3A'$)8;?,5'$3A';?4+-%3,'!66M/3G&-3,p'3?+-%';5$4$,34??(5A4,5'$)3'*3,&-3A(')-%324,,-+5-)3p-+-324,,-+PR?'p-+-%3,''()34$%3A';;8$5A4,5'$3-q85?;-$,3V;'25(-3?&'$-)3-,AXS3)--3*5.R8+-3"/

G&-3A'$)8;?,5'$3'*3A4%;58;3p5,&3-(-A,+'$5A3A';?'$-$,)3V-q85??-%3?+5$,-%A5+A85,32'4+%)3-@A(8%5$.324,,-+5-)34$%3)'(%-+)X3p4)3*'+3!66D34))-))-%34,M/MERM/03,kP-4+/3G&-+-35)3$'34))-));-$,3'*3,&-3A'$)8;?,5'$35$3!66M/

Q'+3!66M3,&-3A'$)8;?,5'$3p4)34))-))-%34,3D/E3,3*'+3?(4),5A3-@A(8%5$.3,'P)/Q'+3!66D3,&-3A'$)8;?,5'$35)3-),5;4,-%34,3MRM/<3,3A4%;58;/3G&8)3,&-3A'$R)8;?,5'$3&4)32--$3+-%8A-%3)82),4$,54((P/3#$3K-$;4+93A4%;58;35)3$'3('$.-+8)-%34)3?5.;-$,3'+3),425(5)-+/3G&-3(-.5)(4,5'$3&4)3'2L5'8)(P32--$3-**-A,5L-/Q'+3!66D3,&-+-35)34$3-),5;4,-%35;?'+,3p5,&3?(4),5A3?+'%8A,)3*+';3,&-3Q4+W4),3'*3MRM/<3,/

G&-3A'$)8;?,5'$3'*3A4%;58;3p5,&3,'P)35)3*'+3!66D34))-))-%34,3M/0R"/D3,S3'*p&5A&3,&-3?+5$A5?4(3?4+,35)3A4%;58;34)3?5.;-$,34$%3),425(5)-+35$3$'$R2+4$%-%3,'P)35;?'+,-%3*+';3,&-3Q4+3W4),/3G&-3A'$)8;?,5'$35$3!66M3p4)3$',+-.5),-+-%/

g*3?5.;-$,)3*'+3',&-+3?8+?')-)3,&-3A'$)8;?,5'$35$3!66D3p4)34))-))-%34,M/M=RM/M<3,3V4+,5),)r3A'('8+)XS3p&-+-4)35,3p4)34))-))-%34,3M/MMERM/M!03,3*'+!66M/3g2L5'8)(P3,&5)35)34$35$A+-4)-S328,3,&-3A'$)8;?,5'$35)3L-+P3);4((/

Q'+3!66D3,&-3A'$)8;?,5'$3*'+3A4%;58;3?(4,5$.34$%3p5,&3A4%;58;3?(4,-%?4+,)3p4)34))-))-%34,3M/!RM/03,/33Q'+3!66M3,&-3A'$)8;?,5'$3p4)34))-))-%34,M/M<RM/0"<3,/3G&8)3,&-3A'$)8;?,5'$35)3A'$)5%-+-%3),4.$4$,/

Q'+3!66M3,&-3A'$)8;?,5'$3'*3A4%;58;3A'$,45$5$.34(('P)3p4)34))-))-%34,M/"!RM/"0<3,/3Q'+3!66D3,&-3A'$)8;?,5'$3p4)34))-))-%34,3M/DRM/F3,/3G&5)35)34%'82(5$.3'*3,&-3A'$)8;?,5'$/3G&-3M/D3,3%-+5L-)3*+';3)4A+5*5A54(34$'%-)/3G&-+-;45$5$.3?4+,35)3)'(%-+)34$%3&5.&RL'(,4.-3(5$-)/

Page 21: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0!

G&-3A'$)8;?,5'$35$3C-p-((-+P3p4)34))-))-%3,'32-3('p-+3,&4$3!/F3,35$3!66D/G&-35$L-),5.4,5'$35$3!66M3%5%3$',35$A(8%-3C-p-((-+P/3G&-3C-p-((-+P35)3?4+,(P)'RA4((-%3Y#$%54$3)5(L-+Y35;?'+,-%3*+';3#$%5434$%3c-?4(S34$%3?4+,(P3)5(L-+R?(4,-%3'+3.5(,325C'8,-+5-35;?'+,-%3*+';3L4+5'8)3A'8$,+5-)35$3,&-3Q4+3W4),/

Q5$4((P3,&-+-34+-3A&-;5A4()34$%3)'(4+3A-(()/3G&-3A'$)8;?,5'$35$3!66D3p4)4))-))-%34,3M/"3,/3G&-3A'$)8;?,5'$3p5,&3A&-;5A4()35$3!66M3p4)34))-))-%34,MRM/!3,S3p&-+-4)3)'(4+3A-(()3p-+-3$',35$A(8%-%/3G&-3A'$)8;?,5'$3;8),32-A'$)5%-+-%35$A+-4)5$./

d4%;58;34)343*'(('p3)82),4$A-e

JP3$4,8+-3A4%;58;3-@5),)3p5,&3i5$AS34$%3,&8)34()'3p5,&3i5$A3'@5%-/3o5$A35)8)-%3*'+3.4(L4$5)-%3?+'%8A,)3V4;'$.3',&-+3,&5$.)3*'+3?4))-$.-+3A4+)S3('++5-)4$%328)-)XS3.''%)3'*3i5$AS32+4))34$%3_-+;4$3)5(L-+/3o5$A3'@5%-35)38)-%34)?5.;-$,S3-/./35$3,P+-)/3Q'+3!66M3,&-3A'$)8;?,5'$3p4)34))-))-%34,30/<R0/D,',4((PS3'*3p&5A&303,3%-+5L-%3*+';3A4+)3-,A/3G&-303,3;8),32-3A'$)5%-+-%34+4,&-+3&5.&3-),5;4,-/3G&-3A'$)8;?,5'$35$3!66D3p4)34))-))-%34,3M/!R!/F3,/3G&-A'$)8;?,5'$3;8),32-3A'$)5%-+-%3),4.$4$,/3>+4A,5A4((P3,&-3p&'(-3q84$,5,P3'*A4%;58;3%-+5L-)3*+';3A4%;58;35$3i5$A3p5,&3.4(L4$5)-%3.''%)S34;'$.3',&-+,&5$.)35;?'+,-%3A4+)3-,A34$%3?8+-3i5$A3*'+3.4(L4$5)5$./3GP+-)3A'$,45$5$.3i5$A'@5%-3A'$,+528,-3(-))/

G&-3)8??(P3'*3A4%;58;3p5,&3*-+,5(5)-+)3p4)34))-))-%34,30/D3,3*'+3!66M/3Q'+!66D3,&-3,',4(3)8??(P3p4)3M/"R!/"3,S3'*3p&5A&3;4$8+-3+-?+-)-$,-%34??+'@/3M/0,/3G&5)3;-4$)3A(-4+(P343%-A+-4)-35$3,&-3A4%;58;3A'$,-$,3'*3,&-3*-+,5(5)-+34)34+-)8(,3'*3,&-3(-.5)(4,5'$/

G&-3A'$)8;?,5'$3'*3A4%;58;3p5,&3(5;-3p4)3*'+3!66M34))-))-%34,3!/!3,Sp&-+-4)35,3p4)3M/6R!/63,3*'+3!66D/3G&-3A'$)8;?,5'$3;8),32-3A'$)5%-+-%),4.$4$,/3G&-3A'$)8;?,5'$3'*3(5;-3*'+3*4+;5$.3?8+?')-)35)3?+-%';5$4$,/G&-3(5;-3q84$,5,P3*'+3*(8-3.4)3?8+5*5A4,5'$35$A+-4)-%3,'3M/"RM/=<3;5((5'$3,35$!66DS3A'++-)?'$%5$.3,'3"MMR=<M]3'*3,&-3!66M3(-L-(S34$%3,&-3q84$,5,P3'*A4%;58;35$A+-4)-%3A'++-)?'$%5$.(P/

Q'+3!66M3,&-3)8??(P3'*3A4%;58;3p5,&3A'4(3p4)34))-))-%34,3!/D3,S3p&5A&35)A'$)5%-+-%3-q84(3,'3,&4,3'*3!66DS34))-))-%34,3!/=3,/

G&-3)8??(P3'*3A4%;58;3p5,&3'5(3?+'%8A,)3*'+3!66M3p4)34))-))-%34,3!/03,/Q'+3!66D3,&-3)8??(P3p4)34))-))-%34,3M/MM"R!/"3,j3,&-3)8??(P35)3,&8)3A'$)5%R-+-%3),4.$4$,3A';?4+-%3,'3!66M/

Q'+3A-;-$,3,&-3)8??(P35$3!66M3p4)34))-))-%34,3!/0R0/=3,/3Q'+3!66D3,&-3)8??(Pp4)34))-))-%34,303,3p&5A&35)3A'$)5%-+-%3),4.$4$,3A';?4+-%3,'3!66M/

Q'+3!66D3,&-3A'$)8;?,5'$3'*3A4%;58;34)343*'(('p3)82),4$A-35$3',&-+3?+'%R8A,)3V-)?-A54((P3p''%S3?4?-+S3),+4p34$%3*''%X3p4)34))-))-%34,3M/!0RM/00,kP-4+/3G&-3A'++-)?'$%5$.3A'$)8;?,5'$3'*3!66M3p4)3$',34))-))-%/

Page 22: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

00

!! #$%(-%$5$.

d4%;58;S3;-%3%-$39-;5)9-32-,-.$-()-3d%S3,5(&B+-+3i5$9R8$%-+.+8??-$353%-,?-+5'%5)9-3)P),-;3,5((5.-3;-%39L59)B(L/

d4%;58;3-+3L5%,3*'+%-(,3?H3C'+%-$/3#3C'+%)9'+?-$3-+35$%&'(%-,3)9B$$-,34,LI+-3;-((-;3MSMF3'.3MS<3??;/3#3%-3BL-+),-3C'+%(4.3(5..-+3A4%;58;5$%&'(%-,,P?5)93?H3MS!3,5(3!3??;/3K-,3-+398$3B9'$';5)93+-$,42-(,34,38%L5$%-3A4%;58;S&L'+3%-,3*5$%-)3539'$A-$,+4,5'$-+3?H3MSM<3,5(3MSF]3)4;;-$3;-%3i5$9;5$-+4R(-+S3VO((;4$$r)/3!66FX/

d4%;58;3'.3%-,)39-;5)9-3*'+25$%-()-+394$3LI+-3498,3.5*,5.-/3d4%;58;3.5RL-+3%'.35)I+3.+8$%3,5(32-9P;+5$.S3*'+%53%-,,-3;-,4(3'?&'2-)353;-$$-)9-,)9+'?3'.3)I+(5.,353$P+-+$-/3K-$$-3'?&'2$5$.3*5$%-+3),-%3(5.-3*+43*B%)(-$3'.$H+3-,3;49)5;8;3';9+5$.3<M3H+)34(%-+-$/3Q'+3;-$$-)9-+S3%-+3'?$H+3-$39'$RA-$,+4,5'$34*3A4%;58;353$P+-24+9-$3?H3';9+5$.30MM3;.k9.3'.3%-+'L-+3;H%-+3+-.$-)3;-%S34,3$P+-+$-)3*8$9,5'$3*'++5$.-)/3K-,,-3L5)-+3)5.353*B+),-3';R.4$.3L-%3-$3B.-,38%)95((-()-34*3?+',-5$-+3538+5$-$3V?+',-5$8+5X/3K5))-3$P+-R)94%-+394$3'.)H3;-%*B+-3B.-,38%)95((-()-34*3A4(A58;3'.3*')*4,3538+5$-$S3&L5(R9-,35.-$394$3;-%*B+-39$'.(-)9B+&-%3V'),-';4(4A5X3'.3*'+-9';),34*3$P+-),-$SVU5(CB),P+-()-$/3!66<X/

U-$$-)9-,35$%,4.-+3A4%;58;3;-%3(-L$-%);5%(-+3'.3L-%35$%H$%5$./3K-)R8%-$3&4+3,'249)+P.$5$.32-,P%$5$.3*'+3A4%;58;2-(4),$5$.-$34*3;-$$-)9-+S5%-,3,'24935$%-&'(%-+3A4%;58;S3&L5(9-,3*'+;-$,(5.3)9P(%-)S34,3,'249)?(4$,-$53(5.&-%3;-%34$%+-3?(4$,-+3'?,4.-+3A4%;58;3*+43C'+%S3VU5(CB),P+-()-$/3!66<X/

d4%;58;3&4+3-$3)HL-(3498,3)';39+'$5)93.5*,L5+9$5$.3'L-+3*'+3,-++-),+5)93'.49L4,5)93%P+-(5L/3K-3L5.,5.),-3,-.$3?H3A4%;58;*'+.5*,$5$.3&')3?4,,-%P+3-+2('%;4$.-(S3*'+;5$%)9-,3*'+?(4$,$5$.)-L$-S3*'+),B++-%-3(-%S3(8+L-,3?-()S;5$%)9-,3LI9),3)4;,3(-L-+R3'.3$P+-)94%-+/3Q5)9S3)';38%)I,,-)3*'+3&BC-3A4%R;58;9'$A-$,+4,5'$-+S38%L59(-+3&8+,5.,3A4(A58;;4$.-(3'.3*H+3$-%)4,3&IR;'.('25$9'$A-$,+4,5'$3532('%-,S3VU5(CB),P+-()-$/3!66<X/

#3)5$3+-)'(8,5'$34*30</3C4$84+3!6FFS3VbH%-,/3!6FFXS38$%-+),+-.-+3bH%-,3*'+3%-W8+'?I5)9-3QI((-))942-+S34,3L5.,5.-3-(-;-$,-+353),+4,-.5-$3*'+32-9I;?-()-4*3A4%;58;*'+8+-$5$.3;-%3&-$2(593?H32-)9P,,-()-34*32-*'(9$5$.-$)3)8$%&-%'.3;5(CB-,32B+3LI+-3*B(.-$%-e

• ! 2-.+I$)$5$.34*32+8.-$34*3A4%;58;3,5(3%-3,5(*I(%-S3&L'+3%-+3599-3*5$%-)-.$-%-34(,-+$4,5L-+

• ! ,5()9P$%-()-3,5(3*'+)9$5$.3'.38%L59(5$.3L-%+B+-$%-eR -+),4,$5$.)?+'%89,-+R A4%;58;5$%&'(%-,353+H),'**-+S3%-+34$L-$%-)3,5(3?+'%89,5'$34*?&')?&4,.B%$5$.-+

R ,'249))'+,-+3'.3*+B$I+5$.)?(4$,-+3;-%3(4L-+-3A4%;58;5$%&'(%• ! 5$%)4;(5$.3'.3.-$2+8.34*3?+'%89,-+S3%-+35$%-&'(%-+3A4%;58;S3*@324,,-+5R-+

G(,$0*$

!"#21"$/.

J%:0#1+0+)4(54$2++2/12#

J%:0#1+0+)4(54$0&KL2.

M%,2./4#2/"&*.0"+

Page 23: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0"

Page 24: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0=

0! 7'L.5L$5$.

#3%-,,-394?5,-(3.5L-)3-$3'L-+)5.,3'L-+3%-$3-9)5),-+-$%-S3%4$)9-S34$L-$%-()-)R2-.+I$)-$%-3+-.8(-+5$.3*'+3A4%;58;/3b-.8(-+5$.-$3.-$$-;.H)39+'$'('.5)9;-%3*'98)3?H39+4L3'.38$%,4.-()-+/

Z*/3N+2-C%);5$5),-+5-,)32-9-$%,.B+-()-3$+/3!F"34*3!</3;4C3!6E<3';3*'+28%;'%34$L-$%-()-34*3L5))-3A4%;58;&'(%5.-3('%%-;5%(-+3-+3%-,3,5(3('%%-4+2-CR%-3*'+28%,34,34$L-$%-3('%%-;5%(-+S3%-+35$%-&'(%-+3;-+-3-$%3MS!3LI.,?+'A-$,A4%;58;/3K5+-9,B+-$3*'+34+2-C%),5()P$-,394$3%'.353,5(*I(%-S3&L'+3('%%-4+2-CR%-,3*'+-.H+3?H3*4),34+2-C%)),-%S3,5((4%-32+8.-$34*3%5))-3('%%-;5%(-+S3$H+3%-,.'%,.B+-)S34,3%-32-)9I*,5.-%-38$%-+32+8.-$3599-38%)I,,-)3*'+3)8$%&-%))94R%-(5.3?HL5+9$5$./

Z*/3V>-,-+)-$37/3!66FX3-+3%-+3.5L-,3!3R303)H%4$$-3,5((4%-()-+/3N+2-C%),5()P$-,L-%3.'%,S34,3$'.(-3.8(%R3'.3)B(L);-%-38%-$3,5((4%-()-32+8.-+3('%%-;5%(-+;-%3&BC,3A4%;58;5$%&'(%/3l+I*,2-9-$%,.B+-()-$S3N+2-C%),5()P$-,)32-9-$%,R.B+-()-3$+/3!=M34*3!E/3*-2+84+3!66E3-+3L-%34,32(5L-3+-L5%-+-,j3%-$3L-$,-)39(4+35!666/3K-,,-3L5(3.5L-3;-+-3'?;I+9)';&-%3?H3?+'2(-;-,S3%-3,5()P$)*B+-$%-L5(3*H3B.-,3*'98)3?H3)4.-$S3'.35;?'+,B+-+$-k?+'%8A-$,-+$-3L5(353&BC-+-3.+4%;I+9-3?+'%89,-+$-3'.3(4L-32-%+-3(-L-+4$%B+2+8.)4$L5)$5$.-+/

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

K-,3;49)5;4(,3,5((4%-(5.-35$%&'(%34*3A4%;58;353%5))-3.B%$5$.-+3-+3V,4((-$-4$.5L-+3;.3A4%;58;3?+/39.3*')*'+Xe

W*,-+3!/3C8(53!66Me 0MMW*,-+3!/3C8(53!66<e !<MW*,-+3!/3C8(53!66Fe !!M

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

Q'+28%-,3;'%34,3A4%;5-+-3;-,4(?+'%89,-+3-((-+32-),4$%%-(-3&-+4*3*5$%-+3%'.599-34$L-$%-()-3?He

• ! L4+-+3'.32-),4$%%-(-34*3L4+-+S3)';34$L-$%-)3,5(3(8*,*4+,)R3'.3+8;*4+,)R)-9,'+-$S3,5(3;5$-%+5*,S353'**)&'+-5$%8),+5-$3'.3%-$3$89(-4+-3)-9,'+S3&L'+

H#>2K,/$0+0/.2#02./4>2<12+,.)L#2&/24+#F4?AN4(5?BF4$(K4?@OB4"$45"#>*,$",4(+:2+,2&/24(54:0//2=(,$0*$3"&,0)24&",,2<$0,&2#

P0&KL$0+0/.2#02./4>2<12+,.)L#2&/24+#F4QQN4(5BF4(8#0&4?@A@4"$40+,3"&,(54=(,$0*$4045"/5"#3"&<,0)4)L,+0+)

P0&KL$0+0/.2#02./4>2<12+,.)L#2&/24+#F4??@@4(5QNF4,2=2$>2#4?@@Q4"$5"#>*,4$",4/(&)D40$8"#.")45#2$/.0&&0+)4(54=(,$0<*$3"&,0)248#",*1.2#

Page 25: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0<

%-+39+IL-)3-$3&BC3.+4%34*3)599-+&-%3)4;,353)599-+&-%)8%),P+353(4$%-L-C)R'.3(4$%2+8.)9B+-,BC-+S353+8((-$%-3C-+$24$-;4,-+5-(3'.353)952-

• ! -(-9,+5)9-39'$,49,-+S384$)-,34$L-$%-()-)';+H%-S3*'+34,3)59+-3?H(5%-(5.&-R%-$34*3%-,34??4+4,8+S3&L'+53%-35$),4((-+-)

• ! ;8)595$),+8;-$,-+j35$%,5(3L5%-+-• ! ?+IA5)5'$)5$),+8;-$,-+S3*@3'?,59S3&B+-4??4+4,-+3;/L/j35$%,5(3L5%-+-

Q'+28%-,3;'%34$L-$%-()-$34*3A4%;58;3)';3*4+L-?5.;-$,3.I(%-+35$%,5(3L5R%-+-3599-3*'+e

• ! 9-+4;5)9-3?+'%89,-+S3.(4)L4+-+S3,4$%A-;-$,S398$),$-+*4+L-+S398$),LI+9-+;/L/S3)-3%'.3U5(CB),P+-()-$)32-9-$%,.B+-()-3$+/3!M=034*3!E/3%-A-;2-+!66E3';32-.+I$)$5$.34*3)4(.3'.34$L-$%-()-

:';3*B(.-34*32-9-$%,.B+-()-$)3s!3),9/3=e3YJ-9-$%,.B+-()-$32-+B+-+3599-3%-2-),-;;-()-+S3%-+3*B(.-+34*34$%-$3('L.5L$5$.3L-%+B+-$%-3A4%;58;&'(%5.-?+'%89,-+/Y3-+3*@3(-.-,BCS3-;24((4.-3'.3;-%5A5$)938%),P+3599-3';*4,,-,/

U5(CB),P+-()-$394$353)I+(5.-3,5(*I(%-3,5((4%-S34,32-9-$%,.B+-()-$3*+4L5.-)38$R%-+3*'+8%)I,$5$.34*S34,3%5+-9,5L36!k""FkWnQ3599-3-+3,5(3&5$%-+3&-+*'+/

G5(3%4,'3V48.8),3!66FX3-+3%-+3599-3.5L-,3$'.-$3%5)?-$)4,5'$-+S3Vg+('**3N/!66FX/3K-+3-+3599-3*'+-,4.-,3$'.-$35$%2-+-,$5$.-+3-((-+3.5L-,3$'.-$3;-%%-R(-()-+3,5(3U5(CB),P+-()-$/

#3U5(CB;5$5),-+5-,)32-9-$%,.B+-()-3$+/36DD34*3!"/3%-A-;2-+3!66"3';3L5))-24,,-+5-+3'.34998;8(4,'+-+S3%-+35$%-&'(%-+3*4+(5.-3),'**-+S33-+3%-,34$.5L-,S34,5;?'+,3'.3)4(.34*324,,-+5-+3'.34998;8(4,'+-+S3)';35$%-&'(%-+3;-+-3-$%MSM0<3LI.,?+'A-$,3A4%;58;3;H398$3*5$%-3),-%S3)H*+-;,324,,-+5-,3-((-+34998R;8(4,'+-$3-+3;I+9-,3;-%3&-$2(593?H3)I+)95(,35$%)4;(5$.3'.3-*,-+*B(.-$%-$P,,5..B+-()-3-((-+32'+,)94**-()-/3UI+9-,3*'+)P$-)3;-%3%-$39-;5)9-32-,-.R$-()-3*'+3%-,35$%-&'(%,-3,8$.;-,4(/

N*3Q'+2+8.-+),P+-()-$)32-9-$%,.B+-()-3$+/3"0634*30"/3;4C3!66<3';3)599-+R&-%)9+4L3,5(3(-.-,BC3'.3?+'%89,-+S3)';3?H3.+8$%34*3%-+-)3P%+-3*+-;,+I%-$94$3*'+L-9)(-)3;-%3(-L$-%);5%(-+3V7-.-,BC)2-9-$%,.B+-()-$X3*+-;.H+34*25(4.30S34,3;-%3&-$2(593?H32-)9P,,-()-$34*32B+$)3)8$%&-%3;H325',5(.I$.-(5.R&-%-$3)';3*B(.-34*34$L-$%-()-$34*3(-.-,BC3?+/3%4.3599-3'L-+),5.-3MSD3µ.A4%;58;/3^-%325',5(.I$.-(5.&-%3*'+),H)34*.5L-()-$34*3'?(B)-(5.-3),'**-+S)';3&4+3LI)-$,(5.3,'9)59'('.5)932-,P%$5$./

7-.-,BC3;H398$32+5$.-)353';)I,$5$.S3&L5)3%-,3-+39'$),+8-+-,3'.3*+-;),5((-,35'L-+-$)),-;;-()-3;-%3-$,-$3),4$%4+%-+$-3dWcS3K:kWcE!3%-(3!RDS3VdWc/!6F6XS3VdWc/3!66MXS3VdWc/3!66"XS3VdWc/3!66=4R2XS3VdWc/3!66<X3)4;,dWcW7WdS3K:kWc3<MMFF3t3N!S3VdWcW7Wd/3!66DXS3-((-+3;-%3-$3?+',',PR?-S3%-+3-+3,P?-.'%9-$%,34*3-,3.'%9-$%,3'+.4$/3K-,,-3(-.-,BC3)94(3*'+)P$-);-%3dWR;I+9$5$.S35$%-$3%-,32+5$.-)353';)I,$5$./3K-$34$)L4+(5.-3*'+3dWR;I+9$5$.-$3-+3%-$S3%-+32+5$.-+3(-.-,BC-,353';)I,$5$./

K-,3;H32-;I+9-)S34,3dWR;I+9$5$.-$3599-3)5.-+3$'.-,3';3(-.-,BC)35$%&'(%4*3A4%;58;/

Z*/3('L3$+/3=!=34*3!=/3C8$53!66<3';34*.5*,34*3&-+;-,5)93*'+)-.(-%-3$599-(RA4%;58;R4998;8(4,'+-+3V(899-%-3$599-(RA4%;58;R24,,-+5-+XS3)';3.I(%-$%--*,-+3('L2-9-$%,.B+-()-3$+/3<D!34*3"/348.8),3!66FS3)94(3%-+32-,4(-)34*.5*,3,5(

P0&KL$0+0/.2#02./4>2<12+,.)L#2&/24+#F4@CC4(5?NF4,2=2$>2#4?@@N4"$:0//24>(..2#02#4")4(11*<$*&(."#2#

!"#>#*)2#/.7#2&/2+/4>2<12+,.)L#2&/24+#F4NQ@4(5QNF4$(K4?@@B4"$4/0112#<32,/1#(:4.0&4&2)2.LK

R":4+#F4S?S4(54?SF4K*+0?@@B4"$4(5)05.4(5432#<$2.0/145"#/2)&2,24+0112&<=(,$0*$4(11*$*&(."#2#

Page 26: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0D

),4,)94))-$34*3&-+;-,5)93*'+)-.(-%-3$599-(RA4%;58;R4998;8(4,'+-+/3N*.5*R,-$38%.B+3*'+e

• ! $599-(RA4%;58;3(B)-3+8$%A-((-+S3-$9-(,-3-((-+3)4;;-$2P..-%-39$4?A-((-+-((-+3*(4%?493D39+/3?+/3),9/

• ! )4;;-$2P..-%-3$599-(RA4%;58;R+8$%A-((-+3"D39+/3?+/3?499-S3%'.3;5$%),D39+/3?+/3A-((-/

Q'+32+8.,-3L4+-+38%.B+34*.5*,-$3%-,3)4;;-3)';3*'+3-$3,5()L4+-$%-3$P3L4+-S%'.3;5$%),3!0M39+/3?+/39.3$599-(RA4%;58;R4998;8(4,'+/

Z*/3('L3$+/3=M=34*3!=/3C8$53!66<S3)';3.I(%-$%-3-*,-+3('L3$+/3"6E34*300/3;4C!66DS3';3.'%,.B+-()-353*'+25$%-()-3;-%35$%)4;(5$.34*3&-+;-,5)93*'+)-.(-%-$599-(RA4%;58;R4998;8(4,'+-+3P%-)3%-+3-$3.'%,.B+-()-3?H3!0M39+/k9.3&-+R;-,5)93*'+)-.(-,3$599-(RA4%;58;R4998;8(4,'+/37'L-$38%;B$,-)3;-%3$-%-$R),H-$%-32-9-$%,.B+-()-3$+/36"34*300/3*-2+84+3!66D/37'L3$+/3=M=3-+3I$%+-,3L-%('L3$+/3!!M<34*306/3%-A-;2-+3!666S3&L'+L-%3.'%,.B+-()-$3-+3&IL-,3,5(3!<M9+/k9./

Z*/32-9-$%,.B+-()-3$+/36"34*300/3*-2+84+3!66D3';35$%)4;(5$.34*3&-+;-,5)9*'+)-.(-%-3$599-(RA4%;58;34998;8(4,'+-+3V(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5R-+X3'.3.'%,.B+-()-3,5(35$%)4;(5$.3'.32'+,)94**-()-3,5(3.-$4$L-$%-()-394$3%-+P%-)3.'%,.B+-()-3,5(3-$3;5(CB;I))5.3*'+)L4+(5.35$%)4;(5$.3'.32'+,)94**-()-,5(3.-$4$L-$%-()-34*3&-+;-,5)93*'+)-.(-%-3$599-(RA4%;58;34998;8(4,'+-+V(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+X/3_'%,.B+-()-$394$3P%-)3,5(3?+5L4,-3'.'**-$,(5.-3L5+9)';&-%-+S3*'+-$5$.-+S39';;8$-+3;/L/S3%-+35$%)4;(-+3'.34*(-RL-+-+3-((-+3*'+-),H+34*(-L-+5$.34*3(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3,5(3.-$4$RL-$%-()-/3_'%,.B+-()-$38%.B+3!0M39+/k9.35$%)4;(-%-3(899-%-3$599-(RA4%;5R8;324,,-+5-+3(-L-+-,3,5(3.-$4$L-$%-()-/3Q'+34,3*H38%2-,4(,3.'%,.B+-()-3)94(5$%)4;(5$.)L5+9)';&-%-+3(4%-3)5.3+-.5),+-+-3&')3U5(CB),P+-()-$/

N*3U5(CBR3'.3W$-+.5;5$5),-+5-,)32-9-$%,.B+-()-3$+/3!"M34*3!M/3*-2+84+3!66E';38$%-++-,$5$.)?(5.,3L-%3-9)?'+,34*3L5))-32+8.,-3?+'%89,5'$)4$(I.3*+-;R.H+S34,3)H*+-;,3%-+38%(-%-)3A4%;58;3;-%3)?5(%-L4$%353LI)-$,(5.,3';*4$.S3-+%-+38$%-++-,$5$.)?(5.,3,5(3,5()P$);P$%5.&-%-$3L-%3-9)?'+,34*32+8.,-3?+'%89R,5'$)4$(I.3?H3(5),-L5+9)';&-%-+/3^-%38%(-%$5$.3*'+),H)3)HL-(3%5+-9,-38%(-%R$5$.34*3)?5(%-L4$%3,5(3L4$%(B2S3)B-+3-((-+3&4L-,3)';34*(-%$5$.34*3)?5(%-L4$%,5(3'**-$,(5.,3+-$)-4$(I./3^-%3rLI)-$,(5.,r3*'+),H)3-$38%(-%$5$.S3%-+38%-$)?5(%-L4$%)+-$)$5$.3L5(3LI+-3),B++-3-$%3!M39.kH+/

N+2-C%-3;-%3),'**-+3'.3;4,-+54(-+S3%-+35$%-&'(%-+3;5$%),3MS!]3A4%;58;-((-+3A4%;58;*'+25$%-()-+S3-+3';*4,,-,34*3N+2-C%),5()P$-,)32-9-$%,.B+-()-$+/3!=M34*3!E/3*-2+84+3!66E3Vl+I*,2-9-$%,.B+-()-$X3';3*'+4$),4(,$5$.-+3,5(*'+-2P..-()-34*39+I*,+5)59'-$3L-%34+2-C%-3;-%3),'**-+3'.3;4,-+54(-+/

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

R":4+#F4STS4(54?SF4K*+0?@@B4"$4)",.)L#2&/2405"#>0+,2&/24$2,0+,/($&0+)4(5432#$2.0/15"#/2)&2,24+0112&<=(,$0*$<(11*$*&(."#2#

'212+,.)L#2&/24+#F4@N4(5QQF452>#*(#4?@@C4"$40+,</($&0+)4(5432#$2.0/145"#</2)&2,24+0112&<=(,$0*$(11*$*&(."#2#

P0&KL<4")4U+2#)0<$0+0/.2#02./4>212+,.<)L#2&/24+#F4?NT4(54?TF52>#*(#4?@@O4"$*+,2##2.+0+)/8&0).4:2,21/8"#.

H#>2K,/.0&/7+2./4>2<12+,.)L#2&/24+#F4?ST4(5?OF452>#*(#4?@@O4V9#W5.<>212+,.)L#2&/2+X

P0&KL/.7#2&/2+/4>212+,.<)L#2&/24+#F4Q@A4(54NTF(8#0&4?@@O4"$4:0//241#(:.0&42$>(&&()2#

Page 27: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0E

+-)3&-+353(4$%-,S3)H*+-;,3)8;;-$34*39'$A-$,+4,5'$-+$-34*32(PS3A4%;58;S9L59)B(L3'.3&-@4L4(-$,3A&+';3599-3'L-+)9+5%-+3!MM3??;3?H3LI.,24)5)/

W8+'?4Rl';;5))5'$-$34+2-C%-+3*'+3,5%-$3?H3-$32-)(8,$5$.3';34,3%5)?-$)-+-*'+39+4L-,3,5(3;49)5;4(,3,8$.;-,4(5$%&'(%34*3?(4),94))-+3'.3R?4((-+S3Vl';R;5))5'$-$/3!66FX/3K5)?-$)4,5'$-$3)94(3.I(%-3?(4),94))-+3'.3R?4((-+S3%-+34$RL-$%-)353-,39'$,+'((-+-,3%5),+528,5'$)R3'.3.-$4$L-$%-()-))P),-;S3&L'+3-;24(R(4.-$32(/4/3)94(3;I+9-)3'.38$%-+.5L-)3-,3?4))-$%-3?4$,)P),-;/3lLI+$-%-94))-+3;H398$32+8.-)3,5(34,3*+-;),5((-3$P-394))-+3;-%S3'.3%-,3,5()L4+-$%-3)94(.I(%-3*'+3?4((-+/3J-)(8,$5$.-$3)94(3.I(%-353!M3H+/3>H3-,3;B%-353C8(53!66F32(-L%-,32-)(8,,-,S3Vl+5),-$)-$3T/3!66FXS34,e

• ! l';;5))5'$)2-)(8,$5$.-$32(5L-+38;5%%-(24+,3.I(%-$%-3534((-3(4$%-

• ! _+I$)-$3*'+3&L'+3;-.-,3L5+.5$,3VC';*+8-(5.,X3;4,-+54(-S3%-+3;H3,5()I,,-)%-,3,8$.;-,4(&'(%5.-3?(4),353*'+25$%-()-3;-%3?+'%89,5'$34*3$P-3-;24((4R.-+3&IL-)3*+43!M3,5(30M]

• ! b-,8+?+'A-$,-$3*'+3%-3?H.I(%-$%-3-;24((4.-+32(-L3+-%8A-+-,3*+43;5$%),6<]3,5(3;5$%),36M]

l';;5))5'$)2-)(8,$5$.-$)3)9I2$-3-+353)9+5L-$%-3),8$%3V)-?,-;2-+3!66FX599-3&-(,34*9(4+-,S3Vl+5),-$)-$3T/3!66FX/

#3U5(CBR3'.3W$-+.5;5$5),-+5-,)32-9-$%,.B+-()-3$+/3FM!34*30"/3'9,'2-+3!66E';39(4))5*5A-+5$.S3-;24((-+5$.S3;I+9$5$.S3)4(.3'.3'?2-L4+5$.34*39-;5)9-),'**-+3'.3?+'%89,-+3-+3%-,3*4),)4,S34,39-;5)9-3?+'%89,-+3V(-.-+5$.-+XS3)';5$%-&'(%-+3A4%;58;S3'.3)';3)94(34$L-$%-)3,5(3('%$5$.3'.3)L-C)$5$.S3?H3-,5R9-,,-$3)94(3*'+)P$-)3;-%3*B(.-$%-3?H)9+5*,e3rN%L4+)-(u3#$%-&'(%-+3A4%;58;K-+38%L59(-)3*4+(5.-3%4;?-38$%-+34$L-$%-()-$/3:-3*42+594$,-$)3'?(P)$5$.-+/gL-+&'(%3)599-+&-%)*'+)9+5*,-+$-r/

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i5$9S3)94(39'$RA-$,+4,5'$-+$-34*38+-$&-%-+34*3A4%;58;3LI+-3)H3(4L-3)';3;8(5.,3'.3;H38$R%-+35$.-$3';),I$%5.&-%-+3'L-+),5.-3MS!3LI.,?+'A-$,/3d4%;58;3-((-+3A4%R;58;*'+25$%-()-+3;H3599-3,5()I,,-)3(-L$-%);5%(-+3-((-+3$P%-()-);5%(-+/

Z*/3U5(CBR3'.3W$-+.5;5$5),-+5-,)32-9-$%,.B+-()-3$+/3"M"34*3!F/3;4C3!66F3';9');-,5)9-3?+'%89,-+3;H3A4%;58;3'.3*'+25$%-()-+3&-+4*3599-35$%.H3539')R;-,5)9-3?+'%89,-+3)';32-),4$%%-(-353%5))-/

W$%-(5.32B+3%-,3$IL$-)S34,3A4%;58;3'.3A4%;58;*'+25$%-()-+3-+3';*4,,-,34*Y75),-$3'L-+38B$)9-%-3),'**-+YS3VU5(CB),P+-()-$/3!66F2X/

P0&KL<4")4U+2#)0$0+0</.2#02./4>212+,.)L#2&/2+#F4AT?4(54QNF4"1.">2#?@@O4"$41&(//050=2#0+)D2$>(&&2#0+)D4$W#1+0+)D/(&)4")4"8>2:(#0+)

P0&KL/.7#2&/2+/4>212+,.<)L#2&/24+#F4?TSQ4(54?OF,2=2$>2#4?@@O4"$4>2<)#W+/+0+)4(54/(&)4")(+:2+,2&/2

P0&KL<4")4U+2#)0$0+0</.2#02./4>212+,.)L#2&/2+#F4NTN4(54?AF4$(K4?@@A"$41"/$2.0/1248#",*1.2#

YR0/.2+4":2#4*L+/12,2/."552#Y

Page 28: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

0F

"! G5()5.,-%-34$L-$%-()-+34*3A4%;5R8;

#3%-,,-394?5,-(3.-$$-;.H)3,5()5.,-%-34$L-$%-()-+34*3A4%;58;3)';3+HL4+-3'.35*I+%5.L4+-+/

>D7- 9*E"#@3"/3'F(E"#@35A3B5$*1)*3("*3#G<5#'

#3$-%-$),H-$%-3,42-(3"/!3-+34$.5L-,35;?'+,-$S3-9)?'+,-$3'.3*'+)P$5$.-$34*A4%;58;3'.3A4%;58;*'+25$%-()-+3*'+3!66D/3G4((-$-3-+3.-$$-;)$5,3*'+3?-+5R'%-$3!66<3R3!66E/3G4((-$-3*'+35;?'+,3'.3-9)?'+,3-+3&-$,-,353K4$;4+9)3:,4,5R),59)3,4(3*'+38%-$+5.)&4$%-(-$/3Q'+)P$5$.-$S3)';3-+3(5.3;-%35;?'+,-$3;5$8)-9)?'+,-$S3%43%-+3599-3-+3?+'%89,5'$34*3%5))-3?+'%89,-+353K4$;4+9S3L4+3)4;R(-,3?H3MS<3,'$)3A4%;58;3?+/3H+/

,-.)/&*0'Z$8"#.D421/8"#.4")45"#/7+0+)4(54=(,$0*$4")4=(,$0*$5"#>0+,2&/2#404?@@C4K5F;,2+#0)/3(+,2&//.(.0/.0112+D4VJ&":/0+)4[D4I3"$(/2+4[F4?@@CXD4VJ&":/0+)4[D6L#2+/2+4M46F4?@@OX4")4VJ&":/0+)4[D46L#2+/2+4M46F4?@@AXF

^4+- #;?'+,3!X W9)?'+,3!X Q'+)P$5$.3!X

G'$)3d%kH+

d4%;58;'@5%3"X MSMD M MSMD

d4%;58;)8(*5%3=X MS! M MS!

d4%;58;$5,+4,3<X MS0 M MS0

>5.;-$,-+3'.3?+I?4+4,-+3DX MSMF MSM" MSM<

d4%;58;3?8(L-+ MSM" M MSM"

d4%;58;3'.3L4+-+3%-+4* MSM" M MSM"

#34(,30X MS< MSM" MS<

c',-+e

!X G4((-$-3-+3.-$$-;)$5,3*'+3?-+5'%-$3!66<3R3!66E/

0X G4((-$-3-+34*+8$%-%-/

"X K-+3-+3+-.$-,3;-%3-,35$%&'(%34*3A4%;58;3?H3FES<]/

=X K-+3-+3+-.$-,3;-%3-,35$%&'(%34*3A4%;58;3?H3EESF]/

<X #3O%-$+5.)&4$%-()),4,5),599-$3';*4,,-+3?'),-$3$5,+4,-+34*3*-;3;-,4((-+e324+5R8;S32-+P((58;S3A4%;58;S3A'24(,3'.3$599-(/3K-+3-+3+-.$-,3;-%3-,35$%&'(%34*A4%;58;3?H3ES"]/

DX K-+3-+3+-.$-,3;-%3-,35$%&'(%34*3A4%;58;3?H30<]/

d4%;58;'@5%S3A4%;58;3?8(L-+3)4;,3A4%;58;3'.3L4+-+3&-+4*34$L-$%-)3,5(A4%;5-+5$./3d4%;58;)8(*5%34$L-$%-)3)';39-;594(5-j34$L-$%-()-$3-+3599-$I+;-+-3)?'+-,/3d4%;58;$5,+4,34$L-$%-)3*'+,+5$)L5),3)';3(42'+4,'+5-9-;5R94(5-/3d4%;58;&'(%5.-3?5.;-$,-+3'.3?+I?4+4,-+34$L-$%-)3,5(3?+'%89,5'$34*98$),$-+*4+L-+/

Z+,&2,+0+)

Page 29: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

06

#3K4$;4+9)3:,4,5),59)3,4(3*'+3O%-$+5.)&4$%-(-$3-+3%-+3*'+3?-+5'%-$3!66=3R!66E34$.5L-,3-$3*'+&'(%)L5)3),'+3-9)?'+,34*3A4%;58;)8(*4,S3d%:g=/3#;?'+,-$-+34$.5L-,3,5(3M/3:';3.-$$-;)$5,3*'+3%5))-3*5+-3H+3-+34$*B+,3-$3-9)?'+,3?H3"<F,'$)3A4%;58;)8(*4,3)L4+-$%-3,5(3!<E3,'$)3A4%;58;/3K5))-3,4(3L5+9-+3;-R$5$.)(B)-3'.34$)-)3*'+34,3LI+-38%,+P93*'+3-$3*-C(?'),-+5$./3K-+3-+3)4$%)P$R(5.L5)3,4(-3';3-$3*'+L-9)(5$.3;-%3A4(A58;)8(*4,S3d4:g=S3-((-+3.5?)S3%-+3-+3-,25?+'%89,3*+43+B..4)+-$)$5$./

>D:- H1FF'0IB5$*1)*3J5@@'#1'#3"/35FF)*)05@"#'#

>D:D7- [J.'3J5@@'#1'#H+:2+,2&/2 U4+9-%)49,B+-+3&4+3?-.-,3?H3$-%-$),H-$%-34$L-$%-()-)';+H%-+3*'+3H2$-

c5d%R24,,-+5-+/3N$L-$%-()-+$-3)9-+3,P?5)93?H3';+H%-+S3&L'+32(P4998;8(4,'R+-+3-+32(-L-,3L8+%-+-,3,5(34,34*(4%-3*'+3&8+,5.,3'.3,5(3599-34,3&4L-3,5(),+I99-(5.94?4A5,-,/

• ! J4A98?R24,,-+5-+353;H(-R3'.3+-.8(-+5$.)),4,5'$-+353.4)*'+)P$5$.)$-,,-,)'L-+.4$.-3*+43Kgc_3,5(3%-3('94(-3.4)*'+)P$5$.)3)-()942-+S3V:-A&-+3G3G/!66FX/

• ! cB%*'+)P$5$.)4$(I.S3),4+,.-$-+4,'+-+3'.3),4+,;','+-+353'**)&'+-5$%8),+5R-$S3Vb'2)'$3U/3!66FXS3'.353*'+)L4+-,S3VJB5-&BC3Z/3!666X/

• ! cB%*'+)P$5$.)4$(I.3'.3),4+,;','+-+3,5(3('9';',5L-+3'.3,'.),4;;-+SVK4$5-()-$3T/3!66FX/

• ! cB%*'+)P$5$.)4$(I.3'.3),4+,;','+-+3,5(3A5L5(-3'.3;5(5,I+-3*(PS3V>-,-+)-$Z/3!666X3'.3VJB5-&BC3Z/3!666X/

• ! cB%*'+)P$5$.)4$(I.3,5(3'?-+4,5'$)),8-+3?H3)P.-&8)-S3V>-%-+)-$3TN/!66FX/

• ! cB%*'+)P$5$.)4$(I.3,5(3),'+-3,+4*594$(I.3)';3*/-9)/3'L-+LH.$5$.)4$(I.R.-,3L-%3:,'+-2I(,)2+'-$S33V>-%-+)-$3T3N/3!66FX/

• ! W(25(-+

G5%(5.-+-3&4+3N)$I)LI+9-,3'.3lB2-$&4L$)3^4$%*'+)P$5$.34$L-$%,3H2$-$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3;-$3%5))-3-+3$83)82),5,8-+-,34*32(P4998;8(4,'+-+SV>4))'p3Z/3!66FX/

:BLI+$-,34$L-$%-+3599-3(I$.-+-3H2$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3VJB5-&BC3Z/!666X/

:';3%-$3-$-),-325(?+'%8A-$,3(-L-+-+3d5,+'v$3?-+)'$R3'.3L4+-25(-+3;-%c5d%R24,,-+5-+353K4$;4+9/3:4(.-,3-+3),4%5.3?H32-.P$%-+),4%5-,j3%-3%4$)9-9';;8$-+3-+3%'.32-.P$%,34,3+B+-3?H3)5.S32(4$%,34$%-,35$)?5+-+-,34*39+4L-$-';3Yi-+'3-;5))5'$Y353d4(5*'+$5-$/3#$%,5(3L5%-+-34*L-$,-+3%-34$%+-325(;I+9-+d5,+'v$)3)8AA-)/3:4(.-,34*3?-+)'$25(-+3L4+353W8+'?4353!66E3?H3A4/3"M3;5'/),9/j3,5(3)4;;-$(5.$5$.32(-L3%-+3)'(.,3A4/3!/<MM3-(25(-+3)L4+-$%-3,5(3MS<!/^-%39B234*3-$3d5,+'v$3-(25(3(4L-)3%-+3-$34*,4(-3;-((-;39B2-+-$S3*'+&4$%(-+-$'.35;?'+,B+-$3';S34,3%-32+8.,-324,,-+5-+3)-$%-)3,5(24.-3,5(3*42+594$,-$35Q+4$9+5./3d5,+'v$3.5L-+3<3H+)3.4+4$,53?H324,,-+5-+$-S3;-$3%-,3-+3-$%$83*'+,5%(5.,34,3)5.-3$'.-,3;-+-3?+IA5),3';3%-$3*49,5)9-3(-L-,5%38$%-+3%4$)9-3*'+R&'(%S3V75$%,$-+3T/3!66FX/

Page 30: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"M

12$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+32-),H+34*3-$3-((-+3*(-+-3$599-(RA4%;58;3A-(R(-+S3&L'+3%-$3?')5,5L-3-(-9,+'%-32-),H+34*3$599-(S3'.3%-$3$-.4,5L-32-),H+34*A4%;58;/3O%3'L-+3-(-9,+'%-+$-32-),H+3%5))-324,,-+5-+34*3),I+9324)5)93-(-9R,+'(P,S3)-?4+4,'+-+3'.3-$3P%+-394??-S3VnlgA'$)8(,S3ZB+.-$)-$3d3W/3!660X/

#*B(.-3VnlgA'$)8(,S3ZB+.-$)-$3d3W/3!660X38%.B+3$599-(3LI.,;I))5.,3=3R3!!]3'.3A4%;58;3,5()L4+-$%-3"3R3ES<3]/3K-,3?+'A-$,L5)-35$%&'(%34*3A4%;58;3-+),I+9,34*&I$.5.34*S3&L'+3),'+,324,,-+5-,3-+/3Q'+3),B++-324,,-+5-+32-,P%-+3%-$P%+-394??-3;5$%+-3-$%3*'+3);H324,,-+5-+/3:,B++-324,,-+5-+35$%-&'(%-+3%-+*'+?+'A-$,L5),3;-),3A4%;58;/

12$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3)4;;-$)I,,-)34*3-$9-(,A-((-+S3%-+3,P?5)9394$(-L-+-3!S03^3'.3&4+3-$3LI.,3?H3!!SE39.S3V>-%-+)-$31/3!66FX/

12$-324,,-+5-+)394?4A5,-,3'?.B+-)3$'+;4(,353N;?-+-,5;-+S3&L'+3<3.3A4%;58;94$3(-L-+-3!3N;?-+-,5;-S3VG-$2-+.3N/3!66FX/

7-L-,5%-$3*'+3-,3H2-$,3$599-(RA4%;58;324,,-+534*&I$.-+32(4$%,34$%-,34*324,R,-+5-,)3),B++-()-S3L-%(5.-&'(%-()-).+4%-$3)4;,34$L-$%-()-$/37-L-,5%-+$-3-+,P?5)93=3R3F3H+3*'+3;5$%+-324,,-+5-+3'.3!M3R30<3H+3*'+3),B++-/37I$.),3(-L-,5%S!<3R30<3H+S3'?$H)3L-%3),4$%R2P3*8$9,5'$-+3'.3L-%3$B%),+B;)*'+)P$5$.S3*@3?H2'+-?(4,*'+;-3'.3&')3Kgc_/3^-%34$L-$%-()-3)';3),4+,24,,-+5353%5-)-(('9'R;',5L-+3-+3(-L-,5%-$3F3R3!M3H+S3%43%-,3)(5%-+3?H324,,-+5-+$-34,32(5L-34$L-$%,)';3),4+,24,,-+5/3l'+,-),3(-L-,5%S3';9+5$.3D3H+S3'?$H)3L-%34$L-$%-()-3)';),4+,R3'.3$B%24,,-+53,5(3*(P/3K-,,-3)9P(%-)S34,3*(P)-()942-+$-32'+,)94**-+3*8(%,*8$9,5'$)%P.,5.-324,,-+5-+S35%-,3%-+39+IL-)3'?,5;4(3)599-+&-%S3VnlgA'$)8(,SZB+.-$)-$3d3W/3!660X/

N((-3H2$-324,,-+5-+35;?'+,-+-)/3:,B+),-%-(-$34*3%-3H2$-324,,-+5-+S3)';32(5L-+4$L-$%,353K4$;4+9S32(5L-+3?+'%8A-+-,353Q+4$9+5./

W$9-(,-3%4$)9-3(-L-+4$%B+-+34*3H2$-324,,-+5-+3&4+34*3'.3,5(3-$3L5)3-9)?'+,/K-,,-394$3*'+3-$9-(,-324,,-+5,P?-+32-,P%-3-$3$-.4,5L3*'+2+8.353-$9-(,-3H+/3:-,'L-+3-$3H++I99-3-+3-9)?'+,-$3%'.3LI)-$,(5.,3;5$%+-3-$%35;?'+,-$/

>H3.+8$%(4.34*3K4$;4+9)3:,4,5),59)3,4(3*'+38%-$+5.)&4$%-(-$394$3%-$3H+(5.-*'+)P$5$.3)';3.-$$-;)$5,3'L-+3?-+5'%-$3!66<3R3!66E3'?.B+-)3,5(3063,'$)H2$-324,,-+5-+/3U-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3"3R3ES<]3)L4+-+3%-,,-3,5(3-$3.-$R$-;)$5,(5.3*'+)P$5$.34*3A4%;58;3?H3MS63R30S03,'$)kH+/

T-+8%'L-+39';;-+3%-3H2$-324,,-+5-+S3%-+35;?'+,-+-)3;-%3-(25(-+/3#;?'+,-$'.3%-+;-%3*'+2+8.-,34*3A4%;58;353c5d%R24,,-+5-+353-(25(-+353K4$;4+9353?-+5R'%-$3!66D3R3!6663-+3L5),353$-%-$),H-$%-3,42-(3"/0/

,-.)/&*0(Z$8"#.E5"#>#*)4(54=(,$0*$404\0G,<>(..2#02#4042&>0&2#40482#0",2+4?@@C4<?@@@D4V[2+/2+464]F4?@@AX4")4VR0+,.+2#4^F4?@@AXF

Q'+)P$5$. !66D !66E !66F !666

,'$)kH+

d4%;58;353c5d%R24,,-+5-+353-(25(-+ MSM6 MS= MSF !S0

c',-+e

!X K-,3-+39'$)-+L4,5L,3*'+8%)4,S34,3c5d%R24,,-+5-+$-35$%-&'(%-+3ES<]3A4%;58;/

0X G4((-,3*'+3!6663-+3-$3?+'.$')-/

'2/1#0:2&/24(54%>+2\0G,<>(..2#02#

R2:2.0,2#45"#4%>+24\0G,<>(..2#02#

J#",*1.0"+D40$8"#.4")21/8"#.

!"#>#*)

Page 31: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"!

K-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3H2$-324,,-+5-+353!66D394$3)H(-%-)3'?R.B+-)3,5(3!3R30S"3,'$)kH+/

#3'?.B+-()-$3*'+3!66MS3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"XS3L4+3*'+2+8.-,3!SD3,'$)A4%;58;/3Q'+2+8.-$3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-/

U-%3%-3$P-3n+-)8$%),'.3L5(3%-+3';9+5$.3H+30MMM32(5L-3,5(*B+,3MSF3R303,'$)A4%;58;/

^-%39'$,49,3,5(3-$3+I99-32+8.-+-34*3H2$-3c5d%R4998;8(4,'+-+3-+32-),4$%-$'?.C'+,3*'+3!66DS3)-3,42-(3"/"/

,-.)/&*0*'2/.(+,4(54%>+24\0G,<(11*$*&(."#2#404?@@CF

J+8.-+ UI$.%-34*3A4%;58;

G'$)

Q(PL-LH2$-, !SF

Kgc_3V$4,8+.4)$-,,-,X MSF

K:J MS0RMS<

UI+)93V'**)&'+-X MS!RMS"

d5L5(-3*(P MS0

W(25(-+ MSM6

TI+-$ MSMM6

N$%+- 333MS=3!X

#34(, "SDR=S!

c',-e

!X G4((-,3-+3)9B$$-,/

J-),4$%-$394$3$834$)(H)3,5(3"SD3R3=S!3,'$)3A4%;58;S3&L5(9-,3-+3-,3LI)-$,(5.,*4(%353*'+&'(%3,5(3!66MS3&L'+3%-$3L4+3?H3DSE3R3!DS63,'$)S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$Z/3!66"X/

G5%(5.-+-3L4+3'**)&'+-5$%8),+5-$3%-$3),B+),-32+8.-+3,I,3*8(.,34*3K:J/

K-,3)94(32-;I+9-)S34,3;-%3%-39';;-$%-3n+-)8$%),'.3L5(32-),4$%-$3';R9+5$.3H+30MMM3B.-)3;-%3MSF3R30SM3,'$)3A4%;58;/

7-L-+4$%B+-+3,5(3%-,3%4$)9-3;4+9-%3L8+%-+-+3;4+9-%-,3)';3L5.-$%-S35)I+*'+%53?+5)-$3?H3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3-+3"R=3.4$.-3&BC-+-3-$%3,5()L4+-$%-2(P24,,-+5-+/3W$9-(,-32-,'$-+3%'.S34,38%L59(5$.-$35$%-$3*'+34(,-+$4,5L3-$-+.5S*/-9)/3)'(A-((-+32-,P%-+3-,3),5.-$%-3*'+2+8.34*3),'+-S3H2$-3$599-(RA4%;58;R24,,-+5-+/

:';3)8??(-;-$,3,5(32(P4998;8(4,'+-+3)I,,-+32-,P%-$%-3(-L-+4$%B+-+34*32(/4/24,,-+5-+3(5%3,5(38%L59(5$.-$34*324,,-+5-+324)-+-,3?H3(5,&58;R5'$3,-9$'('.5S3V>-R%-+)-$3T/N/3!66FX/

'"#./1(552&/24")4.(> W$9-(,-32+8.-+-34*3H2$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3(-L-+-+38%,C-$,-324,,-+5-+,5(24.-3,5(3%-$3'?+5$%-(5.-3(-L-+4$%B+S3VK4$5-()-$3T/3!66FX3'.3V:-A&-+/!66FX/3J4,,-+5-+$-)3(4$.-3(-L-,5%394$32-,P%-S34,3-,324,,-+53)94(32'+,)94**-)3L54

;,:01&0+)/.2+,2+/

'2/.(+,4(54%>+24\0G,<>(..2#02#

Page 32: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"0

4$%+-3L5+9)';&-%-+3-$%3%-;S3%-+3&4+3(-L-+-,3%-,S3Vb4);8))-$3J/3!66FX/3W(R(-+)32'+,)94**-)38%,C-$,-324,,-+5-+3,5(3l';;8$-9-;5/

7-L-+4$%B+-+34*3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+32-,'$-+S34,3?+5)-$3?H32'+,)94**-()-4*3-,3$599-(RA4%;58;324,,-+5394$3'L-+),5.-3?+5)-$3?H3-,3$P,32(P24,,-+5S3&L5(9-,94$3LI+-3-$324++5-+-3*'+34,32+5$.-3$599-(RA4%;58;R24,,-+5-+35$%353%-,3*'+L-$R,-%-3.-$4$L-$%-()-)9+-%)(B2S3V>'8()-$3c3U/3!66FX/

K-335$%)4;(-%-324,,-+5-+394$3';);-(,-)353Q+4$9+5.3-((-+3:L-+5.-/3K43%-+3599--+3;8(5.&-%3*'+3';);-(,$5$.353K4$;4+9S32(5L-+3%-3%4$)9-324,,-+5-+3$'+;4(,)-$%,3,5(3:L-+5.-S3V>-%-+)-$3T3N/3!66FX/

K-34((-+*(-),-3(-L-+4$%B+-+34$L-$%-+3l';;8$-9-;53,5(34,32'+,)94**-3%-38%R,C-$,-324,,-+5-+/3W$3-$9-(,3(-L-+4$%B+3?(-C-+3%'.34,3(-L-+-3%5+-9,-3,5(3-$38%-$R(4$%)93L5+9)';&-%S3%-+3.-$4$L-$%-+324,,-+5-,)35$%&'(%34*3A4%;58;/37-L-R+4$%B+-$3;'%,'.35$.-$38%,C-$,-324,,-+5-+353!66D/3l';;8$-9-;53;'%,'.35!66D3!=3,'$)3H2$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3)L4+-$%-3,5(3MS=3R3!SM3,'$)3A4%R;58;/3>H3l';;8$-9-;53,4??-+3;4$3-(-9,+'(P,,-$34*/3b-),-$3-9)?'+,-+-)3,5(.-$4$L-$%-()-353Q+4$9+5./3W(-9,+'(P,,-$32-&4$%(-)3?H3l';;8$-9-;5)38'+R.4$5)9-34$(I./3Q5(,-+94.-$3%-?'$-+-)3?H3('))-?(4%)-$3L-%3l(5$,&'(;S3V^-R),-+L4$.3:/3!666X/3UI$.%-$34*3A4%;58;353%-$$-3*5(,-+94.-3-+3P%-+),3(5((-S;5$%+-3-$%3!3.kH+S3'.3%-+3)-)32'+,3*+43%-$353%-,3*B(.-$%-/

K-+3-+3599-3+-.$-,3;-%3,4234*3A4%;58;3*+43-(25(-+3?H3.+8$%34*34*,4(-$3';,5(24.-,4.$5$.34*34((-32+8.,-324,,-+5-+/

G42-,34*3A4%;58;3,5(3;5(CB-,353K4$;4+93L8+%-+-)3%-+*'+34,3LI+-3P%-+),32-R.+I$)-,3'.3)I,,-)353%-,3*B(.-$%-3,5(3$8(/

#3!66D3'?&'2-%-)3MSD3R3!S"3,'$)3A4%;58;3;-%3H2$-324,,-+5-+353K4$;4+9/

>D:D:- ;)FF'$'3J5@@'#1'#c599-(RA4%;58;324,,-+5-+38%.B+3-$3),'+3%-(34*3A4%;58;*'+2+8.-,32H%-35K4$;4+93'.3.('24(,/3K-3)H94(%,3(899-%-3-((-+3*'+)-.(-%-3$599-(RA4%;58;24,,-+5-+3V&-+-*,-+394(%,3c5d%R24,,-+5-+X3(5.$-+34(;5$%-(5.-3?+5;I+24,,-+5-+)';32+8$),-$)R3'.34(94(5$-24,,-+5-+3'.34$L-$%-)3'.)H353;4$.-3,5(*I(%-3)';-+),4,$5$.3*'+3%5))-/

Z'.'#'00'3"E06(.1./'#3"*30)FF'$'3.1FF'0IB5$*1)*3J5@@'#1'#c5d%R24,,-+5-+3-+3.-$'?(4%-(5.-S3%L)/34,3%-3,5(3*'+)9-(3*+43?+5;I+24,,-+5-+V2(/4/34(94(5$-R3'.32+8$),-$)24,,-+5-+X394$34*(4%-)3'.3.-$'?(4%-)3;4$.-3.4$R.-/

K-3L5.,5.),-34$L-$%-()-+34*3c5d%R24,,-+5-+353!66D3L4+e

• ! J4,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC• ! l';;8$594,5'$)8%),P+

−! TH$%?'+,42(-3;'25(,-(-*'$-+−! G+H%(B)-3,-(-*'$-+−! TH$%?'+,42-(,3+4%5'8%),P+

• ! ^5%-'94;-+4-+3'.3,5(2-&B+• ! N??4+4,-+3,5(3&8)&'(%$5$.3'.3?-+)'$(5.3?(-C-

−! J4,,-+5%+-L$-3&H$%),BL)8.-+-3VYK8),328),-+)YX−! J4+2-+;4)95$-+−! :9I.R3'.3&H+,+5;;-+-−! W(,4$%2B+),-+3;L/

Page 33: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

""

• ! 7B)-324,,-+5-+3'.324,,-+5?499-+S3)H94(%,3Y+-?(4A-;-$,YS3%L)/3,5(3-+),4,$5$.4*3?+5;I+24,,-+5-+3&')32+8.-+$-3'.3)';3$P-3?499-+3,5(34??4+4,-+/

G5%(5.-+-3&4+3%-+3'.)H3LI+-,3-$3LI)-$,(5.34$L-$%-()-34*3c5d%R24,,-+5-+3,5(2I+24+-3A';?8,-+-/3#3!66D3L4+3%-$$-34$L-$%-()-3$I),-$3'?&B+,S3'.3c5d%L4+3-+),4,,-,34*34$%+-324,,-+5,P?-+/3:-3;-+-3&-+';3$-%-$*'+/

#3';,4(-$3&-+34*3(899-%-3c5d%R24,,-+5-+3-+3%-+3;4$.-3),-%-+3+-*-+-+-,3,5(3-,%-,4(C-+-,3),8%5-34*3*'+2+8.3'.32'+,)94**-()-34*3c5d%R24,,-+5-+3;-%3,5,(-$Y#$%)4;(5$.)?',-$,54(-3*'+3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5-+Y3VU44.3ZS3T4$)-$3W/!66=X/3g.)H3%-$3.-$-+-((-32-)9+5L-()-34*3c5d%R24,,-+5-+353%-,3*B(.-$%-3-+24)-+-,3?H3'?(P)$5$.-+35$%)4;(-,353%-,3$IL$,-3),8%5-/

\0G,<>(..2#02./4"8>7)+0+) c5d%R24,,-+5A-((-$3-+3'?2P..-,34*3-$3A4%;58;R3'.3-$3$599-(-(-9,+'%-S3+--(,,'3?(4%-+S3%-+3-+34%)95(,34*3-$3)-?4+4,'+34*3-,3?(4),;4,-+54(-/3:-?4+4,'+-$3-+.-$$-;,+I$.-(5.3*'+3L4$%;'(-9P(-+3)4;,3L4$%'?(B),-35'$-+S3'.3%-$3-+;I,,-,3;-%3-$3'?(B)$5$.34*394(58;&P%+'@5%353L4$%/37899-%-3c5d%R24,,-+5-+-+3P%-+),3';.5L-,34*3-$3,I,)(8,,-$%-3),H(94??-S3%-+32-)9P,,-+324,,-+5A-((-$S3'.)4;,5%5.3L5+9-+3)';3-(-9,+5)93(-%-+/

'(..2#08(112# c5d%R24,,-+5-+)3A-((-)?I$%5$.3-+3!S03^384*&I$.5.,34*3A-((-),B++-()-$/3#3%-*(-),-34$L-$%-()-+34*3c5d%R24,,-+5-+3534??4+4,-+3-+3*(-+-324,,-+5-+3)-+5-*'+R28$%$-3*'+34,3'?$H3),B++-39+4*,/3K-$3+-)8(,-+-$%-3)?I$%5$.)*'+)9-(3-+3!S03^.4$.-,3;-%34$,4((-,34*324,,-+5-+/

:H%4$$-3)-+5-*'+28$%$-324,,-+5-+394$3-$,-$3LI+-3*4),;'$,-+-%-3534??4+4,-+R$-3-((-+3;'$,-+-%-353-$324,,-+5?499-S3)';3L-%3&CI(?34*33-$3)5;?-(38%(B)R$5$.);-94$5);-394$3,4.-)38%34*34??4+4,-,/3#3-$324,,-+5?499-3-+324,,-+5-+$-,P?5)93';)(8,,-,34*3-$3*4),3?(4),)94(3V-((-+3)CI(%$-+-34*39+P;?-?(4),X3'.3*'+R28$%-,3;-%34??4+4,-,3L543-$3-(-9,+5)93*'+25$%-()-3;'$,-+-,38%-$?H3?499-$/

'(..2#0/.L##2&/2# c5d%R24,,-+5-+3*+-;),5((-)3)';3+8$%A-((-+S39$4?A-((-+3'.3)H94(%,-3?+5);4,5R)9-3A-((-+3V*(4%-3-((-+3*5+94$,-%-X/3b8$%A-((-+$-3*5$%-)353%-3*(-),-34*3%-3),B+R+-()-+S3%-+3-+39-$%,3*+434(;5$%-(5.-3?+5;I+24,,-+5-+/3K-)8%-$3*+-;),5((-)3-$+I99-34$%+-3),B++-()-+S3)';34(,'L-+L-C-$%-34$L-$%-)3,5(35$%2P.$5$.353'.3)';24,,-+5?499-+3,5(34??4+4,-+/3#3,42-(3"/=3-+3%-34(;5$%-(5.),-324,,-+5),B++-()-+L5),/3K-,32-;I+9-)S34,3*'+3%-3-$9-(,-3),B++-()-+394$32H%-3LI.,3'.394?4A5,-,L4+5-+-34*&I$.5.,34*3*42+594,3'.34$L-$%-()-/3#3*'+&'(%3,5(3%-3%4,4S3%-+3-+3.5L-,53,42-(3"/=3;H3%-+3*'+3%-3-$9-(,-3),B++-()-+3?H+-.$-)3LI.,*'+)9-((-34*3),B++-(R)-$3w3!M]/

'(..2#02#4.0&45"#/12&&0)24>23": J4,,-+5-+$-394$3LI+-3%-)5.$-,3;-%3)I+(5.,3),'+394?4A5,-,3V%5))-3,P?-+3-+3,5((5((-3),+B;),P+9-XS3,5(3),'+-3),+B;),P+9-+3V%5))-3,P?-+3&4+3;5$%+-394?4A5,-,XS3,5(&8+,5.3'?(4%$5$.3-((-+3,5(3-9),+-;-3,-;?-+4,8+-+/3c5d%R24,,-+5-+3534??4+4,-+-+34(,5%3,5(?4))-,34??4+4,-,)32-&'L3'.3*8$9,5'$/

U+2#)0.W.32, #)I+3*+-;3;'%3;5%,-$34*3!66Mr-+$-3-+3%-+3)9-,3-$3.-$-+-(38%L59(5$.3*+-;;'%3),B++-3-$-+.5,I,&-%/3Q'+3L5))-34$L-$%-()-+3-+38%L59(5$.-$3*'+,)4,3)5%-$V)-,3*'+3&H$%LI+9,BCX/3U',5L4,5'$-$3-+34,3*H3(-,,-3&H$%2H+$-34??4+4,-+3;-%(I$.),3;8(5.3*8$9,5'$),5%3?+/3.-$'?(4%$5$./3K43-$-+.5,I,&-%-$3-+3)$IL-+,*'+28$%-,3;-%3A-((-LI.,-$S32-,P%-+3%-,S34,3'.)H324,,-+5-+$-)3LI.,3&4+3LI+-,(-,3),5.-$%-/

Page 34: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"=

,-.)/&*0+H&$0+,2&0)24\0G,<>(..2#0/.L##2&/2#45"#.#0+/:0/4.0&41"+/*$2+.>#*)E&L//(&)?XF

Q'+)9-((5.-3,P?-2-,-.R$-()-+

K5;-$)5'$-+ ^I., l4?4A5,-, :?I$%5$.)*'+R)9-(

K54;-,-+ 7I$.%-

b!S3cS374%P !03;; 063;; 3363. !<M3;N& !S03^

b3M"S3NNNS3U5A+' !MS<3;; ==3;; 3!M3. 0MM3;N& !S03^

b3DS3NNS3U5.$'$ !=S<3;; <MS"3;; 30=3. DMM3;N& !S03^

b3!=S3dS3J42P 0D3;; =63;; 3DE3. 330SM3N& !S03^

b3!=S3dS3J42P 0D3;; =63;; 3<<3. 33!S=3N& !S03^

:d3V:82RdX 0"3;; =0S03;; 3<M3. 3!S03N& !S03^

b30MS3KS3U'$' ""S<3;; D!3;; !=E3. 33=SM3N& !S03^

b30MS3KS3U'$' ""S<3;; D!3;; 3EF3. 33!S=3N& !S03^

^3EkF3b 0DSDk!<SE3;;30X =FS<3;; 3=<3. !0M3;N& 6SM3^

Q ""S<3;; 6!3;; 0"E3. ESM3N& !S03^

c',-+e

!X l5(%-e3>+'%8A-$,-$3^4+,4)394,4('.3A5,-+-,353VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/

0X b-9,4$.8(I+,324,,-+5S3%-+35$%L-$%5.,3-+3)4;;-$)4,34*3E3-((-+3F3);H324,,-+5A-(R(-+/

'"#./1(552&/2/$W+),2# K-3H+(5.-3;I$.%-+34*3c5d%R24,,-+5-+S3%-+3)94(32'+,)94**-)S394$3L8+%-+-)38%*+4324,,-+5-+$-)3(-L-,5%3'.39-$%)9423,5(32+8.-+$-)32'+,)94**-()-)4%*I+%/c5d%R24,,-+5-+3)94(35*B(.-3('L.5L$5$.-$35$%)4;(-)3'.3.-$4$L-$%-)3?H3.+8$%4*3A4%;58;)3;5(CB.5*,5.&-%/3Q'+3c5d%R24,,-+5-+394(%-)3%-3,',4(-32'+,)94**-(R)-);I$.%-+3%-+*'+3'*,-3Y5$%)4;(5$.)?',-$,54(-,Y/3J'+,)94**-()-3'.3,423,5(;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+32-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-4$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

\0G,<>(..2#02#/4&2:2.0, W,3c5d%R24,,-+5394$3.-$'?(4%-)3-,3L5),34$,4(3.4$.-S3*B+3%-$3;49)5;4(-394?4RA5,-,3?+/3'?(4%$5$.3-+3)H3(5((-S34,32+8.-+-$3)95*,-+324,,-+5/3N$,4(3;8(5.-3.-$'?R(4%$5$.-+3V)H94(%,-3YAPA(-)YX394$3L4+5-+-3*+43;5$%+-3-$%3"MM3&-(,3'?3,5(3';R9+5$.3"MMMS34*&I$.5.,34*3,-9$5)939L4(5,-,S34$L-$%-()-S32+8.);B$),-+3'.3(4%-R4??4+4,/

O%)I,,-()-3*'+3'L-+2-(4),$5$.S3'?&-%$5$.S3'L-+'?(4%$5$.3'.3;-94$5)9-3)94R%-+394$3;-%*B+-3BC-2(599-(5.,3*8$9,5'$))L5.,/3K-)8%-$394$3*I$';-$-+$-Y;-;'+PR-**-9,Y3'.3Y)-(L4*(4%$5$.Y3.5L-32+8.-+-$3%-$3'?*4,,-()-S34,324,,-+5R-,3-+3%-*-9,S3)-(L';3%5))-3,5(),4$%-3*49,5)9394$34*&CI(?-)/

^-%3.-$,4.$-3%-('?(4%$5$.-+S3%/L/)/3'?(4%$5$.-+S3&L'+324,,-+5-,3'?(4%-)3,5(;5$%+-3-$%3*8(%394?4A5,-,S3-((-+3'?(4%$5$.-+3)';3),4+,-+3*B+324,,-+5-,3-+3&-(,4*(4%-,S3)-)3%-,3'*,-S34,324,,-+5-,)3;49)5;8;)94?4A5,-,3*4(%-+/3K-,,-3)9P(%-)S4,324,,-+5-,3Y.(-;;-+Y3%-$3%-(34*3)5$394?4A5,-,S3%-+3599-32(5L-+38%$P,,-,3V%-+R4*3$4L$-,3;-;'+PR-**-9,X/3Q8(%394?4A5,-,394$35;5%(-+,5%3.-$)942-)3L-%3.-$R,4.$-3.4$.-34,34*(4%-324,,-+5-+$-3*8(%),I$%5.,3V8%-$3'L-+2-(4),$5$.X3'.3%-+R-*,-+3'?(4%-3%-;3&-(,/

Q'+3c5d%R24,,-+5-+3)9-+3%-+34(,5%3-$3(B2-$%-3)-(L4*(4%$5$./3TL5)324,,-+5-,599-32-$P,,-)S3L5(3%-,3-*,-+3-$3*8(%3'?(4%$5$.398$$-3)-(L4*(4%-3*8(%),I$%5.,

P2$"#7<25521.4")/2&:(5&(,+0+)

Page 35: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"<

?H3!3R3"3;H$-%-+/3W*,-+3-$3)H%4$3)-(L4*(4%$5$.3L5(324,,-+5-,3599-398$$-3'?$H*8(%394?4A5,-,3-*,-+32(',3h$3'?(4%$5$./3W$3+-.-$-+-+5$.3)';3';,4(,38$%-+;-;'+PR-**-9,3-+3$B%L-$%5./

c5d%R24,,-+5-+)3(-L-,5%3;H(,3534$,4(3H+394$3CIL$*B+3%-,3'L-$),H-$%-3L8+%-+-)8%3*+439-$%)9423,5(3*B(.-$%-3?4+4;-,+-3*'+3&L-+3-$9-(,34$L-$%-()-e

• ! 7-L-,5%3;H(,353;49)5;4(,34$,4(3APA(-)38$%-+3'?,5;4(-32+8.)2-,5$.-()-+• ! W$3L8+%-+5$.34*3%-,3,P?5)9-32+8.);B$),-+3?H3*B(.-$%-3?8$9,-+e

−! GP?5)934$,4(34*(4%$5$.-+k.-$'?(4%$5$.-+34*324,,-+5-,3?+/3%4.−! N$L-$%,-3,P?-+34*3(4%-4??4+4,-+−! b5)59'3*'+3'?(-L-()-$34*3%-*-9,3?H3.+8$%34*3)-(L4*(4%$5$.3-((-+3;-;'R+PR-**-9,/3K-,,-3-+34*&I$.5.,34*32+8.-+$-)39-$%)9423,5(3'?,5;4(34$L-$R%-()-34*324,,-+5-+$-3539';25$4,5'$3;-%3%-+-)32-&'L3*'+3%+5*,)599-+&-%R3),'+-39+4L3,5(3%+5*,)599-+&-%394$3L-%3;4$.(-$%-39-$%)9423.5L-3;4$R.-3%-('?(4%$5$.-+/

−! b5)59'3*'+3'L-+2-(4),$5$.3'.3;-94$5)9-3)94%-+3L-%32+8./• ! #;?'+,B+-+)3'.3*'+&4$%(-+-)3*'+2+8.-+9'$,49,3V+H%.5L$5$.S3)-+L5A-+5$.S+-9(4;4,5'$-+X/

U/.0$2#2,24&2:2.0,/5"#,2&0+)2# #3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X3-+35$%)4;(-%-3'?(P)$5$.-+3';3%-3$IL$,-*'+&'(%3';)4,3,5(3-),5;-+-%-3(-L-,5%)*'+%-(5$.-+3*'+3&L-+3-$9-(,34$L-$%-()-/KL)/3*'+%-(5$.-+3%-+38%,+P99-+S34,34*3%-,34$,4(324,,-+5-+S3%-+3-+3)'(.,3YH+3MYSL5(34!3),P9324,,-+5-+32(5L-3%-*-9,-353(B2-,34*3%-,3*B+),-3H+3-*,-+3)4(.-,S3403),P9L5(32(5L-3%-*-9,-353(B2-,34*3%-,34$%-,3H+S3')L/3#325(4.303-+3L5),3%5))-3(-L-,5%)R*'+%-(5$.-+3*+43VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/

K5))-3(-L-,5%)*'+%-(5$.-+3-+34$L-$%,3,5(3L8+%-+5$.34*35$%)4;(5$.)?',-$,54(-,*'+3c5d%R24,,-+5-+353%-$$-3+4??'+,/3K-+394$3LI+-3)9-,3I$%+5$.-+353%-3*'+RL-$,-%-3(-L-,5%-+3*'+324,,-+5-+3,5(3L5))-34$L-$%-()-+3)5%-$3!66"R6=S3&L'+*+4%-34$L-$%,-3'?(P)$5$.-+3),4;;-+/3WL-$,8-((-3I$%+5$.-+3-+3%'.3*'+;'%-$,R(5.,32-.+I$)-%-S3&L'+*'+3%-+3599-3-+35$%)4;(-,3)8??(-+-$%-3'?(P)$5$.-+3';(-L-,5%-+3,5(3%-$$-3+4??'+,/

c5d%R24,,-+5-+3-+353%4.3V?+5;'3!666X3*'+3*(-+-34$L-$%-()-+3&-(,3-((-+3%-(L5),-+),4,,-,34*34$%+-3V$P-+-X3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5,P?-+/3K-,3)9P(%-)3%-()3A4%R;58;)3;5(CB.5*,5.&-%3R3'.3%-+4*3*B(.-$%-3'**-$,(5.3+-.8(-+5$.34*3)4(.-,35K4$;4+93R3%-()3%-$3,-9$5)9-38%L59(5$.3'L-+3%-3)-$-),-3H+/3Q'+3L5))-34$L-$R%-()-+3-+3)82),5,8,5'$3V%L)/38%)95*,$5$.X3*B+),32-.P$%,3?H39';;-+A5-(,3?(4$35(B2-,34*3!66ER6F/3K-3$P-324,,-+5,P?-+3-+3%-3)H94(%,-3$599-(R;-,4(&P%+5%324,R,-+5-+3Vc5UTX3'.3(5,&58;R5'$324,,-+5-+3V75R5'$X/3:82),5,8,5'$-$)3),4%-3-+32-R)9+-L-,3P%-+(5.-+-38$%-+3%-3-$9-(,-34$L-$%-()-+/

#325(4.3"3-+3.5L-,3-$3'L-+)5.,(5.32-)9+5L-()-34*3)82),5,8,5'$-$)3H+)4.-+3'.*'+(B2353K4$;4+93)4;,3-$3+I99-34$%+-3-8+'?I5)9-3(4$%-/

O%L59(5$.-$353*'+2+8.-,34*3c5d%R24,,-+5-+3,5(3*'+)9-((5.-34$L-$%-()-+353(B2-,4*3!66Mr-+$-394$3)-)353)4;;-$*4,$5$.-$3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

X5@@'#1$#'<'@32G.$<\#F@NOJ(4$%,3%-,324,,-+5%+-L$-3&H$%LI+9,BC3-+32'+-k)9+8-;4)95$-+34(,%';5$-+-$%-53)4(.),4((-$-/3K-+3;4+9-%)*B+-)3%'.3'.)H34$%+-3(-,,-3&H$%LI+9,BC-+3;-%24,,-+5-+/3K-,3%+-C-+3)5.3';32'+-;-C)(-+S3+8$%)4L-S3),59)4L-S3)(52-R3'.3?8%R)-;4)95$-+S3L5$9-()(52-+-3;L/

R2:2.0,404%#

6*>/.0.*.0"+4")*,:01&0+)/.2+,2+/2#

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/

Page 36: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"D

U4)95$-+3;-%3c5d%R24,,-+5-+38%.B+3*'+,)4,3$I),-$3!MM]34*3)4(.-,3V!66FXS5%-,3%-3*B+),-3,P?-+3;-%3c5UTR24,,-+5-+3*B+),3-+39';;-,3?H3;4+9-%-,35)';;-+-$3!66F/

K-+3-+3-$3,-$%-$)3,5(S34,3*'+2+8.-,3&4+32-LI.-,3)5.3(5%,3;'%3;4)95$-+3;-%),B++-324,,-+59+4*,3'.394?4A5,-,/3Q'+3&H$%LI+9,BC3V*'+;'%-$,(5.3)';3%-$3-$-R),-34$L-$%-()-X3-+3%-+3*+-;3;'%3!66ER6F3)9-,3-$3L5%-+-8%L59(5$.34*3c5d%R24,,-+5-+$-3;'%3&BC-+-394?4A5,-,3'.39+4*,/3K-,3L5(3)5.-S34,324,,-+5LI.,-$3?+/;4)95$-3'.)H3-+3),-.-,3(5%,/

J#",*1.0"+4")40$8"#. J4,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC3?+'%8A-+-)3599-353K4$;4+9/3T-(-3*'+2+8.-,3-+4(,)H35;?'+,-+-,/

!"#>#*)4(543%+,:W#1.LK Q'+2+8.-,S3%L)/3%-,3H+(5.-3)4(.353K4$;4+934*324,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BCS'?.B+-)34*32+4$A&-*'+-$5$.-$37GWS37-L-+4$%B+*'+-$5$.-$34*33G+4$)?'+,4R2-(,3W(LI+9,BC/3K-+3*'+-.H+3-,32-.+I$)-,3)4(.38%-$3';37GW)3;-%(-;;-+/O%-$+5.)&4$%-(-$3;-%324,,-+5%+-L$-3&H$%2'+-;4)95$-+3'.34$%-,324,,-+5%+-RL-,3&H$%LI+9,BC3-+3'?.C'+,34*3K4$;4+9)3:,4,5),59/3G4((-$-3*'+35;?'+,-$3-+%'.3LI)-$,(5.,3(4L-+-3-$%37GW)3,4(3'.3;H32-,+4.,-)3)';3;5$%+-3%I99-$%-/

J4)-+-,3?H37GW)3)4(.)),4,5),593539';25$4,5'$3;-%3)9B$3*'+3%-+-)3;-%(-;R;-+)3)4;(-%-3;4+9-%)4$%-(S3V7GW/3!66FXS394$3%-,3;-%3+5;-(5.3)599-+&-%4$)(H)S34,3%-+353!66D353K4$;4+932(-L3)'(.,3534(,3<=/MMM3R3<E/MMM3),9/324,,-+5R%+-L-,3&H$%LI+9,BC34*3,P?-+3,5(3?+'*-))5'$-((-32+8.-+-S3;-$)3%-+34*3,P?-+&-$L-$%,3,5(3.B+R%-,R)-(L32+8.-+-3534(,32(-L3)'(.,3D0/MMM3R3DD/MMM3),9/

!"#>#*)4(54>(..2#02# K-,32-+-.$-%-3*'+2+8.34*3c5d%R24,,-+5-+3;-%324,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC3,5(K4$;4+9353!66D3-+34$.5L-,353,42-(3"/</

J-+-.$5$.-+$-3-+324)-+-,3?H3*B(.-$%-3*'+8%)I,$5$.-+e• ! #*B(.-3'?(P)$5$.-+3*+435;?'+,B+-+3)I(.-)3'.35;?'+,-+-)3?+'*-))5'$-(,24,,-+5LI+9,BC3?+49,5)93,4.-,34(,5%3;-%30324,,-+5?499-+353)4(.)?49$5$.-$/

• ! _B+R%-,R)-(L3;4)95$-+3)I(.-)3'.35;?'+,-+-)32H%-3;-%3!3'.30324,,-+5?49R9-+353)4(.)?49$5$.-$/3T-+3-+3+-.$-,3;-%3.-$$-;)$5,(5.,3!S"R!SE324,,-+5R?499-3?+/3;4)95$-/

• ! #*B(.-3'?(P)$5$.-+3*+435;?'+,B+-+3'.3(-L-+4$%B+-+3-+3)4(.-,34*33(B)-324,,-R+5?499-+3,5(3-+),4,$5$.3*'+3$-%)(5%,-3P%-+),32-.+I$)-,/3K-3-+3+-(4,5L,3%P+-35(B))4(.S3)-,353*'+&'(%3,5(3;4)95$-+$-)3?+5)S3'.3?+5)8%L59(5$.-$3539';25$4R,5'$3;-%3,-9$'('.5)9-3*'+2-%+5$.-+3.B+3%-,3;-+-34,,+49,5L,34,39B2-3-$3$P;4)95$-/3K-+3-+3&-+3+-.$-,3;-%S34,3%-+3.-$$-;)$5,(5.,3)I(.-)3;-((-;3M'.3<3(B)-324,,-+5?499-+3*'+3&L-+3!MM3)'(.,-3;4)95$-+/

• ! K-,3)9B$$-)38%3*+43VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X3)4;,3-.$-3$P-3'2)-+L4,5'R$-+S34,3%-+34(,'L-+L-C-$%-34$L-$%-)3A-((-+34*3),B++-()-$3:82Rd35324,,-+5R%+-L-,3LI+9,BC/3J4)-+-,3?H3A-((-LI.,-$3*'+3:82Rd3A-((-+34$.5L-,353,42-("/=S39';25$-+-,3;-%3-.$-3$P-+-3'2)-+L4,5'$-+S3-+3%-+3&-+3+-.$-,3;-%3-$.-$$-;)$5,(5.3A-((-LI.,3?H3=F3R3<<3./3J4,,-+5?499-$)3?(4),)94(S35$%+-3(-%R$5$.-+3;L/3-+3+-.$-,3)';3!<]34*324,,-+5?499-$)3LI.,S3C*/3VU44.3ZS33T4$R)-$3W/3!66=X/

• ! K-,3.-$$-;)$5,(5.-34$,4(3A-((-+3?+/324,,-+5?499-3-+32-+-.$-,3,5(3FS63*'+?+'*-))5'$-((-3;4)95$-+3'.3FS<3*'+3.B+R%-,R)-(L3;4)95$-+38%3*+43-$3%-,4(RC-+-,3'?%-(5$.34*3)4(.-,3?H3;4)95$),B++-()-+3*+437GW)3)4(.)),4,5),59/

Page 37: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"E

• ! K-+3-+3&-+3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F]34*324,,-+5A-((-+$-)LI.,/

,-.)/&*01I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4>(..2#02#4.0&4>(..2#0,#2:2.43%+,:W#1.LK40-(+$(#1404?@@CF

Q'+2+8.34*324,,-+5%+-L-,&H$%LI+9,BC353!66D

N$,4(324,,-+5?499-+3534(,V!MMM3),9/kH+X

^I.,34*324,,-+5?499-+35$9(/?(4),)94(3;/L/3V,'$)kH+X

^I.,34*3d%35324,,-+5-+V,'$)kH+X

>+'*-))5'$-((-3;4)95$-+ !MFR!0M <<RD6 FR!!

_B+R%-,R)-(L3;4)95$-+ F!R!!F "ERD0 DR6

:8;3V4*+8$%-,X !6MR0=M 60R!"! !=R0M

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

]"J10@'0'A".'#U'25(,-(-*'$-+3L4+3*+-;3,5(3!66"3),'+,3)-,38%-(899-$%-38%),P+-,3;-%3c5d%R24,,-+5-+/3#3%4.3V?+5;'3!666X3*'+(P%-+3%-,3*+43*'+&4$%(-+-S34,3%-,3599-3-+3;8R(5.,34,3)94**-3c5d%R24,,-+5-+3,5(3;'25(,-(-*'$-+3&C-;3;-+-/3N$%+-324,,-+5,P?-+L4+3+-(4,5L,3,5%(5.,3*+-;;-3,5(3;'25(,-(-*'$-+S35)I+3c5UTS3&L5)3),B++-3-$-+R.5,I,&-%3&4+3LI+-,34,,+49,5L353%-$3*'+,)4,,-3C4.,3?H3(-,,-+-3'.3;5$%+-3;'25(R,-(-*'$-+/3#3),5.-$%-3.+4%34$L-$%-)3$8375R5'$324,,-+5-+3,5(3;'25(,-(-*'$-+/

K-$3,-9$'('.5)9-38%L59(5$.3-+3(B2-,38,+'(5.,3),I+9,3*'+3&H$%?'+,42(-3;'25(R,-(-*'$-+/3K-34..+-))5L-3)4(.)94;?4.$-+3*+438%2P%-+$-34*3;'25(,-(-*'$R42'$$-;-$,-+3&4+3.5L-,3-,32'';353)4(.-,34*3&H$%?'+,42(-3;'25(,-(-*'$-+3'.&4+3;-%L5+9-,3,5(3-$3&8+,5.3,-9$'('.58%)95*,$5$.3&')32+8.-+$-3V2(4$%,34$%-,?H3.+8$%34*3;-.-,3(4L-34??4+4,?+5)-+X/

_4;(-S3,8$.-3Y)(I224+-Y324,,-+5%+-L$-3;'25(,-(-*'$-+3,5(3cUGR)P),-;-,4$,4.-)3?H3%-,,-3.+8$%(4.34,32(5L-38%)95*,-,353,49,3;-%S34,324,,-+5-+$-32(5L-+%-*-9,-/3T-+;-%3-+3-$3LI)-$,(5.3%-(34*3)4(.-,34*3-+),4,$5$.)24,,-+5-+3;-%A4%;58;3*4(%-,32'+,3)-,353*'+&'(%3,5(3)5,84,5'$-$3';9+5$.3!660R6"S3C*/3VU44.ZS3T4$)-$3W/3!66=X/3K-,32-;I+9-)S34,3%-+3*'+,)4,353!66F3L4+3-,3LI)-$,(5.,4$,4(3cUGR42'$$-$,-+j3A4/3!DM/MMM3),9/3L-%38%.4$.-$34*3!66F/3K-+3+-.$-)%'.3;-%3-$34*.4$.3?H3A4/3=/MMM342'$$-$,-+3?+/3;H$-%/3K5))-3.H+3'L-+3,5(_:U3)P),-;-,/3U4$.-34*3cUGR,-(-*'$-+$-32-$P,,-+3)5.3%'.34*3),+B;*'+)PR$5$.-$35325(-+3'.32H%-S3'.3-+34(,)H3599-34*&I$.5.-34*S3';3-L-$,8-((-3c5d%R24,,-+5-+3*49,5)93*8$.-+-+3V*4),;'$,-+-%-3cUGR,-(-*'$-+3*8$.-+-+3&-(,38%-$)-(L),I$%5.-324,,-+5-+X/

J#",*1.0"+4")40$8"#. K-+3-+3?+'%89,5'$34*3;'25(,-(-*'$-+3'.324,,-+5?499-+3&-+,5(353K4$;4+9/3:,'+-%-(-34*3*'+2+8.-,3-+3%'.35;?'+,-+-%-34??4+4,-+/3K-$3$BC4.,5.-3;I$.%-c5d%R24,,-+5-+35$%2P..-,3-+3%'.3599-39-$%,/3K-+3-+3,4(-3';3;'$,-+5$.34**I+%5.-S3(899-%-324,,-+5A-((-+3'.3-L,/3%-*-9,-3A-((-+3;H3*'+;'%-)32'+,)94**-,9'++-9,3*+43%-$$-3,P?-3L5+9)';&-%-+/3K-+*'+34$)-)3%-,3*'+38%-(899-,S34,3%-+&4+3LI+-,3$'.-,3,4234*3A4%;58;3,5(3;5(CB-,3%5+-9,-3*+43%-$$-3?+'%89,5'$/

!"#>#*) #*B(.-3JQWS3J+4$A&-'+.4$5)4,5'$-$3Q'+2+8.-+W(-9,+'$59S32(-L3%-+35K4$;4+93)'(.,3A4/3FMM/MMM3;'25(,-(-*'$-+353!66D3R3-,3+-9'+%),'+,3)4(.S3VJQW/!66FX/3K43-$3LI)-$,(5.3%-(3&-+4*3L4+3*'+)P$-,3;-%34$%+-324,,-+5,P?-+3-$%c5d%S3&4+3%-,3LI+-,3$B%L-$%5.,3,5(3%-$$-38$%-+)B.-()-34,3(4L-3-,3+8$%)?B+.-

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/

Page 38: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"F

,5(3),'+,3)-,3)4;,(5.-35;?'+,B+-+3'.3?+'%8A-$,-+34*3;'25(,-(-*'$-+353K4$;4+9/b-)8(,4,-,3&-+4*394$3)-)353,42-(3"/D/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+e• ! K-,3-+3L8+%-+-,S34,3EMR6M]34*3*'+2+8.-,3-+35%-$,5*5A-+-,3%5+-9,-3L-%3+8$%R)?B+.-,/3K-$$-38)599-+&-%3-+35$%+-.$-,353%-34$.5L$-35$,-+L4((-+/3T-+53-+'.)H39';?-$)-+-,3*'+38)599-+&-%-$3?H3*'+2+8.-,34*3(B),3)'(.,-3-+),4,R$5$.)24,,-+5-+3V5$9(/38R'+5.5$4(-3Y?5+4,24,,-+5-+YX/3K-+3&4+3$I??-3LI+-,?+5L4,3.+I$)-&4$%-(34*32-,P%$5$.3?H3.+8$%34*3%-3(4L-34??4+4,?+5)-+35K4$;4+9353?-+5'%-$/

• ! K-,3L8+%-+-)3&-+S34,3.-$$-;)$5,)LI.,-$34*3%-3?H.I(%-$%-324,,-+5?499-+&4+3LI+-,3,I,3?H3%-3'?(P),-3LI.,-3*+43%-3;I$.%-;I))5.,3%';5$-+-$%-(-L-+4$%B+-+/3K-+3-+3+-.$-,3;-%3-$3.-$$-;)$5,)LI.,3?H3!=MR!<M3.3?+/24,,-+5?499-/3>(4),%-(-S3(-%$5$.-+3;L/3-+32-+-.$-,34,38%.B+-3!FR0M]34*%-$$-3LI.,3V8%3*+43'?(P)$5$.-+3*+43%-3%';5$-+-$%-3(-L-+4$%B+-+X/

• ! K-+3-+39'$)-+L4,5L,3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-(R(-+$-)3LI.,3V-$324,,-+5?499-3-+3)';3$IL$,3)4;;-$)4,34*3*(-+-3A-((-+X/

,-.)/&*02I".(&45"#>#*)44(54=(,$0*$4$2,4>(..2#02#4.0&4$">0&.2&25"+2#404-(+$(#140?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(324,,-+5?499-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*324,,-+5?499-+35$9(/?(4),)94(3;L/3V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;3&-+5V,'$)kH+X

J4,,-+5?499-+3,5(3;'25(,-(-*'$-+ "EMR=FM <0RE! ESER!MS"

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

?#G$0N('3@'0'A".'#G+H%(B)-3,-(-*'$-+3-+3,-(-*'$-+S3%-+32-$P,,-+3%-,3*4),-3,-(-*'$$-,S3;-$3&L'+,-(-*'$+B+-,3-+3539'$,49,3;-%3Y4??4+4,-,Y3L543-$39'+,+I99-$%-3+4%5'*'+25$R%-()-/3G+H%(B)-3,-(-*'$-+3L4+3(5.-)';3;'25(,-(-*'$-+3,5%(5.-+-34(,5%38%),P+-,;-%3c5d%R24,,-+5-+/3#3%4.3-+3c5UT3*'+;'%-$,(5.,3%';5$-+-$%-353K4$;4+9/N??4+4,-+3,5(3c5d%R24,,-+5-+3&4L%-3%'.3*'+,)4,3-$3LI)-$,(5.3;4+9-%)4$%-(35!66F/

:,B+),-%-(-$34*3*'+2+8.-,353!66D3L4+38%),P+-,3;-%35$%2P..-%-3-((-+3(B)-38%R,4.-(5.-3c5d%RA-((-+/3K-+3L4+3;8(5.L5)3'.)H3)4(.34*34??4+4,-+3;-%34*,4.-(5.-24,,-+5?499-+/3K-3*(-),-3,P?-+3L4+38%),P+-,3;-%303c5d%RA-((-+3?+/34??4+4,VL5))-3%'.3;-%3"X/3G+H%(B)-3,-(-*'$-+3'?(4%-)3$'+;4(,353-$3(4%-)'99-(S3%-+3-+-$35$,-.+-+-,3%-(34*3,-(-*'$4??4+4,-,S3%L)/3%-3'?(4%-)S3$H+3,-(-*'$+B+-,3Y-+(4.,3?HY/

>H3.+8$%34*3%-$39'+,-3)-$%-4*),4$%3-+3,+H%(B)-3,-(-*'$-+38%),P+-,3;-%3$'.-,(-,,-+-324,,-+5-+3-$%3;'25(,-(-*'$-+/3G+H%(B)-3,-(-*'$-+3&4+3599-3)';3;'25(R,-(-*'$-+3LI+-,38%)4,3*'+39+4*,5.-3?+5)+-%89,5'$-+/3K-,3*'+;'%-)S34,3%-+3*'+-R.H+3-$3L5)3?+5L4,3.+I$)-&4$%-(3;-%3,+H%(B)-3,-(-*'$-+/3g;*4$.-,3&-+4*3-+%'.353%4.3+--(,389-$%,/

J#",*1.0"+ K-+3L4+353!66D3-$3LI)-$,(5.3?+'%89,5'$34*3,+H%(B)-3,-(-*'$-+353K4$;4+9/3>+'R%89,5'$-$)3),B++-()-3-+3599-39-$%,3?+IA5),/375.-)';3*'+3;'25(,-(-*'$-+S3&4+?+'%89,5'$-$3;-%3),'+3)4$%)P$(5.&-%3599-3.5L-,34$(-%$5$.3,5(3$'.-,3L5%-+-,4234*3A4%;58;3,5(3;5(CB-,3V;'$,-+5$.34*35;?'+,-+-%-S3(899-%-324,,-+5A-((-+X/

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 39: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

"6

!"#>#*) G+H%(B)-3,-(-*'$-+3'?,+I%-+3;-%3)-(L),I$%5.,3L4+-$8;;-+353K4$;4+9):,4,5),59)3'?.B+-()-+/3G4((-$-3*'+3!66D3'.36E3-+3%'.3,P%-(5.L5)3599-3%I99-$R%-S3%432-+-.$5$.34*3*'+2+8.-,3.5L-+3),'+-3$-.4,5L-3,4(S3&L5(9-,3)9P(%-)3),'+-,4(3*'+3-9)?'+,3'.3);H3,4(3*'+35;?'+,3'.3?+'%89,5'$/3b--(,3-+3%-+353%4.35$,-,?+IA5),39-$%)9423,5(3),B++-()-$34*3%-,3%4$)9-3;4+9-%3532+4$A&-$/3K-+3,4(-)';3)4(.34*3;-((-;3DM/MMM3'.3!MM/MMM34??4+4,-+3?+/3H+/3W$3$P3),4,5),593-+3'?R+-,,-,3&')32+4$A&-*'+-$5$.-$3JQW3?+/3!/3C4$84+3!6663VJQW/3!66FX/3K43-$LI)-$,(5.3%-(34*3)4(.-,34*3,+H%(B)-3,-(-*'$-+353!66D34$,4.-)34,3&4L-3LI+-,3*'+R)P$-,3;-%34$%+-324,,-+5,P?-+3-$%3c5d%S3&4+3%-,3LI+-,3$B%L-$%5.,3,5(3%-$$-8$%-+)B.-()-34,3(4L-3-,3+8$%)?B+.-3,5(35;?'+,B+-+3'.3?+'%8A-$,-+/3b-)8(,4,-,&-+4*394$3)-)353,42-(3"/E/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+e• ! K-,34$)(H)S34,3EMR!MM]34*3*'+2+8.-,3-+35%-$,5*5A-+-,3%5+-9,-3L-%3+8$%)?B+R.-,/3#$,-+L4((-,3%I99-+3'.)H3'L-+S34,3%-+394$3&4L-3LI+-,3-$3L5)3?+5L4,.+I$)-&4$%-(/3K-$$-38)599-+&-%3-+35$%+-.$-,353%-34$.5L$-35$,-+L4((-+/

• ! K-+3-+39-$%)9423,5(3-,3)4(.34*3-9),+4324,,-+5-$&-%-+3,5(3-+),4,$5$.3*'+38%R)(5%,-3%5,,'3,5(3,+H%(B)-3,-(-*'$-+3?H3"/MMMRD/MMM3-$&-%-+3x3"3A-((-+3V;-+-?+IA5)-3,4(3-+34$L-$%,3532-+-.$5$.-+$-S3;-$394$3599-3'?(P)-)3&-+34*3&-$R)P$3,5(3*'+,+'(5.&-%X/3K-+,5(39';;-+3-+),4,$5$.))4(.34*3(B),3;'$,-+24+-c5d%RA-((-+3,5(3L5))-3;'%-((-+3V2-&4$%(-)38$%-+34*)$5,,-,3Y(B)-324,,-+5-+3R+-?(4A-;-$,YX/

• ! K-+3-+3+-.$-,3;-%3-$3.-$$-;)$5,(5.324,,-+5LI.,3?H3"63R3=E3.3?+/34??4+4R,-,k534??4+4,-,)3)4(.)?49$5$./

• ! K-+3-+3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-((-+$-)3LI.,/

,-.)/&*03I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4\0G,<>(..2#02#404.#%,&L/24.2&25"+2#404-(+<$(#1404?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(34??4+4,-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*3c5d%R24,,-+5-+V,'$)kH+X3!X

^I.,34*3A4%;58;3&-+5V,'$)kH+X

G+H%(B)-3,-(-*'$-+ =MRDM !S<R0S6 MS"RMS<

c',-e

!X :,B+),-%-(-$34*3%-,39-$%,-3)4(.3L4+3;'$,-+-,3;-%35$%2P..-%-324,,-+5-+32&&2#2(-L3)'(.,3;-%3Y(B)-Y38%,4.-(5.-3c5d%R-$9-(,A-((-+3534??4+4,-,)3)4(.)?49$5$R.-+3V*'+%-(5$.-$39-$%-)X/3^5))-3;'%-((-+32(-L3;8(5.L5)3)'(.,3;-%34*,4.-(5.-24,,-+5?499-+/3T-+3-+3&-(-324,,-+5,'$$4.-$3%'.32-+-.$-,3)';3(B)-3A-((-+/

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

TG.$E"#@5J'0@3#5$1")$(@6#TH$%?'+,42-(,3+4%5'8%),P+3,5(3?+'*-))5'$-(34$L-$%-()-3-+3'.)H353%4.3&'L-%R)4.-(5.,3*'+)P$-,3;-%3c5d%R24,,-+5?499-+3V?+5;'3!666X/3JH%-34??4+4,-+3,5(R?4))-,3c5UTR24,,-+5-+3'.3(B),3)'(.,-3c5UTR24,,-+5-+3,5(34??4+4,-+S3%-+3'?R+5$%-(5.,3-+3%-)5.$-,3,5(3c5d%S3;4+9-%)*B+-)3%'.353%4./3#*B(.-3(-L-+4$%B+-+9+IL-+32+8.-+$-3),'+3*8$9,5'$))599-+&-%S3&L5(9-,3)P$-)34,3&I;;-3)82),5,8,5R'$-$3;-%3$P-+-324,,-+5,P?-+/3:4;,5%5.,3-+3c5d%R24,,-+5?499-+$-S3,+'%))4(.)4*.5*,-$3?H3%5))-S3),4%5.325((5.-+-3-$%3c5UTR24,,-+5?499-+3,5(3%-,,-3*'+R;H(/

N??4+4,-+$-3;5$%-+3';3&H$%?'+,42(-3;'25(,-(-*'$-+S3;-$3)-$%-+353(899-%-+4%5')P),-;-+3'.3-+3$'+;4(,3*'+)P$-,3;-%3$'.-,39+4*,5.-+-324,,-+5-+3-$%3;'R

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/

Page 40: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=M

25(,-(-*'$-+/3J+8.34*3%5))-34??4+4,-+39+IL-+3)-$%-,5((4%-()-3*+43G-(-),P+-(R)-$/3GP?5)9-32+8.-+-3-+3*@/3?'(5,5-,S3Q4(A9S3L4.,)-()942-+S3K:J3;L/3K5))-4??4+4,-+32-$IL$-)3'.)H3Y7UbR8%),P+Y3V74$%3U'25(-3b4%5'4$(I.X

J5((5.-+-3,P?-+34*3Yp4(95-R,4(95-)Y3,5(3(-.-R3'.3&'22P2+8.3V)';3599-39+IL-+)-$%-,5((4%-()-X34$,4.-)34,3LI+-3*'+)P$-,3;-%3(B)-324,,-+5-+S3%L)/3-$,-$3?+5R;I+24,,-+5-+3-((-+3.-$'?(4%-(5.-3Y+-?(4A-;-$,YR24,,-+5-+3V2-&4$%(-)3$-%-$R*'+X/3K5))-3-+3%-+*'+3599-38$%-+)B.,3$I+;-+-/

J#",*1.0"+4")40$8"#. K-+3*'+-.H+3)H3L5%,3L5%-)3599-3?+'%89,5'$34*3?+'*-))5'$-(,3&H$%?'+,42-(,+4%5'8%),P+353K4$;4+9353%4./3T-(-3*'+2+8.-,3-+3)H(-%-)34$)-,3)';35;?'+,-+-,/

!"#>#*) Q'+2+8.-,34*3c5d%R24,,-+5-+3,5(3&H$%?'+,42-(,3+4%5'8%),P+3-+3L8+%-+-,38%3*+4'?(P)$5$.-+3*+43%-3),B++-35;?'+,B+-+353K4$;4+9/3b-)8(,4,-+$-3-+3L5),353,42-("/F/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+3V24)-+-,3?H3'?(B)$5$.-+3*+435;?'+,B+-+Xe• ! K-,3L8+%-+-)S34,3!MM]34*3*'+2+8.-,34*324,,-+5-+353!66D3,5(3*'+;H(-,3L4+c5d%R24,,-+5-+/

• ! K-$3,',4(-32-),4$%34*37UbR4$(I.3L4+35*B(.-3G-(-),P+-()-$)3'?.B+-()-+A4/3!!M/MMM3),9/3';9+5$.3!66D/3T-+4*3-+3)9B$);I))5.,39$4?,3&4(L%-(-$S-((-+3A4/3<M/MMM3),9/S3&H$%?'+,42(-34??4+4,-+S3;-$)3+-),-$3-+3*4),;'$,-+-,539B+-,BC-+3'.3599-39+IL-+3)-(L),I$%5.3),+B;*'+)P$5$./

• ! J4,,-+5-+3,5(3%-,,-3*'+;H(3&4+35*B(.-35;?'+,B+-+3-$3,P?5)93(-L-,5%3?H3';R9+5$.303H+3V'*,-34$L-$%-()-353%B.$%+5*,3;-%30324,,-+5-+3)5%-(B2-$%-S3,P?5)9(-L-,5%3?H30MMR"MM3APA(-)3*'+3c5d%3&-+,5(X/

• ! K-,3,',4(-3)4(.34*3$P-3&H$%?'+,42(-34??4+4,-+3(H3';9+5$.3=/MMMRF/MMM),9/kH+S3&L'+4*3-$3%-(3-+),4,,-+38%)(5%,-34??4+4,-+/3K-+3)I(.-)3)';3$IL$,,P?5)93-$3-9),+43(B)324,,-+5?499-3?+/34??4+4,/

• ! _-$$-;)$5,)LI.,-$34*3c5d%R24,,-+5?499-+3,5(3%-,,-3*'+;H(34$)(H)3,5(30"MR0EM3.k),9/35$9(/3!<R0M]3?(4),%-(-S3(-%$5$.-+3;L/

• ! K-+3-+39'$)-+L4,5L,3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-(R(-+$-)3LI.,3V-$324,,-+5?499-3-+3)';3$IL$,3)4;;-$)4,34*3*(-+-3A-((-+X/

,-.)/&*04I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4>(..2#02#4.0&43%+,8"#.(>2&.4#(,0"*,/.7#40-(+$(#1404?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(324,,-+5?499-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*324,,-+5?499-+35$9(/?(4),)94(3;L/3V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;3&-+5V,'$)kH+X

J4,,-+5?499-+3,5(3+4%5'8%),P+ "MR=M ER!! !SMR!SE

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

^1$'"F5*'#5'#3"/3@10J'2N#K-+32-$P,,-)3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5?499-+3,5(3L5%-'94;-+4-+3)4;,3,5(3YL5%-'R(P)YS3%L)/3,+4$)?'+,42(-3(4;?-+3,5(3L5%-''?,4.-()-+/374;?-+$-394$353BL+5.,'*,-),32-$P,,-)3;-%3)4;;-324,,-+5?499-3)';394;-+4-+$-3R3)4;;-3*42+594,SC*/3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/

K-+34$L-$%-)3*'+,)4,3-$3L5)3;I$.%-3c5d%R24,,-+5-+3,5(3%-,,-3*'+;H(/3K'.)P$-)3$P-+-3L5%-'94;-+4-+3VYA4;A'+%-+-YX3'.3%P+-S34L4$A-+-%-394;-+4-+$'+;4(,34,3LI+-38%),P+-,3;-%375R5'$R3-((-+3c5UTR24,,-+5-+/

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/

Page 41: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=!

J#",*1.0"+4")40$8"#. K-+3-+3599-3?+'%89,5'$34*3L5%-'94;-+4-+353K4$;4+93'.3)H3L5%,3L5%-)3&-((-+599-34*324,,-+5?499-+3,5(3%5))-/3K-+3-+3)H(-%-)3,4(-3';35;?'+,-+-%-3L4+-+/

!"#>#*) #*B(.-3JQWS3J+4$A&-'+.4$5)4,5'$-$3Q'+2+8.-+W(-9,+'$59S32(-L3%-+353K4$R;4+93)'(.,3A4/3=M/MMM3L5%-'94;-+4-+353!66D3VJQW/3!66FX/3K43-$3),'+3%-(&-+4*3L4+3*'+)P$-,3;-%34$%+-324,,-+5,P?-+3-$%3c5d%S3&4+3%-,3LI+-,3$B%L-$R%5.,3,5(3%-$$-38$%-+)B.-()-34,3(4L-3-,3+8$%)?B+.-3,5(3),'+,3)-,3)4;,(5.-35;R?'+,B+-+34*3L5%-'94;-+4-+353K4$;4+9/3b-)8(,4,-,3&-+4*394$3)-)353,42-(3"/6/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+e• ! K-,3-+3L8+%-+-,S34,3DMR!MM]34*3*'+2+8.-,3-+35%-$,5*5A-+-,3%5+-9,-3L-%+8$%)?B+.-,/3K-$$-38)599-+&-%3-+35$%+-.$-,353%-34$.5L$-35$,-+L4((-+/

• ! K-34%)?8+.,-35;?'+,B+-+3&4+3'?(P),3%-,3)4;(-%-3)4(.34*324,,-+5?499-+3,5(L5%-'8%),P+S3%L)/3)4(.-,35394;-+4-+$-)3)4(.)?49$5$.-+3?(8)3(B),3)'(.,-24,,-+5?499-+3,5(3-+),4,$5$.3*'+38%)(5%,-S3)4;,3,5(3L5%-'(4;?-+3R3(4;?-+)I(.-)3$'+;4(,38%-$324,,-+5?499-S3C*/3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/3UI$.R%-$34*3(B),3)'(.,-324,,-+5?499-+3-+3L4$)9-(5.34,3L8+%-+-3?+IA5),S3*'+%53%-+'.)H3&4+3LI+-,3-,3L5),3)4(.34*3)H94(%,-3?5+4,24,,-+5-+S3%L)/3-*,-+(5.$5$.-+S%-+35;?'+,-+-)3'.3)I(.-)34%34$%+-394$4(-+/3Q'+3L5%-'94;-+4-+3.I(%-+3%-,%'.35*B(.-3-$35;?'+,B+S34,3?+5)-+$-3?H3'+5.5$4(24,,-+5-+353%-3)-$-),-3H+3-+)I$9-,S3&L'+*'+3?5+4,24,,-+5-+$-)34$%-(34*3)4(.-,3&4+3LI+-,3*4(%-$%-/

• ! K-+3-+3+-.$-,3;-%3-$3.-$$-;)$5,)LI.,3*'+324,,-+5?499-+3,5(3L5%-'94;-+4R-+3V'.3L5%-'(4;?-+X3?H3!FMR00M3.35$9(/3!<R0M]3?(4),%-(-S3(-%$5$.-+3;L/K-$$-324,,-+5LI.,3-+324)-+-,3?H3-,3LI.,-,3.-$$-;)$5,3'L-+3)4(.34*3?499-R),B++-()-+3&')3,'3),B++-35;?'+,B+-+/3GP?5)93)I(.-)394;-+4-+$-3;-%3%-;5$%),-3),B++-()-+324,,-+5?499-+S3;-$)3,8$.-+-324,,-+5?499-+3;-%3),B++-94?4A5,-,38%-(899-$%-3)I(.-)3)';3-9),+424,,-+5-+k8%)95*,$5$.)24,,-+5-+/

• ! K-+3-+39'$)-+L4,5L,3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-(R(-+$-)3LI.,3V-$324,,-+5?499-3-+3)';3$IL$,3)4;;-$)4,34*3*(-+-3A-((-+X/

,-.)/&*05I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4>(..2#02#4.0&4:0,2"1($2#(2#404-(+$(#140?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(324,,-+5?499-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*324,,-+5?499-+35$9(/?(4),)94(3;L/3V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;3&-+5V,'$)kH+X

^5%-'94;-+4-+3'.3L5%-'(4;?-+ 0MR=M =R6 MSDR!S"

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

X5@@'#1$#'<.'32G.$(@N<()/'#'J4,,-+5%+-L$-3&H$%),BL)8.-+-S3'.)H394(%-,3Y%8),328),-+)YS3-+38%),P+-,3;-%5$%2P..-%-324,,-+5-+/3J4,,-+5-+$-3-+3)4;(-,3;-%3?H('%%-%-3(-%$5$.-+3'.9+P;?-?(4),3-((-+3-$3,P$%3)94(34*3,&-+;'*'+;-,3?(4),/3J4,,-+5-+$-3'?(4%-)S$H+3),BL)8.-+-$3),H+3-((-+3&I$.-+353-$3,5(&B+-$%-3(4%-)'99-(/3W$3-$9-(,3;'R%-(3-+3%'.3)-,3V53!66FX3;-%38%L-$%5.,3;'$,-+-%-324,,-+5?499-+S3%-+3,4.-)34*'.3'?(4%-)38%-$*'+34??4+4,-,/

#3!66D3L4+34((-3&H$%),BL)8.-+-3?H3;4+9-%-,38%+8),-,3;-%3c5d%R24,,-+5-+/3#!66E39';3%-3*B+),-3&H$%),BL)8.-+-3;-%3c5UTR24,,-+5-+3?H3;4+9-%-,/3:4(R.-,3-+353!66F3*'+,)4,3%';5$-+-,34*3,P?-+3;-%3c5d%S3%-+3%'.3599-3-+3*4),;'$R,-+-%-/

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/

Page 42: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=0

K-+3&4+3599-3LI+-,3$'.-$3L5%-+-3,-9$'('.5)938%L59(5$.34*324,,-+5%+-L$-&H$%),BL)8.-+-353%-3*'+(B2$-3H+/3J4,,-+5-+$-38%.B+3-$3*'+&'(%)L5)3(5((-34$%-(4*34??4+4,-,)3LI.,S3'.32-&'L-,3*'+3(4$.3%+5*,),5%3-+3;5$%+-3-$%3*'+3%-3*(-),-4$%+-324,,-+5%+-L$-34??4+4,-+/

TH$%),BL)8.-+-3)I(.-)3;-%3*'+)9-((5.3),P+9-+3(5.-)';324,,-+5%+-L-,3&H$%RLI+9,BC/3K-3)I(.-)3;-%303R3D3c5d%RA-((-+S3,P?5)934*3),B++-()-$3:82Rd/3>H.+8$%34*34??4+4,-+$-)3(4L-3?+5)3*'+-.H+3%-+35*B(.-35;?'+,B+-+3),'+,3)-,35$.-$8%)95*,$5$.34*38%)(5%,-324,,-+5-+/3K-+39B2-)353),-%-,3-,3$P,34??4+4,/

J#",*1.0"+4")40$8"#. K-+3*+-;),5((-)3599-324,,-+5%+-L$-3&H$%),BL)8.-+-353K4$;4+9/3K-+3-+3)H(-%-),4(-3';35;?'+,-+-%-3L4+-+/

!"#>#*) #*B(.-32+4$A&-*'+-$5$.-$3Q'+-$5$.-$34*3Q42+594$,-+3'.3#;?'+,B+-+34*3W(-9R,+5)9-3T8)&'(%$5$.)4??4+4,-+S3VQWTN/3!66FXS3L4+3%-,3)4;(-%-3)4(.34*3&H$%R),BL)8.-+-3A4/3EM/MMM3),9/353!66D3V&-+3+-.$-,3;-%3-$38)599-+&-%3?H3A4/3tkR!<]X/3QWTN324)-+-+3)5,3,4(3?H3K4$;4+9)3:,4,5),59)3$-,,'5;?'+,3V5;?'+,3;5R$8)3-9)?'+,X34*3),BL)8.-+-3,5(3;5$%+-3-$%3!!M3^/3G4((-,3%I99-+34((-3&H$%R),BL)8.-+-3)'(.,353K4$;4+9/

Q'+2+8.34*324,,-+5-+3'.3A4%;58;3;-%3&H$%),BL)8.-+-3-+3L5),353,42-(3"/!M/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+e• ! K-+3-+3+-.$-,3;-%3A4/3tkR!<3]38)599-+&-%3?H34$,4(3)'(.,-3&H$%),BL)8.-+-/!MM]34*3%-;3L4+3*'+)P$-,3;-%3c5d%353!66D/

• ! O%3*+43-.$-3L-C$5$.-+34*324,,-+5-+3)4;;-$&'(%,3;-%3'?(P)$5$.-+3*+435;R?'+,B+-+3';3*'+%-(5$.-$34*3)4(.-,3?H3*'+)9-((5.-3),B++-()-+S3-+3%-$3.-$R$-;)$5,(5.-3LI.,34*324,,-+5-+353&H$%),BL)8.-+-3L8+%-+-,3,5(3!DMR0!M3.3?+4??4+4,/

• ! K-+3*'+-.H+3599-3(B),3)4(.k8%)95*,$5$.34*3-+),4,$5$.)24,,-+5-+/• ! K-+3-+39'$)-+L4,5L,3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-(R(-+$-)3LI.,/

,-.)/&*0'6I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4\0G,<>(..2#02#4043%+,/.L:/*)2#2404-(+$(#140?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(34??4+4,-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*3c5d%R24,,-+5-+3V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;&-+53V,'$)kH+X

TH$%),BL)8.-+- DMRFM !MR!E !SER"SM

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

REE5#5@'#3@103E'#(".01/3E0'O'QB(.-$%-34??4+4,-+3,5(3?-+)'$(5.3?(-C-3;/L/3;-%3c5d%R24,,-+5-+32-)9+5L-)3&-+)4;(-,e

−! J4+2-+;4)95$-+−! :9I.R3'.3&H+,+5;;-+-−! W(,4$%2B+),-+−! YN$%+-Y34??4+4,-+3,5(32+8.353&C-;;-,3VL5))-39B99-$;4)95$-+S3;4))4R.-),4L-3;L/X

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 43: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

="

N??4+4,-+3,5(3?-+)'$(5.3?(-C-3)I(.-)353%4.32H%-3;-%3c5d%R24,,-+5-+3'.c5UTR24,,-+5-+353LI)-$,(5.-3;I$.%-+/3#3%5))-34??4+4,-+3-+324,,-+5-+$-3$'+R;4(,35$%2P..-,353)-(L-34??4+4,-,S3'.34(,)H3599-3534*,4.-(5.-324,,-+5?499-+/3cH+4??4+4,-+$-3599-3-+3532+8.S3?(4A-+-)3%-3,P?5)9353-$3(4%-)'99-(/3W$3),'+34$%-(4*3)4(.-,34*3)9I.,+5;;-+-3&4+3*'+;'%-$,(5.,3LI+-,3,5(3(B)-3?+5;I+24,,-+5-+34*4(94(5$-,P?-$S3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/

J#",*1.0"+4")40$8"#. K-+3-+3599-3?+'%89,5'$34*3%5))-34??4+4,-+353K4$;4+9/3K-+3-+3,4(-3';35;?'+,-R+-%-3L4+-+/

!"#>#*) 75.-)';3*'+3-$3%-(34$%+-34??4+4,-+3;-%3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5-+3&4+3%-,3?H.+8$%34*3)82),5,8,5'$-$3LI+-,3$B%L-$%5.,34,3)?B+.-3%-3-$9-(,-35;?'+,B+-+/Q+43$'.(-35;?'+,B+-+3&4+3%-,398$3LI+-,3;8(5.,34,3*H3'?(P),3%-+-)3)4;(-%-)4(.34*3c5d%R24,,-+5A-((-+3;-%3)H%4$$-34??4+4,-+S3;-$38%-$3'?%-(5$.3?H3%-*'+)9-((5.-3,P?-+/3K-+*'+3-+3%-,3&-+3L4(.,34,3'?.B+-3*'+2+8.-,3)4;(-,3*'+324+R2-+;4)95$-+S3)9I.R3'.3&H+,+5;;-+-3)4;,3-(,4$%2B+),-+/3K-,3)4;(-%-3)4(.34*%5))-34??4+4,-+3;-%34((-324,,-+5,P?-+3L4+35*B(.-32+4$A&-*'+-$5$.-$3Q'+-$5$R.-$34*3Q42+594$,-+3'.3#;?'+,B+-+34*3W(-9,+5)9-3T8)&'(%$5$.)4??4+4,-+SVQWTN/3!66FXS34*3),B++-()-$3"MM/MMM3),9/353!66D/

Q'+2+8.),4(3*'+3c5d%R24,,-+5-+3'.3A4%;58;3;-%3%-3$IL$,-34??4+4,-+3-+3L5),53,42-(3"/!!/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+e• ! K-,3L8+%-+-)S34,3FMR!MM]34*34??4+4,*'+2+8.-,3-+35%-$,5*5A-+-,3%5+-9,-3L-%+8$%)?B+.-,/3K-$$-38)599-+&-%3-+35$%+-.$-,353%-34$.5L$-35$,-+L4((-+/

• ! ^I.,2-+-.$5$.-+$-3-+38%*B+,3*'+3&L-+,3-$9-(,3*42+594,3)I+)95(,/3^I.,-34*c5d%R24,,-+5-+353%-3-$9-(,-34??4+4,,P?-+3L4+34*3%-3*B(.-$%-3),B++-()-+3V%-+3-+3+-.$-,3;-%3;-+-3?+IA5)-3,4(S3)';3599-394$3.-$.5L-)3&-+34*3&-$)P$,5(3*'+,+'(5.&-%X/3J4+2-+;4)95$-+e3<MR!MM3.k4??4+4,/3:9I.R3'.3&H+,+5;;-R+-e3"MRDM3.k4??4+4,/3W(,4$%2B+),-+e3"MRDM3.k4??4+4,/

• ! l8$3*'+324+2-+;4)95$-+3*'+-.H+3%-+38%)95*,$5$.34*3$-%)(5%,-3c5d%R24,,-R+5-+/3O%3*+43'L-+)(4.3*+43(-L-+4$%B+-+3-+3%-,3&-+34$)(H-,S34,3*'+2+8.-,34*-+),4,$5$.)24,,-+5-+3,5(3%5))-3)L4+-%-3,5(3A4/3!M]34*3$P)4(.-,353!66D/3K-34$R%+-34??4+4,-+3-+3)H325((5.-S34,3%-,35*B(.-3(-L-+4$%B+-+3599-394$32-,4(-3)5.34,8%)95*,-324,,-+5-+$-/

• ! K-+3-+39'$)-+L4,5L,3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-(R(-+$-)3LI.,/

• ! >'),-$3Y4$%+-Y34??4+4,-+3-+3.+'*,34$)(H-,38%3*+43*'+2+8.-,3&-+4*3';9+5$.!66!R6"S3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=XS3'.3%-$3.-$-+-((-3)4(.)8%L59(5$.*+-;3,5(3!66D3*'+38%),P+3,5(3?-+)'$(5.3?(-C-3)4;,3&H$%),BL)8.-+-/

,-.)/&*0''I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4\0G,<>(..2#02#404(88(#(.2#4.0&482#/"+&0)48&2K2$:F404-(+$(#1404?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(34??4+4,-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*3c5d%R24,,-+5-+V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;&-+53V,'$)kH+X

:8;3*'+324+2-+;4)95$-+S3)9I.R3'.3&H+R,+5;;-+-S3-(,4$%2B+),-+

DMRFM =R< MSERMS6

N$%-,38%),P+3,5(3&C-;;-,3!X MR" MR! MRMS0

c',-e

Page 44: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

==

!X g;*4,,-+3;4))4.-),4L-S3(-%$5$.)(B)-3-(-9,+5)9-39B99-$4??4+4,-+3)4;,3&H$%R(P.,-+3;-%35$%2P..-%-324,,-+5-+/3:-3'.)H3)I+)95(,3';,4(-34*3&H$%),BL)8.-+-'L-$*'+/

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

X\#J5#@3B"*E)@'#)$(@6#JI+24+-3A';?8,-+-3L4+3,5%(5.-+-3'L-+L-C-$%-38%),P+-,3;-%3c5d%R24,,-+5?49R9-+/3#3%4.3-+3c5d%R24,,-+5-+3*'+;-$,(5.,3)82),5,8-+-,3*8(%),I$%5.,353%-$$-34$RL-$%-()-/3:82),5,8,,-+$-3-+3c5UTR24,,-+5-+3'.3V)-$-+-X375R5'$324,,-+5-+/375R.-)';3*'+3;'25(,-(-*'$-+3-+3%-$3,-9$'('.5)9-38%L59(5$.3*'+32I+24+-3A';R?8,-+-3.H-,3;-.-,3),I+9,/

J#",*1.0"+4")40$8"#. K-+3*+-;),5((-)3)H3L5%,3L5%-)3599-324,,-+5?499-+3,5(32I+24+-3A';?8,-+-35K4$;4+9/3K-3*'+8%)I,,-)3%-+*'+34((-35;?'+,-+-,/

!"#>#*) g.)H353!66D3L4+3*'+2+8.-,34*3c5d%R24,,-+5-+3,5(3%-,,-3*'+;H(3),I+9,3*'+$-%4%.H-$%-/3:4(.34*3-+),4,$5$.)24,,-+5-+3Vc5d%X3,5(3,5%(5.-+-3;'%-((-+394$;-.-,3L-(3&4L-38%.C'+,3-$3),'+3%-(34*3,',4()4(.-,/3G5(3%-$$-38$%-+)B.-()-3-+%-+3*'+-,4.-,3-,3+8$%)?B+.-3,5(3),'+,3)-,3)4;,(5.-35;?'+,B+-+/3_-$-+-(,3&4+3%-,LI+-,3L4$)9-(5.,3*'+35;?'+,B+-+$-34,3*5$%-3)4(.),4(3V*'+3%5))-3*'+I(%-%-3?+'R%89,-+X3*'+3!66D/3K-,3)94(3'.)H3)-)353(P)-,34*S34,3%-+35*B(.-3V#Kd/3!66FX32(-L)'(.,34*3),B++-()-$3DM/MMM32I+24+-3A';?8,-+-353K4$;4+9353!66DS3&L'+4*3*H-((-+35$.-$3L4+3*'+)P$-,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3*+43$P/3K-353,42-(3"/!034$.5L$-,4(3*'+3*'+2+8.-,353!66D3-+3%-+*'+34$.5L-,3;-%3LI)-$,(5.-38)599-+&-%-+/3>H.+8$%34*3%-,3+5$.-325%+4.34*3A4%;58;3*+43%-$$-34$L-$%-()-S3-+3%-+3599-3.C'+,;-+-3*'+34,3;5$%)9-38)599-+&-%-$/

K-+3*5$%-)3'.)H32I+24+-S324,,-+5%+-L$-3?+5$,-+-/3J-),4$%-$3'.3$P)4(.-,3&-+4*L8+%-+-)35;5%(-+,5%3)';382-,P%-(5.,S3&L'+*'+3%5))-3599-3-+32-&4$%(-,3$I+;-R+-/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+3*'+3*'+2+8.),4(353,42-(3"/!0e

• ! K-,3L8+%-+-)S34,3<MR!MM]34*3*'+2+8.-,3-+35%-$,5*5A-+-,3L-%3+8$%)?B+.-,/K-$$-38)599-+&-%3-+35$%+-.$-,353%-34$.5L$-35$,-+L4((-+/

• ! K43%-+3&4+3LI+-,3,4(-3';3(-,3*'+I(%-,3,-9$'('.5S3-+3%-+3+-.$-,3;-%3-$.-$$-;)$5,(5.3LI.,3?+/324,,-+5?499-3?H3"MMR=MM3.S324)-+-,3?H3VU44.3ZST4$)-$3W/3!66=X/3K-$$-3LI.,3-+35$9(/3!<R0M]3?(4),R3'.3(-%$5$.)%-(-3;L/

• ! K-+3-+39'$)-+L4,5L,3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-((-+$-)3LI.,3V-$324,,-+5?499-3-+3)';3$IL$,3)4;;-$)4,34*3*(-+-3A-((-+X/

,-.)/&*0'(I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4\0G,<>(..2#02#4.0&4>W#>(#.4="$8*.2#*,/.7#40-(+$(#1404?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(324,,-+5?499-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*324,,-+5?499-+35$9(/?(4),)94(3;L/3V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;3&-+5V,'$)kH+X

JI+24+,3A';?8,-+8%),P+ "RD !R0 MS!RMS=

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 45: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=<

;N('3H1P$IJ5@@'#1'#3_`#'E05B'*'.@`a7B)-3c5d%RA-((-+34$L-$%-)34*3*'+2+8.-+-3)';3-+),4,$5$.3*'+3?+5;I+A-((-+)';32+8$),-$)24,,-+5-+3'.34(94(5$-24,,-+5-+3V%-+4*32-,-.$-()-$3Y+-?(4A-R;-$,YX/3K-$$-34$L-$%-()-34*3c5d%3L4+3,5%(5.,3532+8.S3'.3*'+2+8.-,3),-.3CIL$,'?3.-$$-;3)(8,$5$.-$34*3!6FMr-+$-3*+-;3;'%3-$3,-$%-$)3,5(3),4.$4,5'$3*B+),35!66Mr-+$-S3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/3#*B(.-3VJ4,,-+5*'+-$5$.-$/3!66FX33-+)4(.-,3*4(%-,353%-3)-$-),-3H+S32(4$%,34$%-,3)';39'$)-9L-$)34*3-$3),5.-$%-)82),5,8,5'$3;-%3+-?(4A-;-$,A-((-+34*3c5UTR,P?-$/

O%L59(5$.-$394$3;H)9-3'.)H3LI+-3?HL5+9-,34*S34,3%-,353%4.3-+3;8(5.,34*3.-$R'?(4%-34(94(5$-24,,-+5-+3-,32-.+I$)-,34$,4(3.4$.-3;-%3)I+(5.,3(4%-8%),P+/

7B)-3c5d%RA-((-+35;?'+,-+-)3%-)8%-$3,5(35$%2P.$5$.353%4$)93?+'%8A-+-%-4??4+4,-+3'.3324,,-+5?499-+3,5(3)?-A5*599-34??4+4,-+S3'.)H394(%-,3YgWUYVg+5.5$4(3Wq85?;-$,3U4$8*4A,8+5$.X/3W$3%-(34*3%-,,-3*'+2+8.3+--9)?'+,-+-)/

J#",*1.0"+4")40$8"#. K-+3*'+-.H+3599-3?+'%89,5'$34*3c5d%RA-((-+353K4$;4+9/3K-35;?'+,-+-)34((-/

!"#>#*) ^8+%-+5$.-$34*3*'+2+8.-,34*3(B)-3c5d%RA-((-+3,5(3+-?(4A-;-$,3L4$)9-(5..B+-)4*S34,3%-+3599-3)9-($-)3;-((-;3+-?(4A-;-$,R)4(.3'.3gWUR)4(.353%-3,5(.I$R.-(5.-3),4,5),599-+/3#3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X32(-L3*'+%-(5$.-$3)9B$$-,3;-%&CI(?3*+43J4,,-+5*'+-$5$.-$3'.35;?'+,B+-+/3J4,,-+5*'+-$5$.-$3&4+3599-398$$-,25%+4.-3;-%3'?(P)$5$.-+3&-+';3,5(3%-$$-38$%-+)B.-()-S3*'+;'%-$,(5.,3*'+%5%-+3-+3)9-,3;4$.-3*'+)9P%$5$.-+3?H3;4+9-%-,3)5%-$3),4+,-$34*3!66Mr-+$-38%*+43VJ4,,-+5*'+-$5$.-$/3!66FX/

Q'+2+8.-,3)94(3&-+3.+'*,34$)(H)3)';34$.5L-,353,42-(3"/!"/

J-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+e

• ! K-+3&4+35*B(.-3J4,,-+5*'+-$5$.-$3LI+-,3-,3*4(%353*'+2+8.-,3)5%-$3!660R6"VJ4,,-+5*'+-$5$.-$/3!66FXS3&L'+3+-?(4A-;-$,R)4(.-,32(-L3L8+%-+-,3,5(3A4/!F3,'$)kH+S3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/3K-+3-+353%-$$-38$%-+)B.-()-35%-$,5R*5A-+-,3-,3)4(.34*3(B)-3c5d%RA-((-+3,5(3+-?(4A-;-$,3")4gWU3?H39$4?"MM/MMM3),9/353!66D3V)9B$);I))5.,3;-%3-$3'L-+LI.,34*3+-?(4A-;-$,R)4(.X/3KI9$5$.).+4%-$3-+389-$%,S3;-$3-,3)4(.3?H3!F3,'$)3L8+%-+-)3&-+34,LI+-3%-,3&BC),3,I$9-(5.-3+-?(4A-;-$,R)4(.353!66D/

• ! K-$3LI.,-%-3.-$$-;)$5,)LI.,34*3%-35%-$,5*5A-+-%-3(B),3)'(.,-3c5d%R24,,-+5-+3-+32-+-.$-,3,5(3""R"63.kA-((-/3K-,,-34$,4.-)34,3LI+-3+-?+I)-$,4R,5L,/

• ! K-+3-+39'$)-+L4,5L,3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F3]34*3c5d%RA-(R(-+$-)3LI.,/

,-.)/&*0'*I".(&45"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4&L/.4/"&).24\0G,<>(..2#02#4.0&4#28&(=2$2+.40-(+$(#1404?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(324,,-+5-+V!/MMM3),9/kH+X

^I.,34*324,,-+5)4(.V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;3&-+5V,'$)kH+X

7B)-3A-((-+3)'(.,3,5(39'$)8;3VY+-?(4A-R;-$,YX

0<MR<<M FR!F !S<R"S0

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

H+:2+,2&/24")*,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 46: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=D

R.$#'35.<'.$'0('#35A3H1P$IJ5@@'#1'##3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X32(-L3%-+35%-$,5*5A-+-,3-$3+I99-34$%+-34$L-$%-(R)-+34*3c5d%R24,,-+5-+3;-%3);H3*'+2+8./3K-,3%+-C-%-3)5.3';3*B(.-$%-e

• ! J4,,-+5%+-L-,3,-9$5)93;H(-8%),P+3,5(3(42'+4,'+5-+S3&')?5,4(-+S3;L/• ! J4A98?R;-;'+P3,5(3*'+2+8.-+-(-9,+'$593VG^S3^dbS3A';?8,-+-3;L/X3'.4$%-$3-(-9,+'$593V2-),P99-%-3?+5$,?(4%-+X

• ! cB%2-(P)$5$./

Q'+2+8.-,353!66D3)94(3&-+3.+'*,34$)(H)3)';34$.5L-,353,42-(3"/!=/

Q'+8%)I,$5$.-+e

• ! G-9$5)93;H(-8%),P+e3K-34$.5L$-3,4(3-+3.+'L-3'L-+)(4.324)-+-,3?H3.-$-R+-((-32-,+4.,$5$.-+3';3,-9$5)93;H(-8%),P+3,5(3(42'+4,'+5-+S3&')?5,4(-+S3;L/U5$5;8;)4$,4((-,3-+3(5.3%-,3.+'*,34$)(H-%-3*'+2+8.353!66!S3C*/3VU44.3ZST4$)-$3W/3!66=X/3U49)5;8;),4((-,3-+3*+-;)9+-L-,3;-%33%-$3*'+L-$,-%-.-$-+-((-3),5.$5$.),49,353*'+2+8.-,34*3-(-9,+'$5)938%),P+34*3+-(-L4$,394R+49,-+3V*49,'+3!SE353*'+&'(%3,5(3!66!j324)-+-,3?H3VT4$)-$3_3-,34(/3!66"XS)';3A5,-+-,353VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/

• ! K-$3.-$$-;)$5,(5.-324,,-+5LI.,3*'+3,-9$5)93;H(-8%),P+3-+3)';353VU44.3ZST4$)-$3W/3!66=X3+-.$-,3)';30MM3.3?+/34??4+4,3V.+'*,3)9B$X/

• ! Z*/34*)$5,3"/"394$3;I$.%-$34*3A4%;58;3;-%324,,-+5-+3?H32-),P99-%-?+5$,?(4%-+3.+'*,34$)(H)3,5(3A4/3!/MMM3??;/3Q'+2+8.-,34*3%5))-3?+5$,?(4%-+-+34$)(H-,3,5(3"/<DM3,'$)kH+S3&L'+*'+3;I$.%-$34*3A4%;58;394$3'?.B+-)3,5(A4/3"SD3,'$)kH+/3U-%3-,38)599-+&-%)5$,-+L4(3?H3w0<]394$3A4%;58;;I$.R%-$34$)(H)3,5(30SE3R3=S<3,'$)kH+/

• ! cB%2-(P)$5$.e3Q'+2+8.-,34$,4.-)34,3&4L-3)L4+-,3,5(3)5,84,5'$-$353!660R6")';3-+3.+'*,34$)(H-,34*3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X38%3*+43599-3$I+;-+-4$.5L$-3(-L-+4$%B+'?(P)$5$.-+3';3)4(.3'.324,,-+5LI.,-/

,-.)/&*0'+!"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4\0G,<>(..2#02#404.21+0/14$%&2*,/.7#D4>2/.7112,28#0+.8&(,2#4")4+L,>2&7/+0+)404-(+$(#1404?@@CF

Q'+2+8.353!66D N$,4(324,,-+5-+3V!MMM),9/kH+X

^I.,34*324,,-+5*'+2+8.V,'$)kH+X

^I.,34*3A4%;58;3&-+5V,'$)kH+X

G-9$5)93;H(-8%),P+3,5(3(42'+4,'R+5-+S3&')?5,4(-+S3;L/

0MR=M =RF MSER!S=

J-),P99-%-3?+5$,?(4%-+ a !<3R30< 0SE3R3=S<

cB%2-(P)$5$. a 0RD MS=R!S!

:8; 0MR=M3!X 0!R"6 "SFRE

c',-e

!X N$,4((-,3-+3+--(,3),B++-S3*'+%532-),P99-%-3?+5$,?(4%-+3'.3$B%2-(P)$5$.3599-3-+;-%+-.$-,3&-+/

'"#./1(552&/24")4.(> J'+,)94**-()-3'.3,423,5(3;5(CB-,34*3A4%;58;3)?+-%,3;-%3c5d%R24,,-+5-+3-+2-&4$%(-,3)4;(-,3*'+34((-34$L-$%-()-+34*3(899-%-324,,-+5-+3)5%),3534*)$5,3"/0/0/

45*0'@3A"#J#)/35A3B5$*1)*3*'$30)FF'$'3H1P$IJ5@@'#1'#6($$2+5(.+0+) #3,42-(3"/!<3-+3.5L-,3-$3)4;;-$*4,$5$.3*'+3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3c5d%R

24,,-+5-+3,5(3*'+)9-((5.-34$L-$%-()-+353!66D/

Page 47: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=E

,-.)/&*0'16($$2+5(.+0+)45"#45"#>#*)4(54=(,$0*$404?@@C4$2,4&*112,24\0G,<>(..2#02#5"#,2&.48%4(+:2+,2&/2#F

Q'+2+8.353!66D N$,4(324,,-+5-$&-%-+S!/MMM3),9/kH+

^I.,34*324,,-+5-+0XS,'$)kH+

^I.,34*3A4%;58;S,'$)kH+

J4,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC !6MR0=M 60R!"! !=R0M

U'25(,-(-*'$-+ "EMR=FM <0RE! ESER!MS"

G+H%(B)-3,-(-*'$-+ =MRDM !R" MS"RMS<

TH$%?'+,42-(,3+4%5'8%),P+ "MR=M ER!! !SMR!SE

^5%-'94;-+4-+3;L/ 0MR=M =R6 MSDR!S"

TH$%),BL)8.-+- DMRFM !MR!E !SER"SM

>-+)'$(5.3?(-C- DMRFM =R< MSERMS6

N$%-,38%),P+3,5(3&C-;;-, MR" MR! MRMS0

JI+24+,3A';?8,-+8%),P+ "RD !R0 MS!RMS=

7B)-3A-((-+3)'(.,3,5(39'$)8;3VY+-?(4A-;-$,YX 0<MR<<M FR!F !S<R"S0

N$%+-34$L-$%-()-+ 0MR=M 0!R"6 "SFRE

:8;34*3'L-$),H-$%- !/M<MR!/D0M 0MMR"ME "!R=6

c5d%R24,,-+5-+S3599-3+-%-.C'+,3%-,4(C-+-,3*'+!X

!<MRD=M !FR0! "R=

#34(, !/0MMR0/0DM 0!FR"0F "<R<0

c',-+e

!X :-3+-%-.B+-()-3';34*),-;$5$.3;-%34*.5*,),4(3$-%-$*'+/3g?)8;;-+-,353,42-("/!F/

0X ^I.,-$3-+35$9(/3?(4),)94(3;/L/

K-,3*+-;.H+S34,3%-$3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3(899-%-3c5d%R24,,-+5R-+353!66D394$3'?.B+-)3,5(3"<3R3<03,'$)/3Q'+3!66M3-+3*'+2+8.-,3,5%(5.-+-32(-L-,-),5;-+-,3,5(3"M3,'$)3A4%;58;S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3K-+3-+34(,)H,4(-3';3-$3),5.$5$.3)5%-$3%4/

:5%-$3!/34?+5(3!66D3&4+3%-+3LI+-,34*.5*,3?H3(899-%-3c5d%R24,,-+5-+S3)';3-+)'(.,3?H3%-,3%4$)9-3;4+9-%3V%L)/3*+4+-.$-,3+--9)?'+,3)';3(B)-3A-((-+3-((-+358%),P+S3)4;,3;-((-;&4$%(-+353K4$;4+9X/3N*.5*,-$3.I(%-+3%'.3'.)H3A-((-+3'.24,,-+5?499-+S3%-+3)I(.-)3)';32+8.,-/3N*.5*,-$)3),B++-()-3-+34$.5L-,353,42-("/!D/

,-.)/&*0'2_W&,2+,24(5)05.2#48%4/(&)4(54&*112,24\0G,<>(..2#02#F

J4,,-+5-$&-% N*.5*,S39+/k),9/

7B)-3c5d%RA-((-+ D

J4,,-+5?499-+3'.34??4+4,-+3;-%3'?3,5(3D3A-((-+ "D

J4,,-+5?499-+3'.34??4+4,-+3;-%3;-+-3-$%3D3A-((-+ D39+/3?+/3A-((-35$%2P..-,

6(&)/(5)05.2#48%4\0G,<>(..2#02#

Page 48: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=F

:,B++-()-$34*35$%2-,4(,34*.5*,3?+/3H+394$3.5L-3-,3';,+-$,(5.,3,',4(25((-%-34*S&L'+3),'+,34$,4(3(B)-3A-((-+3'.324,,-+5?499-+S3%-+3-+3)'(.,3,5(3)(8,2+8.-+-35K4$;4+9/3#3%-,3*B(.-$%-34$L-$%-)3%-,,-3,5(34,3.5L-3-$3L8+%-+5$.34*3%-$$-38$R%-+)B.-()-)3%I9$5$.).+4%3*'+3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3(899-%-3c5d%R24,,-+5-+/

Q49,5)9-34*.5*,-+3*'+3H+-$-3!66DS3!66E3'.3!66F394$3)-)353,42-(3"/!E/3K-,*+-;.H+S34,34*.5*,-+$-3&4+38%L5),3-$3*4(%-$%-3,-$%-$)353?-+5'%-$/3K-+3-+34(,)H-*,-+)?8+.,3*I++-324,,-+5-+353K4$;4+9353(B2-,34*3?-+5'%-$/

,-.)/&*0'3Z+,>2.(&.4(5)05.45"#4/(&)4(54\0G,<>(..2#02#D425.2#4VM(3>214R4`F4?@@AXF

U5((5'$-+39+/ !66DS3F3;%+/V!/4?+/R"!/%-AX

!66DS3'L-+)(4.3*'+&-(-3H+-,3!X

!66E !66F

7B)-324,,-+5-+ DSF 6 ESD FS=

:4;;-$2P..-%-324,,-+5-+V24,,-+5?499-+X

"!SF =! "<S! 0DS0

J+8.,-324,,-+5-+ MS" MS= M M

KI9$5$.)4*.5*,3VA-(R(-+k24,,-+5?499-+3)'(.,3;-%4??4+4,-+X

0S" " "S6 DSE

_'%,.B+-()-3V+-*8$%-+-%-8%(5.$5$.-+X

RDS" RF R!!S6 R!0S!

:8; "< =< "=SE 06S0

c',-+e

!X U5(CB),P+-()-$3&4+3)9B$$-,S34,3%-,3)4;(-%-3*'+2+8.353!66D3)L4+-%-3,5(3-,34*R.5*,)?+'L-$8-3?H3=<3;5((5'$-+39+/3K-$$-3)8;3-+3&-+3*'+%-(,3?H3-$9-(,?'),-+?+'?'+,5'$4(,3;-%3%-$3*49,5)9-3*'+%-(5$.353H+-,)3)5%),-3F3;H$-%-+/

O%3*+43-$3+I99-3*'+-$9(-$%-34$,4.-()-+3-+3%-,3;8(5.,34,3.5L-3-,3'L-+)(4.3'L-+*'+2+8.-,34*3%-()3(B)-3c5d%RA-((-+S3%-()3c5d%R24,,-+5?499-+k5$%2P..-%-354??4+4,-+/3b-)8(,4,-+34*3)H%4$$-3'L-+)(4.)2-+-.$5$.-+3-+3L5),353,42-(3"/!F$-%-$*'+/

K-32-+-.$-%-3(+.(&34*3)'(.,-3c5d%R-$&-%-+3-+3+-,3*B()';;-3'L-+*'+S3&L5(9-$*'+%-(5$.34*3+-*8)5'$-$3VY.'%,.B+-()-YX3;-((-;3(B)-3A-((-+3'.324,,-+5?49R9-+k4??4+4,-+S3%-+34$,4.-)/3N*3&-$)P$3,5(3L8+%-+5$.-$34*3%-3*8$%$-3*'+2+8.34*c5d%R24,,-+5-+3;-%3*'+)9-((5.-34$L-$%-()-+3V)-3$-%-$*'+XS3-+3%-+3&-+3+-.$-,;-%3,'3*'+)9-((5.-3)A-$4+5-+3*'+3%-$$-3*'+%-(5$./

K-,32-;I+9-)S34,3%-$$-3*B()';&-%3599-3L8+%-+-)3)';34*.B+-$%-3*'+3."++(<)2+34*3)'(.,-3c5d%R-$&-%-+/3:-3;-+-3&-+';3$-%-$*'+/

^5))-32-+-.$5$.)*'+8%)I,$5$.-+3-+3*I((-)3*'+3%-3,'3)A-$4+5-+e

!/! K43%-+398$3-+39+IL-,34*.5*,3?H3)4(.-,34*3c5d%R24,,-+5-+353F3;H$-%-+35!66DS3-+32-+-.$5$.-+$-324)-+-,3?H35$,-+L4((-+S3&L'+34*.5*,),4((-$-3*'+3!66E8%.B+3)4$%)P$(5.-3;5$5;8;)LI+%5-+3'.3%-32-+-.$-%-3'L-+)(4.3*'+3!66D8%.B+3)4$%)P$(5.-3;49)5;8;)LI+%5-+3VC*/3,42-(3"/!EX/

0/! Q'+2+8.),4(324)-+-,3?H35$%9';$-34*.5*,-+3L8+%-+-)3$'+;4(,34,3.5L-3-,3+-,RL5)-$%-325((-%-34*3*'+2+8.))5,84,5'$-$/3WL-$,8-((-3;4$.(-$%-3'.3*-C(2-R

H5)05./8#":2+*2404?@@C4<?@@A

H5/.2$+0+)4(55"#>#*)/.(&4*,45#((5)05./8#":2+*2

Page 49: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

=6

&I*,-%-35$%2-+-,$5$.-+394$3;8(5.L5)3&4L-3.5L-,3-$38)599-+&-%3?H3,4((-$-S*'+%53%-+3L4+3,4(-3';3&-(,3$P-3+-.(-+353!66D3R36E/3K-,3-+3%'.3599-3*'+)B.,4,3,4.-3&BC%-3*'+3%-$$-38)599-+&-%3&-+/

"/! K-34$.5L$-3+-*8$%-+5$.-+34$,4.-)34,3LI+-3%I99-$%-3*'+3%4$)9?+'%8A-+-R%-324,,-+5?499-+3'.34??4+4,-+3;-%3c5d%RA-((-+S3%-+3-+3-9)?'+,-+-,/

=/! J4,,-+5?499-+3'.34??4+4,-+3;-%35$%2P..-%-324,,-+5-+3-+3+-.$-,3)';35$%-R&'(%-$%-3.-$$-;)$5,(5.,3D3c5d%RA-((-+3-((-+3%-+8$%-+3?+/3-$&-%S3%L)/3;-%-$34*.5*,3?H3"D39+/k-$&-%/3K-,,-3.5L-+3-$3(-,3'L-+L8+%-+5$.34*3%-,3)4;(-%-4$,4(34*3-$&-%-+3V4(,)H324,,-+5?499-+k4??4+4,-+XS3*'+%5324,,-+5%+-L-,3&H$%RLI+9,BC353.-$$-;)$5,35$%-&'(%-+3A4/363A-((-+S3&L5(9-,3)L4+-+3,5(3-$34*.5*,3?HD3y363z3<=39+/k-$&-%/

:A-$4+58;3!e

• ! K-,3-+3&-+34$,4.-,S34,3%-$38%(5.$-$%-3+-*8$%-+5$.3VY.'%,.B+-()-YX3*B(.-+;B$),-+-,3*'+35$%2-,4(5$.-+S3%L)/3)H(-%-)34,3FM]34*3+-*8$%-+5$.-$3V+-.$-,539+/X3*+4,+I99-)35$%2-,4(5$.-+$-3*'+324,,-+5?499-+k4??4+4,-+/3b-),-$S3%L)/0M]34*3+-*8$%-+5$.-$3V+-.$-,3539+/X3*+4,+I99-)35$%2-,4(5$.-+$-3*'+3(B)-A-((-+/

:A-$4+58;30e

• ! K-,3-+3&-+34$,4.-,S34,3%-$38%(5.$-$%-3+-*8$%-+5$.3VY.'%,.B+-()-YX3*'+%-R(-+3)5.3)H(-%-)S34,3<M]34*3+-*8$%-+5$.-$3V+-.$-,3539+/X3*+4,+I99-)35$%2-,4R(5$.-+$-3*'+324,,-+5?499-+k4??4+4,-+3'.3<M]34*3+-*8$%-+5$.-$3V+-.$-,359+/X3*+4,+I99-)35$%2-,4(5$.-+$-3*'+3(B)-3A-((-+/

K-,33,',4(-3*'+2+8.34*3c5d%R-$&-%-+32-+-.$-,38%3*+434*.5*,),4((-$-3-+3*'+&L-+,3)A-$4+58;3L5),353,42-(3"/!F/3K-)8%-$3-+3%5))-3,4(3)4;;-$(5.$-,3;-%*'+2+8.),4((-$-S3%-+3-+324)-+-,3?H39-$%)9423,5(34$L-$%-()-+$-S3C*/3,42-(3"/!</

,-.)/&*0'46($$2+&0)+0+)4(545"#>#*)/.(&45"#4\0G,<>(..2#02#4>(/2#2.48%4(5)05.2#4")48%12+,/1(>4.0&4(+:2+,2&/2#F

Q'+2+8.353!66D3V4*+8$%-%-3,4(X Q'+2+8.32-+-.$-,*+434*.5*,S3;5((5'R

$-+3),9/

Q'+2+8.32-+-.$-,8%3*+439-$%)9423,5(4$L-$%-()-+S3;5((5'R

$-+3),9/

K5**-+-$A-S3;5(R(5'$-+3),9/

K5**-+-$A-3';R+-.$-,3,5(324,,-+5R,'$$4.-S3,'$)3!X

6=2+(#0*$4?a

c5d%R24,,-+5?499-+3'.34??4+4,-+;-%35$%2P..-%-3c5d%R24,,-+5-+

MSF0R!SM< MSFMR!SME YMSM0RVRMSM0XY30X Y"RVR=XY30X

7B)-3c5d%RA-((-+ MSFER!S!6 MS0<RMS<< MSD0RMSD= !<R0<

:8;3*'+3)A-$4+58;3!3V4*+8$%-,X !SD6R0S0= !SM<R!SD0 YMSD=RMSD0Y30X !FR0!

6=2+(#0*$4Qa

c5d%R24,,-+5?499-+3'.34??4+4,-+;-%35$%2P..-%-3c5d%R24,,-+5-+

MS60R!S!0 MSFMR!SME YMS!0RMSM<Y30X Y!FR!MY30X

7B)-3c5d%RA-((-+ MS0FRMSEF MS0<RMS<< MSM"RMS0" !R6

:8;3*'+3)A-$4+58;303V4*+8$%-,X !S0MR!S6M !SM<R!SD0 MS!<RMS0F !6

c',-+e

!X K-$3.-$$-;)$5,(5.-3LI.,34*3(B)-3A-((-+S3%-+3599-3;H,,-3LI+-3+-%-.C'+,3*'+S3-+&-+3+-.$-,3)';30=R"63.k),9/3K-3"63.3)L4+-+3,5(3%-$3;49)5;4(-3.-$$-;)$5,)R

Page 50: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<M

LI.,3*'+3%-,35%-$,5*5A-+-%-3)4(.34*3(B)-3A-((-+/3K-30=3.3L8+%-+-)34,3(5..-3,I,,-R+-3?H3.-$$-;)$5,,-,34*3c5d%RA-((-+3,5(35$%2P.$5$.3534??4+4,-+353%4$)935$%8),+5VgWUX/3K-$3.-$$-;)$5,(5.-3LI.,3*'+324,,-+5?499-+S3%-+3599-3;H,,-3LI+-3+-R%-.C'+,3*'+S3-+3&-+3+-.$-,3)';3!<MR0MM3.k-$&-%/3K-,,-3+-?+I)-$,-+-+3)?-9,+-,;-((-;3;'25(,-(-*'$-+3V),'+-3)4(.)4$,4(X3'.3A4;A'+%-+-S3'.3(5..-+3)4;,5%5.,,I,3?H3%-$3.-$$-;)$5,(5.-3LI.,34*324,,-+5?499-+3.-$-+-(,/

0X G4((-$-3-+3'?),5((-,3)H(-%-)3*'+34,35((8),+-+-S34,3%-+3-+3,4(-3';3%5**-+-$A-R2-+-.R$5$.-+S3&L'+3;5$5;8;3V4$L-$%-()-),4(X3-+3*+4,+899-,3;5$5;8;3V4*.5*,),4(X/K-,3-+3('.5)93&-+34,3+-.$-3?H3%-$$-3;H%-S3*'+%53%-3,'3,4()I,353%-$3+--((-3)5,84R,5'$3-+34*&I$.5.-34*3&5$4$%-$3V4*.5*,-$32-,4(-)3C'38%3*+43*'+2+8.-,34*3c5d%R24,,-+5-+3,5(34$L-$%-()-$X/

6($$2+&0)+0+) K-,3)-)353,42-(3"/!FS34,3%-+3-+3.'%3'L-+-$)),-;;-()-3;-((-;3%-3,'3'?.B+-(R)-+/3K-,,-32-9+I*,-+S34,3%-3-),5;-+-%-3*'+2+8.34*3c5d%R24,,-+5-+3,5(3%-3*'+R)9-((5.-34$L-$%-()-+3-+3+5;-(5.,39'++-9,-/

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

K-,3-+3&-+34((5.-L-(3L4(.,34,34$.5L-34*L5.-()-+$-3534$,4(3'.3,'$$4.-3)';3Y599-+-%-.C'+,3%-,4(C-+-,3*'+Y353,42-(3"/!<3*B+),353%-,,-34*)$5,/

#3,42-(3"/!63-+3L5),38%L59(5$.-$353)4(.-,34*3c5d%R24,,-+5-+353?-+5'%-$3!6F<R!66D/3J-;I+9S34,3%-+3-+3,4(-3';3;5%%-(,4(38%-$34$.5L-()-34*38)599-+&-%-+/G4((-$-3*'+3!6F<R!66"3),4;;-+3*+43VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=XS3!66DR,4((-$--+3+-)8(,4,-+$-34*3%-$$-38$%-+)B.-()-S3;-$)3,4((-$-3*'+3!66=3'.3!66<3-+3-9)R,+4?'(-+-%-3(5$-I+,3;-((-;3!66"3'.36D/

K-3)4;;-3,4(3-+34*25(%-,353*5.8+3"/!/

X"#@(F5AA'0('3"/3@5J35A3B5$*1)*3*'$30)FF'$'3H1P$IJ5@@'#1'##$%)4;(5$.)?',-$,54(-,3*'+3c5d%R24,,-+5-+394$32-)9+5L-)38%3*+432-+-.$5$.-+4*S3&L'+3;4$.-324,,-+5-+S3%-+3&-$*4(%-+S3%L)/32(5L-+3%-*-9,-S3&L-+,3H+S3539';R25$4,5'$3;-%3-$3L8+%-+5$.34*S3&L'+3(I$.-324,,-+5-+3'?2-L4+-)3&')32+8.-+-$S-*,-+34,3%-3-+32(-L-,3%-*-9,-S34(,)H3-$3Y?8(,-+94;;-+R-**-9,Y3)4;,3&L'+3(4$.,5%324,,-+5-+$-32-*5$%-+3)5.3535$%)4;(5$.))P),-;-,S3%-$3)H94(%,-3Y?5?-(5$--**-9,Y/

^2+5(&,4(54>(..2#02# T-$*4(%-,34*324,,-+5-+394$32-+-.$-)38%*+4e• ! Q'+2+8.),4(3*'+3%-3-$9-(,-34$L-$%-()-+3'L-+3-$3,5(),+I99-(5.3(4$.3H++I9R9-/3T-+3-+34$L-$%,3;5%%-(LI+%5-+$-3*'+3H+-$-3!6F<R!66D3)';34$.5L-,35,42-(3"/!6/

• ! 7-L-,5%)*'+%-(5$.-+3*'+3&L-+34$L-$%-()-/3T-+3-+34$L-$%,3(-L-,5%)*'+%-(5$R.-+32-),-;,34*3VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=XS3)';3-+3L5),35325(4.30/37-L-,5%)R*'+%-(5$.-+$-38%,+P99-+S3&L'+3),'+3-$34$%-(34*3-$3;I$.%-324,,-+5-+S3%-+2(5L-+3%-*-9,-353%-,3!/3H+3-*,-+39B2-,S353%-,30/3H+3-*,-+39B2-,3'.3)H3L5%-+-3V)-;-+-3';3(-L-,5%34*3c5d%R24,,-+5-+3*B+),3534*)$5,3"/0/0X/3Q'+2+8.),4((-,3*'+&L-+,3H+3.4$.-)3;-%3%-3+-(4,5L-3&-$*4(%353&L-+,3-*,-+*B(.-$%-3H+/

• ! T-$*4(%-$-3*'+3%-3-$9-(,-34$L-$%-()-+394$3&-+-*,-+3)8;;-+-)S3&L'+L-%;4$3*H+3-,3-),5;4,3*'+3%-,3,',4(-3&-$*4(%3*'+3&L-+,34*3%-32-,+4.,-%-3H+/

;,:01&0+)2+4045"#>#*)2.(54\0G,<>(..2#02#

Page 51: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<!

,-.)/&*0'5;,:01&0+)2+4045"#>#*)2.4(54\0G,<>(..2#02#40482#0",2+4?@AB<?@@CD4$0,,2&.(&40."+/E%#F

1+ !6F< !6FD !6FE !6FF !6F6 !66M !66! !660 !66" !66= !66< !66D

J4,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC DE 6" FD !00 !00 !M= 6E FE E= FD 66 !!!

l';;8$594,5'$)8%),P+V;'25(,(*/3;/L/X

M M 0S= "S! DSE !" 0! 06 == <= D" E"

^5%-'94;-+4-+3'.3,5(2-&B+ ! !SF DS! ES! != !F 0F "M 0= !F !0 D

7B)-324,,-+5-+3V+-?(4A-R;-$,X

DSF 6S" !E !" !< !D !6 !F !F !D !< !"

T8)&'(%$5$.3'.3?-+)'$(5.?(-C-

=S= ES" !! !< !6 !< !! !" !" !< !E !F

JI+24+-3A';?8,-+- M M MSE MS6 !SD "S0 =S< ES0 6S< E = 0

N$%+-34$L-$%-()-+ D ES= FS0 FSF !M !! !0 !0 !0 !F3!X 0"3!X 063!X

:,'+3)8;S3;5%%-(,4( F< !!6 !"! !EM !FF !FM !6" !6D !6< 0!= 0"" 0<"

c',-e

!X #$9(/3Y#99-3+-%-.C'+,3%-,4(C-+-,3*'+YS3C*/3,42-(3"/!<S3;-$3-@A(/3YJ-),P99-%-?+5$,?(4%-+Y3C*/3,42-(3"/!=/

J-+-.$-%-3,',4(-3&-$*4(%34*3c5d%R24,,-+5-+353H+-$-3!66MR!66D3-+3L5),353,42-("/0M/3K-$3,5()L4+-$%-3A4%;58;;I$.%-3-+3'.)H3L5),/3K-32-+-.$-%-3,4(3-+2-&I*,-%-3;-%3-$3L5)38)599-+&-%S35%-,3%-+32H%-3-+38)599-+&-%3?H3*'+2+8.)R,4((-$-3'.3?H3%-34$L-$%,-3(-L-,5%)*'+%-(5$.-+/3O)599-+&-%-+3?H3(-L-,5%)*'+R%-(5$.-+$-3.5L-+3)5.38%)(4.353-$3,5%);I))5.3*'+)9P%$5$.353&-$*4(%-,353*'+&'(%,5(3*'+2+8.),4((-$-/3K-,,-394$3.5L-3LI)-$,(5.-38)599-+&-%-+3?H3-),5;4,-,3*'+5$%)4;(5$.)?',-$,54(-,S3*'+%53*'+2+8.-,3&4+3LI+-,39+4*,5.,3),5.-$%-353&-(-3?-R+5'%-$/

,-.)/&*0(6'2#2)+2.4*,:01&0+)40432+5(&,2.4(54\0G,<>(..2#02#4*,2+48*&.2#1($$2#<4")8082&0+2425521.D4$0,,2&.(&404."+/E%#F

UI$.%-S3,'$)kH+ !6F63!X !66M !66! !660 !66" !66= !66< !66D !66E30X

K-*-9,-3c5d%R24,,-+5-+ <6 6" !0M !=E !EM !F" !6" !66 0ME

G5()L4+-$%-3A4%;58;;I$.%-3"X 6 != !F 00 0< 0E 06 "M "!

c',-+e

!X #3,4((-$-3-+3599-35$%+-.$-,3*'+2+8.3*+43H+-$-3*B+3!6F</3K-,,-3L8+%-+-)398$34,&4L-3$IL$-LI+%5.35$%*(P%-()-3?H3,4((-$-3*'+3!6F6/

0X #3,4((-,3-+3599-35$%+-.$-,3*'+2+8.353!66E/

"X K-+3-+3&-+3+-.$-,3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3!F]34*3c5d%RA-((-+$-)3LI.,S)4;,34,3A-((-+$-35324,,-+5?499-+3V(4$.,3),B+),-%-(-$34*324,,-+5,'$$4.-$X353.-$R$-;)$5,38%.B+3F"]34*324,,-+5?499-+$-)3,',4(LI.,/3K-,3)4;(-%-3A4%;58;5$%R&'(%353!3,'$324,,-+5?499-+32(5L-+34(,)H3(5.3;-%3!3,'$3y3MSF"3y3MS!F3z3A4/3MS!<,'$)/3d4%;58;R;I$.%-+$-353,42-((-$3-+34*+8$%-%-/

Page 52: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<0

!"#$%&*0';,:01&0+)2+4045"#>#*)2.4(54\0G,<>(..2#02#40482#0",2+4?@AB4<4?@@CD4$0,,2&.(&04."+/E%#F

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

"

#"

$""

$#"

%""

%#"

&""

$'(# $'() $'(* $'(( $'(' $''" $''$ $''% $''& $''+ $''# $'')

!"

#$%&'("

�����,-./0!1-20-.0340/�����56/71/0!89:;<=0/0�����><4?93.-@-A!9A!;0/49-3@A!;30B0�����CD40!71==0/@0/!E/0;3180:0-=F�����[email protected]:0/10/!9A!=@370?D/I9::<-@H1=@9-4<.4=J/!E:97@3=3KL!:2F51==0/@./020=!?M-.26/H=DB

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c5d%R24,,-+5-+/3K-,,-3L5(3,P?5)93LI+-3,5(*I(%-,3*'+),B++-3L5+9)';&-%-+3'.3-$3+I99-3;5$%+-3L5+9)';&-%-+/3K-3&BC-3LI+%5-+2(-L34$)(H-,3*'+3-$3Y8'+.4$5)-+-,32+8.-+YS3)';3-+3-$32+8.-+S3%-+3599-3&4+3-,4R2(-+-,3L-(*8$.-+-$%-3+8,5$-+3*'+3'?2-L4+5$.3'.32'+,)94**-()-34*3c5d%R24,,-+5R-+/3K-,,-3-+3,P?5)93,5(*I(%-,3*'+3),'+,3)-,34((-3?+5L4,-32+8.-+-3)4;,3-$3(4$.+I99-3;5$%+-3L5+9)';&-%-+/

#$%)4;(5$.)?',-$,54(-,3*'+3c5d%R24,,-+5-+353!66=32(-L3L8+%-+-,3)';3$2,#0$2&0)4/(+,/7+&0)32,34,3(5..-35$%-$*'+35$,-+L4((-,3E<R!<"3,'$)S3&L5(9-,3)L4R+-%-3,5(3%-32-+-.$-%-3&-$*4(%30R=3H+3,5%(5.-+-S3;-$)35$%)4;(5$.)?',-$,54(-,$2,4/."#4/0112#32,3L5((-3(5..-35$%-$*'+3%-,3),B++-35$,-+L4(3<<3R3!F63,'$)S3)L4R+-$%-3,5(3&-$*4(%-,3!3R3<3H+3,5%(5.-+-/

K-$3.-$$-;)$5,(5.-3?8(,-+94;;-+R-**-9,3;-((-;3)4;,(5.-34$L-$%-()-+32(-L4(,)H3.+'*,34$)(H-,3,5(3;-((-;3!3'.3<3H+S3;8(5.L5)3,5(3-,3)$IL+-+-35$,-+L4(3?H30R3=3H+/

Page 53: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<"

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

T-+3)94(3%-$3)8;;-$34*3?8(,-+94;;-+R3'.3?5?-(5$-3-**-9,-$3)H(-%-)3+-.$-))';3"3R3!M3H+/

#3+4??'+,-$3VG5,4(P)-/3!666XS3)';3-+38%4+2-C%-,34*3#$,-+$4,5'$4(3d4%;58;N))'A54,5'$S34$,P%-)3%-,S34,3%-$3)4;(-%-3*'+)5$9-()-353W8+'?4394$39';;-&-(,3'?3?H3A4/3!F3H+3*'+32(/4/324,,-+5-+3,5(3&H$%LI+9,BC/

K-,3-+3L5.,5.,34,38$%-+),+-.-S34,3%-+3*'+3K4$;4+9353%4.3599-3*5$%-)39'$9+-,L5%-$3';3),B++-()-$34*3%5))-3,'3*'+)5$9-()-)-**-9,-+/3J-+-.$5$.-+$-32P..-+4((-3?H3)9B$/3:H*+-;,3%-,3B$)9-)34,34$.5L-35$%)4;(5$.)?',-$,54(-+$-3;-%),B++-3?+IA5)5'$3-$%3$-%-$*'+S3-+3%-,3%-+*'+3$B%L-$%5.,3;-%3-$39'$9+-,38$R%-+)B.-()-34*3%5))-3*'+&'(%/

W$3)4;(-,3*'+)5$9-()-3?H3"3R3!M3H+32-,P%-+S34,35$%)4;(5$.)?',-$,54(-,3*'+c5d%R24,,-+5-+353!66D3(H353-,35$,-+L4(S3&L'+3%-$3$-%+-3.+I$)-3?H324..+8$%34*VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X394$3)9B$$-)3,5(30M3R3<M3,'$)S3;-$)3%-$3BL+-3.+I$R)-3L4+3!EM3,'$)S3)L4+-$%-3,5(3&-$*4(%-,3"3,5(3!M3H+3,5%(5.-+-/3K-,,-3)L4+-+3,5(3-$A4%;58;;I$.%-32-(5..-$%-353-,35$,-+L4(3;-%3-$3$-%+-3.+I$)-3?H3"3R3ES<,'$)3'.3-$3BL+-3.+I$)-3?H30<S<3,'$)/3#3%-,3*B(.-$%-3+-.$-)3;-%3-,35$%)4;R(5$.)?',-$,54(-3?H3"<3R3!EM3,'$)3c5d%R24,,-+5-+3)L4+-$%-3,5(3<S"3R30<S<3,'$)A4%;58;/

Z+,/($&2,24$W+),2# #3K4$;4+93&4+3%-+3'L-+3-$3(I$.-+-3H++I99-3LI+-,3)I+(5.-35$%)4;(5$.)'+%R$5$.-+3*'+3c5d%R24,,-+5-+/3#3),4+,-$34*3!66Mr-+$-3*+-;3,5(3!66<32(-L35$%)4;R(5$.-$3L4+-,4.-,3?H32+4$A&-5$5,54,5L34*3Q'+-$5$.-$3*'+35$%)4;(5$.34*3.-$'?R(4%-(5.-324,,-+5-+/3>+/3!34?+5(3!66D32(-L3'+.4$5)-+5$.-$34*35$%)4;(5$.-$'L-+,4.-,34*3U5(CB),P+-()-$38$%-+3$P-3L5(9H+/

#*B(.-3Vb4&2-9373f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

Z+,/($&0+)/25521.0:0.2.

Page 54: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<=

K-35$%)4;(-%-324,,-+5-+3-9)?'+,-+-)3,5(38%(4$%-,3,5(3.-$4$L-$%-()-/3K-+3-9)R?'+,-+-%-)34(,)H3A4/3!03,'$)kH+3A4%;58;3;-%38%,C-$,-3(899-%-324,,-+5-+/

I(> K-$3+-),-+-$%-324,,-+5;I$.%-S3%L)/3M3R36M3,'$)S3)L4+-$%-3,5(3M3R3!=3,'$)A4%;58;S3L8+%-+-)3&'L-%)4.-(5.,34,3*B(.-3%4.+-$'L4,5'$-$3,5(3*'+2+I$R%5$.k%-?'$-+5$./3K-+394$3;8(5.L5)3LI+-3,4(-3';3-,32-.+I$)-,3%5**8),3,4234*24,,-+5-+353)4;*8$%-,k;5(CB-,/3K-,,-3-+3%'.3;-.-,3L4$)9-(5.,34,3)I,,-3,4(3?H/G4234*3A4%;58;3L543%4.+-$'L4,5'$3-+3$I+;-+-32-)9+-L-,35394?5,-(3<3N*R*4(%)?+'%89,-+/

#3!66D3'?&'2-%-)3A4/3063,'$)3A4%;58;3;-%3(899-%-324,,-+5-+353K4$;4+9/g?&'2$5$.-$3-+32-+-.$-,3)';3%5**-+-$A-$3;-((-;3*'+2+8.-,3'.35$%)4;R(5$.)?',-$,54(-,/

>D:D>- 45**'[email protected]./K-3*'+-(5..-$%-3'?(P)$5$.-+3';3c5d%R24,,-+5-+3-+3)4;;-$*4,,-,353$-%-$),HR-$%-3,42-(3"/0!/

K-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3c5d%R24,,-+5-+353!66D3-+3'?.C'+,3,5(3"DR3<=3,'$)/

,-.)/&*0('!"#>#*)4$2,4=(,$0*$404\0G,<>(..2#02#F

>+'%89, Q'+2+8. O%L59(5$.),-$%-$)

G'$)3d%kH+

12$-3c5d%R24,,-+5-+ 333!R0S" :,4./

7899-%-324,,-+5-+!!X "<R<0 :,5./

#34(,!!X "DR<= :,5./

c',-e

!X N*+8$%-%-3LI+%5-+/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3"!SD3,'$)3A4%;58;S3VZ-$)-$3NS3U4+98)R)-$3Z/3!66"X/3K-+3-+34(,)H3,4(-3';3-$3LI)-$,(5.3),5.$5$.34*3*'+2+8.-,34*3A4%R;58;3;-%3c5d%R24,,-+5-+S3)';394$3&-$*B+-)3,5(3%-3(899-%-3c5d%R24,,-+5-+/

>D>- -0'F@#".1(F'3F"*E".'.@'#

d4%;58;3&4+3.-$$-;3H+-$-3LI+-,32+8.,3,5(3-$3+I99-3*'+)9-((5.-34$L-$%-()-+53-(-9,+'$5)9-3?+'%89,-+e3#3c5d%R24,,-+5-+S35394,'%-),+H(-+B+3VA4%;58;)8(*5%Sd%:S353%-$3(P)*B()';;-32-(I.$5$.353*C-+$)P$))9I+;-S3?AR)9I+;-3'/(5.$/XS35'L-+*(4%-2-&4$%(5$.3VA4%;5-+5$.X34*3;-94$5)9-3%-,4(C-+S3)';3?5.;-$,3'.),425(5)4,'+353?(4),S353L5))-3;'%),4$%-3V*','+-)5),'+-+XS3)';39'$,49,;4,-+54(-S53)?-A54(('%$5$.-+3;/L/3N*3%5))-34$L-$%-()-+3),'%3c5d%R24,,-+5-+$-3532-.P$R%-()-$34*3!66Mr-+$-3*'+3;-+-3-$%36<]34*3%-,3,',4(-3*'+2+8./3J+8.-$34*3A4%R;58;)8(*5%35394,'%-),+H(-+B+3&4+34(,5%3LI+-,3;5$%+-3-$%3MS!]34*3%-,3)4;(-%-*'+2+8./3d%:32(-L353;5%,-$34*3!66Mr-+$-3)82),5,8-+-,34*3-8+'?58;S3W8S3VT-R%-;4(;3>/3!66<X/

#3-,3),B++-3%4$)938%+-%$5$.)?+'C-9,3-+3-(-9,+'$5)9-39';?'$-$,-+)35$%&'(%34*.+8$%),'**-+3;/L/32(-L-,38$%-+)B.,/3>+'C-9,-,3),4+,-%-3;-%3-$3%-,4(C-+-,38$R%-+)B.-()-34*3-,3&B+-4??4+4,S3-$3;'25(,-(-*'$3'.3-$3*+-9L-$)';*'+;-+/3#3%-2-),P99-%-3?+5$,?(4%-+353%5))-3,+-3?+'%89,-+32(-L3%-+3*8$%-,3"<3R3EM3??;3A4%R

U1/8"#.

b83">+0+)

H+:2+,2&/2

Page 55: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<<

;58;/3#3&'L-%8$%-+)B.-()-$32(-L34((-3),'**-+3'.3;4,-+54(-+S3%-+3+-?+I)-$,-R+-%-3;-+-3-$%3!3LI.,?+'A-$,3-((-+3!M/MMM3??;S32-),-;,/3K-+32(-L3599-3*8$R%-,3A4%;58;353$'.-$39';?'$-$,353)-(L-3&'L-%8$%-+)B.-()-$S3Vo4A&4+54))-$lS3bB$)2-+.3T/3!66<X/

#3-,3B),+5.)93),8%5-3-+35$%&'(%-,34*3A4%;58;353<3*'+)9-((5.-3?+5$,?(4%-+3VA';R?8,-+S348%5'kL5%-'S3,'32-),P99-%-S3-,3;-%3)94%-),'**-+3*C-+$-,X34$.5L-,34,3L4R+5-+-3*+4303,5(3"=E3??;j3.-$$-;)$5,,-,3L4+3?H3!"63??;S3V:4(&'*-+3:S3_42+5-(b/3!66DX/3K-,3-+3599-3'?(P),S3&L'+L5%,324,,-+5-+$-3L4+3*C-+$-,/

W$3%4$)93L5+9)';&-%S3%-+32-&4$%(-+3-$3LI)-$,(5.3%-(34*3%-,3%4$)9-3-(-9,+'R$59)9+',S3&4+35$%,5(3$83599-3*8$%-,3'L-+3!<M3??;3A4%;58;353%-3;'%,4.$-2-),P99-%-3?+5$,?(4%-+S3$H+324,,-+5-+S39';?'$-$,-+3;-%3+4%5'49,5L,35$%&'(%'.3%5)?(4PS3)';35$%-&'(%-+3,8$.;-,4((-+S3-+3*C-+$-,S3VT'&2-+.3Z/3!66FX/

#3Vb5A&,-+3T3-,34(/3!66EX3-+32-)9+-L-,3-$38$%-+)B.-()-34*3=032-),P99-%-?+5$,9'+,3*+439';;-+A5-(3-(-9,+'$59S35)I+38%),P+3,5(3?+'A-)9'$,+'(S3(42'+4,'R+5-5$),+8;-$,-+3'.3;-%5A5$)93-(-9,+'$59/3>+5$,9'+,-$-3L-C-%-3534(,3!0SF<39./>+5$,9'+,-$-32(-L3;-94$5)934%)95(,3'.3)'+,-+-,353"=3*+49,5'$-+/3:-(L-3?+5$,R9'+,-$-38%-$39';?'$-$,-+3L-C-%-3"F]34*3,',4(-$/3Q+49,5'$-$3;-%3c5d%R24,,-+5-+3L-C-%-3MS<<]34*3,',4(-$/3O$%-+3*'+8%)I,$5$.34*34,324,,-+5-+$-35$%-R&'(%,3!F]3A4%;58;S394$3;I$.%-$34*3A4%;58;32-+-.$-)3,5(3!0SF3.3)L4+-$%-,5(3!/MMM3??;34*3,',4(LI.,-$3*'+34((-3%-3=032-),P99-%-3?+5$,9'+,/3#3%-3BL+5.-*+49,5'$-+32(-L3%-,3.-$$-;)$5,(5.-35$%&'(%34*3A4%;58;32-),-;,3,5(30M3??;/K-,,-3A4%;58;5$%&'(%398$$-35)I+3,5()9+5L-)3'?+8((-%-39'$%-$)4,'+-+3;-%9-+4;5)9394??-S3Ul:kUlG39'$%-$)4,'+-+3'.3?(4%-9'$%-$)4,'+-+3;-%39-R+4;5)9394??-/

>H3.+8$%(4.34*3'L-$),H-$%-3+-.$-)353%-,3L5%-+-3;-%S34,32-),P99-%-3?+5$,?(4R%-+3-@A(/324,,-+5-+3'.3('%%-;5%(-+35$%-&'(%-+30M3R3EM3??;3A4%;58;/

#3K4$;4+93?+'%8A-+-%-)353!66D3F!<3,'$)382-),P99-%-3?+5$,?(4%-+S3V>('L)5$.ZS3G&';4)-$3Z/3!66DX/3G4.-)3&BC%-3*'+35;?'+,3'.3-9)?'+,3L4+3*'+2+8.-,3?HD<<3,'$)/3K4$;4+93$-,,'-9)?'+,-+-%-353!66D34(,)H3!DM3,'$)382-),P99-%-?+5$,?(4%-+/3N$,4.-)3%-,S34,32-),P99-%-3?+5$,?(4%-+3L-C-+30DD]34*382-),P9R9-%-S3Vb5A&,-+3T3-,34(/3!66EXS3*H)3-$3*'+2+8.);I$.%-34*3%4$)93?+'%8A-+-%-?+5$,?(4%-+353!66D3?H3!/E=M3,'$)32-),P99-%-3?+5$,9'+,/3T-+,5(39';;-+3?+5$,R?(4%-+3?+'%8A-+-,3538%(4$%-,S3)-3$-%-$*'+/

#3%-,3*B(.-$%-3+-.$-)3%-+3;-%S34,34((-39';?'$-$,-+3-((-+3%-(-3%-+,5(35;?'+,-R+-)/

#3VT-%-;4(;3>3-,34(/3!66<X3-+3%-,3)L-$)9-3*'+2+8.353!66!3;-%3-(-9,+5)9-3'.-(-9,+'$5)9-3?+'%89,-+3'.3%5))-)35$%&'(%34*3?+5$,9'+,32(-L-,32-+-.$-,3*'+!66!3?H3.+8$%(4.34*3%4$)9-3,4(3C*/3VT4$)-$3_3-,34(/3!66"X/3#3%-$3)L-$)9-3'?R.B+-()-3-+3%-+3+-.$-,3;-%S34,3%-+34$L-$%-)3?+5$,9'+,353"63*'+)9-((5.-3?+'R%89,,P?-+/3g?.C'+,3-*,-+34+-4(3)5%%-+3&4(L%-(-$34*3?+5$,9'+,-$-353A';?8,-+-S;-$)3!M]3)5%%-+3538%),P+3,5(3?+'A-)9'$,+'(/

O$%-+3*'+8%)I,$5$.34*34,382-),P99-%-3?+5$,?(4%-+353.-$$-;)$5,3L-C-+30SE=9.k;0S3V7-.4+,&3Z3J/3!66DXS3'.34,32-),P99-%-3?+5$,?(4%-+353.-$$-;)$5,3L-C-+0DD]34*382-),P99-%-S3Vb5A&,-+3T3-,34(/3!66EXS394$3%-,3%4$)9-3*'+2+8.34*32-R),P99-%-3?+5$,?(4%-+353!66!3'?.B+-)3,5(3"/<DM3,'$)3?H324)5)34*3VT-%-;4(;3>-,34(/3!66<X/3:4;;-$&'(%-)3%-,,-3,4(3;-%3%-$3,5%(5.-+-3'?.C'+,-3*'+2+8.)R;I$.%-S3)-)3%-,S34,3$-,,'5;?'+,-$34*32-),P99-%-3?+5$,?(4%-+353-(-9,+5)93'.-(-9,+'$5)938%),P+3-+34*3)4;;-3),B++-()-)'+%-$3)';3;I$.%-$34*32-),P99-%-?+5$,?(4%-+3?+'%8A-+-,353K4$;4+9/

J#",*1.0"+D40$8"#.4")21/8"#.

!"#>#*)

Page 56: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<D

#%-,3%-,3*'+8%)I,,-)S34,35$%&'(%-,34*3A4%;58;353%-3"/<DM3,'$)32-),P99-%-?+5$,?(4%-+3-+3?H30M3R3EM3??;S394$3;I$.%-$34*3A4%;58;353-(-9,+5)9-3'.-(-9,+'$5)9-3?+'%89,-+3.+'*,34$)(H)3,5(34,3LI+-3MSME3R3MS03,'$)/

#3VT4$)-$3_3-,34(/3!66"X3-+3%-+3*'+3A';?8,-+-3'.38%),P+3,5(3?+'A-)9'$,+'(+-.$-,3;-%3-$3LI)-$,(5.3*'+B.-()-34*3*'+2+8.);I$.%-$3*+43!66!3,5(3!66D/Q'+34$%+-3?+'%89,.+8??-+3%-+3+-.$-,3;-%3),4.$4,5'$S3$-%.4$.3-((-+3B.$5$./3#2-,+4.,$5$.34*3%-$38)599-+&-%S3)';32-),-;;-()-$34*3A4%;58;;I$.%-$3-+2-&I*,-,3;-%S3-+3%-,3L8+%-+-,3)';3+5;-(5.,34,3)-32'+,3*+43%-,3?H+-.$-%-3B.-R%-3*'+2+8.3;-%3A';?8,-+-3'.38%),P+3,5(3?+'A-)9'$,+'(/

#3VT4$)-$3_3-,34(/3!66"X3-+3(-L-,5%-$3*'+3?Ar-+-34$.5L-,3,5(3M3R3<3H+S3;-$)3%-$*'+34$(I.3'.34??4+4,-+3,5(3),P+5$.3-+34$.5L-,3,5(3<3R3!M3H+/3K-$3.-$$-;)$5,(5.-(-L-,5%3*'+3&'L-%?4+,-$34*3%-34??4+4,-+S3)';3?+5$,?(4%-+$-3)5%%-+35S394$3)H(-R%-)34$)(H)3,5(34,3LI+-3';9+5$.3<3H+/

:';3.+8$%(4.3*'+34,3-),5;-+-32'+,)94**-()-);I$.%-$353!66D34$L-$%-)3%-+*'+*'+2+8.);I$.%-$3*'+3!66!/3>H324..+8$%34*3VT4$)-$3_3-,34(/3!66"X394$32'+,R)94**-()-);I$.%-+$-34$)(H)3,5(3';9+5$.3FM]34*3*'+2+8.);I$.%-$/3K-,,-)L4+-+3,5(3534*+8$%-%-3,4(3,5(3MSMD3R3MS03,'$)3A4%;58;3';3H+-,/3K-$3+-),-+-$%-;I$.%-3A4%;58;34998;8(-+-)353)4;*8$%-,/

d4%;58;35394))-+-%-3?+'%89,-+3L5(32(5L-32'+,)94**-,3L543)9+',&4$%(-+-3-((-+.H3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$5/3^-%32-&4$%(5$.3&')3)9+',&4$%(-+-3*C-+$-)324,,-+5R-+S3%5)?(4PS39L59)B(LS3+4%5'49,5L-39';?'$-$,-+3'.3-L,/32-+P((58;3*+43?+5$,?(4R%-+$-S3)';3&-+-*,-+32+I$%-)3L-%3!/!MM3{d/3l'22-+-,38%L5$%-)3'.3%-3BL+5.-,8$.;-,4((-+325$%-)353-$3)(4..-S3)';3%-?'$-+-)/3O%)'+,-+-%-3c5d%R24,,-+5-+.H+3,P?5)93,5(3.-$4$L-$%-()-3538%(4$%-,S3VT'&2-+.3Z/3!66FX/

#3!66D32(-L3A4/3!M]34*3-(-9,+'$59)9+',,-,32-&4$%(-,/3K-$$-34$%-(3-+3*'+%'2R(-,353!66FS3VT'&2-+.3Z/3!66FX/

>H3%-$$-324..+8$%394$3%-,34$)(H)S34,3MSMMD3R3MSM03,'$)3A4%;58;3.593,5(38%R(4$%-,3,5(3.-$4$L-$%-()-S3;-$)3MSM<3R3MS03,'$)3.593,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$5/

>D=- L05(@3'MB0D30'/'@NO

>D=D7- L05(@E#"$)F@'#3'MB0D3'*J5005/'3"/30'/'@NOG5%(5.-+-3L4+3A4%;58;*'+25$%-()-+3;-.-,34$L-$%,3-$,-$3)';3),425(5)4,'+-((-+3?5.;-$,3,5(3-$3+I99-3?(4),?+'%89,-+S32(4$%,34$%-,3$4,8+.4)+B+S3L5$%8-)R?+'*5(-+S3,4.?(4%-+3'.394))-+3,5(3B(3'.3)'%4L4$%/3:';3*B(.-34*3%-$3%4$)9-('L.5L$5$.32(-L34$L-$%-()-$34*3A4%;58;*'+25$%-()-+353K4$;4+93*4)-,38%352-.P$%-()-$34*3!66Mr-+$-/3bH%-,)3%5+-9,5L3';34$L-$%-()-)2-.+I$)$5$.34*A4%;58;S3VbH%-,/3!66!XS3&4*,3%-$3)4;;-3-**-9,353WO/

K-,,-32-,P%-+S34,35;?'+,-$34*3A4%;58;353?(4),L4+-+3*+43WO3;H34$)-)3*'+34,LI+-3P%-+),32-.+I$)-,/

G-9$'('.5-$3,5(34,3?+'%8A-+-3?(4),?+'%89,-+38%-$3A4%;58;*'+25$%-()-+3&4+)5%-$32-.P$%-()-$34*3!66Mr-+$-3LI+-,39-$%,353&-(-3L-+%-$/3#;?'+,-$3*+4QC-+$B),-$34*3?(4),?+'%89,-+S3)';398$$-35$%-&'(%-3A4%;58;S3-+3+-,32-.+I$R)-,/

K-,3)9B$$-)3%-+*'+S34,35;?'+,-$34*3A4%;58;3;-%3?(4),?+'%89,-+3*+43QC-+$RB),-$3'.3%-+;-%3*'+2+8.-,3*'+3!66D34$%+4.-+3M3R3MS<3,'$)kH+/

'"#./1(552&/24")4.(>

H+:2+,2&/2

Z$8"#.45#(4U;

Z$8"#.45#(4!K2#+L/.2+

!"#>#*)

Page 57: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<E

#3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X32(-L3%-$3%4$)9-3?(4),2+4$A&-)3*'+2+8.34*A4%;58;3'?.C'+,3*'+3!66M3'.3!66!/3K-)8%-$32(-L3%-,3*'+L-$,-%-3*'+2+8.3*'+!66034$)(H-,S3)-3,42-(3"/00/

Q'+2+8.-,353!66D3;H3?H3%-,,-3.+8$%(4.34$)-)3*'+34,3LI+-3;4+94$,3(4L-+-3-$%*'+2+8.-,353!66M/

,-.)/&*0((-2+4,(+/1248&(/.>#(+=32/45"#>#*)4(54=(,$0*$404?@@T4<4?@@QD4."+/D4V[2+/2+HD4P(#1*//2+4[F4?@@NXF

1+ !66M !66! !660

G',4(,3*'+2+8. DSD< DSM" MSM=

g;9+5$.3<]34*3?(4),?+'%89,-+$-3*+43QC-+$B),-$3-+34*3>^dS3+-),-$3-+34*34$%+-?(4),,P?-+/37-L-,5%-$3*'+3%5))-3?+'%89,-+3L8+%-+-)34,3LI+-39'+,/3:';3)9B$*'+32'+,)94**-()-);I$.%-$34$L-$%-)3%-+*'+3*'+2+8.);I$.%-$/3:';3-,39'$R)-+L4,5L,3)9B$3+-.$-)3&-(-3;I$.%-$34*3A4%;58;S3M3R3MS<3,'$)kH+S34,3.H3,5(*'+2+I$%5$.k%-?'$5/

W$3P%-+),3LI)-$,(5.395(%-34*3A4%;58;&'(%5.3?(4),3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$53&4+5;5%(-+,5%3599-398$$-,39L4$,5*5A-+-)3%5+-9,-/3K-,3%+-C-+3)5.3';3A4%;58;34$RL-$%,3)';3),425(5)4,'+3'.k-((-+3?5.;-$,353?(4),3)'(.,3*B+3A4%;58;*'+28%-,,+H%,-3539+4*,353K4$;4+9/3K-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3?(4),353!6FM-+3-),5;-+-,3,5(3A4/3DM3,'$)k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e

• ! b'),5R9B99-$)9H(-3'.39B99-$8%),P+3VU-?4(R)-+L5A-XS3*@3U4+.+-,&-3)9H(-/d4%;58;32(-L34$L-$%,3,5(3A4/3!6F"/3U-.-,38%),P+3-+3),4%5.,3532+8.

• ! >^dRL5$%8-+/3d4%;58;32(-L34$L-$%,3,5(3-$3.4$.353!6FM|-+$-/3N*&I$.5.4*3L5$%8-,)32-&4$%(5$.3L5(3(-L-,5%-$3*'+;'%-$,(5.3LI+-34*3),B++-()-$30MR=M3H+/

K-+3-+3)H(-%-)3,4(-3';3-,3(4.-+34*3A4%;58;353%-,3%4$)9-3)4;*8$%S3)';3(4$.R)';,3,B;;-)38%/3J4)-+-,3?H3%-3*'+-(5..-$%-3-),5;4,-+3*'+3A4%;58;353-;5)R)5'$3'.3+-),?+'%89,-+3*+434**4(%)*'+2+I$%5$.3)4;,3L5%-$3';34$%+-395(%-+S94$3%-,34$,4.-)S34,3%-+3;-%3A4%;58;&'(%5.-3?(4),?+'%89,-+3H+(5.,3,5(*B+-)3!3R63,'$)3A4%;58;3,5(34**4(%)*'+2+I$%5$.)4$(I./

K-,3)4;(-%-3,423,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$5394$3)H(-%-)34$)(H)3,5(3!3R3!M3,'$)kH+354*+8$%-%-3,4(/

>D=D:- L05(@'*J5005/'3"/3E05(@E500'#H+:2+,2&/2 W$3)I+(5.34$L-$%-()-34*3?(4),3-+3?(4),94))-+3,5(3B(3'.3(I)9-%+599-3)4;,3?4((-+

,5(3,+4$)?'+,3'.38%),5((5$.34*3L4+-+/

G5(3*+-;),5((5$.34*3-;24((4.-353*'+;34*3?(4),94))-+34*3?'(P-,&P(-$3,5(3(I)9-R%+599-S3B(3)4;,3)H94(%,-39L4+,3?4((-+3,5(3,+4$)?'+,3'.3%5)?(4P34*3L4+-+353*'++-,R$5$.-+32(-L3%-+35$%,5(3-*,-+H+-,3!66!3*'+3L5))-3*4+L-+3V5)I+3.8(S3'+4$.-3'.3+B%X

'"#./1(552&/24")4.(>

Page 58: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<F

4$L-$%,3A4%;58;&'(%5.-3?5.;-$,-+3L-%34$L-$%-()-34*3$P-3+HL4+-+S3Vd&+5),5R4$)-$3l/3!66FX/

J#",*1.0"+ #$%,5(3!66D32(-L3';9+5$.36M]34*3;4+9-%-,3*'+394))-+3'.39L4+,3?4((-+3%I99-,4*3-$3-$9-(,3%4$)93?+'%8A-$,/3:5%-$3-+32(/4/3)L-$)9-3?+'%8A-$,-+3,+I$.,35$%?H3;4+9-%-,S3Vd&+5),54$)-$3l/3!66FX/37-L-,5%-$3*'+3B(R3'.3)'%4L4$%)94))-+-+3?H30<3R3<M3H+/3K-+3,4.-)3(B2-$%-3-$3L5)3;I$.%-394))-+38%34*3;4+9-%-,/_+8$%-$-3&-+,5(3-+3*(-+-S32(/4/3&L5)3-$3%+599-L4+-*42+594$,3;5),-+3;4+9-%)4$R%-(-3'.3)94(34*3;-%3$'.(-3'L-+)9P%-$%-394))-+S3L-%3';(I.$5$.34*3%5),+528R,5'$))P),-;-,3-((-+3L-%3'L-+.4$.3,5(34$%+-3,P?-+34*394))-+/3l8$3;-.-,3)CI(R%-$,3,4.-)394))-+$-38%S3*'+%53%-3-+3.H-,353),P99-+/3K-3'L-+*(B%5.-394))-+9LI+$-)3,5(3-,3.+4$8(4,S3)';3%-()3';);-(,-)3,5(3$P-394))-+3-((-+3?4((-+S3%-()-9)?'+,-+-)38%34*3WO3L543,+4%-+-/3lLI+$-%-394))-+3;-%3A4%;58;&'(%5.-?5.;-$,-+3,5()I,,-)3&BC),3!M]3$P,3;4,-+54(-3L-%3';);-(,$5$.-$/3K5))-394)R)-+3'?*P(%-+3599-3%-3$8LI+-$%-39+4L3,5(3;49)5;4(,35$%&'(%34*3A4%;58;/

K-$3%4$)9-3?+'%8A-$,3&4+3534(,3)4,3A4/30M/MMM3,'$)3A4%;58;&'(%5.,3TK>W35';(B23;-%3-,35$%&'(%34*3A4%;58;3?H3!/=MM3R30/E<M3??;S3)L4+-$%-3,5(30F3R3<<,'$)3A4%;58;/3T-+4*3L4+3%-+353!66D3!/06M3R3!/=EM3,'$)39L4+,3?4((-+3;-%3-,5$%&'(%34*3A4%;58;3?H30"M3R3D<M3??;S3)L4+-$%-3,5(3MS"3R3!3,'$3A4%;58;SVN)&'(;3U/3!66FX/

#3!66D32(-L3%-+34$L-$%,3!/<DM3,'$)3+-.-$-+4,S3&L'+4*3A4/3=M]35$%-&'(%,3A4%R;58;/3K-$3;I$.%-3A4%;58;S3%-+3&-+L-%32(-L3.-$4$L-$%,S394$34$)(H)3,5(3A4/!S"3,'$)S3VN)&'(;3U/3!66FX/

W,32+-%,3%I99-$%-38%)$5,34*3-;24((4.-,P?-+3?H3%-,3%4$)9-3;4+9-%32(-L38$R%-+)B.,3;-%3&-$)P$3,5(35$%&'(%34*3,8$.;-,4((-+3'.34*+4??'+,-+-,3)';3U5(CBR?+'C-9,3$+/3"=6S3VN$%+-4)-$3T3-,34(/3!66EX/3N$4(P)-+$-32(-L3.-$$-;*B+,3;-%4$L-$%-()-34*3+B$,.-$8%),P+3'.34,';)?-9,+';-,+5)9-3,-9$599-+/3d4%;58;35),B++-3;I$.%-3-$%3!MM3??;3*4$%,-)353?(4),94))-+3'.3?4((-+/3Q'+3?(4),94))-+R$-)3L-%9';;-$%-32(-L3A4%;58;3*8$%-,353;I$.%-+3?H30<M3,5(3!/"MM3??;353=8%34*3!"3?+BL-+/3N((-3?')5,5L-3+-)8(,4,-+394$3*B+-)3,5(24.-3,5(3?+'%89,5'$)%4R,'-+3*B+3!6FM/3#$%&'(%-,34*3A4%;58;3534((-3E38$%-+)B.,-3?4((-+3(H3;-((-;30"M'.3!/0MM3??;/3>4((-+$-32(-L3%-()3?+'%8A-+-,353K4$;4+9353?-+5'%-$3$'L-;2-+!6F<3,5(3;4C3!6F63)4;,3%-()353GP)9(4$%353?-+5'%-$3%-A-;2-+3!6F=3,5(3C8(5!6FE/

W9)?'+,-$34*3A4%;58;38%34*3WO3;-%39LI+$-%-3?(4),94))-+34$%+'.353!66DMSME3R3MS03,'$)/3#3!66F3L4+3;I$.%-$3B.-,3,5(3';9+5$.3MS!3R3MS=3,'$)S3Vd&+5R),54$)-$3l/3!66FX/

_-$4$L-$%-()-35$%-$3*'+3-,3(899-,39+-%)(B23+-.$-)3)';3(-L-,5%)*'+(I$.-()-S&L'+*'+3*'+2+8.-,3-+3$8(/

l4))-+S3)';3599-3)94(32+8.-)3;-+-S3,5(*B+-)3599-3*'+2+I$%5$.3-((-+3%-?'$5S;-$39LI+$-)3'.3';);-(,-)3-((-+3-9)?'+,-+-)S3)';3'L-$*'+32-)9+-L-,/3G42-,,5(3;5(CB-,353K4$;4+934$)-)3%-+*'+3*'+34,3LI+-3*'+)L5$%-$%-/

>D=D>- 45**'[email protected]./K-3*'+-(5..-$%-3'?(P)$5$.-+3';3*'+2+8.3'.32'+,)94**-()-3-+3)4;;-$*4,,-,35,42-(3"/0"/

U1/8"#.

!"#>#*)

'"#./1(552&/24")4.(>

Page 59: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

<6

,-.)/&*0(*!"#>#*)4")4>"#./1(552&/24(54=(,$0*$4$2,48&(/.404?@@CF

>+'%89, Q'+2+8. G5(3*'+2+/k%-?'$5 W9)?'+,

G'$)3d%kH+ G'$)3d%kH+ G'$)3d%kH+

>(4),?+'%89,-+3-@A(/3-;24((4.-3'.3(-.-,BC 333MRMS< 3333333!R6S<3!X M

>(4),-;24((4.-3'.3?(4),?4((-+ M M MSMERMS0

#34(, 333MRMS< 33!R!M MSMERMS0

c',-e

!X T-+4*38%.B+3Y&5),'+5)93?(4),Y3!3R363,'$)kH+/

K-,3)-)S34,3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3?(4),3-+3,-;;-(5.32-.+I$)-,/3J'+,R)94**-()-$3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$53-+3+-,3&BCS3&L5(9-,3)9P(%-)3?(4),S3%-+3-+3*'+R2+8.,3*B+3!66D/3K-+3-+3-$3(5((-3-9)?'+,3;-%39LI+$-%-3?(4),94))-+38%34*3WO/

>DK- ;'/'@NO

H+:2+,2&/2 #3K4$;4+93)I(.-)3&L-+,3H+3;-((-;30M3'.3=<3;5((5'$-+3),P99-+3(-.-,BCS3V_+B$#$*'+;4,5'$/3!66FX/

7-.-,BC)2+4$A&-$)3QI((-)+H%3%I99-+3FM3R3F<]34*3;4+9-%-,S3%L)/3(-.-,BC)28R,599-+3'/3(5.$/S3;-$3599-32-$i5$),4,5'$-+S395')9-+S32'.&4$%(-+-S3?'),'+%+-*'+R+-,$5$.-+S3.B.(-+*'++-,$5$.-+3;/L/S3V:-(24A&3:/3!66FX/3QI((-)+H%-,3&4+35$.-$%'98;-$,4,5'$34*3(-.-,BC-,)35$%&'(%34*39-;5)9-3),'**-+/3K5))-34$4(P)-+-)8(R,4,-+3(5..-+3&')3%-3-$9-(,-3;-%(-;;-+/

#3;-%*B+34*37-.-,BC)2-9-$%,.B+-()-$3)94(3(-.-,BCS3)';3?H3.+8$%34*3%-,)3P%+-*+-;,+I%-$394$3*'+L-9)(-)3;-%3(-L$-%);5%(-+S3dW3;I+9-)S35$%-$3%-,32+5$R.-)353';)I,$5$./3dW3;I+9$5$.-$3*'+%+-+S34,3(-.-,BC-,3'?*P(%-+3-$3(4$.3+I9R9-39+4LS32(/4/3;H325',5(.I$.-(5.&-%-$34*3A4%;58;3599-3'L-+),5.-3MSD3µ.k%4./dW3;I+9$5$.-$3)5.-+3599-3$'.-,3';3(-.-,BC-,)35$%&'(%34*3A4%;58;/

l-;594(5-5$)?-9,5'$-$S3)';3&B+-+38$%-+3U5(CB),P+-()-$)3l-;594(5-9'$,'+S8%,4.-+3),59?+BL-+S3)';34$4(P)-+-)3*'+3;5.+4,5'$34*3,8$.;-,4((-+/3U4+9-%)R9'$,+'((-$S3)';3&B+-+38$%-+3Q'+2+8.-+),P+-()-$S3,4.-+3),59?+BL-+3;-%3%-,*'+;H(34,39'$,+'((-+-S34,3(-.-,BC-,3-+3)599-+,34,3(-.-3;-%/

#3+-(4,5'$3,5(3A4%;58;3-+3%-,3?(4),(-.-,BC)35$%&'(%34*3A4%;58;24)-+-%-3?5.R;-$,-+3)4;,3),425(5)4,'+-+353>^dS3%-+3-+35$,-+-))4$,-/

^-%39'$,49,3,5(3-$3+I99-3%4$)9-3?+'%8A-$,-+34*3?(4),(-.-,BC3-+3%-,39'$),4,-R+-,S34,3%-+3599-34$L-$%-)3A4%;58;24)-+-%-3+HL4+-+3-((-+3&CI(?-),'**-+3&-+R&C-;;-/

K4$;4+935;?'+,-+-+3(-.-,BC3*+43-$3+I99-3(4$%-/3#3%-,3L5%-+-3*'+8%)I,,-)S34,%-3-8+'?I5)9-3?+'%8A-$,-+3*B(.-+3WO)32-),-;;-()-+3';3;49)5;4(,3!MM3??;A4%;58;353L4+-+34*3?(4),S3VbH%-,/3!66!X/3N*3K4$;4+9)3:,4,5),59)3,4(3*'+38%-$R+5.)&4$%-(-$3!66<3R36E3*+-;.H+S34,3l5$43-+3%-$3),B+),-3'.3,-;;-(5.3%';5$-R+-$%-3-9)?'+,B+34*3(-.-,BC3,5(3K4$;4+9S3V>('L)5$.3ZS3G&';4)-$3Z/3!66DXSV>('L)5$.3ZS3:B+-$)-$3b3:/3!66EX3'.3V>('L)5$.3ZS3:B+-$)-$3b3:/3!66FX/3#%-$$-3?-+5'%-38%.C'+%-35;?'+,-$34*3?(4),(-.-,BC3*+43n),-$353.-$$-;)$5,

J#",*1.0"+

Z$8"#.

Page 60: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

DM

</<MM3,'$)kH+S3&L'+4*3A4/3F<]39';3*+43l5$4/3K-3),B+),-3.+8??-+34*3(-.-,BCL4+3(-.-,BC3?499-,353)I,S3%899-+34*3?(4),3)4;,3(-.-,BC34*3*'+)9-((5.34+,34*3?(4),/

K-+3&4L-)35$.-$3)59+-3,4(3*'+3?(4),(-.-,BC)35$%&'(%34*3A4%;58;/3#3%-,3*B(.-$R%-3)-)3%-+32'+,3*+43%-,35$%&'(%34*3A4%;58;S3)';3%-+3;H,,-3LI+-353-8+'?I5)9?+'%8A-+-,3(-.-,BCS3%43%-$$-3A4%;58;;I$.%-3L8+%-+-)34,3LI+-34*3;5$%+-2-,P%$5$./

#3VT4+,;4$$373fS3T4$)-$3W/3!6F"X3-+32-)9+-L-,35$%&'(%-,34*3A4%;58;353(-R.-,BC353!6F!S3*B+3A4%;58;32(-L3+-.8(-+-,/3K-,3*+-;.H+S34,3!<3R30<]34*35;R?'+,-$3L8+%-+-%-)34,35$%-&'(%-3A4%;58;3)';3?5.;-$,353-$3;5%%-(9'$A-$R,+4,5'$3?H3A4/3"/MMM3??;/3W$%L5%-+-32(-L3%-+3+-.$-,3;-%S34,35;?'+,-+-,3A4%R;58;),425(5)-+-,3>^dR(-.-,BC3&4L%-3-$3;5%%-(9'$A-$,+4,5'$3?H3!/MMM3??;/>H3.+8$%34*3%-$3*'+-,4.$-3+-.8(-+5$.3-+3(-.-,BC)35$%&'(%34*3A4%;58;3*4(%-,)5%-$3!6F!/3K-,3L5%-)3599-3;-%3)599-+&-%S3&L4%3$5L-48-,3L4+353!66DS3'.3&L4%%-,3-+353)9+5L-$%-3),8$%3V;4+,)3!666X/

_+--$?-4A-3&4+38$%-+)B.,3>^d3(-.-,BC35$%9B2,353!66E353O:NS3d4$4%43'.n),+5.3*'+32(/4/3A4%;58;S3V_4$.53Z3K/3!66EX3'.3VJ'')3b/3!66EX/3O$%-+)B.-(R)-$3';*4,,-%-3(-.-,BC3V;I+9-L4+-+X3*+43-$3+I99-39-$%,-S35$,-+$4,5'$4(-39'$RA-+$-+/3T'L-%+-)8(,4,-+$-3-+3L5),353,42-(3"/0=/

K-,3.-$$-;)$5,(5.-35$%&'(%34*3A4%;58;353>^d3(-.-,BC-,35$%9B2,353O:N3'.d4$4%43(H3?H36<3??;S3;-$3%-+3L4+3?-49LI+%5-+3&-(,3'?3,5(3D=63??;/3#3n),+5.5$%-&'(%,3-$3%-(34*3),59?+BL-+$-3;5$%+-3-$%3MS<3??;S3;-$3-,3-$9-(,3?+'%89,(H3&-(,3'??-3?H3<FM3??;/

:';3*B(.-34*3%-$$-38$%-+)B.-()-3&4+3%-3),'+-S35$,-+$4,5'$4(-39'$A-+$-+),+4;;-,3'?3?H3%-+-)39L4(5,-,)),P+5$.))P),-;-+3'.3*'+B.-,34$,4((-,34*3),59R?+BL-+3'.34$4(P)-+34*35$%&'(%-,34*3A4%;58;/3l+4L-$-3,5(3(5A-$)?+'%89,5'$3-+'.)H32(-L-,3)9I+?-,/3#3%4.34$L-$%-)3%-+3599-3A4%;58;24)-+-%-3+HL4+-+3-((-+&CI(?-),'**-+S3'.3;I+9-L4+-+)35$%&'(%34*3A4%;58;3;H34$)-)3*'+34,3LI+-8$%-+3!MM3??;S3VJ499-+3Z/3!66FX/

,-.)/&*0(+_#22+82(=24*+,2#/L)2&/24(54=(,$0*$404J]G4&2)2.LK404?@@O404;6HD4G(+(,(")4c/.#0)D4V_(+)04[4-F4?@@OX4")4V'""/4MF4?@@OXF

7'94(5,-, N$,4(3'2) l'$A-$,+4,5'$34*3d%353??; UI+9-

;5$ ;4@ .$)

d&5A4.' 0E DS! "== E!SD K5)$-PS3J4+25-S3G'P)3b3O)S3_-;5$5S3f4+$-+J+',&-+)3;/*(/

d4(5*'+$54 0D <SD D=6 !"ESM K5)$-PS3J4+25-S3G'P)3b3O)S3_-;5$5S3f4+$-+J+',&-+)3;/*(/

U'$,+-4( F = !=" "FSD K5)$-PS3G'P)3b3O)S3d'(8;254S3J4+25-3;/*(/

n),+5. !! mMS< <FM K5)$-PS3J4+25-3;/*(/

#$%&'(%-,34*3A4%;58;353;I+9-L4+-(-.-,BC35;?'+,-+-,3,5(3K4$;4+9353!66FL8+%-+-)3%-+*'+34,3LI+-3LI)-$,(5.,38$%-+3%-,3$5L-48S3)';3-+34$.5L-,353,42-("/0=/

Page 61: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

D!

^-%39'$,49,3,5(3-$3+I99-3)8?-+;4+9-%-+S3L4+-&8)-S32-$i5$)-()942-+S32'.R&4$%(-+-3)4;,3%4$)9-35;?'+,B+-+34*3(-.-,BC3-+3%-,39'$),4,-+-,S34,3;4$34AA-?R,-+-+3(-.-,BCS3)';3-+3dW3;I+9-,/3l8$3-$34*3%-34%)?8+.,-32-%-+3';3%'98R;-$,4,5'$3*'+3?(4),L4+-+)35$%&'(%34*3A4%;58;/

W$3),'+3%4$)93(-.-,BC)?+'%8A-$,34$*B+-+S34,3dW3;I+9-+$-3;H)9-3)';;-3,5R%-+32(5L-+3)4,3?H3?+/348,';4,59S3'.34,3%-+3;H)9-3599-34(,5%3(5..-+3%-3$B%L-$R%5.-3,-),)324./3K-,,-394$35)I+3LI+-3,5(*I(%-,3;-%325((5.,3(-.-,BC/3K-)8%-$4$*B+-+3)4;;-395(%-S34,3A4%;58;&'(%5.-3?5.;-$,-+3-+3';9+5$.3!M3.4$.-3)H25((5.-3)';3A4%;58;*+5-/

>H3%-,,-3.+8$%(4.3-+3%-,3599-3;8(5.,34,38%,4(-3)5.39L4(5*5A-+-,3';S3&L'+L5%,(-.-,BCS3%-+3599-3-+3;I+9-L4+-+S3.-$-+-(,35$%-&'(%-+3;5$%+-3A4%;58;353!66F-$%34$.5L-,353,42-(3"/0=/3W,3)9B$3L5((-3LI+-S34,3%-,3.-$$-;)$5,(5.-35$%&'(%34*A4%;58;3-+3+-%8A-+-,/

c-%-$*'+3)94(3.B+-)3-,3*'+)B.3?H34,3)9B$$-3;I$.%-$34*3A4%;58;353%-,3(-R.-,BCS3)';32(-L3)'(.,353K4$;4+9353!66D/3UI+9-L4+-(-.-,BC-,)3;4+9-%)4$%-(35K4$;4+93-+3A4/3=<]/3UI+9-L4+-(-.-,BC-,)34$%-(34*3?(4),(-.-,BC-,S3%-+35;R?'+,-+-)3*+43n),-$S3)9B$$-)34,3LI+-3A4/3"<]3)L4+-$%-3,5(3A4/3!/6MM3,'$)/

K-,3*+-;.H+34*3,42-(3"/0<S34,3%-$3;I$.%-3A4%;58;S3%-+35;?'+,-+-)3;-%?(4),(-.-,BC3*+43n),-$S3.+'*,394$34$)(H)3,5(3MS03R3"SD3,'$)kH+/

7-.-,BC3&4+3'*,-3-$39'+,3(-L-,5%S3'.32'+,)94**-()-);I$.%-$3)9B$$-)34,3)L4+-,5(3*'+2+8.);I$.%-$/3G42-,3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$534$)(H)3,5(3MS03R3"SD3,'$)A4%;58;3';3H+-,/

,-.)/&*0(1PW+),24(54=(,$0*$404&2)2.LK40$8"#.2#2.45#(4c/.2+404?@@CF

N$L-$%-()- UI$.%-34*3(-.-,BC l'$A-$,+4,5'$34*3A4%;58; UI$.%-34*3A4%;58;

,'$) ??; ,'$)

]\#F'<5#'0'/'@NO

d%3)';3?5.;-$,k),425(5)4,'+ !/6MM 333MR!MM 333MRMS0

R.$'@30'/'@NO

d%3)';3?5.;-$, 3333<=MR6MM3!X 333"MMR"/MMM MS0R0SE

d%3)';3),425(5)4,'+353>^d 333333DDRDDM30X 333!MMR!/MMM MSMMERMSE

:8; 0/<MMR"/<MM MS0R"SD

c',-+e

!X UI$.%-+$-3-+3)9B$$-,3,5(3;-((-;3!<3'.30<]34*34$%-,3?(4),(-.-,BC/

0X UI$.%-+$-3-+3)9B$$-,3?H324)5)34*3VT4+,;4$$373fS3T4$)-$3W/3!6F"X/

>D8- L1/*'.@'#3@1035.$#'3A"#*G0

O%'L-+3?(4),3'.3(-.-,BC34$L-$%-)3A4%;58;&'(%5.-3?5.;-$,-+3,5(3-$3+I99-4$%+-3*'+;H(S3)';32-)9+5L-)3$-%-$*'+/

'"#./1(552&/24")4.(>

Page 62: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

D0

#3*B(.-3'?(P)$5$.-+3*+43Vb'-%3_/3!66FX34$L-$%-)3%-+353.(4)8+-+3?H3?'+A-(I$'.39-+4;593;5$%+-3-$%3!39.3A4%;58;3';3H+-,353K4$;4+9/

#3!66D3),'??-%-3QKJ35;?'+,-$34*3-,3?4+,53?'+A-(I$)L4+-+3?H3.+8$%34*3*'+;-.-,3A4%;58;353%-9'+4,5'$-$S3VK4;),-%3T/3!66FX/3K-+3&4L-)35$.-$3,4(3*'+;I$.%-$34*3A4%;58;S3%-+3?H3%-$$-3;H%-3,5(*B+-)3K4$;4+9/

ZIL$*B+3'?(P)$5$.-+3*+43-,3*5+;4S3)';3';,+-$,3%I99-+3&-(-3;4+9-%-,S3)I(.-)%-+3=M3R3<M39.3A4%;58;3';3H+-,35398$),$-+*4+L-+/3K-,3%+-C-+3)5.3';3+B%-S.8(-3'.3'+4$.-3*4+L-+/3Q4+L-),'**-+$-35;?'+,-+-)/3K-$$-3;I$.%-3-+3LI)-$,R(5.,3),B++-3-$%3'?.B+-()-$3*'+3!66M/

U5(CB),P+-()-$3&4+353(B2-,34*3)';;-+-$3'.3-*,-+H+-,3!66F3*H-,38$%-+)B.,3';R9+5$.3!MM3*'+)9-((5.-3&'22P;4(-?+'%89,-+3*'+32(4$%,34$%-,3A4%;58;/3#3)9+5RL-$%-3),8$%3V$'L-;2-+3!66FX3-+38$%-+)B.-()-$3-$%$83599-3&-(,34*+4??'+,-R+-,S3%43%-+3;4$.(-+34$4(P)-+-)8(,4,-+3*'+3$'.(-3*H3?+BL-+/3K-34((-+*(-),-35$%-R&'(%,3;5$%+-3-$%3!3??;3A4%;58;/3#$%,5(3$83-+3%-+3%'.3*8$%-,3-$3?+BL-3V-$8$%-+.(4)8+X3?H3=S=3??;3'.3-$3?+BL-3V-$3&L5%349L4+-(*4+L-S3i5$9'@5%aX3?H3E0??;S3V>-,-+)-$3>/3!66FX/

K-+34$L-$%-)3A4%;58;*'+25$%-()-+3)';3*4+L-?5.;-$,353*'+25$%-()-3;-%*+-;),5((5$.34*3,4$%?+',-)-+/3UI$.%-$3L8+%-+-)34,3LI+-3;5$%+-3-$%3!39.A4%;58;3';3H+-,/3K-+34$L-$%-)3599-3(I$.-+-3A4%;58;3,5(3.8(%)(4.('%3&-+R&C-;;-S3%43%-+3-+38%L59(-,3A4%;58;*+5-3(-.-+5$.),P?-+S3Vl442-+3:/3!66FX/

:95(,-$-3'.3,4L(-+$-3*+-;),5((-)3,P?5)934*3-$3?(4%-34*34(8;5$58;/3T-+?H3(I.R.-)3-$3+-*(-9)*'(5-S3'.k-((-+3%-+3,+P99-)3;-%3-$3-((-+3*(-+-3*4+L-+/3TL5)3)95(,-,599-3-+3.'%,3$'93;-+-3-((-+3)94(3(4L-)3';S3(I..-)3)';3'*,-),32(',3-$3$P3*'(5-'L-$3?H3%-$3.4;(-/3W$3+I99-3?+'%8A-$,-+3'.3(-L-+4$%B+-+3-+32(-L-,39'$,49R,-,/3l8$3h$3?+'%8A-$,3&4L%-353!66D3)'(.,3-,3A4%;58;&'(%5.,3?+'%89,3,5(3)BR*4+,)2+8./3K-,3%+-C-%-3)5.3';3-$3+-*(-9)*'(5-S3)';38%.5934*3)'+,5;-$,-,3;-%8%.4$.-$34*3!66D/3UI$.%-$34*3A4%;58;353*'(5-$3L4+3?H3A4/3!MM3.S3Vc'+%R2-+.3J/3!66FX/

K-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3?5.;-$,-+3,5(34$%+-3*'+;H(394$3)H(-%-)4$)(H)3,5(3=M3R3<M39.kH+/

:';3-,3.+'*,3)9B$3*'+32'+,)94**-()-);I$.%-$34$L-$%-)3*'+2+8.);I$.%-$/>5.;-$,-+$-S3=M3R3<M39.3A4%;58;3';3H+-,S3+-.$-)32'+,)94**-,3,5(3*'+2+I$R%5$.k%-?'$5/

>D%- P5$*1'#1./

d4%;5-+5$.34$L-$%-)3,5(34,3.B+-3;-,4('L-+*(4%-+3)I+(5.,3;'%),4$%)%P.,5.-/

W$3?+'%8A-$,34*3*(P%-(-3'?(P)-+S34,32+8.-$34*3A4%;58;3'?&B+,-353!66<S3VU4+R9-+3U/3!66FX/3Q(PL-;4,-+5-(9';;4$%'-$3'.3,'3L5+9)';&-%-+3'?(P)-+S34,3%-+,5(3;5(5,I+-3*'+;H(3'.3,5(3A5L5(-3*(PS3$I+;-+-32-,-.$-,3+-?4+4,5'$34*3(4$%5$.)R),-(S3*5$%-+3A4%;5-+5$.3),-%S3V:,-(;4)iP93Z/3!66FXS3VU-P(-3U/3!66FX3'.3VZB+R.-$)-$3T/3!66FX/3Q'+2+8.-,34*3A4%;58;394$3'?.B+-)3,5(3A4/3EM39.kH+/3K-,5;?'+,-+-)3'.3;H34$)-)3*'+34,3)L4+-33,5(3*'+2+8.-,S3)';3*+-;.H+34*3),4,5),59R9-$3'L-+38%-$+5.)&4$%-(-$S3)-34*)$5,3"/!/

#3!6F63'.3!66M3L4+3*'+2+8.-,3,5(3A4%;5-+5$.3<M3R3!MM39.3A4%;58;S3VZ-$)-$NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3Q'+2+8.-,353!66D3(5..-+353%-,,-35$,-+L4(/

_&(/*#2#

9*+/.+2#5(#:2#

^">>7$(&0+)

I(+,8#".2/2#4$F$F

!W#,/2&/.(:&2#D4.#(501</0)+(&2#D4/0112#32,/<$(.2#02&4")4>#(+,/&*1<+0+)/*,/.7#

6($&2.45"#>#*)

'"#./1(552&/24")4.(>

G(,$02#0+)

Page 63: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

D"

O$%-+32+8.-$3)(5%-)3-$3L5)3%-(34*3A4%;58;2-(I.$5$.-$34*/3^-%3+-?4+4,5'$),+5??-)3%-$3+-),-+-$%-32-(I.$5$.34*S3'.3%-(-$3A4%;5-+-)35.-$/3K-$34*),+5?R?-%-3;I$.%-3)-$%-)3,5(3l';;8$-9-;5/3l'$)-+L4,5L,3+-.$-)3%-+3;-%S34,<M]34*32-(I.$5$.-$3)(5%-)34*38$%-+32+8./3G42-,3,5(3;5(CB-,394$3%-+*'+34$)(H),5(3A4/3"<39.3A4%;58;3';3H+-,S3;-$)3l';;8$-9-;53'.)H3*H+3,5(*B+,3A4/3"<9.3A4%;58;3';3H+-,/

Q(PL-;4,-+5-(9';;4$%'-$3'?(P)-+S34,3%-+3H+(5.,35;?'+,-+-)3"<3R3!M<39.A4%;58;3;-%3)9+8-+S32'(,-3'.3;B,+599-+S3VU-P(-3U/3!66FX/3#3!66M32(-L3*'+R2+8.-,34$)(H-,3,5(34,3LI+-3;5$%+-3-$%3!MM39.S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/Q'+2+8.-,3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-/

K-32+8.,-3)9+8-+S32'(,-3'.3;B,+599-+3.H+3,5(3)9+',&4$%(-+/3T-+*+43.H+3%-35$%35;-,4(9+-%)(B2-,/3G42-,34*3A4%;58;34$)(H)3%-+*'+3,5(3"<3R3!M<39.3';3H+-,/

W$3+I99-35;?'+,B+-+S3*'+&4$%(-+-3'.3LI+9),-%-+3-+32(-L-,39'$,49,-,3,5((5.-;-%3-$3-$.-()93?+'%8A-$,34*3;-))5$.2(I)-5$),+8;-$,-+/3#$.-$39-$%-+3$'.-,,5(3A4%;5-+5$.34*3&-(-3-((-+3%-(-34*3;8)595$),+8;-$,-+/3>H3%-$$-324..+8$%L8+%-+-)34$L-$%-()-$34*3A4%;5-+5$.34*3;8)595$),+8;-$,-+3)';3P%-+),32-R.+I$)-,/

W$3+I99-3?+'%8A-$,-+3'.3*'+&4$%(-+-3-+32(-L-,39'$,49,-,/3#$.-$3&4+353-$3H+R+I99-3)'(.,3?+'%89,-+35$%-&'(%-$%-3A4%;58;/

K-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3,5(3%-$$-34$L-$%-()-394$3'?.B+-)3,5(3MS!!3RMS!E3,'$)kH+/3ZIL$*B+3O%-$+5.)&4$%-()),4,5),599-$3L4+3*'+)P$5$.-$3;-%A4%;58;'@5%S3A4%;58;3?8(L-+3)4;,3A4%;58;3'.3L4+-+3&-+4*353!66D3?H3MS!0,'$)3A4%;58;S3&L5(9-,3),-;;-+38%;I+9-,3;-%3%-$$-3'?.B+-()-/

Q'+3A4%;5-+5$.-$)3L-%9';;-$%-3)9B$$-)3,42-,3(5.-(5.,3*'+%-(,3;-((-;3L4$%'.3*'+2+I$%5$.k%-?'$53Vl';;8$-9-;5XS3%L)/3MS"<3,'$)kH+3,5(3&L-+/3K-38%R)(5%,-3A4%;5-+-%-32'(,-S3)9+8-+3'.3;B,+599-+S3MSM=3R3MS!3,'$)3A4%;58;3?+/3H+S.H+3,5(3;-,4(.-$4$L-$%-()-/3K-$34$.5L$-3;I$.%-3A4%;58;3-$%-+3)';3+-),R?+'%89,3&-+*+4/

>DC- P5$*1)*2"0$1/'30'/'#1./'#

K-,,-34*)$5,3';*4,,-+3'**-+4$'%-+S3&BC)?I$%5$.)942(-+S3:R,'.)(-%$5$.-+3'.('%%-;5%(-+/

o5$94$'%-+3,5()I,,-)3-$3(5((-3;I$.%-3A4%;58;3'.34(8;5$58;S3%-+3L5+9-+)';3),4+,-+-3L-%39'++')5'$-$34*3i5$9-$/3>H3%-,3%4$)9-3;4+9-%S3%L)/3&4L$-S)952-S3+B+(-%$5$.-+3;/L/S3%';5$-+-+3'**-+4$'%-+34*34(8;5$58;3;-%3-$3;4+R9-%)4$%-(3?H3A4/3EM]/3b-),-$34*3;4+9-%-,3%I99-)353%4.34*3i5$94$'%-+/3#!66D32(-L3%-+3534(,3)'(.,3A4/3!/0<M3,'$)3i5$94$'%-+3;-%3-,35$%&'(%3?H3A4/3MSD,'$)3A4%;58;S3V74+)-$37/3!66FX/3N$'%-+$-32(-L34((-35;?'+,-+-,/3o5$94$'R%-+$-)3(-L-,5%3-+3*'+)9-((5.S3*'+3-9)-;?-(3-+3%-$3';9+5$.303H+3L-%32+8.3,5()952-/3g;9+5$.3!<]34*34$'%-+$-32(-L3)'(.,3,5(3%4$)9-3)952-/3K-,34$,4.-)&-+S34,3;5(CB2-(4),$5$.-$3*+43)952-353%-3%4$)9-3*4+L4$%-3)L4+-+3,5(3;5(CB2-R(4),$5$.-$3*+43%-3%4$)9-3)952-S3%-+3*593'**-+4$'%-+/

#3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X3-+3%-,34$.5L-,S34,3*'+2+8.-,3;-%3A4%;58;35!66M3L4+3!!M39./3G5()P$-(4%-$%-3-+3*'+2+8.-,353!66D3.'%,3*-;3.4$.-3),B++-/UH)9-3-+3*'+2+8.-,3599-3'?.C'+,3?H3%-$3)4;;-3;H%-3*'+3%-3,'3H+/

T-(-3%-$3;I$.%-3A4%;58;S3%-+3*5$%-)353i5$94$'%-+S3A4/3MSD3,'$)353!66DS3;H4$)-)3*'+34,32(5L-3,5(*B+,3&4L;5(CB-,/

G(,$02#2,24/1#*2#D4>"&.2")4$L.#0112#

P*/010+/.#*$2+.2#

J#W=0/0"+/0+/.#*$2+.2#D2&21.#0/1241"+.(1.2#

6($&2.45"#>#*)

'"#./1(552&/24")4.(>

b552#(+",2#

Page 64: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

D=

#3%4.34$L-$%-)398$3A4%;58;3,5(3h$3?+'%89,,P?-S3$-;(5.3*(4%942(-+S3%-+3&4+-$32(P94??-3;-%3A4%;58;/3#$%&'(%-,34*3A4%;58;38%.B+3;5$%+-3-$%3!3?+'R;5((-34*32(P(-.-+5$.-$/3#3!66D34$L-$%,-)3A4/3<39.3A4%;58;/3K-$$-3;I$.%-L4+5-+-+3%'.3;-.-,3*+43H+3,5(3H+/3>+'%89,5'$-$34*3%-$$-3,P?-3942(-+3L4+3*'+R&'(%)L5)3(5((-353!66D/3>+'%89,5'$-$353!66D3.593,5(3K4$;4+9/3N*)I,$5$.)*'+R%-(5$.-$3L4+5-+-+3'.)H3;-.-,3*+43H+3,5(3H+j3(5.-3*+43!MM]3,5(3K4$;4+93,5(3!MM]-9)?'+,S3VG&5-)-$3Z/3!666X/

^5+9)';&-%-$3'?4+2-C%-+3'.)H3942-()9+',/3l42(-+3*+43K4$;4+93'.38%(4$%-,2+I$%-)353-$3'L$S3'.32(P-,3(B2-+38%35328$%-$/3c'.-,3A4%;58;3*B(.-+32(P-,S;-$)3+-),-$3.H+3;-%3+B.-$S3)';39B(-)353-$3+B.9B(-+/3O%'L-+3+-$)-,3(8*,3%4$R$-)3%-+3-,3A4%;58;&'(%5.,3)(4;S3)';3)-$%-)3,5(3l';;8$-9-;5/3#3!66D32(-L%-+3;-%3942-()9+',3;'%,4.-,3!M3R30M39.3A4%;58;S3&L'+4*3A4/3E<]3-((-+3F3R!<39.3L4+35;?'+,-+-,/3K-+32(-L3,5(*B+,3;5$%+-3-$%3!M39.3A4%;58;3,5(3)(4;R;-,/3U-%3%-,3.-$L8$%$-32(P3.593%-+3<3R3!M39.3A4%;58;j3&-+4*32(-L3A4/3FM]-9)?'+,-+-,S3VG&5-)-$3Z/3!666X/

UI$.%-$34*3A4%;58;3;-%3942(-+3-+3)H3(5((-S34,3%-+353%-,3*B(.-$%-3)-)32'+,&-+*+4/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3942(-+3'?.C'+,3,5(3<<39.S3VZ-$)-$3NSU4+98))-$3Z/3!66"X/

K-+3-+3,+-3.-$-+4,5'$-+34*39B+-(-%$5$.-+3,5(3:R,'.S3V>+5)8;3U/3!66FXe

!! DM3H+3.4;(-S34*3+-$39'22-+0! U-((-;.4;(-3(-%$5$.-+S34*3-$3(-.-+5$.34*39'22-+3'.3A4%;58;3C*/3-$3K#c$'+;

"! cP-3(-%$5$.-+S34*3+-$39'22-+

J4$-),P+-()-$3&4+353%4.3534(,3=MM39;3:R,'.)(-%$5$.-+S3&L'+4*30k"3-((-+30DE9;35$%-&'(%-+3!3R30]3A4%;58;/37-%$5$.-+$-3L-C-+3!3,'$k9;/3K-$3)4;(-%-;I$.%-3A4%;58;394$3%-+;-%3'?.B+-)3,5(30SE3R3<S"3,'$)3A4%;58;/

7-%$5$.-+$-38%)95*,-)353*-(,-+3}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

O%)95*,-%-3:R,'.)(-%$5$.-+32(5L-+3)4;(-,3?H3T-((-+8?3),4,5'$S3&L'+*+43%-32(5RL-+3)'(.,3,5(3-$3)9+',&4$%(-+/3:9+',&4$%(-+-$3&'(%-+39B+-(-%$5$.-+$-3)I+R)95(,/3^543-$%$83-$3)9+',&4$%(-+3.H+3%-3,5(3';);-(,$5$.353-,39'22-+LI+935W8+'?4S3*'+3-9)-;?-(353GP)9(4$%S3J-(.5-$3-((-+3T'((4$%S3Vd&+5),-$)-$3T/!66FX/

R",,2$0,&2# 7'%%-;5%(-+394$3'?%-(-)353,'3,P?-+e3J(B%3('%3'.3&H+%3('%/3J(B%3('%34$L-$%-),5(38,4((5.-3*'+;H(S32(/4/3-(-9,+'$59S3^^:3'.39B(-2+4$A&-$S3VQ8.;4$$3T/!66FX/3#$%&'(%-,34*3A4%;58;3532(B%3('%3-+3;-.-,3(4L,S3,P?5)93;5$%+-3-$%MSM0<]3)L4+-$%-3,5(30<M3??;S3VT4+%-+3Q/3!66FX/3TH+%3('%3-+3)(4.('%3;-%3-,&BC,35$%&'(%34*3)B(L3-((-+3*')*'+/3TH+%3('%394$3-L-$,8-(,35$%-&'(%-3A4%;58;S;-((-;3!M3'.30<]S3VG'*,3G/3!66FX/3TH+%3('%34$L-$%-)32(/4/34*3)B(LR3'.3.8(%R);-%-/

9(>&2#

6<.")/&2,+0+)2#

Page 65: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

D<

J#",*1.0"+ N((-3('%%-;5%(-+35;?'+,-+-)/

!"#>#*) U4+9-%-,3*'+3YA4%;58;*+5Y3('%S32H%-32(B%3('%3'.3&H+%3('%S394$3'?%-(-)353,+-&'L-%4$L-$%-()-)';+H%-+e

• ! W(-9,+'$59• ! lB(-+-• ! ^^:3'.3);H4$L-$%-()-+

Z*/3V74))-$3dS3T4$)-$3W/3!66DX394$3*'+2+8.-,34*3('%%-;5%(-+3,5(3-(-9,+'$594$)(H)3,5(3"<M3R3=<M3,'$)kH+3)L4+-$%-3,5(3M3R3!MM39.3A4%;58;3?+/3H+3L-%3-,A4%;58;5$%&'(%3?H3M3R30<M3??;/3T'L-%4$L-$%-()-$3)9-+3L-%34(;5$%-(5.('%$5$.38%*B+,3;-%3('%%-;4)95$-3-((-+3('%%-9'(2-/3#;?'+,3'.3-9)?'+,34*A4%;58;3;-%3*I+%5.3-(-9,+'$593-+3599-39-$%,S3'.3;I$.%-+$-3)94(3&-+3.+'*,+-.$-)34,3'?L-C-3&5$4$%-$/

O%'L-+3('%%-,5$34$L-$%-)3L-%3?+'%89,5'$34*3-(-9,+'$593'.)H3$599-(k.8(%R(-.-+5$.-+S3)B(L3'.3(-%-$%-3(5;-3,5(34,3;'$,-+-39';?'$-$,-+3?H3?+5$,9'+,-$-/K5))-)3;4+9-%)4$%-(-3-+3599-39-$%,/

K-3*(-),-39B(-+-3,5(3;','+-+S3&-+8$%-+348,'9B(-+-S32-),H+34*3-$3+I99-39'22-+R?(4%-+S3%-+3('%%-)3)4;;-$3;-%3('%%-,5$/3#3K4$;4+934$L-$%-)3C*/3V74))-$3dST4$)-$3W/3!66DX3';9+5$.30MM3,'$)3('%%-,5$3?+/3H+/3G4.-)3%-+3&BC%-3*'+35;R?'+,3'.3-9)?'+,34*39B(-+-S394$3*'+2+8.-,34*3('%%-,5$3,5(39B(-+-34$)(H)3,5(3D<3RF<3,'$)kH+3)L4+-$%-3,5(3-$3A4%;58;;I$.%-3?H3M3R30M39.kH+/

1+(5.,34$L-$%-)3!MM3R3!<M3,'$)3('%%-,5$3)L4+-$%-3,5(3M3R3=M39.3A4%;58;3?+/H+3,5(3^^:3'.34$%+-3*'+;H(S3&-+8$%-+3?+5L4,-3*'+;H(S3V74))-$3dS3T4$)-$3W/!66DX/

>H3.+8$%(4.34*3'?(P)$5$.-+3*+435;?'+,B+-+394$3%-,3%4$)9-3;4+9-%3*'+3A4%;5R8;&'(%5.,3)(4.('%3'?.B+-)3,5(3';9+5$.3!"M3R3!<M39.kH+3)L4+-$%-3,5(3!M3R3=M9.3A4%;58;3?+/3H+/

#3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X3-+3*'+2+8.-,3;-%3A4%;58;&'(%5.,3)B(L)(4.R('%3'?.C'+,3,5(3=<3R3E039.3A4%;58;3?+/3H+353!66M/3#3*'+&'(%3&-+,5(3-+3;I$.%-$*4(%-,3;-%3';9+5$.3-$3*49,'+3,'/3UI$.%-$34*3A4%;58;353A4%;58;*+5,3('%2(-L3599-3'?.C'+,353),8%5-,353!66"/

'"#./1(552&/24")4.(> ^-%32+8.34*3('%%-,5$394$3%-+3)9-3-$3;5$%+-3-;5))5'$34*3A4%;58;3,5(3(8*,;-%3A4%;58;%4;?-/3K-,,-3.I(%-+35)I+3L-%34$L-$%-()-34*3A4%;58;&'(%5.,)(4.('%/3W;5))5'$-$394$3*B+),3'.3*+-;;-),3*'+H+)4.-34+2-C%);5(CB;I))5.-?+'2(-;-+S3;-$)3,42-$-3.-$$-;38%)8.$5$.3,5(3';.5L-()-+$-3;H34$)-)3*'+8LI)-$,(5.-/

7'%%-,5$35394))-+-%-3?+'%89,-+3L5(32(5L-32'+,)94**-,3L543)9+',&4$%(-+-3-((-+,5(3*'+2+I$%5$.3-((-+3%-?'$5/

Z*/34*)$5,3"/"3.H+3';9+5$.3FM]34*3('%%-,5$353-(-9,+'$593,5(32'+,)94**-()-S3;-$)+-),-$34998;8(-+-)353)4;*8$%-,/3N*3%-,32'+,)94**-%-3.H+3A4/3!M]3,5(3.-$4$RL-$%-()-3538%(4$%-,/3K-$$-3;I$.%-3-+3)H3(5((-S34,3%-+3)-)32'+,3*+43%-$353%-,*B(.-$%-/3G5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$53.H+3A4/36M]34*3%-,32'+,)94**-%-3)L4+-$%-,5(3M3R3MSM63,'$)3A4%;58;3';3H+-,S35%-,32'+,)94**-()-);I$.%-$34$,4.-)34,LI+-3(5.3;-%3*'+2+8.);I$.%-$/

U&21.#"+01

9L&2#2

]]64")4/$%(+:2+,2&/2#

6&()&",4$2,4=(,$0*$

;,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 66: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

DD

lB(-+-3L5(3'L-+L-C-$%-32(5L-3'?)4;(-,3)';3;-,4()9+',3'.3-9)?'+,-+-,3,5(3'?R4+2-C%$5$.38%-$3*'+3K4$;4+9/37'%$5$.-+34$L-$%,3,5(3^^:R*'+;H(3;H3(5.-(-R%-)3*'+L-$,-)32'+,)94**-,3)';3;-,4()9+',/3K-,3)4;;-3.I(%-+3)(4.('%/

K-3'L-$$IL$,-34$L-$%-()-+)3*'+2+8.3;-%3A4%;58;S38%L59(5$.),-$%-$)-$)4;,32'+,)94**-()-3'.3,423-+34$.5L-,353$-%-$),H-$%-3,42-(3"/0D/

,-.)/&*0(2!"#>#*)D4*,:01&0+)/.2+,2+/D4>"#./1(552&/24")4.(>4(54=(,$0*$3"&,0)24&2)2<#0+)2#404?@@CF

N$L-$%-()- Q'+2+8. O%L59(5$.)R J'+,)94**-()-3'.3,42S3,'$)3d%kH+

G'$)3d%kH+ ,-$%-$) ^4$% Q'+2+/k%-?'$5 N$%-,

g**-+4$'%-+ MSD :,5./ MSD

:R,'.)(-%$5$.-+ M :,4./ M 3333MSMERMS03!X

7'%%-;5%(-+ MSM!RMS0 a M MRMSME 3333MSM!RMS!3!X

#34(, MSDRMSF MSD MRMSME MSMFRMS"

c',-e

!X U-,4((-,3.H+3,5(3.-$4$L-$%-()-/3K-$34$.5L$-3;I$.%-3A4%;58;3-$%-+3)';+-),?+'%89,3&-+*+4/

K-,3*+-;.H+34*3,42-((-$S34,3-$3),'+3%-(34*3*'+2+8.-,3,42-)3;-%3'**-+4$'%-+3,5(L4$%;5(CB-,/

J-;I+9S34,32'+,)94**-()-$3;-%3:R,'.)(-%$5$.-+3-+3),B++-3-$%3*'+2+8.-,/

>D,- 4*6FF'#

^-+%-$);4+9-%)?+5)-$3?H3A4%;58;3-+3,-;;-(5.3(4L3*'+3,5%-$/3^-%34,3(-.-+-)B(L3;-%3A4%;58;394$3?+'%8A-$,-$3%-+*'+3*+-;),5((-3-,325((5.-+-3);P99--$%3L-%34,3(-.-+-3;-%34$%+-3'.3%P+-+-3;-,4((-+/3c'.(-3);P99-+3('%%-)35),B++-3-((-+3;5$%+-3';*4$./3d4%;58;&'(%5.3('%3&4+3.'%-3,-9$5)9-3-.-$)94R2-+S3&L'+*'+3%-,3),4%5.34$L-$%-)353-,3L5),3';*4$./3>H3.+8$%34*3+5)59'-$3*'+4((-+.53-+3*'+$59(5$.3L-%34,32(5L-3*4)-,38%/3c'.(-3?+'%8A-$,-+34$L-$%-+353),-R%-,3A4%;5-+5$.S3)';3.5L-+3.'%-3,-9$5)9-3-.-$)942-+/

:';3*B(.-34*3%-$3L5%-$S3)';3-+32(-L-,35$%)4;(-,353(B2-,34*3%-,,-3?+'C-9,S394$*'98)39'$A-$,+-+-)3';3,'394,-.'+5-+34*3);P99-+e3);P99-+34*3)H94(%,3Y5$%5)9)B(LY35;?'+,-+-,3*+43#$%5-$3'.3c-?4(3)4;,3*'+)B(L-,3-((-+3*'+.P(%,325C'8,-+55;?'+,-+-,3*+43-$3+I99-3(4$%-353n),-$/

:;P99-+$-3-+3,P?5)93*(-,,-%-3)B(L4+;2H$%S3*(-,,-%-3)B(L&4()9I%-+3'/3(5.$/S%-+3-+3+-(4,5L,3,8$.-3'.35$%-&'(%-+3;4$.-3('%$5$.-+S3)';3-L-$,8-(,394$3LI+-*'+-,4.-,3;-%3A4%;58;&'(%5.,3)(4.('%/3^-%34,3-+),4,,-3-$3%-(34*3)B(L-,3;-%A4%;58;3$-%)I,,-)3(-.-+5$.-$)3);-(,-?8$9,S3'.3%-+394$3L-%3*+-;),5((5$.-$'?$H)3-$3B9'$';5)932-)?4+-()-/3K-,32B+32-;I+9-)S34,3%-$$-34$L-$%-()-$-;(5.34,3(-.-+-3)B(L3;-%3A4%;58;3599-3-+3';*4,,-,34*3Q'+28%)2-9-$%,.BR+-()-$/3#3-$9-(,-3);P99-+34*3Y5$%5)93)B(LY3&4+3QgbdW3#$),5,8,,-,32-),-;,3'?,5(3"M]3A4%;58;S3V>-,-+)-$3g/3!66FX/3#3;5%,-$34*3!66Mr-+$-32(-L3&'L-%?4+R,-$34*3%5))-3);P99-+3)'(.,3.-$$-;3%4$)9-3.8(%R3'.3)B(L);-%-28,599-+/3#3%4.-+3;4+9-%-,3%';5$-+-,34*3%-,3)4(.S3)';3*'+-.H+3L5432'%-+S3)I(.-+-3'/3(5.$/3?H.4%-+S3),+I%-+3'.3;4+9-%)?(4%)-+3)4;,3)8?-+;4+9-%-+/3K-3);P99-+S3)';

6($$2+5(.+0+)

YZ+,0/14/L&:Y

Page 67: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

DE

)I(.-)3.-$$-;3%4$)9-3.8(%R3'.3)B(L);-%-28,599-+3-+3)';3+-.-(3),-+(5$.)B(LS;-$)3.4%-&4$%(-+$-)3);P99-+3'*,-3&4+3-$3(4L-+-3(B%5.&-%/

QgbdW35$),5,8,,-,3V~%-(;-,4(9'$,+'((-$X3*'+-,4.-+384$;-(%,-39'$,+'(2-)B.53.8(%R3'.3)B(L);-%-*'++-,$5$.-+$-3*'+34,39'$,+'((-+-35)I+3(B%5.&-%-$34*3L4R+-+$-/3:;P99-+3)'(.,34*3-$3%4$)93)B(LR3-((-+3.8(%);-%3&4+3-,3+-.5),+-+-,3$4LR$-),-;?-(S3)H3);P99-,394$3)?'+-)3,5(24.-3,5(3?+'%8A-$,-$/3K-,,-3.5L-+3-$;-.-,3),'+34$)L4+(5.&-%3;/&/,/3(B%5.&-%3'.3,5()I,$5$.34*38I%(-3;-,4((-+SVcP.H+%3T3T/3!66FX/3QgbdW3#$),5,8,,-,3&4+3,5(3%4,'3599-39'$,+'((-+-,3%-);P99-+S3%-+3)I(.-)3?H3.4%-+S3;4+9-%-+3'/3(5.$/S3V>-,-+)-$3g/3!66FX/

d4%;58;353);P99-+394$32-),-;;-)3L-%3,'3?+5$A5?5-(,3*'+)9-((5.-3;-,'%-+e%-),+89,5L-3'.3599-R%-),+89,5L-/3J-..-3,P?-+3-+3*'+&'(%)L5)3%P+-/3#3%-,3*B+),-,5(*I(%-3B%-(I..-)3%-$3%-(34*3);P99-,S3%-+34$4(P)-+-)/3G5(3.-$.I(%3*H+3;4$-,3,4(3*'+3?+BL-$)3)4;(-%-35$%&'(%34*3A4%;58;/3#3%-,34$%-,3,5(*I(%-3*'+-,4.-)-$3'L-+*(4%-4$4(P)-3;-%3+B$,.-$/3K-,3L5((-3LI+-3B$)9-(5.,34,38%L59(-3-$)5;?-(3'.325((5.3,-),3}3(43$599-(,-),-$S3VW.-;')-3l/3!66FX/

#3?-+5'%-$3!66<3R3!66E3L4+3%-$3+-.5),+-+-%-35;?'+,34*3)B(L);P99-+3*+43#$%5-$'.3c-?4(3;-((-;3"!<3'.366M39.kH+S3V>('L)5$.3ZS3G&';4)-$3Z/3!66DXS3V>('LR)5$.3ZS3:B+-$)-$3b3:/3!66EX3'.3V>('L)5$.3ZS3:B+-$)-$3b3:/3!66FX/3^-%39'$R,49,3,5(35;?'+,B+-+3)4;,3G'(%3�3:94,3)9B$$-)3%-,S34,3%-$38+-.5),+-+-%-35;?'+,;5$%),3-+3(5.-3)H3),'+3)';3%-$3+-.5),+-+-%-/3#3%-,3*B(.-$%-34$L-$%-)3%-+*'+-$3;I$.%-34*3);P99-+3?H3MSE3R303,'$)kH+/

Q'+)B(L-,3'.3*'+.P(%,325C'8,-+53-+3(4L-,34*3;-))5$.S3)';3%-+?H3-+32(-L-,3*'+R)B(L-,3-((-+3*'+.P(%,/3>H3%P+-+-39L4(5,-,-+3-+3(4.-,34*3)B(L3-((-+3.8(%3+-(4,5L,,P9,/3>H325((5.-+-39L4(5,-,-+3&4+3;-))5$.-$3,5%(5.-+-3LI+-,32-(4.,3;-%3*B+),3-,(4.3$599-(3'.3%-+?H3-,3+-(4,5L,3,P$%,3(4.3)B(L3-((-+3.8(%/3K43$599-(353);P99-+-+38B$)9-,353K4$;4+93'.3-$3+I99-34$%+-3(4$%-S3)-)3%-,S34,3$599-((4.-,3$8394$LI+-3-+),4,,-,3;-%3-,3(4.3A4%;58;/

#3&-$&'(%3,5(3O%-$+5.)&4$%-()),4,5),599-$3L4+3*'+2+8.-,34*3*'+)B(L-,3'.3*'+R.P(%,325C'8,-+53*+43n),-$353.-$$-;)$5,3*'+3?-+5'%-$3!66<3R3!66E3?H3A4/3!D,'$)kH+/

#%-,3%-,3*'+8%)I,,-)S34,3A4%;5-+5$.-$3-+3?H3!M3µ;S3VZB+.-$)-$3T/3!66FXS394$25C'8,-+5-,)35$%&'(%34*3A4%;58;32-+-.$-)3,5(3;4@/3ES<]/

#3$-%-$),H-$%-3,42-(3"/0E3-+3L5),35$%&'(%-,34*3A4%;58;353);P99-+/

,-.)/&*0(36$7112#/40+,3"&,4(54=(,$0*$F

>+'%89, #$%&'(%34*3d% Q'+2+8. Q'+2+8.

] G'$)3?+'%89,kH+ G'$)3d%kH+

Y#$%5)93)B(LY 33MR"M MSER0 333MRMSD

Q'+)B(L-,3'.3*'+.P(%,325C'8,-+53*+43n),-$ 333MRES< !<SE 333MR!S0

#34(, !DR!F 333MR!SF

>H3.+8$%34*3)B(L?+5)-+$-3-+3%-+35$.-$3B9'$';5353';);-(,$5$.34*3.4;(-3)B(LR);P99-+S3&L-+9-$3*'+398$%-$3-((-+3*'+3)B(L);-%-$/3_4;(-3);P99-+3+-A5+98R(-+-)3'*,-3L-%34,3.H35$%353-$3&4$%-(/3:,'+,3)-,34((-3)B(L);P99-+S3A4/36M]S3.H+

!"#/L&:2.4")45"#)7&,.>0K"*.2#0

'"#./1(552&/24")4.(>

Page 68: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

DF

,5(24.-3,5(3)B(L);-%-$3'.3%-+*+43L5%-+-3,5(3.-$4$L-$%-()-S3*'+%53*'(934$)-+%-;3*'+34,3LI+-3LI+%5*8(%-S3VZ-$)-$3T3f/3!66FX/3b-),-$3;H34$)-)3*'+34,3.H,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$5/

J+8.,-3)B(L);P99-+S3%-+3599-3)I(.-)35.-$S3);-(,-)3';3,5(324++-+S3)';3,P?5)9.H+3,5(34**5$-+5$.03538%(4$%-,/3c'+;4(,3+-.$-+3;4$3;-%3!]3);-(,-,42S3*@3)';*B(.-34*3)(4.('%/3:(4..-+3'.33.4;(-3);-(,-%5.(-+3)-$%-)3'.)H3,5(34**5$-+5$.358%(4$%-,S3Vf'-+.44+%3_/3!66FX/

:';3-,3.+'*,3)9B$34$)(H)3,42-,3*'+3Y5$%5)93)B(LYS3)';3&4+3-$3+-(4,5L,39'+,3(-RL-,5%S34,3LI+-3?H3mMSD3,'$)3A4%;58;3';3H+-,/

J5C'8,-+5-,3&4+3-$3;-.-,3(4L3LI+%53'.3-$39'+,3(-L-,5%/3W*,-+32+8.3L8+%-+-)3%-,4,3.H3;-%3%-$3)I%L4$(5.-34**4(%)2'+,)94**-()-S3%L)/3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$5/G42-,34$)(H)3,5(3m!S03,'$)3A4%;58;3';3H+-,/

>D7Q- R.$#'35.<'.$'0('#

N*)$5,,-,3';*4,,-+39-;594(5-+S39');-,593'.3)'(A-((-+/

K-+3-+3+-,,-,3,-(-*'$5)939'$,49,3,5(3-$3+I99-34*3%-3*5+;4-+S3%-+3(-L-+-+35$%8R),+59-;594(5-+/3#$.-$34*3%5))-3*5+;4-+3(-L-+-+3A4%;58;&'(%5.-3?+'%89,-+/#$%&'(%-,34*3A4%;58;3-+3,P?5)93;5$%+-3-$%3!3??;/3K-,3)4;;-3L4+3,5(*I(%-,35!66M/3ZIL$*B+3O%-$+5.)&4$%-()),4,5),599-$32(-L3%-+353?-+5'%-$3!66<3R3!66E35.-$$-;)$5,35;?'+,-+-,3'.3*'+2+8.,3A4/3!MM39.3A4%;58;3)';3A4%;58;)8(*5%/

K-+34$L-$%-)3A4%;58;&'(%5.-39-;594(5-+35$%-$3*'+3(42'+4,'+5-';+H%-,/3K-+&4+3LI+-,3+-,,-,3&-$L-$%-()-3,5(3%-3,'3),B+),-3*5+;4-+3?H3';+H%-,/3N*3O%-$R+5.)&4$%-()),4,5),599-$)3,4(3*+-;.H+S34,3%-+3)';3.-$$-;)$5,3*'+3?-+5'%-$!66<3R3!66E32(-L35;?'+,-+-,3'.3*'+2+8.,3A4/30MM39.3A4%;58;3';3H+-,3)';A4%;58;$5,+4,/33Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3(42'+4,'+5-9-;594(5-+32(-L3*'+!66M3)9B$$-,34,3LI+-3m!MM39./3K-,3'?.C'+,-3*'+2+8.3-+34(,)H3LI)-$,(5.3),B++-53!66D3-$%353!66M/

U5(CB),P+-()-$3&4+353-*,-+H+-,3!66F38$%-+)B.,39');-,59)35$%&'(%34*3A4%;58;SVg+('**3N/3!66FX/3K-+32(-L34$4(P)-+-,3"63+-?+I)-$,4,5L-3?+BL-+/3K-$3&BC-),-LI+%53L4+3;5$%+-3-$%3=3??;S3)';32(-L3*8$%-,353"3?+BL-+/303?+BL-+3L4+3;5$R%+-3-$%3"3??;/3b-),-$35$%-&'(%,3;5$%+-3A4%;58;/3#3%-,3*B(.-$%-3+-.$-)9');-,593*+53*'+3A4%;58;/

K-+3-+3599-3A4%;58;3539+P),4((5$)9-3)'(A-((-+S3VN4+B3K/3!66FX/3W$3$P3,P?-,P$%*5(;)A-((-+S3)';32(/4/3J>3:'(4+3?+'%8A-+-+S3-+324)-+-,3?H3A4%;58;3,-((8R+5%S3d%G-S3Vl4,5A3#/3!66FX/3Q'+3,5%-$3-+3(4.,P99-()-$3';9+5$.3"3µ;S3'.35$%R&'(%-,34*3A4%;58;34$%+4.-+3"3R363.k;0S3Vop-52-(3l/3!66FX/374.,P99-()-$3'.%-+;-%3'.)H35$%&'(%-,34*3A4%;58;3*'+L-$,-)34,32(5L-3+-%8A-+-,3*+-;'L-+S;H)9-3$-%3,5(3!3µ;3';30M3H+a37-L-,5%-$3*'+3)'(A-((-+$-3*'+L-$,-)353%4.34,2(5L-3';9+5$.3"M3H+/3K-+3-+353%4.38%L59(-,3;-,'%-+3,5(34,3),+5??-3d%G-3*+4.(4)S3)H3.-$4$L-$%-()-34*3A4%;58;3'.3,-((8+3-+3;8(5./

c'+;4(,3('%%-)3A-((-+$-3)4;;-$3,5(3;'%8(-+S3*@3?H3!3;0/3Q42+594$,-+$-34$R)-+3('%%-,5$$-,)35$%&'(%34*32(P3*'+3-,3),B++-3;5(CB?+'2(-;3-$%3A-((-+$-)35$%R&'(%34*3A4%;58;S3Vl4,5A3#/3!66FX/3K-$$-3$P-3,P?-3)'(A-((-+3;-%3d%G-3-+9$4?,39';;-,3?H3%-,3%4$)9-3;4+9-%3-$%$83VC8(53!66FXS3;-$3%-3*'+L-$,-)34,*H3-$3?I$38%2+-%-()-S3%43%-3)-+38%3,5(34,398$$-3.5L-3-$3.'%3%+5*,)B9'$';5/

33333333333333333333333333333333333333333333333333333034**5$-+5$.3z3'?+-$)$5$.3z3*C-+$-()-34*38+-$&-%-+3*@39'22-+

!"#>#*)4$2,0+,*/.#012$01(&02#

!"#>#*)4$2,&(>"#(."#0212$01(&02#

!"#>#*)4$2,41"/$2.01

6"&=2&&2#

Page 69: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

D6

K-,3%4$)9-3;4+9-%3*'+3)'(A-((-+3*'+L-$,-)34,38%L59(-3)5.3-9)?'$-$,5-(,SVN4+B3K/3!66FX/3#3%4.S3!66FS3-+3%-+35$),4((-+-,3';9+5$.30<M39f/3#3H+30MM<*'+L-$,-)3%-+34,3LI+-35$),4((-+-,3A4/3!M3Uf3)L4+-$%-3,5(3-,34+-4(3?H3A4/!MM/MMM3;0/3T-+4*3L5(3';9+5$.30<]3LI+-3,P$%*5(;)A-((-+/3K-$$-34$%-(3L5(*+-;'L-+3LI+-3),5.-$%-S3-*,-+&H$%-$3)';3,P$%*5(;),-9$'('.5-$32(5L-+3;-+-8%L59(-,3'.39'$98++-$A-%P.,5./

UI$.%-$34*3A4%;58;353%4$)9-3)'(A-((-+34$)-)353!66D3*'+34,3LI+-3$8(/3K-+5R;'%34$)(H)3;I$.%-$34*3A4%;58;353%4$)9-3)'(A-((-+353H+30MM<3?H3%-$$-324.R.+8$%34,32(5L-3?H3';9+5$.3E<3R300<39.S35%-,3%-,3-+34$,4.-,S34,3,P$%*5(;)A-(R(-+$-3&4+3-$3(4.,P99-()-3?H3"3µ;/

J'+,)94**-()-$3L5(3*5$%-3),-%3';3A4/3"M3H+3'.3*+-;/3K-,3*'+8%)I,,-)S34,3%-+3,5(%-$3,5%3)4$%)P$(5.L5)3L5(3LI+-3-,42(-+-,3-$3?4))-$%-3,5(24.-,4.$5$.)'+%$5$.S)H3%-,34$L-$%,-3A4%;58;394$32(5L-3.-$4$L-$%,3';3599-353K4$;4+93)H3-,34$R%-,3),-%353W8+'?4/

K-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3%5))-34$L-$%-()-+394$3'?.B+-)3,5(3MS",'$)kH+/3G42-,34$)(H)3(5.-(-%-)3,5(3MS"3,'$)kH+S3)';32'+,)94**-)3,5(3l';;8$-R9-;53V*'+2+/k%-?'$5X/

>D77- 45**'[email protected]./

K-3*'+-(5..-$%-3'?(P)$5$.-+3';3*'+2+8.S32'+,)94**-()-3'.3,4234*3,5()5.,-%-4$L-$%-()-+34*3A4%;58;3-+3)4;;-$*4,,-,353,42-(3"/0F/

,-.)/&*0(4!"#>#*)D4*,:01&0+)/.2+,2+/D4>"#./1(552&/24")4.(>4(54=(,$0*$4$2,48#",*1<.2#F

>+'%89,3k34$L-$%-()- Q'+2+8. O%L59(5$.)R :9B$$-,32'+,)94**-()-3'.3,42S3,'$)3d%kH+

G'$)3d%kH+ ,-$%-$) 78*, ^4$% Z'+% Q'+2+/k%-?'$5!<X N$%-,

J4,,-+5-+ "DR<= :,5./ MR!"S< 333!03!X

W(-9,+'$5)9-39';?'$-$,-+ MSMERMS0 a MSM<RMS0 3333MSMMDRMSM030X

>(4),3-@A(/3(-.-,BC 333MRMS< Q4(%/ 33!R!M 3333MSMERMS03"X

7-.-,BC MS0R"SD a MS0R"SD

>5.;-$,-+3,5(34$%+-3*'+;H( MSM=RMSM< :,5./ MSM=RMSM<

d4%;5-+5$. MS!RMS0 :,4./ MSM"< MSM"< 3333MSM=RMS!3=X

d4%;58;&'(%5.-3(-.-+5$.-+ MSDRMSF :,5./ MSD MRMSME 3333MSMFRMS"3=X

:;P99-+ 333MR!SF a 333MR!SF

N$%+-34$L-$%-()-+ MS" :,5./ MS"

#34(, "ERD! :,5./ MSD !SDR"M !0R!"

c',-+e

!X G5(3.-$4$L-$%-()-3538%(4$%-,/3�%-+(5.-+-3A4/3063,'$)kH+3-+353';(B23'.34998R;8(-+-)353)4;*8$%-,/

0X G5(3.-$4$L-$%-()-3538%(4$%-,/3�%-+(5.-+-3MSM!3R3MSE3,'$)kH+34998;8(-+-)35)4;*8$%-,/

"X UI$.%-$3-9)?'+,-+-)3,5(3.-$4$L-$%-()-38%-$3*'+3WO/

=X U-,4((-,3.H+3,5(3.-$4$L-$%-()-/3K-$34$.5L$-3;I$.%-3A4%;58;3-$%-+3)';+-),?+'%89,3&-+*+4/

G(,$0*$$W+),2

'"#./1(552&/24")4.(>

6($&2.45"#>#*)D4.(>4")>"#./1(552&/2

Page 70: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

EM

<X #$9(/32'+,)94**-()-34*3*4+(5.,34**4(%3;-%3-*,-+*B(.-$%-3*'+2+/k%-?'$5/

K-,3*+-;.H+S34,3%-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3?+'%89,-+34$%+4.-+3"ER3D!3,'$)kH+/3K-,,-3-+3-$3),5.$5$.353*'+&'(%3,5(3)5,84,5'$-$353!66MS3&L5(9-,35)I+)9P(%-)3-$3*'+B.-,34$L-$%-()-34*3(899-%-3c5d%R24,,-+5-+/3K-,3*+-;.H+3%'.34*,42-(3"/!ES34,3*'+2+8.-,34*3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+38%L5)-+3-$3*4(%-$%-3,-$R%-$)353?-+5'%-$3!66D3R3!66F/3Q'+2+8.-,34*3%5))-324,,-+5-+3-+3H2-$24+,3,'??-,35!66D/

K-$3LI)-$,(5.),-32'+,)94**-()-);-,'%-3-+3*'+2+I$%5$.k%-?'$-+5$.S35.-$%';5$-+-,34*3c5d%R24,,-+5-+$-S3;-$3?(4),3L-C-+3'.)H3.'%,3,5(/

Page 71: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

E!

Page 72: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

E0

=! d4%;58;3)';3*B(.-),'*

Z+,&2,+0+) K43A4%;58;3-+3-,3.+8$%),'*S3)';3*'+-9';;-+3$4,8+(5.,3),'+,3)-,3'L-+4(,35;5(CB-,S3L5(3A4%;58;35$%.H3;-%3L4+5-+-$%-39'$A-$,+4,5'$-+353$I),-$34(,3;4R,-+54(-3'.353%-3*(-),-39-;5)9-3?+'%89,-+/3#3%-,3*B(.-$%-3L5(3%-+32(5L-3*'98)-+-,?H32+8.-$34*3A4%;58;3)';3*B(.-),'*3;-%3i5$93'.34$%+-3;4,-+54(-+3;-%3LIR)-$,(5.3';)I,$5$.34*3A4%;58;/

=D7- S1.F

d4%;58;3*5$%-)3.-'('.5)93,I,39$P,,-,3,5(3i5$9S3'.3$4,8+(5.,3*'+-9';;-$%-i5$9;5$-+4(-+3L5(34(,5%35$%-&'(%-3A4%;58;/3d4%;58;ki5$9R*'+&'(%-,353%5))-;5$-+4(-+3L4+5-+-+3$'+;4(,3;-((-;3MS"]3'.3!]3;-%3-,3.-$$-;)$5,3?H3MS<]VU5(CB),P+-()-$S3!6FMX/

d4%;58;38%L5$%-)3*'+,+5$)L5)3L-%3+-$)$5$.34*3i5$9;4(;-/3_-$-+-(3+-$)$5$.4*3i5$93*'+3A4%;58;32(-L3*B+),35LI+9)4,353)(8,$5$.-$34*3!6EM-+$-/3#$%,5(3%-,,-,5%)?8$9,3L5((-3i5$93,5(3,4.+-$%-+S3L4+;.4(L4$5)-+5$.3'.34$%+-3*'+;H(38%-$)I+(5.-39L4(5,-,)9+4L3,P?5)935$%-&'(%-3;-+-3-$%3!/MMM3??;3A4%;58;/3K-+3-+5$.-$3)599-+3L5%-$3';35$%&'(%-,34*3A4%;58;353i5$93*B+3%-,,-3,5%)?8$9,S3;-$%-,3-+3,I$9-(5.,S34,3i5$9353;4$.-3,5(*I(%-3&4+3LI+-,3),'+,3)-,38+-$)-,S3)L4+-$%-,5(3-,35$%&'(%3?H3'?3,5(3MS<]3z3</MMM3??;3A4%;58;/3:';3-$3*B(.-34*3%-$3),5R.-$%-3'?;I+9)';&-%3?H3A4%;58;3)';3-,3)8$%&-%)?+'2(-;S32(-L3%-+353%-,%4LI+-$%-3^-),,P)9(4$%35$%*B+,39+4L3';3-,3;49)5;4(,35$%&'(%34*3A4%;58;,5(3L4+;.4(L4$5)-+5$.34*3%+599-L4$%)(-%$5$.-+3?H3A4/3!MM3??;3A4%;58;/K-,,-3;-%*B+,-S34,3?+5;I+,3i5$93';9+5$.3!6FM3.-$-+-(,32(-L3+-$)-,3*'+3A4%R;58;3$-%3,5(3%-,,-3$5L-48/3:-$-+-353;5%,-$34*3!6FM-+$-3L4+3$5L-48-,3*4(%-,3,5(';9+5$.3!M3??;3A4%;58;/

H+:2+,2&/2# o5$934$L-$%-)3&'L-%)4.-(5.,3,5(e

• ! gL-+*(4%-2-&4$%(5$.34*3C-+$3'.3),H(3VL4+;.4(L4$5)-+5$.3'.3-(-9,+'.4(L4R$5)-+5$.X

• ! G4.+-$%-+S3$-%(B2)+B+S35$%%I9$5$.-+3'.3(5.$-$%-3?+'%89,-+3,5(32P..-R)-9,'+-$

• ! 7-.-+-,3;-%39'22-+3'.3$599-(3,5(3;-))5$.3'.3$P)B(L/3T-+,5(39';;-+32(/4/(-.-+5$.-+3;-%34(8;5$58;S3)';3-+3L5%,34$L-$%,3,5(3)?+BC,-),B2$5$.

T-+8%'L-+39';;-+3-$3+I99-3;5$%+-34$L-$%-()-+3)H)';3i5$9'@5%S3%-+3?+5R;I+,34$L-$%-)353?5.;-$,-+3'.3)';394,4(P)4,'+353L8(94$5)-+5$.)?+'A-))-+3L-%*+-;),5((5$.34*3%I9S3;-,4((5)93i5$93,5(3'**-+4$'%-+S3,B+L'(,24,,-+5-+3-,A/

K-+3)9-+35$.-$38%L5$%5$.34*3i5$9353K4$;4+9S3'.3&-(-3*'+2+8.-,34*3i5$93-+%-+*'+324)-+-,3?H35;?'+,3%-()353*'+;34*3+H;4,-+54(-+3%-()353*'+;34*3*I+%5.L4R+-+3'.3&4(L*42+594,4/

G5(3.4(L4$5)-+5$.34$L-$%-)3)';3+-.-(3i5$934*3&BC39L4(5,-,/3W$38%2+-%,39L4R(5,-,3-+3:?-A54(3T5.&3_+4%-3;-%366S66<]3i5$9/3K-+34$L-$%-)3%'.3'.)H39$4?)H3+-$-39L4(5,-,-+S3&L'+4*3$'.(-3-+32(P(-.-+-%-3V4$L-$%-)3,5(3L4+;.4(L4$5)-R+5$.X3'.3-$3;5$%+-3%-(3-+3';);-(,-,/

Z$8"#.

!"#>#*)4$2,)(&:(+0/2#2,248#",*1.2#

Page 73: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

E"

#$%&'(%-,34*3A4%;58;353i5$93,5(3.4(L4$5)-+5$.3L4+5-+-%-3;-((-;303'.30MM??;S3VJ+88$3G/3!66FX/3:,B+),-?4+,-$34*3%-$34$L-$%,-3i5$935$%-&'(%,3;5$%+--$%3<M3??;3A4%;58;3;-%3-,3$5L-483?H30R!<3??;3)';3%-,3%';5$-+-$%-/3W$;5$%+-3%-(34*3i5$9-$3V5)I+3';);-(,-,3i5$9X35$%-&'(%,3%'.3'?3,5(30MM3??;/

#3?-+5'%-$3!66<3R3!66E3L4+3%-,3.-$$-;)$5,(5.-3*'+2+8.34*3i5$93,5(3.4(L4$5)-R+5$.34*3C-+$3'.3),H(353K4$;4+93?H3!"/EMM3,'$)kH+353&-$&'(%3,5(3K4$;4+9)3:,4R,5),59)3,4(3*'+38%-$+5.)&4$%-(-$/3Q'+2+8.-,34*3A4%;58;394$32-+-.$-)3,5(3MS!3RMS<3,'$)kH+/

#3!66M32(-L35$%&'(%-,34*3A4%;58;353+-$3i5$93'?.C'+,3,5(3!=<39.3VZ-$)-$3NSU4+98))-$3Z/3!66"X/3K-,,-3,4(3L4+324)-+-,3?H3-,3)4;(-,3*'+2+8.34*3i5$93?H0M/<MM3,'$)3;-%3-,34$,4.-,3A4%;58;35$%&'(%3?H3ES<3??;/3:9B$);I))5.,D/MMMRE/MMM3,'$)3i5$932(-L32+8.,3,5(3*+-;),5((5$.34*3;-))5$.353K4$;4+9/3K-$R$-3;-))5$.?+'%89,5'$3-+3)-$-+-3'?&B+,/3Q'+2+8.-,34*3i5$93,5(3.4(L4$5)-+5$.&4+3)H(-%-)3LI+-,3),4.$-+-$%-/33N,3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3i5$93&-+3L8+R%-+-)3)';3&BC-+-3-$%353!66M3;H3,5()9+5L-)3;-+-3%-,4(C-+-%-3'?(P)$5$.-+3'.2B+3599-3'?*4,,-)3)';3-$3-.-$,(5.3),5.$5$./

c-,,'5;?'+,-$34*3i5$93;-%3.4(L4$5)-+-%-3;-,4(L4+-+3L8+%-+-)353?-+5'%-$!66<3R3!66E3.-$$-;)$5,(5.34,3LI+-3!"/"MM3R3!D/DMM3,'$)kH+38%3*+43K4$;4+9):,4,5),59)3,4(3*'+38%-$+5.)&4$%-(-$3)L4+-$%-3,5(3-,3.-$$-;)$5,(5.,3*'+2+8.34*A4%;58;353%-,3%4$)9-3)4;*8$%3?H3MSM"3R3MSF3,'$)kH+/3J4..+8$%-$3*'+38%+-.R$5$.-$34*3i5$9;I$.%-$3-+S34,3L-%3-(-9,+'.4(L4$5)-+5$.-$38%.B+3i5$93-*,-+-$%,32-&4$%(5$.3MS<3,5(3!S<3LI.,3]34*3.'%);I$.%-$S3Vc5-()-$3K/3!66FXS;-$)3%-,3,5()L4+-$%-35$,-+L4(3*'+3L4+;.4(L4$5)-+5$.3-+3<3R3!M]3Vb4);8))-$l/3!66FX/3#$%&'(%-,34*3A4%;58;394$353%-34$L-$%,-3i5$99L4(5,-,-+3)L5$.-;-((-;303'.3<M3??;/

K-,,-3*'+2+8.3;-%3A4%;58;32(-L353!66M3L8+%-+-,3,5(3!MM39.S3VZ-$)-$3NSU4+98))-$3Z/3!66"X/3#.-$3;H3*'+)9-((-$3,5()9+5L-)3;-+-3%-,4(C-+-%-3'?(P)R$5$.-+3'.32B+3599-3'?*4,,-)3)';3-$3-.-$,(5.3),5.$5$./

T-+,5(39';;-+35;?'+,-$34*3i5$93;-%3*I+%5.L4+-+S3%-+35$%-&'(%-+3.4(L4$5)-R+-%-3%-(-/3lB+-,BC-+3'.35)I+3?-+)'$25(-+S3(4),25(-+S3L4+-L'.$-3'.328))-+3L8+R%-+-)34,3LI+-3%-3,P?-+34*39B+-,BC-+S3%-+325%+4.-+3LI)-$,(5.,3,5(3*'+2+8.-,3;-%A4%;58;353i5$93,5(3.4(L4$5)-+5$./3#3?-+5'%-3!66=3R36D32(-L3.4(L4$5)-+5$.34*25(-+3;-.-,38%2+-%,S3&L5(9-,3&4+3B.-,325(-+)35$%&'(%34*3i5$93'.3%-+;-%34(,4$%-,3(5.-3'.)H34*3A4%;58;/3W((-+)3-+3%-,3.-$-+-((-35$%,+P9S34,3%-+3,5(325(-+599-3,5()5.,-,34$L-$%-)3A4%;58;3&L-+9-$353(499-+S3?(4),3-((-+3?H3;-,4(%-(-/

W$35;?'+,B+34*3?-+)'$25(-+3'?(P)-+S34,3;I$.%-$34*3A4%;58;3*'+3%-,,-3;I+9--+3)H3(4L3)';3MS!3??;/3K-,,-3L8+%-+-)34,3LI+-353%-$3(4L-3-$%-/3:';3)9B$3*'+A4%;58;5$%&'(%-,353%-$3&BC-3-$%-34$L-$%-)3!3??;/3U-%3-,3,P?5)935$%&'(%4*3i5$93?+/3?-+)'$25(3?H3!R039.3)L4+-+3!3??;3,5(3-,3.-$$-;)$5,(5.,35$%&'(%34*A4%;58;353i5$9-$3?H3<MMR!/MMM3??;S3&L5(9-,3.5L-,L5)3-+3;-.-,39'$)-+L4,5L,)4,/3>H3.+8$%(4.34*3*'+2+8.-,34*325(-+3'.3%-+-)3.-$$-;)$5,(5.-3LI.,394$3*'+R2+8.-,34*3A4%;58;3;-%325(-+3.+'*,34$)(H)3,5(3MSM"3R3MS03,'$)kH+/3

_4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+3)4;,3?+'%89,-+34*3i5$9S3%-+34$L-$%-)38%-$%B+)S3-+8%)4,3*'+39'++')5'$/3K-,3%+-C-+3)5.32(4$%,34$%-,3';3L-C5$L-$,4+S3,4.+-$%-+S),H(;4),-+S3),H(2'-+3;/L/3>H3%-$$-3;H%-3L5(3-$3L5)3;I$.%-3A4%;58;3&L-+,H+3,5(*B+-)3;5(CB-,/3K43%5))-3.4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+)3(-L-,5%3-+3+-(4,5L,3(4$.SL5(3,5(*B+-()-$34*3A4%;58;3,5(3;5(CB-,32(4$%,34$%-,34*&I$.-34*S3&L'+3),'+,35$%R&'(%-,34*3A4%;58;3L4+353%-$34$L-$%,-3i5$9/

I(>4")4>"#./1(552&/24$2,)(&:(+0/2#2,248#",*1.2#

Page 74: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

E=

_-$-+-(3+-$)$5$.34*3i5$93*'+3A4%;58;32(-L3*B+),35LI+9)4,353)(8,$5$.-$34*!6EM-+$-/3#$%,5(3%-,,-3,5%)?8$9,3L5((-3i5$93,5(3,4.+-$%-+S3L4+;.4(L4$5)-+5$.'.34$%+-3*'+;H(38%-$3)I+(5.-39L4(5,-,)9+4L3,P?5)935$%-&'(%-3;-+-3-$%3!/MMM??;3A4%;58;/3K-+3-+35$.-$3)599-+3L5%-$3';35$%&'(%-,34*3A4%;58;353i5$93*B+%-,,-3,5%)?8$9,S3;-$3%-,3-+3,I$9-(5.,S34,3i5$9353;4$.-3,5(*I(%-3&4+3LI+-,3),'+,)-,38+-$)-,S3)L4+-$%-3,5(3-,35$%&'(%3?H3'?3,5(3</MMM3??;3A4%;58;/3:';3-$*B(.-34*3%-$3),5.-$%-3'?;I+9)';&-%3?H3A4%;58;3)';3-,3)8$%&-%)?+'2(-;S2(-L3%-+353%-,3%4LI+-$%-3^-),,P)9(4$%35$%*B+,39+4L3';3-,3;49)5;4(,35$%&'(%4*3A4%;58;3,5(3L4+;.4(L4$5)-+5$.34*3%+599-L4$%)(-%$5$.-+3?H3A4/3!MM3??;A4%;58;/3K-,,-3;-%*B+,-S34,3i5$93';9+5$.3!6FM3.-$-+-(,32(-L3+-$)-,3*'+A4%;58;3$-%3,5(3%-,,-3$5L-48/3:-$-+-353;5%,-$34*3FM|-+$-3L4+3$5L-48-,3*4(%-,,5(3';9+5$.3!M3??;3A4%;58;/

_4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+32'+,)94**-)3534(,'L-+L-C-$%-3.+4%3,5(3;-,4(.-$4$RL-$%-()-/3W$3%-(34*3A4%;58;;I$.%-$3L5(3L-%2(5L-$%-3*B(.-3;-%3C-+$-,S;-$)3-$34$%-$3%-(3L5(3-$%-353+-),?+'%89,-+$-3*+43.-$4$L-$%-()-$/37-L-,5%-$*'+3.4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+3)L5$.-+3,P?5)93;-((-;3!M3'.3"M3H+/3Q'+2+8.-,34*i5$93,5(3L4+;.4(L4$5)-+5$.353)(8,$5$.-$34*3!6EMr-+$-3-+353VT4$)-$3W/3!6FMX'?.C'+,3,5(3F/MMM3,'$)kH+/3U-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3A4/3!MM3??;3)L4+-+%-,,-3,5(3-$3;I$.%-3?H3A4/3MSF3,'$)3A4%;58;/3#%-,3%-,34$,4.-)S34,3�39'++'%-R+-)32'+,3'.3,42-)3,5(3L4$%3'.3C'+%3'.3�3*'+2(5L-+3?H3%-,3.4(L4$5)-+-%-3?+'R%89,S394$3;I$.%-$34*3A4%;58;3,5(3;-,4(.-$4$L-$%-()-34$)(H)3,5(3A4/3MS=,'$)kH+/

G42-,34*3A4%;58;3,5(3)?5(%-L4$%3?H3.+8$%34*39'++')5'$34*3i5$93-+3534*)$5,3</=4$)(H-,3,5(3MS!3R3MS<3,'$)kH+/3T-+8%'L-+39';;-+3-,3,4234*3A4%;58;3,5(3C'+%S)';3%-,3599-38;5%%-(24+,3-+3;8(5.,34,39';;-3;-%3-$3)I+(5.3?+IA5)3L8+%-R+5$.34*/3T-+3)94(3%-,3;-.-,3.+'*,3)9B$$-)S34,3,42-,3,5(3C'+%3-+34*3)4;;-3),B+R+-()-)'+%-$3)';3,42-,3,5(3L4$%S3%L)/3MS!3R3MS<3,'$)kH+/

K-325(-+S3%-+394))-+-)3&-+353(4$%-,S3.H+3,5(3)9+',$5$.S3&L'+L-%3%-3;-,4((-+S3%-+-+3;-),34*S3.H+3,5(3.-$4$L-$%-()-353)HL-(3K4$;4+93)';38%(4$%-,/3UI$.%-$4*3A4%;58;3-$%-+353+-),?+'%89,-+$-3*+43'?4+2-C%$5$.-$34*3%5))-3;-,4((-+/

K-$3.-$$-;)$5,(5.-3(-L-,5%3*'+325(-+3-+3,P?5)934*3),B++-()-$3!M3H+/3K-,3)9B$R$-)S34,3%-+3;-%325(-+353;5%,-$34*3!6FMr-+$-32(-L35;?'+,-+-,3!3R3<3,'$)3A4%;5R8;3';3H+-,/3UI$.%-$34*3A4%;58;S3%-+3.H+3;-%325(-+3,5(3.-$4$L-$%-()-S)9B$$-)3%-+*'+3,5(3!3R3<3,'$)kH+/

N*3O%-$+5.)&4$%-()),4,5),599-$)3,4(3*'+3?-+5'%-$3!66<3R3!66E3*+-;.H+S34,%-$3.-$$-;)$5,(5.-3*'+)P$5$.3;-%3?+'%89,-+34*3i5$93)H)';3?(4%-+S32H$%S*'(5-S3+B+S3+B+*5,,5$.)3;/L/3L4+3?H3=/6MM3,'$)kH+3)L4+-$%-3,5(3MSM03R3MS03,'$)A4%;58;3?+/3H+/3:4;,5%5.3L4+3%-$3.-$$-;)$5,(5.-3-9)?'+,34*34**4(%3'.3)9+',4*3i5$93?H3D/0MM3,'$)kH+3)L4+-$%-3,5(3MSM003R3MS0"3,'$)3A4%;58;3?+/3H+/

O%,C-$,-3?+'%89,-+34*3i5$93.H+3,5(3;-,4(.-$4$L-$%-()-353K4$;4+93'.38%(4$R%-,/

P2//0+)4")4+7/L&: U-))5$.32-),H+34*39'22-+3'.3i5$9/3GP?5)93-+35$%&'(%-,34*3i5$93?H3"E3R3"6]/Q'+2+8.-,3;-%3;-))5$.3L4+353?-+5'%-$3!66<3R36E353.-$$-;)$5,3?H3!0/DMM,'$)kH+3)L4+-$%-3,5(3-$3i5$9;I$.%-3?H3=/EMM3,5(3=/6MM3,'$)kH+/3K-,,-3)L4+-+,5(3-,3*'+2+8.3;-%3A4%;58;3?H3MSMM63R3MSM<3,'$)kH+S35%-,35$%&'(%-,34*3A4%;5R8;353i5$9-$3*'+8%)I,,-)34,3LI+-3?H303R3!M3??;S3VlCI+$3d/3!66FX/

Q'+2+8.-,3;-%3A4%;58;353;-))5$.353!66M32(-L3'?.C'+,3,5(3;5$%+-3-$%3!MM9.S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3Q'+2+8.-,3;H3?H3%-,,-3.+8$%(4.34$)-)3*'+4,3LI+-3),4.$-+-$%-/

J#",*1.2#4(54d0+1

Page 75: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

E<

U-))5$.32'+,)94**-)3534(,'L-+L-C-$%-3.+4%3,5(3;-,4(.-$4$L-$%-()-/3W$3%-(34*A4%;58;;I$.%-$3L5(3L-%2(5L-$%-3*B(.-3;-%3;-))5$.-$S3;-$)3-$34$%-$3%-(L5(3-$%-353+-),?+'%89,-+$-3*+43.-$4$L-$%-()-$/37-L-,5%-$3*'+3?+'%89,-+34*;-))5$.3L5(3,P?5)93(5..-3?H3!M3R3"M3H+/3UI$.%-$34*3A4%;58;3,5(*B+,3;-%;-))5$.?+'%89,-+353)(8,$5$.-$34*3!6EMr-+$-394$3.+'*,34$)(H)3,5(3A4/3"MM39.kH+S)';3.H+3,5(3;-,4(.-$4$L-$%-()-/

cP)B(L32-),H+34*39'22-+S3i5$93'.3$599-(/3#$%&'(%-,34*3i5$9353$P)B(L3-+3,P?5)9?H30=]3VlCI+$3d/3!66FX/3Q'+2+8.-,34*3$P)B(L3,5(3%-,3%4$)9-3)4;*8$%3L4+35?-+5'%-$3!66<3R3!66E353.-$$-;)$5,3?H30F<3,'$)kH+353*B(.-3K4$;4+9)3:,4,5),59,4(3*'+38%-$+5.)&4$%-(-$/3K-,,-3)L4+-+3,5(3-,3.-$$-;)$5,(5.,3i5$9*'+2+8.3?H3DF,'$)kH+/3U-%3-,35$%&'(%34*3A4%;58;3?H303R3!M3??;S3VlCI+$3d/3!66FXS3)L4+-+%-,,-3,5(3-,3A4%;58;*'+2+8.3?H38$%-+3!39./

e0+1"f0, Q'+3H+-$-3!66<3R3!66E3L4+3*'+2+8.-,34*3i5$9'@5%353.-$$-;)$5,3?H3=/0<M,'$)kH+353&-$&'(%3,5(3O%-$+5.)&4$%-()),4,5),599-$/3#%-,39'$A-$,+4,5'$-$34*A4%;58;3-+303R3!M3??;S3V7P$.2P-3N/3!66FX3'.3Vl5+),-5$3T/3!66FXS394$3*'+R2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3i5$9'@5%3L-%3%-$$-34$L-$%-()-353%-,3%4$)9-3)4;R*8$%32-+-.$-)3,5(3MSM!R3MSM=3,'$)kH+/

#3!66M32(-L3*'+2+8.-,34*3A4%;58;353*'+25$%-()-3;-%32+8.-$34*3i5$9'@5%3L8+R%-+-,3,5(30"<39.S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3K-+3-+34(,)H3,4(-3';3-,3*4(%35*'+2+8.-,/

KI935$%-&'(%-+3i5$9'@5%/3#3!66D3L4+3%-,3)4;(-%-3*'+2+8.3;-%3%I93?H3A4/"=/MMM3,'$)3C*/3K4$;4+9)3:,4,5),59)3,4(3*'+38%-$+5.)&4$%-(-$/3K-3*'+)9-((5.-%I9?+'%8A-$,-+3,5()I,,-+3!S<3R3"]3i5$9'@5%3,5(3%-+-)3?+'%89,-+/3#$%&'(%-,34*A4%;58;353%-$$-3i5$9'@5%3(5..-+3?H3M3R3MSM0]S3Vf'(;-P-+3>/3!66FX/3K-,,-.5L-+3-$3)4;(-,39'$A-$,+4,5'$34*3A4%;58;353%I93?H3M3R3D3??;3'.3-$3H+(5.;I$.%-3A4%;58;3?H3M3R3MS03,'$)/

Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3%I932(-L3*'+3!66M3'?.C'+,3,5(3A4/3"<39.S3VZ-$)-$NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3G4(;4,-+54(-,3,5((4%-+3599-3-$3L8+%-+5$.34*S3&L'+L5%,*'+2+8.-,3-+3),5.-$%-3-((-+3*4(%-$%-/

:4;(-,3)-,3-+3%-,3%4$)9-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3i5$9'@5%3?H3MSM!3R3MS0,'$)kH+/

G5(3%4,'3-+394))-+-%-3%I932(-L-,3%-?'$-+-,S3;-$3$83.-$4$L-$%-)3A4/3!0/MMM,'$)kH+3-((-+3.'%,3'.3L-(3!k"34*3*'+2+8.-,3,5(3?+'%89,5'$34*3.8;;5?8(L-+/K-,,-3.8;;5?8(L-+34$L-$%-)3,5(3?+'%89,5'$34*3*'+)9-((5.-3.8;;5?+'%89,-+)';3*@3;H,,-+S3%-+3-*,-+3-$%,32+8.3-$,-$3*'+2+I$%-)3-((-+3%-?'$-+-)S3V>-,-+f/3!66FX/3^5+9)';&-%-$3?H+-.$-+353!66634,38%L5%-3)5$394?4A5,-,3,5(30!3R0</MMM3,'$)kH+3%I9/

O$%-+39B+)(-$3)(5%-)3%I99-$-S3'.3&-+L-%3)9-+3%-+3-$3L5)38%(-%$5$.34*3A4%R;58;3,5(3%-,3';.5L-$%-3;5(CB/3K-$$-38%(-%$5$.3)9B$$-)3,5(3A4/3!M39.kH+/U-%3%I93.H+3M3R3MS03,'$)kH+3,5(3%-?'$5k*'+2+I$%5$./

K-3'L-$$IL$,-34$L-$%-()-+)3*'+2+8.S38%L59(5$.),-$%-$)S32'+,)94**-()-3'.,423-+3)4;;-$*4,,-,353,42-(3=/!/

6($$2+5(.+0+)

Page 76: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

ED

,-.)/&+0'!"#>#*)D4*,:01&0+)/.2+,2+/D4>"#./1(552&/24")4.(>45"#4=(,$0*$4$2,4d0+14")d0+1"f0,404?@@CF

N$L-$%-()- Q'+2+8. O%L59(5$.)R J'+,)94**-()-3'.3,42S3,'$)d%kH+

G'$)3d%kH+ ,-$%-$) ^4$% Z'+% Q'+2+/k%-?'$5 N$%-,

_4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+ MS!R!S< :,4./a3!X 3333MS!RMS<30X 3333MS!RMS<30X 3333!S=R<S=3"X

>+'%89,-+34*3i5$9 MSM0RMS0 :,4./ 3333MSM0RMS03"X

U-))5$.3'.3$P)B(L MSMM6RMSM< :,4./ 333MS"3"X

o5$9'@5% MSMM6RMS0 Q4(%/ MSMM6RMS0

#34(, MS!R0 :,4./ MS!RMS< MS!RMS< MSMM6RMS0 !SER<S6

c',-+e

!X #3'?.B+-()-$3*'+3!66M3-+3A4%;58;3;-%325(-+3-),5;-+-,3,-;;-(5.3&BC,

0X KI99-+3'.)H3?+'%89,-+34*3i5$9/

"X UI$.%-$34*3A4%;58;3.H+3;-%3i5$93,5(3.-$4$L-$%-()-/

:4;(-,3)-,3;H3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3%5))-34$L-$%-()-+34$)-)3*'+34,3LI+-),4.$-+-$%-/

=D:- T5.$'0(I3"/32)($6#/N$.1./

d4%;58;3'?,+I%-+353&4$%-().B%$5$.3)';3*B(.-),'*3,5(3+H*')*4,353L4+5-+-$%-9'$A-$,+4,5'$-+34(,3-*,-+S3';3*')*4,-$3-+34*3)-%5;-$,I+3-((-+3L8(94$)93'?+5$R%-()-/3l'$A-$,+4,5'$-$34*3A4%;58;3(5..-+3?H3A4/3MS!"3??;353+H*')*4,3*+43%-4+9,5)9-3-.$-/3#34*+594$)93+H*')*4,394$39'$A-$,+4,5'$-$3LI+-3;4+94$,3&BC-+-SVd&+5),-$)-$3U/3!66FX/

K-,3.-$$-;)$5,(5.-3*'+2+8.34*3*')*'+&'(%5.-3&4$%-().B%$5$.-+3L4+353.-$R$-;)$5,3*'+3%-3*5+-3.B%$5$.)H+3!66=k6<3,5(3!66Ek6F3?H3<<!/MMM3,'$)kH+3C*/V>(4$,-%5+-9,'+4,-,/3!666X/3K-,3)94(32-;I+9-)S34,3%-+3-+3,4(-3';3),'+-38%R)L5$.353*'+2+8.-,35$%-$*'+3%-3*'+)9-((5.-3,P?-+34*398$),.B%$5$.3*+43H+3,5(3H+/

>H324)5)34*35$*'+;4,5'$-+3*+43>(4$,-%5+-9,'+4,-,394$35$%&'(%-,34*3A4%;58;35&4$%-().B%$5$.-+353.B%$5$.)H+-,3!66Dk6E3'?.B+-)3,5(3!SM=3,'$)/

UI$.%-$34*3&8)%P+.B%$5$.3-+3.4$)9-32-,P%-(5.3'.34*3-$3),B++-()-)'+%-$3?H"M3;5'/3,'$)3?-+3H+3*'+%-(,3?H3D3*'+)9-((5.-3,P?-+3&8)%P+S3)-3,42-(3=/0S3Vl$8%R)-$37/3!66FX/3K-$$-3),'+-3;I$.%-32-,P%-+S34,3)-(L3);H39'$A-$,+4,5'$-+34*A4%;58;353&8)%P+.B%$5$.-$3.5L-+34$(-%$5$.3,5(3+-(4,5L,3),'+-3;I$.%-+3A4%R;58;/3K-,3)94(3%'.32-,'$-)S34,3%-+3-+3-$3L5)38)599-+&-%3?H34$4(P)-+$-/3:8;R;-$34*3.B%$5$.3'.3.P((-3*+439LI.3'.3)L5$38%.B+3A4/36F]34*3,',4(-$/

1+)4.-$3,5(S34,3%-+3*5$%-)3A4%;58;353&8)%P+.B%$5$.-$S3-+S34,3%P+-$-3'?,4.-+%-,35.-$$-;3*'%-+-,/3U8(5.-395(%-+394$3LI+-S34,3;4$3,5()I,,-+3*'%-+*')*4,3,5(9LI.*'%-+3'.3i5$93,5(3)L5$-*'%-+3Vl$8%)-$37/3!66FXS3;-$3%-$3LI)-$,(5.),-95(%-3-+3*'+;-$,(5.3?(4$,-+)3'?,4.3*+43C'+%-$/

K-$3)4;(-%-3;I$.%-3A4%;58;3*+43&8)%P+.B%$5$.394$3?H3%-,,-3.+8$%(4.34$R)(H)3,5(3A4/3MS03,'$)kH+/

^(+,2&/)L,+0+)

^*/,7#)L,+0+)

Page 77: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

EE

,-.)/&+0(IL#/."50+,3"&,2.4VI6X44")40+,3"&,2.4(54=(,$0*$4045"#/12&&0)24.782#43*/,7#<)L,+0+)D4V9+*,/2+4RF4?@@AXF

>4+4;-,-+ lLI.S3*4),.B%$5$.

lLI.S.P((-

:L5$S3*4),.B%$5$.

:L5$S3.P((- QC-+9+IS3*4),.B%$5$.

U5$9S3*4),.B%$5$.

GB+),'*VG:X353]

!6SM DS" 0"S= "SF ==S0 !FSD

d4%;58;??;34*3G:

MSME MSM= MSMD MSM0 MS"E MSME

K-,3)4;(-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3&4$%-()R3'.3&8)%P+.B%$5$.394$3&-+R;-%3'?.B+-)3,5(3A4/3!S03,'$)kH+/

#3.B%$5$.)H+-,3!6F6k6M32(-L3%-+3;-%3&4$%-().B%$5$.38%)?+-%,30SD3,'$)A4%;58;S3C*/3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3UI$.%-$34*3A4%;58;3;-%&8)%P+.B%$5$.32(-L3599-3'?.C'+,/3O4$)-,3';3;4$3)4;;-$&'(%-+3,4((-$-3*'+&4$%-().B%$5$.34(-$-3-((-+3'.)H3,4.-+3&8)%P+.B%$5$.-$3;-%S3*+-;.H+3%-,S34,%-+3-+3)9-,3-$3LI)-$,(5.3+-%89,5'$34*3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3.B%$5$./

N(3.B%$5$.-$32(5L-+38%)?+-%,3?H3;4+9-+3'.3+-.$-)3%-+*'+3,5(*B+,3C'+%/3G42-,4*3A4%;58;3-+34(,)H3(5.3;-%3*'+2+8.-,3?H3!S03,'$)kH+/

=D>- U50F

l4(934$L-$%-)3?+5;I+,353(4$%2+8.-,S3;-$3'.)H3,5(3+B.+-$)$5$./374$%2+8.-,4$L-$%-+35)I+3C'+%2+8.)94(9S3;-$3'.)H3%'(';5,-+94(93'.34**4(%)94(93*+4)899-+?+'%89,5'$/3Q+43H+3,5(3H+394$3;I$.%-$34*3C'+%2+8.)94(93'.3%'(';5,-+R94(93)L5$.-3;-%3-$3*49,'+3,+-/

K4$;4+93-+3)-(L*'+)P$-$%-3;-%3C'+%2+8.)94(93'.3-9)?'+,-+-+3A4/3!DM/MMM,'$)kH+32(/4/3,5(3GP)9(4$%3VbB$&'(,3l/3!66FX/

K43%-$3%4$)9-38$%-+.+8$%3599-35$%-&'(%-+3%'(';5,S35;?'+,-+-)3%-$$-394(9R,P?-353-$3H+(5.3;I$.%-3?H3A4/3!MM/MMM3,'$)3Vl$8%)-$3G/3!66FX/

:';3.-$$-;)$5,3'L-+3%-3)5%),-3"3.B%$5$.)H+32(-L3%-+34$L-$%,3!S03;5'/3,'$)94(93?+/3H+353(4$%2+8.-,S3Vl$8%)-$3G/3!66FX/3#$%8),+5-$3*'+2+8.-+3H+(5.,3MS"3RMS=<3;5'/3,'$)3,5(3+B..4)+-$)$5$.3VbB$&'(,3l/3!66FX3'.3Vd&+5),-$)-$3>/!66FX/3U-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3MS<3R3!3??;S3Vb4);8))-$3K3-,34(/3!66<XS2(5L-+3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%394(93?H3534(,3MSF3R3!SE3,'$)kH+/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3(4$%2+8.)94(934*3VZ-$)-$3NS3U4+R98))-$3Z/3!66"X3'?.C'+,3,5(3!SM3,'$)S3&L5(9-,3(5..-+353%-$3(4L-3-$%-34*35$,-+RL4((-,3*'+3!66D/3#3!66M34$L-$%,-)398$3MS!3;5'/3,'$)394(93,5(3+B..4)+-$)$5$.)L4+-$%-3,5(3-$3A4%;58;;I$.%-3?H3MS!3,'$)/3T-+3-+3%-+3)9-,3-$3),5.$5$.34**'+2+8.-,3;-%3A4%;58;/3:4;(-,3)-,3;H3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%394(934$R)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-/

K-$3;I$.%-3A4%;58;S3%-+3*5$%-)353(4$%2+8.)94(9-$S3MSD3R3!S03,'$)kH+S3,5(*BR+-)3C'+%/3l4(9-$3,5(3+B..4)+-$)$5$.S3MS03R3MS<3,'$)kH+S3%-?'$-+-)/

6($&2.45"#>#*)

;,:01&0+)/.2+,2+/2#

'"#./1(552&/24")4.(>

H+:2+,2&/2

J#",*1.0"+D421/8"#.4")0$8"#.

!"#>#*)

;,:01&0+)/.2+,2+/2#

'"#./1(552&/24")4.(>

Page 78: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

EF

=D=- U)0

Q'+2+8.-,34*398(353K4$;4+93-+3&-(,3%';5$-+-,34*3*'+2+8.-,3&')3W7:NU3'.W7lbNQGS3%-+38$%-+3$'+;4(-3';),I$%5.&-%-+3%-(-+3*'+2+8.-,3;-((-;3)5.35*'+&'(%-,30e!/3:,B++-()-$34*398(*'+2+8.-,3-+3599-398$34*&I$.5.,34*3-(*'+2+8.-,53K4$;4+9S3;-$3'.)H34*38%L-9)(5$.-$3;-%3c'+.-S3:L-+5.-3'.3GP)9(4$%/!66D3L4+3-,3;-.-,38)I%L4$(5.,3H+S35%-,3%-$3%4$)9-3-9)?'+,34*3-(3,5(3c'+.-3'.:L-+5.-3?H3.+8$%34*3,B+9-3L4+3;-.-,3&BC/

K-,3%4$)9-398(*'+2+8.3*'+%-(-+3)5.3$'+;4(,3?H3*B(.-$%-3;H%-S3VT4$)-$3b3U/!66FXe

• ! 6M]3,5(3?+'%89,5'$34*3-(3'.3L4+;-3&')3W7:NU3'.3W7lbNQG• ! D]3,5(3?+'%89,5'$3?H3%-A-$,+4(-39+4*,L4+;-LI+9-+• ! =]3,5(3?+'%89,5'$3?H35$%8),+5-((-39+4*,L4+;-LI+9-+

N((-398(35;?'+,-+-)3*+43;5$-+353&-(-3L-+%-$/

#3.-$$-;)$5,3*'+3H+-$-3!66<3R36E3*'+2+8.,-)353K4$;4+93!!SE3;5'/3,'$)398(/l8((-$-)35$%&'(%34*3A4%;58;34*&I$.-+34*S3&L5(9-,3';+H%-398((-$-35;?'+,-R+-)3*+4/3U-%3-,3.-$$-;)$5,(5.,35$%&'(%34*3A4%;58;3?H3MS!03??;32(-L3*'+2+8R.-,34*3A4%;58;3;-%398(3?H3!S=3,'$)kH+/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%398(3'?.C'+,3,5(3.-$$-;)$5,(5.3!SD,'$)3)L4+-$%-3,5(3-$3*'+2+8.,398(;I$.%-3?H36S63;5'/3,'$)S3VZ-$)-$3NS3U4+R98))-$3Z/3!66"X/3N2)'(8,3)-,394$3%5))-3A4%;58;;I$.%-+3599-34$)-)3*'+34,LI+-3*'+)9-((5.-/

K-$35$%.H-$%-3A4%;58;3?H39+4*,LI+9-+$-3*'+%-(-+3)5.3?H38%(-%$5$.-+3'.+-),?+'%89,-+3)';3L5),353,42-(3=/"/

,-.)/&+0*!"#,2&0+)4(54=(,$0*$48%4*,&2,+0+)2#4")4#2/.8#",*1.2#404?@@CF4I(&&2+242#21/.#(8"&2#2,24*,45#(4"8&7/+0+)2#45#(4U&/($4V6(+,2#4'F4?@@AXF

O%(-%$5$.k+-),?+'%89, UI$.%-3A4%;58;

G'$)kH+

W;5))5'$3;-%3+B..4) MSM=

Q(PL-4)9- !S!

:(4..- MSM<

N*)L'L(5$.)?+'%89,-+ MSM!

W9)?'+,34*3*(PL-4)9- MS0

#34(, !S=

#3!66D32(-L3!<6/MMM3,'$)3*(PL-4)9-3;-%3-,35$%&'(%34*3A4%;58;3?H3MS03,'$)-9)?'+,-+-,/3K-$3+-),-+-$%-3;I$.%-3*(PL-4)9-S3)(4..-3'.34*)L'L(5$.)?+'R%89,-+3.-$4$L-$%-)353L4+5-+-$%-3;I$.%-S3;-$)3+-),-$3%-?'$-+-)/3N(32'+,R)94**-()-3L5(3&-+32(5L-3+-.$-,3)';3%-?'$-+5$./

G42-,3,5(3%-,3%4$)9-3;5(CB394$3)H(-%-)3'?.B+-)3,5(3!S03,'$)kH+S35%-,3A4%;58;R;I$.%-$353+B..4))-$3,42-)3,5(3(8*,S3;-$)3+-),-$3%-?'$-+-)38$%-+3-$3-((-+4$%-$3*'+;/

H+:2+,2&/2

Z$8"#.

!"#>#*)

;,:01&0+)/.2+,2+/2#

'"#./1(552&/24")4.(>

Page 79: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

E6

=DK- V01'E#"$)F@'#3"/3.5@)#/5(

d4%;58;353+H'(5-$3),4;;-+3*+43%-,3.+8$%*C-(%S3&L'+*+43'(5-$3-+3?8;?-,3'?/UI$.%-$34*3A4%;58;3L4+5-+-+3%-+*'+34*&I$.5.34*S3&L5(9-$3('94(5,-,3'(5-$9';;-+3*+4S3Vb')3Z3>3US3:(''**3f/3!6FFX3'.3V78%L5.)-$3Q/3!66FX/3bH'(5-$2(5L-+3+4**5$-+-,3,5(3-$3(4$.3+I99-3'(5-?+'%89,-+3,5(3*'+)9-((5.-34$L-$%-()-+/c'+;4(,3L5(3),B+),-%-(-$34*3+H'(5-$)35$%&'(%34*3A4%;58;3*'+2(5L-353%-$3)'+,-'.3;-.-,3)LI+-3*8-('(5-S3)';3$'+;4(,3599-32(5L-+34*)4,353K4$;4+9/

#3$-%-$),H-$%-3,42-(3=/=3-+3L5),3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3'(5-?+'%89,-+S)';3*'+2+8.-)353K4$;4+9/3K-,3-+3*'+8%)4,S34,3%-$3;I$.%-3%4$)9-3'(5-?+'R%89,-+S3)';34*2+I$%-)38%-$3*'+3K4$;4+9S3.H+3(5.-3'?3;-%3%-$3;I$.%-8%-$(4$%)9-3'(5-?+'%89,-+S3)';34*2+I$%-)3?H3%4$)93';+H%-S3'.328$9-+)'(5--+3%-+*'+3;-%+-.$-,/3J5,8;-$34$L-$%-)3&'L-%)4.-(5.,3,5(34)*4(,/

c'.(-3%4$)9-3+4**5$4%-+5-+3'.3'(5-)-()942-+3-+32(-L-,39'$,49,-,/3d4%;58;3-+599-3$'.-,S3;4$34$4(P)-+-+3*'+/3K-32-%),-328%3?H35$%&'(%-,34*3A4%;58;3L4+%-+*'+3m!3??;S3&L5(9-,3599-3,5(*B+-+3$P35$*'+;4,5'$353*'+&'(%3,5(3,42-(3=/=/

,-.)/&+0+!"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,4"&028#",*1.2#404?@@CD4V`^bF4?@A@XD4VM"/4[4J4PD6&""554`F4?@AAXD4VU+2#)0/.7#2&/2+F4?@@AX4")4Vb&02>#(+=32+/4!W&&2/#28#W</2+.(.0"+F4?@@OXF

g(5-?+'%89, Q'+2+8. #$%&'(%34*3A4%;58; Q'+)P$5$.34*3A4%;58;

!/MMM3,'$)kH+ ??; G'$)kH+

Q(P2+I$%),'* D6D MSMMM"RMSM0< MRMSM0

U','+2-$i5$ !/6!0 MSMMM"RMSM0< MSMM!RMSM<

>-,+'(-8; !0 MSMMM"RMSM= M

_4)k%5-)-('(5- "/6!F MSMMM"RMSM= MSMM!RMS0

Q8-('(5- 6"< MSMMM"RMS0< 333MRMS0

:;B+-'(5- E6 MSMMM"RMS0< MRMSM0

J8$9-+)'(5-e3.4)k%5-)-( D"< MSMMM"RMSM= MRMSM"

J8$9-+)'(5-e3*8-(3!X F<! MSMMM"RMSE< 333MRMSD

J5,8;-$ 0"" MSMMM"RMSE< 333MRMS0

#34(, 6/0EM MSMM"R!S"

c',-e

!X Q8-('(5-$S3%-+34$L-$%-)3,5(3&4L)S35$%-&'(%-+3'*,-3*(-+-3*'+8+-$-$%-3),'**-+3-$%%-$3*8-('(5-S3%-+34$L-$%-)3?H3(4$%/

Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3'(5-?+'%89,-+3-+3'?.C'+,3,5(3MSMM"3R3!S"3,'$)kH+/

G5%(5.-+-3-+33*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3'(5-?+'%89,-+32(-L-,3'?.C'+,3,5(3!S0,'$)353!66MS3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3K-$3$83'?.C'+,-3;I$.%-394$599-34$,4.-)34,3LI+-3LI)-$,(5.,3*'+)9-((5.3&-+*+4/

b&028#",*1.2#

Page 80: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

FM

J'+,)-,3*+4325,8;-$3*'+8%)I,,-)34((-3%-3BL+5.-3'(5-?+'%89,-+34,32(5L-32+I$%,4*/3G5(3(8*,-$38%(-%-)3)H(-%-)3MSMM"3R3!S!3,'$)kH+3A4%;58;S3;-$)3%-+3,5(3C'+%8%(-%-)3M3R3MS03,'$)kH+3A4%;58;/

_4)35$%-&'(%-+3;-.-,3);H3;I$.%-+34*3A4%;58;/3#3!66D32(-L3%-+353K4$;4+94$L-$%,3<SE3;5((54+%-+3c;"3$4,8+.4)3'.3!DE/MMM3c;"3*(P%-$%-3.4)3V7>_XSVU�$)2-+.3N/3!66FX/3U-%3-$39'$A-$,+4,5'$353.4))-$3?H3;5$%+-3-$%3MSMFµ.kc;"S3VK_d/3!66MX3'.3VUP.-$3N/3!66FXS3)L4+-+3.4)*'+2+8.-,3,5(3-,3*'+R2+8.3;-%39$4?,3�39.3A4%;58;S3)';3%-+3)-)32'+,3*+4353%-,3*B(.-$%-/

=D8- P'*'.@

>+'%89,5'$-$34*3A-;-$,3,4.-+38%.4$.)?8$9,3?+5;I+,3539+5%,S3)';38%.B+3A4/FM]34*3+HL4+-;I$.%-$/3Q'+3N4(2'+.3>'+,(4$%3L4+3*'+2+8.-,34*3+H;4,-+54(-+35!66D3)';3L5),353,42-(3=/</3K-3*(-),-3+H;4,-+54(-+3&4+3-,3;-.-,3(4L,35$%&'(%34*A4%;58;/3K-+3-+3%'.3*8$%-,3),B++-35$%&'(%35395)4)9-3'.32(-.-C'+%S3)';32-.R.-35;?'+,-+-)/3l5)4)9-3-+3-,3+-),?+'%89,S3)';3*+-;9';;-+3L-%3?+'%89,5'$4*3)L'L()P+-3?H324)5)34*3)L'L(95)/

,-.)/&+01!"#>#*)4(54#%$(.2#0(&2#404?@@C48%4H(&>"#)4J"#.&(+,D4VH+,#2(/2+4JF4?@@AXF

bH;4,-+54(-+ UI$.%-

!/MMM3,'$)

l+5%, "/"<F

:4$% "E0

Q(PL-4)9- !6F

_5?) 6"

>4?5+;4))- <D

l5)4)9- <E

N$%-, <D

#34(, =/!F6

#3!66D32(-L3%-+3?H3N4(2'+.3>'+,(4$%3?+'%8A-+-,30SD3;5'/3,'$)3A-;-$,/3_+HA-;-$,38%.C'+%-3A4/3EM]34*3?+'%89,5'$-$/

N4(2'+.3>'+,(4$%3%I99-+3A4/3FM]34*3%-,3%4$)9-3;4+9-%3*'+3A-;-$,S3VZ-$)-$l/3!666X/3K-+35;?'+,-+-)3A-;-$,3*+432(4$%,34$%-,3_+I9-$(4$%S3>'(-$3'.:?4$5-$/3N4(2'+.3>'+,(4$%3-9)?'+,-+-+3-$3LI)-$,(5.3%-(34*3)5$3?+'%89,5'$/:';3.-$$-;)$5,3'L-+3-$3H++I99-394$3-9)?'+,4$%-(-$3.+'*,34$)(H)3,5(353),B+R+-()-)'+%-$-$3<M]/

Q'+2+8.-,34*3A-;-$,3L4+353!66D3?H3!S03;5'/3,'$)/3O$%-+3*'+8%)I,$5$.34*34,%-$38%-$(4$%)9-3A-;-$,35$%-&'(%-+3(5.-3)H3;-.-,3A4%;58;3)';3%-$3%4$)9-S94$3%-,3)4;(-%-3*'+2+8.3;-%3A4%;58;32-+-.$-)3,5(3!S63,'$)353!66D3?H324)5)4*3'?(P)$5$.-+3*+43VN$%+-4)-$3>S3d(48)-$3T/3!66FX/3K-,,-3)L4+-+3,5(3-,35$%R&'(%3?H3!S<3??;353A-;-$,-$/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3A-;-$,3'?.C'+,3,5(3;5$%+-3-$%30S=,'$)3*'+3-$3A-;-$,?+'%89,5'$3?H3!SD3;5'/3,'$)3A-;-$,S3VZ-$)-$3NS3U4+98)R)-$3Z/3!66"X/3#3!66D3L4+3*'+2+8.-,34*3A-;-$,353K4$;4+93(5%,3;5$%+-S3;-$

\(.*#)(/4")45&7,2+,24)(/

H+:2+,2&/2

J#",*1.0"+

Z$8"#.4")421/8"#.

!"#>#*)

;,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 81: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

F!

%-$$-3;I$.%-3A4%;58;394$3599-34$)-)3*'+34,3LI)-$,(5.,3),B++-3-((-+3;5$%+--$%353!66D/

N4(2'+.3>'+,(4$%3%-?'$-+-%-353!66D3MS"3,'$)3A4%;58;3;-%3),BL3'.3+H;-(35-.-$3),BL)B/3K-+3L4+3-$3-;5))5'$34*3A4%;58;3;-%3+B..4)3?H3M3R3MSM"3,'$)/7-L-,5%-$3*'+3A-;-$,394$3LI+-3.4$)9-3(4$.S3,P?5)93*+43"M3,5(3E<3H+/3c-%9$8),2-,'$3'.34$%-,38'+.4$5)932P..-4**4(%32(5L-+34$L-$%,3)';3*P(%/3:';3-,3.+'*,)9B$3*'+32'+,)94**-()-);I$.%-$3+-.$-)3&-+3;-%3&4(L%-(-$34*3*'+2+8.)R;I$.%-$/3K-+*'+3)9B$$-)3%-,S34,3-$3A4%;58;;I$.%-3?H3!3,'$kH+3,5(*B+,-)%-?'$53-((-+34$L-$%,-)3,5(34$(I.)4+2-C%-+/

=D%- ?"J5F

G'2493-+3$IL$,3)';3-,3*'98)';+H%-353bH%-,)3+-)'(8,5'$34*30</3C4$84+3!6FFSVbH%-,/3!6FFX/

90&,2#4.0&4=(,$0*$4 l'$A-$,+4,5'$-$34*3A4%;58;353,'249)?+'%89,-+3-+3-$3*B(.-34*3$-%-$),H-$%-,+-3*49,'+-+e

• ! 9'$A-$,+4,5'$-$34*3A4%;58;3533C'+%-$S• ! %-$34$L-$%,-3.B%$5$.);I$.%-3'.3%-$$-)35$%&'(%34*3A4%;58;S3)4;,• ! ?TR$5L-48-,353C'+%-$S35%-,3'?,4.-,353?(4$,-+$-3),5.-+3;-%3*4(%-$%-3?T/

Z$8"#.4")421/8"#. K-$3.-$$-;)$5,(5.-3H+(5.-35;?'+,353?-+5'%-$3!66<3R3!66E3L4+353*B(.-3K4$R;4+9)3:,4,5),59)3,4(3*'+38%-$+5.)&4$%-(-$3!E/0MM3,'$)/3K-$3.-$$-;)$5,(5.-H+(5.-3-9)?'+,38%.C'+%-353)4;;-3?-+5'%-3F/MMM3,'$)S3&L5(9-,3%I99-+3'L-+2-,P%-(5.-38%)L5$.353?-+5'%-$/

!"#>#*)4 K-,3.-$$-;)$5,(5.-3*'+2+8.3;-%3,'2493L4+353?-+5'%-$3!66<3R3!66E3?H36/0MM,'$)kH+/3>H3.+8$%(4.34*3'?(P)$5$.-+3*+43VG&';)-$3T3^/3!66FX394$3%-,3.-$R$-;)$5,(5.-35$%&'(%34*3A4%;58;353,'2493.+'*,34$)(H)3,5(3A4/3!S<3??;/3K-,,-.5L-+3-,3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3,'2493?H3A4/3!=39.kH+S3)';35$%+-.$-)38$%-+YN$%-,Y3C*/34*)$5,3=/F/

=DC- R.$'@

:';3$IL$,3535$%(-%$5$.-$3,5(3%-,,-394?5,-(35$%.H+3A4%;58;3;-%3L4+5-+-$%-9'$A-$,+4,5'$-+353$I),-$34(,3;4,-+54(-3'.353%-3*(-),-39-;5)9-3?+'%89,-+/3:';.+'*,3'L-+)(4.3L5(324..+8$%)9'$A-$,+4,5'$-+$-3*'+3A4%;58;3(5..-3535$,-+L4(R(-,3MSM<3,5(3!3??;/

>+'%89,-+3)';3,+IS3&4(;S3?4?5+S3,-9),5(-+3'.3(I%-+L4+-+32'+,)94**-)353),'+-;I$.%-+3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$5/3#3!66D3L4+3*'+2+8.-,34*3%5))-3?+'%89,-+3?HA4/3"S<3;5'/3,'$)S3V>('L)5$.3ZS3:B+-$)-$3b3:/3!66E3X3'.3VWL4(%3N/3!666X/d4%;58;5$%&'(%-,353,+IS3?4?5+3'.3&4(;34$)(H)3,5(3MSM=3R3MSME3??;3LH%3LI.,SVWL4(%3N/3!666XS3;-$)35$%&'(%-,3)';3*B(.-),'*353,-9),5(-+3'.3(I%-+L4+-+3.+'*,)94(34$,4.-)34,3LI+-3M3R3MS!3??;3-@A(/3?5.;-$,-+/3:4;(-,394$3%-,3)H(-%-)34$R)(H)S34,3%-+3;-%3%5))-3?+'%89,-+32(-L32'+,)94**-,3MS!3R3MS03,'$)3A4%;58;3,5(*'+2+I$%5$.k%-?'$5/

QB%-L4+-+35$%-&'(%-+3A4%;58;353);H3;I$.%-+/3#3^-,-+5$I+R3'.3QB%-L4+-%5R+-9,'+4,-,)3'L-+LH.$5$.))P),-;3*'+3(-L$-%);5%(-+3-+353?-+5'%-$3!6FF3R3!6608$%-+)B.,3F!3(-L$-%);5%(-+)35$%&'(%34*3A4%;58;S3V7-L$-%);5%%-(),P+-()-$/!66<X/3d4%;58;5$%&'(%-,3-+38I$%+-,353&4(L%-(-$34*3(-L$-%);5%(-+$-S3;-$)A4/3-$3*C-+%-%-(3&4+3-,3;5$%+-3A4%;58;5$%&'(%3-$%3,5%(5.-+-/3Q'+398$30]34*

'"#./1(552&/24")4.(>

J#",*1.2#4>"#./1(552.$2,4>#W+,>(#.4(55(&,

!L,2:(#2#

Page 82: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

F0

(-L$-%);5%(-+$-3-+35$%&'(%-,3),5.-$%-/3_-$$-;)$5,)5$%&'(%3*'+3?-+5'%-$!6FF3R3!6603*'+38%L4(.,-3*B%-L4+-+3-+34$.5L-,353,42-(3=/D/

d4%;58;3'?9'$A-$,+-+-)353)(4.,-%P+)3$P+-+3'.3(-L-+S3%-+394$32-,+4.,-)3)';;4+9B+-+3*'+3%P+-$-)3A4%;58;2-(4),$5$./3K-,,-3*'+9(4+-+3%-$3+-(4,5L,3&BC-LI+%53*'+394(L-(-L-+/

K-,3)4;(-%-3A4%;58;5$%,4.3;-%39'),-$3*'+3-$3L'9)-$3-+3*4(%-,3*+430M�.k%*'+3?-+5'%-$3!6F"3R3!6FE3,5(3!E3�.k%3*'+3?-+5'%-$3!6FF3R3!660/3K-,3,',4(-5$%,4.34*3A4%;58;3;-%3*B%-L4+-+394$3?H3%-$$-324..+8$%34$)(H)3,5(3MSM0,'$)kH+S3)';32'+,)94**-)3;-%3)?5(%-L4$%/3K-+3-+3599-3+-.$-,3;-%3'?&'2$5$.53(-.-;-,/

d4%;58;3'?,+I%-+3)';3)?'+),'*3534$%+-3;-,4((-+/3J'+,)-,3*+43';)I,$5$.;-%3i5$9S34*)$5,3=/!S3)94(3;I$.%-$34*3A4%;58;3L8+%-+-)34,3LI+-382-,P%-(5./

:4;(-,394$3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%34$%+-3?+'%89,-+3)9B$$-)3,5(3MS!03RMS003,'$)kH+/3K-,3)94(3&-+34$)(H)S34,3MS!3R3MS03,'$)kH+32'+,)94**-)3,5(3*'+2+I$R%5$.k%-?'$5S3'.3MSM03,'$)kH+3.H+3,5(3)?5(%-L4$%/

,-.)/&+02;,:(&).245L,2:(#2#/4)2++2$/+0.&0)240+,3"&,4(54=(,$0*$40482#0",2+4?@AA4<?@@QD4VR2:+2,/$0,,2&/.7#2&/2+F4?@@BXF

QB%-L4+- $.!X3d%k.3*+5)93LI., ??;3d%

l4(L-(-L-+ =0 MSM=0

g9)-9B% ! MSMM!

G'+)9 !" MSM!"

l4+,'*(-+ 0M MSM0M

_8(-+B%%-+ !E MSM!E

J(';;-+ ! MSMM!

UB+9,3+8.2+B% !F MSM!F

c',-e

!X $.3z3$4$'.+4;3z3!MR63.+4;3z3MSMM!3??;/

=D,- 45**'[email protected]./

K-3*'+-(5..-$%-3'?(P)$5$.-+3';3*'+2+8.S32'+,)94**-()-3'.3,4234*3A4%;58;)';3*B(.-),'*3-+3)4;;-$*4,,-,353,42-(3=/E/

H+,2.

6($$2+5(.+0+)

Page 83: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

F"

,-.)/&+03!"#>#*)D4*,:01&0+)/.2+,2+/D4>"#./1(552&/24")4.(>4(54=(,$0*$4/"$45L&)2/."540?@@CF

>+'%89, Q'+)P$5$. O%L59(5$.)R :9B$$-,32'+,)94**-()-3'.3,42S3,'$)3d%kH+

G'$)3d%kH+ ,-$%-$) 78*, ^4$% Z'+% Q'+2+/k%-?'$5 N$%-,

o5$93'.3i5$9'@5% MS!R0 :,4./ MS!RMS< MS!RMS< MSMM6RMS0 3333!SER<S63!X

T4$%-()R3'.3&8)%P+R.B%$5$.

!S0 Q4(%/ !S0

l4(9 MSFR!SE :,5./ MSDR!S0 MS0RMS<

l8( !S= :,4./ MSM= !S0 333MS03"X

g(5-?+'%89,-+ MSMM"R!S" :,4./ MSMM"R!S! 333MRMS0

d-;-$, !S6 :,4./ MRMSM" !S"

N$%-, MS!0RMS00 a MSM0 MS!RMS0

#34(,30X <S<R6SE MSM=R!S0 MS!RMS< !S6R"S! 0SFR"S= !S6RDS!

c',-+e

!X UI$.%-$34*3A4%;58;3.H+3;-%3i5$93,5(3;-,4(.-$4$L-$%-()-/

0X G4((-$-3-+34*+8$%-%-/

"X d4%;58;;I$.%-$3.H+3,5(38%(4$%-,3;-%3-9)?'+,-+-,3*(PL-4)9-/

K-,3*+-;.H+S34,3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3)';3*B(.-),'*3-+3'?.C'+,3,5(3<SD3R36S6,'$)kH+/

U-%3&-$)P$3,5(32'+,)94**-()-3.H+3%-$3),B+),-3;I$.%-3A4%;58;S3!SE3R3<S6,'$)kH+S3;-%3i5$93,5(3;-,4(.-$4$L-$%-()-/3K-,3),B+),-3,4234*3A4%;58;3)9-+3,5(%-?'$5S30SF3R3"S=3,'$)kH+/3T-+39';;-+3%-3,'3),B+),-325%+4.3*+4398(3'.3A-;-$,/Z'+%3;'%,4.-+303R3"S"3,'$)kH+/3T-+3),4;;-+3%-3),B+),-325%+4.3*+43.B%$5$.3'.94(9/3^4$%3;'%,4.-+3MS!3R3MS<3,'$)kH+j3i5$93'.3i5$9'@5%3-+3),B+),-325%+4.RP%-+/3G5(3(8*,3.H+3MSM<3R3!S03,'$)kH+S3&L'+3*'+2+I$%5$.34*398(3'.3'(5-?+'%89,-+-+3%-3%';5$-+-$%-395(%-+/

Page 84: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

F=

<! N**4(%)?+'%89,-+

#3%-,,-394?5,-(3)-)3?H3';)I,$5$.-$34*3A4%;58;3;-%3)9+',S3*4),34**4(%S3*4+(5.,4**4(%3)4;,3)?5(%-L4$%3'.3)?5(%-L4$%))(4;/

KD7- 4F#"@

U-,4()9+',S3%-+35$%)4;(-)3'.32-&4$%(-)3;-%3&-$2(593?H3.-$4$L-$%-()-S394$5$%-&'(%-3A4%;58;353*'+;34*e

• ! d4%;58;3)';3*B(.-),'*353i5$9• ! d4%;5-+-,3),H(3*@/353*'+;34*32'(,-3'.3;B,+599-+3*+43*(P• ! 7'%$5$.-+3'.3?+5$,?(4%-+353-(-9,+5)9-3'.3-(-9,+'$5)9-3?+'%89,-+• ! Q4+L-?5.;-$,-+353(493?H3*@/39B+-,BC-+• ! :,425(5)4,'+-+353>^d353*@/325(-+

J-,P%$5$.-$34*3%5))-395(%-+39-$%-)3599-3;-%3)599-+&-%/3J4)-+-,3?H3.-$-+-(L5%-$3';3A4%;58;)34$L-$%-()-3&5),'+5)93)-,3'.3(-L-,5%-$34*3%-3+-(-L4$,-?+'%89,-+3)94(3L8+%-+-)S34,3A4%;58;3)';3*B(.-),'*353i5$9353%4.3-+3%-$3L5.,5.R),-395(%-/3K-,3L5%-)S34,3A4%;5-+-,3),H(394$3*'+-9';;-3)';3-$3;-.-,32-)9-R%-$395(%-S3;-$)3A4%;58;3)';3*4+L-?5.;-$,35348,'(493'.3)';3),425(5)4,'+35>^d353%4.3L8+%-+-)398$34,3&4L-32-.+I$)-,3';*4$.S3';-$%3%-,3;H3?H+-.$-)S4,3%-+3),4%5.3-+325(-+3;-%3A4%;58;&'(%5.3(493'.3?(4),3532+8.353K4$;4+9/

63#2,,2#(+&W) #3!66!32(-L3%-+3?H3)-9)3%4$)9-3)&+-%%-+4$(I.3V25(*+4.;-$,-+5$.)4$(I.X*+4.;-$,-+-,3060/MMM3,'$)3)9+',S3VZB+.-$)-$3l3>/3!66"X/3T-+4*3L4+3D"/MMM,'$)325()9+',S3;-$)3%-,3BL+5.-3)9+',32-),'%34*3&H+%-3&L5%-L4+-+S3(4$%2+8.)R;4)95$-+S35$%8),+5)9+',3'.3)4;;-$)4,3)9+',3*+439';;8$4(-3.-$2+8.)RL5+9)';&-%-+/

63#2,,2#(55(&, ^-%3*+4.;-$,-+5$.-$32(5L-+3A4/30<]34*3%-$3,5(*B+,-3)9+',;I$.%-3V)L4+-$%-,5(3<M/MMMRE</MMM3,'$)kH+X3,5(34**4(%S3VZB+.-$)-$3l3>/3!66"X/3N**4(%-,32-),H+35LI)-$,(5.,3';*4$.34*3C'+%352(4$%-,3?(4),S3,+IS3.8;;5S3(-,,-3;-,4(%-(-3-,A/K-+3-+3&'L-%)4.-(5.,3,4(-3';3AP9('$4**4(%3V4**4(%3*+43L5$%)5.,-+XS3;-$)3)(4;*+43LH%)9+822-+398$38%.B+3*H3,'$)3H+(5.,/

N$4(P)-+34*34**4(%3*+43*5+-34*3%-3)-9)34$(I.34$.4L3-,3.-$$-;)$5,(5.,35$%&'(%4*3;-,4(3534**4(%-,3?H3<S!]S3)L4+-$%-3,5(30/<MMR"/FMM3,'$)3;-,4(kH+353%-$)4;(-%-34**4(%);I$.%-/3K-+3*'+-(5..-+3599-3$'.-$35$%.H-$%-34$4(P)-+34*A4%;58;5$%&'(%-,3534**4(%-,S3;-$3!M3?+BL-+3V!660R%4,4X38%,4.-,34*3*'+)9-(R(5.-3599-R%-*5$-+-%-34**4(%)*+49,5'$-+34$.4L3LI+%5-+3?H3!6R!=M3;.3d%k9.3G:;-%3-,3.-$$-;)$5,3?H3DM3;.3d%k9.3G:/3#3-$38$%-+)B.-()-34*34**4(%3*+43-,-$9-(,34$(I.35$%-&'(%,3%-$3),B+),-3*+49,5'$3VY?4+,59(-+3m03;;YXS3)';38%R.C'+%-3<E]34*34**4(%-,S3DM3;.3d%k9.3G:3V;H(,3)';3)P+-'?(899-(5.,3;-,4(XSVZB+.-$)-$3l3>/3!66"X/

^-%3-,3-$9-(,34$(I.3-+3*'+-,4.-,34$4(P)-+34*3*+49,5'$-$3VY?4+,59(-+3m03;;YX'L-+3-$3H++I99-/3K5))-34$4(P)-+3L5)-+3-$39(4+3,-$%-$)S35%-,35$%&'(%-,34*3A4%R;58;3-+3;5$%)9-,3*+43A4/3!"M3;.k9.3G:353!66MS3'L-+3A4/3DM3;.k9.3G:353!660,5(3A4/3003;.k9.3G:353!66ES3V#)4.-+3G3J/3!666X/

N$,4.-)3LI+%5-$3?H3003;.3d%k9.3G:3)';3+-?+I)-$,4,5L3*'+3)&+-%%-+4**4(%35%4.S394$3%-,3,',4(-35$%&'(%34*3A4%;58;353%-,,-34**4(%3-),5;-+-)3,5(3!S!R!SE

Page 85: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

F<

,'$)3A4%;58;3?+/3H+/3K4,4.+8$%(4.-,3-+3%'.32-)9-%-$,S34*3&L5(9-$3H+)4.3%-,4$)-)3*'+3;-+-3+-4(5),5)934,3-),5;-+-35$%&'(%-,3,5(3-,3),-%3535$,-+L4((-,3MS<R0S<,'$)3A4%;58;3?+/3H+/

:&+-%%-+4**4(%32(5L-+353%4.38%-(899-$%-32'+,)94**-,3L-%3%-?'$-+5$.3?H39'$R,+'((-+-,3('))-?(4%)/

W;$-+3;-%3)LI+-+-3.'%),P99-()-32(5L-+3*+4.;-$,-+-,3;-%3&P%+48(5)9-3)49R)-/3^-%3%-$$-3?+'A-)3%4$$-)3%-+30/MMMR</MMM3,'$)3+P),-)'(%)4**4(%S3)';3,5(R*B+-)3%-?'$5/3>H324..+8$%34*3;H(5$.-+3*+43,'34$(I.S3V#)4.-+3G3J/3!666XS3&L'+%-+3;H(,-)30SF3R30F3;.3d%k9.3G:S34$)(H)3%-,S34,3%-,,-34**4(%3,',4(,35$%-&'(%-+MSMMD3R3MS!=3,'$)3d%kH+/3UH(5$.-+$-3-+3*'+-,4.-,353?-+5'%-$3!66=R!66F3'.L5)-+35$.-$39(4+3,-$%-$)/

d4%;58;3L5(3L-%3'?4+2-C%$5$.-$3&4L$-3%-()3534**4(%)*+49,5'$-+3%-()3*B(.-C-+$R3'.3),H()9+',S3%-+3)-$%-)3,5(3'?4+2-C%$5$.3L-%3K-,3K4$)9-3:,H(L4()-LI+9'.34$%+-3),H(LI+9-+/

Z$8"#.4")421/8"#. K-,3*'+8%)I,,-)353%-$$-3+4??'+,S34,35;?'+,-$34*3)9+',38%(5.$-+3-9)?'+,-$34*)9+',S3)H3%-+3599-3-+3,4(-3';3$'.-$3$-,,'5;?'+,3-((-+3R-9)?'+,34*3A4%;58;;-%3)9+',/

:9+',3'?4+2-C%-)3?H3K-,3K4$)9-3:,H(L4()-LI+93,5(3$P,3),H(/3#3,42-(3</!3-+34$R.5L-,3%-3-;5))5'$-+34*3A4%;58;S3)';3?+'%89,5'$-$3.5L-+34$(-%$5$.3,5(/

,-.)/&10'-2.4-(+/1246.%&:(&/2:W#14?@@OF4U$0//0"+2#4(54=(,$0*$D4VR(#/2+4JF44?@@@XF

3W;5))5'$ d4%;58;3V,'$)kH+X

U-%3),H(333!X �M

#$,-+$,3.-$2+8.3330 X MSMM<

U-%33+-),?+'%89,-+3,5(3-9),-+$,3.-$2+8.33" X =S=

U-%3+-),?+'%89,-+3,5(3%-?',33= X MSM6

:?5(%-L4$% MSMMM0

W;5))5'$3,5(3(8*, MSM0

#34(, =S<

c',-+e

!X d4%;58;34$,4.-)34,3*'+%4;?-3L-%3';);-(,$5$.34*3C-+$R3'.3),H()9+',/3K-+*5$%-)3599-3;H(5$.-+3*'+35$%&'(%-,353C-+$3'.3),H(3*+-;),5((-,353K4$;4+9/

0X :(4..-+34$L-$%-)3,5(34$(I.)*'+;H(/

"X N$%+-3+-),?+'%89,-+38%.B+-)3(4$.,3'L-+L-C-$%-34*3+B.+-$)-),BLS3)';3-9)?'+R,-+-)3;-%3&-$2(593?H3.-$L5$%5$./

=X c'.(-34*3?+'%89,-+$-3?H3%-?',3L5(3-L,/3)-$-+-32'+,)94**-)3,5(3.-$2+8.S3;-$3%-,LI(.-)3%-+3&-+34,3)-32'+,3*+4/

K-,3)-)S34,3(4$.,3),B+),-%-(-$3.H+3;-%3+-),?+'%89,-+3,5(3-9),-+$,3.-$2+8./

6(1/2(+&W)

b8(#>2K,+0+)4(54K2#+<4")/.%&/1#".

Page 86: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

FD

KD:- !5(@35AA50$

KD:D7- ?"@50'3G#01/'3*\./$'#35A3A5(@35AA50$6($&2.4(55(&,/$W+),2 K-$3)4;(-%-3$-,,'34**4(%)?+'%89,5'$3-@A(/34**4(%3*+4398(4*2+I$%5$.3'.3)?5(R

%-L4$%)2-&4$%(5$.3'.34$%+-3,P?-+32-&4$%(5$.)+-),-+353K4$;4+9353!66D3L4+6S03;5'/3,'$)/

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

,-.)/&10(H55(&,404-(+$(#14?@@C45#(48#0$W#2410&,2#45"#,2&.48%4(55(&,/.7824")4>23(+,<&0+)/5"#$D4VP0&KL/.7#2&/2+F4?@@O>XF

N**4(%),P?- _-$4$L-$%-()- Q'+2+I$%5$. K-?'$-+5$. :I+(5.32-&4$%(5$. #34(,

!/MMM,'$)

?A,/ !/MMM,'$)

?A,/ !/MMM,'$)

?A,/ !/MMM,'$)

?A,/ !/MMM3,'$)

K4.+-$'L4,5'$ 30F< 3!D !/"!0 3ED 33!=M 3F 333M 333M 3!/E"E

:,'+)9+4(% 333!!< 3!F 330<M 3"6 330F0 3== 333! 333M 33D=E

T4L-4**4(% 33=<= 36< 333F 330 333!F 3= 333M 333M 33=FM

W+&L-+L)4**4(%5$9(/3+'-C'+%

3=/""= 3EM 33E!! 3!! 3!/!=D 3!F 333< 333M 3D/!6E

U5(CB*4+(5.,34*R*4(%

3333=< 33"! 3333D 33= 3333!M 33E 333F< 3<F 333!=E

:?-A/3)P.-&8)R4**4(%

333M 333M 3333D 33DD 33333M 33M 3333" 3"= 33336

#34(, 3</0"" 3<E 30/06" 30< !/<6D 3!E 33336< 33! 36/0!E

c',-e

#3,42-((-$3-+34$.5L-,3%-3;I$.%-+34*3&L-+34**4(%),P?-S3%-+3*+43%-3?+5;I+-395(R%-+3-+3,5(*B+,3-$32-),-;,32-&4$%(5$.)*'+;/3>+5;I+-395(%-+3-+3&8)&'(%$5$.-+S5$),5,8,5'$-+S3&4$%-(3'.39'$,'+S3*+-;),5((5$.)L5+9)';&-%-+S32P..-+53'.3$-%R+5L$5$.S3L-C-3'.34$(I.)2P..-+5S3+-$)$5$.)4$(I.3'.3A'$,45$-+-k';(4),-),4,5'R$-+/3K-,32-,P%-+3*@S34,38$%-+34**4(%),P?-$3Y%4.+-$'L4,5'$Y3-+3+-.5),+-+-,34*R*4(%),P?-$3%4.+-$'L4,5'$384$)-,S3';395(%-$3-+3&8)&'(%$5$.-+3-((-+3*@3&4$%-('.39'$,'+/3K-+5;'%35$%.H+3%-+3599-34**4(%3*+43)-98$%I+-395(%-+3V'?4+2-C%R$5$.)4$(I.S3*'+2+I$%5$.)4$(I.S39';?'),-+5$.)4$(I.k25'.4)4$(I.3'.3%-?'R$-+5$.)4$(I.XS3)';3L5(32(5L-3';,4(,353%-,3*B(.-$%-/

KD:D:- ?'#*1(F35AA50$(J'25.$01./Q'+2+I$%5$.4$(I..-$-3,5(*B+,-)353!66D3C*/3,42-(3</039$4?,30S"3;5'/3,'$)34*R*4(%S3&-+4*3!S"3;5'/3,'$)3*+43%4.+-$'L4,5'$3VED]34*3%4.+-$'L4,5'$-$X/3T-+,5(9';;-+3%-3;I$.%-+34*3)?5(%-L4$%)(4;3'.34$%+-3+-),?+'%89,-+3*+43)?5(%-RL4$%)+-$)$5$.S3%-+34*2+I$%-)353)I+(5.-3)(4;*'+2+I$%5$.)4$(I.S3)-34*)$5,</=/

Page 87: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

FE

K-+3*'+-(5..-+35$.-$349,8-((-3'.3?H(5%-(5.-38$%-+)B.-()-+34*3A4%;58;5$%R&'(%-,353%4.+-$'L4,5'$3-((-+3),'+)9+4(%353K4$;4+9S3;-$3%-$3)4;(-%-3;I$.R%-S3%-+32'+,)94**-)3L-%3,-+;5)934**4(%)2-&4$%(5$.394$3-),5;-+-)38%3*+43-,9-$%)9423,5(3A4%;58;5$%&'(%-,353+-),?+'%89,-+$-3*+43*'+2+I$%5$.)?+'A-))-$)4;,3+B..4)-;5))5'$-$/

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w""]S3)L4+-$%-3,5(S4,35$%&'(%-,34*3A4%;58;353)(4..-+3-),5;-+-)3,5(3MSE3R3!S=3,'$)3A4%;58;3?+/3H+S;-$)35$%&'(%-,353+B..4)+-$)$5$.)?+'%89,-+3-),5;-+-)3,5(3F3R3!E3,'$)3A4%;5R8;3?+/3H+S3)-3,42-(3</"/

,-.)/&10*U/.0$2#2,24$W+),2#4(54=(,$0*$4>"#./1(552.4$2,4#2/.8#",*1.2#45#(4(55(&,/<5"#>#W+,0+)/(+&W)404-(+$(#1404?@@OF

b-),?+'%89, UI$.%-+353!66D!X

,'$)

UI$.%-+353!66D0X

,'$)3G:

d4%;58;5$%&'(%"X

.3d%k,'$)3G:

d4%;58;=X

G'$)kH+

:(4..-+ ="6/MMM "<!/MMM "SM3Vm!R!0X MSE3R3!S=

bB..4)+-$)$5$.)?+'%89,-+ D!/=MM =6/!MM 0DM3V<ERE<MX F3R3!E

#34(, <MM/=MM =MM/MMM FSER3!Fc',-+e

!X :(4..-;I$.%-3-+3&-$,-,3*+43VW+59)-$3N37/3!66FX/3UI$.%-$34*3+B..4)+-$)R$5$.)?+'%89,-+3-+3-),5;-+-,38%*+43L5%-$3';34**4(%);I$.%-+34*2+I$%,353!66DVC*/3,42-(3</0X3'.3'?(P)$5$.-+3';33?+'%89,5'$34*3+B..4)+-$)$5$.)?+'%89,-+35!66<3L-%3%4$)9-34**4(%)*'+2+I$%5$.)4$(I.33V#:fN/3!66EX/

0X Q'+32-..-3+-),?+'%89,-+3-+34$L-$%,3-,3.-$$-;)$5,(5.,3L4$%5$%&'(%3?H30M]3?H24)5)34*3'?(P)$5$.-+3*+43Vd+5((-)-$3l/30MMMXS3VT4$)-$3Z/30MMMXS3Vg()-$3_/0MMMX3'.3V:B+-$)-$3>3W/30MMMX/

"X K-34$.5L$-3%4,43*'+3A4%;58;5$%&'(%353)(4..-+3'.3+B..4)+-$)$5$.)?+'%89,-+-+324)-+-,3?H3;H(-%4,43V?+5;I+,3!66Ek6FR%4,4X3*+43*B(.-$%-34**4(%)*'+2+I$R%5$.)4$(I.e

N;4.-+*'+2+I$%5$.S3^-),*'+2+I$%5$.S3c'+%*'+2+I$%5$.353TB+)&'(;S3^W_N53GH),+8?S3T'+)-$)S3l'(%5$.S3b-$'3:P%353:94$%-+2'+.S31+&8)Rc'+%3'.3b-$'Rc'+%3531(2'+.33Vc5-()-$3ZS3l$8%)-$3l/3!666XS3Vd+5((-)-$3l/3!666XS3VZ'&4$$)R)'$3g3b/3!666XS3V:B+-$)-$3>3W/3!666XS3V:B+-$)-$37/3!666XS3Vl+5),54$)-$3G/!66FXS3VT'(),3J/3!666XS3V:9'L3T/3!666X3'.3Vc5-()-$3Z3K/3!66FX/

W$%L5%-+-3-+32-$P,,-,3I(%+-3%4,43*+43bWQN353cP9B25$.3:CI((4$%3'.3QN:Nc35cI),L-%S3Vdgf#/3!666X/

K-+3-+353%4,4-$-3599-3.+8$%(4.3*'+34,3)9-($-3;-((-;3*'+)9-((5.-3*'+;-+3*'++B..4)+-$)$5$.3V%L)/3LH%3L-+)8)3)-;5,B+3'.3,B+X/

=X K-32-+-.$-%-3A4%;58;;I$.%-+3-+34$.5L-,353-,3)9B$$-,38)599-+&-%)5$,-+L4(?H33±3""]/

U$0//0"+4.0&4&*5. O%'L-+3%-3*4),-3+-),?+'%89,-+32(-L3%-+353!66D3-;5,,-+-,3A4/3!<3;54/3c;"3+B.R.4)S35%-,3%-+3-+3+-.$-,3;-%3-$3(8*,;I$.%-3?H3D/<MM3c;"3?+3,'$34**4(%/3W*,-+

Page 88: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

FF

!66D3&4+34((-34**4(%)*'+2+I$%5$.)4$(I.353K4$;4+93LI+-,38%),P+-,3;-%3)8++B..4)+-$)$5$./3W;5))5'$34*3A4%;58;3,5(3(8*,3-+3-),5;-+-,38%*+43%4,435$%&-$R,-,3*+43-$3+I99-34**4(%)*'+2+I$%5$.)4$(I./3^4+54,5'$-$353%-3*'+-(5..-$%-%4,43&4+3LI+-,34*3-,3';*4$.S3&L'+3%-,3-+3L8+%-+-,S34,3%-+3599-3-+3.+8$%(4.3*'+4,3)9-($-3;-((-;3%-3*'+)9-((5.-3,P?-+34*3+B..4)+-$)$5$.3VLH%S3)-;5,B+3'.,B+X/3K-,3-+3,5((5.-3L8+%-+-,3+-(-L4$,34,3,5((I..-3%-$32-+-.$-%-3-;5))5'$3?HA4/3MS"!3,'$)3A4%;58;3?+/3H+3-,38)599-+&-%)5$,-+L4(3?H3w""]3)L4+-$%-3,5(S34,-;5))5'$-$3-),5;-+-)3,5(34,3,5(&B+-35$,-+L4((-,3MS0RMS=3,'$)3A4%;58;3?+/3H+/

,-.)/&10+U/.0$2#2.42$0//0"+4(54=(,$0*$4.0&4&*5.4:0(4#2+/2.4#L))(/4=(F4?@@O4' 7 F

N**4(%);I$.%-2-&4$%(-,

33d4%;58;5$%&'(%353+B..4)!0 X W),5;-+-,3,',4(-;5))5'$3,5((8*,353K4$;4+93" X

G'$) _-$$-;)$5,;.3d%kc;"

^4+54,5'$3;.d%kc;"

3G'$)3d%kH+

0/0FM/MMM MSM0! mMSMM0RMS0< MS0RMS=

c',-+e

!X J-+-.$5$.-$3-+324)-+-,3?H3'?(P)$5$.-+3';34**4(%);I$.%-+32-&4$%(-,3?H34$R(I..-$-353!66DS3VU5(CB),P+-()-$/3!66E2X/

0X K-34$.5L$-3%4,43*'+3A4%;58;5$%&'(%353+B..4)3-+324)-+-,3?H3;H(-%4,4V!66Ek6FR%4,4X3*+43*B(.-$%-34**4(%)*'+2+I$%5$.)4$(I.e

N;4.-+*'+2+I$%5$.S3^-),*'+2+I$%5$.S3c'+%*'+2+I$%5$.353TB+)&'(;S3^W_N53GH),+8?S3T'+)-$)S3l'(%5$.S3b-$'3:P%353:94$%-+2'+.S31+&8)Rc'+%3'.3b-$'Rc'+%3531(2'+.S3Vc5-()-$3ZS3l$8%)-$3l/3!666XS3Vd+5((-)-$3l/3!666XS3VZ'&4$$)R)'$3g3b/3!666XS3V:B+-$)-$3>3W/3!666XS3V:B+-$)-$37/3!666XS3Vl+5),54$)-$3G/!66FXS3VT'(),3J/3!666XS3V:9'L3T/3!666X3'.3Vc5-()-$3Z3K/3!66FX/

K-34$.5L$-3;H(5$.-+3-+34$*B+,3*'+3,B+3+B..4)3L-%3M3°dS3!/M!"3;24+3'.3!!]g0/3K-+3-+3599-3*8$%-,34$(-%$5$.3,5(34,3)9-($-3;-((-;3*'+)9-((5.-3*'+;-+3*'++B..4)+-$)$5$.3V%L)/3LH%3L-+)8)3)-;5,B+3'.3,B+X/

"X K-+3-+3+-.$-,3;-%3-$3(8*,;I$.%-3?H3D/<MM3c;"k,'$34**4(%/

'(&(+=2D4(55(&,/5"#>#W+,0+) :';3%-,3*+-;.H+34*3,42-(3</"3'.3</=394$3%-,3)4;(-%-35$%&'(%34*3A4%;58;354**4(%S3%-+3,5(*B+,-)3*'+2+I$%5$.)4$(I.353K4$;4+93';9+5$.3!66E3-),5;-+-),5(36R!F3,'$)kH+/

G5(3)4;;-$(5.$5$.3-+353,42-(3</<3'?)8;;-+-,3%-3-),5;4,-+S3%-+3-+3.5L-,3*'+A4%;58;25%+4.-,3,5(32+I$%24+,34**4(%3*'+3&L-+,34*3%-3-$9-(,-34$L-$%-()-)';R+H%-+/3K-$$-3'?.B+-()-34*395(%-+3?-.-+3?H3-$3)4;(-,3,5(*B+)-(34*3A4%;58;3,5(4**4(%)*'+2+I$%5$.3?H3!SE3R3"M3,'$)kH+S3&L5(9-,3-+353+5;-(5.3'L-+-$)),-;;-()-;-%3%-,32-+-.$-%-35$%&'(%353+-),?+'%89,-+3'.3+B..4)/3K-,32-;I+9-)S34,3-$LI)-$,(5.395(%-3599-3&4+398$$-,39L4$,5*5A-+-)3%5+-9,-/3K-,3%+-C-+3)5.3';3A4%R;58;34$L-$%,3)';3),425(5)4,'+3'.k-((-+3?5.;-$,353?(4),3)'(.,3*B+3A4%;58;R*'+28%-,3,+H%,-3539+4*,353K4$;4+9S3)-34*)$5,3"/=/!/

Page 89: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

F6

,-.)/&10190&,2#4.0&4=(,$0*$404>#W+,>(#.4(55(&,404?@@CF

>+'%89,3k34$L-$%-()- G5(*B+)-(

G'$)3d%kH+

J4,,-+5-+ MR!"S<

W(-9,+'$5)9-39';?'$-$,-+3!X MSM0RMSM6

>(4),3-@A(/3(-.-,BC30X 33!R!M

7-.-,BC MS0R"SD

>5.;-$,-+3,5(34$%+-3*'+;H( MSM=RMSM<

d4%;5-+5$. MSM"<

d4%;58;&'(%5.-3(-.-+5$.-+ MRMSME

:;P99-+ 333MR!SF

N$%+-34$L-$%-()-+ MS"

:5.,-+-),3*+4325'('.5)934**4(%)2-&4$%(5$. 333MRMS!

:';3*B(.-),'* MS!RMS0

#34(,3"X !SER"M

c',-+e

!X K-,3-+34$,4.-,S34,3-(-9,+'$5)9-3?+'%89,-+3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$532'+,)94**-);-%3),'+)9+4(%S3'.34,3A4/3=E]34*3A4%;58;;I$.%-$3,5(*B+-)3*'+2+I$%5$.)4$R(I.3)L4+-$%-3,5(3%-$3.-$-+-((-3*'+%-(5$.3*'+3),'+)9+4(%3VC*/3,42-(3</0X

0X K-,34$.5L$-3-),5;4,3';*4,,-+3'.)H3A4%;58;353?(4),?+'%89,-+3)'(.,353K4$;4+9S*B+3A4%;58;*'+28%-,353!6F"32(-L35$%*B+,/

"X G4((-$-3-+34*+8$%-%-/

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

N*39';?'),-$32(-L3A4/3"/"MM3,'$)3,5(*B+,3%-?'$53,5(3(B2-$%-34*%I9$5$.3-((-+4$%+-3*'+;H(/3T-+8%'L-+32(-L3A4/3=</MMM3,'$)34$L-$%,3,5(3)(8,4*%I9$5$.34*%-?'$5-+S3&L5(9-,3&-+3)94(3(5.-),5((-)3;-%34$%-$3,5(*B+)-(3,5(3C'+%2+8.)*'+;H(S%439';?'),-$3-+),4,,-+34(;5$%-(5.3;8(%C'+%/3K-$3BL+5.-3%-(34*39';?'),-$2(-L35)I+34$L-$%,353?+5L4,-3&4L-+3'.3,5(3.+B$$-3';+H%-+S3;-$3'.)H3,5(3(4$%R2+8.S3)9'L2+8.3'.3.4+,$-+5S3VK';-(43#/3!66EX/

#$%&'(%-,34*3A4%;58;3539';?'),3'.3+-),?+'%89,-+3*+4325'*'+.4)$5$.3-+34*),B++-()-$3MS0<R3MSE3;.k9.3G:/3^4+54,5'$-$32-+'+32(/4/3?H3%-,3'+.4$5)9-3;4R,-+54(-)3'?+5$%-()-S35%-,39';?'),324)-+-,3?H3&4L-k?4+934**4(%3,P?5)93L5(35$%-R&'(%-3;-+-3A4%;58;3-$%39';?'),324)-+-,3?H3%4.+-$'L4,5'$S3VlCB(&'(,3Z3-,4(/3!66FX/3T-+3)94(34$)(H)3-$3;5%%-(LI+%53?H3MS<3;.k9.3G:S3%-+3,4.-+3&-$)P$

Page 90: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6M

,5(S34,3%-$3'L-+L-C-$%-3%-(34*39';?'),-$3-+324)-+-,3?H3&4L-k?4+94**4(%/3T-+R;-%394$35$%&'(%-,34*3A4%;58;3539';?'),3'.3+-),?+'%89,-+3?+'%8A-+-,3L-%%4$)9-34$(I.34$)(H)3,5(3A4/3!MM39./

cH+3%-+3,4.-)3&BC%-3*'+3%-$38%2+-%,-3&C-;;-9';?'),-+5$.34*3&4L-4**4(%3'.%4.+-$'L4,5'$S3%-+3'.)H3*5$%-+3),-%353K4$;4+93)HL-(3)';38)599-+&-%-$3?H;I$.%-)9B$S3;H3%-,34$)-)3*'+3+5;-(5.,34,34$)(H3%-$3,',4(-3;I$.%-34*3A4%R;58;32'+,)94**-,3;-%325'('.5)9-34**4(%)?+'%89,-+353K4$;4+93,5(3MS!3R3MS0,'$)kH+/

K-$3*'+-(5..-$%-3L5%-$3';395(%-+$-3,5(3A4%;58;3539';?'),3.B+3%-,3599-3;8R(5.,34,39L4$,5*5A-+-3%-3*'+)9-((5.-395(%-+/3N*3)4$%)P$(5.-395(%-+394$3?-.-)3?H&5),'+5)9-34$L-$%-()-+34*3A4%;58;353?(4),3V2H%-3?5.;-$,-+3'.3),425(5)4,'+-+X)4;,3A4%;58;3)';3*B(.-),'*353i5$9S3VlCB(&'(,3Z3-,34(/3!66FX/3T-+,5(39';;-+4,;')*I+5)93%-?')5,5'$/

K-+3*'+-(5..-+35$.-$3;H(5$.-+3*'+3)5.,-+-),S3)';3;H3*'+L-$,-)34,35$%-&'(%-&BC-+-3$5L-48-+34*3A4%;58;3-$%39';?'),/3:5.,-+-),3L5(3-$,-$32(5L-3%-?'$-+-,-((-+3,5(*B+,3*'+2+I$%5$.)4$(I./3T-+3-+3+-.$-,3;-%3-$3*'+%-(5$.3?H3<Me<M/:';3-,3.+'*,3)9B$S3%-+34(-$-3-+324)-+-,3?H3*'+*4,,-+$-)3*'+$-;;-()-+3)94(3&-+4$)(H)3-,3)4;(-,35$%&'(%34*3A4%;58;353)5.,-+-),3?H3;5$%+-3-$%3MS03,'$)3H+(5.,/

K-,3-+3599-3*'+)B.,34,35$%&-$,-3'?(P)$5$.-+3';3.B%$5$.)LI)9-3*+4325'*'+R.4)$5$.)4$(I.S3;-$35$%&'(%-,34*3A4%;58;394$3;-%3+5;-(5.&-%34$)-)3*'+;4+.5$4(,/

KD:D=- W'E".'#1./(5F@1<1@'@'#K-+3*5$%-)35$.-$3)4;(-%-3'?(P)$5$.-+3';35$%&'(%-,34*3A4%;58;3534**4(%S)';3%-?'$-+-)3?H3('))-?(4%)3'.3(5.$-$%-/3l5(%-+3,5(3A4%;58;3534**4(%S3%-+%-?'$-+-)S3-+3'?.C'+,353,42-(3</D/

,-.)/&102l5(%-+3,5(3A4%;58;3534**4(%S3%-+3%-?'$-+-)353!66D/>+'%89,k4$L-$%-()- G5(*B+)-(

G'$)3d%kH+

W(-9,+'$5)9-39';?'$-$,-+3!X MSM"RMS!

:5.,-+-),3*+439';?'),-+5$.)4$(I.30X 333MRMS!

:&+-%%-+4**4(%3'.34**4(%3*+43)49)-4$(I. MS<R0SD

:,H(*+-;),5((5$. MSM6

:';3*B(.-),'* 0SER"S0

#34(,3"X "S"RDS!

c',-+e

!X K-,3-+34$,4.-,S34,3-(-9,+'$5)9-39';?'$-$,-+3,5(3*'+2+I$%5$.k%-?'$532'+,)94*R*-)3;-%3),'+)9+4(%S3'.34,3A4/3<"]34*3A4%;58;;I$.%-$3,5(*B+-)3%-?'$53)L4R+-$%-3,5(3%-$3.-$-+-((-3*'+%-(5$.3*'+3),'+)9+4(%3VC*/3,42-(3</0X/

0X _+'*,3)9B$S3%-+3599-3-+38$%-+2P..-,34*3;H(5$.-+/

"X G4((-$-3-+34*+8$%-%-/

UI$.%-$34*3A4%;58;353?-+9'(4,3*+43%-35.4$.LI+-$%-3DM3('))-?(4%)-+394$3?H24..+8$%34*3V75$%&4+%,3J/3!66MX3)9B$$-)3,5(3mMSM<RMS<39.3?+3H+S35%-,3%-+3-+

;,:(/1+0+)45#(4&"//28&(,/2#

Page 91: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6!

+-.$-,3;-%3<3;5'/3;"3?-+9'(4,3?+/3H+3;-%3-,3A4%;58;5$%&'(%3?H3mMSM!RMS!;.k;"/

O%)5L$5$.-$3*+43.4;(-34**4(%)%-?',-+38%-$3*4+(5.,34**4(%3-+353Vdgf#A'$)8(,/!6FEX34$)(H-,3,5(3A4/3!S03;5'/3;"kH+/3U-%3-,3A4%;58;35$%&'(%3?H3mMSM!RMS!;.k;"S3V75$%&4+%,3J/3!66MXS394$3%-$3H+(5.-32-(4),$5$.3-),5;-+-)3,5(3mMS!R!S09.3?+/3H+S3)';3L5(3)5L-3,5(3';.5L-()-+$-/

KD>- !5#01/@35AA50$

d4%;58;&'(%5.,3*4+(5.,34**4(%3';*4,,-+e• ! l4))-+-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3)';35$%)4;(-)3'.3-9)?'+,-+-)• ! J8$%)(4;3'.394))-+-%-3i5$9R3'.3A4%;58;24%-3*+43.4(L4$5)-+5$.)L5+9R)';&-%-+

• ! 742'+4,'+5-4**4(%• ! d4%;58;2-(4),-,3C'+%S3),BLS3;4(5$.)+-),-+3'.3(5.$-$%-34**4(%),P?-+3&-+R8$%-+3+-),4**4(%3*+43,5%(5.-+-3?+'%89,5'$-+

N((-3H2$-3'.3(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3%-+35$%(-L-+-)3,5(3l';;8R$-9-;53'.3+-.5),+-+-)3)';3)H%4$S3-9)?'+,-+-)3,5(3'?4+2-C%$5$.3538%(4$%-,/l';;8$-9-;53-9)?'+,-+-+3%'.3599-3)-(LS3;-$3(-L-+-+324,,-+5-+$-3,5(3-$34$R%-$3%4$)93L5+9)';&-%3;-%3-9)?'+,,5((4%-()-/3W$3+I99-3%4$)9-3L5+9)';&-%-+&4+3,5((4%-()-3,5(34,3;'%,4.-3'.3-9)?'+,-+-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+/3:';4$.5L-,3534*)$5,3"/0/0394$3%-$$-3-9)?'+,3'?.B+-)3,5(3!"R!<3,'$)3A4%;58;3H+R(5.,353!66F/

TL4%34$.H+3H2$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3.I(%-+3)';3$IL$,3534*)$5,3"/0/!S4,3l';;8$-9-;53,4??-+3-(-9,+'(P,,-$3*+43'.3-9)?'+,-+-+3+-),-$3,5(3.-$4$RL-$%-()-3538%(4$%-,/3#3!66D32(-L3)H(-%-)3-9)?'+,-+-,3MS=R!SM3,'$)3A4%;58;*+43l';;8$-9-;5/

9"$$*+212$0 l';;8$-9-;53&4+35$.-$3'?.B+-()-+34*S3&L'+3;-.-,3A4%;58;S3%-+3;'%,4.-);-%3*4+(5.,34**4(%S3;-$3)4;;-$)I,$5$.-$34*3%-,34**4(%S3)';3%-?'$-+-)3*+4l';;8$-9-;53-*,-+32-&4$%(5$.S3.5L-+3-$35$%594,5'$34*35$%&'(%-,353%-3;'%R,4.$-34**4(%)94,-.'+5-+3VC*/3,42-(3</EX/

,-.)/&103G(,$0*$0+,3"&,404(55(&,D4/"$4>&2:4,28"+2#2.45#(49"$$*+212$0404?@@O<@ADV^(+/2+4UD4'02&252&,4[F4?@@@XF

N**4(%),P?- 3G'$)3d%kH+

:(4..-+3*+43*'+2+I$%5$.33! X 3mMS!!

Q(PL-4)9-3! X 33MS"D

Q5(,-+94.-+30 X 33MSM=

#34(, 33MS=RMS<

c',-+e

!X d4%;58;3*+43)(4..-+3'.3*(PL-4)9-3),4;;-+3*+434*2+I$%5$.34*3'+.4$5)934**4(%5$%-&'(%-$%-3A4%;58;3)HL-(3)';34*2+I$%5$.34*34$%-,34**4(%S3%-+394$3LI+-9'$,4;5$-+-,3;-%3'+.4$5)93;4,-+54(-S3-((-+3&L'+3A4%;58;5$%&'(%-,3-+3(-,38%RL4)9-(5.,/3K-,,-394$32(/4/3LI+-3(42'+4,'+5-4**4(%S3*'+8+-$-,3C'+%3'.3),BLS3'(5-R?+'%89,-+S3)(52-),BL3*+4348,'(49-+-+5-+3)4;,3+-),-+3*+43,5%(5.-+-3?+'%89,5'$-+-,A/

;,/0:+0+)45#(4)($&24,2<8".2#

Page 92: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

60

0X Q5(,-+94.-+3;H34$,4.-)34,3),4;;-3*+4328$%)(4;3'.394))-+-%-3i5$9R3'.3A4%;5R8;24%-3*+43.4(L4$5)-+5$.)R3'.34*),+5?$5$.)49,5L5,-,-+/

:?B+.);H(-,3';3'?+5$%-()-$34*3%-,3A4%;58;S3)';3%-?'$-+-)3&')3l';;8$-R9-;53;-%3+-),?+'%89,-+3*+43*'+2+I$%5$.)'L$-$-3'.3*5(,-+94.-+3&4+3LI+-,%5)98,-+-,3;-%3l';;8$-9-;5/3l'$9(8)5'$-$3-+S34,3%-+3-+3;4$.-3?',-$,5-((-95(%-+3,5(3A4%;58;S3'.34,3%-,3599-38;5%%-(24+,3-+3;8(5.,34,39L4$,5*5A-+-32-R,P%$5$.-$34*3%-3-$9-(,-395(%-+/

T-+8%'L-+32(-L3%-+353!66F3%-?'$-+-,3A4/3MS!<3,'$)3A4%;58;3;-%3*(PL-4)9-;'%,4.-,3*+43-9),-+$-395(%-+/3K-,3%+-C-+3)5.3)H3L5%,3L5%-)3'L-+L-C-$%-3';*(PL-4)9-3*+434**4(%)*'+2+I$%5$.)4$(I.3VT4$)-$3WS3J5-(-*-(%3Z/3!666X/3K-$R$-3;I$.%-3-+34((-+-%-35$%+-.$-,38$%-+34**4(%)*'+2+I$%5$.3VC*/3,42-(3</"X3'.L5(3%-+*'+3599-32(5L-3;-%+-.$-,3&-+338$%-+3l';;8$-9-;5/3c'.-,3*(PL-4)9-L5(3&-+8%'L-+32(5L-3,5(*B+,3*'+2+I$%5$.)'L$-$-S3*'+34,3)59+-34,34)9-$3-+3,5(R),+I99-(5.,38%2+I$%,3'.3,8$.;-,4((-+$-3,5(),+I99-(5.,3),425(5)-+-,35$%-$3%-R?'$-+5$./

U$0//0"+2#45#(49"$$*+212$0 W;5))5'$-+3,5(3(8*,3'.3L4$%3L-%3l';;8$-9-;5)32-&4$%(5$.34*3'(5-R3'.*4+(5.,34**4(%394$3'?.B+-)3,5(3VT4$)-$3WS3J5-(-*-(%3Z/3!666Xe

• ! MSMM<3,'$)3d%kH+3;-%3+B..4)3,5(3(8*,-$S• ! mMSMM!3,'$)33d%kH+3;-%3?+'A-))?5(%-L4$%S3'.• ! d4/3MSMMM!3,'$)3d%kH+3;-%3+-.$L4$%3'.39B(-L4$%3V%5+-9,-38%(-%R

$5$.X/• ! d4/3MSMMM<3,'$)3d%kH+38%L4)9-,3*+43%-?'$5/

KD=- 4E10$'<5.$3"/3(E10$'<5.$((05*

d4%;58;3L5(3)4;;-$3;-%3)?5(%-L4$%38%(-%-)3*+43*B(.-$%-3?8$9,95(%-+e

• ! b-$)-4$(I.• ! :I+)95(,-38%(-%$5$.-+3*+435$%8),+5• ! b-.$L4$%)2-,5$.-%-38%(B23*+43'L-+(B2)2P.LI+9-+3'.3)-?4+4,R9('49-+-%-';+H%-+

• ! :?+-%,32-2P..-()-

K-$3,',4(-3)?5(%-L4$%);I$.%-38%(-%,3L5439';;8$4(-3+-$)-4$(I.353K4$R;4+938%.B+3A4/3EEM3;5'/3;"kH+3)';3.-$$-;)$5,3*'+3H+-$-3!6F6R!66DS3;-$)+-.$L4$%)2-,5$.-%-38%(B234*(-%,38%-$3';3+-$)-4$(I.34$%+'.3A4/30MM3;5'/;"kH+353-,3$'+;4(H+S3VU5(CB),P+-()-$/3!66E4X/

O%(-%$5$.-+34*3cS3>3'.3'+.4$5)93),'*3+-.5),+-+-)3(B2-$%-353*'+25$%-()-3;-%^4$%;5(CB?(4$-$)3'L-+LH.$5$.)?+'.+4;S3;-$3,8$.;-,4((-+3&4+3*+-;3,5(!66E3599-3LI+-,3';*4,,-,34*3%-,,-3?+'.+4;/3#3!66F32(-L3%-+35LI+9)4,3-,3$P,'L-+LH.$5$.)?+'.+4;S3&L'+53%-+35$%.H+34$4(P)-+34*3A4%;58;3?H3+-$)$5$.)R4$(I.S35$%8),+5-+3'.3+-.$2-,5$.-%-38%(-%$5$.-+/3K4,43*+43%-,,-3?+'.+4;3-+599-3;-%,4.-,353%-$$-3+4??'+,/3#3!66"3L4+34*+4??'+,-+5$.-$3,-;4,5)-+-,3;-%&'L-%LI.,3';9+5$.3?8$9,95(%-+S3;-%3-$3+-%-.B+-()-3*'+32-(4),$5$.-$34*3*-+R)9-3'.3;4+5$-3';+H%-+3;-%3,8$.;-,4((-+3'.3;5(CB*+-;;-%-3),'**-+S3VU5(RCB),P+-()-$/3!66=X/

M2+/2(+&W)3 #3,42-(3</F3-+34$.5L-,35$%(B2)R3'.38%(B2)9'$A-$,+4,5'$-+34*3A4%;58;3*+43,+-9';;8$4(-34$(I.S3&L'+3%-+353!660R!66"32(-L3*'+-,4.-,3-,3;H(-?+'.+4;3*'+

Page 93: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6"

;5(CB*4+(5.-3),'**-+/3N((-3,+-3+-$)-4$(I.3-+3+-(4,5L,3L-(8%2P..-%-3;-%34$(I.,5(3*')*'+R3'.39LI(),'**C-+$-()-/

,-.)/&104G(,$0*$4040+,&L>/<4")4*,&L>/:(+,45#(41"$$*+(&24#2+/2(+&W)g4?@@Q<?@@SF

b-$)-4$(I. l4+49,-+5),59 N$4(P)-+8$%-3!X

#$%(B23V;.3d%k;"X

O%(B2V;.3d%k;"X

G5(24.-&'(%-()-35]

U4+)-(5)2'+.3b-$)-4$(I. :,B++-32P)4;*8$% ! !SD !S" !6

NL-%B+-3l('49LI+9 #$%8),+5)?5(%-L4$% ! !S6 !SE !!

:9IL5$.-3b-$)-4$(I. T8))?5(%-L4$% ! !SD MSF= =F

U4+)-(5)2'+.3b-$)-4$(I. :,B++-32P)4;*8$% 0 MS6< MS"6 <6

T-+$5$.3d-$,+4(+-$)-4$(I. #$%8),+52-(4),-, 0 !SE6 MSFD <0

:9IL5$.-3b-$)-4$(I. T8))?5(%-L4$% 0 MSD6 MS= =0

c',-e

!X N$4(P)-+8$%-3!3';*4,,-+3;H(5$.-+3*'+-,4.-,353?-+5'%-$3'9,'2-+R$'L-;2-+!660S3V_+�,,$-+3TS3Z4A'2)-$3J3c/3!66=XS3;-$)34$4(P)-+8$%-303';*4,,-+3;HR(5$.-+3*'+-,4.-,353?-+5'%-$3'9,'2-+3!66"RC4$84+3!66=S3V_+�,,$-+3T3-,34(/!66DX/3#3+8$%-3!32(-L3%-+3*'+-,4.-,3,',4('?(89$5$.3;-%39'$.-L4$%3'.39'$RA-$,+-+-,3*(8))P+-S3;-$)3%-+353+8$%-3032(-L3*'+-,4.-,3'?(89$5$.3;-%3&4(L9'$RA-$,+-+-,3)4(?-,-+)P+-S3V_+�,,$-+3T3-,34(/3!66DX3'.3V_+�,,$-+3TS3Z4A'2)-$3J3c/!66=X/

^-%34,3;8(,5?(5A-+-3.-$$-;)$5,,-,34*3%-3;H(,-35$%(B2)R3'.338%(B2)9'$A-$,+4R,5'$-+3?H3%-3,+-3+-$)-4$(I.3534$4(P)-+8$%-3!3VC*/3,42-(3</FX3;-%3%-$3)4;(-%-)?5(%-L4$%);I$.%-3*+43+-$)-4$(I.353K4$;4+93-),5;-+-,353^4$%;5(CBR6=SVU5(CB),P+-()-$/3!66=X3*H)3*'+3&-(-3(4$%-,3*B(.-$%-3;I$.%-+e

• ! G5((B2e A4/3!S"3,'$)3d%kH+• ! N*(B2e A4/3!SM3,'$)3d%kH+

G5(24.-&'(%-()-)?+'A-$,-$3*'+3A4%;58;3L4+353.-$$-;)$5,3';9+5$.30<3]/

J4)-+-,3?H3)4;;-3?+5$A5?S3;-$3;-%38%.4$.)?8$9,353+-)8(,4,-+$-3*+434$4(P)-R+8$%-30394$3-),5;-+-)e

• ! G5((B2e A4/3MSFF3,'$)3d%kH+• ! N*(B2e A4/3MS=03,'$)3d%kH+

#3%-$$-3+8$%-3L4+3,5(24.-&'(%-()-)?+'A-$,-$3*'+3A4%;58;353.-$$-;)$5,3';R9+5$.3<M3]/

K-,32-;I+9-)S34,3%-3,'34$4(P)-+8$%-+34%)95((-+3)5.3*+43&5$4$%-$3%-()3L-%34,NL-%B+-3l('49LI+93-+3-+),4,,-,3;-%3T-+$5$.3d-$,+4(+-$)-4$(I.S3%-()3L-%'?(89$5$.);-,'%-$3*'+3%-38%,4.$-3?+BL-+/3K-$3;-,'%-S3)';3-+32-$P,,-,354$4(P)-+8$%-303)L4+-+3,5(3%-$3$'+;4(-3),4$%4+%3*'+3)?5(%-L4$%)4$4(P)-+/3U-%,',4('?(89$5$.3;-%39'$.-L4$%3'.3*(8))P+-3;-%,4.-)3'.)H3A4%;58;35$%-R&'(%,353;5$-+4()9-3?4+,59(-+S3;-$)3'?(89$5$.3;-%3)4(?-,-+)P+-3-+3-$3%-(L5)'?(89$5$.S3)';3;-%,4.-+3A4%;58;353'+.4$5)93;4,-+54(-3'.328$%-,3,5(3'L-+R*(4%-$34*3;5$-+4()9-3?4+,59(-+/3K-+3-+35$.-$3.+8$%3,5(34,3*'+L-$,-S34,3%-$3,5%)R

Page 94: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6=

;I))5.-3*'+)9-(3?H3%-3,'3+8$%-+3)98((-3&4L-3LI)-$,(5.32-,P%$5$.S38%'L-+&L4%3%-+3-+3*'+H+)4.-,34*3,5(*I(%5.3L4+54,5'$3'.3I$%+5$.-+353L5+9)';&-%)4%R*I+%353)?5(%-L4$%)'?(4$%-,/3~$%+5$.-+34*3L5+9)';&-%)4%*I+%394$3&4L-32-R,P%$5$.3*'+3U4+)-(5)2'+.34$(I..-,S3;-$3$I??-3*'+3:9IL5$.-/

K-,32-;I+9-)S34,3)(4;?+BL-+353*B(.-3%4$)93),4$%4+%34$4(P)-+-)38%3*+43'?R(89$5$.3;-%3)4(?-,-+)P+-/3b-)8(,4,-+$-3*+434$4(P)-+8$%-303-+3%-+*'+3;-+-)4;;-$(5.$-(5.-3;-%3)(4;4$4(P)-+3-$%3+-)8(,4,-+$-3*+434$4(P)-+8$%-3!/

K-3,+-3+-$)-4$(I.353+8$%-3!3,5(*B+,-)3H+(5.,3';9+5$.3"=3;5'/3;"kH+3V74))-$3d-,34(/3!66DXS3&L5(9-,3)L4+-+3,5(3A4/3=S<]34*3%-$3,',4(-3)?5(%-L4$%);I$.%-S3%-+2-&4$%(-)3?H3+-$)-4$(I.353K4$;4+9/3UH(5$.-+$-3-+3?H34((-34$(I..-$-3*'+-R,4.-,35$%-$*'+3-$3?-+5'%-34*3*5+-38.-+353'9,'2-+R$'L-;2-+3!660/3W,3-),5;4,34*%-3,',4(-3A4%;58;;I$.%-+S3%-+3';)I,,-)3;-%3)?5(%-L4$%353K4$;4+93?H%-,,-3.+8$%(4.S3;H3%-+*'+3*'+L-$,-)34,3LI+-32-&I*,-,3;-%3$'.-$38)599-+&-%?H3.+8$%34*3%4,4-$-)3,5%);I))5.-3'.3.-'.+4*5)9-3+-?+I)-$,4,5L5,-,/

>H3%-,3*'+-(5..-$%-3.+8$%(4.3)94(3%-,34$)-)3*'+3+5;-(5.,34,3+-.$-3;-%3-,3,5(R(B234*3A4%;58;3,5(3+-$)-4$(I.353!66D34*3),B++-()-$3MS<R!S<3,'$)kH+3'.3-$38%R(-%$5$.3*+43+-$)-4$(I.3,5(3;5(CB-,34*3),B++-()-$3MS"R!S!3,'$)kH+/

680&,2:(+,//&($4 UI$.%-+$-34*3A4%;58;S3%-+3,5(24.-&'(%-)3L-%3)?5(%-L4$%)+-$)$5$.3L5(34(,R'L-+L-C-$%-32(5L-3'?)4;(-,3;-%3)?5(%-L4$%))(4;/3K-3;I$.%-+S3%-+32'+,R)94**-)3;-%3+5),-.'%)S3)4$%3'.3*-%,394$34$)-)3*'+3;4+.5$4(-/3:?5(%-L4$%)R)(4;32(-L353!66D332'+,)94**-,3,5(3(4$%2+8.)C'+%S3*'+2+I$%5$.3'.3%-?'$5S3)';4$.5L-,353,42-(3</6/3K-34$.5L$-3;I$.%-+3)9B$$-)34,3LI+-353.'%3'L-+-$)R),-;;-()-3;-%3%-3'L-$$IL$,-3'L-+)(4.3*'+3,5((B23'.38%(-%$5$.34*3A4%;58;,5(3+-$)-4$(I./

,-.)/&105U/.0$2#2.4>"#./1(552&/24(54=(,$0*$4$2,4/80&,2:(+,//&($45#(4,241"$$*+(&2#2+/2(+&W)404?@@CD44VP0&KL/.7#2&/2+F4?@@A(XF

J'+,)94**-()- :?5(%-L4$%))(4; d4%;58;5$%&'(% d4%;58;

,'$)3G:kH+3! X ;.3d%k,'$)3G: ,'$)kH+

Z'+%2+8. !MF/MMM !S=< MS!D

Q'+2+I$%5$.30 X 0F/MMM <S! MS!=

K-?'$53" X 0!/MMM !S=< MSM"

G',4( !<E/MMM MS""

c',-+e

!X :(4;;I$.%-+3-+324)-+-,3?H34;,-+$-)35$%2-+-,$5$.3,5(3U5(CB),P+-()-$S33VU5(CBR),P+-()-$/3!66FX/33K-+3*'+-(5..-+3'?(P)$5$.-+3';3A4%;58;5$%&'(%-,353A4/3FM]4*3)(4;;I$.%-$/3K-,3LI.,-%-3.-$$-;)$5,3-+32-+-.$-,3,5(3!S=<3;.3d%k9.3G:/

0X Q'+2+I$%5$.3%I99-+37P$-,,-$S3K4;&8)H-$S3NL-%B+-3'.3lB.-3)4;,3-$9-(,-;5$%+-34$(I./3#3U5(CB),P+-()-$)3'?.B+-()-3-+3+-.$-,3;-%3-$3)4;(-,3)(4;R;I$.%-3,5(3*'+2+I$%5$.3?H3""/MMM3,'$)3G:3&-+4*30"/MMM3,'$)3G:3*+437P$-,,-$'.3K4;&8)H-$)3+-$)$5$.)4$(I./3T-+3-+3+-.$-,3;-%3-$3)4;(-,3)(4;;I$.%-3,5(*'+2+I$%5$.3?H30F/MMM3,'$)3G:S3&-+4*3!F/MMM3,'$)3G:3*+437P$-,,-$3'.3K4;R&8)H-$)3+-$)$5$.)4$(I./3K-$3;5$%+-3)(4;;I$.%-32-+'+3?H3*'+2-%+-,38%+H%R$5$.3L-%37P$-,,-$S3Vb-$%-(3lS3Z-$)-$3K/3!666X

g?.B+-()-$3-+3*'+-,4.-,3?H3.+8$%(4.34*3*B(.-$%-3%4,4e

Page 95: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6<

7P$-,,-$e3A4/3!=/<MM3,'$)3G:3;-%3-$3.-$$-;)$5,)9'$A-$,+4,5'$3?H3A4/3=SF3;.d%k9.3G:3V!66EX/3_-$$-;)$5,,-,3-+3*+43!66D3,5(3!66F3),-.-,3*+43A4/3"3;.d%k9.3G:3,5(3A4/363;.3d%k9.3G:/3K-,3-+389(4+,S3';3%-$$-3),5.$5$.3)9P(%-)3'?R&'2$5$.3534$(I..-,S3Vb-$%-(3lS3Z-$)-$3K/3!666X/

K4;&8)H-$e33A4/3"/<MM3,'$)3G:3;-%3-$3.-$$-;)$5,)9'$A-$,+4,5'$3?H3A4/3"S<;.3d%k9.3G:3*'+3!66ER6FS3Vb-$%-(3lS3Z-$)-$3K/3!666X3'.3VU5(CB),P+-()-$/!66FX/

NL-%B+-e3E/MMM3,'$)3G:3;-%3-$3.-$$-;)$5,)9'$A-$,+4,5'$3?H3DS<3;.3d%k9.G:3*'+3!66ES3VZ4A'2)-$3J3c/3!666X/

K-+3*5$%-)3&-+8%'L-+3*H3;5$%+-34$(I.3)';3%-+3599-3-+35$%&-$,-,349,8-((-3'?R(P)$5$.-+3*+4S3;-$3)';34$)(H)3,5(3A4/3"/MMM3,'$)3G:S3;-%3-,3.-$$-;)$5,(5.,A4%;58;5$%&'(%3)L4+-$%-3,5(3%-,3)4;(-%-3.-$$-;)$5,353'L-$),H-$%-/

"X UI$.%-$S3%-+3%-?'$-+-)S3-+32-+-.$-,3)';3,',4(;I$.%-$3*+4,+899-,3;I$.%-$,5(*B+,3(4$%2+8.)C'+%3'.3*'+2+I$%5$./3K-,,-3)(4;3-+3&-+3+-.$-,34,3&4L-3)4;;-A4%;58;5$%&'(%3)';3)(4;S3%-+3,5(*B+-)3(4$%2+8.)C'+%/

U$0//0"+45#(4(5>#W+,0+)4(54444333^-%34*2+I$%5$.34*3)(4;3L5(3%-+3)9-3-$3-;5))5'$34*3A4%;58;3;-%3+B..4)/^-%37P$-,,-$3'.3NL-%B+-32-$P,,-)3)A+822-+4$(I.3,5(3+B..4)+-$)$5$.3*+4)(4;4*2+I$%5$.S3&L'+3)A+822-+L4$%3(-%-)3+-,8+3,5(3+-$)-4$(I..-,/3O$%-+)BR.-()-+3L-%3NL-%B+-3&4+3L5),S34,3A4/30<]34*3A4%;58;;I$.%-$353%-,34*2+I$%,-)(4;38%(-%-)3,5(3(8*,-$S3;-$)3A4/36]3%-?'$-+-)3;-%34)9-3'.3+-),-$3%-()3+-RA5+98(-+-)3,5(3+-$)$5$.)4$(I..-,3;-%3L4$%3*+43+B..4)L4)9$5$.-$S3%-()3599-94$3.B+-)3+-%-3*'+3VZ4A'2)-$3J3c/3!666X/3UH(5$.-+3L-%37P$-,,-$3L5)-+S34,3A4/E]34*3A4%;58;;I$.%-$38%(-%-)3,5(3(8*,S3;-$)3A4/3!=]3'?)4;(-)3534)9-$3'.+-),-$34$,4.-)3+-A5+98(-+-,3,5(3+-$)$5$.)4$(I..-,3Vb-$%-(3l/3'.3Z-$)-$3K/!666X/33N$,4.-)3*'+&'(%-$-3L-%3%-3BL+5.-3)(4;*'+2+I$%5$.)4$(I.34,3)L4+-,5(3-,3.-$$-;)$5,34*3*'+&'(%-$-3L-%37P$-,,-$3'.3NL-%B+-394$3-),5;-+-)3-$)4;(-,3-;5))5'$3,5(3(8*,3?H3A4/3MSM03,'$)3d%kH+S3;-$)3(5.-(-%-)3MSM03,'$)d%kH+3%-?'$-+-)3;-%34)9-S3'.3%-3+-),-+-$%-3A4/3MS!3,'$)3d%kH+38%(-%-)3,5(L4$%/3O%(-%$5$.-$3,5(3L4$%3;H34$,4.-)34,3LI+-35$%-&'(%,353%-3)9B$3*'+3)4;R(-,38%(-%$5$.3*+43+-$)-4$(I.S3%-+3-+3.5L-,3'L-$*'+/

M2)+:(+,/>2.0+)2,24*,&L> c-%2B+)2-,5$.-%-38%(B23';*4,,-+38%(B23.-$$-;3'L-+(B2)2P.LI+9-+3*+43*I(R(-)9('49-+-%-3';+H%-+3'.3%5+-9,-38%(B23*+43)-?4+4,R9('49-+-%-34+-4(-+/

#*B(.-3^4$%;5(CBR6=3*5$%-)3%-+3';9+5$.3DMMREMM3;5'/3;03)-?4+4,R9('49-+-%-4+-4(-+353K4$;4+9S3&L'+*+43%-+353!66"38%(-%,-)3!ED3;5'/3;"3L4$%/3#3^4$%;5(RCBR6=3-),5;-+-)3%-,3?H324..+8$%34*3-,34$,4.-,3.-$$-;)$5,3?H303;.3d%k;"S34,%-+3)4;(-,38%(-%-)3534(,3MS"<3,'$)3d%kH+3*+43)-?4+4,R9('49-+-%-3';+H%-+SVU5(CB),P+-()-$/3!66=X/

cP-3;H(5$.-+34*3+-.$L4$%)4*),+B;$5$.3*+43!66<R6D3L5)-+3-,35$%&'(%34*3A4%R;58;353+-.$L4$%)4*),+B;$5$.3?H3MSE"3;.3d%k;"3;-%3-$3),4$%4+%4*L5.-()-?H3wMSD"3;.3d%k;"3S3Vl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kH+3;-%3-,38)599-+R&-%)5$,-+L4(3?H3MSM0RMS0M3,'$)kH+/

/&($

Page 96: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6D

#3!66"3L4+3%-$3)4;(-%-38%(-%$5$.3*+43*I((-)9('49-+-%-3';+H%-+3.-$$-;3'RL-+(B2)2P.LI+9-+3?H3<E3;5'/3;"/3O$%-+34$,4.-()-34*3-,3.-$$-;)$5,3?H303;.d%k;"3-),5;-+-)3%-,353^4$%;5(CBR6=S34,3%-+3L543'L-+(B2)2P.LI+9-+38%(-%-)MS!3,'$)3d%kH+S3VU5(CB),P+-()-$/3!66=X/3^543'L-+(B2)2P.LI+9-+38%(-%,-)35!66D3A4/3"<3;5'/3;"S33;-$)38%(-%$5$.-$353-,3[$'+;4(H+\3-+32-+-.$-,3,5(3A4/3=E;5'/3;"3S3VU5(CB),P+-()-$/3!66E4X/3O%*+43%-$3*'+-(5..-$%-3L5%-$3';3A4%;5R8;353+-.$L4$%3'.3,5(*B+)-(3,5(3)?5(%-L4$%)+-$)$5$.3VC*/3'L-$*'+X3*'+-9';;-+%-,33+-4(5),5)9353%4.34,3+-.$-3;-%3-$39'$A-$,+4,5'$3*'+3%-$$-38%(-%$5$.3?HMS<R!S<3;.3d%k;"/33Q'+8%)4,38%(-%$5$.3)';353-,3$'+;4(H+3)L4+-+3%-,,-3,5(3-,25%+4.3?H3MSM0RMSME3,'$)3d%kH+/

K-,32-;I+9-)S34,3+-.$L4$%3*+43)-?4+4,R9('49-+-%-3';+H%-+3)HL-(3)';3'L-+R(B23'*,-3?4))-+-+3-,324))5$S3&L'+3%-+3)9-+3-$3,5(24.-&'(%-()-34*3?4+,59(-+3L-%28$%*I(%$5$./3K-,394$3599-34*L5)-)S34,3%-+3'?&'2-)3LI)-$,(5.-3;I$.%-+A4%;58;353)H%4$$-324))5$-+/3K-+3*5$%-)3%'.35$.-$3L5%-$3&-+';/

68#2,.4>2>7))2&/2 WC-$%';;-32-(5..-$%-353)?+-%,32-2P..-()-S3(4$%)2P-+3-((-+3)';;-+&8)';R+H%-+3-+3'*,-3599-3,5()(8,,-,3*I((-)9('49-+5$.S3;-$394$3&4L-3-$3)?5(%-L4$%)R+-$)$5$.3;-%3*@/3)-?,59,4$93;-%38%(-%$5$.3,5(3C'+%3-((-+3;4+9%+I$/3K-$3?'R,-$,5-((-38%(-%$5$.34*3A4%;58;3*+43%5))-3-C-$%';;-3-),5;-+-)353^4$%;5(CBR6=3;-%3+-,3),'+38)599-+&-%3,5(3A4/3MSM<3,'$)kH+/3K-,,-3-),5;4,3-+324)-+-,3?H3-$4$)(H-,3?-+)'$2-(4),$5$.3?H3MS=F3;.3d%k>Wk%B.$S3VU5(CB),P+-()-$/3!66=X/cP-3;H(5$.-+3*+43!66D3&4+3%'.3L5),S34,35$%&'(%-,34*3A4%;58;353&8))?5(%-L4$%)$4+-+-3-+34*3),B++-()-$3MSM63;.3d%k>Wk%B.$S3VlCB(&'(,3Z3-,34(/3!66EX/3O%R(-%$5$.-$34*3A4%;58;3*+43)?+-%,32-2P..-()-353!66D394$3%-+*'+3-),5;-+-)3,5(MSMM<3R3MSM!<3,'$)kH+/

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kH+/3K-,3L8+%-+-)S34,3%5))-L5+9)';&-%-+38%.C'+%-3(4$.,3%-$3LI)-$,(5.),-3%-(34*3%-3)I+)95(,-35$%8),+5-((-8%(-%$5$.-+/3#3+4??'+,-$3*'+L-$,-)3$5L-48-,353!66<34,3LI+-3*4(%-,3,5(3A4/3",'$)3,8$.;-,4((-+3';3H+-,/3:4;;-$)I,$5$.-$34*3,8$.;-,4((-+3*+-;.H+3599-4*34$4(P)-$S3;-$38%(-%$5$.-$34$.5L-)3?+5;I+,34,3';*4,,-3,8$.;-,4((-+$-i5$9S3A&+';S3$599-(S32(P3'.39'22-+S3;-$)39L59)B(LS3A4%;58;S3)B(L3'.3,5$S3%-+*8$%-,353-$9-(,-38%(-%$5$.-+S398$38%.B+3-$32-)9-%-$3;I$.%-;I))5.34$%-(/

K43A4%;5-+5$.353%4.3),'+,3)-,3-+3'?&B+,3VC*/34*)$5,3"/EX3L5(35$%8),+5-((-395(%-+,5(38%(-%$5$.34*3A4%;58;3?+5;I+,3';*4,,-3L5+9)';&-%-+S3)';34$L-$%-+A4%;58;3)';3*B(.-),'*3534$%+-3;4,-+54(-+/3K-$3,+4%5,5'$-(,3L5.,5.),-395(%-35%-$$-3)4;;-$&I$.3R3.4(L4$5)-+5$.)L5+9)';&-%-+3R3L5(3$I??-3.5L-3-,3LIR)-$,(5.,325%+4.S3%43%-$3%5+-9,-38%(-%$5$.34*3i5$93;-%3),'+3)4$%)P$(5.&-%3599-'L-+),5.-+3!3,'$)kH+3'.3i5$93,5(3.4(L4$5)-+5$.)*'+;H(398$35$%-&'(%-+34*3),B+R+-()-$3=R=M3??;3A4%;58;/

K-,3)94(3%-+*'+3L8+%-+-)S34,3%-3%5+-9,-35$%8),+5-((-38%(-%$5$.-+34*3A4%;58;35%4.3;-%3),'+3)4$%)P$(5.&-%3-+3;5$%+-3-$%3MSM<3,'$)kH+/

-0#21.24*,&2,+0+)2#45#(0+,*/.#0

Page 97: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6E

6($&2,24*,&2,+0+)2# K-3)4;(-%-38%(-%$5$.-+34*3A4%;58;3,5(3L4$%;5(CB-,3*+43?8$9,95(%-+3-+3-),5R;-+-,3,5(3MS"R!S=3,'$)353!66DS3)-3,42-(3</!M/3O%(-%$5$.-+3*+439';;8$4(-3+-$R)-4$(I.38%.B+3%-,3),B+),-325%+4./

,-.)/&10'6;,&2,+0+)2#4(54=(,$0*$45#(48*+1.10&,2#404?@@CF

l5(%- O%(-%$5$.3V;5'/3;"3L4$%X d4%;58;;I$.%-V,'$)kH+X

b-$)-4$(I. EEM3!X MS"R!S!

gL-+(B2)2P.LI+9-+ =E MSM0RMSME

:-?4+4,-38%(B23VL-C-3'.3(5.$/X !<! MSM0RMS0M

#$%8),+53R3%5+-9,-38%(-%$5$. EF mMSM<

:?+-%,32-2P..-()- 0 X 3MSMM<3R3MSM!<

#34(, MS"R!S=

c',-+e

!X K-$3*49,5)9-38%(-%$5$.353!66D3L4+3DM"3;5'/3;"3L4$%S3VU5(CB),P+-()-$/3!66E4X/O%(-%$5$.-$353-,3,P?5)93H+3-+3599-3'?(P),353VU5(CB),P+-()-$/3!66E4XS3;-$3)9B$R$-)34,3(5..-3,I,3?H38%(-%$5$.-$353!66"S3%L)/3EEM3;5'/3;"/

0X K-+3*'+-(5..-+3599-3'?(P)$5$.-+3';3L4$%;I$.%-+/3O%(-%$5$.-+3-+3%-()3,5(L4$%;5(CBS3%-()3,5(3C'+%3L543%+I$/

K-$3)4;(-%-3,5((-%$5$.3,5(3+-$)-4$(I.3)4;,38%(-%$5$.-+3*+434$%+-3?8$9,R95(%-+394$3-),5;-+-)3,5(3MSDR!SE3,'$)3d%kH+3V&-+4*3MSDR!S=3,'$)S3)';3,5((-%-)+-$)-4$(I.X/

>',-$,5-((-395(%-+3,5(3A4%;58;353)?5(%-L4$%3'.3+-.$L4$%3-+3'?.C'+,353,42-(</!!/3K-3%';5$-+-$%-395(%-+3;H34$,4.-)34,3LI+-34,;')*I+5)93%-?')5,5'$3'.9'++')5'$34*3i5$93532+8.353)4;*8$%-,/3K-,38$%-+),+-.-)S34,3*+5.5L-()-$34*3A4%R;58;3L-%39'++')5'$34*3i5$93;-%3%-$3*'+-(5..-$%-3L5%-$398$394$32-),-;;-);-%3),'+38)599-+&-%S3)-34*)$5,3=/!/3K-,34$.5L$-3-),5;4,394$3%-+*'+3)4.,-$)8$%-+L8+%-+-3%-$3*49,5)9-3*+5.5L-()-/

7-L-,5%-$3*'+3L4+;,.4(L4$5)-+-,3L-C5$L-$,4+353K4$;4+93L4+5-+-+3,P?5)93;-(R(-;3<3'.3"M3H+S34*&I$.5.34*3%-,3('94(-3$5L-4834*3*'+)8+5$.3'.3?H9B+)(-+3-,A/7-L-,5%-$3*'+3i5$9,4.+-$%-+394$3%'.3.'%,3LI+-32-,P%-(5.,3(I$.-+-S34*&I$R.5.,34*353&L5(9-,3';*4$.3%-,3-+3?+49,5)934,3(4??-3;8(5.-3&8((-+/3K-+3;H3%-+*'++-.$-)3;-%S34,3%-+3)4.,-$)394$3LI+-3i5$93532+8.S3)';3L-%39'++')5'$3*+5.5L-+A4%;58;353-,3*'+&'(%3?H3!/MMMR</MMM3;.3d%k9.3i5$9/

90&,2#4.0&4=(,$0*$40/80&,2:(+,

Page 98: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

6F

,-.)/&10''90&,2#4.0&4=(,$0*$404/80&,2:(+,4")4#2)+:(+,/(5/.#L$+0+)F

l5(%- Q'+L-$,-,3;I$.%-

G'$)3d%kH+

J-;I+9$5$.-+

N,;')*I+5)93%-?')5,5'$ MS0M ! X

J4..+8$%353%+599-L4$% MSM! 0 X

l'++')5'$34*3i5$9 MS!0RMS=F "X

>-+9'(4,3*+43('))-?(4%)-+ MRMSMMM< C*/34*)/3</0/"

QI94(5-+ MSM0 C*/34*)/3=/F

_4(L4$5)-+5$.)R3'.3),B2-L5+9)';&-%-+ MSMM!RMSMM0 =X

#34(, MS=RMSE

c',-+e

!X G4((-,3-+3*+-;9';;-,3L-%34,3,4.-38%.4$.)?8$9,35S34,3%-+3*5$%-)30/0"M3;5'/3;0

9('49-+-%-34+-4(-+S3VU5(CB),P+-()-$/3!66=X/3c-%*4(%3;-%3+-.$L4$%3'.3,B+%-R?')5,5'$3;-%3),BL34$%+'.3*'+3K4$;4+93)';3.-$$-;)$5,353!66DR6E3A4/3MSM63;.d%k;033?+/3H+33R324..+8$%)LI+%5-+S3VT'L;4$%3U/3!666X/3TL5)3%-+3+-.$-)3;-%%-,,-3.-$$-;)$5,S3)L4+-+3%-,3,5(3A4/3MS03,'$)3d%kH+/3K-$$-3;I$.%-3+-?+I)-$,-R+-+3%-$3)4;(-%-3,5(*B+)-(3,5(3)HL-(3*I((-)9('49-+-%-3)';3)-?4+4,R9('49-+-%-';+H%-+/3K-+3-+353%-,,-3-),5;4,3599-3,4.-,3&-$)P$3,5(S34,3$-%*4(%-,3-L,/3-+3),B++-532P';+H%-+/3g;L-$%,3-+3-$3%-(34*39('49-+-%-34+-4(-+382-*I),-%-3VL5((4&4L-+-,A/XS3)H(-%-)34,3%-,34,;')*I+5)9-3$-%*4(%3,5(*B+-)3C'+%3'.3599-39('49)P),-;-+/

0X _-$$-;)$5,)5$%&'(%353.+8$%L4$%3V?+5;I+-3;4.4)5$X34$.5L-)353V_WO:/3!66<X,5(3MSM!03;.3d%k;"/3K-$3)4;(-%-3,5((-%$5$.3,5(3+-$)-4$(I..-$-353!66"3L4+3?HEEM3;5'/3;"S3&L'+4*3%-,394$34$)(H)34,3';9+5$.3E<R!MM3;5'/3;03L4+3$-%2B+)R2-,5$.-,S3VlCB(&'(,3Z3-,34(/3!66EX/3K-3+-),-+-$%-3';9+5$.3DFM3;5'/3;"S3)';3;HLI+-3%+599-L4$%S3)L4+-+3,5(3-$3,5(*B+)-(3?H3A4/3MSM!3,'$)3d%kH+/3l'$A-$,+4,5'R$-+$-353%+599-L4$%3-+3;8(5.L5)3(5%,3(4L-+-3?H3.+8$%34*3,5(24.-&'(%-()-34*3A4%R;58;353*'+25$%-()-3;-%3+-$)$5$.34*3%+599-L4$%-,/

"X K-$3)4;(-%-3,5(*B+)-(34*3i5$93;-%3)?5(%-L4$%3'.38%(-%$5$.3;-%3+-.$L4$%3'.L543'L-+(B2)2P.LI+9-+394$3-),5;-+-)3)';3*B(.-+e

:?5(%-L4$%e3l'$A-$,+4,5'$353,5((B23,5(3+-$)-4$(I.3-+3A4/300M3;.k;"3S3V_+�,,$-+T3-,34(/3!66DX3'.3VU5(CB),P+-()-$/3!66=X/3U-%3-$3L4$%;I$.%-3?H3EEM3;5'/;"3)L4+-+3%-,,-3,5(3-$3,5(*B+)-(3?H3A4/3!EM3,'$)kH+/

:-?4+4,3+-.$L4$%)8%(-%$5$.e3l'$A-$,+4,5'$353+-.$L4$%3-+3A4/3"EM3;.k;"3SVlCB(&'(,3Z3-,34(/3!66EX/3U-%3-$3L4$%;I$.%-3?H3!<!3;5'/3;"3)L4+-+3%-,,-3,5(-$38%(-%$5$.3?H3A4/3<D3,'$)kH+/

gL-+(B2e3K-+34$)(H)3-$39'$A-$,+4,5'$3?H3A4/3"MM3;.k;"33V2(4$%5$.34*3)?5(%-RL4$%3'.3+-.$L4$%X/3U-%3-$3L4$%;I$.%-3?H3=E3;5'/3;"3)L4+-+3%-,,-3,5(3-$8%(-%$5$.3?H3A4/3!=3,'$)kH+/

3 :4;(-,3,5(*B+)-(3'.38%(-%$5$.3-+3)H(-%-)3?H3A4/30=M3,'$)kH+/3l'$A-$,+4,5'$34*A4%;58;353i5$93L4+5-+-+3;-%34(%-+-$34*3.-$),4$%-$/3U-%3-,34$,4.-,3.-$$-;R)$5,)5$%&'(%3?H3<MMR0/MMM3;.3d%k9.3i5$9S3)L4+-+30=M3,'$)3i5$93,5(3MS!0RMS=F,'$)3A4%;58;/

3=X W;5))5'$3,5(3)?5(%-L4$%3*+43.4(L4$5)-+5$.)L5+9)';&-%-+353K4$;4+93-+3.+'*,4$)(H-,3,5(3!R!M3,'$)3i5$93H+(5.,S3;-$)3-;5))5'$-$3,5(3)?5(%-L4$%3*+43i5$9),B2-RL5+9)';&-%3-+3.+'*,34$)(H-,3,5(3"MR<M3,'$)3i5$93H+(5.,S33VT4$)-$3Z3T/3!66<X/U-%3-,3,P?5)935$%&'(%34*3A4%;58;353i5$93?H3=3R3=M3;.k9.S3)L4+-+3%-,,-3,5(3-$-;5))5'$34*3A4%;58;3?H3A4/3!3R3039./3K-,32-;I+9-)S34,3-;5))5'$-$3*+43%-3?HR.I(%-$%-3,P?-+3L5+9)';&-%-+394$3LI+-3'L-+L8+%-+-,3LI)-$,(5.,/

Page 99: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

66

;,:01&0+)/.2+,2+/2# #3,49,3;-%34,3.4;(-3.4(L4$5)-+-%-39'$),+89,5'$-+3'.3i5$9,4.+-$%-+3-,A/38%R)95*,-)S3;H35$%&'(%-,34*3A4%;58;353+-.$L4$%3'.3)?5(%-L4$%3*'+L-$,-)34,;5$%)9-)/3o5$93;-%3&BC,35$%&'(%34*3A4%;58;3;H3%'.3*'+L-$,-)34,398$$-3+-R.5),+-+-)3)';3-$3LI)-$,(5.395(%-3;5$%),30MR"M3H+3*+-;353,5%-$/

KDK- 45**'[email protected]./

K-$3*'+-(5..-$%-3L5%-$3';3*'+2+8.3'.3,4234*3A4%;58;3L-%34**4(%)2-&4$%R(5$.3'.32'+,)94**-()-3-+3)4;;-$*4,,-,353,42-(3</!0/

,-.)/&10'(!"#>#*)D4.(>4")4>"#./1(552&/24(54=(,$0*$4$2,4(55(&,/8#",*1.2#D4?@@CF

>+'A-)k95(%- :9B$$-,32'+,)94**-()-3'.3,423V,'$)d%kH+X3,5(e

78*, ^4$% Z'+% K-?'$5 N$%-, #34(,3!X

Q+-;),5((5$.34*3C-+$3'.3),H( MSM0 MRMSMMM0 333=S=30X =S=

Q+4.;-$,-+5$.34*3)9+',

N**4(%)*'+2+I$%5$. MS0RMS= FSER!F FS6R!F

J5'('.5)934**4(%)2-&4$%(5$. MS!RMS0 MS!RMS0

K-?'$-+5$. MRMSMM!E "S"RDS! "S"RDS!

Q4+(5.,34**4(% MSMM< MRMSMM! MS=RMS< 3333!"S=R!D3"X !=R!E

:?5(%-L4$%3'.3+-.$L4$% MS"R!S= MSM! MS"R!S=

:?5(%-L4$%))(4; MRMSM0 MS!D MSM< MS0

#34(,3!X MS0RMS= MS"R!S= MS"RMS= !0R0< !FR0M "!R=E

c',-+e

!X G4((-$-3-+34*+8$%-%-/

0X K-$$-3;I$.%-3-+34(,'L-+L-C-$%-3+B..4)+-$)-),BLS3)';3-9)?'+,-+-)3;-%3&-$R2(593?H3.-$L5$%5$./

"X K-+3-9)?'+,-+-)3!"R!<3,'$)3A4%;58;3;-%3(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+,5(3'?4+2-C%$5$.3538%(4$%-,/3W$%L5%-+-3-9)?'+,-+-)3MS=R!SM3,'$)3A4%;58;3*+4H2$-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3,5(3%-?'$-+5$.3538%(4$%-,/

K-,3*+-;.H+34*33,42-(3</!0S34,3%-+3';)I,,-)3"!3R3=E3,'$)3A4%;58;3?+/3H+3;-%4**4(%)2-&4$%(5$.3'.32'+,)94**-()-/3K-$3),B+),-3;I$.%-3A4%;58;S3A4/3=6]-((-+3!F3R30M3,'$)kH+S32(5L-+3-9)?'+,-+-,3;-%3.-$4$L-$%-()-3*'+3BC-/3K-$$I),),B+),-3;I$.%-3A4%;58;S3A4/3=E]3-((-+3!03R30<3,'$)kH+S32(5L-+3%-?'$-R+-,/3G5(3+-A5?5-$,-$3L4$%3.H+3A4/30]3-((-+3MS"3R3!S=3,'$)kH+S3)';3?+49,5)93,4.-,8%-(899-$%-3),4;;-+3*+43)?5(%-L4$%3'.3+-.$L4$%/3G5(3(8*,3.H+3MS03R3MS=,'$)kH+3)L4+-$%-3,5(3A4/3!]/

Page 100: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!MM

D! :4;;-$*4,,-$%-3L8+%-+5$.

8D7- R.<'.$'0('#3"/3A"#J#)/35A3B5$*1)*313W5.*5#F

8D7D7- R.<'.$'0('#3"/3A"#J#)/K-3*'+-(5..-$%-3'?(P)$5$.-+3';3A4%;58;*'+2+8.-,353K4$;4+9353!66D3-+)4;;-$*4,,-,353,42-(3D/!/3:';3%-,3*+-;.H+34*3%-$$-S394$3*'+2+8.-,34$)(H))';3*B(.-+e

• ! G5()5.,-%-34$L-$%-()-+34*3A4%;58; 3"E3R3D!3,'$)kH+333VA4/3FE]X• ! d4%;58;3)';3*B(.-),'* <S=3R36S<3,'$)kH+33VA4/3!"]X

#34(,394$3*'+2+8.-,353!66D34$)(H)3,5(3="3R3E!3,'$)kH+3534*+8$%-%-3,4(/

,-.)/&20'!"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,45W#,0):(#2#404-(+$(#1404?@@CF

>+'%89,-+ Q'+2+8. N$%-( O%L59(5$.)R

G'$)3d%kH+ 4*3,',4( ,-$%-$)

P5$*1)*313E#"$)F@'#

c599-(RA4%;58;324,,-+5-+3'.34998;8(4,'+-+!!X "DR<= FM] :,5./

W(-9,+'$5)9-39';?'$-$,-+ MSMERMS0 MS0] a

>(4),3-@A(/3(-.-,BC 333MRMS< MS=] Q4(%/

7-.-,BC MS0R"SD 0SF] a

>5.;-$,-+3,5(34$%+-3*'+;H( MSM=RMSM< MS!] :,5./

d4%;5-+5$. MS!RMS0 MS"] :,4./

d4%;58;&'(%5.-3(-.-+5$.-+ MSDRMSF !S"] :,5./

:;P99-+ 333MR!SF !S"] a

N$%+-34$L-$%-()-+ MS" MSD] :,5./

P5$*1)*3("*3AN0/'(@"A

o5$93'.3i5$9'@5% MS!R0 !S<] :,4./

T4$%-()R3'.3&8)%P+.B%$5$. !S0 0S0] Q4(%/

l4(9 MSFR!SE 0S!] :,5./

l8( !S= 0SD] :,4./

g(5-?+'%89,-+ MSMM"R!S" MS6] :,4./

d-;-$, !S6 "SD] :,4./

N$%-, MS!0RMS00 MS"] a

#34(,30X ="RE! !MM] :,4./

c',-+e

!X T-+4*38%.C'+%-3%-3(899-%-324,,-+5-+3"<3R3<03,'$)kH+S3;-$)3%-3H2$-324,,-+5-+8%.C'+%-3!3R30S"3,'$)kH+/

0X G4((-$-3-+3.-$.5L-,34*+8$%-%-/

Page 101: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!M!

K-$3&-(,3%';5$-+-$%-S3,5()5.,-%-34$L-$%-()-34*3A4%;58;3V'.353%-,3&-(-3,4.-,XL4+353$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3'.34998;8(4,'+-+S3)';38%.C'+%-3A4/3FM]34*,',4(-$/3K-3(899-%-324,,-+5-+3),'%3&-+4*34(-$-3*'+3%-3A4/3EE]34*3,',4(-$/3K-BL+5.-34$L-$%-()-+353?+'%89,-+3(H3(4$.,38$%-+3%-,,-3$5L-48j3%-3),B+),-3L4+(-.-,BCS3A4/30SF]S3);P99-+S3A4/3!S"]S3'.3A4%;58;&'(%5.-3(-.-+5$.-+S3A4/!S"]/

K-3,+-3),B+),-34$L-$%-()-+34*3A4%;58;3)';3*B(.-),'*3L4+e3A-;-$,S3A4/3"SD]S98(S3A4/30SD]S3)4;,3&4$%-()R3'.3&8)%P+.B%$5$.S3A4/30S0]/

8D7D:- b$<1F01./(@'.$'.('#313A"#J#)/'@^-%34,3)4;;-$(5.$-3;-%3'?.B+-()-$34*3A4%;58;*'+2+8.-,353K4$;4+935!66MS3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"XS3*H)3-,35$%,+P934*S3&L5(9-38%L59(5$.)R,-$%-$)-+3%-+3&4+3LI+-,3)5%-$3%4/3#3,42-(3D/03-+3L5),3*'+2+8.-,3;-%3?+'%89,-+35!66M/

,-.)/&20(!"#>#*)4(54=(,$0*$4$2,45W#,0):(#2#404?@@TD4V[2+/2+4HD4P(#1*//2+4[F?@@NXF

>+'%89,-+ Q'+2+8. N$%-(

G'$)3d%kH+ 4*3,',4(

P5$*1)*313E#"$)F@'#

c599-(RA4%;58;324,,-+5-+3'.34998;8(4,'+-+3!X "!SD D"]

W(-9,+5)9-3'.3-(-9,+'$5)9-3?+'%89,-+30X R

l-;594(5-+3;/L/ 333MRMS! MS!]

>(4), DSE !"]

>5.;-$,-+ MSMMERMSM!0 MSM0]

:;P99-+30X R

7-.-,BC30X R

d4%;58;&'(%5.-3*'+25$%-()-+3'.3(-.-+5$.-+ MS=RMSD !SM]

P5$*1)*3("*3AN0/'(@"A

o5$93'.3i5$9'@5% MS<RMSD !S!]

T4$%-().B%$5$.3"X 0SD <S0]

l4(9 !S! 0S0]

>-+)'$25(-+S3(4),25(-+S328))-+3'.3%I9 0 =SM]

l8( !SD "S0]

g(5-?+'%89,-+ !S0 0S=]

d-;-$, !S0R0S= "SD]

:9+',5;?'+, MSD !S0]

#34(,3=X <MR<! !MM]

c',-+e

!X 12$-324,,-+5-+353-(25(-+3-+3599-3';*4,,-,34*3'?.B+-()-$/

Page 102: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!M0

0X W+3599-3';*4,,-,34*3'?.B+-()-$/

"X T8)%P+.B%$5$.3-+3599-3;-%,4.-,353'?.B+-()-$/

=X G4((-$-3-+3.-$.5L-,34*+8$%-%-/

#3VU5(CB),P+-()-$/3!66<X3-+3*'+2+8.-,34*3A4%;58;353K4$;4+9353!66M3'?.C'+,,5(3=63,'$)/3#3*'+&'(%3,5(3,42-(3D/03-+3*'+2+8.-,3,5(3A4%;5-+5$.3C8),-+-,3(5%,3'.*'+2+8.-,3,5(3?-+)'$25(-+S3(4),25(-+S328))-+3'.3%I93-+3+-%8A-+-,3;-.-,39+4*,5.,/K5))-3I$%+5$.-+34$)-)3599-3*'+34,3LI+-34*3LI)-$,(5.32-,P%$5$.3*'+3%-,3)4;R(-%-3*'+2+8./

K-,3-),5;-+-%-3*'+2+8.34*3A4%;58;353!66M3(5..-+3C*/3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/!66"X3$'.-$(8$%-3;5%,353%-,35$,-+L4(S3)';3-+32(-L-,32-),-;,3*'+3*'+2+8.-,35!66D/3K-+3-+3?H3%-,3*'+-(5..-$%-3.+8$%(4.3)H(-%-)3599-3.+8$%3,5(34,34$,4.-S34,%-,3,',4(-3*'+2+8.3&4+3LI+-,3LI)-$,(5.,3*'+)9-((5.,353%-3,'3H+/3#3'?.B+-()-$3*'+!66M3-+3,5()5.,-%-34$L-$%-()-+3V*'+2+8.-,3;-%3?+'%89,-+X34$)(H-,3,5(3"63,'$)S;-$)3*'+2+8.-,3)';3*B(.-),'*3-+34$)(H-,3,5(3!!3R3!03,'$)/3T-+3-+3%-+3*'+)9-(35*'+&'(%3,5(3!66DS3&L'+3*'+2+8.-,353?+'%89,-+3L4+3&BC-+-S3;-$)3*'+2+8.-,3)';*B(.-),'*3L4+3(4L-+-/3T'L-%*'+9(4+5$.-$3-+3-,3;4+94$,3B.-,3*'+2+8.3;-%3(89R9-%-3c5d%R24,,-+5-+353!66D3'.3-$3+-%89,5'$34*3A4%;58;353?(4),3'.3&4$%-()R.B%$5$./3c-%-$*'+3)94(39'+,3.-$$-;.H)38%L59(5$.),-$%-$)-+$-3*'+3%-3-$R9-(,-34$L-$%-()-+/

Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3H2$-324,,-+5-+32(-L3*'+3!66D3'?.C'+,3,5(3!3R30S",'$)S3&L5(9-,3599-394$34$)-)3*'+34,3LI)-$,(5.,34$%-+(-%-)3-$%3%-3!SD3,'$)S3%-+2(-L3'?.C'+,3*'+3!66M/3G5(3.-$.I(%32(-L3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%3(899-%-24,,-+5-+353!66D3'?.C'+,3,5(3"<3R3<03,'$)3;'%3"M3,'$)353!66M/3T-+3-+3%-$3LIR)-$,(5.),-3*'+B.-()-34*3A4%;58;*'+2+8.-,353*'+&'(%3,5(3!66M/3K-3,'3),B+),-4$L-$%-()-)';+H%-+3*'+3%-3(899-%-324,,-+5-+3L4+324,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC'.39';;8$594,5'$)8%),P+3V;'25(,-(-*'$-+3;/L/X/

Q'+2+8.-,34*3A4%;58;3;-%32-),P99-%-3?+5$,?(4%-+3-@A(/324,,-+5-+3'.3('%%-R;5%(-+3-+3*'+3!66D3'?.C'+,3,5(3MSME3R3MS03,'$)kH+/3K-,,-32(-L3599-3'?.C'+,3*'+!66M/

#3!66M32(-L3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3DSE3,'$)/3Q'+3!66D3-+3*'+2+8.-,34$)(H-,3,5(3M3RMS<3,'$)/3Q'+2+8.-,3-+34(,)H3+-%8A-+-,32-,+4.,-(5.,/3#3K4$;4+934$L-$%-)3A4%R;58;3599-3;-+-3)';3?5.;-$,3'.3),425(5)4,'+/37'L.5L$5$.-$3;H3)H(-%-)3)5.-)4,3&4L-3L5+9-,/3G4((-$-3*'+3!66D38%.B+-)34*3-$3)9B$$-,35;?'+,3;-%3?(4),?+'R%89,-+3*+43QC-+$B),-$3?H3M3R3MS<3,'$)/

Q'+2+8.-,3-+3*'+3!66D3'?.C'+,3,5(3MS03R3"SD3,'$)/3T'L-%?4+,-$34*3;I$.%-$3-+A4%;58;3)';3?5.;-$,3'.3),425(5)4,'+353599-R;I+9-L4+-(-.-,BC35;?'+,-+-,3*+4QC-+$B),-$/3Q'+2+8.-,32(-L3599-3'?.C'+,3*'+3!66M/

T-+3-+3*'+2+8.-,353!66D34$)(H-,3,5(3MSM=3R3MSM<3,'$)3V98$),$-+*4+L-+XS3;-$)3%-,*'+3!66M398$3L4+34$)(H-,3,5(3MSMME3R3MSM!03,'$)/3T-+3-+3%-+34(,)H3,4(-3';3-$),5.$5$.S3;-$3*'+2+8.-,3-+3;-.-,3(5((-/

Q'+3!66D3-+3*'+2+8.-,3,5(3A4%;5-+5$.3'.3;-%3A4%;5-+-%-3%-(-3'?.C'+,3,5(3MS!3RMS03,'$)/3Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3MSM<3R3MS0"<3,'$)/3Q'+2+8.-,3;H4$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3MS"!3R3MS"0<3,'$)/3Q'+3!66D3-+3*'+2+8.-,'?.C'+,3,5(3MSD3R3MSF3,'$)/3K-+3-+3,4(-3';3-$3*'+%'2(5$.34*3*'+2+8.-,/3K-3MSD

\0G,<>(..2#02#

U&21.#"+0/121"$8"+2+.2#

J&(/.42f=&F4&2)2.LK

R2)2.LK

J0)$2+.2#4.0&4(+,#25"#$%&

G(,$02#0+)

G(,$0*$3"&,0)2&2)2#0+)2#

Page 103: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!M"

,'$)3&5%+B+-+3*+43'**-+4$'%-+/3T-+8%'L-+3%I99-+3?'),-$3('%%-;5%(-+3'.3&BCR)?I$%5$.)942(-+/

T-+3-+3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3;5$%+-3-$%3!SF3,'$)353!66D/3:;P99-+32(-L3599-;-%,4.-,3538$%-+)B.-()-$3*'+3!66M/3:;P99-+$-3-+3);P99-+34*3)H94(%,3Y5$%5)9)B(LY35;?'+,-+-,3*+43#$%5-$3'.3c-?4(3)4;,3*'+)B(L-,3-((-+3*'+.P(%,325C'8,-+55;?'+,-+-,3*+43-$3+I99-3(4$%-353n),-$/

K-$$-3?'),3%I99-+39-;594(5-+3'.3)'(A-((-+/3Q'+2+8.-,353!66D32(-L3'?.C'+,3,5(MS"3,'$)/3Q'+2+8.-,3;-%39-;594(5-+353!66M32(-L3'?.C'+,3,5(3M3R3MS!3,'$)S3;-$))'(A-((-+3599-3L4+3;-%,4.-,/3Q'+2+8.-,3;-%39-;594(5-+3;H34$)-)3*'+34,3LI+-),5.-$%-/

K-$$-34$L-$%-()-3%I99-+3.4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+3V2(4$%,34$%-,3?-+)'$25R(-+S3(4),25(-+3'.328))-+XS3i5$9S3;-))5$.S3$P)B(L3'.3i5$9'@5%3V2(4$%,34$%-,35%I9X/3Q'+3!66M32(-L3%-+34$)(H-,3-,3*'+2+8.3?H3534(,30S<3R30SD3,'$)S3&L'+4*3%-30,'$)3),4;;-%-3*+4325(-+3;/L/3K5))-303,'$)3;H34$)-)3*'+3-,3+-,3&BC,3-),5;4,/Q'+2+8.-,3*'+3!66D3-+3'?.C'+,3,5(3MS!3R303,'$)/3Q'+2+8.-,3;H34$)-)3*'+34,3LI+-),4.$-+-$%-/3>+49,5)93,4.-,3&-(-3;I$.%-$34*3A4%;58;3),4;;-+3*+43A4%;58;53i5$93;-%3.4(L4$5)-+-%-3L4+-+3&-+8$%-+325(-+3;/L/S3)';35;?'+,-+-)S3)4;,3+-$i5$93,5(3.4(L4$5)-+5$./3KI9S3)';35$%-&'(%-+3i5$9'@5%S3.5L-+3-,3;5$%+-325R%+4./

Q'+3!66M3-+3,5(*B+)(-$34*3A4%;58;3;-%3&4$%-().B%$5$.3'?.C'+,3,5(30SD3,'$)/Q'+3!66D3-+3%-$3)4;(-%-3,5(*B+)-(3'?.C'+,3,5(3!S03,'$)S3&L'+4*3&8)%P+.B%$5$R.-$3),'%3*'+3A4/3MS03,'$)/3T-+3-+3)H(-%-)3)9-,3-,39(4+,3*4(%353&4$%-().B%$5$R.-$)35$%&'(%34*3A4%;58;3)';3*B(.-34*3('L.5L$5$.-$/

Q'+3!66M3-+3*'+2+8.-,34$)(H-,3,5(3!S!3,'$)S3;-$)3%-,3*'+3!66D3-+34$)(H-,3,5(3MSFR3!SE3,'$)/3Q'+2+8.-,3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-/3Q'+2+8.-,34*394(93,5((4$%2+8.)*'+;H(3-+3%';5$-+-$%-/3l4(9;I$.%-$3,5(3+B..4)+-$)$5$.3-+3*+4!66M3,5(3!66D3B.-,3,5(3"MM3R3=<M]S3'.3;I$.%-$34*3A4%;58;3-+3),-.-,3,5()L4R+-$%-/

Q'+3!66M32(-L3*'+2+8.-,3'?.C'+,3,5(3!SD3,'$)S3&L5(9-,3;H3)5.-)34,3LI+-3%-,)4;;-3)';353!66DS3&L'+3*'+2+8.-,32(-L3'?.C'+,3,5(3!S=3,'$)/

Q'+3!66M32(-L3,5(*B+)(-$34$)(H-,3,5(3!S03,'$)/3Q'+3!66D3-+3,5(*B+)(-$34$)(H-,3,5(MSMM"3R3!S"3,'$)j3%-$$-3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-353*'+&'(%3,5(3!66M/

Q'+3!66M32(-L3,5(*B+)(-$34$)(H-,3,5(3!S03R30S=3,'$)/3Q'+3!66D3-+3,5(*B+)(-$34$R)(H-,3,5(3!S63,'$)j3%-$$-3;H34$)-)3*'+34,3LI+-3),4.$-+-$%-353*'+&'(%3,5(3!66M/

Q'+3!66D3-+3*'+2+8.-,34*3A4%;58;3)';3*B(.-),'*3534$%+-3?+'%89,-+3V5)I+3,+IS?4?5+S3&4(;3'.3*B%-L4+-+X3'?.C'+,3,5(3MS!03R3MS003,'$)kH+/3K-,,-3*'+2+8.32(-L599-3'?.C'+,3*'+3!66M/

8D7D>- 4)J(@1@)@1".3"/3.6'35.<'.$'0('#G5(3-$3+I99-34$L-$%-()-+S32(4$%,34$%-,3;'25(,-(-*'$-+3'.32I+24+-3?Ar-+-S3-+%-3(899-%-3c5d%R24,,-+5-+3L-%34,32(5L-3*'+,+I$.,34*324,,-+5-+34*3,P?-$3(5,&5R8;R5'$3-((-+3$599-(R;-,4(&P%+5%/

g**-+4$'%-+34*34(8;5$58;3%I99-+353%4.3';9+5$.3EM]34*3;4+9-%-,/3W$3$P,P?-3i5$9R'**-+4$'%-3;-%3,5$3'.35$%58;353),-%-,3*'+3A4%;58;3-+3L-%34,32(5L-?4,-$,-+-,S3V74+)-$37/3!66FX/3:H*+-;,3%-$$-3,P?-34$'%-3L5$%-+35$%?4)S3L5(L4$%;5(CB-,32(5L-3)?4+-,3*'+3-$32-(4),$5$.3?H39$4?3MSD3,'$)3A4%;58;3';H+-,/

6$7112#

H+,#24(+:2+,2&/2#

e0+14")4d0+1"f0,

^(+,2&/<4")3*/,7#)L,+0+)

9(&1

9*&

b&028#",*1.2#

G2$2+.

H+,2.

R*112,24\0G,<>(..2#02#

b552#(+",2#

Page 104: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!M=

N$,4((-,34*3)'(A-((-+353K4$;4+938%L5)-+3-$3),5.$5$./3Q'+2+8.-,34*3A4%;58;L8+%-+-)34,32(5L-3(5((-j34*3),B++-()-)'+%-$-$3E<3R300<39.353H+30MM</

N$,4((-,34*3-(25(-+3;-%3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+3&4+3'.)H38%L5),3),5.$5$.35K4$;4+9/3Q'+2+8.-,3-+3'?.C'+,3,5(3MSF3,'$)3A4%;58;353!66F3'.353!6663*'+RL-$,-)3-,3*'+2+8.3?H3!S03,'$)/

8D:- X"#@(F5AA'0('3"/3@5J35A3B5$*1)*3@103"*/1<'0('#.'

K-3*'+-(5..-$%-3'?(P)$5$.-+3'.3L8+%-+5$.-+34*3,42-,34*3A4%;58;3,5(3';.5L-(R)-+$-353K4$;4+93-+3)4;;-$*4,,-,353,42-(3D/"/3U-$)3,42-(3D/!3-+3'?%-(,3-*,-+%-3?+'%89,-+S3)';3A4%;58;3'?,+I%-+35S3-+3,42-(3D/"3'+.4$5)-+-,3-*,-+3%-35$R%8),+5-((-3?+'A-))-+S3-$-+.5*+-;),5((5$.S34$L-$%-()-+3)4;,32'+,)94**-()-S3)';.5L-+34$(-%$5$.3,5(3,4234*3A4%;58;3,5(3';.5L-()-+$-353K4$;4+9/

:';3%-,3*+-;.H+34*3,42-((-$S394$3%-,3)4;(-%-3,4234*3A4%;58;353!66D34$)(H),5(e

• ! MS"3R3!SD3,'$)3A4%;58;3?+/3H+3,5(3(8*,• ! MS63R303,'$)3A4%;58;3?+/3H+3,5(3L4$%• ! 0S03R3"S<3,'$)3A4%;58;3?+/3H+3,5(3C'+%

!03R30<3,'$)3A4%;58;3?+/3H+32(-L3%-?'$-+-,S3&-+8$%-+3)(4..-k4)9-3*+4398(R3'.4**4(%)*'+2+I$%5$.S3)';3%-(L5),34$L-$%,-)3,5(3'?*P(%$5$.-+S3L-C-S3%I;$5$.-+'.3(5.$-$%-/

#3%-,3*B(.-$%-3L5(38%)(5?3*+43%-3-$9-(,-395(%-+32(5L-34$.5L-,353?+'A-$,34*3,',4(R8%)(5?32-+-.$-,3?H324)5)34*3;5%%-(LI+%5-+/3K-,3)94(32-;I+9-)S34,3%-+394$LI+-32-,P%-(5.-38)599-+&-%-+3?H3%5))-3?+'A-$,4$.5L-()-+/

O%)(5?3,5(3(8*,32-+'-%-3LI)-$,(5.),3?He

• ! N**4(%)*'+2+I$%5$. A4/3<M]34*3,',4(8%)(5?• ! N*2+I$%5$.34*3'(5-?+'%89,-+ A4/3"<]34*3,',4(8%)(5?• ! N*2+I$%5$.34*398( A4/3336]34*3,',4(8%)(5?

U-%3&-$)P$3,5(34**4(%)*'+2+I$%5$.3)94(3%-,3$IL$-)S34,3L4+54,5'$-$353%-3*'+-R(5..-$%-3%4,43&4+3LI+-,34*3-,3)H%4$,3';*4$.S34,3%-,3599-3&4+3;8(5.,34,3)9-($-;-((-;3%-3*'+)9-((5.-3*'+;-+3*'+3+B..4)+-$)$5$./

O%)(5?3,5(3L4$%32-+'-%-3LI)-$,(5.),3?He

• ! :?5(%-L4$%3'.3+-.$L4$% A4/3<0]34*3,',4(8%)(5?• ! g**-+4$'%-+ A4/3=F]34*3,',4(8%)(5?

O%(-%$5$.-+3*+439';;8$4(-3+-$)-4$(I.38%.B+3(4$.,3%-$3),B+),-3%-(34*325%+4R.-,3*+43)?5(%-L4$%3'.3+-.$L4$%/

O%)(5?3,5(3C'+%32-+'-%-3LI)-$,(5.),3?He

• ! N$L-$%-()-34*3&4$%-()R3'.3&8)%P+.B%R$5$.353(4$%2+8.-,

A4/3=<]34*3,',4(8%)(5?

• ! N$L-$%-()-34*394(9353(4$%2+8.-, A4/3"!]34*3,',4(8%)(5?• ! l'++')5'$34*3.4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+ A4/3!M]34*3,',4(8%)(5?

6"&=2&&2#

U&>0&2#

R*5.

](+,

["#,

Page 105: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!M<

K-,3)94(38$%-+),+-.-)S34,38%)(5??-,3*+439'++')5'$34*3.4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+-+3+-,38)599-+,32-),-;,/

O%)(5?3,5(3';.5L-()-+$-3'.3,5(*B+)(-+3,5(3%-?'$5353!66M3-+3?H324)5)34*3VZ-$)-$NS3U4+98))-$3Z/3!66"X34$.5L-,353,42-(3D/=/

,-.)/&20*'"#./1(552&/24")4.(>4(54=(,$0*$4.0&4"$)0:2&/2#+2404-(+$(#1404?@@CF

>+'A-)k95(%- :9B$$-,32'+,)94**-()-3'.3,423V,'$)3d%kH+X3,5(e

78*, ^4$% Z'+% K-?'$53"X #34(,3!X

9.$)(@#1'00'3E#"B'(('#

d4%;5-+5$. 0X "X

d-;-$, MRMSM" "X MRMSM"

-.'#/1A#'*(@1001./

l8( MSM= "X MSM=

g(5-?+'%89,-+ MSMM"R!S! 333MRMS0 "X MSMM"R!S"

R.<'.$'0('35A3E#"$)F@'#

g**-+4$'%-+ MSD MSD

_4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+ 0X MS!RMS< MS!RMS<

J5(%I9 "X

T4$%-()R3'.3&8)%P+.B%$5$. !S0 !S0

l4(9 MSDR!S0 "X MSDR!S0

RAA50$(J"#@(F5AA'0('

Q+-;),5((5$.34*3C-+$3'.3),H( MSM0 "X MSM0

Q+4.;-$,-+5$.34*3)9+', "X

N**4(%)*'+2+I$%5$. MS0RMS= FSER!F FS6R!F

J5'('.5)934**4(%)2-&4$%(5$. MS!RMS0 "X MS!RMS0

K-?'$-+5$. MRMSMM!E "S"RDS! "S"RDS!

Q4+(5.,34**4(% MSMM< MRMSMM! MS=RMS< MS=RMS<

:?5(%-L4$%3'.3+-.$L4$% MS"R!S= MSM! MS"R!S=

:?5(%-L4$%))(4; MRMSM0 MS!D MSM< MS0

#34(,3!X MS"R!SD MS6R0 0S0R"S< !0R0< !DR"0

c',-+e

!X N*+8$%-%-3,4(/

0X W+3;-%+-.$-,38$%-+3)?5(%-L4$%/

"X J'+,)94**-()-3,5(3%-?'$53-+3*'+3-$3+I99-349,5L5,-,-+3;-%+-.$-,38$%-+3YK-?'$-R+5$.Y/

;,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 106: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!MD

&&,-.)/&20+

'"#./1(552&/24")4.(>4(54=(,$0*$4.0&4"$)0:2&/2#+2404-(+$(#1404?@@TD4V[2+/2+HD4P(#1*//2+4[F4?@@NXF

>+'A-)k95(%- :9B$$-,32'+,)94**-()-3'.3,423V,'$)3d%kH+X3,5(e

78*, ^4$% Z'+% K-?'$5 #34(,3!X

9.$)(@#1'00'3E#"B'(('#

d4%;5-+5$. R

d-;-$,*+-;),5((5$. MS== MS=

-.'#/1A#'*(@1001./

l8( MSMF MSM! MS"M< 33MS=<RMS=F0 MSFRMS6

g(5-?+'%89,-+ MSE6< MS=" !S0

R.<'.$'0('35A3E#"$)F@'#

g**-+4$'%-+ MS!! MS!

_4(L4$5)-+-%-3?+'%89,-+ R

J5(%I9 MSM! MSM! MSM0

T4$%-()R3'.3&8)%P+.B%$5$. 0SD 0SD

l4(9 ! !

RAA50$(J"#@(F5AA'0('

Q+-;),5((5$.34*3C-+$3'.3),H( MS!< MRMSMM! MS= =SD <

:9+', =S0E =S"

N**4(%)*'+2+I$%5$. MS6" MRMSM!! MS= !!SM= !0

J5'('.5)934**4(%)2-&4$%(5$. R

K-?'$-+5$. FSF 6

Q4+(5.,34**4(% MSMM= MSMMM0 MS<<< MSD

:?5(%-L4$%3'.3+-.$L4$% MSD! MS!E MS== !S0

:?5(%-L4$%))(4; R

#34(,3!X 0 MSE < "! "6

c',-+e !X N*+8$%-%-3,4(/

K-,3)4;(-%-38%)(5?3,5(3&-$&'(%)L5)3(8*,S3L4$%S3C'+%3'.3%-?'$53;H34$)-)3*'+34,LI+-32(-L-,3;5$%+-353!66D353*'+&'(%3,5(3!66M/3O%)(5??-,3,5(3(8*,394$353!66D4$)-)3*'+34,3LI+-3;5$%+-3-$%353!66M/3K-,3)9P(%-)35)I+3+-%89,5'$353-;5))5'$-$*+434**4(%)*'+2+I$%5$./3K-+5;'%3-+38%)(5??-,3,5(3L4$%3),B++-353!66D3-$%35!66M/3T-+3-+325%+4.-,3*+43'**-+4$'%-+3,5()P$-(4%-$%-32(-L-,3B.-,3;-.-,3LIR)-$,(5.,/3O%)(5??-,3,5(3C'+%3L4+353!66D3;5$%+-3-$%353!66M/3J5%+4.-,3*+43.B%R$5$.32(-L-,3+-%8A-+-,3;4+94$,j3('L.5L$5$.-$3&4+34(,)H3L5+9-,/3g.)H3&-+35$9(8R%-+-+3'?.B+-()-$3*'+3!66M3599-38%)(5?3&5%+B+-$%-3*+439'++')5'$34*3.4(L4$5)-R+-%-3?+'%89,-+/3G42-,3,5(3%-?'$53;H34$)-)3*'+34,3LI+-32(-L-,3;5$%+-/3J5%+4R

Page 107: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!ME

.-,3*+43%-?'$-+5$.3-+32(-L-,3+-%8A-+-,353!66D353*'+&'(%3,5(3!66MS3;-$)325%+4R

.-,3*+434**4(%)*'+2+I$%5$.3-+32(-L-,3),B++-353)4;;-3?-+5'%-/

8D>- P5$*1)*J505.B'3A"#3W5.*5#F

K-3*'+-(5..-$%-3'?(P)$5$.-+3'.3L8+%-+5$.-+3';3*'+2+8.3'.38%)(5?34*3A4%;5R8;353K4$;4+9353!66D3-+35((8),+-+-,353*5.8+3D/!/

!"#$%&20'G(,$0*$>(&(+=245"#4-(+$(#14?@@CF4H&&24.(&4(+)0:2#4."+/4G,E%#F

K-$3),B+),-3?'),32H%-353&-$)--$%-3,5(35;?'+,3'.3-9)?'+,3-+3$599-(RA4%;58;24,,-+5-+3V9+4*,5.,3%';5$-+-,34*3(899-%-324,,-+5-+XS3&L'+35;?'+,-$38%.C'+%-"D3R3<=3,'$)S3;-$)3-9)?'+,-$34*38%,C-$,-324,,-+5-+3,5(3.-$4$L-$%-()-38%.C'+%-!03,'$)/

g;);-(,$5$.34*3?(4),-;24((4.-3-+3(4$.,3%-$3%';5$-+-$%-349,5L5,-,3*'+3.-$R4$L-$%-()-$34*3A4%;58;353K4$;4+9S3)';38%.C'+%-3!S"3R3!S=3,'$)/3_-$4$RL-$%-()-34*325(%I9325%+4.-+3;-%3-$3(5((-3);8(-/

>H3.+8$%(4.34*3'?.B+-()-+$-34*3*'+2+8.S3-9)?'+,34*3+-),?+'%89,-+3)4;,3,423,5(';.5L-()-+3'.3%-?'$5394$3%-,34$)(H)S34,3%-+353!66D3)9-,-3-$3'?&'2$5$.34*A4%;58;353%-,3%4$)9-3)4;*8$%3?H3!M3R3003,'$)/3K-,3)94(32-;I+9-)S34,3%-,,-5$,-+L4(3-+3+-,38)599-+,32-),-;,S3%43%-,3-+3*+-;9';;-,3L-%3)82,+49,5'$34*),'+-3,4(3;-%3-$3L5)38)599-+&-%/3Q'+3!66M32(-L3'?&'2$5$.-$32-),-;,3,5(3DSD

g**-+4$'%-+3MSD33,

:?5(%-L4$%))(4;3MS!D3,

:?5(%-L4$%k+-.$L4$%3MS"R!S=3,

l4(93MSDR!S03,

_B%$5$.3!S03,

_4(L4$5)-+-%-3?+'%/3MS!RMS<3,

N$%-,33MS!RMS=3,

N$%-,3mMSMM03,

78*,

l8("MR!EM3,

W'@3$5.(F'3(5*A).$

Q'+2+8. ="RE!33,

c5d%324,,-+5-+ "DR<=33,

>(4),3'.3(-.-,BC MS0R=S!33,

d4%;5-+5$. MS!RMS03,

d%R&'(%5.-3(-.-+5$.-+ MSDRMSF33,

:;P99-+ m!SF33,

N$%+-3,5()5.,-%-34$L/ MS=RMSD33,

QB(.-),'* <S=R6S<3,

g?&'2$5$. 3!MR003,

N**4(%)*'+R2+I$%5$.MS0RMS=3,

g(5-?+'%89,-+'.398(MSM=R!S!3,

c-%*4(%"S63,

c-%*4(%0S"33,

Z'+%

^4$%

K4$)9394(9MSFR!SE3,

c-,,'5;?'+,3;-%+HL4+-+S3&4(L*42+594,43'.*I+%5.L4+-+=0RD63,

c-,,'-9)?'+,3;-%+-),?+'%89,-+!E3,

b-A5+98R(4,5'$!S"R!S=3,

N**4(%)%-?',-+35$A(/3L-C-S3%I;$5$.-+3'/3(5.$/

Q4+(5.,4**4(%MS=RMS<3,

Q4),34**4(%3'.3+-),?+'%89,-+*+434**4(%)2-&4$%(5$.!0R0=3,

N$%-,MSM0RMSME3,

_2+(+:2+,2&/240-(+$(#1

H11*$*&(.0"+40/($5*+,2.

Page 108: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!MF

,'$)S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3g?&'2$5$.-$353!66D3-+3)H(-%-)3LIR)-$,(5.,3),B++-3-$%353!66M/

G5(3(4$%C'+%-$3'.3&4L;5(CB-,3*'+-.59353!66D3-,3$-%*4(%34*3A4%;58;3?H3.-$R$-;)$5,(5.3MSM63;.3A4%;58;3?+/3;03'L-+3(4$%C'+%-$3'.3MSMD3;.3A4%;58;?+/3;03'L-+3&4L-,S3VT'L;4$%3U3QS3l-;?3l/3!66FX3'.3VT'L;4$%3U/3!666X/Q'+)9-((-$3)9P(%-)S34,3%-+3)9-+3-$3),B++-3,B+%-?')5,5'$3'L-+3(4$%/3U-%3-,)4;(-,3(4$%4+-4(3?H3="/!MM39;0S3Vo-8,&-$3T3WS3KP+2-+.3J/3!66=X3)L4+-+%-,,-3,5(3-,3$-%*4(%3?H3"S63,'$)3A4%;58;3?+/3H+/3G5(3%-35$%+-3%4$)9-3*4+L4$%-S)';3&-+3)94(3+-.$-)34,3';*4,,-3"F/MMM39;0S3VU5(CB),P+-()-$/3!6FEXS394$3%-,4,;')*I+5)9-3$-%*4(%34$)(H)3,5(30S"3,'$)3A4%;58;3?+/3H+/3K-,3)4;(-%-3$-%R*4(%394$34(,)H34$)(H)3,5(3DS03,'$)kH+/3K-,3*+-;.H+S34,3$-%*4(%-,3'L-+3K4$;4+9-+3;4$.-3.4$.-3),B++-S3;-((-;3=3'.30!3.4$.-S3-$%3-;5))5'$-$3,5(3(8*,3*+4K4$;4+9/

N*),+B;$5$.34*3A4%;58;3*+43(4$%C'+%-$3,5(3L4$%;5(CB-,3-+3599-3*'+)B.,39L4$R,5*5A-+-,353%-$$-38$%-+)B.-()-/

:4;;-$(5.$-,3;-%3)5,84,5'$-$353!66M3-+3%-+3)9-,3-$3LI)-$,(5.3),5.$5$.353*'+R2+8.-,34*3(899-%-3$599-(RA4%;58;324,,-+5-+S3&L'+5;'%3*'+2+8.-,3;-%3?(4),-+3+-%8A-+-,3,5(3$I),-$35$.-$,5$./3Q'+2+8.-,3;-%3&4$%-().B%$5$.3-+3'.)H+-%8A-+-,3LI)-$,(5.,/3G5(3.-$.I(%3-+3%-+3-,3*'+2+8.34*3A4%;58;3;-%3(-.-,BC'.3);P99-+S3)';3599-3,5%(5.-+-3-+32(-L-,3'?.C'+,3)-?4+4,/

K-,34,;')*I+5)9-3$-%*4(%32(-L3*'+3!66M3'?.C'+,3,5(3=SE3,'$)3'L-+3(4$%3'.3=S0,'$)3'L-+3&4L-,j3534(,3FS63,'$)S3VZ-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3!66"X/3#3*'+&'(%3&-+R,5(3-+3%-,3)4;(-%-3$-%*4(%353!66D3+-%8A-+-,3;-%30SE3,'$)3-((-+3"M]/

H.$"/5W#0/14+2,5(&,

;,:01&0+)/.2+,2+/2#

Page 109: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!M6

Page 110: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!M

b-*-+-$A-+

N$%+-4)-$3TS3J-+$,&3cS3d&+5),-$)-$3#/3V!66EX/38$%9):&;<&=>)&?;@=)@=&;<A)-9:&B)=-/&"@&C-DE-#"@#F&;@&=>)&G-@"F>&B-%E)=03U5(CB?+'C-9,3$+/"=6/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

N$%+-4)-$3>S3d(48)-$3T/3Vc'L-;2-+3!66FX/3N4(2'+.3>'+,(4$%S3N4(2'+./>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

N$%+-4)-$3>/3V+-%/X3V!66FX/3H-/.;%#&C;%=/-@I0&J%K@=&%)#@FE-.&'55303N4(R2'+.3>'+,(4$%/3N4(2'+./

N)&'(;3U/3V:-?,-;2-+3!66FX/3:A&'-((-+R>(4),RW$,-+?+5)-3Nk:S3b-.),+8?/>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

J499-+3Z/3Vg9,'2-+3!66FX/3U4,,-(S3N;),-(L--$S3T'((4$%/3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

J4,,-+5*'+-$5$.-$/3V!66FX/3lB2-$&4L$S3%-A-;2-+3!66F3'.3C4$84+3!666/3>-+R)'$(5.3'?(P)$5$.3'.3*+-;)-$%,3),4,5),5)93;4,-+54(-/

J-$.,))'$3Z/3V:-?,-;2-+3!66FX/3K4$)93:;P99-98$),3Nk:S3J+B$)&BC/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

JQWS3J+4$A&-'+.4$5)4,5'$-$3Q'+2+8.-+W(-9,+'$59/3V!66FX/3lB2-$&4L$S3!66F'.3C4$84+3!666/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

J5((-,)953Z/3VZ4$84+3!666X/3U5(CB),P+-()-$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$5R94,5'$/

J'$%-3G/3VN8.8),3!66FX/3U5(CB),P+-()-$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$5R94,5'$/

J'')3b/3V!66EX/3L)%"D>=&M.)%&I")&L)F="NN$@#&9;@&L/)"&$@I&?-IN"$N&"@O"@I)%FP")/Q)$#&$@I&R#).%-$D>F-%="E)/@03#;3N8*,+4.3L'$3_+--$?-4A-�),-++-5A&/3_+--$?-4A-3K4$;4+9/3lB2-$&4L$/

J+4$%),+8?3Q/3VZ8(53!66FX/3N+,5*5@3l8$),$-+*4+L-+S374$.H/3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

J+5$93U/3Vg9,'2-+!66FX/3>(4$,-%5+-9,'+4,-,S37P$.2P/3>-+)'$(5.39';;8$5R94,5'$/

J+88$3G/3Vg9,'2-+3!66FX/3_+B$2-A93�3:B$$-+S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

JB5-&BC3Z/3VZ4$84+3!666X/3Q'+)L4+)9';;4$%'-$S3^-%2I9/3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

dWc3V!6F6X/3K:kWcE!R!/3S)#)=KT0&8"EE)%>)IFE%-9U&G)/&'V&B)E-@"FE)&;#<:F"FE)&)#)@FE-.)%0&0/38%.4L-/3K4$)93:,4$%4+%/3d&4+(',,-$(8$%/

dWc3V!66MX/3K:kWcE!R=/3S)#)=KT0&8"EE)%>)IFE%-9U&G)/&+V&WEFP)%"N)@=)//)FX=&<;%&E)N"FE)&<;%FK#&;#&="/F9-%)@I)&-E="9"=)=)%03!/38%.4L-/3K4$)9:,4$%4+%/3d&4+(',,-$(8$%/

Page 111: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!!

dWc3V!66"X/3K:kWcE!R</3S)#)=KT0&8"EE)%>)IFE%-9U&G)/&1V&H@I)=&E)N"FE/)#)=KT&YFX=7&)@I&FX=&="/&E)N"FE)&<;%FK#03!/38%.4L-/3K4$)93:,4$%4+%/d&4+(',,-$(8$%/

dWc3V!66=4X/3K:kWcE!R0/3S)#)=KT0&8"EE)%>)IFE%-9U&G)/&(V&L%[email protected]%>)I00/38%.4L-/3K4$)93:,4$%4+%/3d&4+(',,-$(8$%/

dWc3V!66=2X/3K:kWcE!RD/3S)#)=KT0&8"EE)%>)IFE%-9U&G)/&2V&J%-<"FE&-I9-%RF)/FF:N.;/&9)I%0&-/I)%03!/38%.4L-/3K4$)93:,4$%4+%/3d&4+(',,-$(8$%/

dWc3V!66<X/3K:kWcE!R"/3S)#)=KT0&8"EE)%>)IFE%-9U&G)/&*V&B"#%-=";@&-<FX%/"#)&F=;<<)%030/38%.4L-/3K4$)93:,4$%4+%/3d&4+(',,-$(8$%/

dWcW7Wd3V!66DX/3K:kWc3<MMFF3t3N!/38"EE)%>)IF.)F=)NN)/F)%&<;%&)/)ER=%"FE&/)#)=KT03!/38%.4L-/3K4$)93:,4$%4+%/3d&4+(',,-$(8$%/

d&+5),-$)-$3T/3VN8.8),3!66FX/3Z-+$?(4%)-$3Nk:S3:B2'+./3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

d&+5),-$)-$3U/3Vg9,'2-+3!66FX/3l-;5+4S3Q+-%-+5A54/3>-+)'$(5.39';;8$594R,5'$/

d&+5),-$)-$3>/3Vg9,'2-+3!66FX/3K4$94(9S37B.),B+/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

d&+5),-$)-$3:/3Vc'L-;2-+3!66FX/3g(5-2+4$A&-$)3QI((-)+-?+I)-$,4,5'$S3lBR2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

d&+5),54$)-$3l/3V:-?,-;2-+3!66FX/3:A&'-((-+R>(4),RW$,-+?+5)-3Nk:S3lB2-$R&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

d(48)-$3T/3Vc'L-;2-+3!66FX/3N4(2'+.3>'+,(4$%S3N4(2'+./3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$

dgf#/3V!666X/3ZZBR%)I)#K%)/F)&<;%&.)>-@I/"@#&;#&F/$=I)P;@)%"@#&-<&F=-R."/"F)%)I)&%)F=P%;I$E=)%&"&HZ&8P)D"-/I)P;=&P[&HZ&B"/TK&R&,)E@"FE.-##%$@IF%-PP;%=/3#k:3N;4.-+*'+2+I$%5$.3'.3#k:3^-),*'+2+I$%5$.SlB2-$&4L$/

dgf#A'$)8(,/3V!6FEX/&!;%$%)@"@#&<%-&#-N/)&-<<-/IFI)P;=)%&$I)@&E)N"E-R/")-<<-/I/3U5(CB?+'C-9,3$+/3F"/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

d+5((-)-$3l/3Vc'L-;2-+3!66F3'.34?+5(30MMMX/3#k:3^-),*'+2+I$%5$.S3_('),+8?/>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

K4;),-%3T/3Vg9,'2-+3!66FX/3QKJS3N(2-+,)(8$%/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

K4$5-()-$3T/3VK-A-;2-+3!66FX/3K:JS3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

K_d/3V!66MX/3B[/"@#&-<&N)=-//)%&"&I-@FE&@-=$%#-F0&G-9$5)93c',-3$+/<k!66M/3K4$)93_4),-9$5)93d-$,-+/3TB+)&'(;/

K';-(43#/3V!66EX/3O;NP;F=F=-="F="E&'5520&b-$%4$S3:B2'+./

W%L4+%)-$37/3Vg9,'2-+3!66FX/3G'(%A-$,-+3lB2-$&4L$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$R(5.39';;8$594,5'$/

Page 112: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!0

W.-;')-3l/3V:-?,-;2-+3!66FX/3U5(CB9-;5S3_4(,-$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

W5()B-3Q/3Vc'L-;2-+3!66FX/3Kgc_S3TB+)&'(;/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

W()4;/3V!66EX/3W/F-NF&B"/TK.)%)=@"@#&'5530&W()4;/3Q+-%-+5A54/

W$-+.5),P+-()-$3V!66FX/3W@)%#"F=-="F="E&'55303W$-+.5),P+-()-$S3U5(CBR3'.W$-+.5;5$5),-+5-,/3lB2-$&4L$/

W+59)-$3N37/3V!66FX/3L:##)R&;#&-@/X#F-<<-/IFF=-="F="E&'5520&B-=)%"-/)RF=%KNF;9)%9[#@"@#/3b-$%4$S3:B2'+./

WL4(%3N/3VU4+,)3!666X/3%9RGWlc#lS3:B2'+./3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

QWTNS3Q'+-$5$.-$34*3Q42+594$,-+3'.3#;?'+,B+-+34*3W(-9,+5)9-3T8)&'(%R$5$.)4??4+4,-+/3V!66FX/3_('),+8?S3C8$53'.3$'L-;2-+3!66F/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

Q8.;4$$3T/3V:-?,-;2-+3!66FX/3J'(5%-$3J-+.)B-3Nk:S3_('),+8?/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

_4$.53Z3K/3V!66EX/3S)-I&-@I&?-IN"$N&"@&Z"@:/&?>"/I%)@\F&C%;I$D=F0_+--$?-4A-/3f4)&5$.,'$3KdS3O:N/3b4??'+,-$394$3%'p$('4%-)3*+4&,,?ekkppp/.+--$?-4A-8)4/'+.k+-?'+,)k,'@5A)k(-4%k(AL,'A/&,;

_WO:/3V!66<X/3J%$@I9-@IF;9)%9[#@"@#&'511/3K4$;4+9)3'.3_+B$(4$%)_-'('.5)9-3O$%-+)B.-()-/3U5(CBR3'.3W$-+.5;5$5),-+5-,/3lB2-$&4L$/

_+�,,$-+3TS3Z4A'2)-$3J3c/3V!66=X/3B"/TK<%)NN)I)&F=;<<)%&"&%)@F)-@/X#/U5(CB?+'C-9,3$+/30EF/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

_+�,,$-+3TS3^59-()B-3ZS3>+5,i(3_/3V!66DX/3B"/TK<%)NN)I)&F=;<<)%&"&FP"/I)R9-@I&;#&F/-N/3U5(CB?+'C-9,3$+/3"0</3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

_+B$3#$*'+;4,5'$/3V!66FX/3A9;%&#[%&#%X@F)@&R&;N&E)N"FE)&F=;<<)%&"&/)#)=KT0_+B$3#$*'+;4,5'$/3lB2-$&4L$/3b4??'+,-$394$3%'p$('4%-)3*+4&,,?ekkppp/.+--$5$*'/%9k+4??'+,k(-.-,'C/&,;

T4(;B3:/3Vg9,'2-+3!66FX/3c'+)93TP%+'3K4$;4+9S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

T4$)-$3d/3VZ8$53!66FX/3_8(%);-%-*4.-,)3QI((-)+H%S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

T4$)-$3WS3J5-(-*-(%3Z/3VZ4$84+R*-2+84+3!666X/3l';;8$-9-;5S3cP2'+./3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

T4$)-$3WS3J'5)-$3N/V!66"X/3C-%-I"#N-&<;%&N-FF)F=%KNF-@-/:F)%03N+2-C%)R+4??'+,3*+43U5(CB),P+-()-$3$+/3<Ek!66"/3U5(CB),P+-()-$S3lB2-$&4L$/

T4$)-$3W/3V!6FMX/3?-IN"$N=%-@FP;%=&;#&R<;%$%)@"@#&"&G-@N-%E&;#&=)ER@;/;#"FE)&N$/"#>)I)%&<;%&-=&.)#%X@F)&I)@@)&<;%$%)@"@#0&742'+4,'R+5-,3*'+3G-9$5)93TP.5-C$-S3KGO/37P$.2P/

Page 113: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!"

T4$)-$3_S3c5-()-$3NS3>';;-+3l/3V!66"X/3W/)E=%"FE)&;#&)/)E=%;@"FE)&P%;RI$E=)%&"&G-@N-%E0&N+2-C%)+4??'+,3$+/3<"k!66"/3U5(CB),P+-()-$/3lBR2-$&4L$/

T4$)-$3Z/3VN?+5(30MMMX/3#k:3N;4.-+*'+2+I$%5$./3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

T4$)-$3Z3T/3V!66<X/3]-=";@-/)&;#&"@I$F=%")//)&)N"FF";@)%&-<&*4&F=;<<)%/3N+R2-C%)+4??'+,3$+/3D=/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

T4$)-$3b/U/3Vc'L-;2-+3!66FX/3W$-+.5),P+-()-$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

T4+%-+3Q/3V:-?,-;2-+3!66FX/3U-,4((534)S3bB%'L+-/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

T4+,;4$$373fS3T4$)-$3W/3V!6F"X/3^NP;%=&-<&D-IN"$N0&W@&;P#K%)/F)&-<@)==;"NP;%=)@&-<&D-IN"$N&N)I&P/-F=&;#&D-IN")%)I)&I)/)03U5(CB),PR+-()-$/3lB2-$&4L$/

T-%-;4(;3>S3d4+())'$3>S3>4(;3^/3V!66<X/3_-F=)&<%;N&)/)D=%"D-/&-@I&)/)DR=%;@"D&P%;I$D=F&R&-&F$%9):&;<&=>)&D;@=)@=F&;<&N-=)%"-/F&-@I&>-Q-%IR;$F&F$.F=-@D)F&"@&)/)D=%"D&-@I&)/)D=%;@"D&P%;I$D=F03G-;4c'+%!66<e<<=/3c'+%5)93U5$5),-++H%/3lB2-$&4L$/

T'&2-+.3Z/3VZ8$53!66FX/3W(-9,+'3U5(CB3Nk:S3^-C(-/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

T'(),3J/3VZ4$84+3!666X/3#k:3b-$'3:P%S3:94$%-+2'+./3>-+)'$(5.39';;8$594R,5'$/

T'L;4$%3U3QS3l-;?3l/3V!66FX/3A)-9:&B)=-/&.$/E&I)P;F"=";@&-@I&-)%;F;/D;@D)@=%-=";@F&"@&%$%-/&G)@N-%E&'55(&R&'5520&K4$;4+9)3U5(CB8$R%-+)B.-()-+/3b')95(%-/3Q'+-(B25.3%4,43+4??'+,/

T'L;4$%3U/3VU4+,)3!666X/3K4$;4+9)3U5(CB8$%-+)B.-()-+S3b')95(%-/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

#k:3b-$'3:P%3V!66EX/3!;%.%X@I"@#FE-P-D"=)=&;#&.%[email protected]%)&-<<-/IFNX@#RI)%&9)F=&<;%&8=;%).X/=/3N**4(%))-()942-+$-353ZP((4$%3'.3?H3QP$3L-%3#k:b-$'3:P%S3:94$%-+2'+./

#Kd3:A4$%5$4L54/3VZ8$53!66FX/3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

#)4.-+3G3J/3V*-2+84+3!666X/33T/Z/3T4$)-$3U5(CB)P),-;3N:S3g%-$)-/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

#:fN/3V!66EX/3W@)%#:&<%;N&_-F=)0&8=-=)&;<&=>)&H%=&`)P;%=0&8=-="F="DF'55*R'5520&*%I&WI"=";@3R3Q5.8+-)3*'+3K-$;4+9/3#:fN3f'+95$.3_+'8?'$3G&-+;4(3G+-4,;-$,3'*3f4),-/3#:fN3d'?-$&4.-$/

Z4A'2)-$3J3c/3VZ4$84+3!666X/3:?5(%-L4$%)A-$,-+3NL-%B+-S3TL5%'L+-/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

Z-$)-$3NS3U4+98))-$3Z/3V!66"X/3!;%.%$#&-<&;#&<;%$%)@"@#&N)I&D-IN"$N/U5(CB?+'C-9,3$+/30!"/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

Page 114: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!=

Z-$)-$3T3f/3Vg9,'2-+3!66FX/3:B(L);-%3T4+4(%3f3Z-$)-$S3^-C(-/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

Z-$)-$3l/3VQ-2+84+3!666X/3N4(2'+.3>'+,(4$%S3N4(2'+./3>-+)'$(5.39';;8$5R94,5'$/

Z-$)-$3:3^/3Vc'L-;2-+3!66FX/3^5%-$A-$,-+3*'+3-(25(-+S3#$),5,8,3*'+3W(,-9$59SKGO/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

Z-?)-$3:RWS3_+�,,$-+3T/3V!66EX/3B"/TK<%)NN)I)&F=;<<)%&"&>$F>;/I@"@#FFP"/RI)9-@I/3U5(CB?+'C-9,3$+/3"<E/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

Z'&4$$))'$3g3b/3VQ-2+84+3!666X/3#k:3c'+%*'+2+I$%5$.S3TB+)&'(;/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

ZB+.-$)-$3T/3Vg9,'2-+3!66FX/3:-(-A,+'$3U-,4(?H(I.$5$.S3Q+-%-+59))8$%/>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

ZB+.-$)-$3l3>/3V!66"X/3H<<-/I&<%-&."/<%-#N)@=)%"@#F-@/X#03d4+(3J+'3N:3*'+U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/3O?82(5A-+-,/

l4,5A3#/3VZ8(53!66FX/3K4$)93G-9$'('.5)93#$),5,8,S3GH),+8?/3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

l-((-+3G/3Vg9,'2-+3!66FX/3d+-'(3:;P99-+S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$5R94,5'$/

l5+),-5$3T/3V:-?,-;2-+3!66FX/3d(4+54$,S3bB%'L+-/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

lCI+$3d/3V:-?,-;2-+3!66FX/3g8,898;?8S3J+B$%2P/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

lCB(&'(,3ZS3>'((3d3'.3Z-$)-$3Q3l/3V!66EX/3B"/TK<%)NN)I)&F=;<<)%&"&;9)%</-RI)-<F=%KN@"@#&<%-&.)<XF=)I)&-%)-/)%/3U5(CB?+'C-9,3$+/3"<</3U5(CB),PR+-()-$/3lB2-$&4L$/

lCB(&'(,3ZS3G&';)-$3d3KS3T4$)-$3W/3V!66FX/3?-IN"$N&;#&GWAC&"&E;NP;F=;#&.";-<#-FF)=&N-=)%"-/)/3U5(CB?+'C-9,3$+/3"F</3U5(CB),P+-()-$/3lBR2-$&4L$/

l$8%)-$37/3Vc'L-;2-+3!66FX/374$%2+8.-,)3bH%.5L$5$.)A-$,-+S374$%)9'$R,'+-,3*'+3>(4$,-4L(S3:9-C2P/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

l$8%)-$3G/3Vg9,'2-+3!66FX/3>(4$,-%5+-9,'+4,-,S37P$.2P/3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

l';;5))5'$-$/3V!66FX/3abN&.)="@#)/F)%@)&<;%&-=&P/-F=E-FF)%&;#&RP-//)%E-@&$@I=-#)F&<%-&I)&.)F=)NN)/F)%&;N&E;@D)@=%-=";@F@"9)-$)%&<;%=$@#N)=-//)%U&I)%&)%&<-F=/-#=&"&I"%)E="9&5+c2(cW!&;N&)N.-//-#)&;#)N.-//-#)-<<-/Ia03O%94),3,5(3*'+)(4.3,5(3l';;5))5'$-$)32-)(8,$5$./U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

l+5),-$)-$3T/3V:-?,-;2-+3!66FX/3U5(CB),P+-()-$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

l+5),54$)-$3G/3Vg9,'2-+3!66FX/3l'(%5$.3l';;8$-S3l'(%5$./3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

Page 115: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!<

l442-+3:/3VN8.8),3!66FX/31+&8)3G4$%(I.-)9'(-S31+&8)/3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

74+)-$37/3VK-A-;2-+3!66FX/3JNd3d'++')5'$3d'$,+'(S3TL5%'L+-/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

74+)-$3>/3VZ4$84+3!666X/33K-,3K4$)9-3:,H(L4()-LI+9S3Q+-%-+59)LI+9/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

74))-$3dS3T4$)-$3W/3V!66DX/3B-FF)F=%KNF-@-/:F)&<;%&./:0&U5(CB?+'C-9,3$+/"0E/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

74))-$3d/S3K+5L)&'(;3G/S3T4$)-$3W/S3b4);8))-$3J/3'.3d&+5),54$)-$3l/V!66DX/3P(//2/.#L$/(+(&7/245"#41">>2#/3U5(CB?+'C-9,3$+/3"0"/3U5(RCB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

7-.4+,&3Z3J/3V!66DX/3`)D:D/"@#&;<&)/)D=%;@"D&FD%-P03>&/K/3,&-)5)/3K-?4+,R;-$,3'*3U4$8*4A,8+5$.3W$.5$--+5$.S3>+'A-))34$%3>+'%8A,5'$3W$.5R$--+5$./3G-A&$5A4(3O$5L-+)5,P3'*3K-$;4+9/37P$.2P/

7-L$-%);5%%-(),P+-()-$/3V!66<X/3b9)%9[#@"@#FF:F=)N&<;%&/)9@)IFN"I/)%'544&R&'55(0&7-L$-%);5%%-(),P+-()-$/3:B2'+./

75$%%4&(3U/3V!66EX/3O9X/F=;<;9)%FE$I&<;%&I-@FE&/-@I.%$#&R&'535c46&="/'551c520&4N+2-C%)$',4,3R38%94),3FkE3!66ES3:,4,-$)3Z'+%2+8.)R3'.3Q5R)9-+5B9'$';5)93#$),5,8,S3^4(2P/

75$%&4+%,3J/3V!66MX/&HN=FE;NN$@-/)&$@I)%FK#)/F)%&-<&#%$@I9-@IF<;%R$%)@"@#&9)I&#-N/)&/;FF)P/-IF)%0&S;FF)P/-IFP%;T)E=)=/3742/3*'+3G-9R$5)93TP.5-C$-S3KGO/37P$.2P/

75$%,$-+3T/3Vc'L-;2-+3!66FX/3d5,+'v$3K4$;4+9S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

7GWS37-L-+4$%B+*'+-$5$.-$3*'+3G+4$)?'+,42-(,3W(RLI+9,BC/3V!66FX/3lB2-$R&4L$S3C8(53!66F3'.3C4$84+3!666/3>-+)'$(5.3'?(P)$5$.3'.38%(-L-+-,3),4R,5),5)93;4,-+54(-/

78%L5.)-$3Q/3Vc'L-;2-+3!66FX/3g(5-2+4$A&-$)3QI((-)+-?+I)-$,4,5'$S3lBR2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

7P$.2P-3N/3V:-?,-;2-+3!66FX/3J4P-+3Nk:S37P$.2P/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

U4+9-+3U/3V:-?,-;2-+3!66FX/3>-+3O%)-$3d'/3N5+A+4*,3#$%8),+P3Nk:S3_+-$H/>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

U4+9&'(;3N/3Vg9,'2-+3!66FX/3:/d/3T-;?-(r)3:952)*4+L-RQ42+593Nk:S37P$.R2P/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

U-5$-+,)-$3Z/3VN8.8),3!66FX/3G'249)5$%8),+5-$S3T-((-+8?/3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

U-P(-3U/3Vg9,'2-+3!66FX/3Q(PL-;4,-+5-(9';;4$%'-$S3^I+(B)-/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

Page 116: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!D

U5(CB;5$5),-+5-,/3V!6F6X/3L)E)@I=#K%)/F)&@%0&((*&-<&10&-P%"/&'545&;N&"@IR>;/I&-<&D-IN"$N&"&<;F<;%>;/I"#&#KI@"@#0&U5(CB;5$5),-+5-,/3lB2-$R&4L$/

U5(CB),P+-()-$3V!66=X/3Z-@IN"/TKR5+/3b-%-.B+-()-3$+/30S3!66=/3U5(CB),P+-(R)-$/3lB2-$&4L$/

U5(CB),P+-()-$3V!66E4X/3C$@E=E"/I)%&'552/3g+5-$,-+5$.3$+/3!DS3!66E/3U5(RCB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

U5(CB),P+-()-$3V!66E2X/3H<<-/IFF=-="F="E&'552/3g+5-$,-+5$.3$+/3!"S3!66E/U5(CB),P+-()-$

U5(CB),P+-()-$3V!66F4X/38P"/I)9-@IFF/-N&R&bP#K%)/F)&<;%&'552/3c',4,3%4,-R+-,30!/34?+5(3!66F38%4+2-C%-,34*3U5(CB),P+-()-$)3Q-+)9L4$%)R3'.3:?5(R%-L4$%)9'$,'+/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

U5(CB),P+-()-$/3V!6FEX/3O9"EFK/9%)I)#K%)/F)0&b-%-.B+-()-3$+/3<k!6FE/3U5(RCB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

U5(CB),P+-()-$/3V!66<X/3,$@#N)=-//)%0&8=-=$FU&N[/&;#&N"I/)%&<;%&"@IF-=F)@0b-%-.B+-()-3$+/3!k!66<3*+43U5(CB),P+-()-$/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$R&4L$/

U5(CB),P+-()-$/3V!66F2X/3S"F=)@&;9)%&$K@FE)I)&F=;<<)%/3g+5-$,-+5$.3$+/!k!66F3*+43U5(CB),P+-()-$/3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

UP.-$3N/3Vc'L-;2-+3!66FX/3K4$)93_4),-9$5)93d-$,-+3VK_dXS3TB+)&'(;/>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

U�$)2-+.3N/3Vc'L-;2-+3!66FX/3K4$)93c4,8+.4)3VKgc_XS3TB+)&'(;/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

UB((-+3O/3Vc'L-;2-+3!66FX/3l'$,'+-,3*'+3?+'%89,%4,4S3N+2-C%),5()P$-,S3lBR2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

U44.3ZS3T4$)-$3W/3V!66=X4^@IF-N/"@#FP;=)@="-/)&<;%&#)@;P/-I)/"#)&.-==)%"R)%F4Q'+-$5$.-$3*'+35$%)4;(5$.34*3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5-+/3lB2-$&4L$/#99-38%.5L-,/

c5-()-$3K/3Vg9,'2-+3!66FX/3U5%,CP)93Q'+$59(5$.3�3Q'+A&+';$5$.3Nk:S3T-+R$5$./3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

c5-()-$3Z3K/3Vc'L-;2-+3!66FX/31+&8)3l';;8$-S3U4.5),+4,-$)3</3N*%/S31+R&8)/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$

c5-()-$3ZS3l$8%)-$3l/3VZ4$84+3!666X/3#k:3N;4.-+*'+2+I$%5$.S3lB2-$&4L$/>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

c'+%2-+.3J/3Vg9,'2-+3!66FX/3"U34k)S3_('),+8?/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

cP.H+%3T3T/3V:-?,-;2-+3!66FX/3O$5A4S3T5$$-+8?/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

g(5-2+4$A&-$)3QI((-)+-?+I)-$,4,5'$/3V!66EX/3b/").)%)=@"@#&'55203g(5-2+4$RA&-$)3QI((-)+-?+I)-$,4,5'$/3lB2-$&4L$/

Page 117: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!E

g+('**3N/3Vc'L-;2-+3!66FX/3U5(CB),P+-()-$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

g()-$3_/3VN?+5(30MMMX/3#k:3c'+%*'+2+I$%5$.S3TB+)&'(;/3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

>4))'p3Z/3VK-A-;2-+3!66FX/3lB2-$&4L$)3^4$%*'+)P$5$.S3lB2-$&4L$/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

>-%-+)-$3W/3Vc'L-;2-+3!66FX/3l';;8$-9-;5S3cP2'+./3>-+)'$(5.39';;8R$594,5'$/

>-%-+)-$3T3N/3Vc'L-;2-+3!66FX/3d'$A'+%-3J4,,-+5-+S3:L-$%2'+./3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

>-%-+)-$31/3Vc'L-;2-+3!66FX/3T4p9-+3#$%8),+524,,-+5-+S3cB++-)8$%2P/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

>-,-+3f/3Vc'L-;2-+3!66FX/3_-$4$3Nk:S3^52'+./3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

>-,-+)-$3Z/3VZ4$84+3!666X/3:N:S3l4),+8?/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$

>-,-+)-$37/3VZ8$53!66FX/3N+2-C%),5()P$-,S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$5R94,5'$/

>-,-+)-$3g/3V:-?,-;2-+3!66FX/3QgbdW3#$),5,8,,-,S3J+B$%2P/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

>-,-+)-$3>/3Vc'L-;2-+3!66FX/3U5(CB),P+-()-$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

>(4$,-%5+-9,'+4,-,/3V!66EX/38XIFE"<=)R&;#&#KI@"@#FP/-@)%0&8=-="F="E&'551c52F]K#/)=-/0&!:F"FE&E;@=%;/0&>(4$,-%5+-9,'+4,-,/37P$.2P/

>(4$,-%5+-9,'+4,-,/3V!666X/3G-@N-%EF&<;%.%$#&-<&>-@I)/F#KI@"@#&'553c540>(4$,-%5+-9,'+4,-,/37P$.2P/3g?(P)$5$.-+$-394$3&-$,-)3?H3#$,-+$-,R4%+-))-$e3ppp/?(4$,-%5+/%9k?82(k_gK6ER6F/TGU

>('L)5$.3ZS3Q-(%2I93#/3V!66DX/38=-="F="FE&d%.;#&'55203K4$;4+9)3:,4,5),59/lB2-$&4L$/

>('L)5$.3ZS3:B+-$)-$3b3:/3V!66EX/3eI)@%"#F>-@I)/)@&<;%I)/=&P[&9-%)%&;#/-@I)0&f-@$-%&R&I)D)N.)%&'55203K4$;4+9)3:,4,5),59/3lB2-$&4L$/

>('L)5$.3ZS3:B+-$)-$3b3:/3V!66FX/3eI)@%"#F>-@I)/)@&<;%I)/=&P[&9-%)%&;#/-@I)0&f-@$-%&R&I)D)N.)%&'553/3K4$;4+9)3:,4,5),59/3lB2-$&4L$/

>('L)5$.3ZS3G&';4)-$3Z/3V!66DX/3eI)@%"#F>-@I)/)@&<;%I)/=&P[&9-%)%&;#&/-@RI)0&f-@$-%&R&I)D)N.)%&'551/3K4$;4+9)3:,4,5),59/3lB2-$&4L$/

>'8()-$3T/3Vc'L-;2-+3!66FX/3N)$I)LI+9-,S3l4(8$%2'+./3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

>'8()-$3c3U/3VK-A-;2-+3!66FX/3T4p9-+3#$%8),+53J4,,-+5-+S3cB++-)8$%2P/>-+)'$(5.39';;8$594,5'$

Page 118: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!F

>+5)8;3U/3VN8.8),3!66FX/3J4$-),P+-()-$S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$5R94,5'$/

b4&2-9373f/3V!66FX/3U5(CB),P+-()-$S3lB2-$&4L$S3!66F3'.3C4$84+3!666/3>-+R)'$(5.3'?(P)$5$.3'.38%(-L-+-,3;4,-+54(-/

b4);8))-$3J/3VK-A-;2-+3!66FX/3O$524,S3ZP((5$.-/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

b4);8))-$3KS374+)-$3U3US3U599-()-$3Z/3V!66<X/3?-IN"$N.-/-@D)@&<;%I-@FE&/-@I.%$#FT;%I&R&E"/I)%&;#&$I9"E/"@#F=)@I)@F)%03K4$;4+9)U5(CB8$%-+)B.-()-+/3b')95(%-/3#99-3?82(5A-+-,/

b4);8))-$3l/3Vg9,'2-+3!66FX/3U5%%-(*4+,3_4(L4$5)-+5$.S3U5%%-(*4+,/3>-+R)'$(5.39';;8$594,5'$/

b-$%-(3l/3'.3Z-$)-$3K/3VZ4$84+3R3;4+,)3!666X/37P$-,,-*I((-))942-,S3lB2-$R&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

b5A&,-+3TS37'+-$i3fS3J4&4%5+3U/3V!66EX/3Wg-N"@-=";@&;<&;%#-@"D&-@I&"@R;%#-@"D&g)@;.";="DF&"@&)h$"PP)I&P%"@=)I&D"%D$"=F0&d&-;')?&-+-S3^'(/"<S3c')/3!k0S3??/3!D6R!E6/3W()-L5-+3:A5-$A-37,%/

b'2)'$3U/3VK-A-;2-+3!66FX/3UI+)9S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

b'-%3_/3VN8.8),3!66FX/3b'P4(3:A4$%5$4L54S3Q+-%-+59)2-+./3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

b')3Z3>3US3:(''**3f3V-%)/X/3V!6FFX/3^@=)#%-=)I&?%"=)%"-&G;D$N)@=&?-IRN"$N04c4,5'$4(3#$),5,8,-3'*3>82(5A3T-4(,&34$%3W$L5+'$;-$,4(3>+',-AR,5'$3Vb#^UX/3J5(,&'L-$S3T'((4$%/

b�)i3Z/3V:-?,-;2-+3!66FX/3d4),'(5$3K4$;4+9S3^-C(-/3>-+)'$(5.39';;8$594R,5'$/

bB$&'(,3l/3Vg9,'2-+3!66FX/3Q4@-3l4(9S3lB2-$&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594R,5'$/

bH%-,/3V!6FFX/3`[I)=F&%)F;/$=";@&-<&(10&T-@$-%&'544&;N&)=&>-@I/"@#FP%;R#%-N&<;%&!X//)FFE-.)=&="/&@)I.%"@#)/F)&-<&N"/TK<;%$%)@"@#)@&N)ID-IN"$N3VFFkd3"MkM!X/3K-3W8+'?I5)9-3QI((-))942-+)3G5%-$%-S=/0/FF/

bH%-,/3V!66!X/3`[I)=F&I"%)E="9&5'c**4cWi!&-<&'40&T$@"&'55'&;N&=")@I)&X@RI%"@#&-<&I"%)E="9&32c325cWi!&;N&"@I.:%I)F&="/@X%N)/F)&-<&N)IR/)NFF=-=)%@)F&-IN"@"F=%-="9=&)//)%&9)I&/;9&<-F=F-==)&.)F=)NN)/F)%&;N.)#%X@F@"@#&-<&N-%E)IF<K%"@#&;#&-@9)@I)/F)&-<&9"FF)&<-%/"#)&F=;<<)%;#&P%XP-%-=)%0&WQRG5%-$%-3$+/373!FD34*3!0kMEk!66!3)5%-3<63R3D"/

:4(&'*-+3:S3_42+5-(3b/3V!66DX/3C"/;=F-NN/$@#&9;@&W/)E=%;-/=#)%j=)@&"@L%)#)@Q0&f5))-$)A&4*,(5A&-3J-.(-5,),8%5-/3J8$%-);5$5),-+58;3*�+O;p-(,S3Z8.-$%38$%3Q4;5(5-S3:-9,5'$3###/3f5-$/

:4$%-+3J/3Vc'L-;2-+3!66FX/3W7:NUS3Q+-%-+5A54/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

Page 119: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!!6

:-A&-+3G3G/3Vc'L-;2-+3!66FX/3Kgc_S3TB+)&'(;/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

:-(24A&3:/3VZ8$53!66FX/37-.-,BC)2+4$A&-$)3QI((-)+H%S3b4$%-+)/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

:CI((4$%)9-3l+4*,LI+9-+/3V!66EX/3J%K@=&`)#@FE-.&5303:CI((4$%)9-3l+4*,RLI+9-+/3T-((-+8?/

:9'L3T/3VQ-2+84+3!666X/3#k:3b-$'Rc'+%S31(2'+./3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

:,-(;4)iP93Z/3V:-?,-;2-+3!66FX/3_4(L4$5)93l';?4.$53Nk:S3^4(2P/3>-+)'$R(5.39';;8$594,5'$/

:B+-$)-$37/3VZ4$84+3!666X/3T'+)-$)3Q'+2+I$%5$.)4$(I.S3T'+)-$)/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

:B+-$)-$3>3W/3VZ4$84+3!6663'.34?+5(30MMMX/3^W_NS3TBC-3GH),+8?/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

G-$2-+.3N/3Vc'L-;2-+3!66FX/3Qb#fgS3K85)28+.S3GP)9(4$%/3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

G&5-)-$3Z/3VZ4$84+3!666X/3clG3T'(%5$.S3J+B$%2P/3>-+)'$(5.39';;8$594,5R'$/

G&';)-$3T/^/3V:-?,-;2-+3!66FX/3T'8)-3'*3>+5$A-S3:B2'+./3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

G5,4(P)-3:N/3V!666X/3]"?I&R&H&`)D>-%#)-./)&L-==)%:0&?;//)D=";@U&8;%="@#-@I&`)D:D/"@#&"@&W$%;P)-@&?;$@=%")F03#$,-+$4,5'$4(3d4%;58;3N))'A54,5'$V#d%NX/3J+8@-((-)/

G'*,3G/3V:-?,-;2-+3!66FX/3U-,4((534)S3bB%'L+-/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

e//N-@@\F&W@D:D/;P)I"-&;<&^@I$F=%"-/&?>)N"F=%:03V!66FX/3:5@,&3W%5,5'$/!66F3W(-A,+'$5A3b-(-4)-/3f5(-PR^dT/3f-5$&-5;S3GP)9(4$%/

^-),-+L4$.3:/3VK-A-;2-+3!666X/3l';;8$-9-;5S3cP2'+./3>-+)'$(5.39';R;8$594,5'$/

fTg/3V!6F6X/3#Nbd3U'$'.+4?&)3'$3,&-3WL4(84,5'$3'*3d4+A5$'.-$5A3b5)9),'3T8;4$)/&bDD$P-=";@-/&WgP;F$%)F&"@&C)=%;/)$N&`)<"@"@#k&?%$I)b"/&-@I&B-T;%&C)=%;/)$N&!$)/F04^'(8;-3=</3fTg/37P'$/3Q+4$9+5./

f'-+.44+%3_/3Vc'L-;2-+3!66FX/3K4$)93T'((4$%)93~%-(;-,4(3Nk:S3lB2-$R&4L$/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

f'(;-P-+3>/3Vc'L-;2-+3!66FX/3:A4$+82RT'(%5$.3Nk:S3^52'+./3>-+)'$(5.9';;8$594,5'$/

o4A&4+54))-$3lS3bB$)2-+.3T/3V!66<X/3W/)D=%;@"DF&-@I&=>)&W@9"%;@N)@=0U5(CB?+'C-9,3$+/30F6k!66</3U5(CB),P+-()-$/3lB2-$&4L$/

o-8,&-$3T3WS3KP+2-+.3J/3V!66=X/38=-="F="FE&d%.;#&'55+03K4$;4+9)3:,4,5),59/lB2-$&4L$/

Page 120: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0M

op-52-(3l/3VZ8(53!66FX/3G&5$3Q5(;3>4+,$-+)&5?S3c4,5'$4(3b-$-p42(-3W$-+.P742'+4,'+P3VcbW7XS3_'(%-$S3d'('+4%'S3O:N/3>-+)'$(5.39';;8$594R,5'$/

nlgA'$)8(,S3ZB+.-$)-$3d3W/3V!660X/3!;%.%$#&;#&.;%=FE-<<)/F)&-<&[.@)&@"ERE)/RD-IN"$N&-EE$N$/-=;%)%04N+2-C%)+4??'+,3$+/3""k!660/3U5(CB),PR+-()-$/3lB2-$&4L$/

N4+B3K/3VZ8(53!66FX/3_4543:'(4+S3TL5%'L+-/3>-+)'$(5.39';;8$594,5'$/

Page 121: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0!

Page 122: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!00

J5(4.3! gL-+)5.,3'L-+39'$,49,-%-L5+9)';&-%-+S3'+.4$5)4,5'R$-+3'.3L5%-$A-$,+-

NA-+3:A4$%5$4L54S3J5+9-+B%N9i'3c'2-(3d&-;5A4()3N?:S3:9'L(8$%-N(A4,-(3K4$;4+9S3T'+)-$)N(A',5$53Nk:S37P),+8?N??(-3d';?8,-+)S3N((-+B%N+,5*5@3l8$),$-+*4+L-+S374$.HN)$I)LI+9-,S3l4(8$%2'+.N,(4)3d'?A'3G''()S3#)&BCJNd3d'++')5'$3d'$,+'(3Nk:S3TL5%'L+-J4$-),P+-()-$S3lB2-$&4L$J4$.3�3g(8*)-$3Nk:S3:,+8-+J4$.3�3g(8*)-$3G-(-A';S3:,+8-+J4P-+S37P$.2PJ-5-+)%'+*S3J5+9-+B%J-$,374+)-$3N?:S3WC2PJ5-3�3J-+$,)-$3NR:S3bB%'L+-J5(943#$%9B2)9'$,'+S3U8$%-(),+8?J(4A93�3K-A9-+3K4$;4+9S3N((-+B%J'.3'.3#%-S3T-+$5$.J'')-P3�3T4p9-)S37'$%'$J')A&3G-(-A';3V,5%(/3K4$A4((XS3>4$%+8?J+48$3K4$;4+9S3:B2'+.Jb#g3Nk:S3Q+-%-+59))8$%JB.-+3'.3>4?5+S3J+4$%-d4$'$3K4$;4+9S3T-+(-Ld&-;5,4(5AS3T'+)-$)d5,+'v$3K4$;4+9S3lB2-$&4L$/d(4+54$,S3bB%'L+-d';?4q3d';?8,-+3Nk:S3J5+9-+B%d'$A'+%-3J4,,-+5-+3N?:S3:L-$%2'+.d'?-$&4.-$3J+4))3d-$,-+S3lB2-$&4L$d+-'(3:;P99-+S3lB2-$&4L$d/^/3>'8()-$)3QP+LI+9-+5*42+593N?:S3_(8;)BKNU>3U5(CBS3:,822-9B25$.K4$R_-;S37-;L5.K4$5)&3d';?8,-+3b-APA(5$.S3b')95(%-K4$5,4)3b4%5'S3lB2-$&4L$K4$94(9S37B.),B+K4$;4+9)3:,4,5),59S3lB2-$&4L$K4$)93_4),-9$5)93d-$,-+S3TB+)&'(;K4$)93g(5-3'.3c4,8+.4)3VKgc_XS3TB+)&'(;K4$)93g(5-+B+3Nk:S3TB+)&'(;K4$)93:&-((S3Q+-%-+5A54K4$)93:&-((S3lB2-$&4L$K4$)93:5.$4(3U4,-+5-(S3N4(2'+.K4$)93:;P99-98$),S3J+B$)&BCK4$)93G-9$'('.5)93#$),5,8,S3l-;5,-9$59S3GH),+8?K4$)93G-9$'('.5)93#$),5,8,S3l-;5,-9$59S31+&8)

Page 123: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0"

K4$)93G+4*59)9'(-3U4,-+5-(S3n+2I9K4,4*5(-$S3^52'+.K-(,43K4$)93W(-9,+'$59S37P)3�3N98),59S3TB+)&'(;K-,3K4$)9-3:,H(L4()-LI+9S3Q+-%-+59)LI+9K5@-$S3^-C(-%9RGWlc#lS3:B2'+.K:JS3lB2-$&4L$W(-A,+'(8@3T8)&'(%$5$.)4??4+4,-+S37P$.2PW(-9,+'3U5(CB3Nk:S3^-C(-W()4;S3Q+-%-+5A54W$-+.5),P+-()-$S3lB2-$&4L$W?)'$Rd-$,-+S3lB2-$&4L$W+5A))'$3U'25(-3d';;8$5A4,5'$)S3lB2-$&4L$Q4@-3l4(9S3lB2-$&4L$Q5)&-+3T5RQ53K4$;4+9S3>4$%+8?Q('+43K4$5A43Z-p-((-+P3Nk:S3TL5%'L+-Q(PL-;4,-+5-(9';;4$%'-$S3^I+(B)-QgbdW3#$),5,8,,-,S3J+B$%2PQ'+)L4+)9';;4$%'-$S3^-%2I9Q'+i4*(-@S3g%-$)-Q+-%-+5A543:B(L3Nk:S3Q+-%-+5A54Qb#fgS3K85)28+.S3GP)9(4$%QI((-)*'+-$5$.-$3*'+3K4$;4+9)3J+8.)*'+-$5$.-+3VQKJXS3N(2-+,)(8$%_4(L4$5)93l';?4.$53Nk:S3^4(2P/_-$4$S3^52'+._',,*+5-%3U8)595$),+8;-$,-+S3lB2-$&4L$_+4;3G'P)S3J5+9-+B%_+--$?-4A-3K4$;4+9S3lB2-$&4L$_+8$%5.3K4$;4+9S3^I+(B)-_+B$2-A93�3:B$$-+S3lB2-$&4L$_85,4+LI+9),-%-,3VK-$5)3K4().44+%XS3lB2-$&4L$_8(%);-%3b4$A&3:L-$%)-$S3^-C(-_8(%);-%-*4.-,)3QI((-)+H%S3lB2-$&4L$T/Z/3T4$)-$3U5(CB)P),-;3N:S3g%-$)-T4++5$.3#$%8),+53Nk:S3:,-$(B)-T4)2+'3c'+%5AS3_('),+8?T4p9-+3#$%8),+524,,-+5-+3Nk:S3cB++-)8$%2PT-p(-,R>4A94+%3Nk:S3J5+9-+B%T'+)-$)3Q'+2+I$%5$.)4$(I.S3T'+)-$)T'8)-3'*3>+5$A-S3:B2'+.TG3J4+$'pS3^-C(-TG3K-*,4S3^-C(-#k:3N;4.-+*'+2+I$%5$.S3lB2-$&4L$#k:3c'+%*'+2+I$%5$.S3TB+)&'(;#k:3b-$'3:P%S3:94$%-+2'+.#k:3b-$'Rc'+%S31(2'+.#k:3^-),*'+2+I$%5$.S3_('),+8?#JUS37P$.2P#$*'A';3d';;8$5A4,5'$)S3^52P3Z#>OS3gL-+*(4%-.+8??-$S37P$.2PZ4+.4+3:,+5$.)3N?:S3lB2-$&4L$Z-$)3Z3N4.44+%3Nk:S3:L-$%2'+.Z-+$?(4%)-$3Nk:S3:B2'+.Z8&(3:-+5.+4*54+,59(-+3W$.+')3Nk:S3U4((5$.Z^d3K4$;4+9S3GH),+8?l/W/3U4,&54)-$3Nk:S3J+42+4$%

Page 124: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0=

l-;594(5-2+4$A&-$S3JB+)-$S3lB2-$&4L$l-;5+4S3Q+-%-+5A54l-$p''%S3:,-$(B)-l5$'L'@3?+'*-))5'$-(,3(P%8%),P+3Nk:S3T-+(-Ll$8%3K4$5-()-$3Nk:S3W)?-+.I+%-l'(%5$.3l';;8$-S3l'(%5$.l';;8$-9-;53Nk:S3cP2'+.l'$,'+-,3*'+3>+'%89,%4,4S3N+2-C%),5()P$-,S3lB2-$&4L$l8p45,3>-,+'(-8;S3^5+8;lB2-$&4L$)3^4$%*'+)P$5$.S3lB2-$&4L$74$%2+8.-,)3bH%.5L$5$.)A-$,-+S374$%)9'$,'+-,3*'+3>(4$,-4L(S3:9-C2P7-.-,BC)2+4$A&-$)3QI((-)+H%S3b4$%-+)7W_g3_+8??-$S3J5((8$%7P$-,,-*I((-))942-,S3lB2-$&4L$U495,43W(LI+9,BC3K4$;4+9S3T'+)-$)U4+$'3:B+-$)-$3N?:S3lB2-$&4L$U4,,-(3:A4$%5$4L54S3J+B$%2PU4,,-(S3N;),-(L--$S3T'((4$%;-.4,+4%-3Nk:S3T-+(-LU-+A93K4$;4+9S3N(2-+,)(8$%U-,42'S3T-+(-LU5%%-(*4+,3_4(L4$5)-+5$.S3U5%%-(*4+,U5%,CP)93Q'+$59(5$.3�3Q'+A&+';$5$.S3T-+$5$.U5.;43Q5+-p'+9)3N?:S3T'(),-2+'U5(CBR3'.3#$$'L4,5'$)A-$,-+3W.-$3U4+9S3c'+%2'+.U5(CB9-;5S3_4(,-$U','+'(43Nk:S3J+B$%2PU'8(5$-@S3^-%2I9U8(,5?(-@3W(-A,+43K4$;4+9S375((-3:9-$)L-%UI+)93Nk:S3lB2-$&4L$UI+)93g(5-3�3_4)S3lB2-$&4L$c/:/#/3W(-A,+'$5AS31+&8)c5??'$3d4+25%-3#$%8),+5-)S3g)('clG3T'(%5$.S3J+B$%2Pc'9543U'25(-3>&'$-)S3lB2-$&4L$c'+)93TP%+'3K4$;4+9S3lB2-$&4L$gJTS3g(-3JB%,A&-+RT4$)-$3Nk:S3G44),+8?gl3g(5-)-()942-,3K4$;4+9S3^52P3Zg(-37P$..44+%3N?:S3T-((-+8?g(5-2+4$A&-$)3QI((-)+-?+I)-$,4,5'$S3lB2-$&4L$g+(43T-%-.44+%S3Q44+L4$.g8,898;?8S3J+B$%2P>4$4)'$5A3K4$;4+9S3_('),+8?>--93G+4*593Nk:S3g%-$)->-+3O%)-$3d'/3N5+A+4*,3#$%8),+P3Nk:S3_+-$H/>&5(5?)3d'$)8;-+3W(-A,+'$5A)S3lB2-$&4L$>5'$--+3W(-A,+'$5A3K4$;4+9S3GH),+8?>(4$,-%5+-9,'+4,-,S37P$.2P>+5$A'S3bB%'L+-�F3T4$%-(S3GH),+8?b-$%4$S3_(4%)4@-b'2-+,3J')A&3Nk:S3J4((-+8?b'P4(3:A4$%5$4L54S3Q+-%-+59)2-+.:/d/3T-;?-(r)3:952)*4+L-RQ42+593Nk:S37P$.2P:4$P'3W$-+.PS3lB2-$&4L$:N:S3l4),+8?

Page 125: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0<

:A4$%5$4L54$3J+4))34$%3f''%3f5$%S3lB2-$&4L$:A4$+82RT'(%5$.S3^52'+.:A4$)8??(P3Nk:S3J5+9-+B%:Wd3:A4$%5$4L54S3^52'+.:-(-A,+'$3U-,4(?H(I.$5$.S3Q+-%-+59))8$%/:-;5RG-A&3d'$)8;-+3W(-A,+'$5A)3VK-$;4+9XS3GH),+8?:5-;-$)3Nk:S3J4((-+8?:5-;-$)3c5@%'+*3#$*'+;4,5'$))P),-;-+S3GH),+8?:5-;-$)S3J4((-+8?:CI((4$%)9-3l+4*,LI+9-+S3T-((-+8?:95(,-*42+599-$3:-+5A'(3Nk:S3:(4.-()-:'$P3c'+%5A3Nk:S3GH),+8?:?5(%-L4$%)A-$,-+3NL-%B+-S3TL5%'L+-:,4,'5(3Nk:S3l4(8$%2'+.:,+8-+)3l-2'37423Nk:S3N(2-+,)(8$%:B(LR-9)?+-))-$3N?:S312P&BC:B(L);-%3T4+4(%3f3Z-$)-$S3^-C(-:B),+-$-3_+-$-)3#;?'+,3Nk:S3N4+&8)3dG-*4(3K4$;4+9S3J4((-+8?G-(-),P+-()-$S3lB2-$&4L$G-(5,4(3b3�3K3K4$;4+93V,5%(/3T4.-$89XS3:,BL+5$.G&/3Q+'2-$58)3�3:B$$-+3g+.-(2P..-+53Nk:S37P$.2PG&5$3Q5(;3>4+,$-+)&5?S3c4,5'$4(3b-$-p42(-3W$-+.P3742'+4,'+P3VcbW7XS3

_'(%-$S3d'('+4%'S3O:N/G5$,-@3V:4%'(5$XS3_('),+8?G5L'(5)3QP+LI+9-+5*42+59S3G8$-S3b')95(%-G'249)5$%8),+5-$S3T-((-+8?G'(%3�3:94,S3^-C(-G'(%A-$,-+3lB2-$&4L$S3lB2-$&4L$Gg>RGg�3VT'$.3l'$.X37,%/S3T'$.3l'$.G')&5243>dS3_('),+8?G'P2'@37-.-,BCS3b5))9'LG'P',43K4$;4+9S3T-+(-LG'P)3b3O)S3b')95(%-G8(5?3d';?8,-+)S3T5$$-+8?G^3:95(,-3N?:S3lB.-O$524,3Nk:S3ZP((5$.-O$5A4S3T5$$-+8?O?),45+)3n9'$';5RU4+9-%3N?:S3T'+)-$)^4((-$,5$3W(-9,+'$593Nk:S3:,-$(B)-^4+,43J4,,-+5S3:,-$(B)-^4+,4S3:,-$(B)-^W_NS3TBC-3GH),+8?^-,-+5$I+R3'.3QB%-L4+-%5+-9,'+4,-,S3:B2'+.^5%-$A-$,-+3*'+3-(25(-+S3#$),5,8,3*'+3W(,-9$59S3KGO/^c37-.-,BC3Nk:S3T4))-(4.-+f-),R_-;S3:9C-+$�W:S3�'8+3W(-A,+'$5A3:8??(5-+3Nk:S3T'(2I9o5,-A&3d';?8,-+S3N((-+B%N4(2'+.3>'+,(4$%S3N4(2'+.1+&8)3_-$2+8.))-()942S31+&8)1+&8)3G4$%(I.-)9'(-S3N*%-(5$.-$3*'+3>+',-,593'.3J5%*8$9,5'$)(I+-S31+&8)

Page 126: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0D

J5(4.30 7-L-,5%)*'+%-(5$.-+3*'+3(89R9-%-3c5d%R24,,-+5-+

Q'+%-(5$.-+$-3-+3,4.-,3*+43VU44.3ZS3T4$)-$3W/3!66=X/

7-L-,5%)%4,4

N$L-$%-()- U5$/ U5%%-( U4@/ N$L-$%,3*'+%-(5$.

TH$%?'+,42(-;'25(,-(-*'$-+

33333!M]333m3=3;%/333±303;%/

3333333!S<3H+333±33MS<3H+

33333333"3H+3333±33!3H+

N$%+-32I+24+-;'25(,-(-*'$-+

3333!M]333m3!3H+333±3MS<3H+

333333303H+333±33!3H+

33333333=3H+3333±33!3H+

JI+24+,33333A';R?8,-+8%),P+

33330M]333m3!3H+333±3!M]

3333333!S<3H+333±33MS<3H+

33333333<3H+3333±33!3H+

G+H%(B)-,-(-*'$-+

3333330]333m3!3H+333±30]

33333330S<3H+333±33!3H+

33333333<3H+3333±3303H+

Page 127: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0E

7-L-,5%)%4,4

N$L-$%-()- U5$/ U5%%-( U4@/ N$L-$%,3*'+%-(5$.

J4+2-+;4)95$-+'.3)9I.,+5;;-+-

33333!M]333m3!3H+333±3<]

3333333E3H+333±3303H+

333333!M3H+3333±3303H+

TH$%),BL)8.-+-'.34$%-,3&8)&'(%R$5$.)8%),P+

333333<]333m3!3H+333±3"]

3333333D3H+333±3303H+

333333!M3H+3333±3303H+

W(-9,+5)9-,4$%2B+),-+

333333"]333m3!3H+333±30]

3333333<3H+333±3303H+

33333333E3H+3333±3303H+

d4;A'+%-+-3'.L5%-'8%),P+

3333330M]333m333!3H+333±3!M]

3333333<3H+333±33"3H+

333333!M3H+3333±33"3H+

Page 128: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!0F

7-L-,5%)%4,4

N$L-$%-()- U5$/ U5%%-( U4@/ N$L-$%,3*'+%-(5$.

7B)-324,,-+5-+V-$9-(,A-((-+X

33333!<]333m303H+333±3<]

3333333D3H+333±3303H+

333333!<3H+3333±33"3H+

>+'*-))5'$-(,24,,-+5%+-L-,LI+9,BC

3333!M]333m3!3H+333±3<]

3333333=3H+333±33!3H+

33333333D3H+3333±3303H+

Y_B+R%-,R)-(LY24,,-+5%+-L-,LI+9,BC

3333!M]333m3!3H+333±3<]

3333333D3H+333±3303H+

333333!03H+3333±33"3H+

N$%+-34$L-$%-(R)-+34*3c5d%R24,,-+5-+

y! y! 333333y!

y! K-$34$L-$%,-3(-L-,5%)*'+%-(5$.3-+32-+-.$-,3)';3.-$$-;)$5,,-,34*4((-3BL+5.-34$L-$%-()-)*'+%-(5$.-+/

Page 129: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!06

Page 130: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"M

J5(4.3" _+B$34*.5*,)32-,P%$5$.3*'+)82),5,8,5'$34*3c5d%R24,,-+5-+

K-,,-325(4.32(-L3'?+5$%-(5.,38%4+2-C%-,353%-A-;2-+3!66F3)';3-,3)-(L),I$%5.,$',4,3,5(3U5(CB),P+-()-$/3c',4,-,3-+3&-+3.-$.5L-,3;-%3%-$3'+5.5$4(-3,-9),/

X3>D7 X5//#).$

#3!66D32(-L3(899-%-3$599-(RA4%;58;R24,,-+5-+3VYc5d%R24,,-+5-+YX3?H(4.,34*R.5*,3L-%3)4(.353K4$;4+9/3N*.5*,-$)3*'+;H(3-+34,3*+-;;-3)82),5,8,5'$-$34*3%5)R)-3;-%34$%+-3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5-+3;-%3;5$%+-3;5(CB+5)59'/

U5(CB),P+-()-$3%-(,4.-+3?/,/3538%4+2-C%-()-$34*3-$3-L4(8-+5$.34*3.+B$$-34*.5*R,-+S32(/4/3c5d%R4*.5*,-$/3#3%-$3*'+25$%-()-3&4+3:,P+-()-$3B$)9-,3-$3+-%-.B+-(R)-3*'+34*.5*,-$)35$%*(P%-()-3?H3%-$35.4$.LI+-$%-3)82),5,8,5'$/

Q'+2+8.-,34*3c5d%R24,,-+5-+32'';-%-353*B+),-3&4(L%-(34*3!66Mr-+$-/3:,B+),-R%-(-$34*3*'+2+8.-,353K4$;4+93';9+5$.3!66"3.593,5(324,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9R,BCS3;'25(,-(-*'$-+3'.3L5%-'94;-+4-+/

g;9+5$.3!66=S3%L)/3*B+3c5d%R4*.5*,-$)359+4*,,+I%-()-S32(-L3%-3*B+),-34??4R+4,-+3;-%34$%+-3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5,P?-+3V-$%3c5d%X39';;-+A5-(,3,5(.I$R.-(5.-"/3K-,3L4+3;'25(,-(-*'$-+S32I+24+-3A';?8,-+-3'.3L5%-'94;-+4-+3;-%$599-(R;-,4(&P%+5%R24,,-+5-+3Vc5UTX3'.3(5,&58;R5'$R24,,-+5-+3V75R5'$X3k!k/c5UT3'.375R5'$3-+3'.)H353%4.3%-39';;-+A5-(,3,5(.I$.-(5.-3)82),5,8,,-+/3K-+*'+-.H+3(B2-$%-38%L59(5$.34*3$P-324,,-+5,P?-+/

#*B(.-3-$3),'+3?+'%8A-$,34*3-(-9,+5)9-34??4+4,-+3L4+3%-,3%-$3C4?4$)9-3A';R?8,-+*42+594$,3YG')&524YS3%-+3L4+3%-3*B+),-S3%-+3?+'%8A-+-%-3c5UTR24,,-+5-+53),B++-3)94(43V,5(3%-+-)3-.$-3A';?8,-+-X/31+)4.-$3L4+34$.5L-(5.,S34,3%-3B$R)9-%-384*&I$.5.&-%3*+43%-3),'+-324,,-+5?+'%8A-$,-+3V%-+3%4398$3(4L-%-c5d%X3k0k/

#3%4.3-+3)82),5,8,5'$-$3'.)H353.4$.3534((-34$%+-3LI)-$,(5.-34$L-$%-()-+3V;-%L4+5-+-$%-3&4),5.&-%X/

^-%3%-$$-38%+-%$5$.3-+3%-+3,4.-,39'$,49,3,5(3-$3+I99-3%4$)9-35;?'+,B+-+3'.?+'%8A-$,-+34*34??4+4,-+3;-%3.-$'?(4%-(5.-324,,-+5-+/3:';3+-*-+-$A-.+8$%R(4.3-+3%-+3%-)8%-$3)B.,3'?(P)$5$.-+3';3)82),5,8,5'$-$)38%L59(5$.353GP)9(4$%ST'((4$%3'.3Q+4$9+5./3#$.-$34*3%5))-3,+-3(4$%-3&4+353%4.3-$3+-.8(I+34*.5*,3?Hc5d%R24,,-+5-+/

K-,3-+3&-+3L4(.,34,3.5L-3-$3*'+&'(%)L5),3%-,4(C-+-,3.-$.5L-()-34*3%-35$%)4;(-R%-3'?(P)$5$.-+/3K-+3-+3599-3*'+-,4.-,39L4$,5,4,5L-3L8+%-+5$.-+34*3)82),5,8,5'R$-$/

O%+-%$5$.-$3-+3-,3)8??(-;-$,3,5(3-,34$%-,3?+'C-9,3YU4))-),+B;)4$4(P)-3*'+A4%;58;YS3)';3dgf#3*'+3,5%-$38%*B+-+3*'+3U5(CB),P+-()-$/3W;$-,34*+4?R

33333333333333333333333333333333333333333333333333333"3J'+,)-,3*+43(899-%-32(PR.-(324,,-+5-+S3-$3,5%(5.3,-9$'('.5S3%-+3?H3%-,,-3,5%)?8$9,3),'+,)-,3L4+38%*4)-,/

Page 131: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"!

?'+,-+-)3)I+)95(,3&-+34*3&-$)P$3,5(3%-,3,5%);I))5.-3*'+(B23*'+3-L4(8-+5$.-$34*4*.5*,-$/

X3>D: U".F0)(1".

c5d%R4*.5*,-$3-+3-$3;-%L5+9-$%-3H+)4.3,5(3%-$349,8-((-3)82),5,8,5'$34*3c5d%R24,,-+5-+/3N*.5*,-$)3L5.,5.),-3*8$9,5'$3L8+%-+-)34,3LI+-S34,3%-$3&4+3.C'+,;4$.-34??4+4,-+3;-%3c5d%R24,,-+5-+3(5%,3%P+-+-3-$%3,5()L4+-$%-34??4+4,-+;-%3c5UTR24,,-+5-+/

N*.5*,-$3&4+3)4$%)P$(5.L5)3'.)H3-$3)5.$4(LI+%53'L-+*'+3?+'%8A-$,-+$-3V;P$R%5.&-%-+$-)38%,4(,-3B$)9-3';38%*4)$5$.34*3d%394$3?HL5+9-3?+'%8A-$,-+$-);',5L4,5'$3*'+3)82),5,8,5'$X/3K-,,-3*'+&'(%394$3%'.3599-3?HL5)-)3;-%3$'.-$),P+9-38%3*+43%-35$%)4;(-%-3'?(P)$5$.-+/

W$3LI)-$,(5.3%+5L9+4*,324.3)82),5,8,5'$-$34*3c5d%3-+35;5%(-+,5%3c5UTR3'.75R5'$R24,,-+5-+$-)32-%+-3,-9$5)9-3-.-$)942-+/3W*,-+)?B+.)-(3*+43;5(CB2-L5%R),-3*'+2+8.-+-3&4+3'.)H3LI+-,3-$3;-%L5+9-$%-3H+)4./

J4,,-+5%+-L$-34??4+4,-+3?+'%8A-+-)3&'L-%)4.-(5.,3,5(3%-,35$,-+$4,5'$4(-3;4+R9-%/3K-+*'+3-+3%-+3),'+3(5.&-%353)82),5,8,5'$),49,-$3;-((-;3(4$%-$-/

lL4$,5,4,5L-3'?(P)$5$.-+3';3)82),5,8,5'$-$353K4$;4+93L5(35$%.H353;4))-R),+B;)4$4(P)-$3*'+3A4%;58;S3%-+3*'+L-$,-)3*I+%5.353),4+,-$34*3!666/3K-+3*5$R%-)3,5()P$-(4%-$%-3599-3'?(P)$5$.-+3;-%3)4;;-3%-,4(C-+5$.).+4%3*'+3%-3BLR+5.-32-)9+-L$-3(4$%-/3K-+*'+3-+3%-+3599-3*'+-,4.-,3-$39L4$,5,4,5L3L8+%-+5$.34*4*.5*,-$)32-,P%$5$./3W$3)H%4$3L5(3%'.3$I??-3+'99-3LI)-$,(5.,3L-%3%-3&-+.5L$-39'$9(8)5'$-+/

X3>D> VE06(.1./'#3A#53$5.(F'30'<'#5.$N#'#

:5%-(B2-$%-3;-%3.-$$-;*B+-()-$34*3;4))-),+B;)4$4(P)-$3*'+3A4%;58;3&4+dgf#35$,-+L5-p-,3-$3+I99-35;?'+,B+-+3'.3?+'%8A-$,-+34*34??4+4,-+3;-%.-$'?(4%-(5.-324,,-+5-+3';3H+)4.-+$-3,5(3)82),5,8,5'$-$/

K-3)94(353%-$$-3)4;;-$&I$.3599-32-,+4.,-)3)';3-9)?-+,-+S3;-$3%-+-)38%R)4.$394$3'?*4,,-)3)';38%,+P93*'+3%-$35$*'+;4,5'$3';3)82),5,8,5'$-$S3%-+L5%-+-.5L-)3*+43?+'%8A-$,-+$-)38%L59(5$.)R3'.3)4(.)4*%-(5$.-+3,5(349,B+-+$-35)4(.)9I%-$/3:4;,5%5.,3&4+3%-34%)?8+.,-3-,3%5+-9,-3*'+&'(%3,5(3c5d%R4*.5*,-$)5$%*(P%-()-3?H3-*,-+)?B+.)(-$353K4$;4+9/

l8$3*H34*3%-34%)?8+.,-3&4+301123&4*,3L5%-$3';3H+)4.-+$-3,5(3)82),5,8,5'$-$/c'.-$3&4+3&4*,3%-,4(C-+-,3L5%-$3'.3-+*4+5$.-+3;-%3)82),5,8,5'$-$S34$%+-3&4+98$3&4*,3'L-+*(4%5)93L5%-$S3,P?5)9324)4(-3)4(.)*+-;;-$%-34+.8;-$,-+3V&-+)4(.)*+-;;-$%-3*'+3)82),5,8,,-+$-X/3K-,4(C-+-,3.-$.5L-()-34*35$,-+L5-p)L4+'.3+-*-+-$A-+394$3599-3?+I)-$,-+-)3&-+34*3&-$)P$3,5(3*'+,+'(5.&-%/3dgf#3&4+,-(-*'$$',4,-+3*+435$,-+L5-p-$-/

6($$2+5(.+0+) #$,-+L5-p)L4+-$-3&4+3LI+-,3+5;-(5.,3)4;),-;;-$%-/3K-394$3)4;;-$*4,,-))H(-%-)e

• ! K-+3&4+3LI+-,3LI)-$,(5.-3,-9$5)9-34+.8;-$,-+3*'+3)82),5,8,5'$-$/• ! U5(CB2-L5%),&-%3'.3;5(CB3)';3)4(.)4+.8;-$,3&4+3(5.-(-%-)3)?5((-,3-$3+'(R(-/

• ! c5d%R4*.5*,-$3$IL$-)3'.)H3)?'$,4$,34*3%-3*(-),-/

Page 132: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"0

N*.5*,-$)3L5.,5.),-3+'((-3L8+%-+-)38%3*+43%5))-35$,-+L5-p)34,3LI+-S34,3%-$3&4+2+4.,3?+5)-+$-3?H3c5d%R,-9$'('.5-$3(5.-3'?3'L-+3?+5)-+$-3?H3%-$3-((-+)3(5%,%P+-+-3c5UTR,-9$'('.5/3c5UT3-+3%-,3;-),38%2+-%,-3)82),5,8,353%4./

^-%35$,-+L5-p-$-34*3%-3%4$)9-3(-L-+4$%B+-+3-+3*+-;9';;-,3*B(.-$%-3H+)4R.-+3,5(3)82),5,8,5'$33R3-((-+3;4$.-(3?H3)4;;-e

?'F.1(F'3G#(5/'#c• ! c5UTR24,,-+5-+3&4+3),B++-394?4A5,-,3?+/3LI.,3V-$-+.5,I,&-%X3-$%3c5d%R24,,-+5-+/3K-,,-3-+3-$3LI)-$,(5.3*49,'+S35%-,324,,-+5-+$-38%.B+3-$3),'+3%-(4*3LI.,-$3534((-324,,-+5%+-L$-34??4+4,-+3'.32+8.-+$-3B$)9-+3(I$.),3;8(5.*8$9,5'$),5%3;-((-;3'?(4%$5$.-+$-/3g.)H3*'+3c5d%3-+3%-+3)-,3-$3*'+B.-(R)-34*3-$-+.5,I,&-%-$353%-3)-$-),-3H+/

• ! c5UT3&4+35*B(.-3%-,3'?(P),-3599-3?+'2(-;-+3;-%3*4(%353;49)5;8;)94?4RA5,-,-$3L-%3.-$,4.$-3%-('?(4%$5$.-+/3c5d%R24,,-+5-+39+IL-+3*8(%34*(4%R$5$.35$%-$3.-$'?(4%$5$.3*'+34,38$%.H3%-$$-3)H94(%,-3Y;-;'+PR-**-9,Y/

• ! c5UT3&4+35*B(.-3%-,3'?(P),-3599-3)4;;-3?+'2(-;-+3;-%3)-(L4*(4%$5$.)';3c5d%/3^-%3)-(L4*(4%$5$.3,42-+3c5d%R24,,-+5-+3%-+-)3-$-+.5S3)-(L3';%-3599-32(5L-+32+8.,3V'L-+3*H38.-+X/

]10ON5#/)*'.@'#c• ! Q(-+-34%)?8+.,-34$.5L-+3;5(CB*'+%-(-$-3)';3;-%L5+9-$%-3H+)4.33,5(3)82R),5,8,5'$/

• ! W$3),'+3%4$)93?+'%8A-$,34$.5L-+3;H(+-,,-,3-*,-+)?B+.)-(3*+4398$%-+$-3)';-$3LI)-$,(5.3H+)4.3,5(3)82),5,8,5'$34*3c5d%R24,,-+5-+353?+'%8A-$,-$)34??4R+4,-+/

• ! W$3?+'%8A-$,-C-,35;?'+,B+34$.5L-+S34,3%-+-)3&H$%),BL)8.-+-3)5%-$3),4+,-$4*3!66E3-+32(-L-,3?+'%8A-+-,3;-%3c5UT3?H3.+8$%34*3;5(CB2-,5$.-,3-*,-+R)?B+.)-(3*+43)L-$)9-3'.3$'+)9-3*'+2+8.-+-/3U5(CB4+.8;-$,-,3&4+3%'.3599-L5+9-,3)4(.)*+-;;-$%-3*'+35;?'+,B+-$)3?+'%89,353K4$;4+93V&L'+34$%+-?+'%8A-$,-+3%';5$-+-+X/

• ! W$34$%-$3),'+3?+'%8A-$,-C-,35;?'+,B+34$.5L-+S34,3;5(CB*'+%-(-$-3L-%c5UT3V*+-;3*'+3c5d%X3&4+3LI+-,3*+-;&IL-,3535$,-+$,35$*'+;4,5'$);4,-R+54(-3*+439'$A-+$-$/

H1P$I5A/1A@'.3"/35.$'.3#'/)0'#1./c• ! N*.5*,-$3&4+3*'+3*(-+-3?+'%89,,P?-+3.C'+,3c5d%3(5%,3%P+-+-3-$%3c5UT3?H%-,3%4$)9-3;4+9-%/

• ! W$3?+'%8A-$,3;H,,-353!66D3,4.-3)5$3;'25(,-(-*'$3;-%3c5d%38%34*3%-,%4$)9-3;4+9-%3,5%(5.-+-3-$%3534$%+-3(4$%-3?H3.+8$%34*3%-$3*'+%P+-()-S3%-+*8(.,-34*3c5d%R4*.5*,-$3V?+'%8A-$,-$3&4L%-3(4$A-+-,3c5UTR;'%-(35!66<X/

• ! Q(-+-3(-L-+4$%B+-+34*3&H$%LI+9,BC35;B%-)-+3-,3*+-;,5%5.,3*'+28%3;'%4$L-$%-()-34*3c5d%/3W$3&-$)5.,3';3$'.-,3)H%4$,3)98((-34$.5L-(5.,3LI+-*+-;)4,3*+43WO)3)5%-/

4\#01/'3A"#2"0$c^%+,:W#1.LK J4,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BC3;-%3c5UTR24,,-+5-+3-+3*B+),3)H3);H,32(-L-,

5$,+'%8A-+-,3?H3%-,3%4$)9-3;4+9-%353!66F/3^-%32-)B.353-,3),'+,32P..-;4+9-%

Page 133: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!""

'.353-$3LI+9,BC)&4$%-(3V?+5;I+,3&-$L-$%,3,5(3&H$%LI+9-+-XS398$$-3%-,39'$R),4,-+-)S34,3c5d%3*'+,)4,3%';5$-+-%-38%L4(.-,S3;-$)3%-+3%'.3)H)3*H3;'%-((-+;-%3c5UT3V$'L-;2-+3r6FX/

W$3(-L-+4$%B+38%,4(-+S34,3c5d%3599-394$38%L59(-)3P%-+(5.-+-3,5(3),B++-394?4RA5,-,/3c5UT34$)-)3*'+34,3&4L-3),B++-3?',-$,54(-353%-$3&-$)--$%-/

J(4$%,3(-L-+4$%B+-+$-3$IL$-)3%-,S34,3%-+3&4+3LI+-,3?+'2(-;-+3;-%3*B+),-.-$-+4,5'$34*3c5UT3,5(3%-,,-3*'+;H(/3l4?4A5,-,-$3'.3(-L-,5%-$3;H(,3534$,4(;8(5.-3'?(4%$5$.-+3VYAPA(-)YX3&4+3599-398$$-,3(-L-3'?3,5(3%-,3*'+L-$,-%-/3W,4*3%-3;I+9-+S3%-+3-+3&-$L-$%,3,5(3?+'*-))5'$-((-32+8.-+-S3&4+35*B(.-35;?'+,BR+-$3;4+9-%)*B+,3$P-3c5UTR;4)95$-+353GP)9(4$%S3;-$3&4+38%)4,3;4+9-%)*BR+5$.-$353K4$;4+93?H3.+8$%34*3%5))-3,-9$5)9-3?+'2(-;-+/

Q(-+-34$%+-3%4$)9-3(-L-+4$%B+-+3'?(P)-+S34,3%-+-)3&H$%LI+9,BC3;-%3c5UT3-+2(-L-,35$,+'%8A-+-,3)4;,5%5.,3V%L)/353!66FX3?H3&-(-3%-,3W8+'?I5)9-3;4+9-%/U5$%),3-,3;I+9-32(-L35$,+'%8A-+-,353O:N353!66E3V&4L%-32-L5%),3B$)9-3';34,LI+-3*B+),3;-%3c5UTX/

#3*'+25$%-()-3;-%3-$38$%-+)B.-()-3';3c5d%R24,,-+5-+S3)';3dgf#3*'+-,'.35!66=3k! kS32(-L3%-,34*3-$3),B++-35;?'+,B+3*+-;*B+,S34,3c5d%32(-L32-,+4.,-,3)';%-$3-$-),-324,,-+5,P?-S3%-+398$$-39(4+-34,3P%-3%-$3-**-9,S3%-+3-+3$B%L-$%5.3,5(24,,-+5%+-L-,3LI+9,BC/3K-,,-32-9+I*,-)34*3)9+5*,(5.,3;4,-+54(-3*+43-$3),'+3?+'R%8A-$,34*3-(-9,+5)9-34??4+4,-+3k0k/3#*B(.-3%-,,-3L4+3%-+3%-$.4$.398$38%L59(-,&BC94?4A5,-,)3c5UTRA-((-+3VL-(-.$-%-3,5(3A';?8,-+-3'.3,-(-*'$-+XS3;-%3-$-(-9,+'%-,-9$'('.5S3%-+3599-3L4+3-.$-,3,5(3),'+-3),+B;),P+9-+/3c5UTRA-((-+3,5(),'+-3),+B;),P+9-+3-+38%L59(-,3)5%-$3%4/

N*.5*,-$3'?*4,,-)353%4.34*3V4%)?8+.,-X3%-,45(*'+&4$%(-+-3)';3;-%L5+9-$%-H+)4.3,5(S34,35)I+3?+5L4,-3*'+2+8.-+-3L-%324,,-+5%-*-9,3.-$-+-(,3&-((-+-39B2-+-$3+74$(/10+23V53%-3*(-),-3,5(*I(%-3;-%3c5d%S3;-$3;-%3(5%,32-%+-3,-9$'('.5XS-$%3-,3+7.4\0G,4>(..2#03,5(3%-$3.4;(-3;4)95$-/3K-,,-3-+3599-3;5(CB;I))5.,.8$),5.,S3*'+%53;4,-+54(-+3'.3;5(CB?HL5+9$5$.-+3L-%3*+-;),5((5$.-$3599-38%R$P,,-)3'L-+3;4)95$-$)3*8(%-3(-L-,5%/3J4,,-+5-+$-3,5(3&H$%LI+9,BC3&4+3%'.34(,5%LI+-,3%P+-353*'+&'(%3,5(3%-$3)4;(-%-3;4)95$?+5)S3'.3%-,394$3599-34*L5)-)S34,%-,3)4;;-3*'+2+8.-+L4(.3&4+3LI+-,3$'+;4(,3*B+34*.5*,-$)359+4*,,+I%-$/

'W#>(#.4#(,0"*,/.7# Q'+32I+24+,3+4%5'9';;8$594,5'$)8%),P+3)P$-)3)82),5,8,5'$-$34,3,+I99-38%S)-(L3';3(-L-+4$%B+-+$-3&4+3;4+9-%)*B+,3c5UTR24,,-+5-+3,5(34??4+4,-+$-/31+R)4.-$34$.5L-)34*3(-L-+4$%B+-+$-34,3LI+-S34,3%-3?+5;I+-32+8.-+-3V3L4.,)-()94R2-+S3Q4(A9S3?'(5,53;L/X39+IL-+3),'+3%+5*,))599-+&-%3'.3%-+*'+3-*,-+)?B+.-+9-$%,S3L-(4*?+BL-,3,-9$'('.5/

I#%,&L/24.2&25"+2# W$3?+'%8A-$,-C-,35;?'+,B+34*3,+H%(B)-3,-(-*'$-+34$.5L-+S34,3)95*,-,3,5(3c5UT35%-+-)3?+'%89,3)4$%)P$(5.L5)3599-3&4L%-3$'.-,3;-%3%-$3%4$)9-3c5d%R4*.5*,34,.B+-S3-*,-+)';3%-$3*+4$)9-3?+'%8A-$,3)82),5,8-+-%-3c5d%38%-$3'?*'+%+5$.*+43%-,3%4$)9-3%4,,-+)-()9423V)4(.-,34*3c5d%R24,,-+5-+3-+3599-3+-.8(-+-,35Q+4$9+5.X/3:82),5,8,5'$-$3&-+,5(3L4+3)$4+-+-32-,5$.-,34*3%-3$IL$,-3,-9$5)9-*'+%-(-/

^%+,/.L:/*)2#2 #*B(.-3'L-$$IL$,-35;?'+,B+34*3&H$%),BL)8.-+-3V;-%3;-+-X3*5$%-)3%-+398$%-+-)3?+'%89,3;-%3c5UT3?H3%-,3%4$)9-3;4+9-%/3W$34$%-$35;?'+,B+3'?*4,,-+&H$%),BL)8.-+$-3)';3(5%,3*'+I(%-,3,-9$'('.53'.34$.5L-+3%-,,-3)';3H+)4.3,5(%-$3;4$.(-$%-3)82),5,8,5'$/

Page 134: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"=

X3>D= 4)J(@1@)@1".35A3H1P$IJ5@@'#1'#313?6(F05.$

6($$2+5(.+0+) GP)9(4$%3&4+3599-34*.5*,3?H3c5d%R24,,-+5-+/3K-3&4+3%'.3)5%-$3!6FF3&4*,3-$(-L-+4$%B+*5$4$)5-+-,35$%)4;(5$.)'+%$5$.3;-%3);H3.-2P+-+S353),5(3;-%3%-$*+5L5((5.-35$%)4;(5$.353K4$;4+93*+-;3,5(3c5d%R4*.5*,-$)35$%*B+-()-353!66D/:';3%-,3*+-;.H+3$-%-$*'+S3-+3)82),5,8,5'$)25((-%-,353GP)9(4$%3599-3%-),';5$%+-3;-.-,3(5.3%-,S3%-+3)-)353K4$;4+9/

#*B(.-3%-,3,P)9-3;5(CB;5$5),-+58;3V>/3J5(A9p-%-(3k"kX3-+3('L.5L$5$.-$3';5$%)4;(5$.34*324,,-+5-+32(-L-,3'?%4,-+-,353!66F/3K-+3-+35$.-$3,4$9-+3';34,5$%*B+-3P%-+(5.-+-3+-.8(-+5$.34*3c5d%R24,,-+5-+S3;-%3;5$%+-35$%)4;(5$.-$L5)-+3)5.38,5(),+I99-(5./

#*B(.-3?-+)'$(5.39';;8$594,5'$3'.3*+-;)-$%,-3?4?5+-+3Vd/3J�,,A&-+RG5-%-R;4$$3'.3K/37-8,-+,3k=S<kXS3&4+3O;p-(,28$%-)4;,3VOJNS3%L)/3%-$3,P)9-;5(CB),P+-()-X353),4+,-$34*3!66F35$%&-$,-,3'?(P)$5$.-+3';32(/4/3)82),5,8,5'$-$4*3c5d%35324,,-+5%+-L$-34??4+4,-+3?H3%-,3,P)9-3;4+9-%/3K-3&4+39'$,49,-,3-,4$,4(35;?'+,B+-+3'.3?+'%8A-$,-+34*3%-3+-(-L4$,-34??4+4,-+3V?H3)4;;-3$5L-48)';3.C'+,34*3dgf#3,5(3%-$$-38$%-+)B.-()-X/3K-)8%-$3&4+3%-39'$,49,-,3%-,L-(8$%-++-,,-%-3Y:,5*,8$.3f4+-$,-),YS3%-+3,-),-+3'.32-)9+5L-+3-,3),'+,34$,4(*'+2+8.)L4+-+/

K-$3,P)9-38$%-+)B.-()-)39'$9(8)5'$-+3,-.$-+3)4;;-325((-%-S3)';3)-)3*'+K4$;4+9e

JG4")4$">0&.2&25"+2# JI+24+-3A';?8,-+-3-+3$I),-$3&-(,3'L-+.H-,3*+43c5d%3,5(375R5'$R24,,-+5-+V$'.(-3;-%3c5UTX/3U'25(,-(-*'$-+32-$P,,-+353%4.3'L-+L-C-$%-3c5UT/

G5(3YT5.&3-$%R?+'%89,-+YS3%L)/3%P+-3'.34L4$A-+-%-3;'%-((-+32+8.-)375R5'$/J5((5.-+-3'.3;-+-3,+4%5,5'$-((-3,P?-+3)I(.-)3;-%3c5d%S3;-$375R5'$394$39BR2-)3)';3-9),+48%),P+/3#3GP)9(4$%38%.B+3%-3%P+-k4L4$A-+-%-3A4;A'+%-+-3A4/!k"34*3)4(.-,/

J2#/"+&0)48&2K2 J4+2-+;4)95$-+S3,4$%2B+),-+3;L/e3YU5%,L-C)Y353)82),5,8,5'$-$/3K-3)I(.-)3?/,/2H%-3;-%3c5d%3'.3c5UT/

TH$%),BL)8.-+-3'.3,+H%(B)-3,-(-*'$-+e3c5d%3),4%5.,3%';5$-+-$%-S3;-$3%-)I(.-)3'.)H3;-%3c5UT/

^%+,:W#1.LK J4,,-+5%+-L-,3&H$%LI+9,BCe3K-3*B+),-3?+'%89,-+3;-%3c5UT35$,+'%8A-+-,35!66F/3c5d%3*'+,)4,3&-(,3%';5$-+-$%-/

X3>DK 4)J(@1@)@1".35A3H1P$IJ5@@'#1'#313T"005.$

K-,3T'((4$%)9-3;5(CB;5$5),-+58;3-+32(-L-,39'$,49,-,3Vd/3%-$3T-+%-+3kDkX/T'((4$%3&4+35$.-$34*.5*,3?H3c5d%R24,,-+5-+S3;-$3&4+3)5%-$3!66<3&4*,3-$3(-L-R+4$%B+*5$4$)5-+-,35$%)4;(5$.)'+%$5$.3;-%3);H3.-2P+-+S3(5.-3)';353GP)9(4$%/

%-$3T-+%-+3&4L%-3-,3+5;-(5.,3%-,4(C-+-,39-$%)9423,5(3)82),5,8,5'$-$34*3c5d%R24,,-+5-+353T'((4$%/3T4$32-)9+-L39L4(5,4,5L,3-,325((-%-34*3)82),5,8,5'$-$S3%-+-+353.'%3'L-+-$)),-;;-()-3;-%3%-,S3%-+3)-)3*'+3K4$;4+93'.3GP)9(4$%/3U5(RCB;5$5),-+5-,3&4+3599-3,4(3*'+3*'+2+8.-,34*3c5d%R24,,-+5-+3'.3)82),5,8,,-+/3%-$T-+%-+3&-$L5),-3,5(35$%)4;(5$.)*'+-$5$.-$3Y:G#JNGY3&-+';3V599-39'$,49,-,L-%3%-$$-38$%-+)B.-()-X/

#*B(.-3%-$3T-+%-+3-*,-+)?B+.-+3&'((4$%)9-3*'+2+8.-+-3599-3)82),5,8,,-+3*'+c5d%34*3;5(CB;I))5.-3H+)4.-+S3*'+%53%-3-+3L-(5$*'+;-+-%-3';35$%)4;(5$.)R

]0,2"1($2#(2#VY=($="#,2#2YX

6.L:/*)2#24")4.#%,&L/2.2&25"+2#

Page 135: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"<

'+%$5$.-+$-3'.3'?*4,,-+3%-;3)';3-**-9,5L-/3:';3H+)4.-+3,5(3%-$3)-,-3)82),5R,8,5'$34$.4L3&4$3)82),5,8,,-+$-)3,-9$5)9-3*'+%-(-S3,H(-(5.-3;-+?+5)-+3*'+3)82R),5,8,,-+$-S3)4;,3%-,35$,-+$4,5'$4(-3?+'%89,5'$)R3'.3&4$%-();B$),-+3*'+3%-?H.I(%-$%-34??4+4,,P?-+/

K-$3T-+%-+3;-$-+S34,324,,-+5?+'%8A-$,-+$-3-+353),4$%3,5(34,3)I$9-3?+5)-+$-3?Hc5d%3)';3+-49,5'$3?H3)4(.)4*.5*,-+S3*'+%53A4%;58;?+5)-$3-+3(4LS3'.3*'+%53%-+-+3,4(-3';3%-(L5),34*)9+-L-,3?+'%89,5'$),-9$'('.53V53;'%)I,$5$.3,5(3c5UT'.375R5'$S3%-+3-+3$P8%L59(-%-X/

X3>D8 4)J(@1@)@1".35A3H1P$IJ5@@'#1'#313!#5.F#1/

6($$2+5(.+0+) Q+4$9+5.3&4+35$.-$34*.5*,3?H3c5d%R24,,-+5-+/3K-$3*+4$)9-3;5(CB),P+-()-VYNKWUWYX3-+32(-L-,39'$,49,-,3VN/3_-(%+'$3kEkS3;/*(/X/3K-39'$,49,-%-3&4L%-599-3?-+)'$(5.,39-$%)9423,5(3%-,4(C-+3';3)82),5,8,5'$-$34*3c5d%R24,,-+5-+S;-$3&4L%-3;'%,4.-,3)8;;-+-%-3'?(P)$5$.-+3&-+';3*+43%-$3*+4$)9-3*'+-$5$.4*324,,-+5?+'%8A-$,-+3VY:>N>YX/3:';3%-,3)-)3$-%-$*'+3L5)-+3%5))-3,4(S34,3%-+*'+-.H+3-$3)82),5,8,5'$/3G4((-$-35$%59-+-+S34,3)82),5,8,5'$-$3*'+-.H+353$'.-$R(8$%-3)4;;-3,49,3)';353K4$;4+93'.3%-34$%+-38$%-+)B.,-3(4$%-/

#*B(.-3_-(%+'$3L4+3%-,3H+(5.-3*'+2+8.34*3*'+)-.(-%-3c5d%R24,,-+5-+353Q+4$9+5.EMMRFMM3,'$)353H+-$-3!66<R!66E3V,5(34((-3*'+;H(X/3K-+3L4+3599-3,4(-3';3-$9(4+,3*4(%-$%-3-((-+3),5.-$%-3,-$%-$)/3#3)4;;-3?-+5'%-3),-.3*'+2+8.-,34*c5UTR24,,-+5-+39+4*,5.,3*+43<F3,'$)kH+353!66<S3'L-+30MD3,'$)kH+353!66D3,5(30FF,'$)kH+353!66E/3Q'+2+8.-,34*375R5'$R24,,-+5-+3L4+353?-+5'%-$39'$),4$,3?H3E,'$)kH+/

#*B(.-3_-(%+'$3-+3%-+3599-3?(4$-+3';34,35$%*B+-3&4$%-()2-.+I$)-$%-3+-.8(-R+5$.34*3c5d%R)4(.-,/3K-,349,8-((-3),4%-3-+S34,3?+'%8A-$,-+$-3.-+$-3L5(3L5)-S34,%-,394$3(4%-3)5.3.B+-34,3-(5;5$-+-3A4%;58;)?+-%$5$.-$3L-%3-**-9,5L-35$%R)4;(5$.)'+%$5$.-+/

Referencer

k!k U44.S3Z/3'.3T4$)-$S3W/3Vdgf#Xe3#$%)4;(5$.)?',-$,54(-3*'+3.-$'?(4%-R(5.-324,,-+5-+/3Q'+3Q'+-$5$.-$3*'+35$%)4;(5$.-$34*3.-$'?(4%-(5.-324,,-R+5-+/3!66=/3#99-3?82(5A-+-,/

k0k 7',,-3f4;;-$3b4&2-9S3U5(CB),P+-()-$e3O%(-L-+-,3;4,-+54(-/3Q+-;R)-$%,3$'L-;2-+3!66F/

k"k J5(A9p-%-(S3>/e3>-+)'$(5.3'?(P)$5$./3O;p-(,);5$5),-+58;3V;4$.(-+9'++-9,3$4L$3?H35$),5,8,5'$/3G(*/e3t=63"M30F3<<M3=03""X/3J-+(5$S3GP)9R(4$%S3$'L-;2-+3!66F/

k=k J�,,A&-+RG5-%-;4$$S3d/e3>-+)'$(5.3'?(P)$5$./3O;p-(,28$%-)4;,S3J-+R(5$3S3GP)9(4$%S3$'L-;2-+3!66F/

!"#>#*)4(5)2+"8&(,2&0)24>(..2#02#

Page 136: !0!"#$%&(78*, ^4$%!"

!"D

k<k 7-8,-+,S3K/e3N2)A&�,i8$.3%-+3N$i4&(34$3c5d%RN998)S3%5-3YL-+),-A9,Y�2-+3#;?'+,.-+�,-35$3%5-3J8$%-)+-?82(593K-8,)A&(4$%3.-(4$.-$/>+49,594$,+4??'+,S3O;p-(,28$%-)4;,S3J-+(5$S3GP)9(4$%S3;4+,)3!66FS599-3?82(5A-+-,/

kDk %-$3T-+%-+S3d/e3>-+)'$(5.3'?(P)$5$.3'.3*+-;)-$%,3;4,-+54(-/3U5$5),+P'*3T'8)5$.S3:?4,54(3>(4$$5$.3�3W$L5+'$;-$,S3K-$3T44.S3T'((4$%S3$'RL-;2-+3!66F/

kEk _-(%+'$S3N/e3>-+)'$(5.3'?(P)$5$./3NKWUWS3N$.-+)S3Q+4$9+5.S3$'L-;R2-+3!66F/